上市公司股權(quán)管理(產(chǎn)權(quán)管理培訓(xùn)會(huì)201012)綜述

1、 二二OOOO一年十二一年十二月月十五日十五日上市公司國(guó)有股權(quán)管理上市公司國(guó)有股權(quán)管理二二、國(guó)有股權(quán)管理和國(guó)有股轉(zhuǎn)持、國(guó)有股權(quán)管理和國(guó)有股轉(zhuǎn)持三三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份一一、上市公司、上市公司概況概況 主要內(nèi)容主要內(nèi)容五五、國(guó)有控股股東及上市公司發(fā)行證券國(guó)有控股股東及上市公司發(fā)行證券四四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組第一部分第一部分 上市公司概況上市公司概況 一、一、上市公司概況上市公司概況4 上市公司上市公司上市公司上市公司股比（股比（%）上市公司上市公司股比（股比（%）上市公司上市公司股比（股比（%）電子城75.37京東方37.6

2、9首旅股份60.15七星電子59.18北辰實(shí)業(yè)38.9三元股份55.17燕京啤酒56.48惠泉啤酒50.03王府井50.13福田汽車39.92北京城建52.79珠江控股26.08北京巴士55北京銀行16.39雙鶴藥業(yè)49.12京投銀泰29.81北京城鄉(xiāng)32.78北控水務(wù)55.77太行水泥30北人股份52.76中國(guó)信息科技29.18昊華能源62.3京能熱電50.56金隅股份45.27京能置業(yè)45.25首創(chuàng)股份61.79首創(chuàng)置業(yè)32.02前鋒電子41.13首鋼股份63.24首長(zhǎng)國(guó)際41.91華夏銀行13.98首開(kāi)股份76.96首長(zhǎng)科技18.74同仁堂股份55.24全聚德50.23北京控股42.23

3、西單商場(chǎng)32.12首長(zhǎng)寶佳46.16北京發(fā)展40.69萬(wàn)東醫(yī)療51.51首長(zhǎng)四方37.36北京建設(shè)42.87首都信息63同仁堂科技51.02一、一、上市公司概況上市公司概況數(shù)量變化數(shù)量變化一、一、上市公司概況上市公司概況一、一、上市公司概況上市公司概況4 特征與趨勢(shì)特征與趨勢(shì)2、國(guó)有企業(yè)借殼上市的行為增多1、企業(yè)IPO的步伐不斷加快3、上市公司的增發(fā)、重大資產(chǎn)重組等活動(dòng)日益頻繁4、企業(yè)資產(chǎn)特別是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不斷向上市公司集中5、國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管逐步向上市公司轉(zhuǎn)移6、上市公司股權(quán)管理制度不斷完善，政策性日趨增強(qiáng)u國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法（國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法（國(guó)資委證

4、監(jiān)會(huì)國(guó)資委證監(jiān)會(huì)令令1919號(hào)）號(hào)）u國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行辦法（國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行辦法（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)20072007109109號(hào)）號(hào)）u 上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定（上市公司國(guó)有股東標(biāo)識(shí)管理暫行規(guī)定（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)20072007108108號(hào)）號(hào)）u關(guān)于規(guī)范關(guān)于規(guī)范上市公司上市公司國(guó)有股東行為國(guó)有股東行為的若干意見(jiàn)的若干意見(jiàn)（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)20092009123123號(hào)號(hào)）u關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知有關(guān)事項(xiàng)的通知（國(guó)資產(chǎn)權(quán)（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)發(fā)20092009124124號(hào)）號(hào)）

5、u關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券及國(guó)有控股上市公司發(fā)行關(guān)于規(guī)范上市公司國(guó)有股東發(fā)行可交換公司債券及國(guó)有控股上市公司發(fā)行證券證券有關(guān)事項(xiàng)的通知有關(guān)事項(xiàng)的通知（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)20092009125125號(hào)號(hào)）u境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)實(shí)施辦法境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金會(huì)實(shí)施辦法（財(cái)企（財(cái)企200920099494號(hào)）號(hào)）u關(guān)于建立國(guó)有控股上市公司運(yùn)行情況報(bào)告制度的通知關(guān)于建立國(guó)有控股上市公司運(yùn)行情況報(bào)告制度的通知（國(guó)資廳發(fā)產(chǎn)權(quán)（國(guó)資廳發(fā)產(chǎn)權(quán)201020105 5號(hào)）號(hào)）u減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金管理暫行辦法減持國(guó)有股籌集社會(huì)保障資金

6、管理暫行辦法（國(guó)發(fā)（國(guó)發(fā)200120012222號(hào)號(hào)）u關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的通知關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的通知（財(cái)管字（財(cái)管字20002000200200號(hào)號(hào)）u財(cái)政部關(guān)于上市公司國(guó)有股被人民法院凍結(jié)、拍賣有關(guān)問(wèn)題的通知財(cái)政部關(guān)于上市公司國(guó)有股被人民法院凍結(jié)、拍賣有關(guān)問(wèn)題的通知（財(cái)（財(cái)企企20012001656656號(hào)）號(hào)）u最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國(guó)有股和社會(huì)法人股若干問(wèn)題的規(guī)最高人民法院關(guān)于凍結(jié)、拍賣上市公司國(guó)有股和社會(huì)法人股若干問(wèn)題的規(guī)定定（法釋（法釋200120012828號(hào)）號(hào)）目前股權(quán)管理的相關(guān)政策法規(guī)(12)第二部分第二部分 國(guó)有股權(quán)管理和

