2015銀行從業(yè)資格考試風險管理知識點講義全

1、2022年銀行從業(yè)資格?風險治理?知識點全1.1 風險與風險治理1.1.1 風險與收益與損失1 .風險的三種定義(1)風險是未來結(jié)果的不確定性：抽象、概括；(2)風險是損失的可能性：損失的概率分布；符合金融監(jiān)管當局對風險治理的 思考模式；(3)風險是未來結(jié)果(如投資的收益率)對期望的偏離,即波動性, 符合現(xiàn)代 金融風險治理理念,馬科威茨資產(chǎn)組合理論：風險既是損失的來源,同時也是盈 利的根底.2 .風險與收益的關(guān)系：匹配性3 .風險和損失的區(qū)別：事前和事后 風險：事前概念,損失發(fā)生前的狀態(tài) 損 失：事后概念4 .損失類型預(yù)期損失一一提取準備金和沖減利潤 非預(yù)期損失一一資本金災(zāi)難性損失一 一保險手

2、段1.1.2風險治理與商業(yè)銀行經(jīng)營商業(yè)銀行是否愿意承當風險,是否能夠妥善限制和治理風險,將決定商業(yè)銀 行的經(jīng)營成敗.2915/1/15商業(yè)銀行的經(jīng)營原那么：三性要求,即平安性、流動性、效益性風險治理與商 業(yè)銀行經(jīng)營的關(guān)系主要表達在以下五個方面：1 .承當和治理風險是商業(yè)銀行的根本職能,也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新開展 的原動力.解決信息不對稱問題,專業(yè)化的風險治理技能；風險的分散行業(yè)、區(qū) 域、期限、客戶的分散、對沖如利率和貨幣互換和轉(zhuǎn)移如資產(chǎn)證券化.2 .從根本上改變了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式,從傳統(tǒng)上片面追求擴大規(guī)模、增加 利潤的粗放經(jīng)營模式,向風險與收益相匹配的精細化治理模式；從定性分析為主 轉(zhuǎn)向定

3、量分析為主；從分散風險治理轉(zhuǎn)向全面集中治理.3 .為商業(yè)銀行的風險定價提供依據(jù),并有效治理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合.4 .健全的風險治理為商業(yè)銀行創(chuàng)造附加價值.具有自覺治理、微觀治理、系 統(tǒng)治理、動態(tài)治理等功能.實現(xiàn)股東價值最大化,降低法律、合規(guī)、監(jiān)管本錢.5 .風險治理水平直接表達了商業(yè)銀行的核心競爭力,不僅是商業(yè)銀行生存發(fā) 展的需要,也是金融監(jiān)管的迫切要求.決定商業(yè)銀行風險承當水平的兩個因素： 資本金規(guī)模、風險治理水平.資本金是吸收損失的緩沖器和最終來源.1.1.3商業(yè)銀行風險治理的開展四個階段：1 .資產(chǎn)風險治理模式階段：20世紀60年代前,偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù),強調(diào)保持 商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動性.穩(wěn)健

4、經(jīng)營,提升平安度,保守.2 .負債風險治理：20世紀60年代,為擴大資金來源,避開金融監(jiān)管限制, 變被動負債為積極性的主動負債；加大了經(jīng)營風險,提升了杠桿率,加大了經(jīng)營 壓力和不確定性.華爾街的第一次數(shù)學革命.馬科維茨不確定條件下的投資組合 理論是重要基石.夏普的資本資產(chǎn)定價模型,解釋了一定條件下資產(chǎn)的風險溢價、 系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險的定量關(guān)系是重要理論根底.3 .資產(chǎn)負債風險治理模式：20世紀70年代,通過匹配資產(chǎn)負債期限結(jié)構(gòu)、 經(jīng)營目標互相代替和資產(chǎn)分散,實現(xiàn)總量平衡和風險限制,缺口分析、久期分析 成為重要手段.華爾街第二次數(shù)學革命：歐式期權(quán)定價模型布萊克一斯科爾斯2915/1/15

5、期權(quán)定價模型、B-S期權(quán)定價模型,通過期權(quán)這種結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品為金融衍生產(chǎn)品 定價.4 .全面風險治理模式：20世紀80年代,非利息收入比重增加,重視風險中介業(yè)務(wù).1988?巴塞爾資本協(xié)議?標志全面風險治理原那么體系根本形成.1全球的風險治理體系2全面的風險治理范圍3全程的風險治理過程4全新的風 險治理方法5全員的風險治理文化全面風險治理模式已經(jīng)能夠成為現(xiàn)代商業(yè)銀行謀求開展和保持競爭優(yōu)勢的最 重要的方式.1.2 商業(yè)銀行風險的主要類別八大風險：信用市場操作流動性國別聲譽法律戰(zhàn)略1.2.1 信用風險債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化,影響金 融產(chǎn)品的價值,從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品

6、持有人帶來損失的風險.信用風險被認 為是最為復雜的風險種類,通常包括違約風險、結(jié)算風險等主要形式,是我國商 業(yè)銀行目前所面臨的最重要的風險.結(jié)算風險是一種特殊的信用風險,是指交易 雙方在結(jié)算過程中,一方支付了合同資金但另一方發(fā)生違約的風險.1974年,赫斯塔特銀行的破產(chǎn)促成了巴塞爾委員會的誕生.信用風險具有明顯的屬于非系統(tǒng)風險特征.與市場風險相反,信用風險的觀察數(shù)據(jù)少,且不易獲得.1.2.2 市場風險金融資產(chǎn)價格和商品價格的波動給商業(yè)銀行表內(nèi)、表外頭寸造成損失的風險. 包括利率風險、股票風險、匯率風險、商業(yè)風險,其中利率風險尤為重要.相對 于信用風險而言,市場風險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點.

7、具有明顯系統(tǒng)風險特征,難以通過分散化投資來完全地消除.1.2.3操作風險由不完善或有問題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)以及外部事件所造成損 失的風險.分為人員因素、內(nèi)部流程、系統(tǒng)缺陷和外部事件四類.操作風險具有 普遍性和非營利性,不可預(yù)防不能給銀行帶來盈利.2915/1/151.2.4 流動性風險商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理本錢獲得充足資金,以償付到期債務(wù) 或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)開展需要的風險.流動性風險水平體 現(xiàn)了商業(yè)銀行的整體經(jīng)營狀況.綜合性風險.1.2.5 國別風險由于某一國家或地區(qū)經(jīng)濟、政治、社會變化及事件,導致該國家或地區(qū)借款 人或債務(wù)人沒有水平或者拒絕償付商業(yè)

