第六章表外業(yè)務

1、第六章 表外業(yè)務第一節(jié)第一節(jié) 銀行表外業(yè)務發(fā)展概述銀行表外業(yè)務發(fā)展概述 一、表外業(yè)務的含義一、表外業(yè)務的含義 表外業(yè)務（off-balance sheet activities，簡稱OBS），是指商業(yè)銀行從事的按通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。 表外業(yè)務有狹義和廣義之分。 狹義的表外業(yè)務是指那些未列入資產負債表，但同表內資產業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，并在一定條件下會轉為表內資產業(yè)務和負債業(yè)務的經營活動。通常，這些經營活動被稱為或有資產和或有負債，它們是有風險的，應在會計報表的附注中予以揭示。 廣義的表外業(yè)務除了包括狹義的

2、表外業(yè)務以外，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經營活動，所以，廣義的表外業(yè)務是指銀行從事的所有不在資產負債表內反映的業(yè)務，即金融服務類業(yè)務。 通常所說的表外業(yè)務主要是指狹義的表外業(yè)務。 二、表外業(yè)務的發(fā)展狀況及其原因二、表外業(yè)務的發(fā)展狀況及其原因 20世紀80年代以來，在金融自由化的推動下，國際商業(yè)銀行在生存壓力與發(fā)展需求的推動下，紛紛利用自身優(yōu)勢大力經營表外業(yè)務，以獲取非利息收入。非利息收入成為西方商業(yè)銀行最主要的盈利來源。 表外業(yè)務迅速發(fā)展的原因： （一）規(guī)避資本管制，增加盈利來源（一）規(guī)避資本管制，增加盈利來源 巴塞爾協(xié)議對商業(yè)銀行的資本結構和各類資產的風險權重作出了統(tǒng)一的規(guī)定。這一方面

3、起到了保護銀行經營安全的作用，另一方面也限制了銀行的表內業(yè)務，使銀行的盈利能力受到較多的限制。 在此情況下，銀行為了維持盈利水平，紛紛規(guī)避資本管制，注重發(fā)展對資本沒有要求或要求很低的表外業(yè)。如票據(jù)發(fā)行便利、期權期貨業(yè)務等。 （二）適應金融環(huán)境的變化（二）適應金融環(huán)境的變化 20世紀70年代中期以來，西方主要國家先后放松了金融管制，使商業(yè)銀行的金融環(huán)境發(fā)生了顯著的變化： 1.減少了對證券交易的限制，促進了融資證券化，直接融資規(guī)模迅速擴大，導致金融脫媒現(xiàn)象的出現(xiàn)，使銀行資金來源減少，威脅到銀行的生存與發(fā)展。 2.逐步放松了對利率的管制，促進了利率市場化，銀行獲得了決定存、貸利率的自主權，但銀行的資

4、金成本受到許多限制，既不可能通過大幅提高存款利率爭奪資金，也不可能大幅降低貸款利率爭奪客戶。 在此金融環(huán)境下，西方商業(yè)銀行選擇了大力開展表外業(yè)務的經營策略，從而使表外業(yè)務迅速擴張。 （三）轉移和分散風險（三）轉移和分散風險 1973年，布雷頓森林體系崩潰，匯率制度由固定匯率轉向浮動匯率，銀行經營面對匯率變動帶來的匯率風險；進入80年代，由發(fā)生了拉美國家債務危機，嚴重影響了國際商業(yè)銀行的資產質量和資信，資金缺口擴大，流動性風險增大。 面對上述風險，商業(yè)銀行需要尋求新的經營方式和經營策略，以分散風險。許多表外業(yè)務如互換、期貨、期權等都有分散風險或轉移風險的功能，給銀行提供了控制紫禁城被報紙的投資手

