信用——第15章-信用和利息率

1、 第第 十十 五五 章章 信用和利息率信用和利息率本本 章章 重重 點(diǎn)點(diǎn)v 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展v 信用的形式信用的形式v 信用工具信用工具v 利息和利息率利息和利息率第第 一一 節(jié)節(jié) 信用的產(chǎn)生和發(fā)展信用的產(chǎn)生和發(fā)展一、信用的產(chǎn)生一、信用的產(chǎn)生 以上種種情況表明，在商品經(jīng)濟(jì)條件以上種種情況表明，在商品經(jīng)濟(jì)條件下，有時(shí)下，有時(shí)貨幣不再是執(zhí)行流通手段的職貨幣不再是執(zhí)行流通手段的職能，而是執(zhí)行能，而是執(zhí)行支付手段支付手段的職能，的職能，信用關(guān)信用關(guān)系系因此就產(chǎn)生了。因此就產(chǎn)生了。 P 291知識(shí)鏈接知識(shí)鏈接目前企業(yè)的信用等級(jí)分為六級(jí)：目前企業(yè)的信用等級(jí)分為六級(jí)：AAA、AA、A、BBB

2、、BB、B。二、信用的二、信用的發(fā)展發(fā)展 1、高利貸信用是信用的初級(jí)形式、高利貸信用是信用的初級(jí)形式 P 291292 -利率高，剝削殘酷利率高，剝削殘酷 2、借貸資本是信用的現(xiàn)代形式。、借貸資本是信用的現(xiàn)代形式。 （1）原因：）原因：現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是一種擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)（如：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、高科技創(chuàng)新等）（如：規(guī)模經(jīng)濟(jì)、高科技創(chuàng)新等） （2）借貸資本的特點(diǎn)）借貸資本的特點(diǎn)A、借貸資本是一種特殊形式的資本。、借貸資本是一種特殊形式的資本。產(chǎn)業(yè)資本產(chǎn)業(yè)資本:G-W-P-W-G(產(chǎn)業(yè)資本家用貨幣產(chǎn)業(yè)資本家用貨幣購(gòu)買(mǎi)勞動(dòng)力購(gòu)買(mǎi)勞動(dòng)力,生產(chǎn)資料生產(chǎn)出產(chǎn)品出售后獲新增價(jià)值生產(chǎn)資料生產(chǎn)出產(chǎn)品出售后獲

3、新增價(jià)值)商品資本商品資本:G-W-G(商業(yè)資本家用貨幣購(gòu)買(mǎi)商品出售后獲新增價(jià)值商業(yè)資本家用貨幣購(gòu)買(mǎi)商品出售后獲新增價(jià)值)借貸資本借貸資本:G-G-W-P-W-G-G解釋解釋: 借貸資本借貸資本-職能資本職能資本-勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料勞動(dòng)力和生產(chǎn)資料-產(chǎn)產(chǎn)品品-職能資本職能資本(本金本金+利潤(rùn)利潤(rùn))-借貸資本借貸資本(本金本金+利息利息)B、借貸資本的價(jià)值讓渡是為了重新收回，并借貸資本的價(jià)值讓渡是為了重新收回，并取得利息。取得利息。第第 二二 節(jié)節(jié) 信用的形式信用的形式 一、商業(yè)信用一、商業(yè)信用 P 2931、商業(yè)信用定義、商業(yè)信用定義 P 293企業(yè)企業(yè)企業(yè)企業(yè)商品賒銷(xiāo)、預(yù)付貨款商品賒銷(xiāo)、預(yù)付貨

4、款補(bǔ)償貿(mào)易、委托代銷(xiāo)等補(bǔ)償貿(mào)易、委托代銷(xiāo)等是指工商企業(yè)之間以商品賒銷(xiāo)是指工商企業(yè)之間以商品賒銷(xiāo)或預(yù)付貨款等形式提供的信用。或預(yù)付貨款等形式提供的信用。商業(yè)信用定義商業(yè)信用定義 一、商業(yè)信用2、商業(yè)信用的特點(diǎn)（局限性）、商業(yè)信用的特點(diǎn)（局限性） 1）數(shù)量和規(guī)模受限制。）數(shù)量和規(guī)模受限制。 2）信用對(duì)象有限、期限較短。）信用對(duì)象有限、期限較短。 3、商業(yè)信用的形式商業(yè)信用的形式商品賒銷(xiāo)、預(yù)付貨款商品賒銷(xiāo)、預(yù)付貨款補(bǔ)償貿(mào)易補(bǔ)償貿(mào)易、委托代銷(xiāo)等、委托代銷(xiāo)等補(bǔ)償貿(mào)易：補(bǔ)償貿(mào)易：在商品信貸的基礎(chǔ)上，境外投在商品信貸的基礎(chǔ)上，境外投資者向我方提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)、專(zhuān)利資者向我方提供機(jī)器設(shè)備、技術(shù)、商標(biāo)、

