基于理財服務的企業(yè)綜合金融服務方案

1、XX集團公司集團公司 基于理財服務的綜合金融服務方案基于理財服務的綜合金融服務方案 2005. 3致集團 本著真誠合作、綜合服務、互利雙贏的原則，我行專門為貴公司設計了一套以本外幣理財為主要內(nèi)容的綜合金融服務方案。 我行立足長遠，希望成為貴公司未來最重要的戰(zhàn)略合作伙伴之一，為貴公司實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標貢獻綿薄之力。內(nèi)容提要v合作共識合作共識v需求理解需求理解v服務方案服務方案v建行優(yōu)勢建行優(yōu)勢v服務承諾服務承諾內(nèi)容提要v合作共識合作共識v需求理解需求理解v服務方案服務方案v建行優(yōu)勢建行優(yōu)勢v服務承諾服務承諾 XX集團集團 行業(yè)骨干 質(zhì)量效益型 成套設備供應商 機械工業(yè)500強 目標：國際一流企業(yè)

2、建設銀行建設銀行 行業(yè)先鋒 質(zhì)量效益型 綜合金融服務提供商 國有控股大行 目標：國際一流銀行合作共識真誠合作 互利雙贏內(nèi)容提要v合作共識合作共識v需求理解需求理解v服務方案服務方案v建行優(yōu)勢建行優(yōu)勢v服務承諾服務承諾需求理解 近期 與生產(chǎn)經(jīng)營配套的理財為主要需求，目標是以低風險金融產(chǎn)品為手段，提高資金利用效益。 中期 以陜鼓模式營銷戰(zhàn)略為導向，優(yōu)化整合供應鏈，建立戰(zhàn)略聯(lián)盟。 遠期 實現(xiàn)戰(zhàn)略發(fā)展目標為主要需求，通過低投入（資本運作）、高產(chǎn)出（過百億）與高回報（行業(yè)領先），達到資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、資本結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)的科學化配置與良性發(fā)展要求。內(nèi)容提要v合作共識合作共識v需求理解需求理解v服務方案服務方案v建

3、行優(yōu)勢建行優(yōu)勢v服務承諾服務承諾服務方案人民幣理財服務方案外匯理財服務方案 近期 中期 遠期協(xié)助供應鏈優(yōu)化整合服務方案配合陜鼓發(fā)展戰(zhàn)略的咨詢顧問服務方案近期服務方案人民幣理財方案人民幣理財方案外匯理財方案近期服務方案人民幣理財方案 我行認為，貴公司目前人民幣理財存在三個方面的問題，如果得到解決，可以有效提高資金利用效果。 過于保守的短期投資組合全部采用銀行存款產(chǎn)品 未充分利用現(xiàn)有金融工具商票業(yè)務空白 分散的資金管理模式合作銀行過多方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案方案二：積極型短期投資組合方案人民幣理財方案方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 保證充分的流動性確保正常生產(chǎn)需要短期投資具有迅速變現(xiàn)能力 極

4、低風險本金不受損失，最多降低預期收益率 資金收益率較高 期限一般不超過1年回避利率上升風險保持流動性 方案原則 銀行存款產(chǎn)品委托理財產(chǎn)品+短期融資產(chǎn)品 （現(xiàn)金年綜合收益率可以超過（現(xiàn)金年綜合收益率可以超過2，年收益超過，年收益超過2000萬元）萬元） 銀行存款產(chǎn)品以活期存款為主，通知存款為輔； 委托理財可以由建設銀行代理國債投資，建行提供操作建議； 短期融資產(chǎn)品有開立商票票據(jù)貼現(xiàn)帳戶透支等； 短期融資產(chǎn)品用于臨時補充債券資金回收的時間差。 方案要點方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 通過測算貴公司正常生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金，合理安排活期存款、通知存款、持有銀行承兌匯票、開立商票的流動性結(jié)構(gòu)。 有銀行

5、承兌匯票需求時，可以采用背書轉(zhuǎn)讓或以票換票的方式解決。目前資金市場環(huán)境下，將銀票貼現(xiàn)顯然是不經(jīng)濟的，因此，應避免將銀行承兌匯票貼現(xiàn)，即使貼現(xiàn)，應首先選擇風險相對較高的銀票。 銀行存款產(chǎn)品以活期存款為主，通知存款為輔方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 商業(yè)承兌匯票是比銀行承兌匯票成本更低的延期支付手段。 目前，貴公司已經(jīng)具備了開立商業(yè)承兌匯票的條件，可以向人民銀行申請資格與額度。建議申請商票額度1億元。 我行可以為貴公司出具的商業(yè)承兌匯票辦理貼現(xiàn)業(yè)務。 銀行存款產(chǎn)品以活期存款為主，通知存款為輔方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 建設銀行目前可以為貴公司提供的委托理財業(yè)務有國債買賣、央行票據(jù)買賣、黃金買賣