5、段，表外業(yè)務也就順勢發(fā)展起來。 （四）適應客戶對銀行服務多樣化的需要（四）適應客戶對銀行服務多樣化的需要 面對利率、匯率波動而造成的損失，非銀行金融機構推出了相應的金融衍生產品?？蛻粼谙蜚y行存款或借款時，往往要求銀行為他們提供各種各樣的防范和轉移風險的方法。為鞏固與客戶的關系，銀行便大力發(fā)展代理客戶進行的金融衍生工具業(yè)務，這也推動了銀行表外業(yè)務的發(fā)展。 （五）銀行自身擁有的有利條件促使其發(fā)展表外業(yè)務（五）銀行自身擁有的有利條件促使其發(fā)展表外業(yè)務 與其他金融機構相比，銀行的優(yōu)勢在于信譽高、具有規(guī)模經濟效益、有大量優(yōu)秀的專業(yè)人才。這些優(yōu)勢使得銀行從事表外業(yè)務，成本較低、風險較小、并容易取得客戶的信

6、任。如擔保業(yè)務。 （六）科技進步推動了銀行表外業(yè)務（六）科技進步推動了銀行表外業(yè)務 20世紀80年代以來，信息技術在銀行業(yè)中得到慣犯運用，數(shù)據(jù)處理計算機化、資金劃撥電子化、信息傳遞網絡化，還出現(xiàn)了電子銀行和網絡銀行，這一切既加快了銀行處理業(yè)務的速度，也為銀行從事表外業(yè)務獲得了很高的規(guī)模效益。 代表性業(yè)務如代客戶開展金融衍生工具交易，為客戶提供財務管理、投資咨詢等業(yè)務。 三、中國開展表外業(yè)務的情況三、中國開展表外業(yè)務的情況 目前，我國商業(yè)銀行基本上仍以傳統(tǒng)銀行業(yè)的直接存貸為主，表外業(yè)務還比較落后，有些甚至是空白。這說明，一方面我國表外業(yè)務的發(fā)展具有迫切性；另一方面我國表外業(yè)務的發(fā)展具有巨大的空間

7、。第二節(jié)第二節(jié) 擔保業(yè)務擔保業(yè)務 一、擔保業(yè)務的概念及其種類一、擔保業(yè)務的概念及其種類 擔保業(yè)務是指銀行應某一交易中的一方申請，承諾當申請人不能履約時由銀行承擔對另一方的全部義務的行為。 擔保業(yè)務不占用銀行的資金，但會形成銀行的或有負債。 銀行在提供擔保時，要承擔違約風險、匯率風險以及國家風險等多種風險，因此，這是一種風險較大的表外業(yè)務。巴塞爾協(xié)議將擔保業(yè)務的信用轉換系數(shù)定為100%。 擔保業(yè)務主要有備用信用證和商業(yè)信用證的。 二、備用信用證二、備用信用證（一）備用信用證的特點（一）備用信用證的特點 備用信用證是銀行擔保業(yè)務的一種主要類型，通常是為債務人的融資提供擔保。當某個信用等級較低的企業(yè)

8、試圖通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)融資時，常會面臨不利的條件，這時，它可以向一家銀行申請備用信用證作為擔保，一旦這家企業(yè)無力還本付息，就由發(fā)證行承擔債務的清償責任。 銀行通過發(fā)放備用信用證，相當于在借款期內將自己的信用出借給了發(fā)行商業(yè)票據(jù)的企業(yè)，使發(fā)行商業(yè)票據(jù)的企業(yè)的信用等級由較低水平提高到了較高的水平。 在這類擔保業(yè)務中，發(fā)行商業(yè)票據(jù)的借款人是第一付款人，開具備用信用證的銀行是第二付款人，也就是說，只有在借款人不能履約時，銀行才向債權人付款。 銀行開立備用信用證要收取傭金。（二）備用信用證的類型和作用（二）備用信用證的類型和作用 1.按是否可撤銷劃分，備用信用證分為：（1）可撤銷備用信用證。在這種信用證中

9、附有當申請人的財務狀況出現(xiàn)某種變化時，開征行可以撤銷或修改信用證的條款。（2）不可撤銷備用信用證。這種信用證是指開征行不可單方面撤銷或修改信用證條款。這種信用證的傭金要高一些。 2.備用信用證的作用（1）對借款人而言，備用信用證提高了其信用等級，使其能夠以較低的成本獲得資金。（2）對開征銀行而言，備用信用證的業(yè)務成本（信用評估費）較低；可給銀行帶來較高的盈利。（3）對債權人而言，備用信用證提高了其投資的安全性。（三）備用信用證的交易程序（三）備用信用證的交易程序 1.借貸雙方訂立合同，明確以備用信用證方式提供擔保； 2.借款人向開征行提交申請。申請書中要明確受益人。 3.開證與通知。銀行向指定

