股權(quán)托管交易中心合肥

1、 安徽省股權(quán)托管交易中心安徽省股權(quán)托管交易中心 機(jī)遇、分享、成長(zhǎng) 安徽融升投資管理有限公司 二零一四年二零一四年六六月月目錄目錄目錄目錄一、一、 安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹二、二、 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹三、三、 常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答四、四、 安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介一、一、 安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹二、二、 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹三、三、 常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答四、四、 安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介目錄目錄成熟的資本市場(chǎng)呈“正金字塔”結(jié)構(gòu),頂層是交易所市場(chǎng),而龐大的場(chǎng)外交易市場(chǎng)則構(gòu)成了其底層基座。以美國(guó)為例:目前美國(guó)證券品種

2、約55000種,但只有4000多種在交易所上市,其余全部在場(chǎng)外市場(chǎng)交易,交易量約占全美證券交易量的75%。(以美國(guó)為例)OTCBBOTCBB、粉單市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng)、粉單市場(chǎng)、區(qū)域市場(chǎng) 5 5萬(wàn)家萬(wàn)家納斯達(dá)克納斯達(dá)克 5 5千家千家紐交所紐交所 3 3千家千家創(chuàng)業(yè)板區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)服務(wù)服務(wù)“二高六新二高六新”類型企業(yè)類型企業(yè)服務(wù)大型、成熟企業(yè)、服務(wù)大型、成熟企業(yè)、傳統(tǒng)行業(yè)、中小企業(yè)傳統(tǒng)行業(yè)、中小企業(yè)服務(wù)初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、服務(wù)初創(chuàng)期高新技術(shù)企業(yè)、中小微企業(yè)中小微企業(yè) 主板（含中小板）場(chǎng)場(chǎng)內(nèi)內(nèi)市市場(chǎng)場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)場(chǎng)外市場(chǎng)中國(guó)資本市場(chǎng)中國(guó)資本市場(chǎng)“倒三角形倒三角形”結(jié)構(gòu)的缺陷結(jié)構(gòu)的缺陷 交易所的市場(chǎng)容量

3、無(wú)法滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求; 上市的高門檻無(wú)法滿足不同發(fā)展階段企業(yè)的融資需求; 股權(quán)文化的培育和發(fā)展緩慢; 企業(yè)上市數(shù)量及融資額占比低。中小企業(yè)三大問(wèn)題中小企業(yè)三大問(wèn)題股權(quán)流轉(zhuǎn)難企業(yè)融資難發(fā)展不規(guī)范區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)區(qū)域性股權(quán)交易市場(chǎng)( (安徽省股權(quán)托管交易中心安徽省股權(quán)托管交易中心) )如何解決？如何解決？中心運(yùn)行情況中心運(yùn)行情況 為加快完善省內(nèi)多層次資本市場(chǎng)建設(shè),實(shí)現(xiàn)與全國(guó)資本市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展和有效對(duì)接,安徽省股權(quán)托管交易中心于6月28日成功舉辦創(chuàng)立大會(huì),由7家股東單位共同發(fā)起設(shè)立,注冊(cè)資本一億元。 中心已于9月30日正式揭牌運(yùn)營(yíng),目前已掛牌企業(yè)192家,托管企業(yè)321家,同時(shí)開(kāi)展金融產(chǎn)品掛牌、

4、轉(zhuǎn)讓、企業(yè)融資等業(yè)務(wù),首日掛牌即完成9筆交易。公司簡(jiǎn)稱掛牌參考價(jià)（元/股）交易價(jià)格（元/股）五星食品2.5910朝暉股份1.854云天股份0.862.93中心介紹中心優(yōu)勢(shì)中心優(yōu)勢(shì)u省內(nèi)唯一性：安徽省股權(quán)托管交易中心是我省唯一一家省政府批準(zhǔn)的區(qū)域性股權(quán)交易場(chǎng)所。u合理的股東結(jié)構(gòu)：股東中既包含了省內(nèi)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的合蕪蚌三地政府,又有金融控股的國(guó)元集團(tuán)及兩家本土券商,集合了證券、保險(xiǎn)、信托、擔(dān)保、創(chuàng)投等金融各個(gè)領(lǐng)域,可以獲得全方位的支持。u政府支持：從省級(jí)政府到各市、區(qū)、縣將陸續(xù)出臺(tái)扶持政策。中心介紹中心介紹 192家掛牌企業(yè)，掛牌總股份30.12億股，總市值45.68億元； 托管企業(yè)321家（含掛牌

