股票外匯技術(shù)分析培訓(xùn)【】

1、單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式*單擊此處編輯母版文本樣式第二級(jí)第三級(jí)第四級(jí)第五級(jí)趨勢(shì)的基本概念趨勢(shì)的概念是技術(shù)分析的核心內(nèi)容，是市場(chǎng)何去何從的方向上升趨勢(shì)為一系列依次上升的峰和谷 下降趨勢(shì)為一系列依次下降的峰和谷趨勢(shì)有三種方向： 1）上升 2）下降 3）橫向整理1上升趨勢(shì)下降趨勢(shì)橫向整理2趨勢(shì)線1）趨勢(shì)線有上升趨勢(shì)線和下降趨勢(shì)線2）上升趨勢(shì)線是沿著相繼的向上反彈底點(diǎn)連成 一條直線，它位于走勢(shì)圖的下側(cè).3）下降趨勢(shì)線是沿著相繼的上沖高點(diǎn)連結(jié)的一 條直線，位于價(jià)格上側(cè).3例：上升趨勢(shì)線1234564例：下降趨勢(shì)線23456156支撐和阻力的概念支撐阻力支撐阻力支撐阻力阻力支撐上升趨勢(shì)下降趨勢(shì)71）支撐和

2、阻力的互換支撐阻力上升趨勢(shì)下降趨勢(shì)支撐阻力8 黃金分割理論在上升和下降趨勢(shì)中，價(jià)格總要回調(diào)其中的 一部分，然后再恢復(fù)原來的上升或下降趨勢(shì).通?；卣{(diào)的比例為：38.2%，50%，61.8%9舉例：黃金分割理論A0.382 X A 0.5 X A0.618 X A1231011通道理論通道是由兩條平行線組成，一條是支撐線，一條是壓力線. 價(jià)格趨勢(shì)整個(gè)地局限于兩條平行線之間。通道維持的時(shí)間越長，這種趨勢(shì)就越明顯.通道分上升通道和下降通道12通道的形成匯率在向著某個(gè)方向運(yùn)行時(shí)所產(chǎn)生的回調(diào)，連接回調(diào)點(diǎn)和高點(diǎn)或低點(diǎn)的直線然后經(jīng)過平移而形成的平行通道。這種回調(diào)一般都大于38.2%，如果回調(diào)小于38.2%則說

3、明該趨勢(shì)比較強(qiáng)硬，我們應(yīng)該有趨勢(shì)的操作方法來運(yùn)。13舉例：上升通道12345614舉例：下降通道12345615通道的畫法138.2%平行通道實(shí)際操作位，在短周期有明顯的K線組合信號(hào)或形態(tài)目標(biāo)位長周期的重要支撐位16通道畫法2短周期中的支撐線如果該位在周線和日線中是重要的阻力位，則平掉多單，等待短周期有K線組合信號(hào)或圖形形態(tài)，則反手建立空單，否則平部分多頭后，等待回調(diào)到通道下沿繼續(xù)加多頭頭寸。等待短周期的K線組合信號(hào)和圖形形態(tài)平行通道1718頂?shù)撞啃螒B(tài)頭肩頂（底）M頭和W底三頂和三底V形頂(底)形態(tài)三角形旗形鉆石形態(tài)19利用頂?shù)撞啃膽B(tài)交易三部曲判斷假設(shè)小級(jí)別的驗(yàn)證執(zhí)行交易20 頭肩頂頭肩頂（底

4、）為主要的反轉(zhuǎn)形態(tài)，最可信賴的。大多數(shù)反轉(zhuǎn)形態(tài)是頭肩頂（底）的變體。指標(biāo)的背離和均線的粘合在頭肩頂（底）的發(fā)展過程中非常要。收市價(jià)格跌破頸線后，形態(tài)最后完成。21舉例：頭肩頂 左肩右肩頭頸線AA目標(biāo)點(diǎn)22頭肩頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析頭肩頂形態(tài)目標(biāo)位為頭到頸線的距離.頭部構(gòu)成看空的K線組合.指標(biāo)RSI,KD出現(xiàn)頂背離現(xiàn)象.突破上升趨勢(shì)線回抽確認(rèn)構(gòu)成右肩賣點(diǎn).下破頸線,回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn).232425M頭和W底 頭的形成是由于市場(chǎng)經(jīng)過一段長時(shí)間的多頭趨勢(shì)后，匯價(jià)漲幅已大，一些投資者獲利頗豐，產(chǎn)生一種居高思危的警覺，因此，當(dāng)匯價(jià)在某一階段，遭突發(fā)利空時(shí)，大量的獲利回吐盤會(huì)造成匯價(jià)暫時(shí)的加速大跌。匯價(jià)在經(jīng)過短

