新增-PPP財(cái)政部合同指南

1、財(cái)政部PPP項(xiàng)目合同指南解析上海段和段律師事務(wù)所 合伙人 余文恭12講師簡(jiǎn)介1/2一、簡(jiǎn)歷 1. 上海段和段律師事務(wù)所合伙人 2. 臺(tái)州仲裁委員會(huì)仲裁員 3. 中華仲裁協(xié)會(huì)仲裁員 4. 住房及城鄉(xiāng)建設(shè)部政策研究中心特聘講師 5. 北京中建政研信息咨詢中心專家委員會(huì)委員 6. 安徽省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳PPP操作指南審議專家 3講師簡(jiǎn)介2/2 2.曾受邀針對(duì)PPP模式、BT模式、EPC合同、DB合同、施工合同等建設(shè)部、九部委合同范本、最高人民法院建設(shè)工程施工合同司法解釋、各地方高院與中院建設(shè)工程合同相關(guān)指導(dǎo)意見(jiàn)、2013年工程量清單規(guī)范、招標(biāo)投標(biāo)法、FIDIC合同、BT與BOT合同、索賠管理、合同管

2、理、商務(wù)談判與孫子兵法等主題授課。 3.于北京、天津、上海、南京、蘇州、杭州、慈溪、臺(tái)州、寧波、合肥、廈門、青島、濟(jì)南、南昌、西安、鄭州、武漢、長(zhǎng)沙、廣州、深圳、南寧、重慶、昆明、成都、蘭州、貴陽(yáng)、蘭州舉辦公開(kāi)課。課程大綱44章29節(jié)第一章 總則2節(jié)第二章 PPP項(xiàng)目合同的主要內(nèi)容21節(jié)第十一節(jié) 付費(fèi)機(jī)制第三章 不同付費(fèi)機(jī)制下的核心要素3節(jié)第四章 不同行業(yè)下的特定條款3節(jié)第一章 總則5 第一節(jié) PPP項(xiàng)目主要參與方 第二節(jié) PPP項(xiàng)目合同體系第一節(jié) PPP項(xiàng)目主要參與方6一、政府V二、社會(huì)資本方V三、融資方V四、承包商和分包商V五、專業(yè)運(yùn)營(yíng)商(部份項(xiàng)目適用)六、原料供應(yīng)商(部份項(xiàng)目適用)七、產(chǎn)

3、品或服務(wù)購(gòu)買方(部份項(xiàng)目適用)八、保險(xiǎn)公司九、其他參與方一、政府7 (一)公共事務(wù)的管理者 (二)公共事務(wù)的購(gòu)買者 (三)區(qū)分政府不同角色(一)公共事務(wù)的管理者81.政府負(fù)有向公眾提供優(yōu)質(zhì)且價(jià)格合理的公共產(chǎn)品和服務(wù)的義務(wù)2.承擔(dān)PPP項(xiàng)目的規(guī)劃、采購(gòu)、管理、監(jiān)督等行政管理職能3.并在行使上述行政管理職能時(shí)形成與項(xiàng)目公司（或社會(huì)資本）之間的行政法律關(guān)系 (二)公共事務(wù)的購(gòu)買者91.或者購(gòu)買者的代理人2.政府基于PPP項(xiàng)目合同形成與項(xiàng)目公司（或社會(huì)資本）之間的平等民事主體關(guān)系3.按照PPP項(xiàng)目合同的約定行使權(quán)利、履行義務(wù)。 (三)區(qū)分政府不同角色10本指南中，政府或政府授權(quán)機(jī)構(gòu)作為PPP項(xiàng)目合同的

4、一方簽約主體時(shí)，稱為政府方二、社會(huì)資本方1/3111.本指南所稱社會(huì)資本方是指與政府方簽署PPP項(xiàng)目合同的社會(huì)資本或項(xiàng)目公司2.社會(huì)資本通常不會(huì)直接作為PPP項(xiàng)目的實(shí)施主體，而會(huì)專門針對(duì)該項(xiàng)目成立項(xiàng)目公司，作為PPP項(xiàng)目合同及項(xiàng)目其他相關(guān)合同的簽約主體，負(fù)責(zé)項(xiàng)目具體實(shí)施二、社會(huì)資本方2/3123.本指南所稱的社會(huì)資本是指依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè) (1)包括民營(yíng)企業(yè)、國(guó)有企業(yè)、外國(guó)企業(yè)和外商投資企業(yè)。 (2)但本級(jí)人民政府下屬的政府融資平臺(tái)公司及其控股的其他國(guó)有企業(yè)（上市公司除外）不得作為社會(huì)資本方參與本級(jí)政府轄區(qū)內(nèi)的PPP項(xiàng)目二、社會(huì)資本方 3/3134.項(xiàng)目公司可以由社會(huì)資本（

5、可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會(huì)資本共同出資設(shè)立。但政府在項(xiàng)目公司中的持股比例應(yīng)當(dāng)?shù)陀?0%、且不具有實(shí)際控制力及管理權(quán)。三、融資方14根據(jù)項(xiàng)目規(guī)模和融資需求的不同，融資方可以是一兩家金融機(jī)構(gòu)，也可以是由多家銀行或機(jī)構(gòu)組成的銀團(tuán)，具體的債權(quán)融資方式除貸款外，也包括債券、資產(chǎn)證券化等。四、承包商和分包商15承包商主要負(fù)責(zé)項(xiàng)目的建設(shè)，通常與項(xiàng)目公司簽訂固定價(jià)格、固定工期的工程總承包合同。一般而言，承包商要承擔(dān)工期延誤、工程質(zhì)量不合格和成本超支等風(fēng)險(xiǎn)第二節(jié) PPP項(xiàng)目合同體系16一、PPP項(xiàng)目合同V二、股東協(xié)議V三、履約合同 工程承包合同、運(yùn)營(yíng)服務(wù)合同、原料

6、供應(yīng)合同、產(chǎn)品或服務(wù)購(gòu)買合同四、融資合同V五、保險(xiǎn)合同六、其他合同17一、PPP項(xiàng)目合同181.在項(xiàng)目初期階段，項(xiàng)目公司尚未成立時(shí)，政府方會(huì)先與社會(huì)資本（即項(xiàng)目投資人）簽訂意向書、備忘錄或者框架協(xié)議，以明確雙方的合作意向，詳細(xì)約定雙方有關(guān)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的關(guān)鍵權(quán)利義務(wù)。2.待項(xiàng)目公司成立后，由項(xiàng)目公司與政府方重新簽署正式PPP項(xiàng)目合同，或者簽署關(guān)于承繼上述協(xié)議的補(bǔ)充合同。3.在PPP項(xiàng)目合同中通常也會(huì)對(duì)PPP項(xiàng)目合同生效后,政府方與項(xiàng)目公司及其母公司之前就本項(xiàng)目所達(dá)成的協(xié)議是否會(huì)繼續(xù)存續(xù)進(jìn)行約定二、股東協(xié)議1/3191.股東協(xié)議通常包括以下主要條款：前提條件、項(xiàng)目公司的設(shè)立和融資、項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)范圍、

7、股東權(quán)利、履行PPP項(xiàng)目合同的股東承諾、股東的商業(yè)計(jì)劃、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)組成及其職權(quán)范圍、股息分配、違約、終止及終止后處理機(jī)制、不可抗力、適用法律和爭(zhēng)議解決等 出資、分工、分配、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、經(jīng)營(yíng)權(quán)、同意權(quán)二、股東協(xié)議2/3202.在某些情況下，為了更直接地參與項(xiàng)目的重大決策、掌握項(xiàng)目實(shí)施情況，政府也可能通過(guò)直接參股的方式成為項(xiàng)目公司的股東（但政府通常并不控股和直接參與經(jīng)營(yíng)管理）。二、股東協(xié)議3/3213.防止承包商在工程承包事項(xiàng)上享有過(guò)多的控制權(quán)，其他股東可能會(huì)在股東協(xié)議中限制承包商在工程建設(shè)及索賠事項(xiàng)上的表決權(quán)4.如果承包商參與項(xiàng)目的主要目的是承擔(dān)項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、施工等工作，并不愿

8、長(zhǎng)期持股，承包商會(huì)希望在股東協(xié)議中預(yù)先做出股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)安排5.但另一方面，如果融資方也是股東，融資方通常會(huì)要求限制承包商轉(zhuǎn)讓其所持有的項(xiàng)目公司股權(quán)的權(quán)利，例如要求承包商至少要到工程缺陷責(zé)任期滿后才可轉(zhuǎn)讓其所持有的項(xiàng)目公司股權(quán)四、融資合同221. 融資合同可能包括項(xiàng)目公司與融資方簽訂的項(xiàng)目貸款合同、擔(dān)保人就項(xiàng)目貸款與融資方簽訂的擔(dān)保合同、政府與融資方和項(xiàng)目公司簽訂的直接介入?yún)f(xié)議等多個(gè)合同。其中，項(xiàng)目貸款合同是最主要的融資合同。 2.出于貸款安全性的考慮，融資方往往要求項(xiàng)目公司以其財(cái)產(chǎn)或其他權(quán)益作為抵押或質(zhì)押，或由其母公司提供某種形式的擔(dān)?；蛴烧鞒瞿撤N承諾，第二章 PPP項(xiàng)目合同的主要內(nèi)容2