8、銀行債務(wù),或使商業(yè)銀行在該國家或地區(qū) 的商業(yè)存在遭受損失,或使商業(yè)銀行遭受其他損失的風險.存在于授信、國際資 本市場業(yè)務(wù)、設(shè)立境外機構(gòu)、代理行往來和由境外效勞提供的外包效勞等.一國或地區(qū)經(jīng)濟狀況惡化、政治和社會動亂、資產(chǎn)被國有化或被征用、政府拒付對外 債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值.轉(zhuǎn)移主要、主權(quán)、傳染、貨幣、宏觀經(jīng)濟、政治、 間接國別.1.2.6 聲譽風險由商業(yè)銀行經(jīng)營、治理及其他行為或外部事件導致利益相關(guān)方對商業(yè)銀行負 面評價的風險.商業(yè)銀行通常將信譽風險看作是對其經(jīng)濟價值最大的威脅.1.2.7 法律風險商業(yè)銀行因日常經(jīng)營和業(yè)務(wù)活動無法滿足或違反法律規(guī)定,導致不能履行合 同、發(fā)生爭議、訴訟或其他

9、法律糾紛而造成經(jīng)濟損失的風險.包括但不限于因監(jiān) 管舉措和解決民商事爭議而支付的罰款、罰金或者懲罰性賠償所導致的風險敞 口.違規(guī)和監(jiān)管,通常納入操作風險1.2.8 戰(zhàn)略風險商業(yè)銀行在追求短期商業(yè)目的和長期開展目標的過程中,因 不適當?shù)拈_展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策給商業(yè)銀行造成損失或不利影響的風險.戰(zhàn)略目標缺乏整體兼容性；為這些目標而制定的經(jīng)營戰(zhàn)略存在缺陷；為實現(xiàn)目標所需要的 資源匱乏；整個戰(zhàn)略實施過程的質(zhì)量難以保證.1.3 商業(yè)銀行風險治理的主要策略：分散 對沖轉(zhuǎn)移躲避補償2915/1/151.3.1 風險分散：組成資產(chǎn)的個數(shù)越多,其非系統(tǒng)性風險就可以通過分散化 完全消除,而系統(tǒng)性風險不能通過分散化被消除

10、掉,表現(xiàn)為資本資產(chǎn)模型CAPM 中的B值.1.3.2 風險對沖：風險對沖是指通過投資或購置與標的資產(chǎn)收益波動負相關(guān) 的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品,來沖銷標的資產(chǎn)法潛在的風險損失的一種策略性選擇. 治理市場風險的有效方法.分為自我對沖和市場對沖,自我對沖是指商業(yè)銀行利 用資產(chǎn)負債表或某些具有收益負相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有的對沖特性進 行風險對沖.市場對沖是指對于無法通過資產(chǎn)負債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進行自我對 沖的風險又稱剩余風險,通過衍生產(chǎn)品市場進行對沖.1.3.3 風險轉(zhuǎn)移：保險轉(zhuǎn)移；非保險轉(zhuǎn)移,擔保、備用信用證.衍生品是特殊 形式的保單1.3.4 風險躲避：不做業(yè)務(wù),不承當風險.過于消極.1.3.5

11、 風險補償：對于高風險的客戶和業(yè)務(wù),提升金融產(chǎn)品價格.1.4 商業(yè)銀行風險與資本1.4.1 資本的定義、作用和分類商業(yè)銀行資本是銀行從事經(jīng)營活動必須注入的資金,可以用來吸收銀行的經(jīng) 營虧損,緩沖意外損失,保護銀行的正常經(jīng)營,為銀行的注冊、組織營業(yè)以及存 款進入前的經(jīng)營提供啟動資金等.清算條件下和持續(xù)經(jīng)營條件下吸收損失.商業(yè) 銀行是以負債經(jīng)營為特色的,融資杠桿率很高.資本的作用：1為商業(yè)銀行提供融資2吸收和消化損失,資本金是承當風 險和吸收損失的第一資金來源,保護債權(quán)人免遭戶風險損失的緩沖器3限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴張和風險承當4維持市場信心5為風險治理提供最根本的 驅(qū)動力.賬面資本：持股人的永久

12、性資本投入,即所有者權(quán)益,包括普通股股本、實 收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤、投資重估儲藏、一般風險準備.經(jīng) 濟資本；監(jiān)管資本.2915/1/151.4.2 監(jiān)管資本與資本充足率要求監(jiān)管資本指監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所承當?shù)臉I(yè)務(wù)總體風險水 平相匹配的資本.由于監(jiān)管資本必須在非預(yù)期損失出現(xiàn)時隨時可用,具強調(diào)的是 抵御風險、保證商業(yè)銀行持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營的水平,并不要求其所有權(quán)歸屬.監(jiān)管資本分為一級資本核心一級和其他一級和二級資本.核心一級資本：銀行持續(xù)經(jīng)營條件下無條件用來吸收損失的資本工具,具有 永久性、清償順序排在所有其他融資工具之后的特征.實收資本或普通股、資本 公積可計入局部、

13、盈余公積、一般風險準備、未分配利潤、少數(shù)股東資本可計入 局部.其他一級資本是非累積性的、永久性的、不帶有利率跳升及其他贖回條款, 本金和收益都應(yīng)在銀行持續(xù)經(jīng)營條件下參與吸收損失的資本工具.其他以及資本工具及其議價如優(yōu)先股及其議價、少數(shù)股東根本可計入局部.二級資本是指在坡長清算條件下可以用來吸收損失的資本工具,二級資本的 受償順序列在普通股之前、在一般債權(quán)人之后,不帶贖回機制,不允許設(shè)定利率 跳升條款,收益不具有信用敏感性特征,必須含有減計或轉(zhuǎn)股條款.二級資本工 具及其溢價、超額貸款損失準備可計入局部、少數(shù)股東資本可計入局部.巴塞爾2和3比擬：1、重新界定監(jiān)管資本的構(gòu)成,恢復普通股在監(jiān)管資本中

14、的核心地位,嚴格各類資本工具的合格標準,從嚴確定資本扣除工程,強化監(jiān)管 資本工具的損失吸收水平2、改良風險權(quán)重計量方法,大幅度增加高風險業(yè)務(wù)的 資本要求3、建立逆周期資本監(jiān)管機制,提升銀行體系應(yīng)對信貸周期轉(zhuǎn)換的水平, 弱化銀行體系與實體經(jīng)濟之間的正反響循環(huán) 4、顯著提升資本充足率監(jiān)管標準, 通常情況下普通商業(yè)銀行的普通股充足率應(yīng)到達 7%總資本充足率不得低于 10.5%,同時進一步要求全球系統(tǒng)重要性銀行須計提 1%-3.5%勺附加資本要求.我國銀監(jiān)會2022監(jiān)管資本要求：1、最低資本要求,核心一級資本充足率5% 一級資本充足率6%資本充足率8%;2、儲藏資本要求和逆周期資本要求,包括 2.5%

15、的儲藏資本要求和0-2.5%的逆周期資本要求；3、系統(tǒng)重要性銀行附加資本 要求1%;4、以及針對特殊資產(chǎn)組合的特別資本要求和針對單家銀行的特定資本 2915/1/15要求,即第二支柱資本要求.我國系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充 足率分別不得低于11.5% 10.5%.保證資本充分覆蓋國內(nèi)銀行面臨的系統(tǒng)性風 險和特定風險.1.4.3 經(jīng)濟資本及其應(yīng)用經(jīng)濟資本又稱風險資本,是指在一定的置信度和期限下,為了覆蓋和抵御銀 行超出預(yù)期的經(jīng)濟損失所需要持有的資本數(shù)額.作用：1有助于商業(yè)銀行提升風險治理水平;2有助于商業(yè)銀行制定科學的業(yè)績評估體系.股本收益率ROE?口資產(chǎn)U益率ROAg兩項指標被廣