5、期的下跌后，獲得支撐又回頭向上和緩攀升,在溫和態(tài)勢(shì)中，匯價(jià)接近前次的高點(diǎn)，并在隨后立即下跌，形成頭形態(tài)。26M頭ABCDE27M頭形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析M頭形態(tài)目標(biāo)位為M頭到頸線的距離。前期高點(diǎn)出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點(diǎn)。指標(biāo)RSI,KD出現(xiàn)頂背離和二次高位死叉。下破上升趨勢(shì)線構(gòu)成賣點(diǎn)。下破頸線，回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn)。 28實(shí)戰(zhàn)圖例29W底 底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個(gè)重要的形態(tài)，其走勢(shì)外觀如英文字母“”。底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于匯價(jià)波段跌勢(shì)的末期，通常不會(huì)出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的中途。底第一個(gè)低點(diǎn)與第二個(gè)低點(diǎn)之間必須有一定的距離 ，有時(shí)，第二個(gè)低點(diǎn)低于第一個(gè)低點(diǎn)。通常第一個(gè)低點(diǎn)位于下降趨勢(shì)非常重要的技術(shù)

6、阻力位，投機(jī)者獲利了結(jié)，同時(shí)，有的投機(jī)者嘗試搶反彈，由于主要趨勢(shì)沒有發(fā)生轉(zhuǎn)變，通常人們?cè)诜磸棔r(shí)平倉獲利了結(jié)。價(jià)位再次回到下降趨勢(shì)的低點(diǎn)。這時(shí)會(huì)有更多的人在接近前期低點(diǎn)買進(jìn)，將止損放在低于前期低點(diǎn)的位置。從而形成第二個(gè)低點(diǎn).30W 底形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析W 底形態(tài)目標(biāo)位為W底到頸線的距離。前期低點(diǎn)出現(xiàn)看多的K線組合構(gòu)成買點(diǎn)。指標(biāo)RSI，KD出現(xiàn)底背離和二次高位死叉。突破下降趨勢(shì)線構(gòu)成買點(diǎn)。 上破頸線，回抽頸線構(gòu)成買點(diǎn)。 31實(shí)戰(zhàn)圖例3233三頂和三底 三頂和三底的形態(tài)與頭肩頂和頭肩底類似，只是，其中的三個(gè)高（底）點(diǎn)都處在同一水平附近，三個(gè)高（底）點(diǎn)的交易量依次遞減。連接兩個(gè)底（高）點(diǎn)的直線形成頸線。

7、頸線突破后，三頂和三底形成。34三重頂形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析三重頂形態(tài)目標(biāo)位為三頭到頸線的距離。前期高點(diǎn)出現(xiàn)看空的K線組合構(gòu)成賣點(diǎn)。指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離和三次高位死叉。下破頸線、回抽頸線構(gòu)成賣點(diǎn)。 35實(shí)戰(zhàn)圖例3637V形頂(底)形態(tài)V形頂（底）是最難判斷的的一種形態(tài)。根據(jù)10幾年的經(jīng)驗(yàn)，通常出現(xiàn)在匯價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了某貨幣的平價(jià)之后。配合基本面發(fā)生大的轉(zhuǎn)變，逼迫多頭或空頭平倉，從而使匯價(jià)快速回到平價(jià)之上，在圖表上形成V形反轉(zhuǎn)形態(tài)。轉(zhuǎn)折點(diǎn)通常以單日反轉(zhuǎn)或島嶼反轉(zhuǎn)的形式出現(xiàn)。單日反轉(zhuǎn)請(qǐng)參閱K線理論。38舉例：V形頂(底)平價(jià)單日反轉(zhuǎn)單日反轉(zhuǎn)39V形反轉(zhuǎn)形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分析單日出現(xiàn)島形反轉(zhuǎn)K線組合。突破趨勢(shì)

8、線構(gòu)成買賣點(diǎn)。指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。 以日線圖和四小時(shí)圖為主要操作形態(tài)。 40實(shí)戰(zhàn)圖例4142三角形對(duì)稱三角形通常屬于持續(xù)形態(tài)，它表示原有的上升或下降趨勢(shì)進(jìn)入調(diào)整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的趨勢(shì)。 也就是，在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)對(duì)稱三角形調(diào)整，價(jià)格將選擇向上突破；在下降趨勢(shì)中出現(xiàn)對(duì)稱三角形調(diào)整，價(jià)格將選擇向下突破。43舉例：上升三角形平行線44上升三角形實(shí)戰(zhàn)操作分析上升三角形目標(biāo)位為三角形的等高線。指標(biāo)RSI、KD順應(yīng)價(jià)格走勢(shì)。下探三角形的下軌構(gòu)成買點(diǎn)。上破、回抽三角形的上軌構(gòu)成買點(diǎn)。45實(shí)戰(zhàn)圖例46下降三角形：下降三角形的下邊線水平，上邊線下斜。屬于看跌形態(tài)。平行線47下降三角

