2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎知識歷年題庫匯總

1、2023年證券從業(yè)考試金融市場基礎知識歷年題庫匯總1.以下關于商業(yè)銀行次級債券的說法正確的有（ ）。2014年11月真題不屬于企業(yè)債券本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行股權資本之后本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行存款和其他負債之后由商業(yè)銀行發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:商業(yè)銀行次級債券是指商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負債之后、先于商業(yè)銀行股權資本的債券。商業(yè)銀行次級債券屬于金融債券。2.關于貨幣市場基金的說法，正確的是（ ）。2014年6月真題A.沒有投資風險B.只適合長期投資C.只適合短期投資D.既適合短期投資，也適合長期投資【答案】:C【解析】:貨

2、幣市場基金是厭惡風險、對資產流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或暫時存放現金的理想場所。但需要注意的是，貨幣市場基金的長期收益率較低，并不適合進行長期投資。3.作為有價證券，債券和股票具有的相同點是（ ）。2014年9月真題都是間接融資的手段都是直接融資的手段都是經濟主體籌措資金的手段籌資成本相同A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:債券和股票的相同點有：債券與股票都屬于有價證券；債券與股票都是直接融資工具，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價證券。4.關于委托指令及其有效期，以下說法正確的有（ ）。委托指令有效期可以分為當日有效與約定日

3、有效委托指令部分成交后，委托指令失效委托有效期滿，委托指令自然失效我國現行規(guī)定的委托期為當日有效A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，客戶的委托如果未能全部成交，證券經紀商在委托有效期內可繼續(xù)執(zhí)行，直到有效期結束。5.衍生產品的普及改變了整個市場結構，主要表現在（ ）。它們連續(xù)起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻的改變了金融市場與商品市場的截然劃分衍生產品的期限可以從幾天擴展至數十年，已經很難將其簡單的掃入貨幣市場或是資本市場其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現貨交易都相形見絀其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產品，還可以復制出幾乎所有的基礎產

4、品A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:衍生工具的普及改變了整個市場結構，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場和金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分狀態(tài)。衍生產品的期限可以從幾天擴展至數十年，已經很難將其簡單地歸入貨幣市場或是資本市場；其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現貨交易都相形見絀；衍生工具其強大的構造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產品，還可以復制出幾乎所有的基礎產品。它們所具有的這種能力已經改變了“基礎產品決定衍生工具”的傳統(tǒng)思維模式，使基礎產品與衍生產品之間的關系成為不折不扣的“雞與蛋孰先孰后”的不解之迷。6.我國證券公司債券（ ）。201

5、4年6月真題不屬于金融債券約定在一定期限內還本付息包括證券公司短期融資券由證券公司依法發(fā)行A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司債券是指證券公司依法發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券，屬于金融債券。證券公司債券包括普通債券、短期融資券和次級債務。7.下列關于股票和債券的說法正確的是（ ）。A.股票、債券都屬于公司的負債B.股票、債券都屬于公司的資本C.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債D.股票屬于公司的負債，債券屬于公司的資本【答案】:C【解析】:股票是一種所有權憑證，實質上代表了股東對股份公司凈資產的所有權，屬于公司資本；債券是一種債權憑證，表明該公司有義務對持有

6、者持有的債券到期還本付息，屬于公司的負債。8.債券和股票的主要區(qū)別是（ ）。2013年12月真題收益不同期限不同風險不同紅利不同A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:債券與股票的區(qū)別包括：權利不同；目的不同；期限不同；收益不同；風險不同；主體不同。9.貨幣政策可以通過（ ）的變化影響投資成本和投資的邊際效率，并通過金融市場有效運作實現資源的合理配置。A.拆借利率B.利率C.貨幣供應量D.回購利率【答案】:B【解析】:儲蓄是投資的來源，但儲蓄不能自動轉化為投資，儲蓄向投資的轉化依賴于一定的市場條件。貨幣政策可以通過利率的變化影響投資成本和投資的邊際效率，提高儲蓄轉化的比重，并通過金融市場

