深水規(guī)院：向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告

1、深圳市水務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)院股份有限公司（Shenzhen Water Planning & Design Institute Co., Ltd.）（深圳市龍華區(qū)民治街道龍?zhí)辽鐓^(qū)星河傳奇花園三期商廈 1 棟 C 座 1110）向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的論證分析報(bào)告二零二二年六月一、本次發(fā)行實(shí)施的背景和必要性深圳市水務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)院股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“公司”或“深水規(guī)院”）為滿足公司發(fā)展的資金需求、擴(kuò)大公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模、增強(qiáng)盈利能力，根據(jù)中華人民共和國(guó)證券法（以下簡(jiǎn)稱“證券法”）創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法（試行）（以下簡(jiǎn)稱“管理辦法”）等有關(guān)法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定，擬通過向不特定

2、對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券（以下簡(jiǎn)稱“可轉(zhuǎn)債”）的方式募集資金。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金總額不超過 41,000.00 萬元（含本數(shù)），所募集資金（扣除發(fā)行費(fèi)用后）擬全部用于“總部建設(shè)項(xiàng)目”、“協(xié)同設(shè)計(jì)信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”、“水務(wù)工程數(shù)字孿生技術(shù)業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目”、“城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。（一）本次發(fā)行的必要性1、總部建設(shè)項(xiàng)目本項(xiàng)目位于龍華區(qū)深圳北站商務(wù)中心區(qū)，項(xiàng)目功能定位為集總部辦公、科技研發(fā)、創(chuàng)新孵化、成果展示展銷、綜合配套于一體的總部大廈。本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，一是將有效帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)一流人才、資源、技術(shù)、資本等創(chuàng)新要素集聚，進(jìn)而促進(jìn)公司進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)態(tài)融合、延

3、伸設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈；二是有利于滿足公司的業(yè)務(wù)拓展空間需求，擺脫目前公司辦公場(chǎng)所尋租困難、租金上漲、位置分散困境，進(jìn)一步提升公司各業(yè)務(wù)部門的協(xié)同管理和協(xié)作；三是為公司投入科研創(chuàng)新提供更多的場(chǎng)地空間支持，持續(xù)提升企業(yè)創(chuàng)新能力；四是有利于彰顯公司的規(guī)模實(shí)力，進(jìn)一步提升企業(yè)品牌影響力，吸引更多專業(yè)設(shè)計(jì)人才。2、協(xié)同設(shè)計(jì)信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目本項(xiàng)目是公司提升信息化能力的重要安排。本項(xiàng)目的建設(shè)實(shí)施，一是有利于從根本上提升公司協(xié)同設(shè)計(jì)水平，實(shí)現(xiàn)公司設(shè)計(jì)資源和設(shè)計(jì)任務(wù)協(xié)同，降低信息管理成本，提高信息對(duì)稱性和透明度，提升設(shè)計(jì)效率，促進(jìn)公司的跨越式發(fā)展； 二是有利于持續(xù)提升公司的數(shù)據(jù)信息管理水平，提升內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的安全

4、性與穩(wěn)定性，為公司的持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的信息化支持。3、水務(wù)工程數(shù)字孿生技術(shù)業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目本項(xiàng)目緊密圍繞國(guó)家關(guān)于“十四五”智慧水利布局的戰(zhàn)略總基調(diào)，以提升水務(wù)工程數(shù)字孿生服務(wù)能力為主要抓手，深入推進(jìn)集智慧感知、智能監(jiān)測(cè)、精準(zhǔn)決策22于一體的智慧水務(wù)系統(tǒng)平臺(tái)建設(shè)。本項(xiàng)目的實(shí)施，一是響應(yīng)國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃、順應(yīng) 行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的客觀選擇，有利于公司提前布局和搶占智慧水務(wù)新興市場(chǎng)；二是 通過整合優(yōu)化現(xiàn)有研發(fā)資源，建立相對(duì)集中的智慧水務(wù)數(shù)字研發(fā)和實(shí)驗(yàn)場(chǎng)所和系 統(tǒng)平臺(tái)，進(jìn)一步鞏固公司在智慧水務(wù)領(lǐng)域的研發(fā)優(yōu)勢(shì)，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力；三 是有利于提升公司水務(wù)大數(shù)據(jù)分析能力，為公司進(jìn)一步拓展水務(wù)大數(shù)據(jù)管理市場(chǎng)， 參

5、與廣義智慧城市建設(shè)業(yè)務(wù)，奠定技術(shù)基礎(chǔ)。4、城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目本項(xiàng)目的實(shí)施，一是搶抓新時(shí)期高質(zhì)量發(fā)展和雙碳國(guó)策機(jī)遇的客觀需要，進(jìn)一步拓寬公司服務(wù)范圍，延伸服務(wù)深度；二是進(jìn)一步夯實(shí)公司規(guī)劃咨詢業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)， 將公司規(guī)劃業(yè)務(wù)從水務(wù)、水利專項(xiàng)領(lǐng)域向市政、交通等國(guó)土空間規(guī)劃領(lǐng)域延伸， 打造公司“多規(guī)合一”的綜合服務(wù)能力；三是全面擁抱低碳、綠色產(chǎn)業(yè)，提前布局環(huán)保、節(jié)能、低碳領(lǐng)域，充分發(fā)揮公司在抽蓄水、水電、水環(huán)境治理等方面的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，打造生態(tài)能源業(yè)務(wù)第三極。5、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目伴隨公司承接項(xiàng)目的快速增長(zhǎng)，公司對(duì)運(yùn)營(yíng)資金的需求將不斷增加，僅靠滾存利潤(rùn)的融資方式，公司將面臨較大的資金壓力。2019-2

