第一節(jié)銀行資本金的構成.

1、教學目的與要求：通過本章學習，了解資本的構成，掌握銀行資本教學目的與要求：通過本章學習，了解資本的構成，掌握銀行資本的功能，明確衡量資本適宜度的方法和標準。把握巴塞爾協(xié)議的的功能，明確衡量資本適宜度的方法和標準。把握巴塞爾協(xié)議的主要內容，了解銀行資本管理的對策。主要內容，了解銀行資本管理的對策。重點：重點：1.1.銀行資本金的功能銀行資本金的功能 2.2.巴塞爾協(xié)議的主要內容及其對我國銀行業(yè)的影響巴塞爾協(xié)議的主要內容及其對我國銀行業(yè)的影響難點：難點：1.1.銀行資本適宜度的衡量銀行資本適宜度的衡量 2. 2.銀行資本管理的對策銀行資本管理的對策 思考題思考題1資本金對于銀行來說，意味著什么資本

2、金對于銀行來說，意味著什么?2中華人民共和國商業(yè)銀行法中華人民共和國商業(yè)銀行法規(guī)定的資本充足率與規(guī)定的資本充足率與巴塞巴塞爾協(xié)議爾協(xié)議規(guī)定的資本充足率一致，說明了什么規(guī)定的資本充足率一致，說明了什么? 巴塞爾協(xié)議巴塞爾協(xié)議將銀行的資本劃為核心資本與附屬資本兩類將銀行的資本劃為核心資本與附屬資本兩類 ，并且規(guī)定銀行的核心資本比率為并且規(guī)定銀行的核心資本比率為4，全部資本比率為，全部資本比率為8。我國的我國的商業(yè)銀行法商業(yè)銀行法第第4章第章第39條第條第1款規(guī)定，款規(guī)定，“資本充足資本充足率不得低于百分之八率不得低于百分之八”，第，第8章第章第75條第條第2款規(guī)定，款規(guī)定，“未遵守未遵守資本充足率

3、、存貸比例、資產流動性比例、同一借款人貸款比資本充足率、存貸比例、資產流動性比例、同一借款人貸款比例和中國人民銀行有關資產負債比例管理的其他規(guī)定的，由中例和中國人民銀行有關資產負債比例管理的其他規(guī)定的，由中國人民銀行責令改正國人民銀行責令改正”。 19981998年年6 6月月2121日，中國人民銀行發(fā)出公告稱：鑒于海南發(fā)展銀日，中國人民銀行發(fā)出公告稱：鑒于海南發(fā)展銀行不能及時支付到期債務，為了保護債權人的合法權益，中國行不能及時支付到期債務，為了保護債權人的合法權益，中國人民銀行決定于人民銀行決定于19981998年年6 6月月2121日關閉海南發(fā)展銀行，停止其一日關閉海南發(fā)展銀行，停止其一

4、切業(yè)務活動，由中國人民銀行依法成立清算組，對海南發(fā)展銀切業(yè)務活動，由中國人民銀行依法成立清算組，對海南發(fā)展銀行進行關閉清算。行進行關閉清算。 新加坡和中國香港、澳門、臺灣等國內的報紙在事發(fā)的第二天新加坡和中國香港、澳門、臺灣等國內的報紙在事發(fā)的第二天紛紛刊出這條消息：新中國建國近紛紛刊出這條消息：新中國建國近5050年，發(fā)生的第一例商業(yè)銀年，發(fā)生的第一例商業(yè)銀行被關閉案行被關閉案 一、銀行資本的定義一、銀行資本的定義1、從法律上：、從法律上：工商管理部門登記注冊時要求的資本金。工商管理部門登記注冊時要求的資本金。2、從功能上：、從功能上：商業(yè)銀行持有的用于承擔風險敞口等風險商業(yè)銀行持有的用于承

5、擔風險敞口等風險的資金，以保護存款人免遭損失。的資金，以保護存款人免遭損失。 二、銀行資本的分類二、銀行資本的分類 1 1、按資本的積累過程分：注冊資本金和補充資本金、按資本的積累過程分：注冊資本金和補充資本金 注冊資本金：商行章程上記載的資金。注冊資本金：商行章程上記載的資金。 補充資本金：在經(jīng)營過程中不斷補充的資本金。補充資本金：在經(jīng)營過程中不斷補充的資本金。 2 2、按融資渠道分：內源資本和外源資本、按融資渠道分：內源資本和外源資本 內源資本：留存收益內源資本：留存收益 外源資本：股本、資本盈余、債務資本外源資本：股本、資本盈余、債務資本 3 3、按會計準則分：股權資本和債務資本、按會計

