銅行業(yè)分析報(bào)告

1、銅行業(yè)分析報(bào)告目錄一、行業(yè)主管部門(mén)、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 41、行業(yè)主管部門(mén) 4.（ 1）國(guó)家工業(yè)和信息化部 4（ 2）國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局 4（ 3）中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì) 4（ 4）國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì) 52、行業(yè)監(jiān)管體制 5.3、行業(yè)主要法規(guī)政策 6.二、行業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展前景 6.1、銅加工行業(yè)現(xiàn)狀 6.2、銅管材行業(yè)現(xiàn)狀 1.1.3、空調(diào)制冷用銅管 1.3.（ 1）行業(yè)概況 13（ 2）行業(yè)利潤(rùn)水平 16（ 3）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì) 16（ 4）進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘 18三、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素 2.01、有利因素 2.0.（ 1）產(chǎn)業(yè)政策積

2、極支持 20（ 2）廣闊的市場(chǎng)空間 20（ 3）行業(yè)整合速度加快 21（ 4）技術(shù)進(jìn)步 21（5）空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制實(shí)施，精密銅管企業(yè)面臨新機(jī)遇 222、不利因素 2.2.（ 1）產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性矛盾 22（ 2）貿(mào)易壁壘 23（ 3）銅價(jià)格波動(dòng) 23四、行業(yè)特點(diǎn) 2.4.1、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn) 2.42、行業(yè)特有經(jīng)營(yíng)模式 2.5.3、行業(yè)周期性 2.5.五、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)系 2.51、上游銅礦開(kāi)采、冶煉行業(yè)概況 2.6（ 1）行業(yè)基本情況 26（ 2）銅價(jià)格走勢(shì) 282、上游行業(yè)對(duì)行業(yè)的影響 2.9（ 1）銅資源短缺未限制行業(yè)發(fā)展 29（ 2）銅價(jià)上漲限制了行業(yè)發(fā)展 293、下

3、游空調(diào)制造業(yè)概況 2.9（ 1）市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì) 31（ 2）競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì) 32（ 3）技術(shù)發(fā)展趨勢(shì) 334、下游行業(yè)對(duì)行業(yè)的影響 3.3（ 1）行業(yè)發(fā)展 33（ 2）增強(qiáng)上下游企業(yè)依存關(guān)系 34（ 3）技術(shù)進(jìn)步 34八、行業(yè)主要企業(yè)簡(jiǎn)況 3.5.、行業(yè)主管部門(mén)、行業(yè)監(jiān)管體制、行業(yè)主要法律法規(guī)及政策 1、行業(yè)主管部門(mén)（1）國(guó)家工業(yè)和信息化部國(guó)家工業(yè)和信息化部主要負(fù)責(zé)制定并組織實(shí)施工業(yè)、 通信業(yè)的行 業(yè)規(guī)劃、計(jì)劃和產(chǎn)業(yè)政策；監(jiān)測(cè)分析工業(yè)、通信業(yè)運(yùn)行態(tài)勢(shì)，統(tǒng)計(jì)并 發(fā)布相關(guān)信息，進(jìn)行預(yù)測(cè)預(yù)警；引導(dǎo)擬訂并組織實(shí)施工業(yè)、通信業(yè)、 信息化的發(fā)展規(guī)劃， 推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整和優(yōu)化升級(jí)； 起草相關(guān) 法律法規(guī)草案，制

4、定規(guī)章， 擬訂行業(yè)技術(shù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)并組織實(shí)施，指 導(dǎo)行業(yè)質(zhì)量管理工作等。（2）國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局國(guó)家質(zhì)檢總局主要負(fù)責(zé)全國(guó)質(zhì)量、計(jì)量、出入境商品檢驗(yàn)、出入 境衛(wèi)生檢疫、出入境動(dòng)植物檢疫、進(jìn)出口食品安全和認(rèn)證認(rèn)可、標(biāo)準(zhǔn) 化等工作。 有色金屬壓延加工業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)實(shí)行許可證制度， 國(guó)家質(zhì) 檢總局負(fù)責(zé)審核、發(fā)放許可證。（3）中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)和中國(guó)有色金屬加工工業(yè)協(xié)會(huì)的主要管 理職能如下：根據(jù)國(guó)家政策法規(guī)，制定并監(jiān)督執(zhí)行行規(guī)行約，協(xié)調(diào)同 行價(jià)格爭(zhēng)議，維護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)；通過(guò)調(diào)查研究為政府制定行業(yè)發(fā)展規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)政策、有關(guān)法律法規(guī)，提出意見(jiàn)和建議； 協(xié)助政府主管

5、部門(mén)制定、修訂本行業(yè)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，負(fù)責(zé)本行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的制定、修訂和實(shí)施監(jiān)督；根 據(jù)政府主管部門(mén)的授權(quán)和委托，對(duì)基建、技術(shù)改造、技術(shù)引進(jìn)、投資 與開(kāi)發(fā)項(xiàng)目進(jìn)行前期論證等等。（4）國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)國(guó)家發(fā)改委通過(guò)不定期發(fā)布產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄，列明有 色金屬產(chǎn)業(yè)中鼓勵(lì)、 限制和淘汰類(lèi)的技術(shù)和項(xiàng)目， 對(duì)本行業(yè)的發(fā)展進(jìn) 行宏觀調(diào)控。2、行業(yè)監(jiān)管體制我國(guó)的銅管材行業(yè)實(shí)行許可證制度。 中國(guó)境內(nèi)生產(chǎn)并銷(xiāo)售銅管材 產(chǎn)品的所有企業(yè)和事業(yè)單位， 不論其性質(zhì)和隸屬關(guān)系如何， 都必須取 得生產(chǎn)許可證才具有生產(chǎn)該產(chǎn)品的資格， 任何企業(yè)不得生產(chǎn)和銷(xiāo)售無(wú) 產(chǎn)品生產(chǎn)許可證的銅管材產(chǎn)品。國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局負(fù)責(zé)銅管材產(chǎn)品生產(chǎn)許可

6、證的審核、 頒發(fā)和監(jiān)督管理工作， 全國(guó)工業(yè)產(chǎn)品許可證辦公室具體負(fù)責(zé)銅管材產(chǎn) 品生產(chǎn)許可證的審核、頒發(fā)和監(jiān)督管理的日常工作。3、行業(yè)主要法規(guī)政策法規(guī)政策名稱(chēng)生敘日期發(fā)布形式/文件編號(hào)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)日錄（2011年本用2011-06-01-*產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵共性技術(shù)發(fā)展指南（2011年）2011-07-01-有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃2009-05-11-國(guó)等院關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的 若干意見(jiàn)2010-04-06國(guó)發(fā)2010 9號(hào)外商按資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)日錄（2007年修訂）2007-12-01-國(guó)家認(rèn)圧企.業(yè)技術(shù)中心管理辦法2007-05-20發(fā)展改革養(yǎng)令第烏號(hào)工業(yè)行業(yè)近期發(fā)展導(dǎo)向2002-09-28國(guó)

