金融監(jiān)管復(fù)習(xí)資料

1、金融監(jiān)管的含義 狹義：金融監(jiān)管是指一個國家（地區(qū)）的中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局依據(jù)國家法律法規(guī)的授權(quán)，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理。廣義：不僅包括中央銀行或其他金融監(jiān)督管理當(dāng)局對金融體系的監(jiān)管以外，還包括各金融機構(gòu)的內(nèi)部控制、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會中介組織的監(jiān)管等。金融監(jiān)管目標(biāo)：監(jiān)管行為取得的最終效果或達到的最終目標(biāo)，是實現(xiàn)金融有效監(jiān)管的前提和監(jiān)管當(dāng)局采取監(jiān)管行動的依據(jù)。四個具體目標(biāo)：確保金融穩(wěn)定、安全，防范金融風(fēng)險 保護金融消費者權(quán)益 增進金融體系的效率 規(guī)范金融機構(gòu)的行為，促進公平競爭金融監(jiān)管的原則 依法監(jiān)管與嚴(yán)格執(zhí)法原則 不干涉金融機構(gòu)內(nèi)部管理的原則 綜合性與系統(tǒng)性監(jiān)督原則 公平、公正、

2、公開原則 有機統(tǒng)一原則 內(nèi)控與外控相結(jié)合的原則 監(jiān)管適度與合理競爭原則 穩(wěn)健運行與風(fēng)險預(yù)防原則 監(jiān)管成本與效率原則金融創(chuàng)新與金融監(jiān)管之間的關(guān)系： 金融創(chuàng)新是當(dāng)金融業(yè)發(fā)展的主流趨勢，與金融監(jiān)管相互影響、相互促進。一方面，金融監(jiān)管刺激了金融創(chuàng)新的產(chǎn)生；另一方面，金融創(chuàng)新又對傳統(tǒng)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)。金融工具的創(chuàng)新：是指票據(jù)發(fā)行便利、貨幣和利率互換，外匯期權(quán)和利率期權(quán)、遠期利率協(xié)議。金融創(chuàng)新的三大趨勢金融領(lǐng)域的證券化趨勢資產(chǎn)表外業(yè)務(wù)與日俱增的趨勢金融市場越來越全球一體化的趨勢金融創(chuàng)新的原因（金融創(chuàng)新反映的是商品經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求）國際金融業(yè)的飛速發(fā)展和日趨激烈的競爭。經(jīng)濟環(huán)境中的風(fēng)險性增大，尤其是通貨

3、膨脹率和市場利率變幻莫測。技術(shù)進步，尤其是電子技術(shù)的飛速發(fā)展為金融業(yè)發(fā)展鋪平了道路。金融管理環(huán)境的變化。金融創(chuàng)新對金融機構(gòu)的積極影響 金融創(chuàng)新對金融市場的積極影響 大幅度增加了金融機構(gòu)的資產(chǎn)和盈利率 增強了金融市場的活力增強了金融機構(gòu)的競爭能力 推動了國際金融市場融資證券化金融業(yè)的發(fā)展空間擴大 促進了金融市場自由化金融機構(gòu)規(guī)避風(fēng)險的能力增強金融創(chuàng)新對金融制度的影響 金融創(chuàng)新對金融發(fā)展的消極效應(yīng)促進了金融混業(yè)經(jīng)營 削弱了貨幣政策的運行效率導(dǎo)致融資制度結(jié)構(gòu)變化 降低了金融體系的穩(wěn)定性推動了區(qū)域貨幣一體化 降低了金融監(jiān)管的有效性 增加了發(fā)生金融危機的概率金融創(chuàng)新促使金融監(jiān)管進行調(diào)整 一方面放松某些管

4、制，另一方面又促使金融管理當(dāng)局在對銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新本身進行全面的、慎重的評估基礎(chǔ)上，采取一些有利于銀行體系走向穩(wěn)定的措施。建立風(fēng)險度保險費率制改革會計核算提出銀行改革方案加大監(jiān)管范圍加強電子轉(zhuǎn)賬與信息系統(tǒng)的安全管制加強金融監(jiān)管的國際合作內(nèi)部控制四個階段：四個階段：20世紀(jì)40年代前的內(nèi)部牽制，40年代末至70年代初的內(nèi)部控制，70年代初至90年代末的內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)，目前的內(nèi)部控制一體化結(jié)構(gòu)。內(nèi)部牽制定義：以提供有效的組織和經(jīng)營，并防止錯誤和非法業(yè)務(wù)發(fā)生的業(yè)務(wù)流程設(shè)計，其主要特點是以個人或部門不能單獨控制任何一項或一部分業(yè)務(wù)權(quán)力的方式進行組織上的責(zé)任分工，每項業(yè)務(wù)通過正常發(fā)揮其他個人或部門的功能進行交

5、叉檢查或交叉控制。基本方法：以查錯防弊為目的，以職務(wù)分離和賬目核對為手法，以錢、賬、物等會計事項為主要控制對象。內(nèi)部牽制機制分為實物牽制；機制牽制；體制牽制；簿記牽制?；驹O(shè)想：（1）兩個或兩個以上的人或部門無意識地犯同樣錯誤的機會是很小的；（2）兩個或兩個以上的人或部門有意識地合伙舞弊的可能性大大低于單獨一個人或部門舞弊的可能性。內(nèi)部控制定義：內(nèi)部控制包括組織機構(gòu)的設(shè)計和企業(yè)內(nèi)部采取的所有相互協(xié)調(diào)的方法和措施。這些方法和措施都用于保護企業(yè)的財產(chǎn)，檢查會計信息的準(zhǔn)確性，提高經(jīng)濟效率，推動企業(yè)堅持執(zhí)行既定的管理方針。內(nèi)部控制的目標(biāo)分為兩類：內(nèi)部會計控制和內(nèi)部管理控制內(nèi)部控制結(jié)構(gòu)的內(nèi)容，具體為：控

6、制環(huán)境對建立、加強或削弱特定政策和程序效率發(fā)生影響的各種因素。會計制度規(guī)定各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的鑒定、分析、歸類等，明確了各項資產(chǎn)和負債的經(jīng)營管理責(zé)任。控制程序管理當(dāng)局指定的方針和程序，用于保證達到一定的目的。內(nèi)部控制一體化結(jié)構(gòu)定義：內(nèi)部控制是為了保證企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)的效率性、財務(wù)報告的可靠性和相關(guān)法規(guī)、制度的遵從性，而由董事會、經(jīng)營者及其他成員實施的一種過程。要素：內(nèi)部控制環(huán)境、風(fēng)險識別與評估、內(nèi)部控制措施、信息交流與反饋、監(jiān)督評價與糾正。 內(nèi)涵：明確組織中的每一個人對內(nèi)部控制負有責(zé)任。 強調(diào)內(nèi)部控制應(yīng)該與企業(yè)的經(jīng)營管理過程相結(jié)合。 強調(diào)內(nèi)部控制是一個動態(tài)過程。 強調(diào)人的重要性。 強調(diào)軟控制的作用 強調(diào)