6、準則分：股權資本和債務資本 股權資本：股權資本：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤 債務資本：債務資本：附屬資本，二級資本附屬資本，二級資本 1、一般企業(yè)資本、一般企業(yè)資本 資本資本=資產總額資產總額-負債總額（所有者權益或凈資產）負債總額（所有者權益或凈資產） 2、商業(yè)銀行資本、商業(yè)銀行資本 （1）核心資本）核心資本：一級資本，股權資本一級資本，股權資本（股本和盈余）（股本和盈余） （2）附屬資本：二級資本，債務資本）附屬資本：二級資本，債務資本（資本票據(jù)，債券）（資本票據(jù)，債券） （3）其他來源：儲備金）其他來源：儲備金 （一）（一）股本：普通

7、股和優(yōu)先股股本：普通股和優(yōu)先股1、普通股（1）普通股指的是在銀行的經(jīng)營管理和盈利及財產的分配上享有普通權利的股份。（2）它是一種主權證書，是商業(yè)銀行資本的主體和基礎（核心部分），代表對銀行的永久的所有權。 （3）普通股股東的權利）普通股股東的權利 分配和處置銀行稅后利潤分配和處置銀行稅后利潤 制定或修改銀行章程制定或修改銀行章程 任免銀行董事會成員任免銀行董事會成員 決定銀行經(jīng)營大政方針決定銀行經(jīng)營大政方針 優(yōu)點優(yōu)點（1）它是銀行永久性使用的資本，可用于彌補銀行經(jīng)營的損失。（2）銀行普通股能起到健全和穩(wěn)定銀行制度的作用。（3）沒有固定的利息負擔。股息分配視銀行盈利狀況而定。（4）沒有固定的到期

8、日，不用償還。銀行籌集的這部分資金相對較為穩(wěn)定。（5）為債權人的權益提供保護，增加普通股可增強銀行的信譽，提高銀行未來的借款能力。 缺點：分配紅利的壓力?；I資成本高，紅利不免稅。增發(fā)會稀釋原有股東控制權。2、優(yōu)先股 商業(yè)銀行發(fā)行的給予投資者在利潤分紅、剩余資產分配等方面優(yōu)先權利的股票。 這種權利在商業(yè)銀行的存款人和其他債權人之后，普通股持有人之前。 優(yōu)先股股東優(yōu)先股股東沒有選舉及被選舉權沒有選舉及被選舉權，一般來說，一般來說對公司的對公司的經(jīng)營沒有參與權經(jīng)營沒有參與權，優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東不能退股不能退股，只能通過優(yōu)，只能通過優(yōu)先股的贖回條款被公司贖回，但是能穩(wěn)定分紅的股份。先股的贖回條款被

9、公司贖回，但是能穩(wěn)定分紅的股份。 優(yōu)先股都是通過定向增發(fā)等非公開發(fā)行的，采用記名優(yōu)先股都是通過定向增發(fā)等非公開發(fā)行的，采用記名方式方式優(yōu)點：優(yōu)點：（1 1）既可以籌集資金，又不會削弱原有股東控制權，因既可以籌集資金，又不會削弱原有股東控制權，因為優(yōu)先股股東無投票權為優(yōu)先股股東無投票權，表決權，表決權。（2 2）優(yōu)先股股息率事先固定優(yōu)先股股息率事先固定，一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情，一般不會根據(jù)公司經(jīng)營情況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，不影響公司況而增減，而且一般也不能參與公司的分紅，不影響公司的利潤分配。的利潤分配。（3 3）給）給銀行銀行普通股股東帶來普通股股東帶來財務杠桿財務杠桿效應效應

10、。 缺點：缺點： （1 1）優(yōu)先股的股息一般比債券利息高，且股息不能作為費用優(yōu)先股的股息一般比債券利息高，且股息不能作為費用在稅前列支。在稅前列支。 （2 2）股息的固定支付加重了銀行的負擔，不具有省稅效應。）股息的固定支付加重了銀行的負擔，不具有省稅效應。 （3 3）降低銀行信譽。降低銀行信譽。 普通股：普通股：股利不確定，清算時對剩余財產索償權在優(yōu)股利不確定，清算時對剩余財產索償權在優(yōu)先股之后。公司景氣時，股利高于優(yōu)先股，發(fā)行新股先股之后。公司景氣時，股利高于優(yōu)先股，發(fā)行新股時，有優(yōu)先認購權，有表決權和選舉權時，有優(yōu)先認購權，有表決權和選舉權 優(yōu)先股：優(yōu)先股：股息固定，分配股利優(yōu)于普通股，