7、有效運作實現資源的合理配置。10.下列關于金融市場運行影響因素的說法，錯誤的是（ ）。A.全球化及科技發(fā)展對金融市場運行有重大意義B.金融監(jiān)管機構的獨立性對金融市場的運行影響較弱C.重要市場運行受到經濟所處不同周期的影響D.市場預期是影響金融市場運行的重要因素【答案】:B【解析】:金融市場是一個風險與收益并存的市場，可能的高收益會誘使投機者想方設法逃避監(jiān)管當局監(jiān)督、管理與控制，妨礙甚至侵害他人的利益。因此，金融監(jiān)管機構的獨立性對金融市場的功能發(fā)揮和健康運行至關重要。11.穩(wěn)定的現金股利政策對公司的現金流管理有較高的要求，通常將那些經營業(yè)績較好，具有穩(wěn)定較高現金股利支付的公司股票稱為（ ）。20

8、15年11月真題A.藍籌股B.優(yōu)先股C.潛力股D.紅籌股【答案】:A【解析】:藍籌股，指具備穩(wěn)定的盈利能力，在所屬行業(yè)中占有重要支配地位，能定期分派優(yōu)厚股利的大公司所發(fā)行的普通股。12.債券的開戶合同應當包括如下事項（ ）。委托人真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號委托人與證券公司之間的權利和義務確立開戶合同的有效期限延長合同期限的條件和程序A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:債券的開戶合同應包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權利和義務，并同時認可證券交易所營業(yè)細則和相關規(guī)定以及經紀商公會的規(guī)章作為開戶合同的有效組成部分；確立開戶合

9、同的有效期限，以及延長合同期限的條件和程序。13.下列不屬于貨幣政策手段的是（ ）。2014年11月真題A.法定存款準備金比率B.公開市場業(yè)務C.再貼現率D.轉移支付【答案】:D【解析】:貨幣政策手段的一般性政策工具主要包括公開市場業(yè)務、存款準備金率和再貼現率等。轉移支付屬于財政政策手段。14.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組，債務重組等提供咨詢服務，這屬于證券公司的（ ）。2018年9月真題A.財務顧問業(yè)務B.資產管理業(yè)務C.承銷保薦業(yè)務D.投資咨詢業(yè)務【答案】:A【解析】:證券公司的財務顧問業(yè)務，是指與證券交易、證券投資活動有關的咨詢、建議、策劃業(yè)務。財務顧問業(yè)務具體包

10、括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產重組、前期輔導等方面的咨詢服務；為上市公司重大投資、收購兼并，關聯交易等業(yè)務提供咨詢服務；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關的資產重組、債務重組等提供咨詢服務；為上市公司完善法人治理結構、設計經理層股票期權、職工持股計劃、投資者關系管理等提供咨詢服務；為上市公司再融資、資產重組、債務重組等資本營運提供融資策劃、方案設計、推介路演等方面的咨詢服務；為上市公司的債權人，債務人對上市公司進行債務重組、資產重組、相關的股權重組等提供咨詢服務以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務形式。15.以下債券信用風險最小的是（ ）。2015年3月真題A.長期金融債券B.

11、短期公司債券C.短期金融債券D.國庫券【答案】:D【解析】:政府債券的信用風險最低，一般認為中央政府債券幾乎沒有信用風險，其他債券的信用風險從低到高依次排列為地方政府債券、金融債券、公司債券。國庫券屬于政府債券的一種。16.以下不屬于影響股票價格的行業(yè)因素的是（ ）。2014年9月真題A.行業(yè)可持續(xù)性B.行業(yè)或產業(yè)競爭結構C.抗外部沖擊能力D.管理層質量【答案】:D【解析】:常見的行業(yè)因素有行業(yè)或產業(yè)競爭結構、行業(yè)的可持續(xù)性、抗外部沖擊的能力、監(jiān)管及稅收待遇政府關系、勞資關系、財務與融資問題、行業(yè)估值水平。D項，管理層質量屬于公司經營狀況因素的影響。17.證券市場生存的條件是證券的（ ）。A.