7、風(fēng)險意識。 糅合了管理與控制的界限。 強調(diào)了內(nèi)部控制的分類及目標(biāo)。 內(nèi)部控制職能做到合理保證。 堅持成本與效益原則。金融機構(gòu)內(nèi)部控制與外部監(jiān)管的關(guān)系 金融機構(gòu)內(nèi)部控制對外部監(jiān)管的要求 內(nèi)部控制可以幫助企業(yè)管理部門盡可能地實現(xiàn)業(yè)務(wù)活動有條不紊和高效率地運行，保證組織目標(biāo)得到合理的實現(xiàn)。企業(yè)的規(guī)模越大、工作越復(fù)雜，內(nèi)部控制就越有必要。 金融機構(gòu)的內(nèi)部控制可以提高金融機構(gòu)自身的資產(chǎn)質(zhì)量及金融體系的效率和穩(wěn)定性，是外部監(jiān)管的必要基礎(chǔ)和保障。但內(nèi)部控制制度就其設(shè)計與運行來說，要受到成本收益、人員因素、外部條件等各方面因素的影響。所以要使金融機構(gòu)的內(nèi)部控制能夠有效運行，為監(jiān)管當(dāng)局所信任，并能夠在監(jiān)管中發(fā)揮

8、其作用，金融監(jiān)管當(dāng)局就有必要對之進行外部監(jiān)管。金融機構(gòu)內(nèi)部控制對外部監(jiān)管的聯(lián)系外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)部控制的實施目的具有一致性。外部監(jiān)管的目的是維護金融機構(gòu)經(jīng)營的安全，防范金融風(fēng)險，從而保證國民經(jīng)濟體系健康穩(wěn)定運行。金融機構(gòu)內(nèi)部控制制度是金融機構(gòu)為規(guī)避風(fēng)險、提高自身經(jīng)營安全性的一項有效制度。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)控制度在實施內(nèi)容上具有一致性。金融機構(gòu)內(nèi)控制度建設(shè)是金融監(jiān)管當(dāng)局進行外部監(jiān)管的內(nèi)容之一，內(nèi)控制度可以看成是外部監(jiān)管的具體化。外部監(jiān)管與內(nèi)控制度在內(nèi)容上的一致性、相承性也反映在二者實施目的的一致性上。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)部控制的區(qū)別外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)部控制的管理主體不同 外部監(jiān)管是一國的金

9、融監(jiān)管當(dāng)局進行監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局代表政府對本國的所有金融機構(gòu)履行監(jiān)督管理的職責(zé)。金融機構(gòu)內(nèi)部控制是金融機構(gòu)的自律行為，從一定程度上講，金融機構(gòu)內(nèi)控實際上與通常的企業(yè)管理是相近的。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)部控制的具體目標(biāo)不同外部監(jiān)管作為一國金融監(jiān)管當(dāng)局的金融監(jiān)管活動，是從全局出發(fā)的，兼顧了金融行業(yè)的發(fā)展與整個社會經(jīng)濟的穩(wěn)定，而金融機構(gòu)內(nèi)控目標(biāo)是從金融機構(gòu)自身出發(fā)，即是微觀企業(yè)行為的自我控制，有別于金融監(jiān)管的宏觀規(guī)制特征。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)控的內(nèi)容不同 外部監(jiān)管的內(nèi)容主要有：監(jiān)督管理金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)活動；管理境內(nèi)金融市場；對上市證券的合法性進行審查、監(jiān)督，對有上市股票、債券的公司的資信情況進行評估監(jiān)督

10、。 金融機構(gòu)內(nèi)部控制包括金融機構(gòu)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的控制、資金交易風(fēng)險的控制、衍生工具交易的控制、信貸資金風(fēng)險的控制、保險資金的風(fēng)險控制、會計系統(tǒng)的控制、授權(quán)授信的控制和計算機業(yè)務(wù)系統(tǒng)的控制等。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)控實施的方式不同金融監(jiān)管當(dāng)局實施金融監(jiān)管的方式有兩種。第一種是通過立法實施金融監(jiān)管，第二種是制定各時期特定的金融政策。金融機構(gòu)內(nèi)部控制是金融機構(gòu)通過指定內(nèi)部各種組織制度、工作程序、監(jiān)督制度實施的，或者說通過制度化管理進行內(nèi)部控制。因此，內(nèi)控效果的實現(xiàn)是依靠金融機構(gòu)的自覺執(zhí)行，而金融監(jiān)管則要求金融機構(gòu)必須去履行。外部監(jiān)管與金融機構(gòu)內(nèi)控的對象不同外部監(jiān)管是一種全局性、宏觀性的管理活動，顯然要把

11、每一個金融機構(gòu)作為一個有獨立行為能力的“法人”或者獨立的經(jīng)濟活動主體看待。金融機構(gòu)內(nèi)控的對象則是指向金融機構(gòu)內(nèi)部的各個相關(guān)群體乃至個人（自然人）。行業(yè)自律組織封建社會就已經(jīng)存在：組織較為松散，采取自愿結(jié)合的方式，職責(zé)多局限于制定本行業(yè)的行為規(guī)范以及產(chǎn)品的最低價格，防止本行業(yè)內(nèi)部的價格惡性競爭以致?lián)p害本行業(yè)的整體利益?，F(xiàn)代經(jīng)濟中的行業(yè)自律組織：本行業(yè)的非營利性社團法人，舉辦交流活動以及研討會，職責(zé)一般為制定本行業(yè)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、維護本行業(yè)的競爭秩序。金融業(yè)自律組織一般由金融業(yè)同業(yè)自愿組成，以謀取和增進全體會員機構(gòu)的共同利益為宗旨。解決金融同業(yè)之間的約束和自律問題，加強金融業(yè)監(jiān)管，改善金融機構(gòu)的經(jīng)營環(huán)