11、分配剩余股息固定，分配股利優(yōu)于普通股，分配剩余財產優(yōu)于普通股，表決權和選舉權受限。財產優(yōu)于普通股，表決權和選舉權受限。 普通股是普通股是發(fā)行量最大，最為重要的股票。目前發(fā)行量最大，最為重要的股票。目前在上海和深圳證券交易所上中交易的股票，都在上海和深圳證券交易所上中交易的股票，都是普通股。是普通股。 優(yōu)先股最早出現(xiàn)于優(yōu)先股最早出現(xiàn)于1825年前后的英國，是鐵路和運河公司年前后的英國，是鐵路和運河公司為滿足建設資金需求創(chuàng)造出的融資工具。為滿足建設資金需求創(chuàng)造出的融資工具。 19世紀世紀30年代，伴隨著美國鐵路建設的熱潮興起，優(yōu)先股年代，伴隨著美國鐵路建設的熱潮興起，優(yōu)先股在美國市場上嶄露頭角。在

12、美國市場上嶄露頭角。20世紀中后期特別是世紀中后期特別是90年代開始，美年代開始，美國的優(yōu)先股制度進入快速發(fā)展期。國的優(yōu)先股制度進入快速發(fā)展期。 美國市場中活躍的優(yōu)先股面值達美國市場中活躍的優(yōu)先股面值達4000億美元。其中金融類億美元。其中金融類企業(yè)優(yōu)先股占比達企業(yè)優(yōu)先股占比達85左右。發(fā)行優(yōu)先股前五大的公司為：房左右。發(fā)行優(yōu)先股前五大的公司為：房利美、房地美、富國銀行、美國銀行和摩根大通，其所占優(yōu)先利美、房地美、富國銀行、美國銀行和摩根大通，其所占優(yōu)先股的市場份額合計達股的市場份額合計達67。 相比普通股，優(yōu)先股占比仍較小。優(yōu)先股市值占相比普通股，優(yōu)先股占比仍較小。優(yōu)先股市值占股票股票總市值

13、總市值僅僅2左右左右，最高時最高時達到達到4。 美國優(yōu)先股發(fā)行主要集中在金融、通信、公用事業(yè)、美國優(yōu)先股發(fā)行主要集中在金融、通信、公用事業(yè)、消費品等。消費品等。2008年金融危機后，金融類優(yōu)先股發(fā)行數(shù)年金融危機后，金融類優(yōu)先股發(fā)行數(shù)量迅速上升，目前占比量迅速上升，目前占比85左右。左右。 中國的優(yōu)先股在上世紀中國的優(yōu)先股在上世紀80年代末，年代末，90年代初經(jīng)歷了短年代初經(jīng)歷了短暫的發(fā)展歷程，其后因新暫的發(fā)展歷程，其后因新公司法公司法的出臺實施未明的出臺實施未明確規(guī)定優(yōu)先股制度，優(yōu)先股制度在我國失去了法律依確規(guī)定優(yōu)先股制度，優(yōu)先股制度在我國失去了法律依據(jù)，發(fā)展一度處于停滯狀態(tài)。據(jù)，發(fā)展一度處于

14、停滯狀態(tài)。 2013年年11月月30日發(fā)布的日發(fā)布的國務院關于開展優(yōu)先股試點的指導意國務院關于開展優(yōu)先股試點的指導意見見又為國內優(yōu)先股的發(fā)展帶了曙光，該意見對優(yōu)先股試點的又為國內優(yōu)先股的發(fā)展帶了曙光，該意見對優(yōu)先股試點的作用給出的界定。作用給出的界定。 2014年浦發(fā)銀行年浦發(fā)銀行推出了非公開發(fā)行優(yōu)先股預案，成為首家披露推出了非公開發(fā)行優(yōu)先股預案，成為首家披露優(yōu)先股發(fā)行預案的銀行。緊隨其后，優(yōu)先股發(fā)行預案的銀行。緊隨其后，農行農行也公布發(fā)行優(yōu)先股預也公布發(fā)行優(yōu)先股預案。農行擬采取非公開發(fā)行方式在境內向不超過案。農行擬采取非公開發(fā)行方式在境內向不超過200名合格投名合格投資者發(fā)行，總數(shù)不超過資者