7、國(guó)有股轉(zhuǎn)持國(guó)有股權(quán)管理和國(guó)有股轉(zhuǎn)持基本概念：國(guó)有股東基本概念：國(guó)有股東 1 1、政府機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或出資人、政府機(jī)構(gòu)、部門、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)或出資人全部為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。全部為國(guó)有獨(dú)資企業(yè)的有限責(zé)任公司或股份有限公司。 2 2、上述單位或企業(yè)獨(dú)家持股比例達(dá)到或超過(guò)、上述單位或企業(yè)獨(dú)家持股比例達(dá)到或超過(guò)50%50%的公司的公司制企業(yè)；上述單位或企業(yè)合計(jì)持股比例達(dá)到或超過(guò)制企業(yè)；上述單位或企業(yè)合計(jì)持股比例達(dá)到或超過(guò)50%50%，且，且其中之一為第一大股東的公司制企業(yè)。其中之一為第一大股東的公司制企業(yè)。 3 3、上述、上述“2”2”中所述企業(yè)連續(xù)保

8、持絕對(duì)控股關(guān)系的各級(jí)中所述企業(yè)連續(xù)保持絕對(duì)控股關(guān)系的各級(jí)子企業(yè)。子企業(yè)。 4 4、以上所有單位或企業(yè)的所屬單位或全資子企業(yè)。、以上所有單位或企業(yè)的所屬單位或全資子企業(yè)。一、一、上市公司國(guó)有股權(quán)管理上市公司國(guó)有股權(quán)管理江蘇國(guó)信江蘇國(guó)信江蘇交通控股江蘇交通控股江蘇匯鴻江蘇匯鴻江蘇高科江蘇高科江蘇絲綢江蘇絲綢華泰證券華泰證券A A（直投公司）（直投公司）B B（擬上市公司）（擬上市公司）其他非國(guó)有股東其他非國(guó)有股東24%8.5%7.85%7.61%6.1%合計(jì)持股54%46%100%江蘇省國(guó)有獨(dú)資企業(yè)江蘇省國(guó)有獨(dú)資企業(yè)華泰證券的案例：華泰證券的案例：一、一、上市公司國(guó)有股權(quán)管理上市公司國(guó)有股權(quán)管理v

9、 含有國(guó)有股成分的股份公司設(shè)立、變更等行為。含有國(guó)有股成分的股份公司設(shè)立、變更等行為。 股份公司股份公司設(shè)立設(shè)立中的國(guó)有股權(quán)管理事項(xiàng)主要指發(fā)起設(shè)立股中的國(guó)有股權(quán)管理事項(xiàng)主要指發(fā)起設(shè)立股份公司（包括有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份公司）所涉份公司（包括有限責(zé)任公司整體變更設(shè)立股份公司）所涉及的國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管事項(xiàng)。及的國(guó)有產(chǎn)權(quán)監(jiān)管事項(xiàng)。 股份公司股份公司變更變更中的國(guó)有股權(quán)管理事項(xiàng)主要指股份公司設(shè)中的國(guó)有股權(quán)管理事項(xiàng)主要指股份公司設(shè)立后至公司上市前，國(guó)有股東所持股份轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)，以及立后至公司上市前，國(guó)有股東所持股份轉(zhuǎn)讓、劃轉(zhuǎn)，以及股份公司增資擴(kuò)股等所涉及的國(guó)有股權(quán)監(jiān)管事項(xiàng)。股份公司增資擴(kuò)股等所涉及的國(guó)有

10、股權(quán)監(jiān)管事項(xiàng)。v 國(guó)資委出具的國(guó)有股權(quán)管理方案批復(fù)是股份有限公司申請(qǐng)國(guó)資委出具的國(guó)有股權(quán)管理方案批復(fù)是股份有限公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的必備文件必備文件。4 適用范圍適用范圍一、一、上市公司國(guó)有股權(quán)管理上市公司國(guó)有股權(quán)管理4 工作程序工作程序v 1、國(guó)有股東對(duì)股份公司設(shè)立、變更事項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部決策。、國(guó)有股東對(duì)股份公司設(shè)立、變更事項(xiàng)進(jìn)行內(nèi)部決策。v 2、擬定股份公司設(shè)立、變更的相關(guān)方案。、擬定股份公司設(shè)立、變更的相關(guān)方案。v 3、開(kāi)展審計(jì)、評(píng)估工作，報(bào)市國(guó)資委核準(zhǔn)或備案。、開(kāi)展審計(jì)、評(píng)估工作，報(bào)市國(guó)資委核準(zhǔn)或備案。v 4、國(guó)有股權(quán)管理方案上報(bào)市國(guó)資委核準(zhǔn)。擬在境內(nèi)發(fā)行

11、、國(guó)有股權(quán)管理方案上報(bào)市國(guó)資委核準(zhǔn)。擬在境內(nèi)發(fā)行A股股票股股票的股份公司，由第一大國(guó)有股東逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委審核批準(zhǔn)。市的股份公司，由第一大國(guó)有股東逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委審核批準(zhǔn)。市屬國(guó)有股東由企業(yè)集團(tuán)上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)；區(qū)縣國(guó)有股東由區(qū)縣屬國(guó)有股東由企業(yè)集團(tuán)上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)；區(qū)縣國(guó)有股東由區(qū)縣國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核后上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)。國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核后上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)。v 5、國(guó)務(wù)院國(guó)資委核準(zhǔn)。擬發(fā)行外資股（包括、國(guó)務(wù)院國(guó)資委核準(zhǔn)。擬發(fā)行外資股（包括B 股、股、H股等）的股股等）的股份公司的股權(quán)管理方案，由市國(guó)資委審核后報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn)份公司的股權(quán)管理方案，由市國(guó)資委審核后報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn)。v 6、申請(qǐng)