12、境。為什么會存在行業(yè)自律？建立良好金融秩序的需要 可以督促會員機構(gòu)自覺執(zhí)行國家金融法律法規(guī)和規(guī)章，協(xié)調(diào)金融同業(yè)在競爭和發(fā)展中的關(guān)系，從而為金融業(yè)的發(fā)展創(chuàng)建一個公平、合理、規(guī)范的競爭新秩序。改善金融機構(gòu)市場環(huán)境的需要 一方面有助于加強金融機構(gòu)與政府部門、中央銀行、監(jiān)管當(dāng)局、企業(yè)界、經(jīng)濟界的聯(lián)系，反映金融業(yè)的意愿和要求；另一方面也有助于加強金融業(yè)同業(yè)之間的信息交流與合作，降低金融機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險。實行對外開放和參與國際市場競爭的需要促進金融同業(yè)間的合作，提高行業(yè)整體競爭力，進一步組織和推動我國金融業(yè)擴大國際交流與合作，參與國際金融市場競爭。行業(yè)自律組織的一般功能充當(dāng)金融業(yè)的行業(yè)自律管理機構(gòu) 基本功能

13、。通過制定同業(yè)自律公約以及有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)章和收費標(biāo)準(zhǔn)，可以加強會員機構(gòu)的自我約束能力，監(jiān)督其遵守國家的有關(guān)法律法規(guī)，建立公正、合理、平等的市場競爭秩序，維護金融市場的安全與穩(wěn)定。充當(dāng)金融業(yè)同業(yè)之間的協(xié)調(diào)機構(gòu)包括四方面內(nèi)容：行業(yè)內(nèi)部的協(xié)調(diào)；負責(zé)行業(yè)內(nèi)部與公眾的協(xié)調(diào)；與其他行業(yè)的協(xié)調(diào)；與立法、司法機關(guān)、政府相關(guān)部門、金融當(dāng)局與監(jiān)管當(dāng)局的溝通協(xié)調(diào)。充當(dāng)金融業(yè)的服務(wù)機關(guān) 提供信息服務(wù) 提供培訓(xùn)服務(wù) 提供對外交流服務(wù)充當(dāng)監(jiān)管當(dāng)局的助手通過監(jiān)督會員機構(gòu)自覺遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)和政策，履行行業(yè)自律公約，規(guī)范業(yè)務(wù)活動，協(xié)助監(jiān)管當(dāng)局共同維護金融市場秩序。市場約束定義：市場約束是通過信息批露的方式由金融機構(gòu)所賴以生

14、存的市場和客戶來約束其經(jīng)營行為，影響金融機構(gòu)的市場份額，以迫使金融機構(gòu)努力提高經(jīng)營管理水平和競爭行為，以維持整個金融業(yè)的穩(wěn)健運行。存款保險制度定義：是為了保護存款人的合法利益，維護金融體系的安全與穩(wěn)定，設(shè)立專門的存款保險機構(gòu)，規(guī)定經(jīng)辦存款的金融機構(gòu)必須或自愿根據(jù)存款額大小按一定的費率向存款保險機構(gòu)投保，當(dāng)投保的存款機構(gòu)出現(xiàn)經(jīng)營危機或陷入破產(chǎn)境地時，由存款保險人支付部分或全部存款的一種制度。存款保險制度的作用與問題功能：存款保險制度有利于防止銀行擠兌，增強金融體系的穩(wěn)定性； 存款保險制度能夠保護存款人的利益； 存款保險制度能夠為陷入困境的銀行提供流動性；問題：使存款人放松了警惕，疏于審慎地選擇銀

15、行； 使銀行不再畏懼存款者的擠兌威脅； 弱化監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管作用。金融監(jiān)管的法律支持系統(tǒng)主要包括兩個子系統(tǒng)：金融基礎(chǔ)法律支持系統(tǒng)；金融監(jiān)管法律法規(guī)支持系統(tǒng)，包含于金融基礎(chǔ)法律之中。金融基礎(chǔ)法律支持系統(tǒng)定義：調(diào)整金融關(guān)系的法律法規(guī)的總稱，其調(diào)整的金融關(guān)系包括金融監(jiān)管關(guān)系和金融業(yè)務(wù)關(guān)系；調(diào)整金融業(yè)務(wù)關(guān)系的法律規(guī)范總稱為金融業(yè)務(wù)法，調(diào)整金融監(jiān)管關(guān)系的法律規(guī)范總稱為金融監(jiān)管法。金融基礎(chǔ)法律支持系統(tǒng)的主要特點：調(diào)整對象廣泛： 銀行等金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)的法人、其他組織和自然人之間的間接融資關(guān)系。 非金融機構(gòu)的公司、企業(yè)和個人之間及其與證券、信托等銀行金融機構(gòu)之間因股票、債券等有價證券的發(fā)行、交易活動而產(chǎn)生

16、的直接融資關(guān)系。 銀行等金融機構(gòu)與非金融機構(gòu)的法人、其他組織和自然人之間因金融中介服務(wù)活動而產(chǎn)生的金融中介服務(wù)關(guān)系。 國家金融管理機構(gòu)與金融機構(gòu)、非金融機構(gòu)和個人之間的金融管理關(guān)系。屬于憲法以及民法、經(jīng)濟法等法律之后的第三層次法律涉及范圍廣泛。 金融基礎(chǔ)法律既包括金融法律和金融行政法規(guī)，又包括金融行政規(guī)章、金融地方性法規(guī)以及自律性規(guī)范。金融基礎(chǔ)法律的作用：為金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)順利開展提供法律支持金融監(jiān)管法律的作用：在于維護金融體系的安全和穩(wěn)定并保護存款人、投資者及其他社會公眾的利益。審慎會計制度定義：指針對不確定因素進行會計確認、計量和報告應(yīng)保持必要的謹慎，不高估資產(chǎn)或收益，不低估負債或費用，合理

17、估計可能發(fā)生的損失和費用，即要求在會計核算中堅持審慎原則。作用： 一方面審慎會計制度對制定會計制度發(fā)揮著觀念上的指導(dǎo)作用，另一方面審慎會計制度成為指導(dǎo)會計人員進行職業(yè)判斷的一項重要依據(jù).會計人員在對某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)或會計事項進行核算處理時,在不影響合理選擇的前提下,應(yīng)盡可能選用一種不虛增利潤和夸大所有者權(quán)益的做法來合理核算可能發(fā)生的損失、費用和收入。歷史上，對商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入的四種不同原則：自由主義：法律對商業(yè)銀行的市場準(zhǔn)入不予規(guī)定，商業(yè)銀行可以自由設(shè)立而無須經(jīng)注冊登記的程序。特許主義：商業(yè)銀行的設(shè)立必須經(jīng)過特別批準(zhǔn)，每設(shè)立一家商業(yè)銀行就須頒發(fā)一道特許批準(zhǔn)令。準(zhǔn)則主義：法律規(guī)定商業(yè)銀行的設(shè)立條件