16、泛用于衡量商業(yè)銀行的 盈利水平.用來度量商業(yè)銀行這樣被普遍認為是經(jīng)營特殊商品的高風險企業(yè)具有 明顯的局限性.在經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績評估方法中,目前被廣泛接受和普遍使用的 是經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率.經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率是指經(jīng)預(yù)期損失和以經(jīng)濟 資本計量的非預(yù)期損失調(diào)整后的收益率,其計算公式：RAROC=益-預(yù)期損失/經(jīng)濟資本或非預(yù)期損失經(jīng)風險調(diào)整的收益率著重強調(diào)商業(yè)銀行通過承當風險而獲得的收益是有本錢 的.整個公式衡量的是經(jīng)濟資本的使用收益,正常情況下其結(jié)果應(yīng)當大于商業(yè)銀行的資本本錢.作用：1、在單筆業(yè)務(wù)層面上,可用于衡量一筆業(yè)務(wù)得風險與收益是否匹配, 為商業(yè)銀行決定是否開展該筆業(yè)務(wù)以及如何進行定價

17、提供依據(jù)2、在資產(chǎn)組合層面上,在考慮單筆業(yè)務(wù)得風險和資產(chǎn)組合效應(yīng)之后, 可衡量資產(chǎn)組合的風險與收 益是否匹配,及時對指標出現(xiàn)明顯不利變化趨勢的資產(chǎn)組合進行處理,為效益更好的業(yè)務(wù)配置更多資源3、在商業(yè)銀行總體層面上,可用于目標設(shè)定、業(yè)務(wù)決策、 資本配置和績效考核等.2.1 商業(yè)銀行風險治理環(huán)境2.1.1 公司治理2915/1/15公司治理是指限制、治理機構(gòu)的一種機制或制度安排,是在所有權(quán)、經(jīng) 營權(quán)別離的情況下,為妥善解決委托-代理關(guān)系而提出的董事會、高管層組織體 系和監(jiān)督制衡機制.銀行公司治理特征：1.高杠桿性2.高不對稱性3.高關(guān)聯(lián)性4.對經(jīng)營失 敗的低容忍度我國商業(yè)銀行公司治理要求：1完善股

18、東大會、董事會、監(jiān)事會、高級 治理層的議事制度和決策程序2明確股東、董事、監(jiān)事和高級治理人員的權(quán)利、 義務(wù)3建立、健全以監(jiān)事會為核心的監(jiān)督機制4建立完善的信息報告和信息披 露制度5建立合理的薪酬制度,強化鼓勵約束機制良好的銀行公司治理特征：1.銀行內(nèi)部有效的制衡關(guān)系和清楚的責任邊界2.完善的內(nèi)部限制和風險治理體系 3.與股東價值相掛鉤的有效監(jiān)督考核機制4.科學的鼓勵約束機制5.現(xiàn)金的治理信息系統(tǒng),能夠為產(chǎn)品定價、本錢核算、 風險治理和內(nèi)部限制提供有力支撐2.1.2 內(nèi)部限制商業(yè)銀行為實現(xiàn)經(jīng)營目標、通過制定和實施一系列制度、程序和方法, 對風險進行事前防范、事中限制、事后監(jiān)督和糾正的動態(tài)過程和機

19、制.目標：1保證國家法律規(guī)定和商業(yè)銀行內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 2確 保商業(yè)銀行開展戰(zhàn)略和經(jīng)營目標的全面實施和充分實現(xiàn) 3保證業(yè)務(wù)記錄、財務(wù) 信息和其他治理信息的及時、真實和完整4保證風險治理體系的有效性內(nèi)控要素：1內(nèi)部限制環(huán)境2風險識別與評估3內(nèi)部限制舉措4監(jiān) 督評價與糾正5信息交流與反響監(jiān)督評價與糾正原那么：全面、審慎、有效、獨立1內(nèi)部限制要全面,要全員參與,有案 可查2應(yīng)當以防范風險、審慎經(jīng)營為出發(fā)點,內(nèi)控優(yōu)先3內(nèi)部限制應(yīng)當有高度 權(quán)威性4內(nèi)控部門應(yīng)獨立并有權(quán)直接向董事會、監(jiān)視會和高級治理層匯報2.1.3 風險文化2915/1/15健康的風險文化以商業(yè)銀行整體文化委背景,以經(jīng)營價值最大化為

20、目標,貫穿以人為本的經(jīng)營理念,有機地融合現(xiàn)金的風險治理技術(shù)和科學的風險治理手 段：1.樹立正確的風險治理理念2.增強高級治理層的驅(qū)動作用 3.創(chuàng)立學習型組 織,充分發(fā)揮人的主導作用風險文化由風險治理理念精神核心、知識和制度三層次組成先進的風險治理理念：1風險治理是商業(yè)銀行的核心競爭力,是創(chuàng)造資 本增值和股東回報的重要手段2風險治理的目標是通過主動的風險治理過程實 現(xiàn)風險和收益的平衡3風險治理應(yīng)支持商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略4應(yīng)充分了解所 有風險,并建立完善風險限制機制,對于不了解或無把握限制風險的業(yè)務(wù), 應(yīng)采 取審慎態(tài)度對待風險文化的培植是“終身制的事業(yè)風險文化失靈：否認、分割、模糊、漠視和鉆空子2.

21、1.4 治理戰(zhàn)略在綜合分析外部環(huán)境、內(nèi)部治理狀況以及同業(yè)比擬的根底上,提出的一 整套中長期目標以及為實現(xiàn)這些目標所采取的行動方案.定期1年研究、制定或修改.根本內(nèi)容：戰(zhàn)略目標和實現(xiàn)路徑2.1.5 風險偏好采用定性描述和定量指標相結(jié)合的方式闡述.指標值要表達穩(wěn)定性和合 規(guī)性原那么：1.充分考慮利益相關(guān)者的期望2.與戰(zhàn)略規(guī)劃有機結(jié)合3.向業(yè)務(wù)條線 和分支機構(gòu)傳到4.持續(xù)地監(jiān)測與報告2.2 商業(yè)銀行風險治理組織監(jiān)管強調(diào)1.公司的治理架構(gòu)2.風險治理組織架構(gòu)3.獨立性2915/1/152.2.1 董事會及其風險治理委員會：董事會是商業(yè)銀行的決策機構(gòu)對風險治理承當最終責任.2.2.2 監(jiān)事會：對股東大會

