國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同

1、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同（非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃）集合計(jì)劃管理人：上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司集合計(jì)劃托管人：中國工商銀行股份有限公司二O 一三年二月目 錄第 1 部分 前言 . 1-1 第 2 部分 釋義 . 2-1 第 3 部分 合同當(dāng)事人 . 3-1 第 4 部分 集合計(jì)劃的基本情況 . 4-1 第 5 部分 集合計(jì)劃的參與和退出 . 5-1 第 6 部分 集合計(jì)劃的收益補(bǔ)償期 . 6-1 第 7 部分 管理人自有資金參與集合計(jì)劃 . 7-1 第 8 部分 集合計(jì)劃的分級(jí) . 8-1 第 9 部分 集合計(jì)劃客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限 . 9-

2、1 第 10 部分 集合計(jì)劃的成立 . 10-1 第 11 部分 集合計(jì)劃賬戶與資產(chǎn) . 11-1 第 12 部分 集合計(jì)劃資產(chǎn)的托管 . 12-1 第 13 部分 集合計(jì)劃估值 . 13-1 第 14 部分 集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬 . 14-1 第 15 部分 投資收益與分配 . 15-1 第 16 部分 投資理念與投資策略 . 16-1 第 17 部分 投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 . 17-1 第 18 部分 投資限制及禁止行為 . 18-1 第 19 部分 集合計(jì)劃的信息披露 . 19-1 第 20 部分 集合計(jì)劃份額的轉(zhuǎn)讓、非交易過戶和凍結(jié) . 20-1 第 21 部分 集合計(jì)劃的展期 .

3、21-1 第 22 部分 集合計(jì)劃終止與清算 . 22-1 第 23 部分 當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù) . 23-1 第 24 部分 違約責(zé)任與爭(zhēng)議處理 . 24-1 第 25 部分 風(fēng)險(xiǎn)揭示 . 25-1 第 26 部分 合同的成立與生效 . 26-1 第 27 部分 合同的補(bǔ)充、修改與變更 . 27-1重要提示本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。第 1 部分 前言為規(guī)范國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(以下簡(jiǎn)稱“集合計(jì)劃”或“本計(jì)劃”或“本集合計(jì)劃

4、”的運(yùn)作，明確國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理合同（以下簡(jiǎn)稱“本合同”或“集合資產(chǎn)管理合同”）當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)，依照中華人民共和國合同法、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法(以下簡(jiǎn)稱管理辦法 、證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（以下簡(jiǎn)稱細(xì)則）證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范（以下簡(jiǎn)稱規(guī)范）等法律法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)和中國證券業(yè)協(xié)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，委托人、管理人、托管人在平等自愿、誠實(shí)信用原則的基礎(chǔ)上訂立本合同。本合同是規(guī)定當(dāng)事人之間基本權(quán)利義務(wù)的法律文件，當(dāng)事人按照管理辦法、細(xì)則、國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書（以下簡(jiǎn)稱說明書）、本合同及其他有關(guān)規(guī)定享有權(quán)利、承擔(dān)義務(wù)。委托人承諾以真實(shí)身份參與集合計(jì)劃，保

5、證委托資產(chǎn)的來源及用途合法，所披露或提供的信息和資料真實(shí)，并已閱知本合同和集合計(jì)劃說明書全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。管理人承諾以誠實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證本集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。托管人承諾以誠實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則履行托管職責(zé)，安全保管客戶集合計(jì)劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計(jì)劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。第 2 部分 釋義本合同中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義： 集合資產(chǎn)管理合同、本合同、電子簽名合同：指國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同及對(duì)其的任何修訂和補(bǔ)充管理辦法：

6、指2012年10月18日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布并自公布之日起實(shí)施的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法實(shí)施細(xì)則： 指2012年10月18日經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)公布并自公布之日起實(shí)施的證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則規(guī)范 指2012年10月19日中國證券業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布并實(shí)施的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范，中證協(xié)發(fā)2012206號(hào)交易指引 指2010年4月21日經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布并施行的證券公司參與股指期貨交易指引中國：指中華人民共和國 法律法規(guī)： 指中國現(xiàn)時(shí)有效并公布實(shí)施的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文件、地方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件元： 指中國法定貨幣人民幣，單位 “元”集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

7、或本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃或本集合計(jì)劃或本計(jì)劃或集合計(jì)劃：指依據(jù)國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理合同和國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書所設(shè)立的國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書或說明指國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書以及對(duì)其所有的有效修訂和補(bǔ)充書：中國證監(jiān)會(huì)：指中國證券監(jiān)督管理委員會(huì) 新股： 指在中國境內(nèi)首次公開發(fā)行的股票集合資產(chǎn)管理人或管理人或資產(chǎn)管理人：指上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱“國泰君安證券資產(chǎn)管理”）集合資產(chǎn)管理計(jì)劃設(shè)立人或設(shè)立人：指上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管人或托管人：指中國工商銀行股份有限公司（簡(jiǎn)稱“中國工商銀行”）推廣

8、機(jī)構(gòu)： 指國泰君安證券股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司 注冊(cè)與過戶登記人、注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)：指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱“中登公司”）集合資產(chǎn)管理合同當(dāng)事人：指受集合資產(chǎn)管理合同約束，根據(jù)集合資產(chǎn)管理合同享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的法律主體 個(gè)人委托人： 指依據(jù)中華人民共和國有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自然人投資者機(jī)構(gòu)委托人： 指在中國境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有權(quán)政府部門批準(zhǔn)設(shè)立的，依法可以投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其它組織委托人或投資者：指上述委托人（個(gè)人委托人和機(jī)構(gòu)委托人）的合稱集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立日： 本集合計(jì)劃將在60個(gè)工作日內(nèi)完成集合

9、計(jì)劃的推廣、設(shè)立活動(dòng)，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與資金總額（含參與費(fèi)）超過人民幣1億元且委托人超過2人，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人可以依據(jù)管理辦法和集合資產(chǎn)管理計(jì)劃實(shí)際參與申請(qǐng)情況決定停止集合資產(chǎn)管理計(jì)劃參與申請(qǐng)，并宣告集合資產(chǎn)管理計(jì)劃成立的日期推廣期： 指本集合計(jì)劃自開始推廣到推廣完成之間的時(shí)間段；管理人應(yīng)當(dāng)在推廣之日起的60個(gè)工作日內(nèi)完成推廣、設(shè)立活動(dòng)，具體時(shí)間見有關(guān)管理人公告收益補(bǔ)償期 指管理人補(bǔ)償符合條件的委托人本金和收益的持有期間。管理人以參與本集合計(jì)劃的自有資金為限，補(bǔ)償符合條件的委托人的本金和收益。本集合計(jì)劃自成立之日起每滿兩年為一個(gè)收益補(bǔ)償期。收益補(bǔ)償期期初持有份額 是指在推廣期參與持有本