18、，只要符合法律規(guī)定的設(shè)立條件即可申請注冊，無需監(jiān)管當(dāng)局的批準(zhǔn)。核準(zhǔn)主義：又稱審批制，商業(yè)銀行的設(shè)立除了要具備法律所規(guī)定的條件之外，還需報請主管當(dāng)局審核批準(zhǔn)后才能登記成立。商業(yè)銀行法第十一條規(guī)定：“設(shè)立商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)審查批準(zhǔn)。未經(jīng)國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)，任何單位和個人不得從事吸收公眾存款等商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，任何單位不得在名稱中使用銀行字樣?！笨梢姡覈鴮嵭械囊彩菍徟?。商業(yè)銀行法第十三條規(guī)定：設(shè)立全國性商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為10億元人民幣，設(shè)立城市商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為1億元，設(shè)立農(nóng)村商業(yè)銀行的注冊資本最低限額為5000萬元。注冊資本應(yīng)當(dāng)是實繳資本，國務(wù)院

19、銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管的要求可以調(diào)整注冊資本最低限額，但不得少于前款規(guī)定的限額。市場退出監(jiān)管的處理貸款挽救：中央銀行直接貸款援助。 設(shè)立特別機構(gòu)和專項基金間接提供財務(wù)援助。 臨時組織大銀行集資救援。擔(dān)保：由中央銀行或政府出面擔(dān)保，幫助有問題的銀行度過計提和清償難關(guān)。政府和中央銀行或者購買有問題銀行的資產(chǎn)，或者在有問題銀行里大量存款，或者收購有問題銀行并清償全部債務(wù)，保持銀行價值。并購：組織經(jīng)營狀況良好的銀行兼并或收購問題銀行，承擔(dān)其部分或全部負債，并購買它的部分或全部資產(chǎn)。兼并分為援助性兼并和非援助性兼并。設(shè)立過渡銀行：由于問題銀行在持續(xù)經(jīng)營狀態(tài)下的價值一般要大于立即破產(chǎn)清算時的價值，

20、監(jiān)管當(dāng)局通過設(shè)立過渡銀行全面承接危機銀行的業(yè)務(wù)，以保證后者能夠在繼續(xù)經(jīng)營的前提下得到有效處理。設(shè)立專門的問題銀行處理機構(gòu)：如美國為處理20世紀(jì)80年代的全國性儲貸機構(gòu)危機，于1989年專門設(shè)立重組信托公司（RTC），負責(zé)接管和處置由聯(lián)邦儲貸保險公司承保而倒閉的儲貸機構(gòu)的糾正性監(jiān)管 對正常或基本正常的金融機構(gòu)應(yīng)采取保護性措施。 對關(guān)注機構(gòu)，應(yīng)針對所存在的風(fēng)險種類及性質(zhì)，采取相應(yīng)的糾正性措施，根據(jù)風(fēng)險的嚴(yán)重程度，糾正性措施可分為：一類屬建議性或參考性措施；另一類為帶有一定強制性或監(jiān)控性措施。 當(dāng)銀行的資本充足率較低、不良貸款比率超過監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的水平及同業(yè)水平以及資產(chǎn)流動性較低，存在著潛在的支付困

21、難時，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)要求該銀行提出相應(yīng)的實施計劃及時間表，采取相應(yīng)糾正性措施。資產(chǎn)。 救助性監(jiān)管 對有問題機構(gòu)，要及時采取懲治和救助性措施，包括調(diào)整決策層和管理層并實施資產(chǎn)和債務(wù)重組、外部注資、變現(xiàn)資產(chǎn)、股東增資、凍結(jié)大額開支和股息紅利分配、停止部分業(yè)務(wù)，以及實施兼并、合并等。當(dāng)銀行的資本充足率較低、不良貸款比率過高以及資產(chǎn)流動性出現(xiàn)嚴(yán)重不足，已面臨暗中的支付困難時，監(jiān)管當(dāng)局和該銀行應(yīng)及時采取相應(yīng)的救助性措施。市場退出定義：是指停止辦理金融業(yè)務(wù)，吊銷金融營業(yè)許可證，取消其作為金融機構(gòu)的資格。對難以挽救的危機機構(gòu)，要及時采取市場退出的處置措施，以防止演變?yōu)橄到y(tǒng)性或地區(qū)性的金融風(fēng)險。退出形式：自愿退出

22、：是指金融機構(gòu)根據(jù)其章程或股東大會決議，經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，自行終止其金融業(yè)務(wù)，注銷其法人資格的行為。 強制退出：是指金融監(jiān)管當(dāng)局發(fā)布行政命令關(guān)閉金融機構(gòu)的行為（撤銷），或者法院根據(jù)中華人民共和國企業(yè)破產(chǎn)法（試行）的規(guī)定作出裁定，宣告金融機構(gòu)破產(chǎn)的行為（破產(chǎn)）。程序：作出市場退出決定并予以公告；成立清算組，控制金融機構(gòu)的所有活動；確認債權(quán)、清收或變現(xiàn)資產(chǎn)；支付個人儲蓄存款，制定清算方案；向債權(quán)人分配變現(xiàn)收入或財產(chǎn)；結(jié)束退出工作。巴塞爾協(xié)議短期影響 從短期看，實施巴塞爾協(xié)議不會對中國銀行業(yè)產(chǎn)生直接沖擊。中國銀行業(yè)實施巴塞爾協(xié)議經(jīng)歷了一個長期的過程。從效果來看，實施巴塞爾協(xié)議對于中國銀行業(yè)提高資本充足率

23、、加強風(fēng)險管理、促進穩(wěn)健運行等方面起到了重要作用，截止2012年底，我國商業(yè)銀行整體加權(quán)平均資本充足率為13.25%，高于巴塞爾協(xié)議以及我國現(xiàn)行監(jiān)管要求。由于長期從事低杠桿業(yè)務(wù)，中國主要商業(yè)銀行的杠桿率水平也要高于監(jiān)管要求。因此，短期內(nèi)，中國銀行業(yè)總體上并不會受到大的沖擊，相應(yīng)地，對宏觀經(jīng)濟運行也不會造成大的沖擊。不過，由于不同商業(yè)銀行風(fēng)險狀況參差不齊，少數(shù)風(fēng)險較高的商業(yè)銀行可能會受到較大沖擊。長期影響從長期看，對于商業(yè)銀行而言，資本監(jiān)管要求提高對銀行信貸投放的限制將會促使商業(yè)銀行進行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，大力發(fā)展低風(fēng)險業(yè)務(wù)，降低資產(chǎn)風(fēng)險權(quán)重，因此會對銀行調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)起到促進作用；其他監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的提高對于商