22、負責2.2.3 高級治理層：應(yīng)在董事會的知道下保證銀行業(yè)務(wù)或懂與董事會審 核通過的經(jīng)營戰(zhàn)略、風險偏好和各項政策相符.首席風險官,獨立性是首要的, 應(yīng)與業(yè)務(wù)經(jīng)營條線和盈利部門別離,不負治理和財務(wù)責任.2.2.4 風險治理部門：兩個原那么：高度獨立性、不具有風險治理策略執(zhí) 行權(quán).1.風險治理人員應(yīng)充分具備從業(yè)經(jīng)驗和任職資格 2.掌握正確的風險治理 理念2.2.5 其他風險限制部門1財務(wù)部門2內(nèi)部審計部門3法律/合 規(guī)部門4外部風險監(jiān)督機構(gòu)2.3 商業(yè)銀行風險治理流程：識別、計量、監(jiān)測、限制2.3.1 風險識別、分析感知風險和分析風險.感知風險是通過系統(tǒng)化的方法發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行所面 臨的風險種類、性質(zhì)；

23、分析風險是深入理解各種風險內(nèi)在的風險因素.良好的風 險識別原那么：全面、前瞻常用方法：制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最根本、最常用的方法,備忘錄形式.1制作風險清單是商業(yè)銀行識別風險的最根本、最常用的方法, 備忘錄形式.2資產(chǎn)財務(wù)狀況分析法3失誤樹分析方法4分解分析法2.3.2 風險計量、評估準確的風險計量結(jié)果是建立在卓越的風險模型根底上的商業(yè)銀行應(yīng)當充 分熟悉到不通風險計量方法的有適合局限性,適時采用敏感性分析、壓力測試、 情景分析等方法補充.注重防范模型風險.2.3.3 風險監(jiān)測、報告2915/1/15監(jiān)控各種可量化的關(guān)鍵風險指標；報告風險的評估結(jié)果及采取的舉措和 質(zhì)量.2.3.4 風險

24、限制、緩釋是對經(jīng)過識別和計量的風險采取分散、對沖、轉(zhuǎn)移、躲避和補償?shù)扰e措, 進行有效治理和限制的過程.要求：1.策略應(yīng)與商業(yè)銀行的整體戰(zhàn)略目標保持一致 2.所采取的的具體 限制舉措與緩釋工具復核本錢、收益要求 3.能夠發(fā)現(xiàn)風險治理中存在問題,完 善風險治理程序事前限制：限額治理、風險定價和指定應(yīng)急預(yù)案事后限制：風險緩釋或轉(zhuǎn)移；風險資本的重新分配；提升風險資本水平2.4 商業(yè)銀行風險治理信息系統(tǒng)種類：內(nèi)部數(shù)據(jù)和外部數(shù)據(jù)經(jīng)過分析和處理數(shù)據(jù)分為1中間計量數(shù)據(jù),在不同風險治理領(lǐng)域的一致 應(yīng)用,是商業(yè)銀行最終實現(xiàn)準確經(jīng)濟資本計量的關(guān)鍵所在.2組合結(jié)果數(shù)據(jù)一般采用瀏覽器和效勞器結(jié)構(gòu),可遠程登錄,優(yōu)點：1.

25、真正實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的全行集中治理2.不需要每個終端都安裝風險治理軟件3.1 信用風險識別3.1.1 單一法人客戶信用風險識別1 .單一法人客戶的根本信息分析：根據(jù)業(yè)務(wù)特點和風險特性的不同,商 業(yè)銀行的客戶可劃分為法人客戶與個人客戶, 法人客戶根據(jù)其機構(gòu)性質(zhì)可以分為 企業(yè)類客戶和機構(gòu)類客戶,企業(yè)類客戶根據(jù)其組織形式不同可劃分為單一法人客 戶和集團法人客戶.2 .單一法人客戶的財務(wù)狀況分析1財務(wù)報表分析識別和評價財務(wù)報 表風險.主要關(guān)注財務(wù)報表在編制方法及其質(zhì)量能否充分反映客戶實際和潛在的2915/1/15風險識別和評價經(jīng)營治理狀況：損益表識別和評價資產(chǎn)治理狀況識別和評 價負債治理狀況2財務(wù)比率分析

26、：盈利水平比率銷售毛利率=銷售收入-銷售本錢/銷售收入X 100%銷售凈利率=凈 利潤/銷售收入X100%資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)報酬率尸凈利潤/期初資產(chǎn)總+期末資產(chǎn)總/2 乂 100%凈資產(chǎn)收益率=爭利J潤/平均總資產(chǎn)=凈利潤/銷售收入X 銷售收入/平 均總資產(chǎn)效率比率存貨周轉(zhuǎn)率=產(chǎn)品銷售本錢/期初存貨+期末存貨/2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù) =360/存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初應(yīng)收賬款+期末應(yīng)U賬款/2應(yīng)收賬 款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率=購貨本錢/期初應(yīng)付賬款+期末應(yīng)彳賬款/2應(yīng)付賬 款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初流動資產(chǎn)+期末流動資產(chǎn)/2總

27、資產(chǎn) 周轉(zhuǎn)率=銷售收入/期初資產(chǎn)總額+期末資產(chǎn)總額/2資產(chǎn)回報率ROA尸稅后 損益+利息費用X 1-稅率/平均資產(chǎn)總額 權(quán)益收益率ROE*Jt損益/平均股 東權(quán)益凈額資產(chǎn)回報率ROA尸稅后損益+利息費用X 1-稅率/平均資產(chǎn)總額杠桿比率,用來衡量企業(yè)所有者利用自有資金獲得融資的水平,也用 于判斷企業(yè)的償債資格和水平.資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額x 100%2915/1/15利息償付比率利息保證倍數(shù)二稅前凈利潤+利息費用/利息費用=經(jīng) 營活動現(xiàn)金流量+利息費用+所得稅/利息費用=凈利潤+折舊+無形資產(chǎn)攤銷+ 息稅/利息費用流動比率流動比率=流動資產(chǎn)合計/流動負債合計速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債

28、合計,其中：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨或: 速動資產(chǎn) 臉動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付賬款-待攤費用3現(xiàn)金流量分析經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動對于短期貸款,應(yīng)當 考慮正常經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是否能夠及時而且足額歸還貸款；對于中長期貸 款,應(yīng)當主要分析未來的經(jīng)營活動是否能夠產(chǎn)生足夠的現(xiàn)金流量以歸還貸款本 息,但在貸款初期,應(yīng)當考察借款人是否有足夠的融資水平和投資水平來獲得所 需的現(xiàn)金流量以歸還貸款利息.3 .單一法人客戶的非財務(wù)因素分析：1治理層風險分析：治理者的人品、 誠信度、授信動機、經(jīng)營水平及道德水準2行業(yè)風險分析：行業(yè)周期性分析和 國家宏觀經(jīng)濟政策對行業(yè)的影響3生產(chǎn)與經(jīng)營風險分析：總體經(jīng)營風險、產(chǎn)品 風

29、險、原材料的供給風險、生產(chǎn)風險及銷售風險4宏觀經(jīng)濟及自然環(huán)境分析：經(jīng)濟、法律環(huán)境；技術(shù)進步；環(huán)保意識增強；人口老化；自然災(zāi)害4 .單一法人客戶的擔保分析：擔保是指為維護債權(quán)人和其他當事人的合 法權(quán)益,提升貸款歸還的可能性,降低商業(yè)銀行資金損失的風險,由借款人或第 三方對貸款本息的歸還或其他授信產(chǎn)品提供的一種附加保證,為商業(yè)銀行提供一個可以影響或限制的潛在還款來源.商業(yè)銀行可以通過執(zhí)行擔保來爭取貸款本息 的最終歸還或減少損失.3.1.2 集團法人客戶信用風險識別1.集團法人客戶的整體狀況分析特征：1.在股權(quán)上或者經(jīng)營決策上直接或間接限制其他企事業(yè)法人或被 其他企事業(yè)法人限制的強調(diào)2.共同被第三方

