聚燦光電：聚燦光電科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行A股股票方案論證分析報告

1、證券簡稱：聚燦光電證券代碼：300708聚燦光電科技股份有限公司Focus Lightings Tech CO., LTD.（蘇州工業(yè)園區(qū)月亮灣路 15 號中新大廈 32 樓 01-05 室）創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行 A 股股票方案論證分析報告二二二年六月21聚燦光電科技股份有限公司（以下簡稱“公司”）于 2017 年 10 月 16 日在深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板上市。為滿足公司業(yè)務發(fā)展的資金需求，增強公司資本實力，提升盈利能力，根據公司法證券法公司章程和創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法（試行）（證監(jiān)會令第 168 號）（以下簡稱注冊辦法）等有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司擬在創(chuàng)業(yè)板向特定對象

2、發(fā)行股票不超過 16,300.00 萬股，未超過本次發(fā)行前上市公司總股本 30%；募集資金不超過 120,000.00 萬元，用于 Mini/Micro LED 芯片研發(fā)及制造擴建項目的投資建設。（本報告中如無特別說明，相關用語具有與聚燦光電科技股份有限公司創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行 A 股股票預案中相同的含義）一、本次發(fā)行的背景和目的（一）本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行的背景1、LED 芯片行業(yè)進入新一輪景氣周期，馬太效應逐步顯現半導體照明行業(yè)遵循 3-4 年的小周期規(guī)律，2018-2020 年為行業(yè)產能消化周期，疊加宏觀經濟形勢變化，行業(yè)處于下行周期。進入 2021 年，出口方面受益于轉移替代效應的持

3、續(xù)，內需方面受益于國內宏觀經濟前三季度的強勢復蘇以及Mini 背光和直顯新興市場起量，我國半導體照明行業(yè)開啟新一輪景氣周期。根據國家半導體照明工程研發(fā)及產業(yè)聯盟（CSA）數據顯示，2021 年，在通用照明出口帶動，以及顯示市場回暖、Mini 背光滲透率迅速提升等因素的帶動下， 我國半導體照明行業(yè)整體回溫，預計 2021 年總體產值將達到 7,773 億元，產值增速約 10.8%，其中上游外延芯片規(guī)模約 305 億元，中游封裝規(guī)模 916 億元，下游應用規(guī)模 6,552 億元。2011 年-2021 年我國半導體照明產業(yè)各環(huán)節(jié)產業(yè)規(guī)模及增長率數據來源：CSA ResearchLED 芯片行業(yè)在經

4、歷快速發(fā)展、深化調整后，大部分產能規(guī)模較小、技術落后的企業(yè)被逐步淘汰，業(yè)內呈現強者恒強的發(fā)展局面，市場集中度逐步提升。TrendForce 集邦咨詢數據顯示，2019-2020 年，前 10 大 LED 芯片廠產能比重從2019 年的82%上升至2020 年的84%。根據CSA 統計，2021 年芯片環(huán)節(jié)TOP6 LED企業(yè)營收將占上游整體規(guī)模的 85%以上。頭部企業(yè)憑借供應鏈管控、良率提升、產能控制、成本控制和資金實力等方面的競爭優(yōu)勢得以繼續(xù)發(fā)展壯大，規(guī)模效應顯著，行業(yè)逐步進入新的增長曲線。2、Mini/Micro LED 巨幅提升顯示效果，政策加碼推動應用發(fā)展在消費升級的持續(xù)推動下，背光、

5、顯示等應用領域逐漸從常規(guī)顯示應用逐步向小尺寸的移動終端、VR/AR 設備、智能手表、桌上型顯示器、車用顯示器以及大型電視與顯示屏拓展。Mini/Micro LED 憑借高畫質、廣色域、定點驅動、高反應速度、絕佳穩(wěn)定性等優(yōu)點成為顯示、背光領域的重要技術發(fā)展方向。Mini LED 作為連接現有 LED 芯片和 Micro LED 之間的產品/技術橋梁，其技術應用和量產經濟性進一步明朗。在頭部廠商的示范效應下，隨著產業(yè)上下游廠商積極布局，Mini LED 將率先在高端市場滲透，并逐漸向中低端市場蔓延。在直接顯示領域，Mini LED 作為小間距顯示屏的升級，提升了可靠性和像素密度，可以用于 RGB