5、專(zhuān)利等以及各種服務(wù)，以便在我國(guó)建立企業(yè)，企業(yè)等以及各種服務(wù)，以便在我國(guó)建立企業(yè)，企業(yè)投產(chǎn)后，用企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或雙方約定的其他投產(chǎn)后，用企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品或雙方約定的其他商品償付境外投資者提供的費(fèi)用。商品償付境外投資者提供的費(fèi)用。企業(yè)三角債企業(yè)三角債案情簡(jiǎn)介：甲公司給乙公司加工了一批服裝，案情簡(jiǎn)介：甲公司給乙公司加工了一批服裝，遲遲拿不到遲遲拿不到6萬(wàn)元的加工費(fèi)。乙公司答應(yīng)萬(wàn)元的加工費(fèi)。乙公司答應(yīng)2004年年3月月25日結(jié)清，但拖延至今。原告催討沒(méi)了轍，日結(jié)清，但拖延至今。原告催討沒(méi)了轍，只好對(duì)簿公堂。欠債還錢(qián)，天經(jīng)地義。但是乙只好對(duì)簿公堂。欠債還錢(qián)，天經(jīng)地義。但是乙公司的理由很充分，它和丙公司曾經(jīng)

6、簽訂了一公司的理由很充分，它和丙公司曾經(jīng)簽訂了一份債務(wù)轉(zhuǎn)讓合同，甲公司欠丙公司正好也是份債務(wù)轉(zhuǎn)讓合同，甲公司欠丙公司正好也是6萬(wàn)萬(wàn)元。因此，憑借這個(gè)合同，乙公司認(rèn)為自己已元。因此，憑借這個(gè)合同，乙公司認(rèn)為自己已經(jīng)合法受讓了丙公司對(duì)甲公司的債權(quán)。如此一經(jīng)合法受讓了丙公司對(duì)甲公司的債權(quán)。如此一來(lái)，甲公司和乙公司互負(fù)債務(wù)，而且債務(wù)性質(zhì)、來(lái)，甲公司和乙公司互負(fù)債務(wù)，而且債務(wù)性質(zhì)、數(shù)量都相同可以抵消。數(shù)量都相同可以抵消。法院判決：法院判決：乙公司拖欠甲公司加工費(fèi)，乙公司拖欠甲公司加工費(fèi)，事實(shí)清楚，而且乙公司承諾了付款期限，事實(shí)清楚，而且乙公司承諾了付款期限，但沒(méi)有按約履行，所以乙公司應(yīng)償付相應(yīng)但沒(méi)有按約

7、履行，所以乙公司應(yīng)償付相應(yīng)的逾期付款利息。乙公司提出可以將對(duì)丙的逾期付款利息。乙公司提出可以將對(duì)丙公司享有的債權(quán)與這筆債務(wù)相互抵消。對(duì)公司享有的債權(quán)與這筆債務(wù)相互抵消。對(duì)此，法院認(rèn)為，即使甲公司認(rèn)可了其和丙此，法院認(rèn)為，即使甲公司認(rèn)可了其和丙公司之間的債務(wù)債權(quán)，兩者之間的經(jīng)濟(jì)往公司之間的債務(wù)債權(quán)，兩者之間的經(jīng)濟(jì)往來(lái)與本案中的債權(quán)債務(wù)也屬于兩個(gè)不同的來(lái)與本案中的債權(quán)債務(wù)也屬于兩個(gè)不同的法律關(guān)系，應(yīng)該分別處置。法律關(guān)系，應(yīng)該分別處置。 律師點(diǎn)評(píng)：律師點(diǎn)評(píng)：本案的焦點(diǎn)是甲、乙本案的焦點(diǎn)是甲、乙公司之間是否互負(fù)債務(wù)、互享債權(quán)，公司之間是否互負(fù)債務(wù)、互享債權(quán)，從而使雙方之間的債務(wù)抵消。本案中從而使雙方之