10、集合計(jì)劃且未有退出份額、在上一個(gè)收益補(bǔ)償期期末持有本集合計(jì)劃且未有退出份額、或者在收益補(bǔ)償期（不含本計(jì)劃成立之日起的第一個(gè)收益補(bǔ)償期）首個(gè)開放期參與的份額；收益補(bǔ)償期期內(nèi)參與份額是指在該收益補(bǔ)償期第二個(gè)開放期或其他開放期參與持有的份額 約定年化收益率d 指持有滿一個(gè)收益補(bǔ)償期時(shí)，如果集合計(jì)劃收益率未有到達(dá)約定年化收益率d ，管理人以參與本集合計(jì)劃的自有資金為限，補(bǔ)償?shù)淖罡呤找媛始嫌?jì)劃存續(xù)期：本集合計(jì)劃未約定存續(xù)期限。管理人有權(quán)在收益補(bǔ)償期屆滿時(shí)提前終止本集合計(jì)劃。 工作日：指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日 T 日：指日常參與、退出或辦理其他集合資產(chǎn)管理計(jì)劃業(yè)務(wù)的申請(qǐng)日 T+n日：

11、 指自T 日起第n 個(gè)工作日（不包含T 日）參與確認(rèn)日： 開放日參與：委托人提出參與申請(qǐng)日的次日（T+1日）推廣期參與：委托人在推廣期申請(qǐng)參與本計(jì)劃，參與申請(qǐng)的最終確認(rèn)將會(huì)在計(jì)劃成立后的2個(gè)工作日內(nèi)進(jìn)行確認(rèn)退出確認(rèn)日： 委托人退出申請(qǐng)日的次日（T+1日）封閉期：指集合計(jì)劃成立后的封閉時(shí)間。封閉期內(nèi)不辦理參與、退出業(yè)務(wù) 開放日： 指集合計(jì)劃成立后，為委托人辦理參與、退出集合計(jì)劃等業(yè)務(wù)的工作日開放期： 指集合計(jì)劃參與人在集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)辦理參與、退出集合計(jì)劃手續(xù)的工作日。會(huì)計(jì)年度：指公歷每年1月1日起至當(dāng)年12月31日為止的期間 計(jì)劃年度： 指本計(jì)劃成立之日起每滿一年為止的期間。例如，本計(jì)劃于20

12、09年8月10日成立，則2009年8月10日至2010年8月9日為一個(gè)計(jì)劃年度，依此類推。若9日為非工作日，則取其之前的最近一個(gè)工作日推廣期參與： 指在推廣期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的行為存續(xù)期參與： 指在存續(xù)期內(nèi)本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人購買本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的行為退出： 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃委托人根據(jù)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃銷售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人賣出集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額的行為。本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的退出在開放日辦理自有資金： 指管理人及管理人母公司參與本計(jì)劃的資金集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)或委托投指依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和委托人的意愿，委托人參與的本集合資產(chǎn)管

13、理計(jì)劃凈額資資產(chǎn)：集合資產(chǎn)管理計(jì)劃收益： 本集合計(jì)劃收益指集合計(jì)劃利息收入、投資收益、公允價(jià)值變動(dòng)收益和其他收入扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額，集合計(jì)劃已實(shí)現(xiàn)收益指集合計(jì)劃收益減去公允價(jià)值變動(dòng)收益后的余額。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃賬戶： 指注冊(cè)與過戶登記人給委托人開立的用于記錄委托人持有本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額情況的登記賬戶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值： 指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃通過發(fā)行計(jì)劃份額方式募集資金，并依法進(jìn)行有價(jià)證券交易等資本市場(chǎng)投資所形成的各類資產(chǎn)的價(jià)值總和 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值：指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)總值扣除負(fù)債后的凈資產(chǎn)值集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值：指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值除以計(jì)劃總份額集合資產(chǎn)管理計(jì)劃

14、份額累計(jì)凈值：指集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額凈值加上份額累計(jì)分紅集合資產(chǎn)管理計(jì)劃份額面值：指人民幣1.00元集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)估值： 指計(jì)算評(píng)估集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，以確定集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的過程分紅權(quán)益登記日：指享有分紅權(quán)益的計(jì)劃份額的登記日期, 只有在分紅權(quán)益登記日（不包括本登記日）前購入的計(jì)劃份額，并在權(quán)益登記日當(dāng)天登記在冊(cè)的份額才有資格參加分紅 不可抗力： 指本合同當(dāng)事人無法預(yù)見、無法克服、無法避免，且在本合同生效之后發(fā)生的，使本合同當(dāng)事人無法全部或部分履行本合同的任何事件，包括但不限于洪水、地震及其它自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒收、法律法規(guī)變化、突發(fā)停

15、電或其他突發(fā)事件、注冊(cè)與過戶登記人非正常的暫?；蚪K止業(yè)務(wù)、證券交易所非正常暫?；蛲Ｖ菇灰椎裙芾砣司W(wǎng)站 （ ）第 3 部分 合同當(dāng)事人一、委托人委托人的詳細(xì)情況在各委托人分別與管理人、托管人簽署的電子合同中列示。二、管理人管理人名稱：上海國泰君安證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“國泰君安證券資 產(chǎn)管理”）法定代表人：顧頡住所：上海市黃浦區(qū)南蘇州路381號(hào)409A10室聯(lián)系地址：上海市銀城中路168號(hào)（郵政編碼：200120）聯(lián)系電話真：系人：孫磊三、托管人托管人名稱：中國工商銀行股份有限公司法定代表人：姜建清住所：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55

16、號(hào)聯(lián)系地址：北京市西城區(qū)復(fù)興門內(nèi)大街55號(hào) 聯(lián)系電話系人：趙會(huì)軍第 4 部分 集合計(jì)劃的基本情況一、名稱：國泰君安君得寶集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。二、類型：非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。三、 目標(biāo)規(guī)模推廣期及存續(xù)期規(guī)模上限均為10億份。四、投資范圍和投資組合設(shè)計(jì)1、投資范圍本集合計(jì)劃主要投資于國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的股票、債券、證券投資基金、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、證券回購、股指期貨等金融衍生品、保證收益及保本浮動(dòng)型銀行理財(cái)計(jì)劃及中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他投資品種。本集合計(jì)劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有的證券作為融券標(biāo)的證券出借給證券金融公司。本集合計(jì)劃可