6、顯示。在背光領域，Mini LED 背光技術近年來得到了迅速發(fā)展，通過分區(qū)控光（Local Dimming）技術，Mini LED 背光可以大大提高對比度、位深和功耗，在亮度、對比度、色彩還原等方面優(yōu)于普通 LED 做背光的顯示屏，與 OLED直接競爭。近年來，在中國超高清視頻行業(yè)受到各級政府的高度重視和國家產業(yè)政策的重點支持。國家陸續(xù)出臺了多項政策，鼓勵超高清視頻行業(yè)發(fā)展與創(chuàng)新，超高清視頻產業(yè)發(fā)展行動計劃（2019-2022 年）、超高清視頻標準體系建設指南（2020 版）、“雙千兆”網絡協同發(fā)展行動計劃（2021-2023 年）等產業(yè)政策為超高清視頻行業(yè)的發(fā)展提供了明確、廣闊的市場前景，為

7、 Mini LED 企業(yè)提供了良好的生產經營環(huán)境。據 LEDinside 預測，Mini LED、Micro LED 市場將在未來幾年得到快速發(fā)展， 2023 年全球 Mini LED 產值將達到 10 億美元，2025 年 Micro LED 市場產值將會達到 28.91 億美元。根據高工產業(yè)研究院（GGII）數據顯示，到 2026 年中國 Mini LED 行業(yè)市場規(guī)模有望突破 400 億元。據咨詢機構 Omdia 預測，2022 年筆電面板出貨總量將達 3 億片，其中 Mini LED 筆電面板預計占 990 萬片，滲透率約為3%，創(chuàng)下出貨量及市占率新高。Omdia 還推估，到 2025

8、 年，Mini LED 背光電視的出貨量將達到 2500 萬臺，約占整個電視市場的 10%。另外，Mini LED 背光技術已上車蔚來 ET7、凱迪拉克 LYRIQ、理想 L9 等多款車型，車載顯示市場或為 Mini LED 背光進一步打開成長空間。（二）本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行的目的1、支撐公司戰(zhàn)略發(fā)展，提升產品品質與產品結構，為公司增長增添動力隨著技術進步、應用領域的不斷擴大、市場規(guī)模以及行業(yè)滲透率的不斷提高， 國內 LED 芯片行業(yè)集中度逐步提高，行業(yè)整體呈現增長趨勢，LED 芯片高端新興應用的市場規(guī)?？焖僭黾?。為順應行業(yè)發(fā)展趨勢以及行業(yè)競爭環(huán)境的新態(tài)勢， 公司在已有產業(yè)布局的基礎上，亟

9、需進一步加強新興高端應用領域 Mini LED 芯片的產業(yè)布局，鞏固并擴大市場份額，提高公司的市場地位，同時持續(xù)跟進產業(yè)技術發(fā)展方向，進一步完善公司產品結構，增強公司盈利能力，確保公司持續(xù)、快速、健康發(fā)展，進而實現企業(yè)價值和股東利益最大化。2、優(yōu)化資本結構，增強抗風險能力LED 外延生長及芯片制造環(huán)節(jié)在 LED 產業(yè)鏈中技術含量高，設備投資強度大，同時利潤率也相對較高，是典型的資本、技術密集型行業(yè)。近年來，公司加大生產研發(fā)投入力度和市場開發(fā)力度，本次向特定對象發(fā)行股票募集資金將有效滿足公司 Mini/Micro LED 芯片研發(fā)及制造擴建項目的建設投資需求，可在一定程序上緩解公司資金壓力，進一