6、等業(yè)務。委托建行，本金無風險。 以上業(yè)務均由建行總行資金部直接管理，資金部在上海專門設有人民幣資金交易中心。從2004年代理情況看，客戶平均收益率約2.8，沒有一筆出現(xiàn)風險。 委托理財可以由建設銀行代理，建行提供操作建議目前，委托建行代理國債買賣，投資收益水平約為： 6個月：2.2 12個月：2.5 委托建行進行央行票據(jù)買賣，投資收益水平約為： 6個月：2.35 12個月：2.8方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 銀行存款產(chǎn)品委托理財產(chǎn)品+短期融資產(chǎn)品 預計貴公司2005年平均持有現(xiàn)金10億元，流動資金需現(xiàn)金2億元，以活期存款占用1.5億元，通知存款占用0.5億元，其余8億元全部用于一年期國債投資

7、。 1.50.72+0.51.71+82.5=2194（萬元） 年投資收益率為2.19 方案舉例方案一：穩(wěn)健型短期投資組合方案 保證充分的流動性 低風險高收益本金無風險 期限一般不超過1年具備短期變現(xiàn)能力 方案原則方案二：積極型短期投資組合方案 銀行存款產(chǎn)品定向委托貸款+短期融資產(chǎn)品 （年投資收益率可以達到5以上） 定向委托貸款是一個可以獲取較高收益的短期投資業(yè)務，但需由貴公司承擔風險。選擇該業(yè)務需要綜合判斷借款人實力信用、借款用途以及擔保等多方面的因素。 我行具有豐富的優(yōu)質(zhì)客戶資源與貸款管理經(jīng)驗，可以為貴公司推薦極低風險的委托貸款客戶。 方案舉例1方案二：積極型短期投資組合方案 銀行存款產(chǎn)品

8、定向委托貸款+短期融資產(chǎn)品 （年投資收益率可以達到5以上）該委托貸款期限不超過一年，資金起點1億元，預計收益率可以達到5以上，風險很低。 方案舉例1方案二：積極型短期投資組合方案 銀行存款產(chǎn)品股權(quán)投資+短期融資產(chǎn)品 （年投資收益率可以達到10以上） 股權(quán)投資是獲取穩(wěn)定投資收益的良好渠道，投資對象一般選擇經(jīng)營穩(wěn)定、效益良好、有發(fā)展空間的企業(yè)。 建設銀行具有豐富的客戶資源與信息渠道，可以為貴公司在全國范圍內(nèi)進行短期股權(quán)投資提供有價值的信息。 方案舉例2方案二：積極型短期投資組合方案 銀行存款產(chǎn)品股權(quán)投資+短期融資產(chǎn)品 方案舉例2方案二：積極型短期投資組合方案近期服務方案建議 1、建議貴公司考慮使用

9、依托建設銀行重要客戶服務系統(tǒng)或企業(yè)網(wǎng)上銀行平臺的現(xiàn)金管理系統(tǒng)，對集團子公司財務進行統(tǒng)一管理，實現(xiàn)集團資金的有效歸集，合理調(diào)度，合理利用。 如果有意向，我行可以提供具體的現(xiàn)金管理服務方案。近期服務方案建議 2、分散的資金存放不利于資金的集中管理和利用。建議貴公司與銀行的合作模式采用32模式，即選擇三家大行與兩家中小行合作，根據(jù)各銀行的優(yōu)勢分別確定辦理的業(yè)務品種。近期服務方案人民幣理財方案比較 方案方案年綜合年綜合收益率收益率收益收益（萬元）（萬元）風險風險保守1.2%1200銀行信用穩(wěn)健2%2000國家信用+銀行信用積極5%-10%5000-10000商業(yè)信用建議：以穩(wěn)健型投資方案為主，適當嘗試

10、積極型方案。建議：以穩(wěn)健型投資方案為主，適當嘗試積極型方案。人民幣理財方案外匯理財方案近期服務方案 建設銀行在充分控制風險的前提下，可提供代客外匯資金管理業(yè)務，依靠外匯金融衍生 產(chǎn)品等工具，提高貴公司外匯資金收益率。外匯理財方案匯率風險防范外匯穩(wěn)健型投資方案外匯進取型投資方案外匯理財方案匯率風險防范 匯率風險防范工具 匯率避險工具的運用及產(chǎn)品組合匯率風險防范 產(chǎn)品出口收匯的結(jié)匯匯率風險 境外采購付匯的購匯匯率風險 美元外匯資金面臨的匯率風險 貴公司面臨的匯率風險公司面臨的匯率風險 在人民幣升值壓力巨大的背景下，公司的出口收匯可能面臨比較大的結(jié)匯匯率風險。 產(chǎn)品出口收匯的結(jié)匯匯率風險公司面臨的匯