17、參與證券回購業(yè)務(wù)。其中，股票投資范圍為國內(nèi)依法公開發(fā)行的、具有良好流動(dòng)性的A 股（包括一級(jí)市場(chǎng)申購、上市公司新股增發(fā)和二級(jí)市場(chǎng)買賣）；股指期貨投資范圍是在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約；證券投資基金的投資范圍包括交易所上市的封閉式證券投資基金和LOF 、ETF 基金以及可申購、贖回的開放式證券投資基金；固定收益產(chǎn)品包括新債申購、央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債）、公司債、中小企業(yè)私募債（僅限于有擔(dān)保且外部債項(xiàng)評(píng)級(jí)在AA 級(jí)（含）以上或者提供第三方全額不可撤銷擔(dān)保的擔(dān)保人主體評(píng)級(jí)在AA 級(jí)（含）以上的品種）、可分離交易債券、可交換債券等；股指

18、期貨投資范圍是在中國金融期貨交易所掛牌交易的股指期貨合約；證券回購包括證券正回購及逆回購等。2、投資組合比例本集合計(jì)劃投資組合在各類資產(chǎn)上的投資比例，將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，下文對(duì)比例的描述全部為占集合計(jì)劃總資產(chǎn)的比例：（1）權(quán)益類證券（股票、股票型或混合型基金(含ETF 和LOF 基金 、權(quán)證）投資： 0%95%；其中，權(quán)證投資：0%-3%；（2）固定收益類證券（央行票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、中期票據(jù)、國債、金融債、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)債）、公司債、中小企業(yè)私募債、可分離交易債券、可交換債券、證券公司專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃等）投資：0%90%；（3）股指期貨：持有的賣出股指期貨合約價(jià)值總額不

19、超過集合資產(chǎn)管理計(jì)劃持有的權(quán)益類證券總市值的20%，持有的買入股指期貨合約價(jià)值總額不超過集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的10%；（4）在開放期，現(xiàn)金及等價(jià)物（銀行活期存款、貨幣市場(chǎng)基金、期限在1年內(nèi)的國債和央行票據(jù)、期限為7天以內(nèi)的債券逆回購等）5%；（5）證券回購業(yè)務(wù)：參與證券回購融入資金余額不得超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的40%；委托人在此同意授權(quán)管理人可以將集合計(jì)劃的資產(chǎn)投資于管理人及與管理人有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司發(fā)行的證券，但其投資比例不得超過本計(jì)劃資產(chǎn)凈值的7%。交易完成5個(gè)工作日內(nèi)，管理人應(yīng)當(dāng)書面通知托管人，通過管理人的網(wǎng)站告知委托人，并向證券交易所報(bào)告。如因一級(jí)市場(chǎng)申購發(fā)生投資比例超標(biāo)，應(yīng)自申購證

20、券可交易之日起10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)；如因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等管理人之外的因素，造成集合計(jì)劃投資比例超標(biāo)，管理人應(yīng)在超標(biāo)發(fā)生之日起在具備交易條件的 10個(gè)交易日內(nèi)將投資比例降至許可范圍內(nèi)。若因限售期等原因不具備交易條件，上述期限自動(dòng)順延。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許集合計(jì)劃投資其他品種的，資產(chǎn)管理人在履行本合同變更程序后，可以將其納入本計(jì)劃的投資范圍。五、管理期限本集合計(jì)劃未約定管理期限。管理人有權(quán)在每個(gè)收益補(bǔ)償期屆滿時(shí)選擇提前終止本集合計(jì)劃。管理人提前終止本集合計(jì)劃時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)提前五個(gè)工作日，通過管理人網(wǎng)站公告。六、封閉期、開放期及流動(dòng)性安排

21、1、封閉期：本集合計(jì)劃定期開放，非開放時(shí)間均為封閉期。本集合計(jì)劃首個(gè)封閉期為1年。封閉期內(nèi)不辦理參與、退出業(yè)務(wù)。2、開放期：本集合計(jì)劃每年開放一次。首個(gè)開放期為封閉期結(jié)束后的首十個(gè)工作日，之后的開放期為集合計(jì)劃成立之日起每滿1年后的首十個(gè)工作日，供投資者辦理參與、退出業(yè)務(wù)，其中僅開放期前三個(gè)工作日可辦理退出業(yè)務(wù)。管理人有權(quán)提前結(jié)束或延期結(jié)束開放期。3、流動(dòng)性安排：為保持計(jì)劃的流動(dòng)性，在開放期，本集合計(jì)劃現(xiàn)金類資產(chǎn)的投資比例不低于5%。對(duì)單個(gè)委托人單日退出份額超過上一日集合計(jì)劃總份額3%，或者超過1億元，即視為單個(gè)委托人大額退出。委托人必須提前3個(gè)工作日直接或通過推廣機(jī)構(gòu)向管理人預(yù)約申請(qǐng)，否則管

22、理人有權(quán)拒絕接受其退出申請(qǐng)。七、集合計(jì)劃份額面值各方同意本集合計(jì)劃份額的面值為人民幣1元。八、參與本集合計(jì)劃的最低金額單個(gè)委托人首次參與的最低金額為人民100，000元。對(duì)于已經(jīng)是本集合計(jì)劃的持有人，其新增參與資金的最低金額是人民幣1，000元。九、本集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對(duì)象本計(jì)劃屬于中等風(fēng)險(xiǎn)證券投資產(chǎn)品。本集合計(jì)劃的適合推廣對(duì)象為管理人和推廣機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、資產(chǎn)流動(dòng)性需求不高的客戶，包括個(gè)人委托人和機(jī)構(gòu)委托人(法律法規(guī)禁止投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的除外十、本集合計(jì)劃的推廣1、推廣機(jī)構(gòu)：國泰君安證券股份有限公司、中國工商銀行股份有限公司2、推廣方式本集合計(jì)劃將通過推廣機(jī)構(gòu)進(jìn)