9、形實(shí)戰(zhàn)操作分析下降三角形目標(biāo)位為三角形的等高線。指標(biāo)RSI、KD順應(yīng)價(jià)格的走勢(shì)。上探三角形的上軌構(gòu)成賣點(diǎn)。下破、回抽三角形的下軌構(gòu)成賣點(diǎn)。 48實(shí)戰(zhàn)圖例4950旗形 旗形和三角旗形是外匯市場(chǎng)最常見的，表示市場(chǎng)暫時(shí)處于休整狀態(tài)，一旦調(diào)整完成，將恢復(fù)原來的走勢(shì)，發(fā)生市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的可能性很小。 旗形由兩條相互平行的趨勢(shì)線圍城，三角旗形由兩條相互聚攏的趨勢(shì)線形成，形態(tài)上與對(duì)稱三角形相象。 隨著兩個(gè)形態(tài)的逐漸形成，交易量顯著的減少。51舉例：旗形上升旗形 下降旗形52舉例：楔形上升楔形 下降楔形5354鉆石形態(tài)鉆石形態(tài)通常出現(xiàn)在頂部，是由兩種不同的三角形擴(kuò)漲三角形和對(duì)稱三角形組合而成。55鉆石形態(tài)實(shí)戰(zhàn)操作分

10、析鉆石形態(tài)目標(biāo)位為鉆石的最大高度。指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離和二次死叉。上探鉆石形上軌構(gòu)成買點(diǎn)。下破、回抽鉆石形的下軌構(gòu)成賣點(diǎn)。56實(shí)戰(zhàn)圖例57K線 價(jià)格圖表是技術(shù)分析最基本的工具，它具有簡捷、直觀的優(yōu)點(diǎn)。目前國內(nèi)流行的K線圖，已廣泛應(yīng)用于各種技術(shù)分析軟件。K線又稱蠟燭線，是日本德川幕府時(shí)期，米商為分析米市行情變化而發(fā)明的，日線圖取每日開市價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收市價(jià)繪制而成，開市價(jià)與收市價(jià)之間形成實(shí)體，收市價(jià)高于開市價(jià)，則K線為陽線，反之為陰線。同樣可以根據(jù)每周、每月或每年的價(jià)格數(shù)據(jù)繪制周線圖、月線圖和年線圖。 58K線圖的繪制方法59K線組合錘子線和上吊線吞沒形態(tài)烏云蓋頂刺透形態(tài)十字星啟明星

11、黃昏星孕線光腳禿頭60錘子線和上吊線 錘子線和上吊線的特點(diǎn)是下影線 較長，實(shí)體較小，實(shí)體可以是黑的 也可以是白的，是重要的反轉(zhuǎn)形態(tài)。 如左圖，兩條蠟燭線可以看漲，也可以看跌，具體情況要看它在趨勢(shì)中的位置來決定。如果出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中，稱為錘子線，如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，稱為上吊線。61舉例1：上吊線62舉例2：錘子線63舉例說明：當(dāng)出現(xiàn)上吊線和錘子線必須參考重要的阻力線和支撐線才有意義，而且要等其他的信號(hào)做驗(yàn)證。也就是等第二或第三支蠟燭線驗(yàn)證它的準(zhǔn)確性。 如舉例2，等到第三支蠟燭線出現(xiàn)，也是一根錘子線，驗(yàn)證了底部已經(jīng)形成。64倒錘子線 倒錘子線具有較小的實(shí)體，實(shí) 體位于價(jià)格區(qū)間的下端，實(shí)體的 顏色

12、可以是黑的，也可以是白 的，其上影線較長，通常為實(shí)體 的2倍以上。倒錘子線出現(xiàn)在上升（或下降）趨勢(shì)中，預(yù)示著頂部（或底部）的來臨。但有一點(diǎn)必須牢記，當(dāng)錘子線出現(xiàn)以后，必須等待下一個(gè)時(shí)間單位的看漲（或看跌）信號(hào)加以驗(yàn)證。65舉例1：倒錘子線66舉例2：倒錘子線升破下降趨勢(shì)線確認(rèn)67吞沒形態(tài) 吞沒形態(tài)為主要反轉(zhuǎn)形態(tài)，它由 兩根顏色相反的蠟燭線組成。分 為看漲的陽包陰，和看跌的陰包 陽。 吞沒形態(tài)有三個(gè)判別標(biāo)準(zhǔn)：1）吞沒形態(tài)之前必須有明顯的趨勢(shì)。2）必須有兩個(gè)相反的K線組成。3）第二個(gè)實(shí)體必須覆蓋第一個(gè)實(shí)體 。68舉例：吞沒形態(tài)看跌吞沒看漲吞沒69烏云蓋頂 烏云蓋頂由兩根蠟燭線組成， 屬于頂部反轉(zhuǎn)形