9、3第一節(jié) PPP項(xiàng)目合同概述第二節(jié) 引言、定義和解釋X第三節(jié) 項(xiàng)目的范圍和期限第四節(jié) 前提條件第五節(jié) 項(xiàng)目的融資第六節(jié) 項(xiàng)目用地第七節(jié) 項(xiàng)目的建設(shè)第八節(jié) 項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)第九節(jié) 項(xiàng)目的維護(hù)X第十節(jié) 股權(quán)變更限制第十一節(jié) 付費(fèi)機(jī)制第十二節(jié) 履約擔(dān)保X第十三節(jié) 政府承諾第十四節(jié) 保險(xiǎn)X第十五節(jié) 守法義務(wù)及法律變更第十六節(jié) 不可抗力第十七節(jié) 政府的監(jiān)督和介入第十八節(jié) 違約、提前終止及終止后處理機(jī)制第十九節(jié) 項(xiàng)目的移交第二十節(jié) 適用法律及爭(zhēng)議解決X第二十一節(jié) 合同附件X第一節(jié) PPP項(xiàng)目合同概述24一、合同主體二、合同主要內(nèi)容和條款三、風(fēng)險(xiǎn)分配V四、法律適用三、風(fēng)險(xiǎn)分配25 (一)風(fēng)險(xiǎn)分配原則 (二)常見(jiàn)風(fēng)

10、險(xiǎn)分配安排(一)風(fēng)險(xiǎn)分配原則261.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力2. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（例如通過(guò)購(gòu)買相應(yīng)保險(xiǎn)）3. 承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)4. 由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率5. 如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方 (二)常見(jiàn)風(fēng)險(xiǎn)分配安排271.由政府方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)2.由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)3.由雙方共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)1.由政府方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)28（1）土地獲取風(fēng)險(xiǎn)（在特定情形下也可能由項(xiàng)目公司承擔(dān)，詳見(jiàn)本章第六節(jié)） （2）項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)（根據(jù)項(xiàng)目具體情形不同，可能由政府方承擔(dān)，也可能由項(xiàng)目公司承擔(dān)，詳見(jiàn)本章第四節(jié)）（3

11、）政治不可抗力（包括非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用和法律變更等，詳見(jiàn)本章第十五節(jié)）。2.由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)29（1）如期完成項(xiàng)目融資的風(fēng)險(xiǎn)（2）項(xiàng)目設(shè)計(jì)、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)維護(hù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，例如完工風(fēng)險(xiǎn)、供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及移交資產(chǎn)不達(dá)標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)等（3）項(xiàng)目審批風(fēng)險(xiǎn)（根據(jù)項(xiàng)目具體情形不同，可能由政府方承擔(dān)，也可能由項(xiàng)目公司承擔(dān)，詳見(jiàn)本章第四節(jié)）（4）獲得項(xiàng)目相關(guān)保險(xiǎn)3.由雙方共同承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)30 自然不可抗力第三節(jié) 項(xiàng)目的范圍和期限31一、項(xiàng)目的范圍二、項(xiàng)目合作期限V二、項(xiàng)目合作期限32(一)期限的確定(二)期限的延長(zhǎng)(三)期限的結(jié)束(一)期限的確定331.自合同生效之日起一個(gè)固定的

12、期限（例如，25年）； 2.分別設(shè)置獨(dú)立的設(shè)計(jì)建設(shè)期間和運(yùn)營(yíng)期間，并規(guī)定運(yùn)營(yíng)期間為自項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)之日起的一個(gè)固定期限。 3.上述兩種合作期限規(guī)定方式的最主要區(qū)別在于：(1)在分別設(shè)置設(shè)計(jì)建設(shè)期間和運(yùn)營(yíng)期間的情況下，如建設(shè)期出現(xiàn)任何延誤，不論是否屬于可延長(zhǎng)建設(shè)期的情形，均不會(huì)影響項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期限，項(xiàng)目公司仍然可以按照合同約定的運(yùn)營(yíng)期運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目并獲得收益(2)而在規(guī)定單一固定期限的情況下，如項(xiàng)目公司未按照約定的時(shí)間開(kāi)始運(yùn)營(yíng)且不屬于可以延長(zhǎng)期限的情形，則會(huì)直接導(dǎo)致項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期縮短，從而影響項(xiàng)目公司的收益情況。 (二)期限的延長(zhǎng)34對(duì)于項(xiàng)目合作期限內(nèi)發(fā)生非項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致項(xiàng)目公司損失的情形下，項(xiàng)目

13、公司可以請(qǐng)求延長(zhǎng)項(xiàng)目合作期限。常見(jiàn)的延期事由包括： 1. 因政府方違約導(dǎo)致項(xiàng)目公司延誤履行其義務(wù)； 2. 因發(fā)生政府方應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)（關(guān)于通常由政府方承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)見(jiàn)本章第一節(jié)）導(dǎo)致項(xiàng)目公司延誤履行其義務(wù)； 3. 經(jīng)雙方合意且在合同中約定的其他事由。 (三)期限的結(jié)束35 合作期間屆滿或者項(xiàng)目提前終止第四節(jié) 前提條件36一、前提條件(一)前提條件的含義和作用(二)常見(jiàn)的前提條件V二、前提條件豁免三、未滿足前提條件的后果 (一)合同終止 (二)合同終止的效力和后果 1.合同項(xiàng)下的權(quán)利和義務(wù)將終止 2.經(jīng)濟(jì)賠償 3.提取保函(二)常見(jiàn)的前提條件371.完成融資交割2.獲得項(xiàng)目相關(guān)審批3.保險(xiǎn)已經(jīng)生效

14、4.項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)的其他主要合同已經(jīng)簽訂5.其他前提條件1.完成融資交割通常由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)滿足38根據(jù)項(xiàng)目雙方的約定不同，完成融資交割的定義也可能會(huì)不同，通常是指：項(xiàng)目公司已為項(xiàng)目建設(shè)融資的目的簽署并向融資方提交所有融資文件，并且融資文件要求的就本項(xiàng)目獲得資金的所有前提條件得到滿足或被豁免。2.獲得項(xiàng)目相關(guān)審批由項(xiàng)目公司或政府方負(fù)責(zé)滿足39對(duì)履行相關(guān)審批程序最有控制力且最有效率的一方負(fù)責(zé)滿足，例如： （1）如果項(xiàng)目公司可以自行且快捷地獲得相關(guān)審批，則該義務(wù)可由項(xiàng)目公司承擔(dān)； （2）如果無(wú)政府協(xié)助項(xiàng)目公司無(wú)法獲得相關(guān)審批，則政府方有義務(wù)協(xié)助項(xiàng)目公司獲得審批； （3）如果相關(guān)審批屬于政府方的審批權(quán)限

15、，則應(yīng)由政府方負(fù)責(zé)獲得。 3.保險(xiǎn)已經(jīng)生效由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)滿足40常見(jiàn)的安排是：項(xiàng)目公司已根據(jù)項(xiàng)目合同中有關(guān)保險(xiǎn)的規(guī)定（請(qǐng)見(jiàn)本章第十四節(jié)）購(gòu)買保險(xiǎn)，且保單已經(jīng)生效，并向政府方提交了保單的復(fù)印件。 4.項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)的其他主要合同已經(jīng)簽訂由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)滿足41常見(jiàn)的安排是：項(xiàng)目公司已根據(jù)項(xiàng)目合同中有關(guān)規(guī)定簽訂工程總承包合同及其他主要分包合同，并且向政府方提交了有關(guān)合同的復(fù)印件。 5.其他前提條件42例如，項(xiàng)目公司提交建設(shè)期履約保函等擔(dān)保第五節(jié) 項(xiàng)目的融資43一、項(xiàng)目公司的融資權(quán)利和義務(wù)二、融資方的權(quán)利三、再融資一、項(xiàng)目公司的融資權(quán)利和義務(wù) 1/2441.PPP項(xiàng)目合同中通常會(huì)明確約定 (1)項(xiàng)目全生

16、命周期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)和權(quán)益的歸屬，以確定項(xiàng)目公司是否有權(quán)通過(guò)在相關(guān)資產(chǎn)和權(quán)益上設(shè)定抵質(zhì)押擔(dān)保等方式獲得項(xiàng)目融資， (2)以及是否有權(quán)通過(guò)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目公司股份（關(guān)于股權(quán)變更的限制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十節(jié)）以及處置項(xiàng)目相關(guān)資產(chǎn)或權(quán)益的方式實(shí)現(xiàn)投資的退出。 一、項(xiàng)目公司的融資權(quán)利和義務(wù) 2/2452.與此同時(shí)，由于能否成功獲得融資直接關(guān)系到項(xiàng)目能否實(shí)施，因此大多數(shù)PPP項(xiàng)目合同中會(huì)將完成融資交割作為項(xiàng)目公司的一項(xiàng)重要義務(wù)以及PPP項(xiàng)目合同全部生效的前提條件（關(guān)于融資交割以及具體前提條件的安排，請(qǐng)見(jiàn)本章第四節(jié)）。 二、融資方的權(quán)利46(一)融資方的主債權(quán)和擔(dān)保債權(quán)(二)融資方的介入權(quán)(一)融資方的主債權(quán)和擔(dān)保債權(quán)47