23、行代銷。管理人應(yīng)將集合資產(chǎn)管理合同、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書等正式推廣文件，置備于推廣機(jī)構(gòu)營業(yè)場(chǎng)所。推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)了解客戶的投資需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好，詳細(xì)介紹產(chǎn)品特點(diǎn)并充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，推薦與客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的集合計(jì)劃，引導(dǎo)客戶審慎作出投資決定。禁止通過簽訂保本保底補(bǔ)充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預(yù)期收益和商業(yè)賄賂等不正當(dāng)手段推廣集合計(jì)劃。管理人及推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有效措施，并通過管理人、中國證券業(yè)協(xié)會(huì)、中國證監(jiān)會(huì)電子化信息披露平臺(tái)或者中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他信息披露平臺(tái)，客觀準(zhǔn)確披露集合計(jì)劃批準(zhǔn)或者備案信息、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、投訴電話等，使客戶詳盡了解本集合計(jì)劃的特性、風(fēng)險(xiǎn)等情況及客戶的權(quán)利、義務(wù)，但不

24、得通過廣播、電視、報(bào)刊及其他公共媒體推廣本集合計(jì)劃。十一、本集合計(jì)劃的各項(xiàng)費(fèi)用1、參與費(fèi)率本集合計(jì)劃參與費(fèi)率為1.0%2、退出費(fèi)率本集合計(jì)劃退出費(fèi)率為0。3、管理費(fèi)本集合計(jì)劃管理費(fèi)為0.5%。4、托管費(fèi)本集合計(jì)劃的年托管費(fèi)率為0.25%。5、業(yè)績報(bào)酬業(yè)績報(bào)酬分檔提取，業(yè)績報(bào)酬第一基點(diǎn)為約定年化收益率d ，業(yè)績報(bào)酬第二基點(diǎn)為約定年化收益率d+4.25%。對(duì)大于等于業(yè)績報(bào)酬第一基點(diǎn)，小于第二基點(diǎn)的部分，提取40%業(yè)績報(bào)酬；對(duì)大于等于第二基點(diǎn)的部分，提取60%的業(yè)績報(bào)酬。本集合計(jì)劃首個(gè)收益補(bǔ)償期約定年化收益率d 為3.75%。年化收益率按單利計(jì)算。 具體計(jì)算方法詳見本合同第14部分集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)

25、績報(bào)酬6、其他費(fèi)用其他費(fèi)用及具體計(jì)算方法詳見本合同第14部分集合計(jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬。第 5 部分 集合計(jì)劃的參與和退出一、集合計(jì)劃的參與（一）參與的辦理時(shí)間1、推廣期參與本集合計(jì)劃推廣期指集合計(jì)劃接受委托人認(rèn)購參與至集合計(jì)劃成立日。本集合計(jì)劃推廣期最長不超過60個(gè)工作日。在推廣期內(nèi)，投資者在推廣機(jī)構(gòu)的工作日內(nèi)可以參與本集合計(jì)劃。如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)參與金額達(dá)到10億份或根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)提前終止推廣期的，可提前終止推廣期。管理人在推廣期內(nèi)使用“末日渠道比例配售+先到先得”方法對(duì)集合計(jì)劃參與總規(guī)模實(shí)行限量控制。具體方式請(qǐng)參看本章節(jié)第（四）項(xiàng)參與費(fèi)及份額的計(jì)算。若管理人決定提前結(jié)束推廣期，應(yīng)

26、提前一個(gè)工作日通知推廣機(jī)構(gòu)和注冊(cè)與過戶登記人。2、存續(xù)期參與投資者在集合計(jì)劃的開放期可以辦理參與本集合計(jì)劃的業(yè)務(wù)。本集合計(jì)劃每年開放一次，首個(gè)開放期為封閉期結(jié)束后的首十個(gè)工作日，之后的開放期為集合計(jì)劃成立之日起每滿1年的首十個(gè)工作日，在該期間，投資者可以辦理參與業(yè)務(wù)。管理人有權(quán)提前結(jié)束或延遲結(jié)束開放期，并提前1個(gè)工作日公告。在收益補(bǔ)償期的首個(gè)開放期（或者推廣期），由于委托人參與導(dǎo)致自有資金持有比例低于集合計(jì)劃總份額的20%時(shí)，管理人在該開放期（或者推廣期）結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)，以自有資金參與本集合計(jì)劃，使得自有資金持有份額達(dá)到集合計(jì)劃總份額的20%，在該開放日其他委托人不能辦理參與業(yè)務(wù)。（二）

27、參與的原則1、委托人參與本集合計(jì)劃前，應(yīng)當(dāng)首先是管理人或推廣機(jī)構(gòu)的客戶。2、本集合計(jì)劃采用電子簽名合同的方式簽署，委托人在各銷售網(wǎng)點(diǎn)，簽署電子合同。電子合同在管理人、托管人、委托人三方完成簽署，且委托人按合同約定將參與資金劃入指定賬戶并經(jīng)注冊(cè)與過戶登記人確認(rèn)有效后生效。委托人應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供與簽署電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，管理人和其他推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)委托人提供的信息和資料進(jìn)行審查并如實(shí)記錄。委托人保證其所提供的信息及資料真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，否則應(yīng)當(dāng)承擔(dān)由此造成的一切后果。3、“金額參與”原則，即參與以金額申請(qǐng)。本集合計(jì)劃的單個(gè)委托人首次參與最低金額為10萬元人民幣，追加參與的最低金額為

28、人民幣1000元。4、“未知價(jià)”原則，即在開放日，參與集合計(jì)劃的價(jià)格以參與申請(qǐng)日當(dāng)日（T 日）的計(jì)劃份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算。5、委托人的參與資金在集合計(jì)劃成立之前所產(chǎn)生的利息折成集合計(jì)劃份額的，該份額歸委托人所有，參與資金的利息以注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)的記錄結(jié)果為準(zhǔn)。6、委托人在開放日內(nèi)可以多次參與本集合計(jì)劃，已經(jīng)受理的參與申請(qǐng)只能在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷。本合同以電子簽名方式簽署，管理人、托管人作為本合同簽署方，已接受本合同項(xiàng)下的全部條款；委托人作為本合同一方，以電子簽名方式簽署本合同即表明委托人完全接受本合同項(xiàng)下的全部條款，同時(shí)本合同成立。（三）參與的程序和確認(rèn)1、參與程序和確認(rèn)（1）投資者按推廣