10、的受益人開立備用信用證，并將備用信用證直接或間接傳遞給受益人。 4.受益人審核與修改信用證。 5.受益人執(zhí)行合同，向借款人提供貸款。 6.開證銀行支付與求償。三、商業(yè)信用證三、商業(yè)信用證 （一）商業(yè)信用證的特點（一）商業(yè)信用證的特點商業(yè)信用證是國際貿易結算中一種重要方式，是指進口商請求當?shù)劂y行開出的一種證書，授權出口商所在地另一家銀行通知出口商，在符合信用證規(guī)定的條件下，愿意承兌或付款承購出口商交來的匯票和單據(jù)。 商業(yè)信用證產生的原因：進出口雙方缺乏了解和信任。 對于商業(yè)信用證業(yè)務，通常被看作是一種結算工具，實際上，在這項業(yè)務中，銀行以自身信用為進出口商之間的交貨、付款作擔保，形成銀行的一項擔

11、保業(yè)務。（二）商業(yè)信用證的特點和優(yōu)點（二）商業(yè)信用證的特點和優(yōu)點 1.特點（1）開證行是第一付款人，出口商可以直接要求開證行憑單付款，而無需找進口商。開證行對出口商的付款責任是一種獨立的責任。（2）信用證是一種獨立的文件。信用證是根據(jù)進出口合同開立的，但是，信用證一旦開立，就完全脫離了買賣合同，開證行必須對信用證負責，也就是說，只要出口商提供的單證符合信用證的規(guī)定，開證行就必須付款，而不管交易情況如何，即信用證是以單證而不是以貨物作為付款依據(jù)。 2.優(yōu)點（1）對進口商來說，信用證提高了他的資信度，使出口商能夠按約發(fā)貨；開征銀行為其提供了一筆短期資金融通。（2）對出口商來說，信用證為其出口收款提

12、供了安全保障。（3）對開證銀行來說，其開立信用證所提供的是信用保證而不是資金，不必占用資金，又可獲得開證手續(xù)費收入；同時，進口商需要交納一筆押金，在減少其占款風險的同時，也為銀行提供了一筆流動資金來源。（三）商業(yè)信用證的交易程序（三）商業(yè)信用證的交易程序 1.開證申請人（進口商）在與出口商簽訂買賣合同后，向銀行提出開立信用證的申請。 2.開證銀行根據(jù)開證人的申請向受益人（出口商）開立信用證。 3.開證行向通知行（出口商所在地銀行）傳遞信用證，通知行核對后立即通知受益人（出口商）。 4.受益人審查與修改信用證。 5.開證行收到議付行寄來的匯票和單據(jù)后，應根據(jù)信用證進行檢驗，無誤后應在規(guī)定時間內將

13、票款償還議付行。 6.開證行將票款撥付議付行后，應立即通知開證人付款贖單。第三節(jié)第三節(jié) 票據(jù)發(fā)行便利票據(jù)發(fā)行便利 一、票據(jù)發(fā)行便利及其產生的原因一、票據(jù)發(fā)行便利及其產生的原因 票據(jù)發(fā)行便利是一種具有法律約束力的中期周轉性票據(jù)發(fā)行融資的承諾，屬于銀行的承諾業(yè)務。 借款人根據(jù)事先與銀行等金融機構簽訂的一系列協(xié)議，可以在一定期限內以自己的名義周轉性地發(fā)行短期票據(jù)，以較低的成本取得中長期資金融通。 票據(jù)發(fā)行便利源于辛迪加貸款（銀團貸款），同時又是近年來國際金融市場證券化的結果。 在辛迪加貸款中，貸款涉及的主體包括： 牽頭銀行是安排銀團貸款的組織者和領導者，負有推銷貸款的主要責任； 參與銀行同意參加銀團