12、材料不齊全或者不符合法定形式的，市國(guó)資委一次性告知申請(qǐng)材料不齊全或者不符合法定形式的，市國(guó)資委一次性告知國(guó)有股東需要補(bǔ)充或修正的全部?jī)?nèi)容，材料齊備即為受理。市國(guó)國(guó)有股東需要補(bǔ)充或修正的全部?jī)?nèi)容，材料齊備即為受理。市國(guó)資委原則上自受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)出具批復(fù)文件。資委原則上自受理之日起二十個(gè)工作日內(nèi)出具批復(fù)文件。 適用法規(guī)：適用法規(guī)：關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的通知關(guān)于股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理有關(guān)問(wèn)題的通知（財(cái)管字（財(cái)管字20002000200200號(hào)號(hào)）二、二、上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持4 政策出臺(tái)情況政策出臺(tái)情況 2009 2009年年6 6月月1919日，財(cái)政部、國(guó)

13、務(wù)院國(guó)資委、中國(guó)證日，財(cái)政部、國(guó)務(wù)院國(guó)資委、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)聯(lián)合頒布監(jiān)會(huì)、全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)聯(lián)合頒布境內(nèi)證券境內(nèi)證券市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法市場(chǎng)轉(zhuǎn)持部分國(guó)有股充實(shí)全國(guó)社會(huì)保障基金實(shí)施辦法（財(cái)企（財(cái)企200994200994號(hào)）號(hào)）20102010年年1010月月1313日，財(cái)政部、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、社保基日，財(cái)政部、國(guó)資委、證監(jiān)會(huì)、社保基金會(huì)金會(huì)關(guān)于豁免國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基關(guān)于豁免國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知金國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知財(cái)企財(cái)企20102010278278號(hào)號(hào)，符合條件的符合條件的

14、國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和國(guó)有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，投資于未上市，投資于未上市中小企業(yè)中小企業(yè)形成的國(guó)有股，形成的國(guó)有股，可申請(qǐng)豁免國(guó)有可申請(qǐng)豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持義務(wù)股轉(zhuǎn)持義務(wù)。企業(yè)。企業(yè)直接向財(cái)政部企業(yè)司申請(qǐng)。直接向財(cái)政部企業(yè)司申請(qǐng)。二、二、上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持4 政策要點(diǎn)政策要點(diǎn) 股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次股權(quán)分置改革新老劃斷后，凡在境內(nèi)證券市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有限公司，除公開(kāi)發(fā)行股票并上市的含國(guó)有股的股份有限公司，除國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的，均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行，均須按首次公開(kāi)發(fā)行時(shí)實(shí)際發(fā)行股份數(shù)

15、量的股份數(shù)量的10%10%，將部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社?；饡?huì)持有，將部分國(guó)有股轉(zhuǎn)由社?；饡?huì)持有，國(guó)有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際，國(guó)有股東持股數(shù)量少于應(yīng)轉(zhuǎn)持股份數(shù)量的，按實(shí)際持股數(shù)量轉(zhuǎn)持。持股數(shù)量轉(zhuǎn)持?；旌纤兄频膰?guó)有股東按其持股比例乘以應(yīng)轉(zhuǎn)持的混合所有制的國(guó)有股東按其持股比例乘以應(yīng)轉(zhuǎn)持的權(quán)益額，履行轉(zhuǎn)持義務(wù)。（權(quán)益額，履行轉(zhuǎn)持義務(wù)。（1 1）直接轉(zhuǎn)持國(guó)有股的，）直接轉(zhuǎn)持國(guó)有股的，對(duì)非國(guó)有股東給予相應(yīng)補(bǔ)償；（對(duì)非國(guó)有股東給予相應(yīng)補(bǔ)償；（2 2）該國(guó)有股東的國(guó)）該國(guó)有股東的國(guó)有出資人以分紅或自有資金一次或分次上繳中央金庫(kù)有出資人以分紅或自有資金一次或分次上繳中央金庫(kù) 經(jīng)確認(rèn)的國(guó)有股東在履

16、行轉(zhuǎn)持義務(wù)前已發(fā)生股份轉(zhuǎn)經(jīng)確認(rèn)的國(guó)有股東在履行轉(zhuǎn)持義務(wù)前已發(fā)生股份轉(zhuǎn)讓的，須按其承擔(dān)的轉(zhuǎn)持義務(wù)以讓的，須按其承擔(dān)的轉(zhuǎn)持義務(wù)以上繳資金上繳資金等方式替代等方式替代轉(zhuǎn)持國(guó)有股。轉(zhuǎn)持國(guó)有股。F擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的股份有限公司的轉(zhuǎn)持程序擬首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的股份有限公司的轉(zhuǎn)持程序（二）（二）上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持政策上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持政策 第一大國(guó)有股東向國(guó)資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)國(guó)有股東身份和轉(zhuǎn)第一大國(guó)有股東向國(guó)資機(jī)構(gòu)申請(qǐng)確認(rèn)國(guó)有股東身份和轉(zhuǎn)持股份數(shù)量。持股份數(shù)量。國(guó)資機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，出具國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)國(guó)資機(jī)構(gòu)確認(rèn)后，出具國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)。該。該批復(fù)是境內(nèi)股份有限公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的批復(fù)是境內(nèi)股份