29、機(jī)構(gòu)指定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的具體安排，在推廣期/開放期的交易時(shí)間段內(nèi)辦理；（2）投資者應(yīng)開設(shè)推廣機(jī)構(gòu)認(rèn)可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認(rèn)購/申購的貨幣資金；若交易賬戶內(nèi)參與資金不足，推廣機(jī)構(gòu)不受理該筆參與申請(qǐng)；（3）投資者簽署本合同后，方可申請(qǐng)參與集合計(jì)劃。參與申請(qǐng)經(jīng)管理人確認(rèn)有效后，構(gòu)成本合同的有效組成部分；（4）投資者參與申請(qǐng)確認(rèn)成功后，其參與申請(qǐng)和參與資金不得撤銷；（5）投資者于T 日提交參與申請(qǐng)后，可以T+2日后在辦理參與的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。投資者推廣期參與的，可于計(jì)劃成立后2個(gè)工作日到辦理參與的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查詢參與確認(rèn)情況。投資者認(rèn)可管理人對(duì)其認(rèn)購參與有效性的確認(rèn)，除經(jīng)管理人同意外，不再要求

30、管理人提供任何有效性確認(rèn)的資料。2、參與的注冊(cè)登記投資者參與成功后，注冊(cè)與過戶登記人在T 1日為委托人登記權(quán)益并辦理注冊(cè)登記手續(xù)，投資者自T 2日后的開放日起有權(quán)退出該部分集合計(jì)劃份額。3、 暫停參與的情形如出現(xiàn)如下情形，集合計(jì)劃管理人可以拒絕或暫停集合計(jì)劃委托人的參與申請(qǐng)：(1 戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害等不可抗力的原因?qū)е录嫌?jì)劃無法正常運(yùn)作；(2 本集合計(jì)劃出現(xiàn)或可能出現(xiàn)超額募集情況；(3 證券交易場(chǎng)所在交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致無法計(jì)算當(dāng)日的集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值；(4 集合計(jì)劃資產(chǎn)規(guī)模過大，可能對(duì)集合計(jì)劃業(yè)績產(chǎn)生負(fù)面影響，從而損害現(xiàn)有集合計(jì)劃委托人的利益；(5 集合計(jì)劃管理人、集合計(jì)劃托管人或注冊(cè)與過戶

31、登記人的技術(shù)保障或人員支持等不充分；(6 推廣機(jī)構(gòu)對(duì)委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的；(7 集合計(jì)劃管理人認(rèn)為會(huì)有損于現(xiàn)有集合計(jì)劃委托人利益；(8 法律、行政法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其它可暫停參與的情形；發(fā)生上述(1到(5項(xiàng)暫停參與情形時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)報(bào)告委托人。（四）參與費(fèi)及參與份額的計(jì)算1、參與費(fèi)率本集合計(jì)劃參與費(fèi)率為：1.0%。2、參與份額的計(jì)算方法：（1）推廣期參與份額的計(jì)算參與費(fèi)用 = 申請(qǐng)總金額 × 參與費(fèi)率 / （1+參與費(fèi)率）凈參與金額=申請(qǐng)總金額 參與費(fèi)用 + 參與利息參與份額=（申請(qǐng)總金額 參與費(fèi)用 + 參與利息）/集合計(jì)劃份額初始面值 參與份數(shù)保留小

32、數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后第三位四舍五入。如本集合計(jì)劃在推廣期內(nèi)認(rèn)購金額達(dá)到10億元，可提前終止推廣期。本集合計(jì)劃管理人在推廣期內(nèi)使用“末日渠道比例配售+先到先得”方法對(duì)集合計(jì)劃認(rèn)購總規(guī)模實(shí)行限量控制。（1） 推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)金額不超過10億元（含10億元）的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)全部確認(rèn)后本集合計(jì)劃認(rèn)購的總金額不超過10億元（含10億元），則所有的有效認(rèn)購申請(qǐng)全部予以確認(rèn)。（2） 推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)金額高于10億元的情形：若推廣期內(nèi)認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)資金的總額超過10億元，管理人將提前終止推廣期。推廣期規(guī)模上限日是指，在推廣期集合計(jì)劃認(rèn)購申請(qǐng)累計(jì)確認(rèn)份額超過規(guī)模上限的第一個(gè)交易日。在該交易日之前的有效認(rèn)

33、購申請(qǐng)全部予以確認(rèn)；在該交易日的有效認(rèn)購申請(qǐng)采用“末日渠道比例配售+先到先得”的原則給予部分確認(rèn)，未確認(rèn)部分的認(rèn)購款項(xiàng)全額退還給委托人；在該交易日之下一日，管理人通知各銷售網(wǎng)點(diǎn)結(jié)束產(chǎn)品認(rèn)購，同時(shí)公告推廣期提前結(jié)束；在該交易日之后的申請(qǐng)全部予以拒絕。末日配售比例決定了各銷售渠道在認(rèn)購末日對(duì)其所有有效認(rèn)購的確認(rèn)比例。根據(jù)確認(rèn)比例可以得到該代銷商的末日配售確認(rèn)額度，管理人根據(jù)代銷商提供的委托人申請(qǐng)單編號(hào)進(jìn)行從小到大排序，根據(jù)先到先得原則進(jìn)行逐筆金額確認(rèn)，直到累計(jì)確認(rèn)金額達(dá)到該代銷商的末日配售確認(rèn)額度。末日配售比例的計(jì)算方法如下：推廣期末日配售比例 = （10億元 推廣期內(nèi)認(rèn)購末日之前有效認(rèn)購申請(qǐng)金額

34、）/末日有效認(rèn)購申請(qǐng)金額按照上式計(jì)算的確認(rèn)比例，對(duì)各銷售渠道在推廣期末日提交的有效認(rèn)購申請(qǐng)將部分予以確認(rèn)。計(jì)算結(jié)果以四舍五入的方法保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位。推廣期認(rèn)購申請(qǐng)確認(rèn)比例將于推廣期結(jié)束日起的2個(gè)工作日內(nèi)予以公告。 舉例如下：例一：某集合計(jì)劃投資人投資200,000元認(rèn)購本計(jì)劃份額，假設(shè)該筆認(rèn)購按照100%比例全部予以確認(rèn)，認(rèn)購期內(nèi)認(rèn)購資金獲得的利息為30元，則其可得到的集合計(jì)劃份額計(jì)算如下：參與費(fèi)用=200,000/(1+1%×1.0%=1980.20認(rèn)購份額=200,0001980.2=+30=198,049.80份即投資人投資200,000 元認(rèn)購本計(jì)劃份額，加上認(rèn)購資金在認(rèn)購