7、經(jīng)貿(mào)彳亍業(yè)2002第71百號(hào)«國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于下發(fā)出口商品退稅率 文庫(kù)20100715B版的適知2010-07-2E國(guó)稅函【2010】3乃號(hào)二、行業(yè)現(xiàn)狀及其發(fā)展前景1銅加工行業(yè)現(xiàn)狀銅及銅合金作為人類(lèi)歷史上最早使用的金屬材料， 具有優(yōu)良的導(dǎo) 電、導(dǎo)熱、耐寒、耐蝕和加工性能，尤其是銅具有良好的合金化能力， 幾乎可與所有元素形成各具特色的合金系列，滿(mǎn)足現(xiàn)代工程對(duì)材料強(qiáng) 度、低溫韌性、彈性、耐蝕、耐磨、抗軟化、切削加工等特殊性能的 要求。銅還具有其他金屬所不具備的抗菌性能和再生性能，因此其不 僅可作為結(jié)構(gòu)材料使用，還可作為功能材料被使用。目前廣泛應(yīng)用的 銅及銅合金品種有256種，形成了以管、

8、棒、型、線、板、帶、箔、 條為代表的八大類(lèi)、上萬(wàn)種規(guī)格的加工產(chǎn)品，被廣泛應(yīng)用于家用電器、 電力、汽車(chē)、建筑、電子儀器儀表、國(guó)防、交通運(yùn)輸、海洋工程等行 業(yè)。作為一種重要的生產(chǎn)和生活資料，銅材的需求變化主要取決于制造業(yè)的興衰和生活質(zhì)量的變化。分析數(shù)據(jù)表明：當(dāng)西方國(guó)家GDP的 增長(zhǎng)超過(guò)2.4%時(shí)，銅材的消費(fèi)量才會(huì)增加，且GDP每變化1%則銅材 的消費(fèi)量變化3.24%，銅材的消費(fèi)水平在一定程度上反映了一國(guó)經(jīng)濟(jì) 的發(fā)展程度。世界范圍內(nèi)，銅材的消費(fèi)結(jié)構(gòu)并不平衡。世界人均銅材消費(fèi)量3千克，發(fā)達(dá)國(guó)家人均銅材消費(fèi)量是世界人均平均水平的 35倍，世界 80%以上的銅材消費(fèi)集中在經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的亞洲、歐洲、北美地區(qū)

9、， 其中經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的亞洲銅材消費(fèi)量增長(zhǎng)最快， 消費(fèi)比例已占到世界 消費(fèi)總量的49%。但是在人均銅材消費(fèi)量方面，目前中國(guó)的銅材消費(fèi) 水平較低，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家相比存在很大差距， 因此我國(guó)的銅產(chǎn)業(yè)還 有很廣闊的發(fā)展空間。我國(guó)與歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的年人均銅消費(fèi)量的比值如下圖所示:中國(guó)人均稠消奏里歐美岌達(dá)國(guó)冢人均洞消費(fèi)里單位：千克我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，銅加工產(chǎn)業(yè)步入了一個(gè)快速發(fā)展的階 段，銅材加工企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力迅速提升。特別是十五.和十一五”期間，我國(guó)銅加工材產(chǎn)量增長(zhǎng)了 5.5倍，年均增速達(dá) 46.20%10,銅產(chǎn)業(yè)的進(jìn)出口貿(mào)易更為活躍。按金屬量折算，2010年我國(guó)銅加工材產(chǎn)量達(dá)1,009萬(wàn)噸，

10、已連續(xù)八年居世界第一，產(chǎn)量已占世界總產(chǎn)量的二分之一以上， 十年間的 復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)20.25%。2010年我國(guó)銅加工材的消費(fèi)量為1,041萬(wàn)噸，較2000年的219 萬(wàn)噸增長(zhǎng)了 375%12，十年間的復(fù)合增長(zhǎng)率為16.84%。目前我國(guó)已成 為世界上最大的銅加工材制造中心，并且生產(chǎn)技術(shù)和生產(chǎn)規(guī)模均已達(dá) 到世界先進(jìn)水平，銅材加工產(chǎn)量、消費(fèi)量均位居世界第一位。我國(guó)近年來(lái)銅加工材產(chǎn)量、消費(fèi)量情況如下圖所示：2000-2010年我國(guó)銅加工材產(chǎn)戢與銷(xiāo)時(shí)單位：萬(wàn)噸產(chǎn)量銷(xiāo)量140 iSQ *出口 (1)我國(guó)銅加工產(chǎn)業(yè)不斷調(diào)整的過(guò)程中，整個(gè)行業(yè)呈現(xiàn)出了以 下特點(diǎn)： 我國(guó)銅加工材約有 250余種合金，近千個(gè)產(chǎn)品品種

11、，是全球銅加工材品種最為豐富的國(guó)家之一。 從傳統(tǒng)銅加工材向高精度、高性 能的現(xiàn)代銅加工材的產(chǎn)業(yè)升級(jí)過(guò)程中，我國(guó)形成了以銅管材、線棒、 板帶作為行業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品的市場(chǎng)格局，近年來(lái)銅管、銅板帶、銅線棒產(chǎn) 量表如下：?jiǎn)挝?< 萬(wàn)噸項(xiàng)日2009年度2008年度列2年度板帶材179 40154.2094.50156.90162.20119.50棒型材122.48135.7070.00線材345.50332.40280.00箔材23.8020.4020.00 銅加工業(yè)地理分布比較集中，目前國(guó)內(nèi)的銅加工行業(yè)多集中在 長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)。這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)實(shí)力雄厚、創(chuàng)新能力強(qiáng)、 運(yùn)輸條件便利，而且工業(yè)相對(duì)

12、發(fā)達(dá)，因而銅材有較好的銷(xiāo)售保障。以 江蘇、浙江、廣東三省的銅加工產(chǎn)品為例，其產(chǎn)量與消費(fèi)量合計(jì)占到全國(guó)總量的三分之二左右。我國(guó)銅加工材的主要產(chǎn)地:單位；萬(wàn)噸地區(qū)201U年度20吧年度2008年度2007年度r江蘇171.571S5.90139.21143.591浙江197.52179.5015L1613S.49廣東125.23104.09113.2595.70江西168 80131.54108.7355.80U徽99.B9S1.5356.7643.08河南45.5640.9343.5240.07上海393120,5914.151461山東26.4824.80173814.68 生產(chǎn)廠家更加規(guī)?；?/p>

13、、專(zhuān)業(yè)化。通過(guò)近幾年的發(fā)展，國(guó)內(nèi)逐漸 形成了一批規(guī)模大、專(zhuān)業(yè)化水平高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的大型 企業(yè)。 技術(shù)裝備水平和研發(fā)創(chuàng)新能力大幅度提高。改革開(kāi)放以來(lái)，國(guó)內(nèi)銅加工企業(yè)不斷引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)，在引進(jìn)、吸收、創(chuàng)新的過(guò)程中 逐漸形成了以連鑄連軋等工藝為主導(dǎo)的銅加工技術(shù)，同時(shí)銅加工設(shè)備也已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。同時(shí)，通過(guò)工藝、設(shè)備的升級(jí)和創(chuàng)新，銅加 工材的品質(zhì)也大幅提高，逐漸向高性能、高精度、環(huán)保及節(jié)能的方向 發(fā)展，部分產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)接近國(guó)際水平。（2）相比行業(yè)良好的發(fā)展勢(shì)頭，整個(gè)行業(yè)還存在著一些問(wèn)題： 企業(yè)規(guī)模普遍不大，與國(guó)際先進(jìn)企業(yè)相比還存在較大差距。 國(guó) 外年產(chǎn)量10萬(wàn)噸的企業(yè)尚屬中等企業(yè)，在我