10、步降低資產負債率，改善資本結構，提高抗風險能力，進而提升盈利能力與經營穩(wěn)健性，實現公司的可持續(xù)發(fā)展。二、本次發(fā)行證券及其品種選擇的必要性公司本次向特定對象發(fā)行 A 股股票募集資金主要用于 Mini/Micro LED 芯片研發(fā)及制造擴建項目的投資建設。公司綜合考慮資金需求，本次擬融資不超過12 億元。具體如下：單位：萬元序號項目項目總投資擬投入募集資金金額1Mini/Micro LED芯片研發(fā)及制造擴建項目155,000.00120,000.00合計155,000.00120,000.00（一）本次發(fā)行證券的品種公司本次發(fā)行證券選擇的品種系向特定對象非公開發(fā)行股票。本次發(fā)行的股票為人民幣普通股

11、（A 股），每股面值為人民幣 1.00 元。（二）本次選擇創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行進行再融資的必要性1、LED 產業(yè)結構升級，Mini/Micro LED 是未來發(fā)展重點LED 芯片的終端應用領域發(fā)展及更新換代速度較快，隨著高端 LED 產業(yè)鏈逐漸成熟，LED 在高端應用領域的市場快速發(fā)展。在智能化光環(huán)境的營造及深度融合等因素驅動下，植物照明、車用照明等新興應用場景的市場需求迅速提升， 紫外應用、紅外應用、醫(yī)療應用等創(chuàng)新應用市場成長確定性強。隨著新型 LED 技術的持續(xù)迭代，Mini/Micro LED 呈現出蓬勃發(fā)展態(tài)勢。Mini/Micro LED 作為新一代顯示技術，將 LED 進行薄膜化、

12、微小化與陣列化， 每一個像素都能單獨定址、單獨驅動，將像素點的距離由 mm 級降到 m 級，具有低功耗、高亮度、超高分辨率與色彩飽和度、反應速度快、壽命較長、效率較高等諸多技術優(yōu)點。結合“元宇宙”構建的新興概念，屏顯時代加速來臨，VR/AR等穿戴式智能設備應用場景進一步擴大，用戶沉浸式體驗推進 LED 高階產品在各類應用場景大規(guī)模爆發(fā)的進程。據 LEDinside 預測，Mini LED、Micro LED 市場將在未來幾年得到快速發(fā)展，2023 年全球 Mini LED 產值將達到 10 億美元， 2025 年Micro LED 市場產值將會達到 28.91 億美元。根據高工產業(yè)研究院（GG

13、II） 數據顯示，到 2026 年中國 Mini LED 行業(yè)市場規(guī)模有望突破 400 億元。Mini LED 市場規(guī)模及預測（億元）數據來源：GGII2、技術引領發(fā)展，提升公司競爭力近年來，Mini/Micro LED 技術異軍突起，在屏顯概念上有著顛覆性的里程碑意義，國內各芯片企業(yè)也都紛紛將自身創(chuàng)新技術發(fā)展的目光聚焦在這一未來必然成為顯示主導的項目中。Mini/Micro LED 技術含量高，設備投資強度大，是資本、技術密集型的 LED 行業(yè)中的典型代表。面對國內 LED 芯片廠商愈加顯著的馬太效應，提高自身競爭力的核心就是技術升級，同時貫徹公司“調結構、提性能、創(chuàng)效益、鑄品牌”的經營策略