30、企事業(yè)法人所限制的 3.主要投資這2915/1/15個人、關(guān)鍵治理人員或與其近親屬共同直接限制或間接限制的4.存在其他關(guān)聯(lián)關(guān)系.在識別和分析集團法人客戶信用風險的過程中,商業(yè)銀行還應(yīng)當盡量做 到：1.充分利用已有的外部信息系統(tǒng) 2.盡職受理和調(diào)查評價3.重點關(guān)注注冊資 金、股權(quán)分布、股權(quán)占比變更情況 4.集團法人客戶的識別頻率與額度授信周期 應(yīng)當保持一致5.成員單位發(fā)生產(chǎn)權(quán)變動應(yīng)相應(yīng)調(diào)整 6.對所有集團法人客戶的框 架圖必須每年進行維護,更新集團內(nèi)的成員單位.集團法人客戶的信用風險特征：1.內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易頻繁：兩個動機一：實 現(xiàn)整個集團公司的統(tǒng)一治理和限制.二是通過關(guān)聯(lián)交易來躲避障礙和粉飾財務(wù)報

31、 表2.連環(huán)擔保十分普遍,貸款實質(zhì)上處于擔保缺乏或無擔保狀態(tài)3.真實財務(wù)狀況難以掌握4.系統(tǒng)性風險較高5.風險識別和貸后監(jiān)督難度大.3.1.3 個人客戶信用風險識別1 .個人客戶的根本信息分析：借款人的資信情況；資產(chǎn)與負債情況；貸款 用途及還款來源調(diào)查；擔保方式；經(jīng)營情況2 .個人信貸產(chǎn)品分類及風險分析(1)個人住宅抵押貸款的風險分析經(jīng)銷商風險“假按揭風險：開發(fā)商以本單位職工或其他關(guān)系人冒充客戶作為購房人,通過假冒銷售的方式套取銀行貸款的行為.特征：開發(fā)商利用積壓房地產(chǎn)套取銀行信用, 欺詐銀行信貸資金. 表現(xiàn)形式：開發(fā)商與購房人串通,躲避不允許零首付的政策限制來進行 “假按揭 房地產(chǎn)價值下跌導

32、致超額抵押值缺乏的風險借款人的經(jīng)濟財務(wù)狀況變動風 險(2)個人零售貸款風險分析：個人消費貸款、個人經(jīng)營貸款信用卡消費貸款、 助學信貸3.1.4 貸款組合信用風險識別2915/1/15貸款組合內(nèi)的單筆貸款之間通常存在一定程度的相關(guān)性.貸款組合信用 風險更多的是一種系統(tǒng)性風險.1.宏觀經(jīng)濟因素2.行業(yè)風險和區(qū)域風險3.區(qū)域 風險3.2信用風險計量信用風險計量經(jīng)歷了三個階段：專家判斷法、信用評分法、違約概率模 型.內(nèi)部評級應(yīng)基于二維評級體系：客戶評級,債項評級.3.2.1 風險暴露分類：主權(quán)、金融機構(gòu)、公司、零售、股權(quán)、其他專業(yè)貸款分為工程融資、物品融資、商品融資、產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)貸款零售風險特征：

33、1.債務(wù)人是一個或幾個自然人2.避暑多.單筆金額小3. 根據(jù)組合方式治理3.2.2 客戶信用評級3.2.2客戶信用評級1 .概念違約：債務(wù)人對銀行的實質(zhì)性的信貸債務(wù)逾期 90天以上；除非采取變現(xiàn)抵質(zhì) 押品等追索舉措,債務(wù)人可能無法全額歸還債務(wù)違約概率兩個層面：一是單一借款人的違約概率.二是某一信用等級所有借 款人的違約概率2 .客戶信用評級的開展(1)專家判斷法：即專家系統(tǒng),依賴高級信貸人員和信貸專家自身的專業(yè)知識、 技能和豐富經(jīng)驗,運用各種專業(yè)性分析工具,在分析評價各種關(guān)鍵要素根底上依 據(jù)主觀判斷來綜合評定信用風險的分析系統(tǒng). 考慮的因素：與借款人有關(guān)的因 素：聲譽、杠桿、收益波動性與市場有

34、關(guān)的因素：經(jīng)濟周期：在經(jīng)濟蕭條期, 耐用消費品更容易出現(xiàn)違約.宏觀經(jīng)濟政策.利率水平：與逆向選擇有關(guān),逆向 選擇反而使風險低的優(yōu)質(zhì)客戶退出了市場.2915/1/155Cs系統(tǒng)：品德,資本,還款水平,抵押,經(jīng)營環(huán)境.5Ps體系：個人因素,資金用途因素,還款來源因素,保證因素,企業(yè)前景 因素(2)信用評分模型：關(guān)鍵在于特征變量的選擇和各自權(quán)重確實定.模型包括： 線性概率模型,logit模型,probit模型和線性區(qū)分模型.存在著問題：1.建立在對歷史數(shù)據(jù)模擬的根底上,回歸方程中各特征變量的 權(quán)重在一定時間內(nèi)保持不變2.信用評分模型對借款人歷史數(shù)據(jù)的要求較高(3)違約概率模型：I.RiskCale

35、模型 2.KMV的 Credit Monitor 模型 3.KPMG 的風險中性定價模型4.死亡率模型3.2.2債項評級1 .違約風險暴露如已違約,違約時的債務(wù)賬面價值；如未違約,表內(nèi)工程為債 務(wù)賬面價值,表外為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)*已承諾未提取的金額2 .違約損失率(1)影響因素：工程、公司、行業(yè)、地區(qū)、宏觀經(jīng)濟周期計量方法：市場價值法,通過市場上類似資產(chǎn)的信用價差和違約概率推算違 約損失率.回收現(xiàn)金流法,根據(jù)違約的歷史清收情況,通過回收率計算違約損失 率.違約損失率=1-回收率=1-(回收金額-回收本錢)/違約風險暴露3 .有效期M采用初級內(nèi)部評級法,除回購類交易有效期限是 0.5年外

36、,其 他為2.5年.采用高級內(nèi)部評級法,將有效期限視為獨立的風險因素. 其他條件 相同的情況下,債項的有效期限越短,信用風險就越小.有效期限取1年和一下 定義的內(nèi)部評估的有效期限中的較大值,最大 5年.中小企業(yè)2.5年4 .專業(yè)貸款風險參數(shù)的估計：內(nèi)部評級法；采用監(jiān)管映射法3.2.3信用風險組合的計量2915/1/151 .違約相關(guān)性：原因,債務(wù)人自身因素；債務(wù)人所在行業(yè)或區(qū)域因素；宏觀經(jīng) 濟因素2 .信用風險組合計量模型1 .Credit Metrics模型本質(zhì)上是一個 VaR模型Credit Metrics模型的創(chuàng)新 點就在于解決了一個非交易性資產(chǎn)組合VaR的難題.2 .Credit Po