14、國(guó)被劃定為特大型企業(yè)。 據(jù)中國(guó)有色金屬加工協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2010年我國(guó)的銅加工企業(yè)達(dá)1,200 家，產(chǎn)量大于10萬(wàn)噸的企業(yè)只有8家。 國(guó)內(nèi)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力普遍較差，行業(yè)未能形成穩(wěn)定的格局。目前國(guó) 內(nèi)廠家的規(guī)模普遍較小，無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，大多數(shù)的銅加工廠家并 未形成品牌優(yōu)勢(shì)且產(chǎn)品質(zhì)量偏低，難以在市場(chǎng)上長(zhǎng)期立足。 由于銅加工行業(yè)普遍采用 電解銅價(jià)+加工費(fèi)”的定價(jià)模式，銅 價(jià)持續(xù)上漲使得銅加工企業(yè)的流動(dòng)資金和財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)擔(dān)加重，對(duì)企業(yè)的資金和風(fēng)險(xiǎn)控制都提出了更高的要求，如果一些公司無(wú)法適應(yīng)現(xiàn) 狀，將迅速被市場(chǎng)淘汰。報(bào)告期電解銅現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)情況如下圖： 受制于銅資源匱乏以及銅加工產(chǎn)品市場(chǎng)需求逐年擴(kuò)大的現(xiàn)狀， 我國(guó)

15、銅礦自給率只有23%左右，巨大的銅礦市場(chǎng)缺口需要通過(guò)進(jìn)口來(lái) 解決，這種狀況在短期內(nèi)無(wú)法改善。2、銅管材行業(yè)現(xiàn)狀銅管材制造業(yè)是銅加工業(yè)的重要組成部分， 也是發(fā)展最快的分支 行業(yè)，其被廣泛應(yīng)用于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的各部門(mén)，主要應(yīng)用領(lǐng)域有家電、建 筑、發(fā)電、交通等，其中耗用量最大的產(chǎn)業(yè)部門(mén)是空調(diào)、制冷、熱交 換行業(yè)。管材產(chǎn)品按應(yīng)用領(lǐng)域主要分為：空調(diào)與制冷用精密銅管、銅合金冷凝管、建筑用銅水（汽）管、電力工業(yè)用空芯導(dǎo)線管、汽車(chē)同 步器齒環(huán)管、結(jié)晶器用銅管。國(guó)內(nèi)外銅及銅合金管材生產(chǎn)已實(shí)現(xiàn)了高度現(xiàn)代化和自動(dòng)化。 近年 來(lái)我國(guó)銅管材加工企業(yè)通過(guò)引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)工藝以及生產(chǎn)設(shè)備， 并加 以吸收和改進(jìn)，形成了以 “擠壓工藝

16、 ”和“連鑄連軋 ”為主的生產(chǎn)工藝， 達(dá)到了世界先進(jìn)工藝水平。目前全球銅管材行業(yè)主要生產(chǎn)國(guó)為中國(guó)、美國(guó)以及日本等國(guó)家。 中國(guó)銅管產(chǎn)量及消費(fèi)量均居世界第一位， 同時(shí)也是最重要的銅管貿(mào)易 國(guó)，其銅管產(chǎn)量從 2000年的15.10 萬(wàn)噸增至2009 年的156.51 萬(wàn)噸， 年復(fù)合增長(zhǎng)率高達(dá) 29.67%，同時(shí)銅管材占我國(guó)銅加工材的比例不斷提 高，從 2000 年的9.46%增至2009 年的17.62%。此外我國(guó)銅管的出口也保持增長(zhǎng)趨勢(shì)，由 2001 年1.80 萬(wàn)噸增至 2010 年的16.57萬(wàn)噸， 2010 年度我國(guó)已出口了 16.57 萬(wàn)噸的銅管材， 進(jìn)口量為3.03萬(wàn)噸16。2003年2

17、009年連續(xù)7年產(chǎn)量位居世界第一。Y進(jìn)口出口根據(jù)近年來(lái)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)分析，我國(guó)銅管管材在產(chǎn)量、消費(fèi)量持續(xù) 增長(zhǎng)，但受制于2008年金融危機(jī)的影響，2008年度銅管材產(chǎn)量、消 費(fèi)量、進(jìn)口量以及出口量增幅很?。坏靡嬗谝幌盗袘?yīng)對(duì)金融危機(jī)的經(jīng) 濟(jì)刺激政策，我國(guó)2009年銅管材產(chǎn)量與消費(fèi)量大幅提升，雖然出口 量出現(xiàn)小幅下降，但隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，銅管材的出口量在可預(yù)計(jì) 的時(shí)間內(nèi)將穩(wěn)步提升。3、空調(diào)制冷用銅管（1）行業(yè)概況空調(diào)制冷用銅管是銅管產(chǎn)品中極為重要的品種，約占銅管總量的20%,屬于高精尖產(chǎn)品，主要應(yīng)用于家用空調(diào)、中央空調(diào)、工業(yè)和商 業(yè)制冷機(jī)，市場(chǎng)前景廣闊?？照{(diào)和制冷設(shè)備用超細(xì)、超薄、高清潔度、高精度、

18、復(fù)雜齒型、 大卷重內(nèi)螺紋銅管等高精密的銅管市場(chǎng)容量越來(lái)越大。與普通銅管相 比，高精密銅管的傳熱效率提高了 23倍，可節(jié)省銅材30%，適用 于對(duì)大氣臭氧層破壞系數(shù)為零的新型制冷劑， 從而有利于環(huán)保、節(jié)能、 節(jié)材以及空調(diào)器的小型化和高效化。 我國(guó)內(nèi)螺紋銅管在家用空調(diào)器中 的應(yīng)用比例已高達(dá) 80%，正向全螺紋化方向推進(jìn)，并已成為銅管出口 中的重要品種，代表著世界內(nèi)螺紋銅管的水平。下游的空調(diào)制造企業(yè)，如美的電器、格力電器、青島海爾等，逐 漸成長(zhǎng)為世界級(jí)的家電企業(yè)， 中國(guó)已經(jīng)成為世界空調(diào)制造中心。 中國(guó) 制冷空調(diào)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)表明： 中國(guó)已是世界上空調(diào)制冷設(shè)備第一大生 產(chǎn)國(guó)和第二大消費(fèi)市場(chǎng)。隨著我國(guó)工業(yè)化

19、、城鎮(zhèn)化的加速發(fā)展，以及 國(guó)家擴(kuò)大內(nèi)需政策的貫徹落實(shí)， 必將為空調(diào)制冷用銅管提供巨大的發(fā) 展空間。2010 年統(tǒng)計(jì)局和產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)均顯示， 空調(diào)行業(yè)在政策帶動(dòng)下， 內(nèi)銷(xiāo)增長(zhǎng)喜人， 外銷(xiāo)也由于出口環(huán)境總體好轉(zhuǎn)而同比大幅增長(zhǎng)。 統(tǒng)計(jì) 局?jǐn)?shù)據(jù)顯示， 2010年空調(diào)產(chǎn)品為 11,220 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 42%；產(chǎn)業(yè)在 線內(nèi)銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示， 2010 年空調(diào)內(nèi)銷(xiāo)量為 5,132 萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng) 37%； 產(chǎn)業(yè)在線外銷(xiāo)數(shù)據(jù)顯示， 2010 年空調(diào)外銷(xiāo)量為 4,339 萬(wàn)臺(tái)，同比增 長(zhǎng) 56%。以下兩圖是依產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)繪制，可以看出，最近三年 我國(guó)空調(diào)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和出口銷(xiāo)量均迅猛增長(zhǎng)， 增幅明顯，發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁。