6、021 年，公司的應(yīng)收賬款及合同資產(chǎn)余額分別為 70,941.04 萬元、87,134.21 萬元和 102,993.31 萬元，分別占各期營(yíng)業(yè)收入的 99.28%、100.90%、110.17%，應(yīng)收賬款占營(yíng)業(yè)收入比重較高，且各年絕對(duì)金額增長(zhǎng)迅速，占用了公司一定的營(yíng)運(yùn)資金。同時(shí)，受公司業(yè)務(wù)性質(zhì)的影響，公司投標(biāo)保證金及履約保證金都會(huì)不同程度占用公司營(yíng)運(yùn)資金。公司補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金后，可以有效地增強(qiáng)公司的整體資金實(shí)力和營(yíng)運(yùn)資金的穩(wěn)定性，提升公司的項(xiàng)目承攬能力和資金運(yùn)作實(shí)力，增強(qiáng)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力和盈利能力，保障公司及全體股東的利益。（二）本次發(fā)行的可行性1、總部建設(shè)項(xiàng)目本項(xiàng)目系公司首次公開發(fā)行股票之募投

7、項(xiàng)目，截至本報(bào)告出具日，本項(xiàng)目已履行了全部的內(nèi)外部審批事宜，依法獲取了土地使用權(quán)，并已按計(jì)劃進(jìn)度有序推進(jìn)，項(xiàng)目建設(shè)具有可行性。2、協(xié)同設(shè)計(jì)信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目本項(xiàng)目系公司首次公開發(fā)行股票之募投項(xiàng)目，截至本報(bào)告出具日，本項(xiàng)目已履行了全部的內(nèi)外部審批事宜，項(xiàng)目建設(shè)具有可行性。在外部供給端，國(guó)內(nèi)信息服務(wù)行業(yè)日漸成熟，為項(xiàng)目實(shí)施提供了技術(shù)支持。目前，越來越多的信息技術(shù)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)通過深入了解企業(yè)，結(jié)合企業(yè)提出的需求與其運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)開發(fā)定制化的信息技術(shù)服務(wù)平臺(tái)、配套應(yīng)用軟件，并提供后續(xù)運(yùn)維保障服務(wù)。在內(nèi)部管理端，近年來，公司已投入人力、物力和財(cái)力，根據(jù)自身業(yè)務(wù)特征構(gòu)建了基礎(chǔ)的信息化系統(tǒng)，包括財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)、項(xiàng)目

8、質(zhì)量管理系統(tǒng)等， 在這些信息化系統(tǒng)的建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理過程中，公司已建立了一套相對(duì)成熟的業(yè)務(wù)生產(chǎn)管理流程體系及質(zhì)量控制制度，這些信息化建設(shè)的經(jīng)驗(yàn)，將為本項(xiàng)目的實(shí)施奠定堅(jiān)實(shí)的管理基礎(chǔ)。3、水務(wù)工程數(shù)字孿生技術(shù)業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目一是公司多年來在水務(wù)工程建設(shè)領(lǐng)域的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)及數(shù)據(jù)積累，為數(shù)字孿生技術(shù)模擬及算法測(cè)試，提供了基礎(chǔ)資源保證；二是公司具有智慧水務(wù)的基礎(chǔ)積累， 在水務(wù)信息化、水務(wù)大數(shù)據(jù)領(lǐng)域，擁有“三防決策指揮系統(tǒng)”、“河務(wù)通”軟件平臺(tái)系統(tǒng)等多個(gè)成功項(xiàng)目，為本項(xiàng)目的順利實(shí)施提供了技術(shù)支持；三是公司擁有一支堅(jiān)強(qiáng)的技術(shù)隊(duì)伍，專業(yè)范圍涵蓋信息化、監(jiān)測(cè)、設(shè)計(jì)、咨詢等交叉復(fù)合領(lǐng)域，為本項(xiàng)目的順利推進(jìn)奠定了人力基礎(chǔ)；四

9、是公司在智慧水務(wù)領(lǐng)域有較強(qiáng)的技術(shù)研發(fā)沉淀，特別是在智能感知方面，依托公司內(nèi)部水務(wù)大數(shù)據(jù)與水生態(tài)工程技術(shù)研究中心的支持，完成了包括深圳市水務(wù)設(shè)施 InSAR 監(jiān)測(cè)試點(diǎn)工程在內(nèi)的十余項(xiàng)課題，取得了較好的成果。4、城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)具有廣闊的市場(chǎng)前景。伴隨著國(guó)土空間規(guī)劃法以及各層次法律法規(guī)指南陸續(xù)出臺(tái)，我國(guó)城鄉(xiāng)規(guī)劃編制的需求與投入迅速增長(zhǎng)， 為公司城鄉(xiāng)規(guī)劃業(yè)務(wù)的開展提供了市場(chǎng)空間。生態(tài)能源產(chǎn)業(yè)方面，預(yù)計(jì)“十四五” 期間全國(guó)抽蓄水、光伏等新能源新增裝機(jī)量將達(dá)到 5 億千瓦以上，這為公司立足水利行業(yè)全過程咨詢優(yōu)勢(shì)，切入下游生態(tài)能源行業(yè)領(lǐng)域，創(chuàng)造了良好契機(jī)。公司在規(guī)劃和生

