PPP操作實務(wù)與案例分析

1、政府和社會資本合作（政府和社會資本合作（PPP）模式）模式操作實務(wù)與案例分析操作實務(wù)與案例分析-2015-58徐向東徐向東專為山東省律師協(xié)會專為山東省律師協(xié)會-濟南濟南2015年年6月月14日日徐向東徐向東簡介簡介 化學工程和法律專業(yè)，曾在大型央企、民營企業(yè)、500強跨國公司、中介機構(gòu)等工作，擔任過高級法律顧問、投資總監(jiān)、副總裁、政府顧問等職，現(xiàn)為北京市資略律師事務(wù)所合伙人副主任和北京財指南咨詢有限公司高級顧問。2002年開始進入PPP項目的運作和實施，擁有從項目開發(fā)、商業(yè)模式與交易架構(gòu)的設(shè)計、招投標、合同起草談判、投融資、財務(wù)稅收、工程建設(shè)、運維的全過程經(jīng)驗，包括鳥巢、水上公園、垃圾焚燒發(fā)電

2、和水務(wù)等眾多國內(nèi)外PPP項目2徐向東徐向東簡介簡介 （續(xù)）（續(xù)） 作為特約專家，參與國家發(fā)展改革委員會基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法、基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法暨財政部政府和社會資本合作中心（PPP CENTER)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）、PPP項目合同指南（試行） 、政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法、 政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法、政府和社會資本合作項目物有所值評價指引等多項工作，中國PPP專業(yè)委員會專家、中央財經(jīng)大學PPP LAB首席法律專家，國家發(fā)改委培訓中心PPP培訓專家，中國國際工程咨詢有限公司后評價專家等。現(xiàn)為財政部PPP中心亞行PPP融資模式技

3、援項目專家組組長，研究中國PPP融資模式設(shè)立方案3第一講第一講 政府和社會資本合作（政府和社會資本合作（PPP）模式基礎(chǔ)知識）模式基礎(chǔ)知識目錄目錄 一、回顧2014年，展望2015年二、何謂PPP？三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP四、中國的PPP法律五、PPP的四大特征六、PPP與新型城鎮(zhèn)化七、PPP與“城市三改”八、PPP與EPC九、如何操作PPP項目？5一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年年1.回顧2014年2014年3月29日第12屆水業(yè)戰(zhàn)略論壇中國公私合作（PPP)回顧、展望與發(fā)展-水務(wù)系統(tǒng)公私合作四大趨勢中國環(huán)境報-產(chǎn)業(yè)周刊2014年5月20日特許經(jīng)營需制定綜合性法律中國

4、環(huán)境報-產(chǎn)業(yè)周刊2014年6月3日政企合作模式問題幾多？經(jīng)濟觀察網(wǎng)- 2014年06月06日 PPP立法觀察手記之一：微信群里的“立法討論者”財經(jīng)國家經(jīng)濟周刊- 2014年6月9日PPP專題報導6一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）1.回顧2014年中國產(chǎn)經(jīng)新聞報- 2014年6月12日 “進階”公私合營經(jīng)濟觀察報- 2014年6月20日PPP沒有想象的那么簡單財新新世紀 - 2014年9月29日PPP立法爭執(zhí)經(jīng)濟觀察網(wǎng)- 2014年10月11日為公私合作開綠燈 財政部抓緊立規(guī)中央財經(jīng)大學新聞網(wǎng)- 2014年11月2日“理論與實務(wù)大融合，正本清源何謂PPP”財經(jīng)國家

5、新聞網(wǎng)- 2014年11月11日PPP立法難題7一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）1.回顧2014年華夏時報- 2014年11月19日專家爭議VFM評價 PPP操作指南有望月底出臺每日經(jīng)濟新聞- 2014年11月27日國務(wù)院要求健全PPP機制，標準合同范本將出每日經(jīng)濟新聞- 2014年12月4日財政部成立PPP中心 全力助推項目實施上海東方早報- 2014年12月4日 PPP項目實踐十大法律問題長江日報2014 -年12月23日市金融辦邀專家解讀國家PPP政策8一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年蘇州工業(yè)園區(qū)官網(wǎng)-

6、2015年1月21日蘇州金融人才培養(yǎng)項目首期培訓班在園區(qū)培管中心舉辦每日經(jīng)濟新聞- 2015年1月20日PPP領(lǐng)域公布兩部法律，專家稱應(yīng)避免“打架”2015年2月4日PPP立法再啟程2015年2月6日中建一局舉辦首次新型城鎮(zhèn)化PPP模式探索與實踐交流會2015年2月10日天津市東麗區(qū)政府組織召開PPP融資模式討論學習會9一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年經(jīng)濟觀察報- 2015年2月15日地方上報PPP規(guī)模達8000多億 銀行慎對PPP南昌日報- 2015年03月10日 政府與社會資本合作模式座談會在市政協(xié)舉行寶雞市人民政府網(wǎng)- 2015年3月1

7、4日蔡家坡經(jīng)開區(qū)舉辦政府和社會資本合作（PPP模式）專題培訓中國環(huán)境報- 2015年3月31日日政企合作面臨哪些創(chuàng)新？10一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年中國水網(wǎng)- 2015年4月2日 【焦點對話實錄】：突破年來臨，環(huán)境產(chǎn)業(yè)如何打好PPP戰(zhàn)役？中國經(jīng)濟導報-2015年4月10日推推動PPP模式創(chuàng)新政府需要放下“身段”中國江西網(wǎng)-江南都市報2015年4月13日政府“聯(lián)姻”社會資本 加快滋潤民生小日子經(jīng)濟觀察報- 2015年4月13日 2015突破之年 中國式PPP卡在哪兒?11一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2.