20、200S-2010年我國(guó)空調(diào)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷(xiāo)量（萬(wàn)臺(tái)）2008-2010年我國(guó)空調(diào)出口銷(xiāo)尿（刀臺(tái)） 2008年.2009年2010年下游行業(yè)的崛起對(duì)空調(diào)制冷用銅管行業(yè)有著強(qiáng)勁的推動(dòng)作用，該行業(yè)快速發(fā)展，成長(zhǎng)起了如金龍股份、海亮股份這樣的規(guī)模企業(yè)，其年產(chǎn)量均達(dá)到10萬(wàn)噸以上，有效帶動(dòng)了行業(yè)發(fā)展。2）行業(yè)利潤(rùn)水平隨著空調(diào)制冷用銅管行業(yè)的發(fā)展， 原先供不應(yīng)求的整體市場(chǎng)格局 已經(jīng)發(fā)生變化，普通低檔產(chǎn)品生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈， 產(chǎn)品產(chǎn)能過(guò)剩， 利潤(rùn)水平逐步走低； 中高檔產(chǎn)品特別是高精度的空調(diào)制冷用銅管， 市 場(chǎng)供不應(yīng)求的局面將在一定時(shí)期內(nèi)繼續(xù)存在，如高規(guī)格的內(nèi)螺紋銅 管、外翅片銅管仍然保有較高的利潤(rùn)水平。由于規(guī)

21、模、成本、技術(shù)、品種結(jié)構(gòu)及管理方面的差異，行業(yè)內(nèi)企 業(yè)的利潤(rùn)水平存在較大區(qū)別。 擁有雄厚研發(fā)實(shí)力和先進(jìn)技術(shù)裝備， 能 夠生產(chǎn)高質(zhì)量、高附加值產(chǎn)品且規(guī)?；?jīng)營(yíng)的企業(yè)，盈利穩(wěn)定，利潤(rùn) 水平相對(duì)較高；中小規(guī)模企業(yè)由于無(wú)法發(fā)揮規(guī)模優(yōu)勢(shì)，在成本控制、 研發(fā)投入等方面受限，利潤(rùn)水平通常較低。在品種結(jié)構(gòu)上，以中高檔 產(chǎn)品生產(chǎn)為主的企業(yè)， 相對(duì)利潤(rùn)水平較高， 特別是對(duì)于能夠不斷開(kāi)發(fā) 出適應(yīng)市場(chǎng)需求的特種精密銅管的企業(yè)， 其在商業(yè)談判中具有較強(qiáng)的 議價(jià)能力；而以普通產(chǎn)品生產(chǎn)為主，又不具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)的企業(yè)，只能 在銅價(jià)劇烈波動(dòng)的沖擊下，逐步退出市場(chǎng)。隨著市場(chǎng)對(duì)精密銅管的需求向高精度、 高性能、 特種需求方向發(fā) 展，

22、行業(yè)先鋒企業(yè)通過(guò)技術(shù)改造、擴(kuò)大產(chǎn)能、提升質(zhì)量，進(jìn)一步鞏固 在中高端產(chǎn)品市場(chǎng)的領(lǐng)軍地位，并通過(guò)開(kāi)發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品，引領(lǐng)精 密銅管行業(yè)的走向，從而更好地分享行業(yè)的成長(zhǎng)。（3）行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)在國(guó)家積極推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整， 以及銅資源匱乏、 銅價(jià)高位震蕩 的影響下，采用傳統(tǒng)生產(chǎn)工藝以及落后生產(chǎn)設(shè)備的銅加工企業(yè)將逐漸 被淘汰，整個(gè)行業(yè)將向精密加工的方向發(fā)展。 我國(guó)銅加工業(yè)的發(fā)展方 針是：穩(wěn)定國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，改善出口環(huán)境；嚴(yán)格控制總量，加快淘汰落后 產(chǎn)能；加大技術(shù)改造和研發(fā)力度，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步；促進(jìn)企業(yè)重組，優(yōu) 化產(chǎn)業(yè)布局；開(kāi)發(fā)境內(nèi)外資源，增強(qiáng)資源保障能力；發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)， 搞好再生利用；加強(qiáng)企業(yè)管理和安全監(jiān)管，注重人

23、才培養(yǎng)。我國(guó)精密銅管的發(fā)展趨勢(shì)如下： 提高工藝水平以及產(chǎn)品科技含量根據(jù)降低成本的要求， 精密銅管制造工藝將不斷地向短流程、 連 續(xù)化方向發(fā)展，以達(dá)到節(jié)省資源消耗、環(huán)保的目的。根據(jù)提高產(chǎn)品附加值的要求、 國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)檢疫總局和國(guó)家 標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)制定的空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)， 以及客戶(hù)希望單位產(chǎn)品消耗 銅量減小以降低產(chǎn)品成本的要求， 精密銅管行業(yè)必將加快進(jìn)行產(chǎn)品升 級(jí)，向細(xì)徑化、高性能、高效率以及高質(zhì)量的趨勢(shì)發(fā)展。 加強(qiáng)上下游客戶(hù)的合作關(guān)系我國(guó)銅礦資源匱乏， 銅采煉業(yè)產(chǎn)能小于銅加工業(yè)產(chǎn)能， 且銅采煉 業(yè)行業(yè)集中度很高， 所以我國(guó)電解銅市場(chǎng)基本屬于賣(mài)方市場(chǎng)。 在精密 銅管行業(yè)的生產(chǎn)旺季時(shí)期， 加工企業(yè)

24、能夠順利地從電解銅企業(yè)購(gòu)取充 足的貨源， 將是加工企業(yè)當(dāng)年利潤(rùn)的保障。 所以銅加工企業(yè)必須有著 良好的信譽(yù)，進(jìn)一步加強(qiáng)與上游電解銅企業(yè)的合作關(guān)系。隨著價(jià)格和技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)、原材料價(jià)格上漲以及能效標(biāo)準(zhǔn)的強(qiáng)制實(shí) 施，空調(diào)行業(yè)的許多二、三線廠商紛紛退出，市場(chǎng)集中度空前提高，形成強(qiáng)者恒強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)局面。精密銅管主要應(yīng)用于空調(diào)的熱交換器， 是空調(diào)核心部件， 其品質(zhì) 直接影響空調(diào)的性能與質(zhì)量， 因此國(guó)內(nèi)大型空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)均選擇一線 精密銅管廠商為其配套生產(chǎn)， 雙方結(jié)成緊密的戰(zhàn)略合作伙伴， 有利于 提升一線精密銅管廠商的影響力，并獲得穩(wěn)定的市場(chǎng)份額和盈利空 間。 行業(yè)集中度將進(jìn)一步提高隨著 2010 年新空調(diào)能效比強(qiáng)制