5、股份托管），托管總股本120.91億股； 各類會(huì)員共計(jì)134家。 中心十分重視掛牌企業(yè)融資工作，設(shè)立融資與金融產(chǎn)品部專門負(fù)責(zé)為掛牌企業(yè)提供專業(yè)化、個(gè)性化、符合企業(yè)需要的融資服務(wù)。為企業(yè)實(shí)現(xiàn)股權(quán)質(zhì)押融資117044.25萬(wàn)元，定向增資7584.25萬(wàn)元，發(fā)行私募債165000萬(wàn)元，融資租賃800萬(wàn)元，合計(jì)：282844.25萬(wàn)元。一、一、 安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹二、二、 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹三、三、 常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答四、四、 安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介目錄目錄企業(yè)類型v股份有限公司v有限責(zé)任公司v有限合伙企業(yè)v其他組織或機(jī)構(gòu)企業(yè)成分v國(guó)有企業(yè)v民營(yíng)企業(yè)

6、v集體企業(yè)v其他發(fā)展階段v創(chuàng)業(yè)期v成長(zhǎng)期v其他v為不同類型企業(yè)、不同狀態(tài)的企業(yè)、不同階段的企業(yè)找到合適于企業(yè)發(fā)展的位置，得到相適的服務(wù)；v為不同的投資者提供不同的投資對(duì)象、退出途徑。 登記托管給企業(yè)帶來(lái)的價(jià)值企業(yè)形象 提升企業(yè)形象，增強(qiáng)企業(yè)公信力、名譽(yù)、員工忠誠(chéng)度 有利于品牌發(fā)展，企業(yè)擴(kuò)張，降低企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)推薦機(jī)構(gòu) 推薦機(jī)構(gòu)持續(xù)服務(wù)，幫助企業(yè)成長(zhǎng) 幫助提升企業(yè)財(cái)務(wù)、營(yíng)運(yùn)等能力融資、定價(jià)、交易 幫助企業(yè)融資，促進(jìn)交易 促進(jìn)股權(quán)價(jià)值發(fā)現(xiàn)，利于股權(quán)類融資貸款定期培訓(xùn) 提高企業(yè)家、投資人金融、管理等各方面知識(shí) 提高推薦機(jī)構(gòu)服務(wù)水平資訊對(duì)接 中心定期推送企業(yè)最新動(dòng)態(tài)及業(yè)內(nèi)資訊 利于企業(yè)展示，投資者發(fā)

7、現(xiàn)價(jià)值企業(yè)，各方掌握最近金融資訊企業(yè)掛牌的時(shí)間安排企業(yè)掛牌的時(shí)間安排項(xiàng)目立項(xiàng)確定推薦商和專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)股改（如有） 中心 核準(zhǔn)第T日1-2個(gè)月1個(gè)月數(shù)工作日持續(xù)督導(dǎo)、信息披露定向增資盡職調(diào)查及材料制作 推薦商內(nèi)核1個(gè)月 企業(yè)掛牌,符合安徽省股權(quán)托管交易中心掛牌條件的企業(yè),在承諾履行有關(guān)信息披露義務(wù)并接受中心監(jiān)管的前提下,通過(guò)推薦商申報(bào)并經(jīng)我中心審核同意,將其股份在我中心登記存管、掛牌交易,在本中心網(wǎng)站向投資者展示其企業(yè)信息,同時(shí)享受本中心增值服務(wù)的行為。推薦機(jī)構(gòu)會(huì)員推薦安徽股交中心審核審委會(huì)審核并完成備案 企業(yè)掛牌企業(yè)掛牌規(guī)范股權(quán)管理規(guī)范股權(quán)管理實(shí)現(xiàn)有效流轉(zhuǎn)實(shí)現(xiàn)有效流轉(zhuǎn)拓寬融資渠道拓寬融資渠道企

8、業(yè)掛牌企業(yè)掛牌持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)持續(xù)督導(dǎo)服務(wù)獲得政府支持獲得政府支持推廣企業(yè)形象推廣企業(yè)形象 企業(yè)掛牌分企業(yè)掛牌分直接掛牌直接掛牌與與融資掛牌融資掛牌兩種。兩種。企業(yè)掛牌的分類企業(yè)掛牌的分類指企業(yè)掛牌、融資同步進(jìn)行。在掛牌的同時(shí)進(jìn)行定向增資。：指企業(yè)通過(guò)推薦商申報(bào)并經(jīng)我中心審核同意,其股份可在我中心平臺(tái)系統(tǒng)掛牌交易。掛掛 牌牌 要要 求求一、一、 安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹二、二、 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹三、三、 常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答四、四、 安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介目錄目錄一、信息披露一、信息披露 保護(hù)企業(yè)商業(yè)秘密： 1. 信息披露分為向社會(huì)公眾披露信息和向合格