24、業(yè)銀行提高風(fēng)險管理水平也具有積極作用。對于宏觀經(jīng)濟而言，一方面，資本充足率要求提高導(dǎo)致的信貸收縮對宏觀經(jīng)濟的負面影響依然會持續(xù)；另一方面，監(jiān)管要求的提高將會降低金融體系的風(fēng)險。特別地，巴塞爾協(xié)議從宏觀審慎的角度，加大對金融體系系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)管力度，從而有助于提高金融體系的穩(wěn)健性、降低宏觀經(jīng)濟運行的風(fēng)險，促進宏觀經(jīng)濟長期健康發(fā)展。金融監(jiān)管的模式集權(quán)模式：將金融監(jiān)管的權(quán)利在政府某一部門機構(gòu)內(nèi)垂直分配，形成單一的金融監(jiān)管體系。充當(dāng)監(jiān)管體制主角的通常是中央銀行或者專門設(shè)立的金融監(jiān)管委員會或金融監(jiān)管局。（垂直型）分權(quán)模式：將金融監(jiān)管的權(quán)力在不同的政府部門或相關(guān)機構(gòu)之間進行橫向分配。充當(dāng)過金融監(jiān)管主體的政

25、府機構(gòu)有財政部、貨幣政策委員會等。分權(quán)監(jiān)管體制中的監(jiān)管主體之間是平等關(guān)系，不是隸屬關(guān)系，分權(quán)的基本原則是按照金融業(yè)務(wù)的性質(zhì)來確定監(jiān)管對象。（橫向型）特點權(quán)威性：金融監(jiān)管機構(gòu)作為一國（或地區(qū)）的最高金融監(jiān)管權(quán)力機構(gòu)，其監(jiān)管決策對金融業(yè)相應(yīng)經(jīng)濟活動或行為主體具有強制力和不可逆性，被監(jiān)管對象必須認真執(zhí)行。獨立性：金融監(jiān)管機構(gòu)依法對其監(jiān)管地域范圍內(nèi)所有金融活動實施監(jiān)督和管理，直接對中央政府或國家立法機構(gòu)負責(zé)，其他任何組織、單位和個人都無權(quán)對金融監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管工作進行干預(yù)。公正性：金融監(jiān)管機構(gòu)履行監(jiān)管權(quán)力屬于公共權(quán)力的范疇，金融監(jiān)管機構(gòu)是政府公共管理部門的一部分，代表了社會公眾的利益，以維護金融穩(wěn)定，并

26、以促進經(jīng)濟發(fā)展和社會穩(wěn)定為己任，服務(wù)于國家的整體利益，維護國家金融與經(jīng)濟安全。中央銀行是最早的金融監(jiān)管當(dāng)局 中央銀行是最早的金融監(jiān)管當(dāng)局，中央銀行制度的形成與完善經(jīng)歷了較長的歷史時期，迄今已有300多年。 中央銀行職能形成模式： 私人銀行國有化貨幣發(fā)行權(quán)代理國庫組織資金清算充當(dāng)最后貸款人貨幣發(fā)行是銀行的第一特征；組織資金清算是為了維護正常的經(jīng)濟秩序，保證資金周轉(zhuǎn)的通暢；最后貸款人職能確保了金融體系的穩(wěn)定運行，防止金融危機的發(fā)生，對金融機構(gòu)起到監(jiān)督作用?，F(xiàn)代中央銀行的金融監(jiān)管職能 1914年美國聯(lián)邦儲備體系的建立標(biāo)志著現(xiàn)代中央銀行制度的形成，現(xiàn)代中央銀行的主要功能是制定和執(zhí)行貨幣政策，通過宏觀調(diào)

27、控來維持金融和經(jīng)濟的穩(wěn)定。 中央銀行制定和推行貨幣政策實際上就是金融調(diào)控決策和實施過程。金融調(diào)控和金融監(jiān)管之間關(guān)系密切： 金融監(jiān)管能夠確保金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)信息的真實性、準(zhǔn)確性和及時性，為貨幣政策制定提供依據(jù) 金融監(jiān)管能夠保證金融機構(gòu)和金融市場的穩(wěn)健運行，形成高效的貨幣政策傳導(dǎo)機制 中央銀行進行金融監(jiān)管能夠為貨幣政策工具的有效實施提供保障 金融監(jiān)管關(guān)系使中央銀行與金融機構(gòu)之間聯(lián)系緊密，中央銀行的道義勸告和窗口指導(dǎo)等間接信用工具更容易被金融機構(gòu)所理解和執(zhí)行中國：19841991年 中國人民銀行對金融業(yè)實施統(tǒng)一監(jiān)管1992年 設(shè)立中國證券監(jiān)督管理委員會（證監(jiān)會）1998年 設(shè)立中國保險監(jiān)督管理委員會（保

28、監(jiān)會）2003年 設(shè)立中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（銀監(jiān)會）中央銀行與金融監(jiān)管徹底分離不利于識別系統(tǒng)風(fēng)險、強化宏觀審慎監(jiān)管必然使增加中央銀行監(jiān)管職權(quán)成為趨勢。中央銀行作為最后貸款人不可能完全脫離金融監(jiān)管，中央銀行仍是維護一國經(jīng)濟和金融穩(wěn)定的主角。 美國 20世紀(jì)30年代經(jīng)濟大危機后，美國金融業(yè)逐步形成了分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制，格拉斯斯蒂格爾法案 20世紀(jì)80年代，全球金融自由化加劇，金融混業(yè)經(jīng)營趨勢不斷發(fā)展，金融服務(wù)現(xiàn)代化法案次貸危機后2010年7月，最徹底的金融監(jiān)管體系改革，金融市場進入加強監(jiān)管的時代，多德弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案（一）金融服務(wù)現(xiàn)代化法案確立的傘式+功能監(jiān)管模式 1、傘

29、式+功能監(jiān)管模式確立的監(jiān)管格局（1）銀行業(yè)的監(jiān)管 財政部貨幣監(jiān)理局（OCC）、聯(lián)邦儲備銀行（FRB）、儲蓄型金融機構(gòu)監(jiān)管局（OST）、聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及各州的銀行局（SBD）共同負責(zé)監(jiān)管。 美國是聯(lián)邦制國家，金融市場準(zhǔn)入實行聯(lián)邦政府許可和州政府許可兩級核準(zhǔn)制度，經(jīng)聯(lián)邦政府批準(zhǔn)的商業(yè)銀行由財政部貨幣監(jiān)理局負責(zé)監(jiān)管，經(jīng)州政府批準(zhǔn)設(shè)立的商業(yè)銀行則由州一級金融監(jiān)管部門負責(zé)監(jiān)管。（2）證券期貨業(yè)的監(jiān)管 證券交易委員會（SEC）對證券經(jīng)營機構(gòu)、證券信息披露、證券交易所、柜臺交易和證券業(yè)協(xié)會等履行監(jiān)管職能；商品期貨交易委員會（CFTC）負責(zé)對期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)、期貨市場信息披露、期貨交易所等實施監(jiān)管