14、，優(yōu)化產品結構，保持并逐步提升公司在LED 產業(yè)鏈上游的市場競爭力。為建立持久的競爭優(yōu)勢，實現 LED 芯片行業(yè)領軍企業(yè)的長遠戰(zhàn)略目標，公司亟需依托現有市場地位，緊跟行業(yè)和技術發(fā)展方向，進一步完善產業(yè)布局，豐富產品項目，促進產品結構不斷升級，推進相關技術持續(xù)研發(fā)，為公司增添新的利潤增長點。3、鞏固提升公司地位，著力實現戰(zhàn)略規(guī)劃公司將一貫秉承“聚焦資源、做強主業(yè)”的發(fā)展戰(zhàn)略，在實現產能攀升的同時伴隨調整產品結構，發(fā)力高端 LED 芯片產業(yè)技術，重點聚焦 Mini/Micro LED領域，以技術帶領發(fā)展，以創(chuàng)新開拓未來。本次募投項目將有助于公司產品結構調整、渠道拓展和技術升級等方面發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)步落

15、實，有助于公司加速對業(yè)務領域的全方位布局，鞏固并提升在行業(yè)中地位，也有助于加強公司在 Mini/Micro LED 芯片領域的技術優(yōu)勢，是最終實現公司可持續(xù)、快速、健康發(fā)展的強勁動力和必然途徑。4、股權融資有利于優(yōu)化資本結構本次發(fā)行募集資金使用計劃已經過管理層的詳細分析和論證，選擇股權融資方式有利于公司優(yōu)化資本結構，降低資產負債率，緩解資金壓力，降低財務風險， 有利于公司進一步提升盈利水平，增強核心競爭力。三、本次發(fā)行對象的選擇范圍、數量和標準的適當性（一）本次發(fā)行對象選擇范圍的適當性本次向特定對象發(fā)行 A 股股票的發(fā)行對象為符合中國證監(jiān)會規(guī)定的證券投資基金管理公司、證券公司、信托投資公司、財

16、務公司、保險機構投資者、合格境外機構投資者及符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他機構投資者、自然人或其他合格的投資者等不超過 35 名的特定投資者。證券投資基金管理公司、證券公司、合格境外機構投資者、人民幣合格境外機構投資者以其管理的二只以上產品認購的， 視為一個發(fā)行對象；信托公司作為發(fā)行對象，只能以自有資金認購。最終發(fā)行對象由股東大會授權董事會在本次向特定對象發(fā)行 A 股股票申請獲得深圳證券交易所審核通過，并經中國證監(jiān)會同意注冊后，與保薦機構（主承銷商）按照中國證監(jiān)會及深交所相關規(guī)定協商確定。本次發(fā)行對象的選擇范圍符合注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，選擇范圍適當。（二）本次發(fā)行對象的數量的適當性本次向特定

17、對象發(fā)行股票的發(fā)行對象將在上述范圍內選擇不超過 35 名（含35 名）。最終發(fā)行對象由股東大會授權董事會在本次向特定對象發(fā)行 A 股股票申請獲得深圳證券交易所審核通過，并經中國證監(jiān)會同意注冊后，與保薦機構（主承銷商）按照中國證監(jiān)會及深交所相關規(guī)定協商確定。本次發(fā)行對象的數量符合注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，發(fā)行對象數量適當。（三）本次發(fā)行對象的標準的適當性本次發(fā)行對象應具有一定風險識別能力和風險承擔能力，并具備相應的資金實力。本次發(fā)行對象的標準符合注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行對象的標準適當。四、本次發(fā)行定價的原則、依據、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價的原則及依據本次向特定對象發(fā)

18、行 A 股股票定價基準日為發(fā)行期首日。發(fā)行價格不低于定價基準日前 20 個交易日公司股票交易均價的 80%（定價基準日前 20 個交易日股票交易均價定價基準日前 20 個交易日公司股票交易總額/定價基準日前 20 個交易日公司股票交易總量）。最終發(fā)行價格由股東大會授權董事會在本次發(fā)行申請獲得深圳證券交易所審核通過，并經中國證監(jiān)會同意注冊后，與保薦機構（主承銷商）按照中國證監(jiān)會及深交所的相關規(guī)定根據競價結果協商確定。若公司在定價基準日至發(fā)行日期間發(fā)生派息、送股、資本公積轉增股本等除息、除權事項，則本次發(fā)行的發(fā)行底價將相應調整，調整方式如下：1、分紅派息：P1=P0-D2、資本公積轉增股本或送股：