8、 展望2015年中鐵港航局集團公司有限公司- 2015年4月14日中鐵港航局集團公司有限公司舉辦PPP模式專題培訓班中國經(jīng)濟日報- 2015年4月15日 PPP裝上擴張“安全閥”每日經(jīng)濟新聞 2015年4月15日財政部發(fā)布PPP財政承受能力指引 項目不超過公共預(yù)算支出的10%21世紀經(jīng)濟報道- 2015年4月16日多地穩(wěn)增長寄望PPP 財政部設(shè)定10%投入底線12一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年經(jīng)濟觀察報-2015年4月18日萬億財政資金支持PPP公共預(yù)算只準拿出一成普華永道-2015年4月20日PPP第二輪腦力激蕩普華永道政府和社會資本合作

9、模式（PPP）專題研討會 上海專場中財氣候與能源金融研究中心-2015年4月22日徐向東：2015年是中國PPP的突破年E20 水網(wǎng)固廢網(wǎng)-2015年4月22日【政策速遞】最新解讀國務(wù)院“特許經(jīng)營管理辦法”13一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年經(jīng)濟觀察報-2015年4月28日PPP新辦法鼓勵社會化融資 基本法仍在研究中國水網(wǎng)- 2015年5月6日【鏗鏘三人行】PPP同行二十年回顧：前車之三鑒經(jīng)濟觀察報-2015年5月10日PPP項目究竟值不值？財政部6月將發(fā)布PPP操作指南第一財經(jīng)日報-2015年5月13日“PPP風口”上的環(huán)保企業(yè)：賺錢不容易

10、14一一、回顧、回顧2014年，展望年，展望2015年（續(xù)）年（續(xù)）2. 展望2015年中國水網(wǎng)-2015年5月24日-徐向東點評國發(fā)42號文：中國式PPP已經(jīng)初具雛形 證券日報-2015年5月25日PPP項目稅收優(yōu)惠加碼 中國經(jīng)濟導報- 2015年5月29日環(huán)保PPP簽約率不高，三問題待解中國證券報-2015年6月1日-PPP新政加速出臺 新一輪掘金潮涌15二、何謂二、何謂PPP1、國外定義廣義：廣義：為Public-Private-Partnership 的縮寫，直譯“公私合作”；公私合作歷史悠久，但PPP的概念是在1997年聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展的項目管理（SPM)會議上才提出；其概念晚于BO

11、T等概念，且到目前為止，仍未形成一個統(tǒng)一、明確的定義。聯(lián)合國發(fā)展計劃署聯(lián)合國發(fā)展計劃署：指政府、營利性企業(yè)和非營利性組織基于某個項目而形成的相互合作關(guān)系的形式，合作各方可以達到比預(yù)期單獨行動更有利的結(jié)果。合作各方參與某個項目時，政府不是把項目的責任全部轉(zhuǎn)移給私營部門，而是由參與合作的各方共同承擔責任和融資風險（1998）16二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）聯(lián)合國培訓研究院：聯(lián)合國培訓研究院：涵蓋了不同社會體系倡導者之間的所有制度化合作方式，目的是解決當?shù)鼗騾^(qū)域內(nèi)某些復雜問題。其包含兩層含義：其一是為滿足公共產(chǎn)品需要而建立的公共和私人倡導者之間的各種合作關(guān)系；其二是為滿足公

12、共產(chǎn)品需要，公共部門和私營部門建立伙伴關(guān)系進行的大型公共項目的實施亞洲開發(fā)銀行：亞洲開發(fā)銀行：公共部門和私營部門在基礎(chǔ)設(shè)施和其他服務(wù)方面的一系列的合作關(guān)系，其特征有：政府授權(quán)、規(guī)制和監(jiān)管，私營部門出資、運營提供服務(wù)，公私長期合作、共擔風險，提高效率和服務(wù)水平17二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）世界銀行學院世界銀行學院：一種私營部門和政府部門之間的長期合同關(guān)系，用以提供公共設(shè)施或服務(wù)，其中私營部門承擔較大風險和管理職責歐盟委員會：歐盟委員會：公共部門和私營部門之間的一種合作關(guān)系，雙方根據(jù)各自的優(yōu)勢共同承擔風險和責任，以提供傳統(tǒng)上由公共部門負責的公共項目和服務(wù)，可分為傳統(tǒng)承包

13、項目、項目和服務(wù)，可分為傳統(tǒng)承包項目、開發(fā)經(jīng)營項目和合作開發(fā)項目香港效率委員會香港效率委員會：一種由雙方共同提供公共服務(wù)或?qū)嵤╉椖康陌才?。雙方通過不同程度的參與和承擔，各自發(fā)揮專長，包括特許經(jīng)營、私營部門投資、合伙投資、合伙經(jīng)營、組成公司等幾種形式18二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）加拿大加拿大PPP委員會委員會：公共部門和私營部門基于各自的經(jīng)驗建立的一種合作經(jīng)營關(guān)系，通過適當?shù)馁Y源分配、風險分擔和利益分享，以滿足公共需求?？梢苑譃镈B，O&M，DBFO，BOO，BBO，BOOT，BTO等模式美國國家美國國家PPP委員會：委員會：是介于外包和私有化之間并結(jié)合了兩者

14、特點的一種公共產(chǎn)品提供方式，它充分利用私人資源進行設(shè)計、建設(shè)、投資、經(jīng)營和維護公共基礎(chǔ)設(shè)施，并提供相關(guān)服務(wù)以滿足公共需求19二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）澳大利亞澳大利亞：政府和私營部門之間的長期合同，政府支付私營部門代表或輔助政府滿足政府職責所需提供的基礎(chǔ)設(shè)施和相關(guān)服務(wù)，而私營部門負責所建造設(shè)施在全壽命期的可使用狀況和性能英國英國：兩個或更多主體之間的協(xié)議，確保他們目標一致，合作完成公共服務(wù)項目，他們之間一定程度上共享權(quán)利和責任，聯(lián)合投資、共擔風險和利益20二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）1、國外定義（續(xù)）總結(jié)一下：公私合作：公共部門和私人部門之間的長期合作利益共