12、收益性B.穩(wěn)定性C.流動性D.有效性【答案】:C【解析】:證券的流動性是證券市場生存的條件。如果證券市場缺乏流動性，或者不能提供充分的流動性，證券市場的功能就要受到影響。18.關于股票型基金，下列說法中錯誤的是（ ）。A.比較適合長期投資者B.風險較高，但預測收益率也較高C.平衡型股票基金不可以投資于收益穩(wěn)定、價值被低估和安全性較高的股票D.投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值【答案】:C【解析】:股票基金的風險較高，但預期也較高，其投資目標側重于追求資本利得和長期資本增值，比較適合長期投資。按所持股票性質分類，我國股票基金可分為價值型股票基金、成長型股票基金和平衡型股票基金等。價值型基金

13、主要投資于收益穩(wěn)定、價值被低估、安全性較高的股票；成長型基金主要投資于收益增長速度快、未來發(fā)展?jié)摿Υ蟮墓善保煌瑫r投資于價值型股票和成長型股票的基金都是平衡型基金。19.債券信用評級程序中，評級機構實地調查的內容不包括（ ）。A.查看評級對象現場B.評級對象向評級小組提供材料C.與評級對象的高管及有關人員進行訪談D.對評級對象關聯的機構進行調查和訪談【答案】:B【解析】:一般情況下，信用評級主要包括以下程序：評級準備；實地調查；初評階段；評定等級；結果反饋與復評；結果發(fā)布；文件存檔；跟蹤評級。ACD均屬于實地調查的內容，B屬于評級準備的內容。20.股票投資分析方法主要有基本分析法、技術分析法、量

14、化分析法，下列不屬于基本分析法的是（ ）。A.宏觀經濟分析B.行業(yè)和區(qū)域分析C.公司分析D.K線理論【答案】:D【解析】:基本分析主要包括宏觀經濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內容。D項，K線理論屬于技術分析法，技術分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術指標理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。21.根據舉借債務對籌集資金使用方向的規(guī)定，國債可以分為（ ）。赤字國債建設國債戰(zhàn)爭國債特種國債A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:按資金用途分類，可將國債：赤字國債，指用于彌補政府預算赤字的國債；建設國債，指發(fā)債籌措的資金用于建設項目；戰(zhàn)爭國債，專指用于彌補戰(zhàn)爭費用的國債；特種國債，指政

15、府為了實施某種特殊政策而發(fā)行的國債。22.以下不屬于股票的絕對估值方法的是（ ）。A.股權自由現金流貼現模型B.企業(yè)自由現金流貼現模型C.紅利貼現模型D.市盈率倍數法【答案】:D【解析】:股票的絕對估值方法包括股權自由現金流貼現模型、企業(yè)自由現金流貼現模型和紅利貼現模型。D項，市盈率倍數法是股票的相對估值方法。23.股票發(fā)行類型包括（ ）。2017年6月真題首次公開發(fā)行向原股東配售股份向不特定對象公開募集股份非公開發(fā)行股票A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:上市公司融資的途徑有上市公司首次融資的途徑和上市公司再融資的途徑。上市公司首次融資主要是指首次公開發(fā)行股票，上市公司再融資的方式

16、有向原股東配售股份、向不特定對象公開募集股份、發(fā)行可轉換公司債券、非公開發(fā)行股票。24.傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化則是以特定的（ ）為基礎發(fā)行證券。2014年3月真題A.資產池B.投資組合C.償債資產D.債務池【答案】:A【解析】:資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化則是以特定的資產池為基礎發(fā)行證券。25.對全國銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務進行日常監(jiān)督、監(jiān)測的機構涉及（ ）。證券交易所中國人民銀行各分支機構中央結算公司全國銀行間同業(yè)拆借中心A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據全國銀行

17、間債券市場債券買斷式回購業(yè)務管理規(guī)定第十七條，同業(yè)中心負責買斷式回購交易的日常監(jiān)測工作，中央結算公司負責買斷式回購結算的日常監(jiān)測工作；發(fā)現異常交易、結算情況應及時向中國人民銀行報告。根據第十九條，中國人民銀行各分支機構對轄區(qū)內市場參與者的買斷式回購進行日常監(jiān)督。26.基金注冊登記機構只受理（ ）提出的基金份額凍結與解凍業(yè)務申請。A.相關有權部門或機關本身B.基金托管人C.基金管理人D.投資者【答案】:A【解析】:基金注冊登記機構只受理相關有權部門或機關本身提出的基金份額凍結與解凍業(yè)務申請。有權部門或機關提出的份額凍結和解凍應按照國家相關法律、法規(guī)和規(guī)章進行，注冊登記機構對于其凍結和解凍的后果不