30、。（3）保險業(yè)的監(jiān)管 保險機構(gòu)由所在各州保險監(jiān)管局（廳）負責(zé)。2、傘式+功能監(jiān)管模式主要內(nèi)容 傘式監(jiān)管人與功能監(jiān)管人必須相互協(xié)調(diào)，共同配合。為避免重復(fù)與過度監(jiān)管，傘式監(jiān)管人的權(quán)力受到嚴(yán)格限制。美國長期的分業(yè)經(jīng)營的銀行體制決定了美國分權(quán)監(jiān)管的原則和監(jiān)管體制的地域多樣化和職能多樣化。從其構(gòu)成來看，由分權(quán)式聯(lián)邦政體等因素作用，美國的監(jiān)管體系在存在著政出多門、職能重疊等弊端。但總的來說，傘式+功能監(jiān)管的監(jiān)管體制在美國金融體系的安全、穩(wěn)健、高效及消費者權(quán)益保護等方面的確做出了重大的貢獻。（二）美國金融監(jiān)管的手段及其改革 手段：向自動化監(jiān)管系統(tǒng)發(fā)展。監(jiān)管信息的手機、報送、分析、評價與發(fā)布都已實現(xiàn)計算機化。

31、美國儲蓄性機構(gòu)監(jiān)理局和聯(lián)邦存款保險公司等監(jiān)管部門已開始建立網(wǎng)絡(luò)銀行中央信息庫。隨著網(wǎng)上金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，相應(yīng)的金融監(jiān)管也將越來越成為金融監(jiān)管當(dāng)局日常工作的重要組成部分。 改革：提高審慎監(jiān)管的靈活性，根據(jù)各銀行的規(guī)模、業(yè)務(wù)范圍和風(fēng)險承受能力進行區(qū)別監(jiān)管，避免簡單化和模式化；對兼并形成的超大銀行機構(gòu)，應(yīng)特別注意在加大監(jiān)管力度和避免出現(xiàn)道德風(fēng)險之間尋求適當(dāng)平衡點。（三）次貸危機后美國金融監(jiān)管體制改革舉措 改革方案：現(xiàn)代金融監(jiān)管架構(gòu)改革藍圖、金融監(jiān)管改革白皮書金融監(jiān)管改革新基礎(chǔ)：重建金融監(jiān)管等 2010年6月 多德弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案，確定了今后美國金融監(jiān)管體制的改革方向。內(nèi)容如下：1、

32、機構(gòu)改革 2、提高宏觀審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)3、改變“大而不能倒”的狀況 4、加強金融衍生產(chǎn)品監(jiān)管5、加強信用評級機構(gòu)監(jiān)管 6、加強對對沖基金的監(jiān)管英國（一）1979年以前英國的金融監(jiān)管體制 沒有正式的金融監(jiān)管體系和監(jiān)管機構(gòu)，1946年英格蘭銀行國有化后，作為中央銀行的獨立性大大降低，財政部對貨幣發(fā)行和整個金融體系進行監(jiān)管。 分工：英格蘭銀行同英國證券與投資理事會以及英國貿(mào)易與工業(yè)部共同組成監(jiān)管主體。英格蘭銀行負責(zé)對銀行部門進行監(jiān)督管理；證券投資委員會負責(zé)從事證券投資業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)；貿(mào)易與工業(yè)部負責(zé)保險公司。 特點：以金融機構(gòu)自律監(jiān)管為主，英格蘭銀行監(jiān)管為輔。 優(yōu)點：靈活且富有彈性。 缺點：人為因素比較

33、明顯。（二）1979-1996年英國金融監(jiān)管體制的改革 1989年10月頒布1979年銀行法，賦予英格蘭銀行金融監(jiān)管權(quán)，使得英國金融監(jiān)管向法制化、正規(guī)化邁進，但并沒有從根本上改變英格蘭銀行傳統(tǒng)的監(jiān)管方式。 1984年10月發(fā)生轟動國際的約翰遜·馬修銀行倒閉事件（JMB事件），反映了1979年銀行法存在弊端。出臺1987年銀行法，進一步充實了英格蘭銀行的法律基礎(chǔ)，但是在監(jiān)管方式上，仍然保留了其原有的靈活性特點，沒有過多地就具體問題作詳細、強硬的規(guī)定，而是允許英格蘭銀行擁有了比較廣泛的自決權(quán)，并為今后金融技術(shù)的創(chuàng)新和業(yè)務(wù)的發(fā)展留有足夠的余地。（三）1997年英國建立集中監(jiān)管體制 提出改革

34、金融監(jiān)管體制的方案，將英格蘭銀行的監(jiān)管權(quán)力剝離出去，銀行監(jiān)管的責(zé)任人由英格蘭銀行轉(zhuǎn)移到證券投資委員會，并進一步將證券投資委員會改組成為新的金融服務(wù)監(jiān)管局，標(biāo)志著英國集中監(jiān)管體制的形成。 1、金融監(jiān)管局與中央銀行的和財政部的關(guān)系金融監(jiān)管局負責(zé)對銀行、投資公司、保險公司和住房信貸機構(gòu)的審批和審慎監(jiān)管以及對金融市場清算和結(jié)算體系的監(jiān)管。英格蘭銀行主要負責(zé)執(zhí)行貨幣政策和保證金融市場穩(wěn)定，并在金融監(jiān)管局的高層領(lǐng)導(dǎo)中有代表權(quán)。財政部負責(zé)全面金融監(jiān)管組織構(gòu)架的制定和金融監(jiān)管的立法。2、金融監(jiān)管局的監(jiān)管職責(zé) 9個專業(yè)監(jiān)管機構(gòu)。銀行監(jiān)管局（S&S）負責(zé)銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管；證券與投資管理局（SIS）負責(zé)對證券投

35、資業(yè)務(wù)、交易所和清算所的監(jiān)管；證券與期貨管理局（SFA）負責(zé)對證券與金融期貨業(yè)務(wù)的監(jiān)管；互助金融機構(gòu)注冊部（RFS）負責(zé)互助金融機構(gòu)登記、住房信貸機構(gòu)登記和其他互助機構(gòu)登記；個人投資管理局（PIA）負責(zé)私人投資業(yè)務(wù)監(jiān)管；投資基金監(jiān)管局（INRO）負責(zé)對基金管理公司監(jiān)管；保險監(jiān)管局（ID）負責(zé)保險業(yè)監(jiān)管；互助金融機構(gòu)委員會（FSC）負責(zé)對互助金融機構(gòu)監(jiān)管；住房信貸機構(gòu)委員會（BSC）負責(zé)對住房信貸機構(gòu)監(jiān)管。 金融監(jiān)管體制改革順應(yīng)了金融經(jīng)營體制由分業(yè)轉(zhuǎn)為混業(yè)的需要，有利于規(guī)范政府債務(wù)及現(xiàn)金管理，提高其透明度。（四）金融危機后英國金融監(jiān)管體制改革措施及其準(zhǔn)雙峰金融監(jiān)管體制 2009年7月，英國財政部