10、態(tài)能源領(lǐng)域具備一定的經(jīng)驗(yàn)。公司在規(guī)劃咨詢領(lǐng)域具有（水利水電、市政公用工程）工程咨詢甲級(jí)等資質(zhì)，在清潔能源領(lǐng)域有水力發(fā)電（含抽水蓄能、潮汐）專業(yè)乙級(jí)、新能源發(fā)電乙級(jí)等資質(zhì)，設(shè)有環(huán)境規(guī)劃院、城市設(shè)計(jì)部、智慧能源院等業(yè)務(wù)部門，有城鄉(xiāng)規(guī)劃、新能源、信息技術(shù)等相關(guān)專業(yè)的人才團(tuán)隊(duì)和技術(shù)儲(chǔ)備，承擔(dān)了深圳大部分水利、水務(wù)綜合與專業(yè)性規(guī)劃，在深圳、貴州、江西等地承擔(dān)多個(gè)抽水蓄能、分布式光伏等新能源項(xiàng)目，在相應(yīng)領(lǐng)域具有充足的資源儲(chǔ)備和技術(shù)支持。二、本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍、數(shù)量和標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性（一）本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的具體發(fā)行方式由股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商） 根據(jù)法律、法規(guī)的相關(guān)規(guī)

11、定協(xié)商確定。本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。本次可轉(zhuǎn)債可向原股東優(yōu)先配售。具體優(yōu)先配售數(shù)量提請(qǐng)股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定，并在本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行公告中予以披露。本次可轉(zhuǎn)債給予原股東優(yōu)先配售后的余額及原股東放棄認(rèn)購(gòu)優(yōu)先配售的金額，將通過網(wǎng)下對(duì)機(jī)構(gòu)投資者發(fā)售及/或通過深圳證券交易所系統(tǒng)網(wǎng)上發(fā)行。如仍出現(xiàn)認(rèn)購(gòu)不足，則不足部分由承銷團(tuán)包銷。本次發(fā)行對(duì)象的選擇范圍符合管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，選擇范圍適當(dāng)。（二）本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)

12、量的適當(dāng)性本次可轉(zhuǎn)債的發(fā)行對(duì)象為持有中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司深圳分公司證券賬戶的自然人、法人、證券投資基金、符合法律規(guī)定的其他投資者等（國(guó)家法律、法規(guī)禁止者除外）。本次發(fā)行對(duì)象的數(shù)量符合管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行對(duì)象數(shù)量適當(dāng)。（三）本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)的適當(dāng)性本次發(fā)行對(duì)象應(yīng)具有一定的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，并具備相應(yīng)的資金實(shí)力。本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)符合管理辦法等相關(guān)法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行對(duì)象的標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)。三、本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序的合理性（一）本次發(fā)行定價(jià)的原則合理公司將經(jīng)深圳證券交易所審核并在中國(guó)證監(jiān)會(huì)完成注冊(cè)后，經(jīng)與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商后確定發(fā)行期。本

13、次發(fā)行的定價(jià)原則：1、債券利率本次可轉(zhuǎn)債的票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。2、轉(zhuǎn)股價(jià)格（1） 初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)格按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前

14、二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一交易日公司股票交易均價(jià)=前一交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。（2） 轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，當(dāng)公司因派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股、派送現(xiàn)金股利等情況使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+n)； 增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k) ；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k) /(1+n+k)； 派送現(xiàn)金股利：P1=

15、P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)其中：P0 為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n 為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k 為增發(fā)新股或配股率，A 為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D 為每股派送現(xiàn)金股利，P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整， 并在深圳證券交易所網(wǎng)站和符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的信息披露媒體（以下簡(jiǎn)稱 “符合條件的信息披露媒體”）上刊登董事會(huì)決議公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間（如需）。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后、轉(zhuǎn)換股票登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行

16、。當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定來制訂。（二）本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)格按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始

17、轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)符合管理辦法等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的依據(jù)合理。（三）本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的定價(jià)方法和程序均根據(jù)管理辦法等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，召開董事會(huì)審議并將相關(guān)公告在交易所網(wǎng)站及符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的上市公司信息披露媒體上進(jìn)行披露，并將提交公司股東大會(huì)審議。本次發(fā)行定價(jià)的方法和程

18、序符合管理辦法等法律法規(guī)的相關(guān)規(guī)定，本次發(fā)行定價(jià)的方法和程序合理。綜上所述，本次發(fā)行定價(jià)的原則、依據(jù)、方法和程序均符合相關(guān)法律法規(guī)的要求，合規(guī)合理。四、本次發(fā)行方式的可行性公司本次采用向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的方式募集資金，符合證券法及管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件：（一）本次發(fā)行符合管理辦法規(guī)定的發(fā)行條件1、公司具備健全且運(yùn)行良好的組織架構(gòu)公司嚴(yán)格按照公司法及證券法和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立了健全的公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)，運(yùn)行良好。公司符合管理辦法第十三條“（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)” 的規(guī)定。2、最近三年平均可

19、分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019 年、2020 年及 2021 年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7,057.59 萬元、9,346.11 萬元和 10,613.79 萬元，平均可分配利潤(rùn)為 9,005.83 萬元。本次可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金不超過 41,000.00 萬元（含本數(shù)），參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。公司符合管理辦法第十三條“（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息”的規(guī)定。3、具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量2019 年末、2020 年末、2021 年末和 2022 年 3 月

20、末，公司資產(chǎn)負(fù)債率分別為 53.15%、57.00%、47.25%及 46.24%，整體處于合理水平，符合公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況特點(diǎn)。2019 年度、2020 年度、2021 年度和 2022 年 1-3 月，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為 8,815.34 萬元、23,188.36 萬元、8,526.15 萬元及-7,338.23 萬元，符合公司業(yè)務(wù)模式特點(diǎn)，現(xiàn)金流量情況正常。公司符合管理辦法第十三條“（三）具有合理的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和正常的現(xiàn)金流量”的規(guī)定。4、現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求 公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員具備任職資格，不存在因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案