15、發(fā)行，總數(shù)不超過8億股，募資不超億股，募資不超800億元。其中，本次億元。其中，本次發(fā)行不安排向原股東優(yōu)先配售。發(fā)行不安排向原股東優(yōu)先配售。 2014年年10月月16日，中國銀行境外優(yōu)先股成功完成發(fā)行日，中國銀行境外優(yōu)先股成功完成發(fā)行定價，成為第一家發(fā)行優(yōu)先股的境內上市公司。本次定價，成為第一家發(fā)行優(yōu)先股的境內上市公司。本次境外優(yōu)先股是中國銀行優(yōu)先股融資項目計劃下首筆發(fā)境外優(yōu)先股是中國銀行優(yōu)先股融資項目計劃下首筆發(fā)行，是國內商業(yè)銀行發(fā)行的首例。行，是國內商業(yè)銀行發(fā)行的首例。 中國銀行成功發(fā)行標志著我國優(yōu)先股試點工作取得階中國銀行成功發(fā)行標志著我國優(yōu)先股試點工作取得階段性成果。段性成果。 201

16、4年年11月月28日，中國農業(yè)銀行日，中國農業(yè)銀行400億元優(yōu)先股在上億元優(yōu)先股在上海證券交易所正式掛牌，海證券交易所正式掛牌，股息為，股息為6%這也是中國境內這也是中國境內資本市場第一支優(yōu)先股產品發(fā)行及掛牌。資本市場第一支優(yōu)先股產品發(fā)行及掛牌。 2015年年3月月27日，農業(yè)銀行第二期日，農業(yè)銀行第二期400億元優(yōu)先股億元優(yōu)先股（股份代碼：（股份代碼：360009）正式在上海證券交易所掛牌。）正式在上海證券交易所掛牌。股息股息為為5.5% 2014年年12月月4日，中國工商銀行發(fā)售了日，中國工商銀行發(fā)售了56.9億美元的億美元的優(yōu)先股優(yōu)先股。此次發(fā)行是中資銀行首次以美元、歐元和。此次發(fā)行是中

17、資銀行首次以美元、歐元和人民幣三個幣種在境外發(fā)行符合巴塞爾人民幣三個幣種在境外發(fā)行符合巴塞爾III標準的新型標準的新型資本工具，定息均為資本工具，定息均為6%。 建設銀行建設銀行2014年年12月月12日，公司擬發(fā)行不超過日，公司擬發(fā)行不超過6億股億股境內優(yōu)先股，募資總金額不超過境內優(yōu)先股，募資總金額不超過600億元億元。 2015年年6月月15日，建設銀行為配合今年業(yè)務發(fā)展需要，日，建設銀行為配合今年業(yè)務發(fā)展需要，今年計劃發(fā)行今年計劃發(fā)行800億元。億元。 2014年年12月月18日，浦發(fā)銀行優(yōu)先股在上交所正式掛牌，成為日，浦發(fā)銀行優(yōu)先股在上交所正式掛牌，成為國內銀行業(yè)第三家境內優(yōu)先股銀行和

18、股份制商業(yè)銀行第一家成國內銀行業(yè)第三家境內優(yōu)先股銀行和股份制商業(yè)銀行第一家成功發(fā)行優(yōu)先股的銀行。功發(fā)行優(yōu)先股的銀行。 浦發(fā)銀行優(yōu)先股代碼為浦發(fā)銀行優(yōu)先股代碼為360003，優(yōu)先股評級，優(yōu)先股評級AA+，發(fā)行金額，發(fā)行金額150億元，發(fā)行利率億元，發(fā)行利率6.00% 浦發(fā)銀行浦發(fā)銀行2015年年3月月16日，公司再次發(fā)行日，公司再次發(fā)行1.5億股優(yōu)先股，募集億股優(yōu)先股，募集資金為資金為150億元。這是浦發(fā)銀行第二期發(fā)行優(yōu)先股。股息率為億元。這是浦發(fā)銀行第二期發(fā)行優(yōu)先股。股息率為5.50%1、資本盈余（外源資本） 包括股票發(fā)行溢價、投資者超繳資本、銀行資本增值部分和銀行接受捐贈所增加的資本。 發(fā)行