37、rtfolio View 模型：直接將轉(zhuǎn)移概率與宏觀因素的關(guān)系模型化, 然后不斷參加宏觀因素沖擊來模擬轉(zhuǎn)移概率的變化,得出模型中的一系列參數(shù) 值.在違約率計算上不使用歷史數(shù)據(jù),而是根據(jù)現(xiàn)實宏觀經(jīng)濟因素通過蒙特卡洛 模擬來實現(xiàn).適合投機類型的借款人,由于該借款人對宏觀經(jīng)濟因素的變化更敏 感.3 .Credit risk+ 模型：根據(jù)針對火險的財險精算原理,只有違約和不違約兩 種狀態(tài).服從泊松分布,貸款組合的損失分布會出現(xiàn)更加嚴重的肥尾現(xiàn)象.4 .信用風險組合的壓力測試,有助于：1.評估商業(yè)銀行在壓力條件下的風險 暴露,并幫助商業(yè)銀行指定或選擇適當?shù)膽?zhàn)略轉(zhuǎn)移此類風險 2.提升商業(yè)銀行對 其自身風險

38、特征的理解,推動其對風險因素的監(jiān)控 3.幫助董事會和高級治理層 確定該商業(yè)銀行的風險暴露是否與其風險偏好一致 4.幫助量化肥尾風險和重估 模型假設(shè)5.評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩方面承受壓力的水平.3.3信用風險監(jiān)測與報告有效的信用風險監(jiān)測體系應(yīng)實現(xiàn)目標：1.保證商業(yè)銀行了解借款人或交易對 方當前的財務(wù)狀況及其變動趨勢 2.監(jiān)測對合同條款的遵守情況3.評估抵質(zhì)押物 相對債務(wù)人當前狀況的抵補程度以及抵質(zhì)押物價值的變動趨勢4.識別借款人違約情況,并及時對風險上升的授信進行分類5.對已造成信用風險損失的授信對象或工程,迅速進入補救和治理程序3.3.1 風險監(jiān)測對象1 .客戶風險監(jiān)測2915/1

39、/15客戶內(nèi)生變量1根本面指標：品質(zhì)類、實力類、環(huán)境類；2財務(wù)指標：償債 水平、盈利水平、營運水平、增長水平外生變量：借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的,而是與其主要股東、上下游 客戶、市場競爭者等“風險域企業(yè)持續(xù)交互影響的.2 .組合風險監(jiān)測方法：1傳統(tǒng)的組合監(jiān)測方法,主要是對信貸資產(chǎn)組合授信集中度和結(jié)構(gòu)進 行分析監(jiān)測；授信集中是指相對于商業(yè)銀行的資本金,總資產(chǎn)或總體風險水平而 言,存在較大潛在風險的授信.2資產(chǎn)組合模型法：估計各敞口之間的相關(guān)性 和把暴露在該風險類別下的投資組合看成一個整體,直接估計該組合資產(chǎn)的未來 價值概率分布.3 .3.2風險監(jiān)測主要指標：包括潛在指標和顯現(xiàn)指標.1 .不良

40、資產(chǎn)率貸款率2 .預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風險暴露3 .單一集團客戶授信集中度=最大一家客戶貸款總額/資本凈額4 .關(guān)聯(lián)授信比例=全部關(guān)聯(lián)方授信總額/資本凈額5 .貸款風險遷徙正常貸款遷徙率=期初正常類貸款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額 +期初關(guān)注類貸 款中轉(zhuǎn)為不良貸款的金額/期初正常類貸款余額-期初正常類貸款期間減少金 額+期初關(guān)注類貸款余額-期初關(guān)注類貸款期間減少金額X100%正常類貸款遷徙率=期初正常類貸款向下遷徙金額/期初正常類貸款余額- 期初正常類貸款期間減少金額X100%關(guān)注類貸款遷徙率 次級類貸款遷徙率可疑類貸款遷徙率6 .逾期貸款率=逾期貸款余額/貸款總余額2915/1/157 .不良

41、貸款撥備覆蓋率=(一般準備+專項準備+特種準備)/不良貸款8 .貸款損失準備充足率=貸款實際計提準備/貸款應(yīng)提準備x 100%9 .3.3風險預(yù)警：實現(xiàn)對風險“防患于未然的一種“防錯糾錯機制.1 .風險預(yù)警的程序和主要方法(1)風險預(yù)警程序：信貸信息的收集和傳遞、風險分析、風險處置、后評價. 根據(jù)階段劃分,風險處置分為預(yù)控性處置與全面性處置, 預(yù)控性是在風險預(yù)警報 告已經(jīng)作出,而決策部門尚未采取相應(yīng)舉措之前,由風險預(yù)警部門或決策部門對 尚未爆發(fā)的潛在風險提前采取限制舉措,預(yù)防風險繼續(xù)擴大對商業(yè)銀行造成不利 影響.全面性是從內(nèi)部組織治理、業(yè)務(wù)經(jīng)營活動等方面采取舉措來限制、轉(zhuǎn)移或化解風險,使風險預(yù)

42、警信號回到正常范圍.(2)風險預(yù)警的主要方法需要進行預(yù)警的內(nèi)容：1.適應(yīng)監(jiān)管底線的2.適應(yīng)本行內(nèi)部信用風險執(zhí)行效果 的3.使用有關(guān)客戶信用風險監(jiān)測的2 .行業(yè)風險預(yù)警,屬于中觀層面的預(yù)警(1)行業(yè)環(huán)境風險因素：經(jīng)濟周期、財政貨幣政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī) 等四個因素 行業(yè)經(jīng)營風險因素(3)行業(yè)財務(wù)風險因素(4)行業(yè)重大突發(fā)事件3 .區(qū)域風險預(yù)警(1)政策法規(guī)發(fā)生重大變化(2)區(qū)域經(jīng)營環(huán)境出現(xiàn)惡化(3)區(qū) 域商業(yè)銀行分支機構(gòu)內(nèi)部出現(xiàn)風險因素4 .客戶風險預(yù)警,財務(wù)風險、非財務(wù)風險5 .3.4風險報告1 .風險報告責任和路徑(1)責任：保證對有效全面風險的重要性和相關(guān)性的清醒熟悉傳遞商業(yè)銀 行的

43、風險偏好和風險容忍度實施并支持一直的風險語言使員工在業(yè)務(wù)部門、 流程和職能單元之間分享風險信息告訴員工在試試和支持你風險治理中的角 2915/1/15色和責任利用外部數(shù)據(jù)和外部事件、 活動、狀況的信息,為商業(yè)銀行風險治理 和目標實施提供支持保證風險治理信息及時、準確地向上級或者同級的風險管 理部門、外部監(jiān)管部門、投資者報告(2)報告路徑：橫向就是在本級行風險治理部門之間傳送風險報告.縱向就是各部門要向上級行的對口部門報送報告.2 .風險報告的主要內(nèi)容：分為內(nèi)部報告和外部報告；分為綜合報告和專題報告3 .4信用風險限制3.4.1限額治理從銀行治理層面,限額的指定過程表達了商業(yè)銀行董事會對損失的容