15、享：利益分享風險共擔：風險的合理劃分標的是基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，公共產(chǎn)品和服務(wù)是一個包含的定義，不能與BOT、TOT等并列21二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義國內(nèi)對PPP的認識經(jīng)歷了一個不斷發(fā)展、變化、調(diào)整與升級的過程。要談國內(nèi)PPP的定義，就不得不提BOT和特許經(jīng)營，國內(nèi)的PPP是首先從BOT（TOT)和特許經(jīng)營發(fā)展起來的20世紀80年代中期，BOT方式被引入中國電廠等基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，主要是外商投資特許權(quán)項目，如：1988年 深圳沙角B電廠BOT項目1995年 廣西來賓B電廠BOT項目1995年 四川成都自來水六廠BOT項目1998年 北京第十水廠A廠項目22二、何謂二、何謂PP

16、P （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義政策上以關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知（計外資19951208號，1995年8月21日）為催化劑，以國務(wù)院辦公廳關(guān)于妥善處理現(xiàn)有保證外方投資固定回報項目有關(guān)問題的通知（國辦發(fā)（2002）43號， 2002年9月10日）為消聲器這是中國PPP 的第一階段23二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義進入二十一世紀初期，源于 北京2008年奧運會及配套建設(shè)項目的投資、建設(shè) 原建設(shè)部以“市政公用事業(yè)市場化改革”建立市政公用事業(yè)特許經(jīng)營的管理體系主要是以城市基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的特許經(jīng)營為代表，外國企業(yè)、國有企業(yè)、民營企業(yè)等均有大量參與政策上以市政

17、公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（建設(shè)部令第126號，2004年3月19日）為催化劑，以國務(wù)院關(guān)于進一步擴大內(nèi)需，促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長的措施（2008年11月5日）為消聲器24二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法(建設(shè)部令第126號，2004年3月19日)：特許經(jīng)營是指政府按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定，通過市場競爭機制選擇市政公用事業(yè)投資者或者經(jīng)營者，明確其在一定期限和范圍內(nèi)經(jīng)營某項市政公用事業(yè)產(chǎn)品或者提供某項服務(wù)的制度這是中國PPP 的第二階段25二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義2010年之后，進入中國PPP 的第三階段，

18、源于 國務(wù)院發(fā)布的國務(wù)院關(guān)于鼓勵和引導民間投資健康發(fā)展的若干意見（國發(fā)201013號文，2010年5月7日，“新36條”）： 進一步鼓勵和引導民間投資積極引入市場競爭機制，大力推行市政公用事業(yè)的投資主體、運營主體招標制度，建立健全市政公用事業(yè)特許經(jīng)營制度2012年，發(fā)改委、住建部、工信部、國資委等近30個部、局、委、會、署先后發(fā)布了鼓勵民間投資的實施細則-發(fā)文單位數(shù)量之多創(chuàng)造歷史之最26二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義2012年8月，財政部設(shè)立中國財政學會公私合作（PPP)研究專業(yè)委員會：采用PPP模式破解地方融資平臺的債務(wù)問題2013年9月23日，財政部長樓繼偉：應(yīng)通過PPP

19、等模式積極調(diào)動私人資本參與基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展2013年10月30日，第12屆全國人大常委會公布已明確的68件立法項目中，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法正式列入本次立法規(guī)劃：國家發(fā)改委法規(guī)司按照在2014年上報國務(wù)院，2015年完成國務(wù)院審查并提請全國人大常委會審議，本屆人大任期內(nèi)出臺的目標，倒排了工作進程27二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義2013年11月12日，中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定： 國有資本繼續(xù)控股經(jīng)營的自然壟斷行業(yè)，實行以政企分開、政資分開、特許經(jīng)營、政府監(jiān)管為主要內(nèi)容的改革 制定非公有制企業(yè)進入特許經(jīng)營領(lǐng)域具體辦法 允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基

20、礎(chǔ)設(shè)施投資和運營，研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機構(gòu)28二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義2013年12月26日，財政部長樓繼偉部長關(guān)于推廣PPP：貫徹十八屆三中全會精神的一次體制機制改革： PPP模式是一種能使政府、企業(yè)、社會多方共贏的公共產(chǎn)品提供方式。PPP模式最直接的優(yōu)勢就是快速提升基礎(chǔ)設(shè)施融資能力； 有利于解決重復建設(shè)和建設(shè)質(zhì)量問題；社會使用者則會得到高效率的服務(wù)；而政府除了同企業(yè)共同做好前期規(guī)劃設(shè)計、規(guī)定服務(wù)標準外，還需事先規(guī)定定價或補貼政策，包括動態(tài)調(diào)整的公式，并監(jiān)督企業(yè)運營項目的質(zhì)量和履行好維護設(shè)施能力的承諾 29二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定

21、義2014年的多種場合，財政部樓繼偉部長多次提及PPP模式2014年03月19日，王保安副部長在政府和社會資本合作（PPP）培訓班上的講話2014年03月5日，李克強總理政府工作報告之2014年政府預(yù)年政府預(yù)算報告算報告-財政部財政部（2014）：政府與社會資本合作模式，政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的全過程合作關(guān)系，以授予特許經(jīng)營權(quán)為基礎(chǔ)，以利益共享和風險分擔為特征，通過引入市場競爭和激勵約束機制，發(fā)揮雙方優(yōu)勢，提高公共產(chǎn)品或服務(wù)的質(zhì)量和供給效率30二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2014年5月3日，國家發(fā)展改革委員會召開基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法-征求意見

22、稿：指各級人民政府依法選擇中華人民共和國境內(nèi)外的企業(yè)法人或者其他組織，并簽訂協(xié)議，授權(quán)企業(yè)法人或者其他組織在一定期限和范圍內(nèi)建設(shè)經(jīng)營或者經(jīng)營特定基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，提供公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)的活動2014年9月23日，財政部（財金201476號）關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知：在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系。通常模式是由社會資本承擔設(shè)計、建設(shè)、運營、維護基礎(chǔ)設(shè)施的大部分工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得合理投資回報；政府部門負責基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)價格和質(zhì)量監(jiān)管，以保證公共利益最大化31二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2014