19、P1=P0/（1+N）3、兩項同時進行：P1=（P0-D）/（1+N）其中，P0 為調整前發(fā)行價格，每股分紅派息金額為 D，每股資本公積轉增股本或送股數為 N，調整后發(fā)行價格為 P1。本次發(fā)行定價的依據符合注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行定價的原則和依據合理。（二）本次發(fā)行定價的方法和程序本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行 A 股股票定價方法和程序均根據注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，已經董事會審議通過并將相關公告在交易所網站及指定的信息披露媒體上進行披露，并須經公司股東大會審議通過。本次發(fā)行定價的方法和程序符合注冊辦法等法律法規(guī)的相關規(guī)定，本次發(fā)行定價的方法和程序合理。綜上所述，本次創(chuàng)業(yè)板向特定對

20、象發(fā)行股票中發(fā)行定價的原則、依據、方法和程序符合注冊辦法等有關法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。五、本次發(fā)行方式的可行性（一）本次發(fā)行方法合法合規(guī)公司本次發(fā)行符合注冊辦法等相關規(guī)定。1、公司不存在下列情形，符合注冊辦法第十一條的規(guī)定：（1） 擅自改變前次募集資金用途未做糾正，或者未經股東大會認可；（2） 最近一年財務報表的編制和披露在重大方面不符合企業(yè)會計準則或相關信息披露規(guī)則的規(guī)定；最近一年財務會計報告被出具否定意見或者無法表示意見的審計報告；最近一年財務會計報告被出具保留意見的審計報告，且保留意見所涉及事項對上市公司的重大不利影響尚未消除；（3） 現任董事、監(jiān)事和高級管理人員最近三年受到中國證

21、監(jiān)會行政處罰， 或者最近一年受到證券交易所公開譴責；（4） 上市公司及其現任董事、監(jiān)事和高級管理人員因涉嫌犯罪正在被司法機關立案偵查或者涉嫌違法違規(guī)正在被中國證監(jiān)會立案調查；（5） 控股股東、實際控制人最近三年存在嚴重損害上市公司利益或者投資者合法權益的重大違法行為；（6） 最近三年存在嚴重損害投資者合法權益或者社會公共利益的重大違法行為。2、公司募集資金使用符合注冊辦法第十二條的相關規(guī)定：（1） 符合國家產業(yè)政策和有關環(huán)境保護、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定；（2） 除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有財務性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價證券為主要業(yè)務的公司；（3） 募集資金項目

22、實施后，不會與控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構成重大不利影響的同業(yè)競爭、顯失公平的關聯交易，或者嚴重影響公司生產經營的獨立性。3、公司本次向特定對象發(fā)行符合發(fā)行監(jiān)管問答關于引導規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求（2020 年修訂）的相關規(guī)定：（1） 上市公司應綜合考慮現有貨幣資金、資產負債結構、經營規(guī)模及變動趨勢、未來流動資金需求，合理確定募集資金中用于補充流動資金和償還債務的規(guī)模。通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象的非公開發(fā)行股票方式募集資金的，可以將募集資金全部用于補充流動資金和償還債務。通過其他方式募集資金的，用于補充流動資金和償還債務的比例不得超過募集資金總額的 30%；

23、對于具有輕資產、高研發(fā)投入特點的企業(yè)，補充流動資金和償還債務超過上述比例的，應充分論證其合理性。（2） 上市公司申請非公開發(fā)行股票的，擬發(fā)行的股份數量原則上不得超過本次發(fā)行前總股本的 30%。（3） 上市公司申請增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票的，本次發(fā)行董事會決議日距離前次募集資金到位日原則上不得少于 18 個月。前次募集資金基本使用完畢或募集資金投向未發(fā)生變更且按計劃投入的，可不受上述限制，但相應間隔原則上不得少于 6 個月。前次募集資金包括首發(fā)、增發(fā)、配股、非公開發(fā)行股票。上市公司發(fā)行可轉債、優(yōu)先股和創(chuàng)業(yè)板小額快速融資，不適用本條規(guī)定。（4） 上市公司申請再融資時，除金融類企業(yè)外，原則上最近一