17、融資方首先要確認(rèn)PPP項(xiàng)目合同中已明確規(guī)定社會(huì)資本和項(xiàng)目公司有權(quán)設(shè)置上述擔(dān)保，并且政府方可以接受融資方行使主債權(quán)或擔(dān)保債權(quán)所可能導(dǎo)致的法律后果，以確保融資方權(quán)益能夠得到充分有效的保障(二)融資方的介入權(quán)48由于項(xiàng)目的提前終止可能會(huì)對(duì)融資方債權(quán)的實(shí)現(xiàn)造成嚴(yán)重影響，因此融資方通常希望在發(fā)生項(xiàng)目公司違約事件且項(xiàng)目公司無(wú)法在約定期限內(nèi)補(bǔ)救時(shí)，可以自行或委托第三方在項(xiàng)目提前終止前對(duì)于項(xiàng)目進(jìn)行補(bǔ)救（關(guān)于項(xiàng)目提前終止的機(jī)制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十八節(jié)）。為了保障融資方的該項(xiàng)權(quán)利，融資方通常會(huì)要求在PPP項(xiàng)目合同中或者通過(guò)政府、項(xiàng)目公司與融資方簽訂的直接介入?yún)f(xié)議對(duì)融資方的介入權(quán)予以明確約定三、再融資49PS：再融資是指

18、上市公司通過(guò)配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式在證券上場(chǎng)上進(jìn)行的直接融資1.為了調(diào)動(dòng)項(xiàng)目公司的積極性并保障融資的靈活性，在一些PPP項(xiàng)目合同中，還會(huì)包括允許項(xiàng)目公司在一定條件下對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行再融資的規(guī)定。2.再融資的條件通常包括：再融資應(yīng)增加項(xiàng)目收益且不影響項(xiàng)目的實(shí)施、簽署再融資協(xié)議前須經(jīng)過(guò)政府的批準(zhǔn)等。3.此外，PPP項(xiàng)目合同中也可能會(huì)規(guī)定，政府方對(duì)于因再融資所節(jié)省的財(cái)務(wù)費(fèi)用享有按約定比例（例如50%）分成的權(quán)利第六節(jié) 項(xiàng)目用地50一、土地權(quán)利的取得二、取得土地使用權(quán)或其它相關(guān)權(quán)利的費(fèi)用三、土地使用的權(quán)利及限制一、土地權(quán)利的取得51(一)一般原則(二)兩種實(shí)踐選擇(一)一般原則52通常根據(jù)政府方和

19、項(xiàng)目公司哪一方更有能力、更有優(yōu)勢(shì)承擔(dān)取得土地的責(zé)任的原則，來(lái)判定由哪一方負(fù)責(zé)取得土地(二)兩種實(shí)踐選擇531.由政府方負(fù)責(zé)提供土地使用權(quán)2.由政府方協(xié)助項(xiàng)目公司獲得土地使用權(quán)1.由政府方負(fù)責(zé)提供土地使用權(quán) 1/254政府方負(fù)責(zé)取得土地使用權(quán)對(duì)于項(xiàng)目的實(shí)施一般更為經(jīng)濟(jì)和效率，主要原因在于：1.一方面，在我國(guó)的法律框架下，土地所有權(quán)一般歸國(guó)家或集體所有，由對(duì)土地使用權(quán)有一定控制力的政府方負(fù)責(zé)取得土地使用權(quán)更為便利（根據(jù)我國(guó)法律，除鄉(xiāng)（鎮(zhèn)）村公共設(shè)施和公益事業(yè)建設(shè)經(jīng)依法批準(zhǔn)可使用農(nóng)民集體所有的土地外，其他的建設(shè)用地均須先由國(guó)家征收原屬于農(nóng)民集體所有的土地，將其變?yōu)閲?guó)有土地后才可進(jìn)行出讓或劃撥）；2.

20、另一方面，根據(jù)土地管理法及其他相關(guān)法律的規(guī)定和實(shí)踐，對(duì)于城市基礎(chǔ)設(shè)施用地和公益事業(yè)用地以及國(guó)家重點(diǎn)扶持的能源、交通、水利等基礎(chǔ)設(shè)施用地，大多采用劃撥的方式，項(xiàng)目公司一般無(wú)法自行取得該土地使用權(quán)1.由政府方負(fù)責(zé)提供土地使用權(quán) 2/2551.政府方以土地劃撥或出讓等方式向項(xiàng)目公司提供項(xiàng)目建設(shè)用地的土地使用權(quán)及相關(guān)進(jìn)入場(chǎng)地的道路使用權(quán)，并根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)需要為項(xiàng)目公司提供臨時(shí)用地。項(xiàng)目的用地預(yù)審手續(xù)和土地使用權(quán)證均由政府方辦理，項(xiàng)目公司主要予以配合。 2.上述土地如涉及征地、拆遷和安置，通常由政府方負(fù)責(zé)完成該土地的征用補(bǔ)償、拆遷、場(chǎng)地平整、人員安置等工作，并向項(xiàng)目公司提供沒(méi)有設(shè)定他項(xiàng)權(quán)利、滿足開(kāi)工條件的

21、凈地作為項(xiàng)目用地2.由政府方協(xié)助項(xiàng)目公司獲得土地使用權(quán)56如果項(xiàng)目公司完全有權(quán)、有能力根據(jù)我國(guó)法律規(guī)定自行取得土地使用權(quán)的，則可以考慮由項(xiàng)目公司自行取得土地使用權(quán)，但政府方應(yīng)提供必要的協(xié)助二、取得土地使用權(quán)或其它相關(guān)權(quán)利的費(fèi)用1/257在取得土地使用權(quán)或其他相關(guān)權(quán)利的過(guò)程中可能會(huì)涉及的費(fèi)用包括：土地出讓金、征地補(bǔ)償費(fèi)用（具體可能包括土地補(bǔ)償費(fèi)、安置補(bǔ)助費(fèi)、地上附著物和青苗補(bǔ)償費(fèi)等）、土地恢復(fù)平整費(fèi)用以及臨時(shí)使用土地補(bǔ)償費(fèi)等二、取得土地使用權(quán)或其它相關(guān)權(quán)利的費(fèi)用2/2582.實(shí)踐中，負(fù)責(zé)取得土地使用權(quán)與支付相關(guān)費(fèi)用的有可能不是同一主體。通常來(lái)講，即使由政府方負(fù)責(zé)取得土地權(quán)利以及完成相關(guān)土地征用和

22、平整工作，也可以要求項(xiàng)目公司支付一定的相關(guān)費(fèi)用。 3.具體項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)哪些費(fèi)用和承擔(dān)多少，需要根據(jù)費(fèi)用的性質(zhì)、項(xiàng)目公司的承擔(dān)能力、項(xiàng)目的投資回報(bào)等進(jìn)行綜合評(píng)估。例如，實(shí)踐中項(xiàng)目公司和政府方可能會(huì)約定一個(gè)暫定價(jià)，項(xiàng)目公司在暫定價(jià)的范圍內(nèi)承擔(dān)土地使用權(quán)取得的費(fèi)用，如實(shí)際費(fèi)用超過(guò)該暫定價(jià)，對(duì)于超出的部分雙方可以協(xié)商約定由政府方承擔(dān)或由雙方分擔(dān)。三、土地使用的權(quán)利及限制59(一)項(xiàng)目公司的土地權(quán)利-土地使用權(quán)(二)項(xiàng)目公司土度使用權(quán)的限制(三)政府方的場(chǎng)地出入權(quán)(一)項(xiàng)目公司的土地權(quán)利-土地使用權(quán)60PPP項(xiàng)目合同中通常會(huì)約定，項(xiàng)目公司有權(quán)在項(xiàng)目期限內(nèi)獨(dú)占性地使用特定土地進(jìn)行以實(shí)施項(xiàng)目為目的的活動(dòng)

23、。根據(jù)我國(guó)土地管理法規(guī)定，出讓國(guó)有土地使用權(quán)可以依法轉(zhuǎn)讓、出租、抵押和繼承；劃撥國(guó)有土地使用權(quán)在依法報(bào)批并補(bǔ)繳土地使用權(quán)出讓金后，可以轉(zhuǎn)讓、出租、抵押(二)項(xiàng)目公司土地使用權(quán)的限制611.由于土地是為專門實(shí)施特定的PPP項(xiàng)目而劃撥或出讓給項(xiàng)目公司的，因此在PPP項(xiàng)目合同中通常還會(huì)明確規(guī)定，未經(jīng)政府批準(zhǔn)，項(xiàng)目公司不得將該項(xiàng)目涉及的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三方或用于該項(xiàng)目以外的其他用途。 2.除PPP項(xiàng)目合同中的限制外，項(xiàng)目公司的土地使用權(quán)還要受土地使用權(quán)出讓合同或者土地使用權(quán)劃撥批準(zhǔn)文件的約束，并且要遵守土地管理法等相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定(三)政府方的場(chǎng)地出入權(quán)621. 政府方有權(quán)出入項(xiàng)目設(shè)施場(chǎng)地。 為了