23、年11月6日，國務(wù)院發(fā)布關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見（國發(fā)201460 號）：在公共服務(wù)、資源環(huán)境、生態(tài)保護、基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，積極推廣PPP模式，規(guī)范選擇項目合作伙伴，引入社會資本，增強公共產(chǎn)品供給能力標志著統(tǒng)一了中國式PPP的概念 2014年12月2日，國家發(fā)展改革委發(fā)布關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導意見發(fā)改投資20142724號）： 鼓勵和引導社會投資，增強公共產(chǎn)品供給能力，促進調(diào)結(jié)構(gòu)、補短板、惠民生，開展政府和社會資本合作提出如下指導意見32二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2014年11月29日，財政部發(fā)布關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南

24、（試行）的通知（財金2014113號）： 本指南所稱社會資本是指已建立現(xiàn)代企業(yè)制度的境內(nèi)外企業(yè)法人，但不包括本級政府所屬融資平臺公司及其他控股國有企業(yè)本指南適用于規(guī)范政府、社會資本和其他參與方開展政府和社會資本合作項目的識別、準備、采購、執(zhí)行和移交等活動投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價格調(diào)整機制靈活、市場化程度較高的基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)類項目，適宜采用政府和社會資本合作模式政府和社會資本合作項目由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主33二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年1月19日，國家發(fā)展改革委員會法規(guī)司發(fā)布關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法公開征求意見的公告201

25、5年1月19日，財政部發(fā)布關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知： PPP模式是在基礎(chǔ)設(shè)施和公共服務(wù)領(lǐng)域政府和社會資本基于合同建立的一種合作關(guān)系。 PPP從行為性質(zhì)上屬于政府向社會資本采購公共服務(wù)的民事法律行為，構(gòu)成民事主體之間的民事法律關(guān)系34二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年1月19日，財政部發(fā)布關(guān)于規(guī)范政府和社會資本合作合同管理工作的通知 ：政府指政府或政府授權(quán)機構(gòu)，社會資本是指依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外商投資企業(yè)。但本級人民政府下屬的政府融資平臺公司及其控股的其他國有企業(yè)（上市公司除外）不得作為社會資

26、本方參與本級政府轄區(qū)內(nèi)的PPP項目。社會資本是PPP項目的實際投資人。項目公司是依法設(shè)立的自主運營、自負盈虧的具有獨立法人資格的經(jīng)營實體。項目公司可以由社會資本（可以是一家企業(yè)，也可以是多家企業(yè)組成的聯(lián)合體）出資設(shè)立，也可以由政府和社會資本共同出資設(shè)立。但政府在項目公司中的持股比例應(yīng)當?shù)陀?0%、且不具有實際控制力及管理權(quán)35二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年1月21日，財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法的通知（ 財庫2014215號）和關(guān)于印發(fā)政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法的通知 （財庫2014214號）2015年1月30日，財政部關(guān)于

27、征求對政府和社會資本合作項目物有所值評價指引（征求意見稿）意見的函：政府和社會資本合作項目物有所值評價指引（試行）36二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年1月30日，中華人民共和國政府采購法實施條例：第2條政府采購法第二條所稱財政性資金是指納入預(yù)算管理的資金。以財政性資金作為還款來源的借貸資金，視同財政性資金。國家機關(guān)、事業(yè)單位和團體組織的采購項目既使用財政性資金又使用非財政性資金的，使用財政性資金采購的部分，適用政府采購法及本條例；財政性資金與非財政性資金無法分割采購的，統(tǒng)一適用政府采購法及本條例。政府采購法第二條所稱服務(wù)，包括政府自身需要的服務(wù)和政府向社會公眾提

28、供的公共服務(wù)37二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年2月13日， 財政部、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部聯(lián)合發(fā)布關(guān)于市政公用關(guān)于市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知領(lǐng)域開展政府和社會資本合作項目推介工作的通知 ：在城市供水、污水處理、垃圾處理、供熱、供氣、道路橋梁、公共交通基礎(chǔ)設(shè)施、公共停車場、地下綜合管廊等市政公用領(lǐng)域開展政府和社會資本合作（Public-Private Partnership，以下簡稱PPP）項目推介工作2015年2月21日， 財政部辦公廳關(guān)于征求政府和社會資本合作項目財政承受力論證指引意見的函（財辦金（2015）19號）38二、何謂二、何謂PP

29、P （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年3月5日，李克強總理政府工作報告： 大幅放寬民間投資市場準入，鼓勵社會資本發(fā)起設(shè)立股權(quán)投資基金。政府采取投資補助、資本金注入、設(shè)立基金等辦法，引導社會資本投入重點項目。以用好鐵路發(fā)展基金為抓手，深化鐵路投融資改革。在基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等領(lǐng)域，積極推廣政府和社會資本合作模式2015年3月10日關(guān)于推進開發(fā)性金融支持政府和社會資本合作有關(guān)工作的通知（發(fā)改委、國開行）： 開發(fā)銀行優(yōu)先保障PPP項目的融資需求給予PPP項目差異化信貸政策，對符合條件的項目，貸款期限最長可達30年，貸款利率可適當優(yōu)惠加快PPP項目貸款審批通過排污權(quán)、收費權(quán)、特許經(jīng)營權(quán)、購買服務(wù)

30、協(xié)議項下權(quán)益質(zhì)押等方式，建立靈活有效的信用結(jié)構(gòu)，切實防范貸款風險39二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年3月17日關(guān)于鼓勵和引導社會資本參與重大水利工程建設(shè)運營的實施意見（發(fā)改委、財政部、水利部）： 鼓勵統(tǒng)籌城鄉(xiāng)供水,實行水源工程、供水排水、污水處理、中水回用等一體化建設(shè)運營對公益性較強、沒有直接收益的河湖堤防整治等水利工程建設(shè)項目,可通過與經(jīng)營性較強項目組合開發(fā)、按流域統(tǒng)一規(guī)劃實施等方式,吸引社會資本參與公益性部分政府投入形成的資產(chǎn)歸政府所有,同時可按規(guī)定不參與生產(chǎn)經(jīng)營收益分配。鼓勵發(fā)展支持重大水利工程的投資基金,政府可以通過認購基金份額、直接注資等方式予以支持財

