國際結算3(武漢大學國際結算)

1、2022-6-261國際結算國際結算講義講義-附屬結算方式主講 張東祥版權所有 謝絕復制2022-6-262附屬結算方式銀行保函 Bankers Letter of Guarantee 國際保理服務 Factoring 福費廷/包買票據(jù)業(yè)務 Forfaiting2022-6-263銀行保函銀行保函的基本內容銀行保函的開立方式銀行保函的種類備用信用證2022-6-264銀行保函的含義與作用銀行保函 Bankers Letter of Guarantee , BL/G：銀行應申請人的要求向受益人開出的擔保申請人正常履行合同義務的書面保證。實質：銀行有條件付款的書面承諾作用：銀行通過開立保函而借出信

2、用，以解決受益人對申請人的不信任問題，促使交易活 動順利進行2022-6-265銀行保函的特點目的 有條件付款承諾 但擔保行的目的不是為了付款，而是促使交易活動順利進行/促使申請人履行合同義務保函性質與銀行義務 獨立性保函-第一性付款責任 從屬性保函-第二性付款責任付款依據(jù) 單據(jù)及書面文件適用范圍 各種經(jīng)濟活動2022-6-266銀行保函的內容當事人（申請人、受益人）名稱、地址基礎合同的主要內容保函編號保函開立日期保函的種類保函的金額：最高限額保函的有效期當事人權利與義務索償條件：憑受益人提交的符合保函規(guī)定的單據(jù)或證明文件反擔保（以擔保行為受益人的銀行保函）條款其它條款2022-6-267銀行

3、保函的開立方式直接開給受益人 缺點：真假難辨 索賠不便通過通知行通知類似于信用證 優(yōu)點：真假易辨 缺點：索賠不便通過轉開行轉開 優(yōu)點：真假易辨、索賠方便 缺點：成本較高通知、轉開方式使用較普遍2022-6-268直接開給受益人圖受益人申請人擔保行申請開立保函2022-6-269銀行保函的通知圖受益人通知行申請人擔保行申請開立保函通知2022-6-2610銀行保函的轉開圖受益人轉開行/擔保行申請人指示行/反擔保行申請反擔保函保函合同2022-6-2611對外開出銀行保函申請開立銀行保函 書面申請書、交易合同、財務資料擔保行審查 申請人資格與申請手續(xù)、擔保范圍、 擔保項目、反擔保（保證金、抵押物）

4、銀行保函的開立、審批與登記銀行保函的修改銀行保函的管理（檔案管理、項目管理）銀行保函的索償與賠付銀行保函的收回與撤銷2022-6-2612接受外來銀行保函收到要求通知函 辨別真假、通知保函收到要求轉開函 審查反擔保函 反擔保人國籍 保函真實性 反擔保行資信和償債能力、 反擔保文件 反擔保函效期 反擔保函登記 轉開保函 保函的管理、賠付與撤銷2022-6-2613招投標工程承包中的銀行保函投標保函 Tender Guarantee ：擔保投標人不改標、不退標、中標后簽約履約保函 Performance Guarantee ：擔保承包人承包工程按時完工預付款保函 Advanced Payment

5、Guarantee ：擔保受益人履行合同，否則應退還本金及罰金透支保函 Overdraft Guarantee： 擔保透支人如數(shù)償還透支本息維修保函 Maintenance Guarantee ：擔保承包人在工程保用期內維修并承擔相應費用關稅保函 （海關保函）Guarantee for the Customs Duties ：擔保承包人完工后運出 施工設備，否則應補繳進口關稅留置金保函 Retention money Guarantee ：擔保承包人在工程不達標時退還已收留置金2022-6-2614貿易類銀行保函付款保函 Payment Guarantee ：擔保進口商按時支付貨款來料加工保函

6、 Guarantee for Processing of Imported Material ：擔保加工方按合同完成加工 補償貿易保函 Guarantee under Compensation Trade ：擔保設備進口方償付設備款及產(chǎn)品租賃保函 Leasing Guarantee：擔保承租人按時支付租金易貨保函 Barter Guarantee：擔保進口商按合同提交貨物質量保函 Quality Guarantee：擔保出口商品質量提貨保函 Shipping Guarantee ： 擔保進口商收到單據(jù)后及時交還承運人議付保函 Negotiating Guarantee ：擔保出口商在議付行被拒

7、付后接受追索2022-6-2615其它保函借款保函 bank Guarantee for Loan 擔保借款人按時還本付息海事保函（保釋金保函）Guarantee for marine Accident 擔保因海上事故而被扣的船只將按法庭判決賠償損失 2022-6-2616備用信用證Standby Letter of Credit , SL/C 一種以信用證形式出現(xiàn)的銀行保函遵循規(guī)則：UCP600, ISP98銀行責任：第一性付款依據(jù)：即期匯票、申請人違約證明適用范圍：各種經(jīng)濟活動2022-6-2617國際保理服務的內容Factoring ：商業(yè)銀行及其附屬公司通過購買消費品出口債權而向出口商