24、保證政府對(duì)項(xiàng)目的開(kāi)展擁有足夠的監(jiān)督權(quán)（關(guān)于政府方的監(jiān)督和介入權(quán)利，請(qǐng)見(jiàn)本章第十七節(jié)），在PPP項(xiàng)目合同中，通常會(huì)規(guī)定政府方出入項(xiàng)目設(shè)施場(chǎng)地的權(quán)利。 2. 條件和限制。 但政府方行使上述出入權(quán)需要有一定的條件和限制，包括： （1）僅在特定目的（雙方可在PPP項(xiàng)目合同中就“特定目的”的具體范圍予以明確約定）下才有權(quán)進(jìn)入場(chǎng)地，例如檢查建設(shè)進(jìn)度、監(jiān)督項(xiàng)目公司履行PPP項(xiàng)目合同項(xiàng)下義務(wù)等； （2）履行雙方約定的合理通知義務(wù)后才可入場(chǎng)； （3）需要遵守一般的安全保衛(wèi)規(guī)定，并不得影響項(xiàng)目的正常建設(shè)和運(yùn)營(yíng)。 第七節(jié) 項(xiàng)目的建設(shè)63一、項(xiàng)目的設(shè)計(jì)二、項(xiàng)目的建設(shè)一、項(xiàng)目的設(shè)計(jì)64(一)設(shè)計(jì)的范圍(二)設(shè)計(jì)工作的分

25、工(三)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的要求(四)設(shè)計(jì)的審查(五)項(xiàng)目設(shè)計(jì)責(zé)任X(一)設(shè)計(jì)的范圍 1/2651.對(duì)于土建項(xiàng)目，設(shè)計(jì)通常分為可行性研究、初步設(shè)計(jì)（或初始設(shè)計(jì)）和施工圖設(shè)計(jì)（或施工設(shè)計(jì)）三個(gè)階段2.對(duì)于工業(yè)項(xiàng)目（包括工藝裝臵設(shè)施）以及復(fù)雜的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，通常還要在上述初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)階段之間增加一個(gè)擴(kuò)初設(shè)計(jì)（或技術(shù)設(shè)計(jì)）階段(一)設(shè)計(jì)的范圍 2/2663.根據(jù)政府已完成設(shè)計(jì)工作的多少，PPP項(xiàng)目合同中約定的設(shè)計(jì)范圍也會(huì)有所不同：如果政府僅編制了項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明和可行性研究報(bào)告，項(xiàng)目公司將承擔(dān)主要的設(shè)計(jì)工作；如果政府已完成了一部分設(shè)計(jì)工作（如已完成初步設(shè)計(jì)），則項(xiàng)目公司的設(shè)計(jì)范圍也會(huì)相應(yīng)縮小(二)設(shè)計(jì)工作

26、的分工67常見(jiàn)的設(shè)計(jì)工作分工包括： 1. 可行性研究報(bào)告、項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明由政府或社會(huì)資本方完成。 (1)如果PPP項(xiàng)目由政府發(fā)起，則應(yīng)由政府自行完成可行性研究報(bào)告和項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明的編制工作；(2)如果PPP項(xiàng)目由社會(huì)資本發(fā)起，則可行性研究報(bào)告和項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明由社會(huì)資本方完成。 (3)無(wú)論可行性研究報(bào)告和項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明由誰(shuí)完成，其均應(yīng)作為采購(gòu)文件以及最終簽署的合同文件的重要組成部分。 2. 初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)由項(xiàng)目公司完成。 在PPP項(xiàng)目合同簽署后，項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)編制或最終確定初步設(shè)計(jì)和施工圖設(shè)計(jì)，并完成全部的設(shè)計(jì)工作。 (三)項(xiàng)目設(shè)計(jì)的要求681. 政府編制或項(xiàng)目公司編制并經(jīng)政府方審查同意的可行性研究

27、報(bào)告和項(xiàng)目產(chǎn)出說(shuō)明； 2. 雙方約定的其他技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范； 3. 項(xiàng)目所在地區(qū)和行業(yè)的強(qiáng)制性技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)； 4. 建設(shè)工程相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，例如建筑法、環(huán)境保護(hù)法、產(chǎn)品質(zhì)量法等。 (四)設(shè)計(jì)的審查691.政府方有權(quán)審查由項(xiàng)目公司制作的任何設(shè)計(jì)文件（特別是初步設(shè)計(jì)以及施工圖設(shè)計(jì)），項(xiàng)目公司有義務(wù)將上述文件提交政府方審查。 2. 政府方應(yīng)當(dāng)在約定期限內(nèi)（通常在合同明確約定）審查設(shè)計(jì)文件。如果設(shè)計(jì)文件中存在任何不符合合同約定的內(nèi)容，政府方可以要求項(xiàng)目公司對(duì)不符合合同的部分進(jìn)行修正，有關(guān)修正的風(fēng)險(xiǎn)、費(fèi)用由項(xiàng)目公司承擔(dān)；如果政府方在上述約定期限內(nèi)未提出審查意見(jiàn)，約定審查期限屆滿后項(xiàng)目公司即可實(shí)施項(xiàng)目設(shè)計(jì)方

28、案并開(kāi)始項(xiàng)目建設(shè)。 3. 如項(xiàng)目公司對(duì)政府方提出的意見(jiàn)存在異議，可以提交爭(zhēng)議解決程序處理二、項(xiàng)目的建設(shè)70(一)項(xiàng)目建設(shè)要求(二)項(xiàng)目建設(shè)責(zé)任(三)政府方對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督和介入(一)項(xiàng)目建設(shè)要求711.常見(jiàn)的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和要求包括： （1）設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)，包括設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力或服務(wù)能力、使用年限、工藝路線、設(shè)備選型等； （2）施工標(biāo)準(zhǔn)，包括施工用料、設(shè)備、工序等； （3）驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)，包括驗(yàn)收程序、驗(yàn)收方法、驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)； （4）安全生產(chǎn)要求； （5）環(huán)境保護(hù)要求；等等。 2.在PPP項(xiàng)目合同中，通常會(huì)明確約定項(xiàng)目的建設(shè)工期及進(jìn)度安排。在完工時(shí)間對(duì)于項(xiàng)目具有重大影響的項(xiàng)目中，還會(huì)在合同中進(jìn)一步明確具體的完工日期或開(kāi)

29、始運(yùn)營(yíng)日(二)項(xiàng)目建設(shè)責(zé)任72項(xiàng)目建設(shè)責(zé)任對(duì)項(xiàng)目公司而言是約束與激勵(lì)并存的。在確保項(xiàng)目按時(shí)按質(zhì)量完工方面，項(xiàng)目公司除了客觀上要受合同義務(wù)約束之外，還會(huì)有額外的商業(yè)動(dòng)機(jī)，因?yàn)橥ǔＶ挥许?xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，項(xiàng)目公司才有可能獲得付費(fèi)(三)政府方對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督和介入 1/2731.需要強(qiáng)調(diào)的是，PPP項(xiàng)目與傳統(tǒng)的建設(shè)采購(gòu)項(xiàng)目完全不同，政府方的參與必須有一定的限度，過(guò)度的干預(yù)不僅會(huì)影響項(xiàng)目公司正常的經(jīng)營(yíng)管理以及項(xiàng)目的建設(shè)和投運(yùn)，而且還可能將本已交由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和管理角色又?jǐn)埢氐秸砩?，從而違背PPP項(xiàng)目的初衷(三)政府方對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督和介入 2/2742. 政府對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的監(jiān)督和介入權(quán)利主要包括（關(guān)

30、于政府方的監(jiān)督和介入機(jī)制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十七節(jié)）： （1）定期獲取有關(guān)項(xiàng)目計(jì)劃和進(jìn)度報(bào)告及其他相關(guān)資料； （2）在不影響項(xiàng)目正常施工的前提下進(jìn)場(chǎng)檢查和測(cè)試； （3）對(duì)建設(shè)承包商的選擇進(jìn)行有限的監(jiān)控（例如設(shè)定資質(zhì)要求等）； （4）在特定情形下，介入項(xiàng)目的建設(shè)工作；等等。第八節(jié) 項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)75一、開(kāi)始運(yùn)營(yíng)V二、運(yùn)營(yíng)期間的權(quán)利與義務(wù)三、政府對(duì)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)的監(jiān)督與介入四、公眾監(jiān)督一、開(kāi)始運(yùn)營(yíng)76(一)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的條件(二)因項(xiàng)目公司原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果(三)因政府方原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果(四)因中性原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果(一)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的條件 1/2771.常見(jiàn)的條件包括：（1）項(xiàng)目的建