36、發(fā)布改革金融市場白皮書，提出金融危機主要原因是銀行經(jīng)營活動不負責(zé)而非監(jiān)管體制失??；2010年4月，2010年金融服務(wù)法中金融穩(wěn)定被明確規(guī)定為金融監(jiān)管局的法定監(jiān)管目標(biāo)，其規(guī)則制定權(quán)也大大擴展；2011年6月英國政府發(fā)布包括2012年金融服務(wù)法草案在內(nèi)的金融監(jiān)管新辦法：改革藍圖白皮書，新的監(jiān)管體制取消了金融服務(wù)管理局，并將其職能移交給英格蘭銀行下的三家機構(gòu)，分別為金融政策委員會（FPC）、審慎監(jiān)管局（PRA）和金融行為監(jiān)管局（FCA）。當(dāng)前英國監(jiān)管模式更加接近按照不同監(jiān)管目標(biāo)來相應(yīng)設(shè)立監(jiān)管機構(gòu)和劃分監(jiān)管權(quán)限的“雙峰”模式。但還有總體監(jiān)管者英格蘭銀行統(tǒng)領(lǐng)全局，并且英國財政部保留了最后時刻否決權(quán)。目前

37、英國金融監(jiān)管體制也稱“準(zhǔn)雙峰”模式。中國從20世紀(jì)80年代到現(xiàn)在，中國金融業(yè)經(jīng)營體制模式經(jīng)歷了“混業(yè)分業(yè)業(yè)務(wù)融合”的發(fā)展階段，即從低效率的混業(yè)經(jīng)營模式到安全的分業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變，再到分業(yè)監(jiān)管下的金融業(yè)務(wù)間相互交叉和融合。一、1980-1993年底前我國金融業(yè)經(jīng)營模式 1980年國務(wù)院關(guān)于推動經(jīng)濟聯(lián)合體的暫行規(guī)定中指出銀行要試辦各種信托業(yè)務(wù)，國有銀行先后設(shè)立了信托投資公司，并相繼開辦了證券、信托、租賃、房地產(chǎn)、投資實業(yè)等業(yè)務(wù)。 1986年以后新成立的股份制銀行也建立了信托投資部或信托投資公司。 在國內(nèi)恢復(fù)保險行業(yè)的過程中，不少銀行還投資建立了保險公司。銀行、證券、信托和保險走向混業(yè)經(jīng)營的格局。 由于

38、剛剛向商業(yè)銀行機制邁進的國有銀行缺乏應(yīng)有的自律和風(fēng)險約束機制，1992年下半年開始，混業(yè)經(jīng)營加速了風(fēng)險的積聚、催化了證券市場與房地產(chǎn)市場泡沫的生成。 金融秩序相當(dāng)混亂，內(nèi)部缺乏風(fēng)險控制、外部缺乏有效監(jiān)管的“亂營”。 二、1994年后分業(yè)經(jīng)營模式的形成 1993年7月，中央政府開始大力整頓金融秩序。 1993年11月14日，十四屆三中全會通過了中共中央關(guān)于建立社會主義市場經(jīng)濟體制若干問題的決定，明確提出“銀行業(yè)與證券業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的原則。 1993年12月25日國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定對分業(yè)經(jīng)營作出了進一步規(guī)定：“國有商業(yè)銀行不得對非金融企業(yè)投資，國有商業(yè)銀行對保險業(yè)、信托業(yè)和證

39、券業(yè)的投資額不得超過其資本金的一定比例，并要在計算資本充足率時從其資本額中扣除?！?1994年到1996年的3年中，金融界并沒有徹底地貫徹分業(yè)原則，最典型的例子是國債回購市場。 從1995年開始，國家陸續(xù)頒布了中國人民銀行法、商業(yè)銀行法、中華人民共和國保險法及中華人民共和國證券法，從法律上確立了我國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營的機制。 1997年年底，國務(wù)院進一步強調(diào)了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理原則。 1998年通過的證券法規(guī)定，禁止銀行資金違規(guī)流入股市；證券公司的自營業(yè)務(wù)必須采用自有資金和依法籌集的資金。三、1999年后分業(yè)經(jīng)營的管理體制有所松動 1999年11月美國通過了金融服務(wù)現(xiàn)代化法案，對世界金融經(jīng)營體

40、制的格局產(chǎn)生了深遠的影響，標(biāo)志著美國放棄了堅持66年的分業(yè)經(jīng)營體制，允許金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營。 1999年8月國務(wù)院批準(zhǔn)人民銀行的決定，允許券商和基金管理公司進入銀行間債券市場開展拆借業(yè)務(wù)和債券回購業(yè)務(wù)；同年10月，中國證監(jiān)會和中國保監(jiān)會決定，允許保險公司在二級市場上買賣已上市的證券投資基金。 2001年7月，中國人民銀行明確了商業(yè)銀行可以代理證券業(yè)務(wù)，發(fā)出了混業(yè)經(jīng)營的信號。 2002年，國務(wù)院批準(zhǔn)中信集團、廣大集團、平安集團為三家綜合金融控股集團試點，金融控股是從分業(yè)走向混業(yè)的過渡階段。 2003年12月，修改后的商業(yè)銀行法規(guī)定，商業(yè)銀行不能從事證券和信托業(yè)務(wù)。但有條件的除外，為混業(yè)經(jīng)營留下空間。

41、 2008年被認為是銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營“破冰”的關(guān)鍵一年，1月16日，中國銀監(jiān)會和中國保監(jiān)會在北京正式簽署了中國銀監(jiān)會與中國保監(jiān)會關(guān)于加強銀保深層次合作和跨業(yè)監(jiān)管合作諒解備忘錄，雙方對準(zhǔn)入條件、審批程序、機構(gòu)數(shù)量、監(jiān)管主體、風(fēng)險處置與市場退出程序及信息交換六個方面達成一致意見。意味著銀行盼望已久的參股保險公司獲得實質(zhì)突破。 2009年11月26日，銀監(jiān)會發(fā)布商業(yè)銀行投資保險公司股權(quán)試點管理辦法，這意味著混業(yè)經(jīng)營邁出實質(zhì)性步伐。 2010年8月25日，國開證券正式掛牌，實現(xiàn)了我國銀證互補的首個成功案例。 2012年10月19日，證監(jiān)會發(fā)布了修改后的證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法等三條新規(guī)，進一步松