25、實(shí)施所帶來(lái)生產(chǎn)技術(shù)、 裝備水平 需要快速提升的現(xiàn)實(shí)狀況，特別是 2006 年以來(lái)銅價(jià)高位震蕩所帶來(lái) 資金壓力，將迫使一部分技術(shù)水平低、裝備水平落后、資金實(shí)力差的 企業(yè)逐漸退出市場(chǎng)，加速了行業(yè)整合，從而使具有技術(shù)實(shí)力、資金實(shí) 力的廠商獲得更大的市場(chǎng)空間和發(fā)展機(jī)遇。（4）進(jìn)入本行業(yè)的主要壁壘 技術(shù)壁壘國(guó)內(nèi)銅管制造行業(yè)在技術(shù)方面經(jīng)歷了引進(jìn)、 消化吸收和再創(chuàng)新的 發(fā)展過(guò)程，先后發(fā)明、創(chuàng)新了一些具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的新工藝技術(shù)， 如等壓鑄造技術(shù)、軋制新技術(shù)、拉伸新技術(shù)、在線退火技術(shù)以及要求 更高的內(nèi)螺紋和外翅片成型技術(shù)等。這些技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)不易被掌握， 即便掌握也不能夠保證產(chǎn)品質(zhì) 量以及在短時(shí)間內(nèi)形成規(guī)模化

26、生產(chǎn)。 該行業(yè)對(duì)技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)積累的 要求較高，對(duì)新進(jìn)入者形成了一個(gè)較高的技術(shù)壁壘。根據(jù)目前的行業(yè)特點(diǎn)， 銅管的更新?lián)Q代速度越來(lái)越快， 新的生產(chǎn) 工藝和材料不斷融入生產(chǎn)的各個(gè)階段， 只有擁有很強(qiáng)的自主研發(fā)能力 和創(chuàng)新能力的大型企業(yè)才能根據(jù)不斷變化的市場(chǎng)形勢(shì)來(lái)改變自己的 產(chǎn)品，進(jìn)而滿(mǎn)足客戶(hù)的需求。 而中小企業(yè)和行業(yè)新進(jìn)入者往往無(wú)法及 時(shí)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，難以應(yīng)對(duì)日益變化的市場(chǎng)需求，競(jìng)爭(zhēng)力較弱。 資金壁壘 銅加工行業(yè)要求新進(jìn)入者必須采用大規(guī)模生產(chǎn)的方式參與到市 場(chǎng)中，否則必將面臨生產(chǎn)成本劣勢(shì)的現(xiàn)實(shí)， 而規(guī)?；瘎t意味著需要大 量資金用于購(gòu)置機(jī)器設(shè)備等固定資產(chǎn)。同時(shí)，作為占產(chǎn)品成本 90%以 上的電解銅價(jià)

27、格近年來(lái)不斷上漲， 所以新進(jìn)入者需要有大量的流動(dòng)資 金以滿(mǎn)足原材料采購(gòu)及生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常周轉(zhuǎn)。 鑒于此，本行業(yè)的新進(jìn) 入者必須具備強(qiáng)大的資金實(shí)力，對(duì)中小投資者形成較高的資金壁壘。 品牌和信譽(yù)壁壘 精密銅管的規(guī)格較多，專(zhuān)用性較強(qiáng)，對(duì)其穩(wěn)定性的要求較高，因 而生產(chǎn)企業(yè)必須具備較強(qiáng)綜合實(shí)力和組織管理能力。 同時(shí)，精密銅管 行業(yè)一般采用訂單式生產(chǎn)模式， 即先取得訂單再組織生產(chǎn)， 這使得下 游客戶(hù)易形成對(duì)現(xiàn)有供應(yīng)商的依賴(lài)， 一般不會(huì)輕易改變供應(yīng)商。 行業(yè) 的新進(jìn)入者由于沒(méi)有業(yè)績(jī)和信譽(yù)背景， 一般較難取得用戶(hù)的信任和訂 單。此外，出于對(duì)產(chǎn)品穩(wěn)定性的考慮， 下游客戶(hù)非常重視生產(chǎn)廠商的 品牌，并在長(zhǎng)時(shí)間使用某個(gè)

28、廠商產(chǎn)品和取得相互信任后， 形成采購(gòu)習(xí) 慣，所以下游客戶(hù)采購(gòu)新進(jìn)入廠商產(chǎn)品的意愿普遍不強(qiáng)。 精密銅管的市場(chǎng)信譽(yù)一旦形成，很難被市場(chǎng)新進(jìn)入者動(dòng)搖 三、影響行業(yè)發(fā)展的有利和不利因素1、有利因素（1）產(chǎn)業(yè)政策積極支持國(guó)家發(fā)改委于 2011 年發(fā)布的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄 （2011 年 本）中，將“耐蝕熱交換器用銅合金材料 ”列為有色金屬 “鼓勵(lì)類(lèi)”項(xiàng) 目；有色金屬工業(yè)長(zhǎng)期科技發(fā)展規(guī)劃（ 2006 2020）指出，銅 加工行業(yè)要重點(diǎn)發(fā)展高精度、高性能的銅加工產(chǎn)品； 2009 年 2 月25 日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議原則通過(guò)有色金屬產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃， 會(huì)議認(rèn)為推進(jìn) 有色金屬產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興， 要以保證產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展為

29、主線， 以控制總 量、淘汰落后、技術(shù)改造、企業(yè)重組為重點(diǎn)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu) 化升級(jí)。國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策積極鼓勵(lì)精密銅管向深加工、高精度、高性能 方向發(fā)展。（2）廣闊的市場(chǎng)空間我國(guó)精密銅管行業(yè)的發(fā)展得益于家電行業(yè)的快速增長(zhǎng)。 目前中國(guó) 已成為世界家電制造中心，空調(diào)、冰箱、微波爐等眾多家電產(chǎn)品的生 產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)處于世界首位。 在我國(guó)城鄉(xiāng)居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)， 以及國(guó)際 家電行業(yè)逐漸從國(guó)際金融危機(jī)中復(fù)蘇的帶動(dòng)下， 精密銅管的市場(chǎng)需求 將保持快速增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)，建筑、海洋工程等新興銅產(chǎn)品消費(fèi)市場(chǎng)迅速擴(kuò)大， 銅產(chǎn)品應(yīng)用范圍和應(yīng)用比例也將不斷 提高，精密銅管市場(chǎng)空間廣闊。（3）行業(yè)整合速度加快近

30、年來(lái)銅價(jià)一直居于高位且大幅度波動(dòng)， 給銅管生產(chǎn)廠商帶來(lái)了 巨大的流動(dòng)資金壓力和存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)管理壓力。 在這種情況下， 很多 中小企業(yè)被迫減少產(chǎn)量甚至退出該行業(yè)； 而行業(yè)中的領(lǐng)軍企業(yè)則通過(guò) 收購(gòu)中小企業(yè)，擴(kuò)大了主要產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，豐富了產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，完善 了企業(yè)的戰(zhàn)略布局， 利用自身的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)， 進(jìn)一步鞏 固了與下游廠商的合作關(guān)系，擴(kuò)大了市場(chǎng)份額，提高了市場(chǎng)集中度。 從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，銅價(jià)波動(dòng)所帶來(lái)的行業(yè)整合速度加快的現(xiàn)實(shí)將有利于中 國(guó)銅管行業(yè)的發(fā)展。（4）技術(shù)進(jìn)步近年來(lái)，國(guó)內(nèi)一些精密銅管制造企業(yè)通過(guò)先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備的引 進(jìn)、吸收和創(chuàng)新， 逐步改進(jìn)了以擠壓法生產(chǎn)和連鑄連軋為代表的新型 生產(chǎn)工藝