31、設(shè)已經(jīng)基本完工（除一些不影響運(yùn)營(yíng)的部分）并且已經(jīng)達(dá)到滿足項(xiàng)目目的的水平； （2）已按照合同中約定的標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)劃完成項(xiàng)目試運(yùn)營(yíng)； （3）項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)所需的審批手續(xù)已經(jīng)完成（包括項(xiàng)目相關(guān)的備案審批和竣工驗(yàn)收手續(xù)）； （4）其他需要滿足項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)條件的測(cè)試和要求已經(jīng)完成或具備。(一)開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的條件 2/2782.在一些PPP項(xiàng)目中，開(kāi)始運(yùn)營(yíng)與建設(shè)完工為同一時(shí)間，完工日即被認(rèn)定為開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日。但在另一些項(xiàng)目中，開(kāi)始運(yùn)營(yíng)之前包括建設(shè)完工和試運(yùn)營(yíng)兩個(gè)階段，只有在試運(yùn)營(yíng)期滿時(shí)才被認(rèn)定為開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。 3.這種包括試運(yùn)營(yíng)期的安排通常適用以下兩種情形： （1）在項(xiàng)目完工后，技術(shù)上需要很長(zhǎng)的測(cè)試期以確保性能的穩(wěn)定性； （2

32、）在項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)之前，需要進(jìn)行大量的人員培訓(xùn)或工作交接。 (二)因項(xiàng)目公司原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果791.一般的后果：無(wú)法按時(shí)付費(fèi)、運(yùn)營(yíng)期縮短2.支付逾期違約金3.項(xiàng)目終止4.履約擔(dān)保(三)因政府方原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果801. 延長(zhǎng)工期和賠償費(fèi)用。 因政府方原因?qū)е马?xiàng)目公司無(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的，通常項(xiàng)目公司有權(quán)主張延遲開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日并向政府方索賠額外費(fèi)用。 2. 視為已開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。在一些采用政府付費(fèi)機(jī)制的項(xiàng)目（如電站項(xiàng)目）中，對(duì)于因發(fā)生政府方違約、政治不可抗力及其他政府方風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致項(xiàng)目在約定的開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日前無(wú)法完工或無(wú)法進(jìn)行驗(yàn)收的，除了可以延遲開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日之外，還可以規(guī)定“視為已開(kāi)始運(yùn)營(yíng)”

33、，即政府應(yīng)從原先約定的開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日起向項(xiàng)目公司付費(fèi)。 (四)因中性原因?qū)е聼o(wú)法按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的后果811.此處的中性原因是指不可抗力及其他雙方約定由雙方共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的原因。不可抗力是指PPP項(xiàng)目合同簽訂后發(fā)生的，合同雙方不能預(yù)見(jiàn)、不能避免并不能克服的客觀情況，主要是指自然不可抗力，不包括按照合同約定屬于政府方和項(xiàng)目公司違約或應(yīng)由其承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的事項(xiàng)。 2.因中性原因?qū)е抡交蝽?xiàng)目公司不能按期開(kāi)始運(yùn)營(yíng)的，受到該中性原因影響的一方或雙方均可以免除違約責(zé)任（例如違約金、賠償?shù)龋部梢愿鶕?jù)該中性原因的影響期間申請(qǐng)延遲開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日第十節(jié) 股權(quán)變更限制82一、限制股權(quán)變更的因素二、股權(quán)變更的含義與范圍三、股權(quán)變

34、更的限制一、限制股權(quán)變更的因素1/283(一)政府方關(guān)注。 對(duì)于政府方而言，限制項(xiàng)目公司自身或其母公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更的目的主要是為了避免不合適的主體被引入到項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中。由于在項(xiàng)目合作方選擇階段，通常政府方是在對(duì)社會(huì)資本的融資能力、技術(shù)能力、管理能力等資格條件進(jìn)行系統(tǒng)評(píng)審后，才最終選定社會(huì)資本合作方。因此如果在項(xiàng)目實(shí)施階段、特別是建設(shè)階段，社會(huì)資本將自身或項(xiàng)目公司的部分或全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給不符合上述資格條件的主體，將有可能直接導(dǎo)致項(xiàng)目無(wú)法按照既定目的或標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施。一、限制股權(quán)變更的因素2/284(二) 社會(huì)資本關(guān)注對(duì)社會(huì)資本而言，其希望通過(guò)轉(zhuǎn)讓其所直接或間接持有的部分或全部的項(xiàng)目公司股權(quán)的方式，

35、來(lái)吸引新的投資者或?qū)崿F(xiàn)退出。保障其自由轉(zhuǎn)讓股權(quán)的權(quán)利，有利于增加資本靈活性和融資吸引力，進(jìn)而有利于社會(huì)資本更便利地實(shí)現(xiàn)資金價(jià)值。因此，社會(huì)資本當(dāng)然不希望其自由轉(zhuǎn)讓股份的權(quán)利受到限制。 (三)因此，為更好地平衡上述兩方的不同關(guān)注，PPP項(xiàng)目合同中需要設(shè)定一個(gè)適當(dāng)?shù)墓蓹?quán)變更限制機(jī)制，在合理的期限和限度內(nèi)有效的限制社會(huì)資本不當(dāng)變更股權(quán)。 二、股權(quán)變更的含義與范圍 1/385(一) 直接或間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)1.在國(guó)際PPP實(shí)踐、特別是涉及外商投資的PPP項(xiàng)目中，投資人經(jīng)常會(huì)搭建多層級(jí)的投資架構(gòu)，以確保初始投資人的股權(quán)變更不會(huì)對(duì)項(xiàng)目公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生直接影響2.但在一些PPP項(xiàng)目合同中，會(huì)將項(xiàng)目公司及其各層級(jí)

36、母公司的股權(quán)變更均納入股權(quán)變更的限制范圍，但對(duì)于母公司股權(quán)變更的限制，一般僅限于可能導(dǎo)致母公司控股股東變更的情形。例如，在PPP項(xiàng)目合同中規(guī)定，在一定的期間內(nèi)，項(xiàng)目公司的股權(quán)變更及其各級(jí)控股母公司的控股股權(quán)變更均須經(jīng)過(guò)政府的事前書面批準(zhǔn)。 二、股權(quán)變更的含義與范圍 2/386(二) 并購(gòu)、增發(fā)等其他方式導(dǎo)致的股權(quán)變更。 PPP合同中的股權(quán)變更，通常并不局限于項(xiàng)目公司或母公司的股東直接或間接將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給第三人，還包括以收購(gòu)其他公司股權(quán)或者增發(fā)新股等其他方式導(dǎo)致或可能導(dǎo)致項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)或母公司控股股東發(fā)生變化的情形。 二、股權(quán)變更的含義與范圍 3/387(三) 股份相關(guān)權(quán)益的變更。 廣義上的股權(quán)

37、變更，除包括普通股、優(yōu)先股等股份的持有權(quán)變更以外，還包括股份上附著的其他相關(guān)權(quán)益的變更，例如表決權(quán)等。此外，一些特殊債權(quán)，如股東借款、可轉(zhuǎn)換公司債等，如果也帶有一定的表決權(quán)或者將來(lái)可轉(zhuǎn)換成股權(quán)，則也可能被納入“股權(quán)變更”的限制范圍。 (四) 兜底規(guī)定。 為了確?！肮蓹?quán)變更”范圍能夠全面地涵蓋有可能影響項(xiàng)目實(shí)施的股權(quán)變更，PPP項(xiàng)目合同中往往還會(huì)增加一個(gè)關(guān)于股權(quán)變更范圍的“兜底性條款”，即“其他任何可能導(dǎo)致股權(quán)變更的事項(xiàng)”。 三、股權(quán)變更的限制88(一)鎖定期(二)其他限制(三)違反股權(quán)變更限制的后果(一)鎖定期 1/2891. 鎖定期的含義。 鎖定期，是指限制社會(huì)資本轉(zhuǎn)讓其所直接或間接持有的項(xiàng)

38、目公司股權(quán)的期間。通常在PPP項(xiàng)目合同中會(huì)直接規(guī)定：在一定期間內(nèi)，未經(jīng)政府批準(zhǔn)，項(xiàng)目公司及其母公司不得發(fā)生上文定義的任何股權(quán)變更的情形。這也是股權(quán)變更限制的最主要機(jī)制。 2. 鎖定期期限。 鎖定期的期限需要根據(jù)項(xiàng)目的具體情況進(jìn)行設(shè)定，常見(jiàn)的鎖定期是自合同生效日起，至項(xiàng)目開(kāi)始運(yùn)營(yíng)日后的一定期限（例如2年，通常至少直至項(xiàng)目缺陷責(zé)任期屆滿）。這一規(guī)定的目的是為了確保在社會(huì)資本履行完其全部出資義務(wù)之前不得輕易退出項(xiàng)目。 (一)鎖定期 2/2903. 例外情形。 在鎖定期內(nèi)，如果發(fā)生以下特殊的情形，可以允許發(fā)生股權(quán)變更： （1）項(xiàng)目貸款人為履行本項(xiàng)目融資項(xiàng)下的擔(dān)保而涉及的股權(quán)結(jié)構(gòu)變更； （2）將項(xiàng)目公司