8、提供風險擔保、貿易融資等服務的金融業(yè)務國際保理服務的內容 風險擔保 ：無追索權購買、核準額度內負責、逾期90天付款 貿易融資：有追索權購買，不超過收款額的80%，余下金額收妥后清算 核定進口商的信用額度 銷售帳戶管理 貨款催收（討債）2022-6-2618保理服務的影響對出口商直接影響 收回資金 轉移風險 改善資產(chǎn)質量 獲取出口信息（通過保理商） 增加出口成本對進口商間接影響 以非信用證方式結算2022-6-2619保理服務的種類雙保理服務 四個當事人依次單線聯(lián)系 優(yōu)點：出口商收款方便；進口保理商收款效果較好；融資便利 缺點：保理商功能重復，影響收款成本和速度單保理服務（一個半保理） 限制進口

9、保理商的功能，只是在貨款逾期60天時才開始收款。 收款難度加大，債權轉讓易發(fā)生混亂2022-6-2620保理服務的種類直接進口保理服務 出口商直接委托進口保理商收款，簡單、成本低、效率高； 要求進出口國之間經(jīng)濟、法律、商業(yè)習慣、語言無大差異。直接出口保理服務 出口保理商直接向進口商收款，難度較大，影響出口商對債權的購買背對背保理服務 進口商以銷售債權為抵押向進口保理商融資（小比例） 進口保理商可以對進口商的應收款抵消對出口保理商的應付款 進口保理商可有追索權地購買出口保理商的債權，以控制風險 2022-6-2621雙保理的種類O/AD/A貿易合同簽訂前貿易合同簽訂后2022-6-2622雙保理

10、流程圖O/A、簽訂合同之前出口商出口保理商進口商進口保理商申請委托報價 協(xié) 議協(xié)議發(fā)貨寄單轉讓債權轉讓債權收付款付款2022-6-2623保理協(xié)議的主要條款債權應合格，不受抵押權、留置權 影響保理商在核準的信用額度內負責，對超額部分僅采用托收方式書面通知/不通知債務人（公約）出口商保證履約限制債權的再轉讓或抵押有效期一般為一年2022-6-2624保理服務的使用要求對出口結算方式的要求 以O/A、D/A為基礎，出口商收款風險較大對出口商的要求 合格法人且經(jīng)營正當貿易 經(jīng)營狀況良好對商品性質和貿易方式的要求 消費品出口貿易（短期融資） 批發(fā)業(yè)務（金額達到一定規(guī)模 ：10萬美元以上）2022-6-

11、2625管轄保理服務的國際規(guī)則國際保理服務公約 國際統(tǒng)一私法協(xié)會，1988年。不具完全強制性。但被從事保理業(yè)務的多數(shù)國家接受。 債權轉讓不必通知債務人（進口商）。國際保理服務慣例規(guī)則 國際保理商聯(lián)合會（Factors Chain International ，F(xiàn)CI），1990年版 進口保理商收到申請后14天內決定是否接受并毫不延遲地通知出口保理商 到期日后90天未收到進口商付款，進口保理商應于第90天向出口保理商付款2022-6-2626包買票據(jù)業(yè)務Forfaiting ，又稱福費廷：商業(yè)銀行對出口商持有、經(jīng)進口銀行擔保的債權憑證無追索權購買的業(yè)務活動；或對資本品出口債權的購買而提供風險擔保

12、和貿易融資特點 中期貿易融資（分期付款，37年） 融資金額較大（起點100萬，通常500萬） 按規(guī)定時間間隔出具債權憑證（匯票、本票） 進口銀行為債權憑證擔保 使用最通用貨幣 無追索權購買2022-6-2627包買票據(jù)業(yè)務流程圖圖出口商出口銀行進口商進口銀行（托收行/包買行）（代收行/擔保行）申請、簽訂協(xié)議貿易合同發(fā)貨交單寄單申請擔保債權憑證付購買款付款提示付款付款放單2022-6-2628包買票據(jù)業(yè)務的費用貼現(xiàn)率與貼息 LIBOR加利差（Margin），利差融資風險、成本和預期利潤決定選擇期與選期費 選擇期：簽訂包買合同簽訂貿易合同 選期費：選擇期風險承擔費，48小時內一般不收取承擔期與承擔費 承擔期：簽訂包買合同交付債權憑證 承擔費：承擔交易責任、交易風險的費用，按承諾天數(shù)收取 擔保費 寬限期貼息 2022-6-2629風險及防范出口商 簽訂貿易合同前利率下降的風險 不能履約的風險 計價貨幣貶值風險進口商：本幣貶值或外幣升值風險包買商 利率上升風險 擔保行信用風險 進口國家信用風險 單據(jù)、票據(jù)缺陷或遺失風險擔保行：進口商信用風險2022-6-2630包買行對信用風險的控制辛迪加聯(lián)合購買 金額5000萬美元以上銀行風險參與 類似于出口信用保險二級市場轉讓債權憑證2022-6-2631國際結算方式的比較性質和作用 基本結算方式、附屬結算方式結算工具流動方向 順匯、逆匯信用基礎 商