35、期內(nèi)獲得的利息，可得到198,049.80份集合計(jì)劃份額。例二：某委托人投資200,000元認(rèn)購本集合計(jì)劃，假設(shè)該筆認(rèn)購申請(qǐng)發(fā)生在認(rèn)購末日，通過銷售渠道A 購買，本次認(rèn)購末日之前有效認(rèn)購申請(qǐng)金額（含管理人自有資金參與金額）達(dá)到8億元，認(rèn)購末日的有效認(rèn)購申請(qǐng)金額為4億元，認(rèn)購末日通過銷售渠道A 購買的有效認(rèn)購總金額為1億元。委托人在銷售渠道A 的申請(qǐng)序號(hào)為10。則所有銷售渠道的末日配售比例為（10 8）/4 = 50.0%這樣，銷售渠道A 的末日配售確認(rèn)額度為1×50.0%=0.5億元下一步，對(duì)通過銷售渠道A 購買本產(chǎn)品的所有委托人按照申請(qǐng)序號(hào)進(jìn)行排隊(duì)，并根據(jù)申請(qǐng)序號(hào)從小到大計(jì)算其累計(jì)

36、認(rèn)購金額，當(dāng)累計(jì)認(rèn)購金額超過5000.0萬元時(shí)，對(duì)該臨界序號(hào)(不含 之前的申請(qǐng)序號(hào)代表的認(rèn)購金額全部確認(rèn)，對(duì)該臨界序號(hào)(含 之后的申請(qǐng)序號(hào)代表的認(rèn)購金額全部作為未確認(rèn)金額，未確認(rèn)金額將于本集合計(jì)劃認(rèn)購結(jié)束后退回委托人賬戶。假定銷售渠道A 的臨界序號(hào)為11，則該委托人的200,000元認(rèn)購申請(qǐng)全部確認(rèn)。 假定銷售渠道A 的臨界序號(hào)為10，則該委托人的認(rèn)購申請(qǐng)作為未確認(rèn)金額處理，將于本集合計(jì)劃認(rèn)購結(jié)束后退回委托人賬戶。（2）存續(xù)期參與份額的計(jì)算參與費(fèi)用=申請(qǐng)總金額 × 參與費(fèi)率 / （1+參與費(fèi)率）參與份額（申請(qǐng)總金額-參與費(fèi)用）/開放日集合計(jì)劃份額凈值參與份數(shù)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后

37、第三位四舍五入。本集合計(jì)劃管理人在存續(xù)期內(nèi)將使用“末日渠道比例配售+先到先得”方法對(duì)集合計(jì)劃認(rèn)購總規(guī)模實(shí)行限量控制。（五）參與資金利息的處理方式委托人的參與資金在推廣期產(chǎn)生的利息將折算為計(jì)劃份額歸委托人所有。二、集合計(jì)劃的退出（一）退出的辦理時(shí)間本集合計(jì)劃委托人只能于本集合計(jì)劃的開放期辦理退出申請(qǐng)。本集合計(jì)劃每滿一年開放一次，首個(gè)具體開放退出時(shí)間為封閉期結(jié)束后的首三個(gè)工作日，之后的開放退出時(shí)間為集合計(jì)劃成立之日起每滿一年后的首三個(gè)工作日，在該期間投資者可以辦理退出業(yè)務(wù)。本集合計(jì)劃設(shè)定特別開放期，當(dāng)出現(xiàn)以下兩種情況時(shí)，允許管理人自有資金持有份額或委托人份額退出：（1）在收益補(bǔ)償期的首個(gè)開放期，由

38、于委托人退出導(dǎo)致自有資金持有比例超過集合計(jì)劃總份額的20%時(shí)，管理人在該開放期結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)退出自有資金參與持有份額，使得自有資金持有份額不超過集合計(jì)劃總份額的20%，在該開放日其他委托人不能辦理參與或退出業(yè)務(wù)；（2）管理人變更管理合同時(shí)，管理人有權(quán)設(shè)定特別開放期，為不同意合同變更的委托人辦理退出本集合計(jì)劃業(yè)務(wù)。業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時(shí)間。 若出現(xiàn)新的證券交易市場(chǎng)或其他特殊情況，管理人有權(quán)視情況對(duì)前述退出辦理的日期及時(shí)間進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整并通過管理人網(wǎng)站公告。（二）退出的原則1. “未知價(jià)”原則，即退出集合計(jì)劃的價(jià)格以退出申請(qǐng)日當(dāng)日（T 日）的集合計(jì)劃份

39、額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，凈值在T 1日公告；當(dāng)日參與的集合計(jì)劃份額不享受當(dāng)日的收益分配, 當(dāng)日退出的集合計(jì)劃份額享受當(dāng)日的收益分配；2. “份額退出”原則，即退出以份額申請(qǐng)，單筆退出申請(qǐng)份額不低于1000份；3. “后進(jìn)先出”原則，即對(duì)委托人在該推廣機(jī)構(gòu)參與的集合計(jì)劃份額進(jìn)行退出處理時(shí)，參與確認(rèn)日期在后的集合計(jì)劃份額先退出，參與確認(rèn)日期在先的集合計(jì)劃份額后退出；4. 當(dāng)日的退出申請(qǐng)可以且只能在當(dāng)日交易時(shí)間結(jié)束之前撤銷；5. 除非巨額退出，退出一般不受限制。若某筆退出導(dǎo)致該委托人在某推廣機(jī)構(gòu)持有的份額少于1000份，則余額部分必須一起退出。6本集合計(jì)劃在存續(xù)期內(nèi)單個(gè)開放日，集合計(jì)劃凈退出申請(qǐng)份額超

40、過上一日本集合計(jì)劃總份額的10%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。（三）退出的程序和確認(rèn)1、退出申請(qǐng)的提出：委托人可在原參與網(wǎng)點(diǎn)，在規(guī)定的退出開放期內(nèi)辦理退出申請(qǐng)，或登錄原參與推廣機(jī)構(gòu)指定的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)以自主下單的方式申請(qǐng)退出集合計(jì)劃；2、退出申請(qǐng)的確認(rèn)：當(dāng)日（T 日）在交易時(shí)間內(nèi)提交的申請(qǐng)，管理人及注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)在收到委托人退出申請(qǐng)的T+1日對(duì)該交易的有效性進(jìn)行確認(rèn)，委托人通常可在T+2日到網(wǎng)點(diǎn)查詢退出的確認(rèn)情況。巨額退出的情形按本章節(jié)第二部分第（七）項(xiàng)巨額退出及連續(xù)巨額退出的認(rèn)定及辦理方式辦理；3、退出申請(qǐng)款項(xiàng)的支付：委托人退出申請(qǐng)確認(rèn)后，管理人將指示托管人把退出款項(xiàng)從集合計(jì)劃托管專戶劃往注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)，