39、及其母公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給社會(huì)資本的關(guān)聯(lián)公司； （3）如果政府參股了項(xiàng)目公司，則政府轉(zhuǎn)讓其在項(xiàng)目公司股權(quán)的不受上述股權(quán)變更限制。 (二)其他限制911.除鎖定期外，在一些PPP項(xiàng)目合同中還可能會(huì)約定對(duì)受讓方的要求和限制，例如約定受讓方須具備相應(yīng)的履約能力及資格，并繼承轉(zhuǎn)讓方相應(yīng)的權(quán)利義務(wù)等。在一些特定的項(xiàng)目中，政府方有可能不希望特定的主體參與到PPP項(xiàng)目中，因此可能直接在合同中約定禁止將項(xiàng)目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給特定的主體。 2.這類對(duì)于股權(quán)受讓方的特殊限制通常不以鎖定期為限，即使在鎖定期后，仍然需要政府方的事前批準(zhǔn)才能實(shí)施。但此類限制通常不應(yīng)存在任何地域或所有制歧視。 (三)違反股權(quán)變更限制的后果92

40、一旦發(fā)生違反股權(quán)變更限制的情形，將直接認(rèn)定為項(xiàng)目公司的違約行為，情節(jié)嚴(yán)重的，政府方將有權(quán)因該違約而提前終止項(xiàng)目合同Q 約定在公司章程與約定在PPP協(xié)議的差異？第十一節(jié) 付費(fèi)機(jī)制93一、付費(fèi)機(jī)制的分類二、設(shè)置付費(fèi)機(jī)制的基本原則和主要原因一、付費(fèi)機(jī)制的分類94(一)政府付費(fèi)(二)使用者付費(fèi)(三)可行性缺口補(bǔ)助(VGF)在我國(guó)實(shí)踐中，可行性缺口補(bǔ)助的形式多種多樣，具體可能包括土地劃撥、投資入股、投資補(bǔ)助、優(yōu)惠貸款、貸款貼息、放棄分紅權(quán)、授予項(xiàng)目相關(guān)開(kāi)發(fā)收益權(quán)等其中的一種或多種二、設(shè)置付費(fèi)機(jī)制的基本原則和主要原因1/295(一) 主要考慮因素。 1. 項(xiàng)目產(chǎn)出是否可計(jì)量。2. 適當(dāng)?shù)募?lì)。3. 靈活性

41、：鑒于PPP項(xiàng)目的期限通常很長(zhǎng)，為了更好地應(yīng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能發(fā)生的各種情勢(shì)變更，付費(fèi)機(jī)制項(xiàng)下一般也需要設(shè)置一定的變更或調(diào)整機(jī)制。 4. 可融資性：對(duì)于需要由項(xiàng)目公司進(jìn)行融資的PPP項(xiàng)目，在設(shè)臵付費(fèi)機(jī)制時(shí)還需考慮該付費(fèi)機(jī)制在融資上的可行性以及對(duì)融資方吸引力。 5. 財(cái)政承受能力。二、設(shè)置付費(fèi)機(jī)制的基本原則和主要原因2/296(二) 定價(jià)和調(diào)價(jià)機(jī)制。 1.在付費(fèi)機(jī)制項(xiàng)下，通常還要根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定、結(jié)合項(xiàng)目自身特點(diǎn)，設(shè)置合理的定價(jià)和調(diào)價(jià)機(jī)制，以明確項(xiàng)目定價(jià)的依據(jù)、標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)價(jià)的條件、方法和程序，以及是否需要設(shè)置唯一性條款和超額利潤(rùn)限制機(jī)制等內(nèi)容。 2.鑒于不同付費(fèi)機(jī)制下PPP項(xiàng)目的基本架構(gòu)和運(yùn)

42、作方式可能完全不同，相關(guān)合同條款約定往往存在較大差異，本指南第三章將對(duì)不同付費(fèi)機(jī)制下的核心要素進(jìn)行詳細(xì)闡述。此外，不同付費(fèi)機(jī)制、不同行業(yè)領(lǐng)域下PPP項(xiàng)目定價(jià)和調(diào)價(jià)的依據(jù)、考慮因素和方法也各不相同，將在本指南第三章、第四章中分別進(jìn)行論述。第十三節(jié) 政府承諾97一、付費(fèi)或補(bǔ)助二、負(fù)責(zé)或協(xié)助獲取項(xiàng)目相關(guān)土地權(quán)利三、連接相關(guān)設(shè)施四、辦理有關(guān)政府審批手續(xù)五、防止不必要的競(jìng)爭(zhēng)性項(xiàng)目六、其他承諾第十五節(jié) 守法義務(wù)及法律變更98一、法律的含義二、守法義務(wù)三、法律變更的定義四、法律變更的后果V四、法律變更的后果1/299(一) 政府方可控的法律變更的后果。 在PPP項(xiàng)目中，某些法律變更事件可能是由作為PPP項(xiàng)目

43、合同簽約主體的政府方直接實(shí)施或者在政府方職權(quán)范圍內(nèi)發(fā)生的，例如由該政府方、或其內(nèi)設(shè)政府部門、或其下級(jí)政府所頒行的法律。對(duì)于此類法律變更，可認(rèn)定為政府方可控的法律變更，具體后果可能包括： 1. 在建設(shè)期間，如果因發(fā)生政府方可控的法律變更導(dǎo)致項(xiàng)目發(fā)生額外費(fèi)用或工期延誤，項(xiàng)目公司有權(quán)向政府方索賠額外費(fèi)用或要求延長(zhǎng)工期（如果是采用政府付費(fèi)機(jī)制的項(xiàng)目，還可以要求認(rèn)定“視為已開(kāi)始運(yùn)營(yíng)”） 2. 在運(yùn)營(yíng)期間，如果因發(fā)生政府方可控的法律變更導(dǎo)致項(xiàng)目公司運(yùn)營(yíng)成本費(fèi)用增加，項(xiàng)目公司有權(quán)向政府方索賠額外費(fèi)用或申請(qǐng)延長(zhǎng)項(xiàng)目合作期限； 3. 如果因發(fā)生政府方可控的法律變更導(dǎo)致合同無(wú)法繼續(xù)履行，則構(gòu)成“政府違約事件”，項(xiàng)

44、目公司可以通過(guò)違約條款及提前終止機(jī)制等進(jìn)行救濟(jì)（關(guān)于違約及提前終止，請(qǐng)見(jiàn)本章第十八節(jié)）。 四、法律變更的后果2/2100(二) 政府方不可控的法律變更的后果。 對(duì)于超出政府方可控范圍的法律變更，如由國(guó)家或上級(jí)政府統(tǒng)一頒行的法律等，應(yīng)視為不可抗力，按照不可抗力的機(jī)制進(jìn)行處理。在某些PPP項(xiàng)目合同中，也有可能將此類法律變更直接定義為政治不可抗力，并約定由政府方承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)（關(guān)于不可抗力的機(jī)制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十六節(jié)）第十六節(jié) 不可抗力101一、不可抗力的定義和種類 不可預(yù)見(jiàn)、避免、克服二、不可抗力的法律后果一、不可抗力的定義和種類 1/21021. 政治不可抗力。 政治不可抗力事件通常包括非因簽約政府方

45、原因?qū)е碌?、且不在其控制下的征收征用、法律變更（即“政府不可控的法律變更”）、未獲審批等政府行為引起的不可抗力事件。 在PPP實(shí)踐中，考慮到政府方作為PPP項(xiàng)目合同的簽約主體，對(duì)于上述不可抗力事件具有一定的影響能力，因此一些PPP項(xiàng)目合同中，將此類政治不可抗力事件歸為政府方應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，并約定如下的法律后果： （1）發(fā)生政治不可抗力事件，項(xiàng)目公司有權(quán)要求延長(zhǎng)工期、獲得額外補(bǔ)償或延長(zhǎng)項(xiàng)目合作期限； （2）如因政治不可抗力事件導(dǎo)致項(xiàng)目提前終止，項(xiàng)目公司還可獲得比其他不可抗力事件更多的回購(gòu)補(bǔ)償，甚至可能包括利潤(rùn)損失（關(guān)于回購(gòu)補(bǔ)償機(jī)制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十八節(jié)）。 一、不可抗力的定義和種類 2/21032.