31、政補貼的規(guī)模和方式要以項目運營績效評價結(jié)果為依據(jù),綜合考慮產(chǎn)品或服務(wù)價格、建設(shè)成本、運營費用、實際收益率、財政中長期承受能,力等因素合理確定、動態(tài)調(diào)整,并以適當方式向社會公示公開40二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年4月7日，財政部發(fā)布關(guān)于印發(fā)的通知（財金201521號）： 財政承受能力論證的結(jié)論分為“通過論證”和“未通過論證”。 “未通過論證”的項目，則不宜采用PPP模式 每一年度全部PPP項目需要從預(yù)算中安排的支出責任，占一般公共預(yù)算支出比例應(yīng)當不超過10%。省級財政部門可根據(jù)本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布 “通過論證”且經(jīng)同

32、級人民政府審核同意實施的PPP項目，各級財政部門應(yīng)當將其列入PPP項目目錄，并在編制中期財政規(guī)劃時，將項目財政支出責任納入預(yù)算統(tǒng)籌安排41二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年4月25日，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（中華人民共和國國家發(fā)展和改革委員會、中華人民共和國財政部、中華人民共和國住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部、中華人民共和國交通運輸部、中華人民共和國水利部、中國人民銀行令 第25號)，業(yè)經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)予以發(fā)布，自2015年6月1日起施行：中華人民共和國境內(nèi)的能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)領(lǐng)域的特許經(jīng)營活動，適用本辦法本辦法所稱基礎(chǔ)設(shè)施

33、和公用事業(yè)特許經(jīng)營，是指政府采用競爭方式依法授權(quán)中華人民共和國境內(nèi)外的法人或者其他組織，通過協(xié)議明確權(quán)利義務(wù)和風險分擔，約定其在一定期限和范圍內(nèi)投資建設(shè)運營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并獲得收益，提供公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)42二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年4月25日，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法：基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營可以采取以下方式： （一）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營者投資新建或改擴建、運營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府（BOT+ROT)； （二）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營者投資新建或改擴建、擁 有 并 運 營 基 礎(chǔ) 設(shè) 施 和 公 用 事 業(yè)

34、 ， 期 限 屆 滿 移 交 政 府（BOOT+ROOT)； （三）特許經(jīng)營者投資新建或改擴建基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并移交政府后，由政府授予其在一定期限內(nèi)運營（BTOT+RTOT) ； （四）國家規(guī)定的其他方式43二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年4月25日，基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法：基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營可以采取以下方式： 基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營期限最長不超過30 年。對于投資規(guī)模大、回報周期長的可以由政府或者其授權(quán)部門與特許經(jīng)營者根據(jù)項目實際情況，約定超過前款規(guī)定的特許經(jīng)營期限; 特許經(jīng)營協(xié)議根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)和國家規(guī)定，可以約定特許經(jīng)營者通

35、過向用戶收費等方式取得收益。向用戶收費不足以覆蓋特許經(jīng)營建設(shè)、運營成本及合理收益的，可由政府提供可行性缺口補助(包括授予相關(guān)的其它開發(fā)經(jīng)營權(quán)益）44二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年5月19日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見（國辦發(fā)（2015）42號）：政府和社會資本合作模式是公共服務(wù)供給機制的重大創(chuàng)新，即政府采取競爭性方式擇優(yōu)選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，明確責權(quán)利關(guān)系，由社會資本提供公共服務(wù)，政府依據(jù)公共服務(wù)績效評價結(jié)果向社會資本支付相應(yīng)對價，保證社會資本獲得

36、合理收益。政府和社會資本合作模式有利于充分發(fā)揮市場機制作用，提升公共服務(wù)的供給質(zhì)量和效率，實現(xiàn)公共利益最大化45二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年5月19日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見（國辦發(fā)（2015）42號）：在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵采用政府和社會資本合作模式，吸引社會資本參與。其中，在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、市政工程等特定領(lǐng)域需要實施特許經(jīng)營的，按基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法執(zhí)行46二、

37、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年5月19日，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見（國辦發(fā)（2015）42號）：對已經(jīng)建立現(xiàn)代企業(yè)制度、實現(xiàn)市場化運營的地方融資平臺公司，在其承擔的地方政府債務(wù)已納入政府財政預(yù)算、得到妥善處置并明確公告今后不再承擔地方政府舉債融資職能的前提下，可作為社會資本參與當?shù)卣蜕鐣Y本合作項目，通過與政府簽訂合同方式，明確責權(quán)利關(guān)系。嚴禁融資平臺公司通過保底承諾等方式參與政府和社會資本合作項目，進行變相融資47二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年5月19日，

38、國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式的指導意見（國辦發(fā)（2015）42號）：實行多樣化土地供應(yīng)，保障項目建設(shè)用地。對符合劃撥用地目錄的項目，可按劃撥方式供地，劃撥土地不得改變土地用途。建成的項目經(jīng)依法批準可以抵押，土地使用權(quán)性質(zhì)不變，待合同經(jīng)營期滿后，連同公共設(shè)施一并移交政府；實現(xiàn)抵押權(quán)后改變項目性質(zhì)應(yīng)該以有償方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)依法辦理土地有償使用手續(xù)。不符合劃撥用地目錄的項目，以租賃方式取得土地使用權(quán)的，租金收入?yún)⒄胀恋爻鲎屖杖爰{入政府性基金預(yù)算管理。以作價出資或者入股方式取得土地使用權(quán)的，應(yīng)當以市、縣人民政府作為出資人，制定作價出資或者

39、入股方案，經(jīng)市、縣人民政府批準后實施48二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)）2015年5月29日，財政部PPP中心征求對政府和社會資本合作項目物有所值評價指引（工作稿）意見：政府和社會資本合作項目物有所值評價指引（工作稿）49二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）2、國內(nèi)定義（續(xù)） 總結(jié)總結(jié) PPP 有廣義和狹義之分 廣義的PPP 泛指政府與社會資本為提供公共產(chǎn)品或服務(wù)而建立的各種合作關(guān)系 狹義的PPP 可以理解為BOT、TOT、DBFO 等多種方式的總稱，不能將PPP 與BOT、TOT 等方式并列起來進行比較，政府和社會資本以長期契約方式提供公共產(chǎn)品和服務(wù)的一種合作模式，旨在