14、貸款，并承擔一定份額貸款的銀行； 代理銀行由銀團中的成員銀行擔任，是執(zhí)行銀團貸款的管理者，并與借款人進行日常的直接聯(lián)系； 借款人從銀團獲取貸款的人。 在銀團貸款中，各家銀行既要提供資金，又要承擔風險。隨著金融證券化的發(fā)展，借款人更多的是面向金融市場通過發(fā)行票據(jù)進行直接融資。適應這種變化，作為辛迪加貸款的替代物，票據(jù)發(fā)行便利應運而生。二、票據(jù)發(fā)行便利市場的交易主體二、票據(jù)發(fā)行便利市場的交易主體1.借款人。票據(jù)發(fā)行便利的借款人一般都是具有良好信用的企業(yè)。2.發(fā)行銀行。發(fā)行銀行類似于銀團貸款中的貸款安排人，它只是提供純粹的票據(jù)營銷服務和在借款人需要資金時的融資機制，在其沒有資金盈余時也可從事該項業(yè)務

15、，增加收益。 最初，發(fā)行銀行是由牽頭行來承擔，后來發(fā)展成為銀行投標小組。3.包銷銀行。包銷銀行的主要職責是按照協(xié)議規(guī)定，提供期限轉換便利，以保證借款人在中期內不斷獲得短期資金。一旦借款人的票據(jù)未能如期售完，包銷銀行就有責任購買未售出的票據(jù)，或者是提供同等數(shù)額的短期貸款。4.投資者。投資者就是票據(jù)的購買人，它們是金融市場中的專業(yè)投資者或機構投資者。三、對票據(jù)發(fā)行便利的認識三、對票據(jù)發(fā)行便利的認識1.票據(jù)發(fā)行便利是適應國際金融市場上的證券化趨勢而發(fā)展起來的一項金融創(chuàng)新業(yè)務。2.銀行參與票據(jù)發(fā)行便利業(yè)務，把本屬于表內業(yè)務的銀團貸款發(fā)展成為一項表外業(yè)務。3.票據(jù)發(fā)行便利屬于銀行的一項承諾業(yè)務，即或有負

16、債業(yè)務。第七節(jié)第七節(jié) 其他主要的表外業(yè)務其他主要的表外業(yè)務 一、貸款承諾一、貸款承諾 貸款承諾是銀行與借款客戶之間達成的一種具有法律約束力的正式契約，銀行將在有效承諾期內，按照雙方約定的金額、利率，隨時準備應客戶的要求向其提供信貸服務，并收取一定的承諾傭金。 （一）貸款承諾的類型（一）貸款承諾的類型 1.定期貸款承諾 在這種貸款承諾下，借款人可以全部或部分的提用承諾金額，但僅能提用一次。 2.備用承諾（1）直接的備用承諾。在這種承諾下，借款人可以多次提用承諾金額，但是，一旦借款人開始償還貸款，已償還的部分就不能被再次提用。（2）遞減的備用承諾。這種備用承諾是在直接的備用承諾的基礎上附加承諾額度

17、將定期遞減的規(guī)定，當剩余未使用的承諾金額不足以扣減時，銀行可要求借款人提前償還本金，以補足扣減的承諾金額。（3）可轉換的備用承諾。這種備用承諾是在直接的備用承諾的基礎上附加一個承諾轉換日期的規(guī)定。在這一日期之前，借款人可按直接的備用承諾多次提用；在這一日期之后，備用承諾將變?yōu)槎ㄆ谫J款承諾，只能提用一次。 3.循環(huán)承諾（1）直接的循環(huán)承諾。在這種承諾下，借款再在承諾有效期內可多次提用，并且可以反復地使用已償還的貸款。（2）遞減的循環(huán)承諾。這種承諾是在直接的循環(huán)承諾的基礎上，附加一個定期遞減的規(guī)定，每隔一定時期扣減一定金額的承諾額。（3）可轉換的循環(huán)承諾。這種承諾是指在轉換日之前，是直接的循環(huán)承諾