46、自然不可抗力。 主要是指臺(tái)風(fēng)、冰雹、地震、海嘯、洪水、火山爆發(fā)、山體滑坡等自然災(zāi)害；有時(shí)也可包括戰(zhàn)爭(zhēng)、武裝沖突、罷工、騷亂、暴動(dòng)、疫情等社會(huì)異常事件。這類不可抗力則通常按照一般不可抗力的法律后果處理（見(jiàn)下文）。 二、不可抗力的法律后果104(一)免于履行(二)延長(zhǎng)期間(三)免除違約責(zé)任(四)費(fèi)用補(bǔ)償(五)解除合同第十七節(jié) 政府的監(jiān)督和介入105一、政府方的監(jiān)督權(quán)二、政府方的介入權(quán)一、政府方的監(jiān)督權(quán)106需要特別說(shuō)明的是，政府方的監(jiān)督權(quán)必須在不影響項(xiàng)目正常實(shí)施的前提下行使，并且必須要有明確的限制，否則將會(huì)違背PPP項(xiàng)目的初衷，將本已交由項(xiàng)目公司承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和管理角色又?jǐn)埢氐秸砩?一)項(xiàng)目實(shí)施期

47、間的知情權(quán)V(二)進(jìn)場(chǎng)檢查和測(cè)試(三)對(duì)承包商和分包商選擇的監(jiān)控V(四)參股項(xiàng)目公司(一)項(xiàng)目實(shí)施期間的知情權(quán)1071. 建設(shè)期審閱項(xiàng)目計(jì)劃和進(jìn)度報(bào)告 2. 運(yùn)營(yíng)維護(hù)期審閱運(yùn)營(yíng)維護(hù)手冊(cè)和有關(guān)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況的報(bào)告。 有時(shí)政府也會(huì)要求項(xiàng)目公司定期提交經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告、使用者相關(guān)信息資料等。 (三)對(duì)承包商和分包商選擇的監(jiān)控V1081. 在合同中約定建設(shè)承包商或運(yùn)營(yíng)維護(hù)分包商的資質(zhì)要求。2. 事先知情權(quán)。3.需要特別說(shuō)明的是，在PPP項(xiàng)目中，原則上項(xiàng)目公司應(yīng)當(dāng)擁有選擇承包商和分包商的充分控制權(quán)。政府方對(duì)于項(xiàng)目質(zhì)量的控制一般并不依賴于對(duì)承包商及分包商選擇的直接控制，而是通過(guò)付費(fèi)機(jī)制和終止權(quán)利來(lái)間接把控項(xiàng)

48、目的履約。二、政府方的介入權(quán)109與融資方享有的介入權(quán)不同，政府方的介入權(quán)通常適用于發(fā)生短期嚴(yán)重的問(wèn)題且該問(wèn)題需要被快速解決、而政府方在解決該問(wèn)題上更有優(yōu)勢(shì)和便利的情形，通常包括：(一)項(xiàng)目公司未違約情形下的介入(二)項(xiàng)目公司違約情形下的介入(一)項(xiàng)目公司未違約情形下的介入1/21101. 政府方可以介入的情形。 為了保證項(xiàng)目公司履行合同不會(huì)受到不必要的干預(yù)，只有在特定的情形下，政府方才擁有介入的權(quán)利。常見(jiàn)的情形包括： （1）存在危及人身健康或安全、財(cái)產(chǎn)安全或環(huán)境安全的風(fēng)險(xiǎn)（2）介入項(xiàng)目以解除或行使政府的法定責(zé)任； （3）發(fā)生緊急情況，且政府合理認(rèn)為該緊急情況將會(huì)導(dǎo)致人員傷亡、嚴(yán)重財(cái)產(chǎn)損失或造

49、成環(huán)境污染，并且會(huì)影響項(xiàng)目的正常實(shí)施。 如果發(fā)生上述情形，政府方可以選擇介入項(xiàng)目的實(shí)施，但政府方在介入項(xiàng)目之前必須按PPP項(xiàng)目合同中約定的通知程序提前通知項(xiàng)目公司，并且應(yīng)當(dāng)遵守合同中關(guān)于行使介入權(quán)的要求。 (一)項(xiàng)目公司未違約情形下的介入2/21112. 政府方介入的法律后果。 在項(xiàng)目公司未違約的情形下，發(fā)生了上述政府方可以介入的情形，政府方如果選擇介入項(xiàng)目，需要按照合同約定提前通知項(xiàng)目公司其介入的計(jì)劃以及介入的程度。該介入的法律后果一般如下： （1）在政府方介入的范圍內(nèi)，如果項(xiàng)目公司的任何義務(wù)或工作無(wú)法履行，這些義務(wù)或工作將被豁免； （2）在政府方介入的期間內(nèi)，如果是采用政府付費(fèi)機(jī)制的項(xiàng)目，

50、政府仍應(yīng)當(dāng)按照合同的約定支付服務(wù)費(fèi)或其他費(fèi)用，不論項(xiàng)目公司是否提供有關(guān)的服務(wù)或是否正常運(yùn)營(yíng)； （3）因政府方介入引發(fā)的所有額外費(fèi)用均由政府承擔(dān)。 (二)項(xiàng)目公司違約情形下的介入1/2112如果政府方在行使監(jiān)督權(quán)時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目公司違約，政府方認(rèn)為有可能需要介入的，通常應(yīng)在介入前按照PPP項(xiàng)目合同的約定書面通知項(xiàng)目公司并給予其一定期限自行補(bǔ)救；如果項(xiàng)目公司在約定的期限內(nèi)仍無(wú)法補(bǔ)救，政府方才有權(quán)行使其介入權(quán)。 (二)項(xiàng)目公司違約情形下的介入2/2113政府方在項(xiàng)目公司違約情形下介入的法律后果一般如下： 1. 政府方或政府方指定第三人將代項(xiàng)目公司履行其違約所涉及的部分義務(wù)； 2. 在項(xiàng)目公司為上述代為履行

51、事項(xiàng)提供必要協(xié)助的前提下，在政府方介入的期間內(nèi)，如果是采用政府付費(fèi)或可行性缺口補(bǔ)助機(jī)制的項(xiàng)目，政府方仍應(yīng)當(dāng)按照合同約定就不受違約影響部分的服務(wù)或產(chǎn)品支付費(fèi)用或提供補(bǔ)助； 3. 任何因政府方介入產(chǎn)生的額外費(fèi)用均由項(xiàng)目公司承擔(dān)，該部分費(fèi)用可從政府付費(fèi)中扣減或者由項(xiàng)目公司另行支付； 4. 如果政府方的介入仍然無(wú)法補(bǔ)救項(xiàng)目公司的違約，政府方仍有權(quán)根據(jù)提前終止機(jī)制終止項(xiàng)目合同（關(guān)于提前終止機(jī)制，請(qǐng)見(jiàn)本章第十八節(jié)）第十八節(jié) 違約、提前終止及終止后處理機(jī)制114一、違約事件二、提前終止的事由三、終止后的處理機(jī)制一、違約事件1/31151.違約事件的發(fā)生并不直接導(dǎo)致項(xiàng)目合同終止。在PPP項(xiàng)目合同中通常會(huì)規(guī)定通

52、知和補(bǔ)救程序，即如果在PPP項(xiàng)目合同履行過(guò)程中發(fā)生違約事件，未違約的合同相對(duì)方應(yīng)及時(shí)通知違約方，并要求違約方在限期內(nèi)進(jìn)行補(bǔ)救，如違約方在該限期內(nèi)仍無(wú)法補(bǔ)救的，則合同相對(duì)方有權(quán)終止PPP項(xiàng)目合同。 2.此處有一種特殊情形，即在PPP項(xiàng)目合同規(guī)定中了融資方介入權(quán)或者政府、融資方和項(xiàng)目公司三方簽署了直接接入?yún)f(xié)議的情形下，項(xiàng)目公司違約事件發(fā)生且在限期內(nèi)無(wú)法補(bǔ)救時(shí)，還會(huì)允許融資方或其指定的第三方進(jìn)行補(bǔ)救（關(guān)于融資方介入權(quán)，請(qǐng)見(jiàn)本章第五節(jié)）。一、違約事件2/3116(一) 政府方違約事件。 在約定政府方違約事件時(shí)，應(yīng)謹(jǐn)慎考慮這些事件是否處于政府方能夠控制的范圍內(nèi)并且屬于項(xiàng)目項(xiàng)下政府應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。常見(jiàn)的政

53、府方違約事件包括： 1. 未按合同約定向項(xiàng)目公司付費(fèi)或提供補(bǔ)助達(dá)到一定期限或金額的； 2. 違反合同約定轉(zhuǎn)讓PPP項(xiàng)目合同項(xiàng)下義務(wù)； 3. 發(fā)生政府方可控的對(duì)項(xiàng)目設(shè)施或項(xiàng)目公司股份的征收或征用的（是指因政府方導(dǎo)致的或在政府方控制下的征收或征用，如非因政府方原因且不在政府方控制下的征收征用，則可以視為政治不可抗力）； 4. 發(fā)生政府方可控的法律變更導(dǎo)致PPP項(xiàng)目合同無(wú)法繼續(xù)履行的； 5. 其他違反PPP項(xiàng)目合同項(xiàng)下義務(wù)，并導(dǎo)致項(xiàng)目公司無(wú)法履行合同的情形。 一、違約事件3/3117(二)項(xiàng)目公司違約事件。 常見(jiàn)的項(xiàng)目公司違約事件包括但不限于： 1. 項(xiàng)目公司破產(chǎn)或資不抵債的； 2. 項(xiàng)目公司未在約