17、有限公司申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的必備文件，同時(shí)也是境外首次發(fā)行和增發(fā)的必備文件必備文件，同時(shí)也是境外首次發(fā)行和增發(fā)的必備文件。對(duì)于以轉(zhuǎn)持股份形式履行轉(zhuǎn)持義務(wù)的對(duì)于以轉(zhuǎn)持股份形式履行轉(zhuǎn)持義務(wù)的,中國(guó)結(jié)算公司在收中國(guó)結(jié)算公司在收到國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)后、首次公開(kāi)發(fā)行股票上市前到國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)后、首次公開(kāi)發(fā)行股票上市前,將各國(guó)有將各國(guó)有股東應(yīng)轉(zhuǎn)持股份股東應(yīng)轉(zhuǎn)持股份,變更登記到社保基金會(huì)轉(zhuǎn)持股票賬戶。變更登記到社保基金會(huì)轉(zhuǎn)持股票賬戶。對(duì)于以上繳資金方式履行轉(zhuǎn)持義務(wù)的，國(guó)有股東須按國(guó)對(duì)于以上繳資金方式履行轉(zhuǎn)持義務(wù)的，國(guó)有股東須按國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)的要求，及時(shí)足額就地上繳到中央金庫(kù)。有股轉(zhuǎn)持批復(fù)的要求，及時(shí)足額

18、就地上繳到中央金庫(kù)。 二、二、上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持F歷史追溯的國(guó)有股轉(zhuǎn)持程序歷史追溯的國(guó)有股轉(zhuǎn)持程序 新老劃斷后首次公開(kāi)發(fā)行并上市的含有北京市國(guó)有股新老劃斷后首次公開(kāi)發(fā)行并上市的含有北京市國(guó)有股東的上市公司共計(jì)東的上市公司共計(jì)6家。家。國(guó)有控股上市公司國(guó)有控股上市公司3 3家：家：北辰實(shí)業(yè)北辰實(shí)業(yè)(2006-9-25)(2006-9-25)，北京銀行北京銀行(2007-9-11)(2007-9-11)，全聚德，全聚德(2007-11-5) (2007-11-5) 國(guó)有參股上市公司國(guó)有參股上市公司3 3家：家：大唐發(fā)電（大唐發(fā)電（2006-122006-12）新）新嘉聯(lián)（嘉聯(lián)（2

19、007-112007-11），中國(guó)太保（），中國(guó)太保（2007-122007-12）涉及國(guó)有股東涉及國(guó)有股東93個(gè)，應(yīng)轉(zhuǎn)持股份個(gè)，應(yīng)轉(zhuǎn)持股份26978萬(wàn)股，發(fā)行市萬(wàn)股，發(fā)行市值值17.51億元，公告市值億元，公告市值26.37億元。億元。上市公司上市公司轉(zhuǎn)持股東轉(zhuǎn)持股東備注備注北京銀行北京銀行市國(guó)資公司 京能集團(tuán)等83家全聚德全聚德首旅集團(tuán) 京能集團(tuán)北汽出租汽車集團(tuán) 天安門旅游服務(wù)集團(tuán)北辰實(shí)業(yè)北辰實(shí)業(yè)北辰實(shí)業(yè)集團(tuán)公司大唐發(fā)電大唐發(fā)電京能集團(tuán)新嘉聯(lián)新嘉聯(lián)首創(chuàng)創(chuàng)業(yè)投資有限公司股份已出售股份已出售中國(guó)太保中國(guó)太保燕京啤酒集團(tuán)公司首旅集團(tuán)北京化學(xué)工業(yè)集團(tuán)合計(jì)合計(jì) 93 93家家-股東名稱股東名稱-二、

20、二、上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持F歷史追溯的國(guó)有股轉(zhuǎn)持程序歷史追溯的國(guó)有股轉(zhuǎn)持程序4 工作程序工作程序（二）（二）上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持 1、股份公司向證監(jiān)會(huì)申報(bào)IPO或增發(fā)申請(qǐng)前，股份公司第一大國(guó)有股東聯(lián)合其他國(guó)有股東，按照規(guī)定程序向市國(guó)資委提出申請(qǐng)。市屬國(guó)有股東由企業(yè)集團(tuán)上報(bào)市國(guó)資委；區(qū)縣國(guó)有股東由區(qū)縣國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核后上報(bào)市國(guó)資委。2、對(duì)擬境內(nèi)上市的申請(qǐng)，由市國(guó)資委出具國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)；擬境外上市的申請(qǐng)，由市國(guó)資委審核后，轉(zhuǎn)報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委批準(zhǔn)。3、國(guó)有股轉(zhuǎn)持批復(fù)后，國(guó)有股東應(yīng)當(dāng)向社保基金會(huì)申請(qǐng)對(duì)股份轉(zhuǎn)持事項(xiàng)予以確認(rèn)。4、根據(jù)國(guó)資機(jī)構(gòu)批復(fù)文件以及全國(guó)社?；饡?huì)的確認(rèn)函，