24、期末不得存在持有金額較大、期限較長的交易性金融資產和可供出售的金融資產、借予他人款項、委托理財等財務性投資的情形。綜上，公司符合注冊辦法等相關規(guī)定，且不存在不得發(fā)行證券的情形， 發(fā)行方式亦符合相關法律法規(guī)的要求，發(fā)行方式合法、合規(guī)、可行。（二）確定發(fā)行方式的程序合法合規(guī)本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票方案已經公司第三屆董事會第十次會議審議通過，董事會決議以及相關文件均在中國證監(jiān)會指定信息披露網站及指定的信息披露媒體上進行披露，履行了必要的審議程序和信息披露程序。同時，公司將召開臨時股東大會審議本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行股票方案， 并報深圳證券交易所審核以及中國證監(jiān)會注冊。綜上所述，本次創(chuàng)業(yè)板向特定對

25、象發(fā)行 A 股股票的審議程序合法合規(guī)，發(fā)行方式可行。六、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行 A 股股票方案經董事會審慎研究后通過，發(fā)行方案的實施將有利于公司持續(xù)穩(wěn)定的發(fā)展，符合全體股東利益。本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行 A 股股票方案及相關文件在中國證監(jiān)會指定信息披露網站上進行披露，保證了全體股東的知情權。公司將召開審議本次發(fā)行方案的股東大會，全體股東均可對公司本次發(fā)行方案按照同股同權的方式進行公平的表決。股東大會就本次創(chuàng)業(yè)板向特定對象發(fā)行A 股股票相關事項作出決議，必須經出席會議的股東所持表決權的三分之二以上通過，中小投資者表決情況應當單獨計票。同時，公司股東可通過現場或網絡表

26、決的方式行使股東權利。本次發(fā)行采取向特定對象發(fā)行的方式，滿足證券發(fā)行與承銷管理辦法注冊辦法等規(guī)范性文件要求，且資金實力滿足要求的投資者均可以參與本次發(fā)行。本次發(fā)行完成后，公司將及時公告發(fā)行情況報告書，就本次發(fā)行的最終發(fā)行情況做出明確說明，確保全體股東的知情權與參與權，保證本次發(fā)行的公平性及合理性。綜上，本次發(fā)行方案是公平、合理的，不存在損害公司及其股東，特別是中小股東利益的行為。七、本次發(fā)行對即期回報攤薄的影響及填補措施的說明（一）主要假設1、假設宏觀經濟環(huán)境和產業(yè)市場情況沒有發(fā)生重大不利變化；2、假設本次發(fā)行于 2023 年 6 月實施完成，該完成時間僅用于計算本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期

27、回報對公司每股收益的影響，最終以中國證監(jiān)會同意注冊本次發(fā)行后的實際完成時間為準；3、假設不考慮本次發(fā)行募集資金到賬后，對公司生產經營、財務狀況等的影響；4、假設按照本次向特定對象發(fā)行股票的數量上限計算，發(fā)行 16,300.00 萬股，募集資金總額為 120,000.00 萬元，最終發(fā)行數量以中國證監(jiān)會同意注冊的結果為準；5、根據公司 2021 年年度報告，公司 2021 年歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤分別為 17,707.66 萬元、4,135.69 萬元。假設 2022 年歸屬于上市公司股東的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于上市公司股東的凈利潤與