31、， 縮小了與國(guó)際先進(jìn)水平的差距， 在精密銅管的生產(chǎn)工藝方 面形成了自有的專(zhuān)利技術(shù)和創(chuàng)新能力，銅管產(chǎn)品的成品率、規(guī)格、性 能等綜合指標(biāo)快速提升，足以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)外客戶(hù)的個(gè)性化需求?；阢~管向高精度、高性能、高清潔度等方面發(fā)展的需要，行業(yè) 內(nèi)的主要企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)或與高校、 科研院所以及下游客戶(hù)合作研 發(fā)，不斷完善雙側(cè)強(qiáng)化高效傳熱翅片管、瘦齒型內(nèi)螺紋、無(wú)縫高效傳熱管、帶螺槽的鋸翅型螺紋銅管等高性能銅管的齒形和螺旋角， 使得 換熱效率不斷提升，技術(shù)、工藝水平迅速提高。這些企業(yè)也因此積累了豐富的生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)， 為銅管加工業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā) 展奠定了基礎(chǔ)。（5）空調(diào)能效標(biāo)準(zhǔn)強(qiáng)制實(shí)施，精密銅管企業(yè)面臨新機(jī)遇國(guó)家大力倡導(dǎo)節(jié)

32、能新產(chǎn)品。 2010 年6 月1 日，由國(guó)家質(zhì)量監(jiān)督 檢驗(yàn)檢疫總局和國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)推出的新空調(diào)能效國(guó)家標(biāo)準(zhǔn) 正式實(shí)施，能效比在該標(biāo)準(zhǔn)以下的空調(diào)器不得進(jìn)入市場(chǎng)?？照{(diào)能效比主要取決于換熱器效率。 隨著能效比標(biāo)準(zhǔn)的提高， 作 為空調(diào)換熱器的核心部件，精密銅管的齒形、螺旋角、齒高、清潔度 等標(biāo)準(zhǔn)也相應(yīng)大幅提高，加大了高質(zhì)量精密銅管在空調(diào)中的使用量， 逐漸淘汰了技術(shù)相對(duì)落后的精密銅管配套廠商， 從而使具有技術(shù)實(shí)力 和生產(chǎn)規(guī)模的銅管制造廠商又獲得了一次發(fā)展的機(jī)遇。2、不利因素（1）產(chǎn)業(yè)發(fā)展存在結(jié)構(gòu)性矛盾從企業(yè)規(guī)模來(lái)看， 精密銅管行業(yè)內(nèi)企業(yè)的平均規(guī)模偏小， 年產(chǎn)量 超過(guò) 10 萬(wàn)噸的企業(yè)只有金龍股份和

33、海亮股份兩家， 即存在著大型的 現(xiàn)代化制造企業(yè)與大批的中小企業(yè)并存的局面。 多數(shù)中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)粗 放，設(shè)備工藝落后，生產(chǎn)集約化程度普遍較低，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。從 產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看， 多數(shù)中小企業(yè)的產(chǎn)品品種和規(guī)格較少， 附加值低的普通品較多，高精度、高性能的產(chǎn)品較少精密銅管行業(yè)的結(jié)構(gòu)性矛盾，不利于行業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)能力的提升： 一方面，行業(yè)整體難以獲得生產(chǎn)、研發(fā)上的規(guī)模效益，從而影響行業(yè) 的整體競(jìng)爭(zhēng)力；另一方面，大量小廠商的存在加劇了原材料的爭(zhēng)奪， 而且其生產(chǎn)的低端產(chǎn)品容易引起企業(yè)間的過(guò)度競(jìng)爭(zhēng)。（2）貿(mào)易壁壘目前所有國(guó)家和地區(qū)對(duì)進(jìn)出口銅管產(chǎn)品均沒(méi)有限制， 只有關(guān)稅要 求。近年來(lái)，全球銅產(chǎn)品消費(fèi)旺盛，其制造中心

34、已經(jīng)轉(zhuǎn)移到中國(guó)，國(guó) 內(nèi)廠商的產(chǎn)量迅速提升， 產(chǎn)品出口競(jìng)爭(zhēng)力明顯增強(qiáng)， 大量產(chǎn)品出口到 世界各國(guó)。伴隨著出口量大幅提高，出現(xiàn)了美國(guó)、加拿大等國(guó)對(duì)原產(chǎn) 于中國(guó)的銅管開(kāi)展反傾銷(xiāo)、 反補(bǔ)貼調(diào)查的貿(mào)易摩擦， 直接影響了國(guó)內(nèi) 銅管企業(yè)的出口。如果中國(guó)銅管產(chǎn)品的重要出口目標(biāo)國(guó)采取較為苛刻的反傾銷(xiāo)、 反 補(bǔ)貼措施，將對(duì)中國(guó)銅管產(chǎn)品的出口產(chǎn)生較大的負(fù)面影響。（3）銅價(jià)格波動(dòng)隨著世界各國(guó)對(duì)資源的重視程度日益提高， 以及全球銅消費(fèi)量的 迅速增長(zhǎng)， 近年來(lái)銅價(jià)持續(xù)上漲并大幅波動(dòng)。 原材料在銅加工產(chǎn)品的 成本結(jié)構(gòu)中占比非常大， 銅價(jià)的上漲和波動(dòng)將導(dǎo)致銅加工企業(yè)需要更 多的流動(dòng)資金才能維持原有的生產(chǎn)規(guī)模。四、行業(yè)特點(diǎn) 1

35、、行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)經(jīng)過(guò)近十年來(lái)的技術(shù)改造和規(guī)模擴(kuò)張， 我國(guó)精密銅管產(chǎn)品綜合成 品率提高了 10 多個(gè)百分點(diǎn)，國(guó)產(chǎn)精密銅管產(chǎn)品的質(zhì)量和技術(shù)性能已 達(dá)到發(fā)達(dá)國(guó)家水平。 少數(shù)行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)在精密銅管產(chǎn)品的設(shè)計(jì)和制造 方面與國(guó)際先進(jìn)水平的差距逐漸縮小， 并逐步具有了與國(guó)際同步的技 術(shù)水平。目前國(guó)內(nèi)廠商主要采用 “擠壓軋制 拉伸”（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “擠 壓工藝”）和“水平連鑄行星軋制連續(xù)拉伸”（以下簡(jiǎn)稱(chēng) “連鑄 連軋工藝 ”）兩種具有代表性的生產(chǎn)工藝。擠壓工藝為國(guó)際管材生產(chǎn)的傳統(tǒng)經(jīng)典工藝， 不僅廣泛應(yīng)用于銅和 銅合金管材生產(chǎn)中， 還被應(yīng)用于鋁及鋁合金、 黑色金屬和其他一些難 以成型管材、棒材、線材以及其他