44、忍程度, 反響了商業(yè)銀行在信用風險治理上的政策要求和風險資本低于以及消化損失的 水平.從信貸業(yè)務(wù)層面,商業(yè)銀行分散信用風險、降低信貸集中度的通常做法就 是對客戶、行業(yè)、取悅和資產(chǎn)組合實行授信限額治理.1 .單一客戶限額治理(1)客戶的債務(wù)承受水平MBC=EQ*LM;LM=f(CCR)MBGR高債務(wù)承受額;EQ所有者權(quán)益；LM杠桿系數(shù);CCR客戶資信等級;f客戶 資信等級與杠桿系數(shù)對應(yīng)的函數(shù)關(guān)系.(2)銀行的損失承受水平2 .集團客戶限額治理(1)根據(jù)總行關(guān)于行業(yè)的總體指導方針和集團客戶與授信行的密切關(guān)系.初步確定對該集團的授信限額(2)根據(jù)單一客戶的授信限額,初步測算關(guān)聯(lián)企業(yè)各成員單位最高授信

45、限額的 參考值(3)分析各授信單位的具體情況,調(diào)整各成員單位的授信限額2915/1/15主要做到：統(tǒng)一識別標準,實施總量限制；掌握充分信息,預(yù)防過度授信；主 辦銀行牽頭,協(xié)調(diào)信貸業(yè)務(wù).一般由集團公司總部所在地的銀行機構(gòu)或集團公司 核心企業(yè)所在地的銀行機構(gòu)作為牽頭行或主辦行, 建立集團客戶小組,進行信貸 工作的協(xié)調(diào).3 .國家和區(qū)域限額治理(1)國家風險限額治理：結(jié)售匯限制、投資利潤匯回限制.國家風險限額至少 每年重新檢查一次.(2)區(qū)域風險限額治理4 .組合限額治理(1)授信集中度限額：授信集中度限額,行業(yè)、產(chǎn)品、風險等級和擔保是最常 用的組合限額設(shè)定維度.(2)總體組合限額：該限額是在分別計

46、量貸款、投資、交易和表外風險等不同 大類組合限額的根底上計算得出的. 如果商業(yè)銀行資本缺乏,那么應(yīng)根據(jù)情況調(diào)整 每個維度的限額,使經(jīng)濟資本能夠彌補信用風險暴露可能引致的損失.設(shè)定組合限額步驟：第一,按某組合唯獨確定資本分配權(quán)重,考慮在戰(zhàn)略層 面上行的重要性；經(jīng)濟前景；當前組合集中度情況；收益率.第二,根據(jù)資本分配 權(quán)重,對與其的組合進行壓力測試,估算組合的損失.第三,將損失與商業(yè)銀行 的資本相比照.第四,根據(jù)資本分配權(quán)重,確定組合以資本表示的組合限額.第 五,根據(jù)資本轉(zhuǎn)換因子,將以資本表示的該組合的組合限額轉(zhuǎn)換為以方案授信額 表示的組合限額3.4.2 信用風險緩釋：銀行運用合格的抵質(zhì)押品、凈額

47、結(jié)算、保證和信用衍 生工具、信用風險緩釋工具池等方式轉(zhuǎn)移或降低信用風險.目的：1.孤立銀行通過風險緩釋技術(shù)有效抵補信用風險,降低監(jiān)管資本要求 2.孤立銀行通過開發(fā)更加高級的風險計量模型,精確計量銀行經(jīng)營面臨的風險.2915/1/15合格保證范圍：1.主權(quán)、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行 2.外部評級在 A-級以上的法人、其他組織和自然人 3.雖然沒有響應(yīng)的外部評級,但內(nèi)部評級 的違約概率相當于外部評級 A-級以上水平3.4.3 關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程/環(huán)節(jié)限制1 .授信權(quán)限治理原那么：給予每一筆交易對方的信用須得到一定權(quán)力層次的 標準集團內(nèi)所有機構(gòu)在進行信用決策時應(yīng)遵循一致的標準債項的每一個重 要改變

48、應(yīng)得到一定權(quán)力層次的批準交易對方風險限額確實定和對單一信用風 險暴露的治理應(yīng)符合組合的統(tǒng)一指導及信用政策,每一決策都應(yīng)建立在風險-收益分析根底之上根據(jù)審批人的資歷、經(jīng)驗和崗位培訓,將信用授權(quán)分配給審批 人并定期進行考核2 .貸款定價1貸款最低定價=資金本錢+經(jīng)營本錢+風險本錢+資本本錢/貸款額,稅收 本錢也包括在經(jīng)營本錢中.3 .信貸審批：待審別離、統(tǒng)一考慮、展期重審4 .貸款轉(zhuǎn)讓：通常指貸款的有償轉(zhuǎn)讓,與貸款銷售的區(qū)別是,貸款轉(zhuǎn)讓僅用 于已經(jīng)發(fā)放的老貸款,而貸款銷售適用于新貸款的發(fā)放.目的是分散或轉(zhuǎn)移風險、 增加收益、實現(xiàn)資產(chǎn)多元化、提升經(jīng)濟資本配置效率.大多數(shù)是一次性、無追索、 一組同質(zhì)性

49、在貸款二級市場打包出售5 .貸款重組：期限、金額、利率、擔保、費用等,來進行重新的安排,調(diào)整, 組織.應(yīng)該注意：是否可重組、如何進入重組、是否值得重組、重新評估擔保情況重組流程：本錢收益分析、確定重組方案方向、重組方案、時間約束、財務(wù) 約束、各個階段的評估目標、與客戶談判重組舉措：調(diào)整信貸產(chǎn)品、調(diào)整信貸期限、調(diào)整貸款利率、減少貸款額度、 增加限制舉措,限制企業(yè)經(jīng)營活動.2915/1/153.4.5資產(chǎn)證券化與信用衍生產(chǎn)品1 .資產(chǎn)證券化四類：信貸資產(chǎn)證券化狹義；實體資產(chǎn)證券化；證券資產(chǎn)證券化；現(xiàn)金資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金流的根底資產(chǎn)類型分為住房抵押貸款證券和資產(chǎn)支持證券；貸款形 成階段分為存量和增量有助于

50、：通過證券化的真實出售和破產(chǎn)隔離功能,有效緩解商業(yè)銀行流動 性壓力商業(yè)銀行資本治理化解不良資產(chǎn)降低不良貸款率增強盈利水平,改善收入結(jié)構(gòu)2 .信用衍生產(chǎn)品：分散商業(yè)銀行過度集中的信用風險；提供化解不良貸款的新 思路；預(yù)防信貸萎縮,增強資本流動性；緩解中小企業(yè)融資難；使銀行得以擺脫在 貸款定價上的困境3 .5信用風險資本計量3.5.1 權(quán)重法：信用風險加權(quán)資產(chǎn)為銀行賬戶表內(nèi)資產(chǎn)信用風險加權(quán)資產(chǎn)與 表外工程信用風險加權(quán)資產(chǎn)之和3.5.2 內(nèi)部評級法：預(yù)期損失=違約卞S率*違約風險暴露*違約損失率3.5.3 經(jīng)濟資本治理：對象為表內(nèi)各類風險資產(chǎn)和表外業(yè)務(wù),包括貸款、存 放于拆放同業(yè)、抵債資產(chǎn)、其他應(yīng)收