28、2021 年持平。上述測算不代表公司 2022 年度盈利預測，投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的， 公司不承擔賠償責任；6、在預測公司凈資產時，未考慮除募集資金、凈利潤之外的其他因素對凈資產的影響；7、假設公司 2022 年度不進行利潤分配，也不以資本公積轉增股本；8、假設不考慮其他非經常性損益、不可抗力因素對公司財務狀況的影響， 歸屬于母公司所有者的凈利潤、扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤相同；9、假設公司 2023 年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為以下五種情形：公司 2023 年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為-2 億元；公司 2023年度實

29、現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1 億元；公司 2023 年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 0 元；公司 2023 年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為 1 億元；公司 2023 年度實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤為2 億元。10、上述假設僅為測算本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，不代表公司對 2022 年盈利情況的觀點，亦不代表公司對 2022 年經營情況及趨勢的判斷和承諾。投資者不應據此進行投資決策；投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。（二）對公司主要財務指標的影響項目2022 年度/2022 年 12 月 31 日2023 年度/2

30、023 年 12 月 31 日本次發(fā)行前本次發(fā)行后總股本（股）【注 1】544,757,646544,757,646707,757,646基于上述情況及假設，公司測算了本次向特定對象發(fā)行股票攤薄即期回報對公司主要財務指標的影響，具體分析如下：情景 1：2023 年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-2 億元歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）177,076,598.51-200,000,000.00-200,000,000.00扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）41,356,911.09-200,000,000.00-200,000,0

31、00.00基本每股收益（元/股）0.33-0.37-0.28扣除非經常性損益的基本每股收益（元/股）0.08-0.37-0.28稀釋每股收益（元/股）0.33-0.37-0.28扣除非經常性損益的稀釋每股收益（元/股）0.08-0.37-0.28情景 2：2023 年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-1 億元歸屬于母公司所有177,076,598.51-100,000,000.00-100,000,000.00項目2022 年度/2022 年 12 月 31 日2023 年度/2023 年 12 月 31 日本次發(fā)行前本次發(fā)行后者的凈利潤（元）扣

32、除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）41,356,911.09-100,000,000.00-100,000,000.00基本每股收益（元/股）0.33-0.18-0.14扣除非經常性損益的基本每股收益（元/股）0.08-0.18-0.14稀釋每股收益（元/股）0.33-0.18-0.14扣除非經常性損益的稀釋每股收益（元/股）0.08-0.18-0.14情景 3：2023 年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 0 億元歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）177,076,598.51-扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）41,

33、356,911.09-基本每股收益（元/股）0.33-扣除非經常性損益的基本每股收益（元/股）0.08-稀釋每股收益（元/股）0.33-扣除非經常性損益的稀釋每股收益（元/股）0.08-情景 4：2023 年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 1 億元歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）177,076,598.51100,000,000.00100,000,000.00扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）41,356,911.09100,000,000.00100,000,000.00項目2022 年度/2022 年 12 月 31 日2

34、023 年度/2023 年 12 月 31 日本次發(fā)行前本次發(fā)行后基本每股收益（元/股）0.330.180.14扣除非經常性損益的基本每股收益（元/股）0.080.180.14稀釋每股收益（元/股）0.330.180.14扣除非經常性損益的稀釋每股收益（元/股）0.080.180.14情景 5：2023 年實現的歸屬于母公司所有者的凈利潤和扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為 2 億元歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）177,076,598.51200,000,000.00200,000,000.00扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤（元）41,356,911.09200,0

35、00,000.00200,000,000.00基本每股收益（元/股）0.330.370.28扣除非經常性損益的基本每股收益（元/股）0.080.370.28稀釋每股收益（元/股）0.330.370.28扣除非經常性損益的稀釋每股收益（元/股）0.080.370.28注 1：2022 年 12 月 31 日、本次發(fā)行前總股本為截至本報告公告日的股本數。注 2：每股收益指標根據公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第 9 號凈資產收益率和每股收益的計算及披露的有關規(guī)定進行計算。本次發(fā)行完成后，預計短期內公司每股收益和加權平均凈資產收益率將出現一定程度攤薄。公司在本次發(fā)行對即期回報的攤薄影響過程中的假設