42、綁證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，放寬投資渠道；10月22日，保監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于保險資產(chǎn)管理公司有關(guān)事項的通知，劍指基金公司和證券公司的傳統(tǒng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；11月1日，證監(jiān)會發(fā)布證券投資基金管理公司管理辦法等三條新規(guī)，傳達出放松管制的監(jiān)管思路。 2013年3月初，銀監(jiān)會發(fā)布消息稱，將進一步擴大商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的試點范圍，城商行首次進入試點范圍。 國際金融實踐表明，混業(yè)經(jīng)營是一把“雙刃劍”，并非十全十美。當(dāng)前，我國金融混業(yè)經(jīng)營趨勢日益凸顯，金融控股公司已經(jīng)出現(xiàn)并得到了一定的發(fā)展，我們應(yīng)深刻認識到國外特別是本輪金融危機暴露出來的金融混業(yè)經(jīng)營方面的缺陷與問題，科學(xué)把握金融混業(yè)經(jīng)營的先決條件、出發(fā)點和著力

43、點，努力構(gòu)建風(fēng)險可控、資源整合優(yōu)勢突出、整體競爭力強大的金融集團，穩(wěn)步推進我國金融混業(yè)經(jīng)營進程。中國金融監(jiān)管體制的變遷是與國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展和金融體制改革緊密聯(lián)系在一起的，并且是政府主導(dǎo)型的、主動的體制變遷模式。一、初始階段：嵌入計劃經(jīng)濟中的“大一統(tǒng)”管理（1949-1978年）計劃經(jīng)濟時代的金融監(jiān)管 改革開放以前，與計劃經(jīng)濟體制相適應(yīng)，我國實行高度集中的“大一統(tǒng)”金融管理體制：全國基本上只有一家金融機構(gòu)，即中國人民銀行。 中國人民保險公司和中國銀行，對內(nèi)是中國人民銀行一個職能部門，中國農(nóng)業(yè)銀行“三起三落”（19511965年，即三次成立三次撤銷，其業(yè)務(wù)并入中國人民銀行），中國建設(shè)銀行是財政部的內(nèi)部

44、機構(gòu)。 這一階段的中國金融體系以銀行業(yè)為主，主要經(jīng)營活動是計劃撥款、貸款和存款等，較少涉及證券、保險、外匯等業(yè)務(wù)。中國人民銀行集貨幣政策、金融經(jīng)營和管理等多項職能于一身，工作重心是放在改革和完善信貸資金管理體制、加強中央銀行宏觀控制上。 這樣一種以中國人民銀行為單一主體的金融集中管理體制，雖然金融監(jiān)管作用發(fā)揮得不是很理性，但其保證了當(dāng)時一個嶄新國家的金融體系的統(tǒng)一與高效，也為其日后以央行監(jiān)管為主導(dǎo)的金融監(jiān)管提供了一定的經(jīng)驗、組織機構(gòu)和人員方面的準(zhǔn)備。 二、過渡階段：以銀行監(jiān)管為主的金融監(jiān)管體系初步建立（1979-1991年）中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管時期 改革開放以后，為了提高金融市場的資源配置效率

45、、促進金融市場發(fā)展，也為了使得金融體制能夠為其他經(jīng)濟部門改革提供支持，政策當(dāng)局將金融系統(tǒng)改革提上了日程。 1979年1月，為了加強對農(nóng)村經(jīng)濟的扶植，恢復(fù)了中國農(nóng)業(yè)銀行。同年3月，中國銀行成為國家指定的外匯專業(yè)銀行；同時設(shè)立了國家外匯管理局。此后，又重新建立了中國人民保險公司；組建了信托投資公司和城市信用合作社，出現(xiàn)了金融機構(gòu)多元化和金融業(yè)務(wù)多樣化的局面。 1983年9月，國務(wù)院決定中國人民銀行專門履行中央銀行職能，正式成為中國的貨幣金融管理當(dāng)局。 1984年中國工商銀行成立，中國人民銀行成為現(xiàn)代意義上的中央銀行，負責(zé)貨幣政策的制定和金融監(jiān)管。 從此，銀行、信托、保險、證券等所有金融業(yè)務(wù)都歸中國

46、人民銀行監(jiān)管，形成了集中監(jiān)管體制。三、發(fā)展階段：“一行三會”金融分業(yè)監(jiān)管體制確立（1992-2003年）分業(yè)監(jiān)管模式與調(diào)整時期 1992年10月，國務(wù)院決定成立國務(wù)院證券委員會和中國證監(jiān)會、負責(zé)股票發(fā)行上市的監(jiān)管，中國人民銀行仍然對債券和基金實施監(jiān)管。 1995年頒布中國人民銀行法，這是我國第一次從立法角度明確了金融監(jiān)管的主體。 1997年受亞洲金融危機的影響，全國金融工作會議提前召開，并決定健全證券市場的“集中統(tǒng)一”監(jiān)管體制。 1998年6月，國務(wù)院決定將證券委員會并入中國證監(jiān)會，將中國人民銀行的證券監(jiān)管權(quán)全部移交證監(jiān)會。同年11月，國務(wù)院決定成立中國保險監(jiān)督管理委員會，將中國人民銀行的保險

47、監(jiān)管權(quán)分離出來，由保監(jiān)會統(tǒng)一行使。中國人民銀行專門負責(zé)貨幣政策和對銀行業(yè)的監(jiān)管。 2003年3月10日，關(guān)于組建中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的方案被十屆全國人大一次會議審議通過，4月28日銀監(jiān)會正式掛牌運作。它標(biāo)志著中國金融業(yè)“三駕馬車”式垂直分業(yè)監(jiān)管體制的正式形成。 四、完善階段：分業(yè)監(jiān)管體制的進一步發(fā)展和完善（2004年至今）分業(yè)監(jiān)管基礎(chǔ)的發(fā)展與改進時期 2004年以來，中國金融分業(yè)監(jiān)管的體制得到了進一步鞏固與完善，監(jiān)管協(xié)調(diào)與國際合作也有了新的發(fā)展。 在此階段，“一行三會”分業(yè)監(jiān)管體制在以下幾個方面得到了進一步的發(fā)展和完善：一是法律體系進一步完善，對證券法、公司法等多部法律進行了修訂。二是加強監(jiān)管執(zhí)法和豐富監(jiān)管內(nèi)容，對現(xiàn)場檢查、行政許可、行政處罰、行政復(fù)議等行為進行了規(guī)范，并加強了對金融創(chuàng)新和部分跨金融領(lǐng)域經(jīng)營的監(jiān)管。三