21、向證監(jiān)會(huì)正式報(bào)送發(fā)行股票的申請(qǐng)材料。5、國(guó)有股轉(zhuǎn)持程序完成后30個(gè)工作日內(nèi)，應(yīng)將轉(zhuǎn)持情況報(bào)市國(guó)資委備案。 （二）（二）上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持上市公司國(guó)有股轉(zhuǎn)持 各國(guó)有股東對(duì)各自應(yīng)轉(zhuǎn)各國(guó)有股東對(duì)各自應(yīng)轉(zhuǎn)持?jǐn)?shù)需確認(rèn)并出具書(shū)面承持?jǐn)?shù)需確認(rèn)并出具書(shū)面承諾函，承諾上市后向社保諾函，承諾上市后向社保轉(zhuǎn)持股份！轉(zhuǎn)持股份！ 混合所有制股東直接轉(zhuǎn)混合所有制股東直接轉(zhuǎn)持股份的必須經(jīng)混合所有持股份的必須經(jīng)混合所有制企業(yè)所有股東同意。制企業(yè)所有股東同意。 計(jì)算各國(guó)有股東占全部國(guó)有計(jì)算各國(guó)有股東占全部國(guó)有股的比例時(shí)應(yīng)按照各國(guó)有股股的比例時(shí)應(yīng)按照各國(guó)有股東持股數(shù)計(jì)算，不能按照各東持股數(shù)計(jì)算，不能按照各國(guó)有股東持股比例計(jì)算國(guó)有

22、股東持股比例計(jì)算 資產(chǎn)管理公司債轉(zhuǎn)股形成股份的豁資產(chǎn)管理公司債轉(zhuǎn)股形成股份的豁免國(guó)有股轉(zhuǎn)持，其豁免的部分其他免國(guó)有股轉(zhuǎn)持，其豁免的部分其他國(guó)有股東不需再分擔(dān)！同時(shí)注意，國(guó)有股東不需再分擔(dān)！同時(shí)注意，僅債轉(zhuǎn)股行成的股權(quán)可豁免，正常僅債轉(zhuǎn)股行成的股權(quán)可豁免，正常投資不豁免！投資不豁免！ 國(guó)有股東分屬不國(guó)有股東分屬不同地方國(guó)資委的，同地方國(guó)資委的，由其他股東委托第由其他股東委托第一大國(guó)有股東向其一大國(guó)有股東向其所在地國(guó)資委申報(bào)所在地國(guó)資委申報(bào)國(guó)有股轉(zhuǎn)國(guó)有股轉(zhuǎn)持審核要點(diǎn)持審核要點(diǎn)國(guó)國(guó)有股有股轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)持案例：持案例：第三部分第三部分 國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓、受讓上市公司股份 三、國(guó)有股東

23、轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份4 轉(zhuǎn)讓股份的幾種方式轉(zhuǎn)讓股份的幾種方式2 2、協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。、協(xié)議方式轉(zhuǎn)讓。1 1、通過(guò)證券交易系統(tǒng)。、通過(guò)證券交易系統(tǒng)。3 3、無(wú)償劃轉(zhuǎn)。、無(wú)償劃轉(zhuǎn)。4 4、間接轉(zhuǎn)讓。、間接轉(zhuǎn)讓。適用法規(guī)：適用法規(guī)：國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓所持上市公司股份管理暫行辦法（法（國(guó)資委證監(jiān)會(huì)國(guó)資委證監(jiān)會(huì)令令1919號(hào)）號(hào)）v 1 1、總股本不超過(guò)、總股本不超過(guò)1010億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本的個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本

24、的5%5%；v 2 2、總股本超過(guò)、總股本超過(guò)1010億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量未達(dá)到會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量未達(dá)到50005000萬(wàn)股或累計(jì)凈轉(zhuǎn)萬(wàn)股或累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本的讓股份的比例未達(dá)到上市公司總股本的3%3%。 轉(zhuǎn)讓完成后轉(zhuǎn)讓完成后7 7個(gè)工作日內(nèi)逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委備案。個(gè)工作日內(nèi)逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委備案。v 3 3、國(guó)有參股股東在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份比例、國(guó)有參股股東在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份比例未達(dá)到上市公司總股本未達(dá)到上市公司總股本5%5%的。的。每年每年1 1

25、月月3131日前將其上年度轉(zhuǎn)讓日前將其上年度轉(zhuǎn)讓上市公司股份的情況逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委備案。上市公司股份的情況逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委備案。三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份4 通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓4 備案事項(xiàng)備案事項(xiàng)市國(guó)資委備案市國(guó)資委備案v 1、總股本不超過(guò)10億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份（累計(jì)轉(zhuǎn)讓股份扣除累計(jì)增持股份后的余額）的比例達(dá)到上市公司總股本的5%；v 總股本超過(guò)10億股的上市公司，國(guó)有控股股東在連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量達(dá)到5000萬(wàn)股或累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的比例達(dá)到上市公司總股本的3%。v 2、國(guó)有控股股東

26、轉(zhuǎn)讓股份涉及上市公司控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。v 3、國(guó)有參股股東在一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份比例達(dá)到或超過(guò)上市公司總股本5%的。 注：注：1 1、多個(gè)國(guó)有股東屬于同一控制人的，其累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份、多個(gè)國(guó)有股東屬于同一控制人的，其累計(jì)凈轉(zhuǎn)讓股份的數(shù)量或比例應(yīng)合并計(jì)算。的數(shù)量或比例應(yīng)合并計(jì)算。 2 2、連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度是指國(guó)有股東所持股份禁售期滿之、連續(xù)三個(gè)會(huì)計(jì)年度是指國(guó)有股東所持股份禁售期滿之日作為起始日，至當(dāng)年日作為起始日，至當(dāng)年1212月月3131日為第一個(gè)會(huì)計(jì)年度，后續(xù)兩年日為第一個(gè)會(huì)計(jì)年度，后續(xù)兩年為第二、三個(gè)會(huì)計(jì)年度。為第二、三個(gè)會(huì)計(jì)年度。 三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公