18、承擔責任。27.一般來說，當市場利率提高時，債券的市場價格將（ ）。2017年9月真題A.下跌B.上漲C.不變D.不確定【答案】:A28.國際開發(fā)機構申請在中國境內發(fā)行人民幣債券，需經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別需為（ ）。2018年3月真題A.A級（或相當于A級）以上B.A級（或相當于A級）C.AAA級D.AA級（或相當于AA級）以上【答案】:D【解析】:在中國境內申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應具備的基本條件之一為：財務穩(wěn)健，資信良好，經兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應有一家評級公司在中國境內

19、注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當于AA級）以上。29.根據2019年2月2日中央機構編制委員會辦公室發(fā)布的中國人民銀行職能配置、內設機構和人員編制規(guī)定，中國人民銀行的職能，與過去相比轉變主要包括（ ）。完善宏觀調控體系，創(chuàng)新調控方式增強貨幣政策、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管政策的協(xié)調性深化行政審批制度改革和金融市場改革繼續(xù)完善金融法律制度體系A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:與過去相比，中國人民銀行的職能轉變主要包括：完善宏觀調控體系，創(chuàng)新調控方式，構建發(fā)展規(guī)劃、財政、金融等政策協(xié)調和工作協(xié)同機制，強化經濟監(jiān)測、預測、預警能力，建立健全重大問題研究和政策儲

20、備工作機制，增強宏觀調控的前瞻性、針對性、協(xié)同性。圍繞黨和國家金融工作的指導方針和任務，加強和優(yōu)化金融管理職能，增強貨幣政策、宏觀審慎政策、金融監(jiān)管政策的協(xié)調性，強化宏觀審慎管理和系統(tǒng)性金融風險防范職責，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。按照簡政放權、放管結合、優(yōu)化服務、職能轉變的工作要求，進一步深化行政審批制度改革和金融市場改革，著力規(guī)范和改進行政審批行為，提高行政審批效率。加快推進“互聯網政務服務”，加強事中事后監(jiān)管，切實提高政府服務質量和效果。繼續(xù)完善金融法律制度體系，做好“放管服”改革的制度保障，為穩(wěn)增長、促改革、調結構、惠民生提供有力支撐，促進經濟社會持續(xù)平穩(wěn)健康發(fā)展。30.政府作為債

21、券發(fā)行的重要主體之一，所籌集的資金可以用來（ ）。協(xié)調財政資金短期周轉，彌補財政赤字興建大型基礎設施項目實施某項特殊政策彌補戰(zhàn)爭費用A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實施某種特殊的政策，在戰(zhàn)爭期間還可以用于彌補戰(zhàn)爭費用的開支。31.下列關于國際開發(fā)機構人民幣債券的說法，錯誤的是（ ）。A.在中國境內發(fā)行B.所募資金用于中國境內的建設項目C.財政部對人民幣債券發(fā)行利率進行管理D.以人民幣計價【答案】:C【解析】:國際開發(fā)機構人民幣債券（簡稱“人民幣債券”），是指國際開發(fā)

22、機構依法在中國境內發(fā)行的、約定在一定期限內還本付息的、以人民幣計價的債券。中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。所募集資金用于向中國境內的建設項目提供中長期固定資產貸款或提供股本資金，投資項目符合中國國家產業(yè)政策、利用外資政策和固定資產投資管理規(guī)定。32.不能發(fā)行金融債券的主體是（ ）。A.中國人民銀行B.國有商業(yè)銀行C.政策性銀行D.證券公司【答案】:A【解析】:在我國，按照2005年4月27日頒布的全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法的規(guī)定，金融債券是指“依法在中華人民共和國境內設立的金融機構法人在全國銀行間債券市場發(fā)行的、按約定還本付息的有價證券”。其中，該辦法所指的金融機構法人包

23、括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團財務公司及其他金融機構。我國的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險公司債券、財務公司債券和金融租賃公司債券等。33.貨幣市場基金的投資對象是各種貨幣市場工具，如（ ）。2015年3月真題高信用等級的商業(yè)票據期權國庫券指數期貨A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:貨幣市場基金是僅以貨幣市場工具為投資對象的一種基金，其投資對象期限較短，一般在1年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司短期債券、銀行承兌票據及商業(yè)票據等貨幣市場工具。34.下列關于證券交易所的說法，正確的有（ ）。會員大會是證券交易所的最高權力機構理事會是證券交易所的決策機