36、分析并非公司盈利預測，為應對即期回報被攤薄風險而制定的填補回報具體措施不等于對公司未來利潤作出保證。投資者不應據此進行投資決策，投資者據此進行投資決策造成損失的，公司不承擔賠償責任。（三）應對本次向特定對象發(fā)行攤薄即期回報采取的措施為保證本次募集資金有效使用、有效防范即期回報被攤薄的風險和提高未來的回報能力，公司擬通過堅持發(fā)展戰(zhàn)略、加強內控制度、完善分紅政策、嚴格執(zhí)行募集資金管理制度等措施，從而提升資產質量、增加營業(yè)收入、增厚未來收益、實現可持續(xù)發(fā)展，以填補回報。具體措施如下：1、細化公司管理，全面提高管理水平公司將改進完善生產流程，提高生產效率，加強對采購、生產、銷售各環(huán)節(jié)的信息化管理，提高

37、公司資產運營效率，提高營運資金周轉效率。同時公司將加強預算管理，嚴格執(zhí)行公司的采購審批制度，加強對董事、高級管理人員職務消費的約束。另外，公司將完善薪酬和激勵機制，建立有市場競爭力的薪酬體系， 引進市場優(yōu)秀人才，并最大限度地激發(fā)員工積極性，挖掘公司員工的創(chuàng)造力和潛在動力。通過精細化管理，公司將全面提高管理水平，降低成本，并提升公司的經營業(yè)績。2、加強內部控制，提升運營效率在運用本次募集資金改善公司資本結構，進一步提升公司在 LED 外延及芯片行業(yè)競爭力的同時，公司將繼續(xù)完善并強化經營管理和投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，更加注重內部控制制度的建設和有效執(zhí)行，進一步保障公司經營管理的合法

38、合規(guī)性、營運的效率與效果。在全面加強內部控制制度建設的過程中，公司將重點梳理和提升采購決策與控制、采購與付款控制、銷售與收款控制、銷售渠道拓展和成本管理、關聯交易決策控制及資金管理等管理流程，進一步提高公司整體營運效率與效果。3、加強募集資金的管理，提高資金使用效率，提升經營效率和盈利能力根據公司法、證券法、股票上市規(guī)則等法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，公司制定了聚燦光電科技股份有限公司募集資金管理辦法，對募集資金專戶存儲、使用、變更、管理和監(jiān)督等內容進行明確規(guī)定。本次向特定對象發(fā)行股票結束后，募集資金將按照相關制度要求存放于董事會批準的專項賬戶中，專戶專儲、?？顚Ｓ茫员ＷC募集資金合理規(guī)范使用

39、，防范募集資金使用風險。公司未來將努力提高資金的使用效率，完善并強化投資決策程序，設計更合理的資金使用方案，合理運用各種融資工具和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，節(jié)省公司的各項費用支出，全面有效地控制公司經營和管控風險，提升經營效率和盈利能力。4、完善現金分紅政策，優(yōu)化投資回報機制公司現行有效的公司章程已經建立健全有效的股東回報機制。為切實保護中小股東利益，根據中國證監(jiān)會關于進一步落實上市公司現金分紅有關事項的通知（證監(jiān)發(fā)201237 號）、上市公司監(jiān)管指引第 3 號上市公司現金分紅（證監(jiān)會公告20223 號）等相關法律法規(guī)，本公司制定了未來三年（2022-2024）股東回報規(guī)劃，就未來三年股利分配政策、利潤分配原則、決策機制和利潤分配形式等內容作出明確規(guī)定，確保股東對于公司利潤分配政策的實施進行監(jiān)督。本次公開發(fā)行完成后，公司將按照相關法律法規(guī)、現行有效的公司章程未來三年（2022-2024）