40、利用市場機制合理分配風險，提高公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給數(shù)量、質(zhì)量和效率502、國內(nèi)定義（續(xù)） PPP運作的具體方式：51現(xiàn)狀現(xiàn)狀具體方式具體方式已建項目SA,O&M擴建項目LBO,BBO,TOT新建項目BTO,BOT, BOOT,BLOT二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）3、為什么會出現(xiàn)PPP模式？國外主要有3個原因： 作為政府部門，希望更多的社會資本投資到公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施上來-資金 為了提高資產(chǎn)形成效率-效率 政府改革的內(nèi)容之一-改革52二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）3、為什么會出現(xiàn)PPP模式？中國推廣運用PPP的必要性（財政部PPP中心-焦小

41、平副主任）： 國家戰(zhàn)略 國家治理現(xiàn)代化的一次體制機制變革 形勢所迫 時代所需 物有所值53二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）4、PPP的精髓（財政部PPP中心-焦小平副主任）依法平等合作，遵循契約精神（規(guī)范、公開、公平）全生命周期績效管理風險分擔、利益共享（鼓勵創(chuàng)新）物有所值（少花錢、多辦事、辦好事）54二、何謂二、何謂PPP （續(xù)）（續(xù)）5、PPP的局限性（財政部PPP中心-焦小平副主任）競爭不充分、風險未有效轉(zhuǎn)移政府過度承諾增加財政風險流程全、標準細、耗時長可能過度使用55三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP1、項目融資廣義廣義：指為特定項目的建設(shè)、收購以及債務(wù)重組而進

42、行的融資活動狹義狹義：指通過特定項目的期望收益和/或現(xiàn)金流量，資產(chǎn)和合同權(quán)益來融資的活動。債權(quán)人對借款人抵押資產(chǎn)以外的資產(chǎn)沒有追索權(quán)或有限追索權(quán)。如：FASB（美國財會標準手冊）1997年4月6日原國家計劃委員會的通知境外進行項目融資管理暫行辦法2009年7月18日中國銀監(jiān)會項目融資業(yè)務(wù)指引56三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）1、項目融資（續(xù)）本文主要從狹義的角度解讀項目融資，其特點如下：主要依賴項目自身未來現(xiàn)金流量及形成的資產(chǎn)，而不是依賴項目投資人的資信及項目自身以外的資產(chǎn)來融資有限追索：貸款人不能追索到借款人除項目資產(chǎn)、現(xiàn)金流量以及所承擔的義務(wù)之外的任何形

43、式的資產(chǎn)合理風險分擔：確定各方參與者所能承受的最大風險及合作的可能性，利用一切優(yōu)勢條件，設(shè)計出最有力的融資方案與PPP類似571、項目融資（續(xù)）58要素要素項目融資項目融資公司融資公司融資融資基礎(chǔ)項目收益/現(xiàn)金流量債務(wù)人的資產(chǎn)與信用追索程度有限追索或無追索（少）完全追索（抵押資產(chǎn)以外的其他資產(chǎn)償還債務(wù)）風險分擔所有參與者發(fā)起人/債權(quán)人/擔保人資貸比例發(fā)起人出資比例比較低（30%），杠桿比例高發(fā)起人出資比例較高（30%-40%）會計處理資產(chǎn)負債表外融資，債務(wù)不出現(xiàn)在發(fā)起人的資產(chǎn)負債表上，僅出現(xiàn)在項目公司債務(wù)是發(fā)起人債務(wù)的一部分，出現(xiàn)在其資產(chǎn)負債表上三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與

44、PPP（續(xù)）（續(xù)）三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）1、項目融資（續(xù)）實踐中，項目融資：（1）融資機構(gòu)需要更多的盡職調(diào)查（2）融資機構(gòu)具有介入權(quán)（3）項目公司的所有資產(chǎn)抵押給銀行，投資人的股權(quán)質(zhì)押給融資機構(gòu)，一般會設(shè)立一個控股公司具體運作（4）與融資機構(gòu)簽署賬戶管理協(xié)議、現(xiàn)金流控制非常嚴格（現(xiàn)金流瀑布）59三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）1、項目融資（續(xù)）項目融資BOTBOOT DBO DBFO DBFOM PFIBOT=Build, Operate and TransferBOOT=Build, Own, Operate an

45、d TransferDBO=Design, Build, and OperateDBFO=Design, Build, Finance and OperateDBFOM=Design, Build, Finance, Operate & Maintenance PFI=Private Funding Initiative60三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）2、特許經(jīng)營何謂特許經(jīng)營？特許人將某項專屬權(quán)利，通過一定的程序授予被特許人在約定的時間和范圍內(nèi)享有和利用，并承擔相應(yīng)義務(wù)的一種行為612、特許經(jīng)營（續(xù)）三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與

46、PPP（續(xù)）（續(xù)）62項目融資項目融資政府政府特許特許特許經(jīng)營制度特許經(jīng)營制度商業(yè)領(lǐng)域商業(yè)領(lǐng)域自然資源自然資源基礎(chǔ)設(shè)施基礎(chǔ)設(shè)施三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）2、特許經(jīng)營（續(xù)）基礎(chǔ)設(shè)施特許經(jīng)營（concession）最早起源于1782年，巴黎市政府授予佩里兄弟公司建設(shè)給水設(shè)施自然資源特許經(jīng)營最早起源1901年英國英伊石油公司在伊朗取得特許經(jīng)營商業(yè)領(lǐng)域特許經(jīng)營（franchising）最早起源1865年美國勝家縫紉機公司63三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）2、特許經(jīng)營（續(xù)）中國商業(yè)領(lǐng)域特許經(jīng)營商業(yè)特許經(jīng)營管理條例（2007年2月