24、構監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構證券交易所的總經理、副總經理、首席專業(yè)技術管理人員每屆任期為五年A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:會員制證券交易所的組織機構由會員大會、理事會、監(jiān)事會和其他專門委員會、總經理及其他職能部門組成。會員大會作為證券交易所的最高權力機構，理事會是證券交易所的決策機構，監(jiān)事會是證券交易所的監(jiān)督機構。證券交易所的總經理、副總經理、首席專業(yè)技術管理人員每屆任期三年。35.下列屬于中證指數的有（ ）。2017年6月真題滬深300指數A股指數中證規(guī)模指數基金指數A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:中證指數有限公司的指數：滬深300指數，滬深300指數是滬、深

25、證券交易所聯合發(fā)布的反映A股市場整體走勢的指數；中證規(guī)模指數，中證規(guī)模指數包括中證100指數、中證200指數、中證500指數、中證700指數、中證800指數和中證流通指數。這些指數與滬深300指數共同構成中證規(guī)模指數體系。36.以下關于我國國際債券說法錯誤的是（ ）。2016年7月真題A.主要的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券B.我國在亞洲、美洲、歐洲等地發(fā)行過國際債券C.我國政府于1980年首次在國際市場發(fā)行國際債券D.我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期【答案】:C【解析】:從1982年首次發(fā)行國際債券至今，我國各類籌資主體已在國際債券市場發(fā)行了100多次債券。目前主要的

26、債券品種包括：政府債券；金融債券；可轉換公司債券。37.可轉換公司債券應（ ）至少公告一次跟蹤評級報告。2014年11月真題A.每兩年B.每半年C.在存續(xù)期間D.每年【答案】:D【解析】:公開發(fā)行可轉換公司債券，應當委托具有資格的資信評級機構進行信用評級和跟蹤評級，資信評級機構每年至少公告一次跟蹤評級報告。38.基金托管人的工作不包括（ ）。A.復核基金宣傳推介材料中的業(yè)績表現B.基金募集失敗返還投資人資金C.按規(guī)定召集持有人大會D.復核基金資產凈值【答案】:B【解析】:根據證券投資基金法第三十七條，基金托管人應當履行的職責包括：安全保管基金財產；按照規(guī)定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶；對所

27、托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；按照基金合同的約定，根據基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜；辦理與基金托管業(yè)務活動有關的信息披露事項；對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；復核、審查基金管理人計算的基金資產凈值和基金份額申購、贖回價格；按照規(guī)定召集基金份額持有人大會；按照規(guī)定監(jiān)督基金管理人的投資運作；國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他職責。B項屬于基金管理人的職責。39.1944年布雷頓森林會議后，（ ）成為世界金融中心。A.倫敦B.紐約C.東京D.華盛頓【答案】:B【解析】:1944年布雷頓森林

28、會議宣布成立國際復興開發(fā)銀行（世界銀行前身）和國際貨幣基金組織兩大機構，確立了以美元為中心的國際貨幣體系，使美元成為主要的國際儲備貨幣和結算貨幣，紐約成為世界金融中心。40.我國貨幣市場基金的份額凈值固定在（ ）。A.1元人民幣B.2元人民幣C.6元人民幣D.10元人民幣【答案】:A【解析】:對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。41.封閉式基金的存續(xù)期應在（ ）以上。2018年10月真題A.10年B.2年C.15年D.5年【答案】:D【解析】:封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經持有人大會通過

29、并經監(jiān)管機構同意可以適當延長期限。42.證券投資者保護基金是指按照證券投資者保護基金管理辦法籌集形成的，在防范和處置（ ）時用于保護證券投資者利益的資金。2018年9月真題A.證券市場系統(tǒng)風險B.上市公司風險C.證券公司風險D.證券投資風險【答案】:C【解析】:證券投資者保護基金，是指按照證券投資者保護基金管理辦法籌集形成的、在防范和處置證券公司風險中用于保護證券投資者利益的資金。43.中國證券登記結算公司僅為（ ）開立結算賬戶，專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。A.基金公司B.合格機構投資者C.證券交易所D.證券公司【答案】:D【解析】:證券公司直接為投資者開立資金結算賬