11、率風險 在目前美元相對其它主要貨幣大幅貶值，而人民幣“盯緊”美元的情況下，如果公司境外采購需要支付歐元、日圓等非美元貨幣，則可能面臨比較大的購匯匯率風險。 境外采購付匯的購匯匯率風險公司面臨的匯率風險 美元資產(chǎn)相對歐元、日圓等非美貨幣大幅貶值的風險。 美元外匯資金面臨的匯率風險匯率風險防范 公司面臨的主要匯率風險 匯率避險工具的運用及產(chǎn)品組合匯率風險防范 遠期結(jié)售匯業(yè)務 遠期代客外匯買賣業(yè)務 外匯期權(quán) 匯率風險防范工具匯率風險防范工具 可以完全消除匯率變動對經(jīng)營收入或支出的影響，提前鎖定收益和成本 也可能形成潛在的損失。一是當市場條件向有利于企業(yè)方向變化時，企業(yè)喪失獲得金融市場機會收益的可能。

12、二是未來市場匯率與企業(yè)辦理遠期時的匯率沒有發(fā)生變化，但企業(yè)因辦理套期保值業(yè)務付出了一定的成本 遠期結(jié)售匯 鎖定人民幣結(jié)售匯匯率匯率風險防范工具 可以完全消除匯率變動對經(jīng)營收入或支出的影響，提前鎖定收益和成本 也可能形成潛在的損失。一是當市場條件向有利于企業(yè)方向變化時，企業(yè)喪失獲得金融市場機會收益的可能。二是未來市場匯率與企業(yè)辦理遠期時的匯率沒有發(fā)生變化，但企業(yè)因辦理套期保值業(yè)務付出了一定的成本 遠期代客外匯買賣 鎖定外幣間匯率匯率風險防范工具 可以完全消除匯率變動對經(jīng)營收入或支出的影響，提前鎖定收益和成本，并保留未來根據(jù)市場條件進一步降低成本的可能 購買外匯期權(quán)成本較高 外匯 期權(quán) 鎖定外幣間

13、匯率匯率風險防范 公司面臨的主要匯率風險 匯率風險防范工具 匯率避險工具的運用及產(chǎn)品組合 由于目前公司每年付匯金額遠大于收匯金額，因此，在外管政策允許的范圍內(nèi)，應盡可能多地保留現(xiàn)匯，用于境外采購，減少結(jié)匯及購匯的匯差損失。 根據(jù)國家外匯管理局最新發(fā)布的匯發(fā)20057號國家外匯管理局關于調(diào)整經(jīng)常項目外匯賬戶限額管理辦法的通知的規(guī)定，企業(yè)超限額結(jié)匯期限由現(xiàn)行的10個工作日延長至90日，對于因?qū)嶋H經(jīng)營需要而確需全額保留經(jīng)常項目外匯收入的進出口及生產(chǎn)型企業(yè)，經(jīng)外管局批準，可按實際外匯收入的保留其經(jīng)常性外匯收入。 匯率避險工具的運用及產(chǎn)品組合 對必須結(jié)匯的外匯收入，全部辦理遠期結(jié)匯，完全消除匯率風險。

14、對境外采購美元購匯部分，在人民幣升值背景下，暫不采取套期保值措施；對非美元購匯支付部分，通過辦理遠期購匯，完全消除匯率風險，鎖定成本。 對企業(yè)保留的美元現(xiàn)匯，如準備用于以美元支付的境外采購，則不存在匯率風險；如準備用于非美元貨幣的支付，可通過遠期代客外匯買賣鎖定未來的轉(zhuǎn)換匯率。匯率避險工具的運用及產(chǎn)品組合 對企業(yè)通過各種方式取得的現(xiàn)匯，綜合考慮對外支付需要及期限匹配因素，進行外匯資金理財。 考慮到期權(quán)產(chǎn)品成本較高，對市場把握難度大，暫不推薦。外匯穩(wěn)健型投資方案 保證本金安全 資金收益率較高 保證適當?shù)牧鲃有?方案原則外匯穩(wěn)健型投資方案 等值300萬美元以上的外匯資金，可享受銀行提供的各種期限大