36、型材的生產(chǎn)過(guò)程中。目前歐洲、日 本及東南亞的主要銅管廠商均采用擠壓工藝， 國(guó)內(nèi)也有部分企業(yè)采用 擠壓工藝。該工藝可通過(guò)調(diào)整模具和溫度加工不同材料和不同規(guī)格的 產(chǎn)品，有較強(qiáng)的適應(yīng)性和靈活性，但是存在成品率低、投資大、能耗 高等缺點(diǎn)。連鑄連軋工藝的優(yōu)點(diǎn)是成品率高， 以行星軋制代替了擠壓工藝中 的加熱穿孔擠壓和皮爾格軋制，流程相對(duì)縮短，運(yùn)行成本較低，因此 生產(chǎn)效率也更高。 基于其優(yōu)異的性能， 連鑄連軋工藝在國(guó)內(nèi)空調(diào)制冷 銅管行業(yè)得到了廣泛的應(yīng)用。 據(jù)中國(guó)有色金屬加工協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)， 2005 年 以來(lái)全國(guó)新建的銅管項(xiàng)目絕大部分采用了連鑄連軋工藝。2、行業(yè)特有經(jīng)營(yíng)模式銅管材加工企業(yè)普遍采用 “電解銅價(jià)+約定

37、加工費(fèi) ”的定價(jià)模式。 電解銅以倫敦金屬交易所或上海期貨交易所的價(jià)格為基準(zhǔn)，隨行就 市；加工費(fèi)由銅管材加工企業(yè)與客戶(hù)根據(jù)產(chǎn)品的規(guī)格、工藝復(fù)雜性、 加工時(shí)間等因素確定，較為穩(wěn)定，企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源于加工費(fèi)。大多數(shù)銅管材加工企業(yè)采用 “以銷(xiāo)定產(chǎn)、以產(chǎn)定購(gòu) ”的經(jīng)營(yíng)方式。3、行業(yè)周期性精密銅管的下游行業(yè)是空調(diào)及制冷設(shè)備行業(yè)， 因而精密銅管行業(yè) 的季節(jié)性也是由其下游行業(yè)的季節(jié)性所決定的。對(duì)于北半球市場(chǎng)而 言，每年的 11 月份至次年的 5 月份是空調(diào)、制冷設(shè)備企業(yè)的采購(gòu)?fù)?季，即精密銅管行業(yè)的生產(chǎn)旺季， 而6 月份到 10 月份則為生產(chǎn)淡季； 南半球的情況與北半球相反。由于全球的空調(diào)、 制冷設(shè)備的大型企業(yè)大

38、都集中在中國(guó)、 美國(guó)等 北半球國(guó)家， 所以從總體上看， 制冷用精密銅管的季節(jié)性主要體現(xiàn)了 北半球空調(diào)、制冷設(shè)備行業(yè)的季節(jié)性特性。五、行業(yè)與上下游行業(yè)之間的關(guān)系整個(gè)銅產(chǎn)業(yè)包括銅開(kāi)采行業(yè)、銅冶煉行業(yè)、銅加工行業(yè)，銅加工 行業(yè)（包括精密銅管行業(yè)）處于銅產(chǎn)業(yè)鏈的后端銅管的主要應(yīng)用領(lǐng)域?yàn)榧译娭圃鞓I(yè)、建筑房地產(chǎn)行業(yè)、海洋工程 行業(yè)等，特別是家電制造業(yè)中的空調(diào)制冷行業(yè)， 其在國(guó)內(nèi)消費(fèi)銅管量 占銅管總消費(fèi)量的30%。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈如下圖所示：1、上游銅礦開(kāi)采、冶煉行業(yè)概況（1）行業(yè)基本情況中國(guó)銅工業(yè)發(fā)展過(guò)程中，銅礦開(kāi)采、冶煉、加工三個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)展不 均衡，已經(jīng)形成加工能力大于冶煉能力、冶煉能力大于開(kāi)采能力的產(chǎn) 業(yè)格局

39、。中國(guó)銅精礦自給能力較低，目前只能依靠大量進(jìn)口各種銅礦 來(lái)彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)的需求缺口。中國(guó)銅精礦產(chǎn)量與精煉銅消費(fèi)量對(duì)比（萬(wàn)噸）粘煉銅消費(fèi)量一A比侑ME uoo;:一運(yùn)=鬲_匸=呂_=去_E=禹SE*w w w w W07%6 5 4 3 2 1 00000000000000000087654321 一EG 一2_二益 開(kāi)米業(yè)中國(guó)始終重視銅工業(yè)的發(fā)展，銅工業(yè)被列為重點(diǎn)發(fā)展的產(chǎn)業(yè)之 一。但受限于國(guó)內(nèi)銅礦資源匱乏，銅開(kāi)采業(yè)發(fā)展相對(duì)緩慢。目前，中 國(guó)國(guó)內(nèi)銅資源嚴(yán)重短缺，國(guó)內(nèi)資源供給率不足 25%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿(mǎn)足國(guó) 內(nèi)市場(chǎng)的需求，巨大銅礦市場(chǎng)缺口需要通過(guò)進(jìn)口解決。針對(duì)國(guó)內(nèi)銅礦資源短缺的現(xiàn)狀，國(guó)家推行開(kāi)發(fā)利用與資源

40、節(jié)約并舉，把資源節(jié)約放在首位，加強(qiáng)地質(zhì)勘查，提高資源利用率”的礦產(chǎn)資源可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)銅礦產(chǎn)資源的集約開(kāi)發(fā)和綜合利用。 同 時(shí)，我國(guó)借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)施海外資源戰(zhàn)略的成功經(jīng)驗(yàn)，加大了對(duì)海外投資礦產(chǎn)的支持力度。 銅冶煉業(yè)受消費(fèi)需求的刺激以及產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)上漲的影響，近年來(lái)我國(guó)銅 冶煉業(yè)發(fā)展較快，2000年精煉銅產(chǎn)量137萬(wàn)噸，2010年產(chǎn)量已達(dá) 457.34萬(wàn)噸，十年間增長(zhǎng)了 233.82%。目前我國(guó)的電解銅產(chǎn)量已超過(guò) 智利，居世界第一位，成為了國(guó)際上重要的精煉銅生產(chǎn)國(guó)。銅冶煉業(yè)固定資產(chǎn)投資大，流動(dòng)資金需求大，是典型的資金密集 型產(chǎn)業(yè)。我國(guó)銅冶煉業(yè)集中度較高，江西銅業(yè)、云南銅業(yè)、銅都銅業(yè) 等7 家

41、企業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為大型的銅聯(lián)合企業(yè)， 處于國(guó)內(nèi)銅冶煉行業(yè)前 列，占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。我國(guó)當(dāng)前的銅冶煉業(yè)發(fā)展方針是：在保證原料供應(yīng)充足的前提 下，依靠現(xiàn)有的骨干企業(yè)， 或在有比較優(yōu)勢(shì)的地方適度發(fā)展銅冶煉能 力；加強(qiáng)廢雜銅金屬利用，提高資源綜合利用水平，降低資源消耗； 銅冶煉以滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)需求為原則， 不鼓勵(lì)出口銅冶煉產(chǎn)品， 以緩解資源、 能源、環(huán)境的矛盾。 再生銅行業(yè)為了解決國(guó)內(nèi)銅資源的短缺問(wèn)題， 再生銅行業(yè)作為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的重 要組成部分，發(fā)展迅猛。所有金屬中，銅的再生性能最好。銅和銅基礎(chǔ)材料，不論其處于 的裸露狀態(tài)還是處于產(chǎn)品壽命周期里的各個(gè)階段， 都可以進(jìn)行回收再 生。廢銅是銅工業(yè)的一個(gè)重要原料來(lái)源