27、司股份4 通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓通過(guò)證券交易系統(tǒng)轉(zhuǎn)讓4 審批事項(xiàng)審批事項(xiàng)報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審批報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審批 國(guó)有股東由于引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、重組上市公司、大額轉(zhuǎn)讓以及資源整合等原因，向依法選擇的受讓方協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持股份的行為。 三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓4 協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓v 1、國(guó)有股東在可行性研究的基礎(chǔ)上履行內(nèi)部決策程序。 v 2、提示性公告。將擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的信息書(shū)面告知上市公司，由上市公司進(jìn)行提示性公告，不公告擬轉(zhuǎn)讓股份信息的具體內(nèi)容。v 3、上報(bào)市國(guó)資委。履行內(nèi)部決策程序后逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委，市屬國(guó)有股東由企業(yè)集團(tuán)上報(bào)市國(guó)資委；區(qū)縣國(guó)有股東由區(qū)縣

28、國(guó)資監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核后上報(bào)市國(guó)資委。v 4、市國(guó)資委對(duì)擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓行為的原則性審核。市國(guó)資委收到擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓股份的書(shū)面報(bào)告后10個(gè)工作日內(nèi)出具同意與否的意見(jiàn)（原則以電話通知為主）。但對(duì)擬轉(zhuǎn)讓后不再擁有上市公司控股權(quán)的，須報(bào)請(qǐng)市政府原則批準(zhǔn)。4 工作程序工作程序v 5、擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓信息披露或豁免。國(guó)有股東獲得市國(guó)資委的意見(jiàn)后，應(yīng)書(shū)面通知上市公司，由上市公司依法公開(kāi)披露擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓的信息，公開(kāi)征集受讓方。披露信息包括但不局限于以下內(nèi)容：（1）擬轉(zhuǎn)讓股份數(shù)量及所涉及的上市公司名稱及基本情況；（2）擬受讓方應(yīng)當(dāng)具備的資格條件；（3）擬受讓方遞交受讓申請(qǐng)的截止日期。 經(jīng)市國(guó)資委批準(zhǔn)同意公開(kāi)信息披露豁免的，國(guó)有股東可

29、不披露擬協(xié)議轉(zhuǎn)讓信息直接簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。v 6、簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議。國(guó)有股東擇優(yōu)選取受讓方、確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格并簽訂轉(zhuǎn)讓協(xié)議、轉(zhuǎn)讓信息披露。對(duì)轉(zhuǎn)讓后不再擁有上市公司控股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任財(cái)務(wù)顧問(wèn)。v 7、上報(bào)市國(guó)資委審核。協(xié)議簽訂后應(yīng)及時(shí)履行信息披露等相關(guān)義務(wù)。同時(shí)按照規(guī)定程序報(bào)市國(guó)資委，對(duì)于材料齊備的市國(guó)資委原則上二十個(gè)工作日內(nèi)完成審核工作，市國(guó)資委審核同意后上報(bào)國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核批準(zhǔn)。如轉(zhuǎn)讓后不再擁有上市公司控股權(quán)的，須報(bào)市政府批準(zhǔn)。v 8、國(guó)務(wù)院國(guó)資委審核批準(zhǔn)。v 9、國(guó)有股東依據(jù)國(guó)務(wù)院國(guó)資委的批復(fù)文件和價(jià)款支付憑證，辦理股份過(guò)戶手續(xù)和工商變更等。 三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上

30、市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份協(xié)議轉(zhuǎn)讓協(xié)議轉(zhuǎn)讓（1 1）上市公司連續(xù)兩年虧損并存在退市風(fēng)險(xiǎn)或嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，受）上市公司連續(xù)兩年虧損并存在退市風(fēng)險(xiǎn)或嚴(yán)重財(cái)務(wù)危機(jī)，受讓方提出重大資產(chǎn)重組計(jì)劃及具體時(shí)間表的；讓方提出重大資產(chǎn)重組計(jì)劃及具體時(shí)間表的；（2 2）國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對(duì)受讓方有特殊要求的；）國(guó)民經(jīng)濟(jì)關(guān)鍵行業(yè)、領(lǐng)域中對(duì)受讓方有特殊要求的；（3 3）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為實(shí)施國(guó)有資源整合或資產(chǎn)重組，在其）國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)為實(shí)施國(guó)有資源整合或資產(chǎn)重組，在其內(nèi)部進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓的；內(nèi)部進(jìn)行協(xié)議轉(zhuǎn)讓的；（4 4）上市公司回購(gòu)股份涉及國(guó)有股東所持股份

31、的；）上市公司回購(gòu)股份涉及國(guó)有股東所持股份的；（5 5）國(guó)有股東因接受要約收購(gòu)方式轉(zhuǎn)讓其所持上市公司股份的；）國(guó)有股東因接受要約收購(gòu)方式轉(zhuǎn)讓其所持上市公司股份的；（6 6）國(guó)有股東因解散、破產(chǎn)、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因轉(zhuǎn)讓其所持）國(guó)有股東因解散、破產(chǎn)、被依法責(zé)令關(guān)閉等原因轉(zhuǎn)讓其所持上市公司股份的。上市公司股份的。4轉(zhuǎn)讓信息披露的豁免條件轉(zhuǎn)讓信息披露的豁免條件v 適用范圍適用范圍 由于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部的資源整合、集團(tuán)之間合并重組、國(guó)有資產(chǎn)的上劃或下劃、國(guó)家對(duì)國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局與結(jié)構(gòu)調(diào)整等原因，國(guó)有股東所持上市公司股份在政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)以及國(guó)有獨(dú)資公司之間的無(wú)償轉(zhuǎn)移。v 劃入劃出方的主體性質(zhì)劃入