15、額優(yōu)惠外匯存款利率 期限在1年以內(nèi)的外匯結(jié)構(gòu)性存款 例如：1年期銀行可贖回固定收益美元存款 方案要點外匯穩(wěn)健型投資方案 方案舉例 1年期銀行可贖回固定收益美元存款 特點：100%本金擔保 年收益率為 3.5 % 客戶不能提前支取理財資金 銀行每三個月有權(quán)終止理財協(xié)議外匯進取型投資方案 保證本金安全 保證較高的流動性 收益率較高，但也存在收益受損的風險 方案原則外匯進取型投資方案 方案舉例 三月期歐元/美元雙不碰結(jié)構(gòu)性存款特點：100%本金擔保 與匯率掛鉤，風險較大 客戶不能提前支取理財資金 外匯進取型投資方案 方案舉例 6個月期利率區(qū)間型美元存款 特點：100%本金擔保 客戶不能提前支取理財資

16、金 收益率（年率）為 3.9%*（n / N） 其中，n為理財期內(nèi)美元6個月 LIBOR落 在區(qū)間2.75，3.5內(nèi)的天數(shù)，N為理財期 總天數(shù) 客戶的最高收益率（年率）為3.9% 外匯進取型投資方案 方案舉例 6個月期匯率區(qū)間型美元存款 特點：100%本金擔保 客戶不能提前支取理財資金 收益率（年率）為4.0%*（n / N） 其中，n為理財期內(nèi)歐元/美元匯率落在區(qū) 間1.2825，1.3925內(nèi)的天數(shù)，N為理財期 總天數(shù) 客戶的最高收益率為4.0% 中期服務方案協(xié)助供應鏈優(yōu)化整合服務方案 依托建設銀行電子網(wǎng)絡平臺為貴公司在國內(nèi)建立資金結(jié)算網(wǎng)絡系統(tǒng)，完善上下游結(jié)算體系，增強上下游結(jié)算效率。 建

17、設銀行通過為貴公司上下游企業(yè)提供金融服務，協(xié)助貴公司按照“陜鼓營銷模式”，加強與上游企業(yè)的協(xié)作配套能力，加深與下游企業(yè)的戰(zhàn)略合作關系，打造以陜鼓為鏈主的供應鏈體系。協(xié)助供應鏈優(yōu)化整合服務方案 通過為貴公司上游企業(yè)提供服務， 加強貴公司與上游企業(yè)之間的戰(zhàn)略協(xié)作；我行可以提供的服務： 為貴公司提供國內(nèi)信用證結(jié)算產(chǎn)品，避免上游客戶違約風險； 為持有貴公司商業(yè)承兌匯票的上游客戶辦理貼現(xiàn)； 協(xié)調(diào)上游企業(yè)所在地建行分支機構(gòu)提供服務。協(xié)助供應鏈優(yōu)化整合服務方案 通過為貴公司下游企業(yè)提供服務，促進貴公司的銷售與回款，減少應收帳款。我行可以提供的服務： 為貴公司建立以快速回款（即時到帳）為主要目的的資金結(jié)算網(wǎng)絡

18、； 為貴公司承攬項目提供保函服務 為貴公司的應收帳款提供保理服務； 為貴公司下游客戶提供買方信貸； 協(xié)調(diào)下游企業(yè)所在地建行分支機構(gòu)提供服務。咨詢顧問服務方案遠期服務方案 我行可以與中國國際金融有限公司聯(lián)合為貴公司提供以下服務： 企業(yè)改制顧問； 國內(nèi)外上市方案設計； 并購咨詢顧問服務； 并購搭橋貸款。 中國國際金融有限公司（簡稱中金公司）是國內(nèi)第一大投資銀行，由建設銀行控股。內(nèi)容提要v合作共識合作共識v需求理解需求理解v服務方案服務方案v建行優(yōu)勢建行優(yōu)勢v服務承諾服務承諾客戶網(wǎng)絡優(yōu)勢客戶網(wǎng)絡優(yōu)勢資金實力優(yōu)勢資金實力優(yōu)勢信息技術優(yōu)勢信息技術優(yōu)勢整體實力優(yōu)勢整體實力優(yōu)勢建行優(yōu)勢建行優(yōu)勢專業(yè)人才優(yōu)勢專業(yè)人才優(yōu)勢中經(jīng)信息平臺中融信息平臺人行信息平臺國家法規(guī)庫路透信息平臺道瓊斯信息平臺得力財經(jīng)信息平臺客戶數(shù)量：客戶數(shù)量：20多萬家企業(yè)客戶多萬家企業(yè)客戶經(jīng)濟、金融經(jīng)濟、金融總資產(chǎn)：總資產(chǎn)：3.9萬億元人萬億元人民幣民幣國內(nèi)網(wǎng)點：國內(nèi)