8、間的債務(wù)抵消。本案中乙公司提供了丙公司與其簽訂的轉(zhuǎn)讓乙公司提供了丙公司與其簽訂的轉(zhuǎn)讓債權(quán)合同，和丙公司給甲公司的債權(quán)債權(quán)合同，和丙公司給甲公司的債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書(shū)，在形式上符合法定的債轉(zhuǎn)讓通知書(shū)，在形式上符合法定的債權(quán)轉(zhuǎn)讓的要求，但是兩筆債務(wù)屬于不權(quán)轉(zhuǎn)讓的要求，但是兩筆債務(wù)屬于不同的法律關(guān)系。同的法律關(guān)系。分析：分析：其實(shí)類(lèi)似的三角債問(wèn)題比比皆其實(shí)類(lèi)似的三角債問(wèn)題比比皆是，如果乙公司想了斷所有的債務(wù)債權(quán)是，如果乙公司想了斷所有的債務(wù)債權(quán)關(guān)系，必須按照程序分步進(jìn)行，首先償關(guān)系，必須按照程序分步進(jìn)行，首先償付對(duì)甲公司的欠債，然后從丙公司受讓付對(duì)甲公司的欠債，然后從丙公司受讓債權(quán)，向甲公司主張債權(quán)。三角

9、債大多債權(quán)，向甲公司主張債權(quán)。三角債大多是因?yàn)槊恳环蕉疾辉敢馓湾X(qián)，導(dǎo)致陷入是因?yàn)槊恳环蕉疾辉敢馓湾X(qián)，導(dǎo)致陷入僵持局面僵持局面 甲公司甲公司乙公司乙公司丙公司丙公司 二、銀行信用二、銀行信用（存款和貸款）（存款和貸款） （一）銀行信用的（一）銀行信用的含義和特點(diǎn)含義和特點(diǎn) 1、銀行信用的含義、銀行信用的含義 P 295-是指銀行及其其他金融機(jī)構(gòu)是指銀行及其其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向社會(huì)和個(gè)人接受以貨幣形式向社會(huì)和個(gè)人接受或提供的信用?；蛱峁┑男庞谩?、銀行信用的特點(diǎn)、銀行信用的特點(diǎn)1）靈活性：涉及各個(gè)領(lǐng)域，各個(gè)方面。）靈活性：涉及各個(gè)領(lǐng)域，各個(gè)方面。2）廣泛性：任何需求貨幣資本的企業(yè)）廣泛性：任何

10、需求貨幣資本的企業(yè)3）普遍可接受性：）普遍可接受性： -社會(huì)信譽(yù)好，被普遍接受。社會(huì)信譽(yù)好，被普遍接受。（二）銀行信用的作用（二）銀行信用的作用 P 296 1、銀行信用是國(guó)家有計(jì)劃分配和安排貨、銀行信用是國(guó)家有計(jì)劃分配和安排貨幣資金的一種形式。幣資金的一種形式。2、國(guó)家通過(guò)銀行信用集中閑散資金分配、國(guó)家通過(guò)銀行信用集中閑散資金分配至重點(diǎn)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)部門(mén)，支持其結(jié)構(gòu)調(diào)至重點(diǎn)企業(yè)和產(chǎn)業(yè)部門(mén)，支持其結(jié)構(gòu)調(diào)整。整。3、銀行信用能平衡社會(huì)總需求和總供給、銀行信用能平衡社會(huì)總需求和總供給之間矛盾。之間矛盾。銀行信用等級(jí)評(píng)定，需提供如下資料：銀行信用等級(jí)評(píng)定，需提供如下資料： 1、客戶(hù)組織機(jī)構(gòu)圖；、客戶(hù)組織