41、再由注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)劃往各推廣機(jī)構(gòu)，并通過推廣機(jī)構(gòu)劃往申請(qǐng)退出委托人的指定資金賬戶，退出款項(xiàng)將在T+3日內(nèi)從托管賬戶劃出。如集合計(jì)劃出現(xiàn)集合計(jì)劃所述暫停估值的情形時(shí)，管理人與托管人協(xié)商后，可以將劃撥日期相應(yīng)順延。（四）退出費(fèi)及退出份額的計(jì)算1、退出費(fèi)用本集合計(jì)劃退出費(fèi)用為0。2、退出金額的計(jì)算方法及退出方式委托人退出金額為退出總額扣減管理人業(yè)績報(bào)酬后的余額，計(jì)量單位為人民幣元，退出金額保留到小數(shù)點(diǎn)后兩位，小數(shù)點(diǎn)后兩位以后的部分四舍五入，舍去部分所代表的資產(chǎn)歸屬集合計(jì)劃資產(chǎn)。退出總額=退出份額×集合計(jì)劃份額凈值退出金額=退出總額-管理人業(yè)績報(bào)酬業(yè)績報(bào)酬的計(jì)算，詳見本合同“集合計(jì)劃的費(fèi)用”章

42、節(jié)中的“業(yè)績報(bào)酬的計(jì)提與支付”部分。3、收取方式本集合計(jì)劃不收取退出費(fèi)用。（五）退出的限制與次數(shù)參照本章節(jié)“第二部分（二）退出原則”處理。（六）單個(gè)委托人大額退出的認(rèn)定和處理方式1、單個(gè)委托人大額退出的認(rèn)定對(duì)單個(gè)委托人單日退出份額超過上一日集合計(jì)劃總份額3%，或者超過1億元，即視為單個(gè)委托人大額退出。2、單個(gè)委托人大額退出的處理方式委托人必須提前3個(gè)工作日直接或通過推廣機(jī)構(gòu)向管理人預(yù)約申請(qǐng)；大額退出未預(yù)約申請(qǐng)，管理人有權(quán)拒絕接受其退出申請(qǐng)。（七）巨額退出及連續(xù)巨額退出的認(rèn)定和處理方式1、巨額退出及連續(xù)巨額退出的認(rèn)定本集合計(jì)劃單個(gè)開放日（T 日），集合計(jì)劃凈退出申請(qǐng)份額超過上一日集合計(jì)劃總份額的

43、10%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。連續(xù)巨額退出是指連續(xù)兩個(gè)開放日或以上，集合計(jì)劃凈退出申請(qǐng)份額超過上一日集合計(jì)劃總份額的10%。2、巨額退出及連續(xù)巨額退出的處理方式當(dāng)出現(xiàn)巨額退出與連續(xù)巨額退出時(shí)，管理人可根據(jù)集合計(jì)劃當(dāng)時(shí)的資產(chǎn)組合狀況決定全額退出、超額部分延期退出、暫停退出或管理人認(rèn)為合理的其他方式。 全額退出：當(dāng)管理人認(rèn)為有足夠能力支付委托人的全額退出申請(qǐng)時(shí)，按正常退出程序辦理。當(dāng)日（T 日）在交易時(shí)間內(nèi)提交的申請(qǐng)，退出申請(qǐng)成功確認(rèn)的退出款項(xiàng)將在T+3日內(nèi)從托管賬戶劃出，經(jīng)推廣機(jī)構(gòu)劃往委托人指定資金賬戶。 超額部分延期退出：當(dāng)管理人認(rèn)為全額支付委托人退出申請(qǐng)有困難或認(rèn)為全額支付委托人退出申請(qǐng)可

44、能會(huì)對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值造成較大波動(dòng)時(shí)，管理人在當(dāng)日接受退出比例不低于上一日本集合計(jì)劃總份額10%的前提下，對(duì)其余退出申請(qǐng)可延期予以辦理。管理人對(duì)單個(gè)委托人的退出申請(qǐng)，應(yīng)當(dāng)按照其退出申請(qǐng)份額占當(dāng)日本集合計(jì)劃退出申請(qǐng)總份額的比例，確定該委托人當(dāng)日辦理的退出申請(qǐng)份額。委托人在申請(qǐng)退出時(shí), 可以選擇將當(dāng)日未獲辦理的退出申請(qǐng)份額予以撤銷。委托人選擇延期退出的，管理人對(duì)當(dāng)日未辦理的退出申請(qǐng)份額，延遲至下一工作日辦理，退出價(jià)格為下一工作日的集合計(jì)劃份額凈值。因延期退出而導(dǎo)致委托人份額凈值較申請(qǐng)退出日增加或減少的，管理人不承擔(dān)任何責(zé)任。轉(zhuǎn)入下一個(gè)工作日的退出申請(qǐng)不享有優(yōu)先權(quán)，以此類推，直到全部退出為止。退出申

45、請(qǐng)成功確認(rèn)的退出款項(xiàng)將在退出申請(qǐng)確認(rèn)日后三個(gè)工作日內(nèi)從托管賬戶劃出，經(jīng)推廣機(jī)構(gòu)劃往委托人指定資金賬戶。如順延后仍發(fā)生巨額退出，且管理人未宣布暫停退出，仍繼續(xù)按比例受理退出份額。 暫停退出：連續(xù)兩個(gè)或以上開放日發(fā)生巨額退出的，管理人可以暫停接受退出申請(qǐng)；已經(jīng)接受的退出申請(qǐng)可以延緩支付退出款項(xiàng)。暫停和延緩期限不得超過20個(gè)工作日。 管理人可以根據(jù)集合計(jì)劃運(yùn)作的實(shí)際情況在不損害委托人利益的前提下更改上述退出安排。本集合計(jì)劃退出安排的更改將遵循本合同變更的相關(guān)程序。3、告知客戶的方式管理人將通過管理人網(wǎng)站公告巨額退出及連續(xù)巨額退出的處理方式。（八）拒絕或暫停退出的情形及處理如出現(xiàn)下列情形，集合計(jì)劃管理