21、偵查或者涉嫌違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見等情形，符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求。公司符合管理辦法第九條“（二）現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法律、行政法規(guī)規(guī)定的任職要求”的規(guī)定。5、公司具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形公司擁有獨(dú)立完整的主營(yíng)業(yè)務(wù)和自主經(jīng)營(yíng)能力，公司嚴(yán)格按照公司法證券法以及公司章程等相關(guān)法律法規(guī)的要求規(guī)范運(yùn)作。公司在人員、資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、機(jī)構(gòu)和財(cái)務(wù)等方面獨(dú)立，擁有獨(dú)立完整的采購(gòu)、生產(chǎn)、銷售、研發(fā)體系， 在業(yè)務(wù)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面均獨(dú)立于公司的控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接

22、面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形。公司符合管理辦法第九條“（三）具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力，不存在對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的情形”的規(guī)定。6、公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告公司嚴(yán)格按照公司法證券法深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則深圳證券交易所上市公司自律監(jiān)管指引第 2 號(hào)創(chuàng)業(yè)板上市公司規(guī)范運(yùn)作和其它有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立健全和有效實(shí)施內(nèi)部控制。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)。公司建立了專門的財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)財(cái)務(wù)管理體制、工作職責(zé)、會(huì)

23、計(jì)培訓(xùn)制度、財(cái)務(wù)審批、預(yù)算成本管理等方面進(jìn)行了嚴(yán)格的規(guī)定和控制。公司建立了嚴(yán)格的內(nèi)部審計(jì)制度，對(duì)內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、職責(zé)和權(quán)限、審計(jì)工作程序、審計(jì)工作的具體實(shí)施、信息披露等方面進(jìn)行了全面的規(guī)定。公司按照企業(yè)內(nèi)部控制規(guī)范體系在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表編制相關(guān)的有效的內(nèi)部控制。公司最近三年財(cái)務(wù)報(bào)告經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì)并出具標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的審計(jì)報(bào)告。公司符合管理辦法第九條“（四）會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，內(nèi)部控制制度健全且有效執(zhí)行，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制和披露符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允反映了上市公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量， 最近三年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無保留意見審計(jì)報(bào)告”的

24、規(guī)定。7、最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)2020 年度、2021 年度公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為9,346.11 萬元和 10,613.79 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司普通股股東的凈利潤(rùn)分別為 9,088.67 萬元和 9,562.95 萬元，公司最近兩年連續(xù)盈利。公司符合管理辦法第九條“（五）最近二年盈利，凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)”的規(guī)定。8、公司最近一期末不存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的情形截至 2022 年 3 月 31 日，公司不存在持有金額較大的財(cái)務(wù)性投資的情形。公司符合管理辦法第九條“（六）除金融類企業(yè)外

25、，最近一期末不存在金額較大的財(cái)務(wù)性投資”的規(guī)定。9、公司不存在管理辦法第十條規(guī)定的不得向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報(bào)告出具日，公司不存在管理辦法第十條規(guī)定的不得向不特定對(duì)象發(fā)行股票的情形，具體如下：（1） 擅自改變前次募集資金用途未作糾正，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可；（2） 上市公司及其現(xiàn)任董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員最近三年受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年受到證券交易所公開譴責(zé)，或者因涉嫌犯罪正在被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)正在被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查；（3） 上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最近一年存在未履行向投資者作出的公開承諾的情形；（4） 上市公司及其控股股東、實(shí)際控制人最

26、近三年存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，或者存在嚴(yán)重?fù)p害上市公司利益、投資者合法權(quán)益、社會(huì)公共利益的重大違法行為。公司符合管理辦法第十條的相關(guān)規(guī)定。10、公司不存在管理辦法第十四條規(guī)定的不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形截至本論證分析報(bào)告出具之日，公司不存在管理辦法第十四條規(guī)定的不得發(fā)行可轉(zhuǎn)債的情形，具體如下：（1） 對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（2） 違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金用途。公司符合管理辦法第十四條的相關(guān)規(guī)定。11、募集資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出公司本次募集資金擬全部用于“總部建設(shè)

27、項(xiàng)目”、“協(xié)同設(shè)計(jì)信息化平臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目”、“水務(wù)工程數(shù)字孿生技術(shù)業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目”、“城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，不會(huì)用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。公司符合管理辦法第十五條“上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)債，募集資金不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出”的規(guī)定。12、公司募集資金使用符合規(guī)定公司本次募集資金使用符合管理辦法第十二條的相關(guān)規(guī)定，具體如下：（1） 符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和有關(guān)環(huán)境保護(hù)、土地管理等法律、行政法規(guī)規(guī)定。（2） 除金融類企業(yè)外，本次募集資金使用不得為持有交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人、委托理財(cái)?shù)蓉?cái)務(wù)性投資，不得直接或者間接投資于以買賣有價(jià)證券為主要業(yè)務(wù)的公司。（3）

28、募集資金投資實(shí)施后，不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者嚴(yán)重影響公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。本次發(fā)行完成后，公司的控股股東、實(shí)際控制人未發(fā)生變化。本次發(fā)行完成后，公司不會(huì)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)新增構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公平的關(guān)聯(lián)交易，或者影響公司經(jīng)營(yíng)的獨(dú)立性。公司本次募集資金使用符合管理辦法第十二條的相關(guān)規(guī)定。（二）本次發(fā)行符合管理辦法發(fā)行承銷的特別規(guī)定1、可轉(zhuǎn)債應(yīng)當(dāng)具有期限、面值、利率、評(píng)級(jí)、債券持有人權(quán)利、轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則、贖回及回售、轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正等要素。（1） 債券期限本次可轉(zhuǎn)債期限為發(fā)行之日起六