32、劃出方的主體性質(zhì) 必須都是政府機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國(guó)有獨(dú)資企業(yè)、國(guó)有獨(dú)資公司。 （三）國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓（三）國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)4 無(wú)償劃轉(zhuǎn)無(wú)償劃轉(zhuǎn)v 國(guó)有股東因產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資擴(kuò)股等原因?qū)е缕浣?jīng)濟(jì)性質(zhì)或?qū)嶋H控制人發(fā)生變化。v 國(guó)有股東經(jīng)濟(jì)性質(zhì)發(fā)生變化主要指由全資國(guó)有、絕對(duì)控股變?yōu)閲?guó)有相對(duì)控股、參股或完全退出。v 實(shí)際控制人：追溯到最上一級(jí)企業(yè)三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓三、國(guó)有股東轉(zhuǎn)讓上市公司股份上市公司股份間接轉(zhuǎn)讓間接轉(zhuǎn)讓B B公司公司其他非國(guó)有股東其他非國(guó)有股東45%A A公司公司上市公司上市公司A A公司公司上市公司上市公司其他非國(guó)有股東其他非國(guó)有股東100%45%國(guó)有單位受

33、讓國(guó)有單位受讓上市公司股份上市公司股份受讓方式：通過(guò)證券交易系統(tǒng)購(gòu)買、通過(guò)協(xié)議方式受受讓方式：通過(guò)證券交易系統(tǒng)購(gòu)買、通過(guò)協(xié)議方式受讓或其他合法途徑獲得上市公司股份等行為。讓或其他合法途徑獲得上市公司股份等行為。4 適用范圍適用范圍監(jiān)管方式：審批、事前備案、事后備案監(jiān)管方式：審批、事前備案、事后備案適用法規(guī)：適用法規(guī)：國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行辦法國(guó)有單位受讓上市公司股份管理暫行辦法（國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)國(guó)資產(chǎn)權(quán)發(fā)20072007109109號(hào)）號(hào)）國(guó)有單位受讓國(guó)有單位受讓上市公司股份上市公司股份v 審批事項(xiàng)審批事項(xiàng) 通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司股份后具有上市公司控股權(quán)的，應(yīng)通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司股份

34、后具有上市公司控股權(quán)的，應(yīng)在與轉(zhuǎn)讓方簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)。市國(guó)資在與轉(zhuǎn)讓方簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后逐級(jí)上報(bào)市國(guó)資委批準(zhǔn)。市國(guó)資委對(duì)材料齊備符合條件的申請(qǐng)，在委對(duì)材料齊備符合條件的申請(qǐng)，在2020個(gè)工作日內(nèi)出具批復(fù)文件。個(gè)工作日內(nèi)出具批復(fù)文件。v 事前備案事項(xiàng)事前備案事項(xiàng) 在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)累計(jì)凈受讓上市公司的在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)累計(jì)凈受讓上市公司的股份，達(dá)到或超過(guò)總股本股份，達(dá)到或超過(guò)總股本5%5%的應(yīng)將其受讓方案事前報(bào)市國(guó)資委的應(yīng)將其受讓方案事前報(bào)市國(guó)資委備案后組織實(shí)施。市國(guó)資委對(duì)材料齊備符合條件的申請(qǐng)，在備案后組織實(shí)施。市國(guó)資委對(duì)材料齊備符合條件的申請(qǐng)

35、，在1010個(gè)個(gè)工作日內(nèi)出具備案意見(jiàn)。工作日內(nèi)出具備案意見(jiàn)。v 事后備案事項(xiàng)事后備案事項(xiàng) 在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)累計(jì)凈受讓上市公司的在一個(gè)會(huì)計(jì)年度內(nèi)通過(guò)證券交易系統(tǒng)累計(jì)凈受讓上市公司的股份未達(dá)到總股本股份未達(dá)到總股本5%5%的；通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司股份后不的；通過(guò)協(xié)議方式受讓上市公司股份后不具有上市公司控股權(quán)或上市公司國(guó)有控股股東通過(guò)協(xié)議方式增持具有上市公司控股權(quán)或上市公司國(guó)有控股股東通過(guò)協(xié)議方式增持上市公司股份的，由國(guó)有單位按內(nèi)部管理程序決策，并于每年上市公司股份的，由國(guó)有單位按內(nèi)部管理程序決策，并于每年1 1月月3131日前將其上一年度受讓上市公司股份情況報(bào)市國(guó)資委備案日前將

36、其上一年度受讓上市公司股份情況報(bào)市國(guó)資委備案 。第四部分第四部分 國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組v 重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)：重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)： 第十一條第十一條 上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)上市公司及其控股或者控制的公司購(gòu)買、出售資產(chǎn)，達(dá)到下列標(biāo)準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組：準(zhǔn)之一的，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組： （一）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合（一）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)總額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到50%50%以上；以上； （二）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)

37、計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市（二）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)在最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度所產(chǎn)生的營(yíng)業(yè)收入占上市公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到公司同期經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告營(yíng)業(yè)收入的比例達(dá)到50%50%以上；以上； （三）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合（三）購(gòu)買、出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末凈資產(chǎn)額的比例達(dá)到5050以上，且超過(guò)以上，且超過(guò)50005000萬(wàn)元人民萬(wàn)元人民幣。幣。 購(gòu)買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可能損害上市購(gòu)買、出售資產(chǎn)未達(dá)到前款規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)，但證監(jiān)會(huì)發(fā)現(xiàn)存在可