46、人可以拒絕接受或暫停集合計(jì)劃委托人的退出申請(qǐng)：1. 因不可抗力的原因?qū)е录嫌?jì)劃無法正常運(yùn)作；2. 證券交易場(chǎng)所交易時(shí)間非正常停市，導(dǎo)致當(dāng)日集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值無法計(jì)算；3. 因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其它原因而出現(xiàn)連續(xù)巨額退出，導(dǎo)致本集合計(jì)劃的現(xiàn)金支付出現(xiàn)困難；4. 法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)等有權(quán)機(jī)關(guān)認(rèn)定的其它情形。發(fā)生上述情形之一的，已接受的退出申請(qǐng)，集合計(jì)劃管理人將足額支付；如暫時(shí)不能支付的，可支付部分按每個(gè)退出申請(qǐng)人已被接受的退出申請(qǐng)量占已接受退出申請(qǐng)總量的比例分配給退出申請(qǐng)人，未支付部分由集合計(jì)劃管理人按照發(fā)生的情況制定相應(yīng)的處理辦法在后續(xù)工作日予以支付，但最長不超過正常支付時(shí)間20個(gè)工作日，并報(bào)

47、告給委托人。發(fā)生集合資產(chǎn)管理合同、說明書中未予載明的事項(xiàng)，但集合計(jì)劃管理人有正當(dāng)理由認(rèn)為需要暫停接受集合計(jì)劃參與、退出申請(qǐng)的，管理人可以暫停接受委托人的參與、退出申請(qǐng)。暫停集合計(jì)劃退出，集合計(jì)劃管理人應(yīng)及時(shí)報(bào)告委托人。委托人認(rèn)可上述關(guān)于退出的原則及處理方法，接受管理人依據(jù)法律法規(guī)及本合同的約定所作出的延期退出或暫停退出的決定。第 6 部分 集合計(jì)劃的收益補(bǔ)償期本集合計(jì)劃自成立之日起每滿二年為一個(gè)收益補(bǔ)償期。收益補(bǔ)償期期初持有份額是指在推廣期參與持有本集合計(jì)劃且未有退出份額、在上一個(gè)收益補(bǔ)償期期末持有本集合計(jì)劃且未有退出份額、或者在收益補(bǔ)償期（不含本計(jì)劃成立之日起的第一個(gè)收益補(bǔ)償期）首個(gè)開放期參

48、與的份額；收益補(bǔ)償期期內(nèi)參與份額是指在其他開放期參與持有的份額。例如2013年3月1日成立，第一個(gè)收益補(bǔ)償期為2013年3月1日至2015年2月28日，第二個(gè)收益補(bǔ)償期為2015年3月1日至2017年2月28日；收益補(bǔ)償期期初持有份額是指在推廣期參與份額或者在2015年3月1日的開放期參與或持有份額。依此類推。一、委托人從收益補(bǔ)償期期初持有本集合計(jì)劃至期末時(shí)，持有資產(chǎn)的凈值計(jì)算：1、當(dāng)該收益補(bǔ)償期集合計(jì)劃年化收益率約定年化收益率d 時(shí)，管理人將以其自有資金參與份額對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)為限，彌補(bǔ)本金損失并補(bǔ)償委托人收益，彌補(bǔ)后委托人在該收益補(bǔ)償期年化收益率最高至約定年化收益率d 。管理人自有資金參與份額對(duì)

49、應(yīng)的資產(chǎn)有限補(bǔ)償委托人收益并不意味著委托人沒有本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)2、當(dāng)該收益補(bǔ)償期集合計(jì)劃年化收益率約定年化收益率d 時(shí)，按集合計(jì)劃凈值計(jì)算委托人的資產(chǎn)凈值。二、委托人開放期參與本集合計(jì)劃，按開放期集合計(jì)劃凈值計(jì)算參與總額。三、委托人未持滿一個(gè)收益補(bǔ)償期（雖然持有滿二年但是持有時(shí)間為上一收益補(bǔ)償期的第二年和該收益補(bǔ)償期的第一年）退出時(shí)，按退出時(shí)的集合計(jì)劃凈值計(jì)算退出總額。四、集合計(jì)劃從上一個(gè)收益補(bǔ)償期進(jìn)入下一個(gè)收益補(bǔ)償期時(shí)，本集合計(jì)劃凈值歸一：1本集合計(jì)劃在每個(gè)收益補(bǔ)償期末的開放退出日進(jìn)行凈值歸一。2收益補(bǔ)償期期內(nèi)參與份額按照份額凈值折算份額。3收益補(bǔ)償期期初持有份額，管理人根據(jù)計(jì)提業(yè)績報(bào)酬后或收

50、益補(bǔ)償后的委托人持有份額凈資產(chǎn)，按照每份額凈值1.000元，折算委托人持有份額。（1）在該收益補(bǔ)償期集合計(jì)劃年化收益率超過約定年化收益率d 時(shí)，管理人將根據(jù)該收益補(bǔ)償期年化收益率提取業(yè)績報(bào)酬，業(yè)績提取方式與退出提?。ǖ谑牟糠旨嫌?jì)劃的費(fèi)用、業(yè)績報(bào)酬）相同。（2）在該收益補(bǔ)償期集合計(jì)劃年化收益率低于約定年化收益率d 時(shí)，管理人提取業(yè)績報(bào)酬為零。管理人按照本部分第一條的原則，補(bǔ)償委托人（管理人自有資金除外）收益。按照補(bǔ)償后委托人凈資產(chǎn)折算份額。管理人持有份額按照補(bǔ)償委托人收益后的凈資產(chǎn)折算。五、存續(xù)期內(nèi)，管理人有權(quán)在收益補(bǔ)償期屆滿時(shí)提前終止本集合計(jì)劃。管理人提前終止本集合計(jì)劃，管理人應(yīng)當(dāng)提前通過管理人網(wǎng)站公告。管理人于每個(gè)收益補(bǔ)償期之前公布該收益補(bǔ)償期的約定年化收益率d ，年化收益率按單利計(jì)算，本集合計(jì)劃首個(gè)收益補(bǔ)償期約定年化收益率d 為3.75%。六、若本集合計(jì)劃觸及平倉凈值0.92元提前終止時(shí)，對(duì)于收益補(bǔ)償期期初持有份額（管理人自有資金除外），如果收益補(bǔ)償期內(nèi)存續(xù)時(shí)間不足1年，按照（1+約定年化收益率d ）為清算凈值；如果收益補(bǔ)償期內(nèi)存續(xù)時(shí)間超過1年不足2年時(shí)，按照（1+約定年化收益率d*2）為清算凈值。如果管理人自有資金對(duì)應(yīng)資產(chǎn)不足以為委托人彌補(bǔ)以