29、年。（2） 票面金額和發(fā)行價(jià)格本次可轉(zhuǎn)債每張面值 100 元人民幣，按面值發(fā)行。（3） 債券利率本次可轉(zhuǎn)債的票面利率的確定方式及每一計(jì)息年度的最終利率水平，提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在發(fā)行前根據(jù)國(guó)家政策、市場(chǎng)狀況和公司具體情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。（4） 債券評(píng)級(jí)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)將為公司本次公開發(fā)行 A 股可轉(zhuǎn)換公司債券出具資信評(píng)級(jí)報(bào)告。（5） 債券持有人權(quán)利公司擬定了深圳市水務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)院股份有限公司可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議規(guī)則，明確了本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券持有人會(huì)議的權(quán)限范圍、召集召開程序和決議生效條件等內(nèi)容。（6） 轉(zhuǎn)股價(jià)格及調(diào)整原則初始轉(zhuǎn)股價(jià)格的確定依據(jù)本次可轉(zhuǎn)債的初始

30、轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)格按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整方式及計(jì)算公式在本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行之后，當(dāng)公司因派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股(不包括因本次可

31、轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股而增加的股本)、配股、派送現(xiàn)金股利等情況使公司股份發(fā)生變化時(shí)，將按下述公式進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整(保留小數(shù)點(diǎn)后兩位，最后一位四舍五入)：派送股票股利或轉(zhuǎn)增股本：P1=P0/(1+n)； 增發(fā)新股或配股：P1=(P0+A×k)/(1+k) ；上述兩項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0+A×k)/(1+n+k) ； 派送現(xiàn)金股利：P1=P0-D；上述三項(xiàng)同時(shí)進(jìn)行：P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)其中：P0 為調(diào)整前轉(zhuǎn)股價(jià)，n 為送股或轉(zhuǎn)增股本率，k 為增發(fā)新股或配股率，A 為增發(fā)新股價(jià)或配股價(jià)，D 為每股派送現(xiàn)金股利，P1 為調(diào)整后轉(zhuǎn)股價(jià)。當(dāng)公司出現(xiàn)上述股份和/或股

32、東權(quán)益變化情況時(shí)，將依次進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整， 并在深圳證券交易所網(wǎng)站和符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的信息披露媒體（以下簡(jiǎn)稱 “符合條件的信息披露媒體”）上刊登董事會(huì)決議公告，并于公告中載明轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日、調(diào)整辦法及暫停轉(zhuǎn)股期間（如需）。當(dāng)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日為本次可轉(zhuǎn)債持有人轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后、轉(zhuǎn)換股票登記日之前，則該持有人的轉(zhuǎn)股申請(qǐng)按公司調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。當(dāng)公司可能發(fā)生股份回購(gòu)、合并、分立或任何其他情形使公司股份類別、數(shù)量和/或股東權(quán)益發(fā)生變化從而可能影響本次可轉(zhuǎn)債持有人的債權(quán)利益或轉(zhuǎn)股衍生權(quán)益時(shí)，公司將視具體情況按照公平、公正、公允的原則以及充分保護(hù)本次可轉(zhuǎn)債持有人權(quán)益的原則調(diào)整轉(zhuǎn)股價(jià)格。有關(guān)轉(zhuǎn)股價(jià)格

33、調(diào)整內(nèi)容及操作辦法將依據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)及證券監(jiān)管部門的相關(guān)規(guī)定來制訂。（7） 贖回條款到期贖回條款在本次可轉(zhuǎn)債期滿后五個(gè)交易日內(nèi)，公司將贖回未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)債，具體贖回價(jià)格由公司股東大會(huì)授權(quán)董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)發(fā)行時(shí)市場(chǎng)情況與保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）協(xié)商確定。有條件贖回條款在本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期內(nèi)，如果公司股票連續(xù)三十個(gè)交易日中至少有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)格不低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 130%（含 130%）時(shí),公司有權(quán)按照本次可轉(zhuǎn)債面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息及補(bǔ)償利息的價(jià)格贖回全部或部分未轉(zhuǎn)股的本次可轉(zhuǎn)債。本次可轉(zhuǎn)債的贖回期與轉(zhuǎn)股期相同，即發(fā)行結(jié)束之日滿六個(gè)月后的第一個(gè)交易日起至本次可轉(zhuǎn)債到期日止。當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息

34、的計(jì)算公式為：IA=B×i×t/365 IA：指當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息；B：指本次可轉(zhuǎn)債持有人持有的本次可轉(zhuǎn)債票面總金額； i：指本次可轉(zhuǎn)債當(dāng)年票面利率；t：指計(jì)息天數(shù)，即從上一個(gè)計(jì)息日起至本計(jì)息年度贖回日止的實(shí)際日歷天數(shù)（算頭不算尾）。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。此外，當(dāng)本次可轉(zhuǎn)債未轉(zhuǎn)股余額不足人民幣 3,000 萬元時(shí)，董事會(huì)有權(quán)決定以面值加當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格贖回全部未轉(zhuǎn)股的本次可轉(zhuǎn)債。（8） 回售條款有條件回售條款在本次可轉(zhuǎn)債最后兩個(gè)計(jì)息年度內(nèi)，如果公