30、戶，而證券登記結算公司僅為證券公司開立結算賬戶，結算賬戶專用于證券交易成交后的清算交收，具有結算履約擔保作用。44.根據公司債券發(fā)行與交易管理辦法，資信狀況符合以下（ ）標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行。2018年5月真題發(fā)行人最近三年無債務違約或者遲延支付本息的事實發(fā)行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍債券信用評級達到AAA級公司必須持續(xù)經營十年以上A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:資信狀況符合以下標準的公司債券可以向公眾投資者公開發(fā)行，也可以自主選擇僅面向合格投資者公開發(fā)行：發(fā)行人最近三年無債務違約或

31、者遲延支付本息的事實；發(fā)行人最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于債券一年利息的1.5倍；債券信用評級達到AAA級；中國證監(jiān)會根據投資者保護的需要規(guī)定的其他條件。45.企業(yè)年金基金財產以投資組合為單位按照公允價值計算應當符合：投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于30%）的比例，不得高于投資組合企業(yè)年金基金財產凈值的（ ）。2015年11月真題A.30%B.20%C.40%D.10%【答案】:A【解析】:根據關于擴大企業(yè)年金基金投資范圍的通知，投資股票、股票基金、混合基金、投資連結保險產品（股票投資比例高于30%）、股票型養(yǎng)老金產品的比例，合計不得高

32、于投資組合委托投資資產凈值的30%。46.“債券回購交易申請表”不需填寫（ ）。A.資金賬戶名稱B.資金賬號C.證券賬戶名稱D.證券賬號【答案】:C【解析】:“債券回購交易申請表”須填寫申報類型、資金賬戶名稱、資金賬號、證券賬號、回購品種及代碼、回購手數、回購價格、回購交易委托日期及回購到期日、回購用途等，并經投資者有效簽署。47.我國證券市場的監(jiān)管目標是（ ）。保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經營根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序運用和發(fā)

33、揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國證券市場的監(jiān)管目標是：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構依法經營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據國家宏觀經濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調控證券市場與證券交易規(guī)模，引導投資方向，使之與經濟發(fā)展相適應。48.國際債券在國際市場發(fā)行，其計價貨幣往往是國際通用貨幣，一般以（ ）為主。2017年4月真題美元日元英鎊瑞士法郎A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國際債券在國際市場上發(fā)行，因此其計價貨幣往往

34、是國際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是一種可通用的外匯資金。49.（ ）是全球最重要的機構投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模最大的機構投資者。A.保險經營機構B.信托投資公司C.證券經營機構D.銀行業(yè)金融機構【答案】:A【解析】:保險經營機構是全球最重要的機構投資者之一，曾一度超過投資基金成為投資規(guī)模最大的機構投資者，除大量投資于各類政府債券、高等級公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。50.（ ）年7月，深圳證券交易所正式開業(yè)。2017年2月真題A.1992B.1990C.1993D.1991【答案】:D【解析】:深圳證券交易所于198

35、9年11月15日開始籌建，1990年12月1日開始集中交易，1991年4月11日經中國人民銀行批準成立并于1991年7月3日正式開業(yè)。51.下列各選項中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據特點的是（ ）。2015年11月真題一次注冊、一次或多次發(fā)行任一企業(yè)集合票據待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產的40%任一企業(yè)集合票據募集資金額不得超過2億元人民幣單只集合票據注冊金額不超過10億元人民幣A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，中小非金融企業(yè)集合票據在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。52.證券買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式稱為（ ）。2017年2月真題A.拍賣競價B.連續(xù)競價C

36、.集合競價D.招標競價【答案】:B【解析】:目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：連續(xù)競價方式和集合競價方式。其中，連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。53.股票可以通過依法轉讓而變現的特性是指股票的（ ）。2018年9月真題A.流動性B.風險性C.永久性D.期限性【答案】:A【解析】:股票具有收益性、風險性、流動性、永久性和參與性。其中，流動性是指股票可以通過依法轉讓而變現的特性，即在本金保持相對穩(wěn)定、變現的交易成本極小的條件下，股票很容易變現的特性。54.QFII可以參與（ ）。2018年3月真題新股發(fā)行可轉換債券發(fā)行股票增發(fā)股票配股A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:合格境外機構投資者（QFII）在經批準的投資額度內，可以投資于中國證監(jiān)會批準的人民幣金融工具，可以參與新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行、股票增發(fā)和配股的申購。55.證券市場監(jiān)管是指證券管理機關運用（ ），對證券的募集、發(fā)行等行為以