47、6日國務(wù)院頒布）：指擁有注冊商標、企業(yè)標志、專利、專有技術(shù)等經(jīng)營資源的企業(yè)，以合同形式將其擁有的經(jīng)營資源許可其他經(jīng)營者使用，并按照合同約定在統(tǒng)一的經(jīng)營模式下開展經(jīng)營，并向企業(yè)支付特許經(jīng)營費用的經(jīng)營活動。企業(yè)以外的其他單位和個人不得作為特許人從事特許經(jīng)營活動64三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）3、項目融資、特許經(jīng)營與PPP三者的關(guān)系從實踐的角度65PPPPPP法法 （特許經(jīng)營法）（特許經(jīng)營法）特許經(jīng)營特許經(jīng)營項目融資項目融資三、項目融資、特許經(jīng)營與三、項目融資、特許經(jīng)營與PPP（續(xù)）（續(xù)）3、項目融資、特許經(jīng)營與PPP三者的關(guān)系官方解讀： 國家發(fā)改委法規(guī)司司長李

48、亢 財政部金融司金融五處處長闞曉西66四、四、中國的中國的PPP法法1、特許經(jīng)營法律法規(guī)從1995年8月21日國家計劃委員會、電力部、交通部發(fā)布的關(guān)于試辦外商投資特許權(quán)項目審批管理有關(guān)問題的通知開始至今，共有120多個與特許經(jīng)營有關(guān)的部門規(guī)章（通知，法律規(guī)范性文件）、地方性法律法規(guī)、法律規(guī)范性文件等；特許經(jīng)營規(guī)范性法律文件67四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）2、2014年最新法律簡介2014年P(guān)PP重要法律（截止到2014年12月31日）2014年度地方PPP指導意見（截止到2014年12月31日）幾個重要文件解讀：p 國務(wù)院辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)實施土地綜合開發(fā)的意見（國辦發(fā)201

49、437號）p 國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見（國發(fā)201443號）p 國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導意見（國發(fā)201460 號）68四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）3、國家發(fā)展改革委員會立法情況簡介基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法（第五稿）基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營法（第八稿）基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（內(nèi)部征求意見稿）基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法（公開征求意見稿）69四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）4、財政部主要文件解讀關(guān) 于 推 廣 運 用 政 府 和 社 會 資 本 合 作 模 式 有 關(guān) 問 題 的 通 知（財金201476號）

50、財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（ 財金2014113號）與關(guān)于征求政府和社會資本合作模式（PPP)操作指南（試行）意見的函（ 財金便函2014267號）對比解讀70四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）4、財政部主要文件解讀財庫（2014）214號政府采購競爭性磋商采購方式管理暫行辦法與征求意見稿對比深度分析財庫（2014）215號政府和社會資本合作項目政府采購管理辦法與征求意見稿對比深度分析71四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）5、發(fā)改委PPP指導意見與財政部PPP指南對比深度分析國家發(fā)展改革委關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導意見 （發(fā)改投資20142

51、724號）與財政部關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知（ 財金2014113號）對比深度分析72四、四、中國的中國的PPP法（續(xù)）法（續(xù)）6、2015年度最新PPP相關(guān)法律匯編2015年度國家PPP重要法律匯編（截止到2015年6月1日）2015年度地方PPP重要法律匯編（截止到2015年6月1日）基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法對比深入解讀國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導意見的通知73五、五、PPP的四大特征的四大特征1、公私合作 合作并形成伙伴關(guān)系，并存在一個共同的目標。社會資本是以此目標實現(xiàn)自身利益的追求，而政府則

52、是以此目標實現(xiàn)公共福利和利益的追求2、利益共享 政府不以分享利潤（分紅）為唯一目的，還需要對社會資本可能的高額利潤進行控制，即不允許社會資本在項目執(zhí)行過程中形成超額利潤（利益的可調(diào)節(jié)性）。共享利益在這里除了指共享PPP的社會成果之外，也包括使作為參與者的社會資本取得相對平和、穩(wěn)定的投資回報（利益的可調(diào)節(jié)性）74五、五、PPP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）3、提高效率 PPP適合的項目包括道路、港口、機場、監(jiān)獄、水處理、垃圾處理、污水處理、政府辦公樓等；最難的是空中管制、研發(fā)、國防、監(jiān)獄核心服務(wù)，介于兩者之間的是鐵路、地鐵、教育、養(yǎng)老院、醫(yī)院等。不是所有的項目都可以采用PPP模式。采用PPP模

53、式的項目，必須符合降低成本、提高效率、改善公共服務(wù)的要求。對于項目特性和預(yù)期服務(wù)質(zhì)量具有不確定性、難以明確項目要求，或者難以明確劃分風險的項目，不應(yīng)采用PPP模式- 物有所值評價75五、五、PPP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）4、風險分擔應(yīng)考慮雙方風險的最優(yōu)應(yīng)對、最佳分擔，而將整體風險最小化。追求整個項目風險最小化的管理模式，要比雙方各自追求風險最小化更能化解準公共產(chǎn)品領(lǐng)域內(nèi)的風險。強調(diào)帶來“一加一大于二”的機制效應(yīng)PPP模式的設(shè)計就是以合理的代價將風險轉(zhuǎn)移給多方 風險的合理分擔是PPP項目成功的關(guān)鍵一個成功的PPP項目應(yīng)是沒有任何一方單獨承擔起全部項目的風險責任76五、五、PPP的四大特征

54、（的四大特征（續(xù)）續(xù)）4、風險分擔風險應(yīng)當分配給： 最有能力承擔它的一方（最能評估/控制風險的那一方） 與風險相關(guān)的費用最低的一方 風險中最能獲益的一方 風險也可能共同承擔77五、五、PPP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）4、風險分擔78五、五、PPP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）4、風險分擔79風險要素風險要素控制措施控制措施建設(shè)風險EPC，Lump Sum, 固定總價運營風險成熟技術(shù)，經(jīng)營管理能力，長期原料供應(yīng)合同市場風險市場調(diào)研，最低保證供應(yīng)量，長期產(chǎn)品銷售協(xié)議環(huán)境風險環(huán)境保護法律，環(huán)保管制政治風險投保，安慰信，政府書面保證管制風險政府承擔征收風險股權(quán)/債權(quán)安排，政府機構(gòu)投保五、五、P