35、司股票收盤價(jià)在任何連續(xù)三十個(gè)交易日低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 70%時(shí)，本次可轉(zhuǎn)債持有人有權(quán)將其持有的本次可轉(zhuǎn)債全部或部分以面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息回售給公司。若在上述交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格因發(fā)生派送股票股利、轉(zhuǎn)增股本、增發(fā)新股（不包括因本次發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)股而增加的股本）、配股以及派發(fā)現(xiàn)金股利等情況而調(diào)整的情形，則在調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算，在調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)格計(jì)算。如果出現(xiàn)轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正的情況， 則上述“連續(xù)三十個(gè)交易日”須從轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整之后的第一個(gè)交易日起按修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格重新計(jì)算。當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的計(jì)算方式參見贖回條款的相關(guān)內(nèi)容。最后兩個(gè)計(jì)

36、息年度可轉(zhuǎn)債持有人在每年回售條件首次滿足后可按上述約定條件行使回售權(quán)一次，若在首次滿足回售條件而可轉(zhuǎn)債持有人未在公司屆時(shí)公告的回售申報(bào)期內(nèi)申報(bào)并實(shí)施回售的，該計(jì)息年度不能再行使回售權(quán)。可轉(zhuǎn)債持有人不能多次行使部分回售權(quán)。附加回售條款若本次可轉(zhuǎn)債募集資金運(yùn)用的實(shí)施情況與公司在募集說明書中的承諾相比出現(xiàn)重大變化，且該變化被中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定為改變募集資金用途的，本次可轉(zhuǎn)債持有人享有一次以面值加上當(dāng)期應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格向公司回售其持有的部分或者全部本次可轉(zhuǎn)債的權(quán)利。在上述情形下，本次可轉(zhuǎn)債持有人可以在公司公告后的回售申報(bào)期內(nèi)進(jìn)行回售，本次回售申報(bào)期內(nèi)不實(shí)施回售的，自動(dòng)喪失該回售權(quán)。（9） 轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正條

37、款修正條件與修正幅度在本次可轉(zhuǎn)債存續(xù)期間，當(dāng)公司股票在任意連續(xù)三十個(gè)交易日中有十五個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的 80%時(shí)，公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交公司股東大會(huì)審議表決。若在前述三十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整的情形，則在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日前的交易日按調(diào)整前的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算， 在轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整日及之后的交易日按調(diào)整后的轉(zhuǎn)股價(jià)格和收盤價(jià)計(jì)算。上述方案須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過方可實(shí)施。股東進(jìn)行表決時(shí)，持有本次可轉(zhuǎn)債的股東應(yīng)當(dāng)回避。修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)不低于前項(xiàng)規(guī)定的股東大會(huì)召開日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)和前一交易日公司股票交易均價(jià)。修正程序如公司股

38、東大會(huì)審議通過向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格，公司將在符合條件的信息披露媒體上刊登股東大會(huì)決議公告，公告修正幅度、股權(quán)登記日及暫停轉(zhuǎn)股期間（如需）等。從股權(quán)登記日后的第一個(gè)交易日（即轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日）起，開始恢復(fù)轉(zhuǎn)股申請(qǐng)并執(zhí)行修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格。若轉(zhuǎn)股價(jià)格修正日為轉(zhuǎn)股申請(qǐng)日或之后，且為轉(zhuǎn)換股份登記日之前，該類轉(zhuǎn)股申請(qǐng)應(yīng)按修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格執(zhí)行。2、可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股 有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東。公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的預(yù)案中約定：本次可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股期自可轉(zhuǎn)債發(fā)行結(jié)束之日起滿六個(gè)月后的第

39、一個(gè)交易日起至可轉(zhuǎn)債到期日止。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為公司股東。本次發(fā)行符合管理辦法第六十二條“可轉(zhuǎn)債自發(fā)行結(jié)束之日起六個(gè)月后方可轉(zhuǎn)換為公司股票，轉(zhuǎn)股期限由公司根據(jù)可轉(zhuǎn)債的存續(xù)期限及公司財(cái)務(wù)狀況確定。債券持有人對(duì)轉(zhuǎn)股或者不轉(zhuǎn)股有選擇權(quán)，并于轉(zhuǎn)股的次日成為上市公司股東” 的規(guī)定。3、向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)本次可轉(zhuǎn)債的初始轉(zhuǎn)股價(jià)格不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)(若在該二十個(gè)交易日內(nèi)發(fā)生過因除權(quán)、除息引起股價(jià)調(diào)整的情形， 則對(duì)調(diào)整前交易日的交易價(jià)格按經(jīng)過相應(yīng)除權(quán)

40、、除息調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算)和前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)，具體初始轉(zhuǎn)股價(jià)格提請(qǐng)公司股東大會(huì)授權(quán)公司董事會(huì)在本次發(fā)行前根據(jù)市場(chǎng)狀況與保薦機(jī)構(gòu)(主承銷商)協(xié)商確定。前二十個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前二十個(gè)交易日公司股票交易總額/該二十個(gè)交易日公司股票交易總量；前一個(gè)交易日公司股票交易均價(jià)=前一個(gè)交易日公司股票交易總額/該日公司股票交易總量。本次發(fā)行符合管理辦法第六十四條“向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格應(yīng)當(dāng)不低于募集說明書公告日前二十個(gè)交易日上市公司股票交易均價(jià)和前一個(gè)交易日均價(jià)”的規(guī)定。（三）本次發(fā)行符合證券法關(guān)于公開發(fā)行公司債券的相關(guān)規(guī)定1、公司具備健全且運(yùn)行良好的組織架構(gòu)公司嚴(yán)格按照公司法證券