42、。我國(guó)的再生銅產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了 “回收拆解加工利用 ”的 一條完整產(chǎn)業(yè)鏈，其主要產(chǎn)業(yè)基地集中在長(zhǎng)江三角洲、珠江三角洲、 環(huán)渤海地區(qū)， 這三個(gè)地區(qū)集中了全國(guó)絕大部分的銅加工企業(yè)， 每年回 收利用全國(guó)一半以上的再生銅。（2）銅價(jià)格走勢(shì)金融危機(jī)過(guò)后，在全球制造業(yè)逐漸復(fù)蘇的刺激下， 銅價(jià)大幅上漲， 并且在高位劇烈波動(dòng)2010 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，倫敦金屬交易所、紐約商品交易所、 上海期貨交易所等國(guó)際主要交易所的銅庫(kù)存全部出現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)， 反映 出近期全球經(jīng)濟(jì)的銅消費(fèi)持續(xù)走高，進(jìn)一步支持了銅價(jià)在高位波動(dòng)。2、上游行業(yè)對(duì)行業(yè)的影響（1）銅資源短缺未限制行業(yè)發(fā)展雖然我國(guó)目前的銅礦自給率不足 25%，但作為世界第一

43、大銅消 費(fèi)國(guó)，中國(guó)是全球最大的銅現(xiàn)貨集散地，銅交易市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，并且 上海期貨交易所的銅期貨報(bào)價(jià)已經(jīng)成為了世界銅市場(chǎng)三大報(bào)價(jià)中心 的權(quán)威報(bào)價(jià)之一。 因此銅管加工企業(yè)可以通過(guò)國(guó)內(nèi)發(fā)達(dá)的交易市場(chǎng)實(shí) 現(xiàn)原材料的充足供應(yīng)。（2）銅價(jià)上漲限制了行業(yè)發(fā)展國(guó)內(nèi)的銅管加工企業(yè)通常采用 “電解銅價(jià) +加工費(fèi) ”的業(yè)務(wù)模式， 電解銅價(jià)款一般由加工企業(yè)支付， 并最終由客戶(hù)承擔(dān)， 因而需要占用 企業(yè)大量的營(yíng)運(yùn)資金。近年來(lái)電解銅價(jià)格大幅上升， 加劇了企業(yè)的資金占用， 增加了財(cái) 務(wù)費(fèi)用，從而在一定程度上限制了行業(yè)發(fā)展。3、下游空調(diào)制造業(yè)概況在我國(guó)的 124 個(gè)產(chǎn)業(yè)中，有 113 個(gè)產(chǎn)業(yè)使用銅產(chǎn)品，銅的消費(fèi) 水平與國(guó)內(nèi)生產(chǎn)

44、總值的線性相關(guān)系數(shù)高達(dá) 0.9。中國(guó)的銅加工業(yè)，特別是精密銅管行業(yè)正處于快速發(fā)展時(shí)期，其消費(fèi)量較大的下游行業(yè)是 家電行業(yè)，特別是空調(diào)制冷類(lèi)產(chǎn)品，我國(guó)的銅消費(fèi)結(jié)構(gòu)如下圖所示：其它交戈1空調(diào)制冷20%20世紀(jì)70年代起至今，我國(guó)空調(diào)制造業(yè)從無(wú)到有、從弱到強(qiáng)，特別是近10年來(lái)發(fā)展迅猛?？照{(diào)制造業(yè)工業(yè)總產(chǎn)值和銷(xiāo)售收入持續(xù)高 速增長(zhǎng)，形成了珠江三角洲、長(zhǎng)江三角洲和環(huán)渤海灣三大空調(diào)生產(chǎn)基 地，成長(zhǎng)起了一批諸如格力電器、美的電器等世界級(jí)空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)。目前，我國(guó)已經(jīng)成為第一大空調(diào)生產(chǎn)國(guó)和第二大消費(fèi)國(guó)， 2010冷凍 年（冷凍年是空調(diào)行業(yè)的一種稱(chēng)謂，從前一年 9月份開(kāi)始到當(dāng)年的8 月份為止稱(chēng)為一個(gè)冷凍年，如20

45、10冷凍年指2009年9月份至2010 年8月份）的空調(diào)產(chǎn)量高達(dá)8,180萬(wàn)臺(tái)。近8個(gè)冷凍年度我國(guó)空調(diào)產(chǎn)銷(xiāo)量（萬(wàn)臺(tái)）如下圖所示18：40000 |隨著我國(guó)空調(diào)制造業(yè)技術(shù)水平的不斷提升，空調(diào)出口量和出口份額逐漸擴(kuò)大，2010冷凍年我國(guó)空調(diào)出口量約為3,700萬(wàn)臺(tái)，同比增 長(zhǎng)36%。特別是自2004冷凍年以來(lái)，全球的空調(diào)基地開(kāi)始向中國(guó)大量 轉(zhuǎn)移，而國(guó)外以GE、伊萊克斯等為首的大單采購(gòu)也開(kāi)始轉(zhuǎn)移至中國(guó), 中國(guó)真正成為了世界空調(diào)制造中心。（1）市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年全國(guó)商品房銷(xiāo)售面積93,713萬(wàn)平方米，比上年 增長(zhǎng)42.1%。其中，商品住宅銷(xiāo)售面積增長(zhǎng)43.9%,辦公樓銷(xiāo)售面積 增長(zhǎng)

46、30.8%，商業(yè)營(yíng)業(yè)用房銷(xiāo)售面積增長(zhǎng)24.2%。此外，國(guó)家近期頻 繁出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策，有利于規(guī)范房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康穩(wěn)健運(yùn)行， 打擊投機(jī)性需求和促進(jìn)有效需求，以降低房屋空置率和抑制房?jī)r(jià)上漲 過(guò)快，并且 十二五”期間，國(guó)家大力推進(jìn)保障性安居工程，僅2011年 就實(shí)現(xiàn)了 1,000萬(wàn)套保障性住房的開(kāi)工建設(shè)，整個(gè) 十二五”期間要實(shí) 現(xiàn)建設(shè)3,600萬(wàn)套保障房，并且部分地區(qū)開(kāi)始大規(guī)模的棚戶(hù)區(qū)改造工 程?？梢灶A(yù)見(jiàn)， 隨著房地產(chǎn)市場(chǎng)的供給與有效需求增加，未來(lái)我國(guó)的 家電需求將持續(xù)增長(zhǎng)。此外，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家商務(wù)部、財(cái)政部、工信部等政府部門(mén)堅(jiān) 持實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需的政策， 并且隨著三農(nóng)服務(wù)、 新農(nóng)村建設(shè)以及城鎮(zhèn)化 建設(shè)服務(wù)的內(nèi)需市場(chǎng)逐漸拓寬， 可以預(yù)計(jì)整個(gè)家電市場(chǎng)將呈現(xiàn)繼續(xù)增 長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。國(guó)際市場(chǎng)國(guó)外空調(diào)的消費(fèi)存在兩方面導(dǎo)向： 一種是以歐美公司為代表的高 性能、高價(jià)格產(chǎn)品；一種是以滿(mǎn)足實(shí)際需求為目標(biāo)的經(jīng)濟(jì)型產(chǎn)品。我 國(guó)的