55、PP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）5、小練習一個DBFOM的污水處理廠項目，政府將通過公開招標方式，選擇社會資本。污水處理廠將在政府擁有使用權(quán)的土地上建設(shè)，旁邊是一個舊的污水處理廠，仍在使用。特許期限為30年，總投資約為5億元，你將編制招標文件，如投標人須知、特許權(quán)協(xié)議等內(nèi)容在編制招標文件時，一個重要的內(nèi)容是邊界條件的界定，即風險如何合理劃分與分擔？你將根據(jù)風險矩陣的要求，合理劃分風險，并簡要說明理由：80五、五、PPP的四大特征（的四大特征（續(xù)）續(xù)）5、小練習風險矩陣風險矩陣參考答案81六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化與新型城鎮(zhèn)化1、新型城鎮(zhèn)化中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定中央關(guān)于全面深

56、化改革若干重大問題的決定(2013年11月12日）：堅持走中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進以人為核心的城鎮(zhèn)化，推動大中小城市和小城鎮(zhèn)協(xié)調(diào)發(fā)展、產(chǎn)業(yè)和城鎮(zhèn)融合發(fā)展，促進城鎮(zhèn)化和新農(nóng)村建設(shè)協(xié)調(diào)推進。優(yōu)化城市空間結(jié)構(gòu)和管理格局，增強城市綜合承載能力 推進城市建設(shè)管理創(chuàng)新。建立透明規(guī)范的城市建設(shè)投融資機制，允許地方政府通過發(fā)債等多種方式拓寬城市建設(shè)融資渠道，允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營，研究建立城市基礎(chǔ)設(shè)施、住宅政策性金融機構(gòu)82六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）1、新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）李克強政府工作報告李克強政府工作報告(2014年3月5日）： 城鎮(zhèn)化是現(xiàn)代化的必

57、由之路，是破除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的重要依托。要健全城鄉(xiāng)發(fā)展一體化體制機制，堅持走以人為本、四化同步、優(yōu)化布局、生態(tài)文明、傳承文化的信心城鎮(zhèn)化道路，遵循發(fā)展規(guī)律，積極穩(wěn)妥推進，著力提升質(zhì)量 加強城鎮(zhèn)化管理創(chuàng)新和機制建設(shè)。要更大規(guī)模加快棚戶區(qū)改造 以國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃為指導，做好相關(guān)規(guī)劃的統(tǒng)籌銜接。提高城鎮(zhèn)建設(shè)用地效率，優(yōu)先發(fā)展公共交通，保護歷史文化和自然景觀，避免千城一面。加強小城鎮(zhèn)和村莊規(guī)劃管理。探索建立農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化成本分擔、多元化城鎮(zhèn)建設(shè)投融資登記制83六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）1、新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（20142020年）（2014年

58、3月16日） ： 城鎮(zhèn)化是伴隨工業(yè)化發(fā)展，非農(nóng)產(chǎn)業(yè)在城鎮(zhèn)集聚、農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)集中的自然歷史過程，是人類社會發(fā)展的客觀趨勢，是國家現(xiàn)代化的重要標志建立規(guī)范透明的城市建設(shè)投融資機制理順市政公用產(chǎn)品和服務(wù)價格形成機制，放寬準入，完善監(jiān)管，制定非公有制企業(yè)進入特許經(jīng)營領(lǐng)域的辦法，鼓勵社會資本參與城市公用設(shè)施投資運營84六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）1、新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）財政部副部長王保安：大力推廣運用財政部副部長王保安：大力推廣運用PPP模式模式（2014-03-20，財政部PPP培訓班） ： 目前我國城鎮(zhèn)化率為53.6%，如果把戶籍人口及相應(yīng)的公共服務(wù)因素考慮進去，又遠低于這一比例

59、，預(yù)計2020年城鎮(zhèn)化率達到60%，由此帶來的投資需求約為42萬億元。原有城鎮(zhèn)化建設(shè)主要依賴財政、土地的投融資體制弊端已顯現(xiàn)，難以持續(xù)，亟需建立規(guī)范、透明的城市建設(shè)投融資機制。PPP模式抓住了有效解決城鎮(zhèn)化融資需求這一關(guān)鍵環(huán)節(jié)，有利于吸引社會資本，拓寬城鎮(zhèn)化融資渠道，形成多元化、可持續(xù)的資金投入機制85六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）1、新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）國家發(fā)展改革委等國家發(fā)展改革委等11個部門聯(lián)合印發(fā)關(guān)于開展國家新型城鎮(zhèn)化綜個部門聯(lián)合印發(fā)關(guān)于開展國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點工作的通知合試點工作的通知： 主要包括五項任務(wù)：一是建立農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化成本分擔機制，建立中央（?。ο罗D(zhuǎn)

60、移支付同農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化掛鉤機制和實行建設(shè)用地指標與吸納省（市）外農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口落戶數(shù)量掛鉤政策；二是建立多元化可持續(xù)的城鎮(zhèn)化投融資機制，允許地方政府通過發(fā)債等多種方式拓寬城市建設(shè)融資渠道；三是改革完善農(nóng)村宅基地制度，探索宅基地有償使用和有償退出制度，探索超標準宅基地處置辦法； 86六、六、PPP與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）與新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）1、新型城鎮(zhèn)化（續(xù)）國家發(fā)展改革委等國家發(fā)展改革委等11個部門聯(lián)合印發(fā)關(guān)于開展國家新型城鎮(zhèn)化綜個部門聯(lián)合印發(fā)關(guān)于開展國家新型城鎮(zhèn)化綜合試點工作的通知合試點工作的通知： 四是建立行政創(chuàng)新和行政成本降低的設(shè)市模式，選擇鎮(zhèn)區(qū)人口10萬以上的建制鎮(zhèn)開展新型設(shè)市模式試點工作；五是綜合推進體制機制改