13、態(tài)。通常出現(xiàn) 在上升趨勢(shì)之后，第二根蠟燭 的開盤價(jià)高于前一根的最高價(jià)。 收市價(jià)接近當(dāng)日的最低水平， 通常要超過前一根實(shí)體的50%。下穿實(shí)體的比例越高，形成頂部的可能性就越高。50最高70舉例：烏云蓋頂71刺透形態(tài) 刺透形態(tài)是烏云蓋頂?shù)南喾葱?態(tài)， 為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)。由兩根蠟燭線組 成，第一根為黑色實(shí)體，第二根為 白色實(shí)體。第二根的開盤價(jià)要低于 前一根的最低價(jià)，收盤價(jià)位于當(dāng)天 的最高，并穿越第一根實(shí)體部分的50%。穿越 前一根實(shí)體的比例越高，準(zhǔn)確性就越高。50最低72舉例：穿透形態(tài)73十字星 十字星是非常重要的蠟燭線，其開 盤價(jià)和收盤價(jià)相同（有時(shí)有幾個(gè)單 位的差別），表示買賣雙方暫時(shí)達(dá) 到平衡狀態(tài)

14、。左圖（1）由于上下 影線長度相同，通常要下一根K線 做驗(yàn)證。圖（2）通常是底部形成的先兆。圖（3）則是頂部即將形成的先兆。（1）（2）（3）74舉例：十字星第一根上下影線相同，第二根進(jìn)行確認(rèn)75舉例：十字星第二根升破下降通道確認(rèn)76啟明星 啟明星為底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，通常由三 根K線組成，如左圖。（有時(shí)可能 由四或五根組成）。第一根為黑色 的實(shí)體，第二根為一小的實(shí)體（黑 或白），而且理論上要有一個(gè)跳空第三根為向上跳空的白色實(shí)體。第二根實(shí)體像早晨的太陽即將升起，預(yù)示價(jià)格將上漲。 77舉例：啟明星78黃昏星 黃昏星與啟明星剛好相反，它是 頂部反轉(zhuǎn)形態(tài)，預(yù)示著夜幕即將 降臨。 黃昏星由三根K線組成，第一

15、根是長長的白色實(shí)體，第二根是向上跳空的小實(shí)體，構(gòu)成星線，第三根是向下跳空的長實(shí)體。從形態(tài)上看，類似技術(shù)分析中的島嶼反轉(zhuǎn)形態(tài)。79舉例：黃昏星80孕線 孕線形態(tài)與吞沒形態(tài)相比較，兩 根K線的前后順序剛好相反。在孕 線形態(tài)中，前一根是長長的實(shí)體， 后一根是小小的實(shí)體，被前一根實(shí) 體所包容，像是孕婦中的胎兒。如 果后一根為孕線形態(tài)不如錘子線，上吊線等所構(gòu)成的反轉(zhuǎn)信號(hào)強(qiáng)烈，但它預(yù)示原來的趨勢(shì)結(jié)束了，市場(chǎng)將進(jìn)入平靜狀態(tài)。81舉例1：孕線82舉例2：孕線83光腳禿頭 光腳禿頭一根單獨(dú)的K線組成。 光腳是指開盤價(jià)位于最低點(diǎn)，或 極短的下影線，預(yù)示上漲行情的 到來。禿頭是指 開盤價(jià)位于最 高點(diǎn)，或極短的上影線

16、，預(yù)示下跌行情的來臨。光腳禿頭的實(shí)體要有一定的長度才有意義，長度越長，成立的的概率就越高。 光腳禿頭84舉例：光腳禿頭85技術(shù)工具和指標(biāo)的結(jié)合判斷底部和頂部86趨勢(shì)線、k線形態(tài)和指標(biāo)結(jié)合判斷底部的幾個(gè)條件 1、價(jià)格由下跌趨勢(shì)變?yōu)闄M盤整理，價(jià)格突破不了前期低點(diǎn)。 2、前期低點(diǎn)附近出現(xiàn)看漲的K線組合。 3、指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)底背離跡象。 4、突破、回抽下跌趨勢(shì)線、KD的二次金叉構(gòu)成買入點(diǎn)和入場(chǎng)時(shí)機(jī)。 8788 判斷頂部的幾個(gè)條件 1、價(jià)格由上升趨勢(shì)變?yōu)闄M盤整理,價(jià)格突破不了前期高點(diǎn)。 2、前期高點(diǎn)附近出現(xiàn)看跌的K線組合。 3、指標(biāo)RSI、KD出現(xiàn)頂背離跡象。 4、突破、回抽上升趨勢(shì)線、KD的二次死