11、機(jī)構(gòu)圖； 2、信用等級(jí)評(píng)定委托書(shū)；、信用等級(jí)評(píng)定委托書(shū)； 3、近兩年未資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表及現(xiàn)金流量表；、近兩年未資產(chǎn)負(fù)債表?yè)p益表及現(xiàn)金流量表； 4、年檢后營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證、貸款證復(fù)印件；。、年檢后營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證、貸款證復(fù)印件；。 5、公司簡(jiǎn)介；、公司簡(jiǎn)介； 6、近兩個(gè)年度納稅申報(bào)表或有效匯總納稅資料；、近兩個(gè)年度納稅申報(bào)表或有效匯總納稅資料； 7、企業(yè)實(shí)收資本驗(yàn)收?qǐng)?bào)告；、企業(yè)實(shí)收資本驗(yàn)收?qǐng)?bào)告； 8、擬作為貸款抵（質(zhì)）押物評(píng)估價(jià)值復(fù)印件或證明；、擬作為貸款抵（質(zhì)）押物評(píng)估價(jià)值復(fù)印件或證明； 9、近兩個(gè)年度的工業(yè)用水（電）費(fèi)繳納清單復(fù)印件或、近兩個(gè)年度的工業(yè)用水（電）費(fèi)繳納清單復(fù)印件或有效匯總繳納

12、憑證（工業(yè)企業(yè)）有效匯總繳納憑證（工業(yè)企業(yè)） 10、其它需要上報(bào)的有關(guān)資料。、其它需要上報(bào)的有關(guān)資料。 目前各家銀行都有自己的一套信用等級(jí)目前各家銀行都有自己的一套信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，一般是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況計(jì)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，一般是根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況計(jì)算一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括諸如流動(dòng)性、盈利算一些財(cái)務(wù)指標(biāo)，包括諸如流動(dòng)性、盈利能力、經(jīng)過(guò)管理能力、發(fā)展前景等。根據(jù)能力、經(jīng)過(guò)管理能力、發(fā)展前景等。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行評(píng)分。標(biāo)準(zhǔn)對(duì)其進(jìn)行評(píng)分。 一般滿(mǎn)分一般滿(mǎn)分100分，分，90-100分的為分的為AAA級(jí)，級(jí)，80-89分的為分的為AA級(jí)，級(jí)，70-79分的分的A級(jí)，依次級(jí)，依次類(lèi)推。類(lèi)推。 信用等級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)信用等

13、級(jí)評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)中國(guó)人民銀行征信中心的中國(guó)人民銀行征信中心的信用數(shù)據(jù)庫(kù)信用數(shù)據(jù)庫(kù)在在2007年月正式運(yùn)行，目前，國(guó)內(nèi)所有年月正式運(yùn)行，目前，國(guó)內(nèi)所有的商業(yè)銀行和部分有條件的農(nóng)村信用社的商業(yè)銀行和部分有條件的農(nóng)村信用社都有您的信用報(bào)告。都有您的信用報(bào)告。 信用數(shù)據(jù)庫(kù)的信息絕大部分都是由金融機(jī)構(gòu)提供的，收集到的信息主要包括三類(lèi)：一是身份識(shí)別信息，包括姓名、身份證號(hào)碼、家庭住址、工作單位等；二是貸款信息，包括貸款發(fā)放銀行、貸款額、貸款期限、還款方式、實(shí)際還款記錄以及準(zhǔn)貸記卡的信息、給別人貸款擔(dān)保的信息、房貸和車(chē)貸的信息及年內(nèi)的還款狀況等；三是信用卡信息，包括發(fā)卡銀行、授信額度、還款記錄等。隨著數(shù)據(jù)庫(kù)的逐步

14、完善，還可能會(huì)采集個(gè)隨著數(shù)據(jù)庫(kù)的逐步完善，還可能會(huì)采集個(gè)人支付電話(huà)、水、電、燃?xì)獾裙檬聵I(yè)費(fèi)人支付電話(huà)、水、電、燃?xì)獾裙檬聵I(yè)費(fèi)用的信息，以及法院民事判決、欠稅等公用的信息，以及法院民事判決、欠稅等公共信息共信息 。信用污點(diǎn)信用污點(diǎn)案例：案例：小王在大學(xué)期間小王在大學(xué)期間,受人蠱惑受人蠱惑,辦理了一張辦理了一張招商銀行信用卡招商銀行信用卡,替小王辦卡的人未提及信用污替小王辦卡的人未提及信用污點(diǎn)及相關(guān)任何事情點(diǎn)及相關(guān)任何事情. 小王一直以為借錢(qián)以后還小王一直以為借錢(qián)以后還清貸款清貸款+利息就可以了利息就可以了,什么時(shí)候還沒(méi)關(guān)系，在什么時(shí)候還沒(méi)關(guān)系，在幾次拖欠銀行還款以后幾次拖欠銀行還款以后,小王