38、能損害上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則責(zé)令上市公司或者投資者合法權(quán)益的重大問(wèn)題的，可以根據(jù)審慎監(jiān)管原則責(zé)令上市公司按照本辦法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易并報(bào)送申請(qǐng)文件。公司按照本辦法的規(guī)定補(bǔ)充披露相關(guān)信息、暫停交易并報(bào)送申請(qǐng)文件。 四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法主要條文：主要條文： 盈利補(bǔ)償相關(guān)規(guī)定：盈利補(bǔ)償相關(guān)規(guī)定：v 第三十三條第二款第三十三條第二款 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開(kāi)發(fā)法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)

39、行評(píng)估并作法等基于未來(lái)收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購(gòu)買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3 3年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)告中利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)告中利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見(jiàn)；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)審核意見(jiàn)；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不實(shí)際盈利數(shù)不足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)足利潤(rùn)預(yù)測(cè)數(shù)的情況簽訂明確可行的的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償補(bǔ)償協(xié)議。協(xié)議。 四、國(guó)有控股上市

40、公司資產(chǎn)重組四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組v 規(guī)范資產(chǎn)重組定義：規(guī)范資產(chǎn)重組定義： 第一條第一條 本通知所稱國(guó)有股東與上市公司資產(chǎn)重組是指國(guó)有股本通知所稱國(guó)有股東與上市公司資產(chǎn)重組是指國(guó)有股東或潛在國(guó)有股東（經(jīng)本次資產(chǎn)重組后成為上市公司國(guó)有股東東或潛在國(guó)有股東（經(jīng)本次資產(chǎn)重組后成為上市公司國(guó)有股東的，以下統(tǒng)稱為國(guó)有股東）向上市公司注入、購(gòu)買或置換資產(chǎn)的，以下統(tǒng)稱為國(guó)有股東）向上市公司注入、購(gòu)買或置換資產(chǎn)并涉及國(guó)有股東所持上市公司股份發(fā)生變化的情形。并涉及國(guó)有股東所持上市公司股份發(fā)生變化的情形。 注意：注意： 與證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組不一樣，與證監(jiān)會(huì)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組不一樣，通知通知主要強(qiáng)調(diào)涉及

41、主要強(qiáng)調(diào)涉及國(guó)有股東所持上市公司股份變化！國(guó)有股東包括潛在國(guó)有股東！國(guó)有股東所持上市公司股份變化！國(guó)有股東包括潛在國(guó)有股東！國(guó)資委國(guó)資委關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知關(guān)于規(guī)范國(guó)有股東與上市公司進(jìn)行資產(chǎn)重組有關(guān)事項(xiàng)的通知主要條文：主要條文：四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組四、國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組流程圖：國(guó)有控股上市公司資產(chǎn)重組流程圖：進(jìn)進(jìn)入入證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)審審核流程核流程國(guó)國(guó)有企有企業(yè)業(yè)年年度度戰(zhàn)戰(zhàn)略略規(guī)劃規(guī)劃國(guó)國(guó)有企有企業(yè)業(yè)高高層動(dòng)議層動(dòng)議與與上市公司上市公司初步初步協(xié)協(xié)商商國(guó)國(guó)有股有股東東內(nèi)內(nèi)部部決決策策券商、券商、會(huì)計(jì)師會(huì)計(jì)師事事務(wù)務(wù)所、律所、律

42、師師事事務(wù)務(wù)所、所、評(píng)評(píng)估估師師事事務(wù)務(wù)所所等中介機(jī)等中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)國(guó)國(guó)有股有股東與東與上市公司上市公司簽簽定定資產(chǎn)資產(chǎn)重重組協(xié)議組協(xié)議上市公司上市公司召召開(kāi)開(kāi)董事董事會(huì)會(huì)股股東東大大會(huì)會(huì)5 5日前批日前批復(fù)復(fù)相相關(guān)關(guān)各方各方簽簽署保密署保密協(xié)議協(xié)議（如（如異動(dòng)異動(dòng)，應(yīng)應(yīng)披露；披露；必要必要時(shí)時(shí)，停牌），停牌）券商人券商人員參與員參與向向證監(jiān)會(huì)證監(jiān)會(huì)咨咨詢?cè)兿嘞嚓P(guān)關(guān)政策政策上市公司停牌上市公司停牌國(guó)國(guó)有企有企業(yè)將資產(chǎn)業(yè)將資產(chǎn)重重組組方案逐方案逐級(jí)決級(jí)決策后策后上上報(bào)報(bào)市市國(guó)資國(guó)資委委預(yù)審預(yù)審核核國(guó)資國(guó)資機(jī)機(jī)構(gòu)構(gòu)預(yù)審預(yù)審核同意核同意交易交易資產(chǎn)審計(jì)資產(chǎn)審計(jì)、評(píng)評(píng)估估結(jié)結(jié)果確定果確定評(píng)評(píng)估估結(jié)結(jié)果果報(bào)國(guó)資報(bào)國(guó)資部部門備門備案案6 6個(gè)個(gè)月月內(nèi)內(nèi)召召開(kāi)開(kāi)董事董事會(huì)會(huì)并發(fā)并發(fā)出召出召開(kāi)開(kāi)股股東東大大會(huì)會(huì)通知通知正式方案正式方案上上報(bào)國(guó)資報(bào)國(guó)資委委上市