54、定時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)約定的建設(shè)進(jìn)度或項(xiàng)目完工、或開(kāi)始運(yùn)營(yíng)，且逾期超過(guò)一定期限的； 3. 項(xiàng)目公司未按照規(guī)定的要求和標(biāo)準(zhǔn)提供產(chǎn)品或服務(wù)，情節(jié)嚴(yán)重或造成嚴(yán)重后果的； 4. 項(xiàng)目公司違反合同約定的股權(quán)變更限制的； 5. 未按合同約定為PPP項(xiàng)目或相關(guān)資產(chǎn)購(gòu)買保險(xiǎn)的。 二、提前終止的事由1/2118(一) 概述。 提前終止的事由通常包括： 1. 政府方違約事件發(fā)生政府方違約事件，政府方在一定期限內(nèi)未能補(bǔ)救的，項(xiàng)目公司可根據(jù)合同約定主張終止PPP項(xiàng)目合同； 2. 項(xiàng)目公司違約事件發(fā)生項(xiàng)目公司違約事件，項(xiàng)目公司和融資方或融資方指定的第三方均未能在規(guī)定的期限內(nèi)對(duì)該違約進(jìn)行補(bǔ)救的，政府方可根據(jù)合同約定主張終止PPP項(xiàng)

55、目合同；3. 政府方選擇終止政府方在項(xiàng)目期限內(nèi)任意時(shí)間可主張終止PPP項(xiàng)目合同（關(guān)于政府方選擇終止的適用范圍，請(qǐng)見(jiàn)下文）； 4. 不可抗力事件發(fā)生不可抗力事件持續(xù)或累計(jì)達(dá)到一定期限，任何一方可主張終止PPP項(xiàng)目合同。 二、提前終止的事由2/2119(二) 政府方選擇終止。 由于PPP項(xiàng)目涉及公共產(chǎn)品或服務(wù)供給，關(guān)系社會(huì)公共利益，因此PPP項(xiàng)目合同中，政府方應(yīng)當(dāng)享有在特定情形下（例如，PPP項(xiàng)目所提供的公共產(chǎn)品或服務(wù)已經(jīng)不合適或者不再需要，或者會(huì)影響公共安全和公共利益）單方面決定終止項(xiàng)目的權(quán)利。但在PPP項(xiàng)目實(shí)踐中，政府方的此項(xiàng)權(quán)利應(yīng)當(dāng)予以明確限定，以免被政府方濫用，打擊社會(huì)資本參與PPP項(xiàng)目的

56、積極性；同時(shí)，政府方在選擇終止時(shí)需要給予項(xiàng)目公司足額的補(bǔ)償（關(guān)于補(bǔ)償?shù)脑瓌t，請(qǐng)見(jiàn)下文）。三、終止后的處理機(jī)制120 (一)回購(gòu)義務(wù) (二)回購(gòu)補(bǔ)償 (一)回購(gòu)義務(wù)121實(shí)踐中，通常只有在項(xiàng)目公司違約導(dǎo)致項(xiàng)目終止的情形下，政府才不負(fù)有回購(gòu)的義務(wù)而是享有回購(gòu)的選擇權(quán)，即政府可以選擇是否回購(gòu)該項(xiàng)目。但對(duì)于一些涉及公共安全和公眾利益的、需要保障持續(xù)供給的PPP項(xiàng)目，也可能在合同中約定即使在項(xiàng)目公司違約導(dǎo)致項(xiàng)目終止的情形下，政府仍有回購(gòu)的義務(wù)。 (二)回購(gòu)補(bǔ)償1/41221. 政府方違約事件、政治不可抗力以及政府方選擇終止。 一般的補(bǔ)償原則是確保項(xiàng)目公司不會(huì)因項(xiàng)目提前終止而受損或獲得額外利益（即項(xiàng)目公司

57、獲得的補(bǔ)償?shù)扔诩僭O(shè)該P(yáng)PP項(xiàng)目按原計(jì)劃繼續(xù)實(shí)施的情形下項(xiàng)目公司能夠獲得的經(jīng)濟(jì)收益）。補(bǔ)償?shù)姆秶话憧赡馨ǎ?（1）項(xiàng)目公司尚未償還的所有貸款（其中可能包括剩余貸款本金和利息、逾期償還的利息及罰息、提前還貸的違約金等）； （2）項(xiàng)目公司股東在項(xiàng)目終止之前投資項(xiàng)目的資金總和（必要時(shí)需要進(jìn)行審計(jì)） （3）因項(xiàng)目提前終止所產(chǎn)生的第三方費(fèi)用或其他費(fèi)用（例如支付承包商的違約金、雇員的補(bǔ)償金等）； （4）項(xiàng)目公司的利潤(rùn)損失（雙方通常會(huì)在PPP項(xiàng)目合同中約定利潤(rùn)損失的界定標(biāo)準(zhǔn)及補(bǔ)償比例）。 (二)回購(gòu)補(bǔ)償2/41232. 項(xiàng)目公司違約事件。 實(shí)踐中，對(duì)于因項(xiàng)目公司違約事件導(dǎo)致的項(xiàng)目合同終止，如果政府有義務(wù)回

58、購(gòu)或者選擇進(jìn)行回購(gòu)時(shí)，政府需要就回購(gòu)提供相應(yīng)補(bǔ)償。常見(jiàn)的回購(gòu)補(bǔ)償計(jì)算方法包括： （1）市場(chǎng)價(jià)值方法，即按照項(xiàng)目終止時(shí)合同的市場(chǎng)價(jià)值（即再進(jìn)行項(xiàng)目采購(gòu)的市場(chǎng)價(jià)值）計(jì)算補(bǔ)償金額。此種方法相對(duì)比較公平，并且在項(xiàng)目回購(gòu)后政府必須要在市場(chǎng)中重新進(jìn)行項(xiàng)目采購(gòu)，因此通常適用于PPP市場(chǎng)相對(duì)較為成熟的國(guó)家。 （2）賬面價(jià)值方法，即按照項(xiàng)目資產(chǎn)的賬面價(jià)值計(jì)算補(bǔ)償金額。與市場(chǎng)價(jià)值方法不同，該計(jì)算方法主要關(guān)注資產(chǎn)本身的價(jià)值而非合同的價(jià)值。這種計(jì)算方法比較簡(jiǎn)單明確，可避免糾紛，但有時(shí)可能導(dǎo)致項(xiàng)目公司獲得的補(bǔ)償與其實(shí)際投資和支付的費(fèi)用不完全一致。 (二)回購(gòu)補(bǔ)償3/4124在具體項(xiàng)目中適用哪一種計(jì)算方法，需要進(jìn)行專項(xiàng)評(píng)

59、估，但一般的原則是，盡可能避免政府不當(dāng)?shù)美⑶夷軌蛭谫Y方的項(xiàng)目融資。此外，根據(jù)上述計(jì)算方法計(jì)算出的補(bǔ)償金額，通常還要扣減政府因該終止而產(chǎn)生的相關(guān)費(fèi)用和損失。 (二)回購(gòu)補(bǔ)償4/41253. 自然不可抗力 由于自然不可抗力屬于雙方均無(wú)過(guò)錯(cuò)的事件，因此對(duì)于自然不可抗力導(dǎo)致的終止，一般的原則是由雙方共同分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)。通常來(lái)講： （1）補(bǔ)償范圍一般會(huì)包括未償還融資方的貸款、項(xiàng)目公司股東在項(xiàng)目終止前投入項(xiàng)目的資金以及欠付承包商的款項(xiàng)； （2）補(bǔ)償一般會(huì)扣除保險(xiǎn)理賠金額，且不包括預(yù)期利潤(rùn)損失。 第十九節(jié) 項(xiàng)目的移交126一、移交范圍二、移交的條件和標(biāo)準(zhǔn)三、移交的程序四、轉(zhuǎn)讓五、風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)一、移交范圍127（

60、一）項(xiàng)目設(shè)施； （二）項(xiàng)目土地使用權(quán)及項(xiàng)目用地相關(guān)的其他權(quán)利； （三）與項(xiàng)目設(shè)施相關(guān)的設(shè)備、機(jī)器、裝置、零部件、備品備件以及其他動(dòng)產(chǎn)； （四）項(xiàng)目實(shí)施相關(guān)人員； （五）運(yùn)營(yíng)維護(hù)項(xiàng)目設(shè)施所要求的技術(shù)和技術(shù)信息； （六）與項(xiàng)目設(shè)施有關(guān)的手冊(cè)、圖紙、文件和資料（書面文件和電子文檔）； （七）移交項(xiàng)目所需的其他文件。 二、移交的條件和標(biāo)準(zhǔn)128（一）權(quán)利方面的條件和標(biāo)準(zhǔn)：項(xiàng)目設(shè)施、土地及所涉及的任何資產(chǎn)不存在權(quán)利瑕疵，其上未設(shè)置任何擔(dān)保及其他第三人的權(quán)利。但在提前終止導(dǎo)致移交的情形下，如移交時(shí)尚有未清償?shù)捻?xiàng)目貸款，就該未清償貸款所設(shè)置的擔(dān)保除外。 （二）技術(shù)方面的條件和標(biāo)準(zhǔn)：項(xiàng)目設(shè)施應(yīng)符合雙方約定的技