51、款、承兌、擔保和信用證環(huán)節(jié)：總行明確資本充足率目標,提出全行的經(jīng)濟資本總量和增量限制目標, 對分行進行初次分配；在各業(yè)務(wù)部門之間進行協(xié)調(diào)平衡分配；對信用風險經(jīng)濟資 本增量的一定百分比進行戰(zhàn)略性分配4.1 市場風險識別4.1.1 市場風險特征與分類市場風險就是指因市場價格的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生 損失的風險.2915/1/151 .利率風險：利率風險按來源不同分為1重新定價風險,也稱期限錯配 風險,是最主要和最常見的利率風險形式.源于銀行資產(chǎn)、負債和表外業(yè)務(wù)到期 期限就固定利率而言或重新定價期限就浮動利率而言之間存在的差額 收 益率曲線風險,不同期限但具有相同風險、流動性和稅收的收

52、益率連接而成的曲 線,用于描述收益率與到期期限之間關(guān)系,也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風險3基準風險,也稱利率定價根底風險,在利息收益和利息支出所依據(jù)的基準利率變動 不一致的情況下,因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生變化 4期權(quán)性風險2 .匯率風險：包括國際收支、通貨膨脹率、利率政策、匯率政策、市場 預(yù)期以及投機沖擊、國內(nèi)政治經(jīng)濟因素,源于：商業(yè)銀行為客戶提供外匯交易服 務(wù)或進行自營外匯交易；銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)3 .股票價格風險：每個股票市場至少應(yīng)包含一個用于反響股價變動的綜 合市場風險因素.投資于個股或行業(yè)股指的頭寸可標書為與該綜合市場風險因素 相對應(yīng)的貝塔等值4 .商品價格風險：包括農(nóng)產(chǎn)品,礦產(chǎn)品,貴金

53、屬等,黃金是匯率風險5 .1.2主要交易產(chǎn)品風險特征1 .即期：由于時差,兩個營業(yè)日完成.即期外匯買賣通常簡稱為即期, 即交割日為交易日以后的第二個工作日的外匯交易2 .遠期：遠期外匯交易、遠期利率合約3 .期貨：金融期貨交易占整個期貨市場交易量的80犯上.分為利率期貨、貨幣期貨、指數(shù)期貨.經(jīng)濟功能：對沖市場風險、價值發(fā)現(xiàn).期貨與遠期的區(qū)別：1遠期交易采取的是非標準化,貨幣、金額和期限 都可靈活協(xié)商,而期貨合約是標準化的,一般都由交易所統(tǒng)一的制定2交易對手不同：遠期交易一般通過金融機構(gòu)或經(jīng)紀商柜臺交易,合約持有者面臨交易對手的違約風險.而期貨交易一般在交易所交易,由交易所承當違約風險3遠期合約

54、的流動性較差,合約一般要持有到期,而期貨合約的流動性較好,合約可以 在到期前隨時平倉2915/1/154.互換：利率互換和貨幣互換交易雙方利用自身在不同種類利率上的比擬優(yōu) 勢有效的降低各自的融資本錢5.期權(quán)：更為復雜的非線性衍生產(chǎn)品,通常有外匯、股票、債券、是有、 貴金屬、農(nóng)產(chǎn)品等.分類：1按權(quán)利內(nèi)容：買方期權(quán)、賣方期權(quán) 2按履約方式： 美式期權(quán)任何時候都可以行權(quán)、歐式期權(quán)只能在規(guī)定時間行權(quán)3按執(zhí)行價格：價內(nèi)期權(quán)、平價期權(quán)、價外期權(quán).期權(quán)費：1內(nèi)在價值,是指在期權(quán)的存續(xù)期間, 執(zhí)行期權(quán)所能獲得的收益或利潤；如果期權(quán)的執(zhí)行價格優(yōu)于即期市場價格時,那么 該期權(quán)具有內(nèi)在價值.價外期權(quán)與平價期權(quán)的內(nèi)在

55、價值為零2時間價值,期權(quán)價值高于其內(nèi)在價值的局部.到期日當天,期權(quán)的時間價值為零.4.1.3賬戶劃分1 .交易賬戶和銀行賬戶1交易賬戶記錄的是銀行為了交易或躲避交易賬戶其他工程的風險而 持有的可以自由交易的金融工具或商品頭寸. 交易賬戶中的頭寸：在交易過程中, 必須不受任何限制.記入交易賬戶的頭寸應(yīng)滿足以下三個要求： 具有經(jīng)高級管 理層批準的書面的頭寸,金融工具和投資組合的交易策略具有明確的頭寸治理 政策和程序.要逐日定勢,根據(jù)市場價格準確的估值具有明確的、與銀行交易策略一致的監(jiān)控頭寸的政策和程序,包括監(jiān)控交易規(guī)模和交易賬戶的頭寸余額. 交易目的在交易之初就已經(jīng)確定,此后一般不能隨意更改.交易

56、賬戶中的工程通常按市場價格計價,當缺乏可參考的市場價格時, 可以按模型定價.與交易賬戶相對應(yīng),銀行的其它業(yè)務(wù)歸入銀行賬戶,最典型的 是存貨款業(yè)務(wù).銀行賬戶中的工程那么通常按歷史本錢計價. 劃分銀行賬戶和交易 賬戶也是準確的計算市場風險監(jiān)管資本的根底.?資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定? 把市場風險納入資本要求的范圍中,但未涵蓋全部市場風險,所包括的是在交易 賬戶中的利率風險和股票價格風險以及在銀行賬戶和交易賬戶中的匯率風險和 商品價格風險2 .賬戶劃分的監(jiān)管標準與金融資產(chǎn)四分類的會計標準2915/1/15賬戶劃分是商業(yè)銀行試試市場風險治理和計提市場風險資本的前提和基 礎(chǔ),根據(jù)巴塞爾相關(guān)定義明確要求.金融資產(chǎn)四分類十會計核算的前提和根底, 由財政治理部門具體制定標準我國商業(yè)銀行交易賬戶劃分的政策和程序：甲乙賬戶劃分的目的、適 用范圍和交易賬戶的定義列入交易賬戶的金融工具種類,可轉(zhuǎn)讓證券、集合投資份額、存款證及其他類似的資本市場工具、金融期貨、遠期合約、互換合約、期權(quán)等頭寸應(yīng)符合的條件,明確的,經(jīng)高級經(jīng)理層批準的交易策略；明確的頭寸治理政策和程序明顯不列入的頭寸,為對沖銀行賬戶風險而持有的衍生工具 頭寸；想客戶提供結(jié)構(gòu)性投資和理財產(chǎn)品