18、，在轉換日之后，是定期貸款承諾。（二）貸款承諾的定價（二）貸款承諾的定價 貸款承諾定價是指承諾傭金的確定。 為什么要收取承諾傭金？ 貸款承諾定價的核心是傭金費率的確定。 通常是由銀行和借款人協(xié)商確定，一般不超過1%，按照未使用承諾金額以及承諾期計算。（三）貸款承諾的交易程序（三）貸款承諾的交易程序1.借款人向銀行提出申請。2.借款人與銀行就承諾事項進行協(xié)商，并簽訂承諾合同。3.借款人在提用資金前，應在合同規(guī)定的時間內通知銀行，銀行在限定的時間內將提用金額劃轉至借款人的存款賬戶。4.借款人按期交納傭金和利息，并按合同規(guī)定償還本金和利息。二、貸款出售二、貸款出售 貸款出售是指銀行在形成貸款后，將貸

19、款債權出售給其他投資者，獲取手續(xù)費收入的行為。（一）貸款出售的類型（一）貸款出售的類型1.更改。在更改形式下，出售銀行將徹底從與借款人達成的合同中退出，由貸款的購買者取而代之，并與借款人重新簽訂新的合同，出售銀行與借款者和購買者不再有任何關系。2.轉讓。在轉讓形式下，出售銀行事先通知借款人，將貸款合同中屬于出售銀行的權利轉讓給購買者，即購買者取得了直接要求借款人還本付息的權利。3.參與。在參與形式下，并不涉及貸款合同中法定權利的正式轉移，但在出售銀行和購買者之間創(chuàng)造出一個無追索權的協(xié)議，購買者通過支付一定金額，取得獲取相應貸款本金所產生收益的權利。出售銀行通常繼續(xù)提供售后服務，繼續(xù)管理貸款抵押

20、品、代收利息等，在借款人和購買者之間撥付資金。（二）貸款出售的特點（二）貸款出售的特點1.對出售貸款的銀行來說：（1）貸款出售具有較高的盈利性；（2）貸款出售實現(xiàn)了銀行資產的流動性；（3）貸款出售便于回避管制。2.對購買貸款的銀行來說：（1）貸款出售有助于實現(xiàn)充分分散化的貸款組合；（2）貸款出售開辟了新的投資領域。3.對借款人來說： 貸款出售促進了融資的便利性。（三）貸款出售的定價（三）貸款出售的定價 貸款出售的定價主要是確定出售貸款的本金和利率。 貸款出售的定價分優(yōu)質貸款和劣質貸款來定價： 優(yōu)質貸款通常是在參與的形式下進行的，出售貸款的本金保持不變，只是在利率方面進行調整，即出售銀行以低于自

21、己所收利率的利率將貸款出售給購買者，原來的利率與新的利率之間的差額作為貸款出售的手續(xù)費，由出售銀行獲得。 劣質貸款的出售多是在轉讓的方式下進行的，出售的貸款利率一般保持不變，出售銀行采取折扣的方式以低于貸款本金的方式出售，從而收回部分本金。這類貸款出售最典型的例子是國際銀行對拉美國家貸款的出售。第八節(jié)第八節(jié) 表外業(yè)務管理表外業(yè)務管理一、表外業(yè)務的特點一、表外業(yè)務的特點與傳統(tǒng)的表內業(yè)務相比，表外業(yè)務具有以下特點：1.靈活性大2.規(guī)模龐大3.交易集中4.盈虧巨大5.透明度低二、表外業(yè)務的風險二、表外業(yè)務的風險1.信用風險。信用風險是指借款人的還款能力發(fā)生問題而使債權人遭受損失的風險。2.市場風險。市場風險是指由于市場價格的變動而使債權人蒙受損失的風險。3.國家風險。國家風險是指銀行提供給外國債務人的資產遭受損失的可能性，主要由債務人所在國的政治、經濟、軍事等因素造成。4.流動性風險。流動性風險是指在表外業(yè)務中，特別是在金融衍生品的交易中，交易一方要進行對沖，軋平其交易標的頭寸時，卻找不到合適的對手，無法以合適的價格在短期內完成拋售而出現(xiàn)資金短缺所帶來的風險。5.籌資風險?；I資風險是指銀行因自有資金不足，又無其他可動用資金，在交易到期日無法履約的風險。6.結算風險。結算風險是指銀行在從事表外業(yè)務后，到交割