19、價股票面值 溢價 作用：轉增資本金，發(fā)放股息。2、留存收益（內源資本） 留存收益是指銀行從歷年實現(xiàn)的利潤中提取或留存于企業(yè)的內部積累，它來源于銀行的經(jīng)營活動所實現(xiàn)的凈利潤，包括企業(yè)的盈余公積金和未分配利潤兩個部分。 盈余公積：法定盈余公積、任意盈余公積。 未分配利潤：未作分配的利潤。期初未分配利潤加上本期實現(xiàn)的凈利潤，減去提取的各種盈余公積和分出的利潤后的余額。 受銀行盈利性、股息政策、稅率等因素影響受銀行盈利性、股息政策、稅率等因素影響 盈利性越強，盈余留存越大，反之越??；股息盈利性越強，盈余留存越大，反之越?。还上⒅Ц堵试礁?，盈余留存越少；所得稅率越高，支付率越高，盈余留存越少；所得稅率越

20、高，銀行留利越少。銀行留利越少。 作用：轉增資本金，發(fā)放股息，影響投資規(guī)模。1、資本票據(jù)（證券） 銀行發(fā)行的用于彌補短資金不足的固定收益投資工具。這種票據(jù)沒有擔保，完全依賴公司的信用，通常評定等級較低。（二）債券期限較長，發(fā)行面額較大的債務憑證。分為一般性債券：為滿足某種資金運用項目需要的 資本性債券：為補充金融機構資本不足而發(fā)行的。 資本性債券是為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存資本性債券是為彌補銀行資本不足而發(fā)行的，介于存款負債和股票資本之間的一種債務，在資本性債券中，款負債和股票資本之間的一種債務，在資本性債券中，近年來頗受歡迎和廣泛流行的是可轉換債券。到目前近年來頗受歡迎和廣泛流行的是

21、可轉換債券。到目前為止，我國的銀行還沒有發(fā)行過資本性債券。為止，我國的銀行還沒有發(fā)行過資本性債券。 從本質上來看，它與一般債券沒有什么差別，都是規(guī)定固定的從本質上來看，它與一般債券沒有什么差別，都是規(guī)定固定的利息率與期限的金融工具，從性質上講都是商業(yè)銀行的債務，利息率與期限的金融工具，從性質上講都是商業(yè)銀行的債務，由于期限長，而且如果商行經(jīng)營狀況不佳，還可以拖延對其本由于期限長，而且如果商行經(jīng)營狀況不佳，還可以拖延對其本息的償還，因而它與存款、借款一般銀行債務不同，正是因為息的償還，因而它與存款、借款一般銀行債務不同，正是因為這樣，許多國家金融管理機構把資本債券列入商業(yè)銀行的資本這樣，許多國家

22、金融管理機構把資本債券列入商業(yè)銀行的資本構成中。構成中。 優(yōu)點：（1）相對于股權投資來講，債權投資成本低。）相對于股權投資來講，債權投資成本低。（2 2）利息稅前列支，降低籌資成本。利息稅前列支，降低籌資成本。（3 3）保障股東的控制權。保障股東的控制權。（4 4）提高銀行收益提高銀行收益（與優(yōu)先股類似）（與優(yōu)先股類似）。 缺點：缺點：（1 1）有償債壓力。有償債壓力。（2 2）加大財務風險加大財務風險（銀行負債比例過高時，加大經(jīng)營與財務風（銀行負債比例過高時，加大經(jīng)營與財務風險）險）。（3 3）利率變動時加重銀行的負擔。）利率變動時加重銀行的負擔。 銀行應付未來回購、贖回資本債務或防止意外損失而建立的基金，包括貸款與證券損失準備金和償債基金。 1、貸款損失準備金分為三種：一般準備金（也叫普通準備金)、專項準備金和特別準備金。 （1）一般準備金：商業(yè)銀行按照貸款余額的一定比例提取的貸款損失準備金。我國商業(yè)銀行現(xiàn)行的按照貸款余額1%1%計提的貸款呆帳準備金就相當于一般準備金。 （2）專項準備金）專項準備金 每筆貸款根據(jù)借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押每筆貸款根據(jù)借款人的還款能力、貸款本息的償還情況、抵押品的市價、擔保人的支持度等因素，分析風險程度和回收的可品的市價、擔保人的支