41、法和其它的有關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的要求，建立了健全的公司經(jīng)營(yíng)組織結(jié)構(gòu)。公司組織結(jié)構(gòu)清晰，各部門和崗位職責(zé)明確，并已建立了專門的部門工作職責(zé)，運(yùn)行良好。公司符合證券法第十五條第一款“（一）具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)”的規(guī)定。2、最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息2019 年、2020 年及 2021 年，公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為7,057.59 萬元、9,346.11 萬元和 10,613.79 萬元，平均可分配利潤(rùn)為 9,005.83 萬元。本次可轉(zhuǎn)換債券擬募集資金不超過 41,000.00 萬元（含本數(shù)），參考近期債券市場(chǎng)的發(fā)行利率水平并經(jīng)合理估計(jì)，公司最近三年

42、平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年的利息。公司符合證券法第十五條第一款“（二）最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券一年利息”的規(guī)定。3、募集資金使用符合規(guī)定公司本次募集資金擬全部用于“總部建設(shè)項(xiàng)目”、“協(xié)同設(shè)計(jì)信息化平臺(tái)建設(shè) 項(xiàng)目”、“水務(wù)工程數(shù)字孿生技術(shù)業(yè)務(wù)中心項(xiàng)目”、“城鄉(xiāng)規(guī)劃與生態(tài)能源業(yè)務(wù)中心 項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和法律、行政法規(guī)的規(guī)定。公司 向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債籌集的資金，按照公司債券募集辦法所列資金用途使用； 改變資金用途，須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議；向不特定對(duì)象發(fā)行公司債券籌集 的資金，不用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出。公司符合證券法第十五條第二款“公開發(fā)行公

43、司債券籌集的資金，必須按照公司債券募集辦法所列資金用途使用；改變資金用途，必須經(jīng)債券持有人會(huì)議作出決議。公開發(fā)行公司債券籌集的資金，不得用于彌補(bǔ)虧損和非生產(chǎn)性支出”的規(guī)定。4、不存在證券法第十七條規(guī)定的情形截至本論證分析報(bào)告出具日，公司不存在不得再次公開發(fā)行公司債券的下列情形：（1） 對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài)；（2） 違反證券法規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。（四）本次發(fā)行符合關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄 和關(guān)于對(duì)海關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄的規(guī)定公司不屬于關(guān)于對(duì)失信被執(zhí)行人實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄和關(guān)于對(duì)海

44、關(guān)失信企業(yè)實(shí)施聯(lián)合懲戒的合作備忘錄規(guī)定的需要懲處的企業(yè)范圍，不屬于一般失信企業(yè)和海關(guān)失信企業(yè)。五、本次發(fā)行方案的公平性、合理性本次發(fā)行方案經(jīng)董事會(huì)審慎研究后通過，發(fā)行方案的實(shí)施將有利于公司業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大和盈利能力的提升，有利于增加全體股東的權(quán)益。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案及相關(guān)文件在交易所網(wǎng)站及指定的信息披露媒體上進(jìn)行披露，保證了全體股東的知情權(quán)。公司將召開審議本次發(fā)行方案的股東大會(huì)，股東將對(duì)公司本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債按照同股同權(quán)的方式進(jìn)行公平的表決。股東大會(huì)就本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債相關(guān)事項(xiàng)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持有表決權(quán)的三分之二以上通過，中小投資者表決情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)計(jì)票

45、。同時(shí)，公司股東可通過現(xiàn)場(chǎng)或網(wǎng)絡(luò)表決的方式行使股東權(quán)利。綜上所述，本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案已經(jīng)過董事會(huì)審慎研究，認(rèn)為該方案符合全體股東的利益，本次發(fā)行方案及相關(guān)文件已履行了相關(guān)披露程序， 保障了股東的知情權(quán)，并且本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債方案將在股東大會(huì)上接受參會(huì)股東的公平表決，具備公平性和合理性。六、本次發(fā)行對(duì)攤薄即期回報(bào)的影響以及填補(bǔ)的具體措施（一）本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響1、財(cái)務(wù)指標(biāo)計(jì)算的主要假設(shè)和前提本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)影響的假設(shè)前提：（1） 假設(shè)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策、公司所屬行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、產(chǎn)品市場(chǎng)情況等方面不會(huì)發(fā)生重大變化；（2） 假設(shè)本

46、次發(fā)行于 2022 年 12 月底完成，同時(shí)假設(shè)截至 2023 年 6 月 30日全部轉(zhuǎn)股、截至 2023 年 12 月 31 日全部未轉(zhuǎn)股兩種情形分別進(jìn)行測(cè)算（該完成時(shí)間僅用于計(jì)算本次發(fā)行對(duì)即期回報(bào)的影響，不對(duì)實(shí)際完成時(shí)間構(gòu)成承諾，投資者不應(yīng)據(jù)此進(jìn)行投資決策，投資者據(jù)此進(jìn)行投資決策造成損失的，公司不承擔(dān)賠償責(zé)任。最終以經(jīng)深圳證券交易所發(fā)行上市審核通過并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)同意注冊(cè)后的實(shí)際發(fā)行完成時(shí)間及可轉(zhuǎn)換公司債券持有人實(shí)際完成轉(zhuǎn)股的時(shí)間為準(zhǔn)）；（3） 假設(shè)本次募集資金總額為 41,000.00 萬元，暫不考慮相關(guān)發(fā)行費(fèi)用。本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債實(shí)際到賬的募集資金規(guī)模將根據(jù)監(jiān)管部門核準(zhǔn)、發(fā)行認(rèn)購(gòu)

47、情況以及發(fā)行費(fèi)用等情況最終確定；（4） 公司 2021 年度歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為 10,613.79 萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為 9,562.95 萬元。根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況及謹(jǐn)慎性原則，2022 年度、2023 年度歸屬于母公司所有者的扣除非經(jīng)常性損益前/后的凈利潤(rùn)分別按以下三種情況進(jìn)行測(cè)算：較上期減少 10%； 與上期持平；較上期增長(zhǎng) 10%。該假設(shè)僅用于計(jì)算本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，并不代表公司對(duì) 2022 及 2023 年度經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷，亦不構(gòu)成公司盈利預(yù)測(cè)；（5） 不考慮本次發(fā)行對(duì)公司其他生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況（如財(cái)務(wù)費(fèi)用