9、投資者披露信息兩種 2. 報(bào)告期主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo) 披露要求從寬： 1. 半年度財(cái)務(wù)報(bào)告（可不經(jīng)審計(jì)）和經(jīng)審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)告 2. 不要求必須聘請(qǐng)具有證券期貨從業(yè)資格的中介機(jī)構(gòu)半年度財(cái)務(wù)報(bào)告可以不經(jīng)審計(jì),但有下列情形之一的,應(yīng)經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)： （一）擬在下半年進(jìn)行利潤(rùn)分配,公積金轉(zhuǎn)增股本或彌補(bǔ)虧損的； （二）擬在下半年進(jìn)行定向增資的； （三）安徽省股權(quán)托管交易中心認(rèn)為應(yīng)審計(jì)的其他情形。二、成本問(wèn)題二、成本問(wèn)題收費(fèi)項(xiàng)目收費(fèi)項(xiàng)目費(fèi)用明細(xì)費(fèi)用明細(xì)收費(fèi)頻率收費(fèi)頻率收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取方收取方成長(zhǎng)板成長(zhǎng)板掛牌掛牌費(fèi)用費(fèi)用（科技（科技板則按工作板則按工作量，量，5 5萬(wàn)以下萬(wàn)以下收取）收?。┩扑]費(fèi)一次

10、性企業(yè)選擇自行協(xié)商推薦商會(huì)員審計(jì)費(fèi)一次性企業(yè)選擇自行協(xié)商會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師費(fèi)一次性企業(yè)選擇自行協(xié)商律師事務(wù)所掛牌費(fèi)一次性按股本收取,不超過(guò)20萬(wàn)元安徽省股權(quán)托管交易中心后續(xù)費(fèi)用后續(xù)費(fèi)用信息披露費(fèi)按年3萬(wàn)安徽省股權(quán)托管交易中心年度審計(jì)費(fèi)按年企業(yè)選擇自行協(xié)商會(huì)計(jì)師事務(wù)所股權(quán)托管手續(xù)費(fèi)按股本按股本總額收?。?）安徽省股權(quán)托管交易中心分紅派息服務(wù)費(fèi)按分紅派息金額或按配股面額分紅派息金額的1,配股面額的1安徽省股權(quán)托管交易中心 2014年上半年申請(qǐng)掛牌的企業(yè),免交掛牌費(fèi)、股權(quán)托管手續(xù)費(fèi)隱性成本隱性成本股改過(guò)程中涉及到的補(bǔ)稅成本三、政策問(wèn)題三、政策問(wèn)題 省政府25號(hào)文提出:各地應(yīng)參照支持企業(yè)上市的相關(guān)政策措

11、施,對(duì)擬在我省區(qū)域性股權(quán)交易場(chǎng)所掛牌的企業(yè)進(jìn)行的股份制改造、合并或分立、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或重組,給予有關(guān)費(fèi)用減免;對(duì)掛牌企業(yè)因改制評(píng)估資產(chǎn)增值補(bǔ)繳相關(guān)稅收而增加的成本,由所在地政府給予適當(dāng)補(bǔ)助。企業(yè)在省交易中心備案和發(fā)行私募債券,比照省政府現(xiàn)行的企業(yè)發(fā)行債券的獎(jiǎng)補(bǔ)政策進(jìn)行獎(jiǎng)補(bǔ)。合肥市扶持產(chǎn)業(yè)發(fā)展“1+3+5”政策體系的通知（合政201462號(hào)）（節(jié)選）一、實(shí)施“百家企業(yè)資本市場(chǎng)騰飛工程”，支持企業(yè)上市和在區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌。強(qiáng)化上市后備企業(yè)培育，納入后備資源庫(kù)的企業(yè)在與券商等中介機(jī)構(gòu)簽訂上市（掛牌）輔導(dǎo)協(xié)議后，可向合肥市金融辦、財(cái)政局申請(qǐng)分階段享受以下政策支持：二、已完成股改擬在區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌企業(yè)

12、可申請(qǐng)預(yù)撥50萬(wàn)元專項(xiàng)資金支持。（已完成股改的企業(yè)包括2014年當(dāng)年及以前年度完成股改且未享受任何掛牌政策的企業(yè)。）三、從撥付第一筆資金后二年內(nèi)，擬上市（掛牌）企業(yè)獲得境內(nèi)外上市（掛牌）申請(qǐng)受理函，上述資金轉(zhuǎn)為補(bǔ)助。非因國(guó)家政策調(diào)整等不可抗力原因，二年內(nèi)未能達(dá)到上述目標(biāo)，則全額退還財(cái)政。區(qū)域性場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌企業(yè)轉(zhuǎn)板上市的，按企業(yè)上市獎(jiǎng)勵(lì)政策補(bǔ)足獎(jiǎng)勵(lì)差額。四、本政策自2014年1月1日起施行，有效期1年。 四、限售問(wèn)題四、限售問(wèn)題 公司法第一百四十二條規(guī)定：“發(fā)起人持有的本公司股份,自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?！薄肮径隆⒈O(jiān)事、高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任