48、、投資收益）等的影響；（6） 假設(shè)本次可轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格為 19.30 元/股，該價(jià)格為公司第一屆董事會(huì)第二十六次會(huì)議召開日前二十個(gè)交易日交易均價(jià)與前一交易日交易均價(jià)的較高者，（該轉(zhuǎn)股價(jià)格僅用于計(jì)算本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響， 最終的轉(zhuǎn)股價(jià)格由公司董事會(huì)根據(jù)股東大會(huì)授權(quán)，在發(fā)行前根據(jù)發(fā)行方案及市場(chǎng)狀況確定，并可能進(jìn)行除權(quán)、除息調(diào)整或向下修正）；（7） 假設(shè)在預(yù)測(cè)公司總股本時(shí)，以截至 2022 年 6 月 24 日的總股本171,600,000 股為基礎(chǔ)，僅考慮本次發(fā)行完成并全部轉(zhuǎn)股后的股票數(shù)對(duì)股本的影響，不考慮公司其余日?；刭?gòu)股份、利潤(rùn)分配或其他因素導(dǎo)致股本發(fā)生的變化。根據(jù)上述假設(shè)

49、轉(zhuǎn)股價(jià)格測(cè)算，前述假設(shè) 2023 年 6 月 30 日全部完成轉(zhuǎn)股情況下，本次轉(zhuǎn)股數(shù)量為 21,243,523 股，轉(zhuǎn)股完成后公司總股本將增至 192,843,523 股；（8） 假設(shè)除本次發(fā)行及上述事項(xiàng)外，公司不會(huì)實(shí)施其他會(huì)對(duì)公司總股本產(chǎn)生影響或潛在影響的行為；（9） 不考慮募集資金未利用前產(chǎn)生的銀行利息的影響及本次可轉(zhuǎn)債利息費(fèi)用的影響；（10） 前述假設(shè)僅為測(cè)算本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，不代表公司對(duì) 2022 年度、2023 年度盈利情況和現(xiàn)金分紅的承諾，也不代表公司對(duì) 2022 年度、2023 年度經(jīng)營(yíng)情況及趨勢(shì)的判斷。2、本次向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券對(duì)主

50、要財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響測(cè)算基于上述假設(shè)，公司測(cè)算了本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)對(duì)每股收益的影響，具體情況如下：項(xiàng)目2021 年度/2021.12.312022 年度/2022.12.312023 年度/2023.12.312023 年 6 月全部轉(zhuǎn)股2023 年末全部未轉(zhuǎn)股總股本（萬股）13,200.0017,160.0019,284.3517,160.00假設(shè)情形 1：2023 年較 2022 年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為-10%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）10,613.7910,613.799,552.419,552.41扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）9,562.959,562.958,60

51、6.668,606.66基本每股收益（元/股）0.940.620.520.56稀釋每股收益（元/股）0.940.620.520.52扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）0.850.560.470.50扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.850.560.470.47假設(shè)情形 2：2023 年較 2022 年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 0%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）10,613.7910,613.7910,613.7910,613.79扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）9,562.959,562.959,562.959,562.95基本每股收益（元/股）0.940.620.5

52、80.62稀釋每股收益（元/股）0.940.620.580.58扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）0.850.560.520.56扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.850.560.520.52假設(shè)情形 3：2023 年較 2022 年凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為 10%歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）10,613.7910,613.7911,675.1711,675.17扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)（萬元）9,562.959,562.9510,519.2510,519.25基本每股收益（元/股）0.940.620.640.68稀釋每股收益（元/股）0.940.620.640.6

53、4扣除非經(jīng)常性損益后基本每股收益（元/股）0.850.560.580.61扣除非經(jīng)常性損益后稀釋每股收益（元/股）0.850.560.580.58注：1、上述測(cè)算未考慮本次發(fā)行募集資金到賬后對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況的影響。2、對(duì)每股收益的計(jì)算，根據(jù)公開發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 9號(hào)凈資產(chǎn)收益率和每股收益的計(jì)算及披露中的規(guī)定進(jìn)行計(jì)算。（二）公司應(yīng)對(duì)本次發(fā)行攤薄即期回報(bào)采取的措施1、加強(qiáng)募集資金管理，確保募集資金規(guī)范合理使用為規(guī)范募集資金的管理與使用，確保本次募集資金專項(xiàng)用于募投項(xiàng)目，公司 已根據(jù)公司法證券法和深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則等法律 法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，并結(jié)合公司實(shí)際情況，制定和完善了募集資金管理 制度。公司將嚴(yán)格管理募集資金使用，對(duì)募集資金實(shí)行專戶存儲(chǔ)，?？顚Ｓ?， 保證募集資金按照既定用途得到充分有效利用。公司將努力提高資金的使用效率， 完善并強(qiáng)化投資決策程序，設(shè)計(jì)更合理的資金使用方案，合理運(yùn)用各種融資工具 和渠道，控制資金成本，提升資金使用效率，節(jié)省公司各項(xiàng)費(fèi)用支出，全面有效 地控制公司經(jīng)營(yíng)和管控風(fēng)險(xiǎn)，提升經(jīng)營(yíng)效率。2、加快募投項(xiàng)目投資建設(shè)，爭(zhēng)取早日實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益公司已對(duì)本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目的可行性與必要性進(jìn)行了充分論證，募投項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及公司未