13、職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數(shù)的百分之二十五?！?安徽省股權(quán)托管交易中心規(guī)定：“股東或?qū)嶋H控制人掛牌前直接或間接持有的股權(quán)應(yīng)分批進(jìn)入本中心交易,每批進(jìn)入的數(shù)量均為其所持股份的二分之一。解禁的時(shí)間分別為掛牌后依法依約可交易之日、掛牌后依法依約可交易之日期滿一年。”適用法律、法規(guī)等一、一、 安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹安徽股交中心市場(chǎng)情況介紹二、二、 主要業(yè)務(wù)介紹主要業(yè)務(wù)介紹三、三、 常見(jiàn)問(wèn)題解答常見(jiàn)問(wèn)題解答四、四、 安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介安徽融升業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介目錄目錄 安徽融升投資管理有限公司是安徽首家專業(yè)從事企業(yè)投融資服務(wù)與個(gè)人財(cái)富管理的綜合服務(wù)機(jī)構(gòu)，同時(shí)也是上海股權(quán)托管交易中心及安徽省股

14、權(quán)托管交易中心推薦商機(jī)構(gòu)，專注于為中小企業(yè)提供推薦掛牌、定向增資、私募股權(quán)融資、債權(quán)融資、并購(gòu)重組等資本服務(wù)。對(duì)創(chuàng)新型及成長(zhǎng)型企業(yè)安徽融升將進(jìn)行多形式直接投資，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。 公司專業(yè)團(tuán)隊(duì)由注冊(cè)會(huì)計(jì)師、執(zhí)業(yè)律師、項(xiàng)目分析師及資深投資經(jīng)理人組成，團(tuán)隊(duì)成員擁有深厚的行業(yè)知識(shí)和項(xiàng)目案例實(shí)操經(jīng)驗(yàn)，能夠?qū)χ行∑髽I(yè)資本運(yùn)作和經(jīng)營(yíng)發(fā)展提供更堅(jiān)實(shí)有力的服務(wù)保障。融升簡(jiǎn)介 1、推薦企業(yè)至安徽股交中心及上海股交中心掛牌上市 2、財(cái)務(wù)顧問(wèn)及向企業(yè)提供股權(quán)質(zhì)押、定向增資、私募股權(quán)融資、債權(quán)融資等融資服務(wù) 3、項(xiàng)目PE直投業(yè)務(wù) 4、公司旗下安徽投融資網(wǎng)（ http:/）提供金融資訊、行業(yè)動(dòng)態(tài)以及投資 項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫(kù)等線上、

15、線下撮合互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)服務(wù)。業(yè)務(wù)板塊1 23 4安徽大眾醫(yī)藥股份有限公司安徽光世農(nóng)業(yè)股份有限公司合肥三川自控股份有限公司推薦掛牌上市企業(yè)登記托管企業(yè)股改及上市輔導(dǎo)企業(yè)股權(quán)投資企業(yè)輔導(dǎo)一期企業(yè)6家輔導(dǎo)二期企業(yè)5家專業(yè)機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查4家 壽縣如今食品有限公司 安徽光世門業(yè)有限公司 六安利源建材有限公司 合肥工大生物有限公司 直接股權(quán)投資企業(yè)七家控股兩家，投資額1955萬(wàn)元涉及新型建材、醫(yī)療器械、農(nóng)業(yè)深加工、電子商務(wù)等行業(yè)公司戰(zhàn)績(jī)（2013年）掛牌項(xiàng)目展示大眾醫(yī)藥掛牌項(xiàng)目展示光世農(nóng)業(yè)掛牌項(xiàng)目展示三川自控請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注請(qǐng)繼續(xù)關(guān)注v2013年9月30日，省委常委、常務(wù)副省長(zhǎng)詹夏來(lái)親臨中心指導(dǎo)工作，主持召開(kāi)座 談會(huì)，聽(tīng)取省股權(quán)托管中心工作情況匯報(bào)，研究推進(jìn)省股權(quán)托管交易中心健康 快速發(fā)展工作。省政府副秘書(shū)長(zhǎng)、辦公廳主任、省區(qū)域性股權(quán)交