15、的卡變成了無(wú)效卡小王的卡變成了無(wú)效卡,小王把錢(qián)還清以后就沒(méi)再管他小王把錢(qián)還清以后就沒(méi)再管他. 結(jié)果問(wèn)題出現(xiàn)結(jié)果問(wèn)題出現(xiàn)了了. 前段時(shí)間前段時(shí)間,小王多次辦理招商銀行信用卡小王多次辦理招商銀行信用卡,都都沒(méi)有成功沒(méi)有成功,打電話(huà)咨詢(xún)才知道打電話(huà)咨詢(xún)才知道,自己有了信用污自己有了信用污點(diǎn)點(diǎn). 恰恰這個(gè)時(shí)候恰恰這個(gè)時(shí)候,小王正面臨買(mǎi)房貸款的問(wèn)題小王正面臨買(mǎi)房貸款的問(wèn)題的時(shí)候的時(shí)候. 3.這筆不良記錄多久才能消除這筆不良記錄多久才能消除,如何才能加快他如何才能加快他消除，還有別的辦法嗎消除，還有別的辦法嗎?問(wèn)題：?jiǎn)栴}：1.小王還能辦理住房貸款嗎小王還能辦理住房貸款嗎?怎么辦才能辦下來(lái)怎么辦才能辦下來(lái)?

16、 2.小王是否能通過(guò)父親辦理住房貸款小王是否能通過(guò)父親辦理住房貸款,但房產(chǎn)證但房產(chǎn)證上寫(xiě)小王的名字上寫(xiě)小王的名字?(房產(chǎn)證上的名字要改成小王房產(chǎn)證上的名字要改成小王的的話(huà)需要一大筆錢(qián)的的話(huà)需要一大筆錢(qián)) 。1、小王只能用公積金貸款（小王的污點(diǎn)不影響公積金、小王只能用公積金貸款（小王的污點(diǎn)不影響公積金貸款）商業(yè)貸款比較困難。因?yàn)殂y行是聯(lián)網(wǎng)的，不論在貸款）商業(yè)貸款比較困難。因?yàn)殂y行是聯(lián)網(wǎng)的，不論在那家銀行有信用污點(diǎn)任何一家銀行都查到。那家銀行有信用污點(diǎn)任何一家銀行都查到。2.可以和父親一起辦理共有權(quán)證，父親是所有權(quán)人你可以和父親一起辦理共有權(quán)證，父親是所有權(quán)人你是共有權(quán)人。各占是共有權(quán)人。各占50

17、%產(chǎn)權(quán)。然后等把貸款還清后辦產(chǎn)權(quán)。然后等把貸款還清后辦理那一半產(chǎn)權(quán)贈(zèng)予或繼承。理那一半產(chǎn)權(quán)贈(zèng)予或繼承。 3.不良記錄會(huì)跟隨一輩子。如果想貸款，必須和銀行協(xié)不良記錄會(huì)跟隨一輩子。如果想貸款，必須和銀行協(xié)商，按照銀行要求出具相應(yīng)承諾書(shū)和以前拖欠貸款的情商，按照銀行要求出具相應(yīng)承諾書(shū)和以前拖欠貸款的情況說(shuō)明。（具體要看當(dāng)?shù)劂y行的政策性要求，如果銀行況說(shuō)明。（具體要看當(dāng)?shù)劂y行的政策性要求，如果銀行不同意的話(huà)你永遠(yuǎn)也用不了商業(yè)貸款）一次失信，可能不同意的話(huà)你永遠(yuǎn)也用不了商業(yè)貸款）一次失信，可能會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)個(gè)人信用活動(dòng)產(chǎn)生一些影響，但所謂會(huì)在一段時(shí)間內(nèi)對(duì)個(gè)人信用活動(dòng)產(chǎn)生一些影響，但所謂的的“信用污點(diǎn)信

18、用污點(diǎn)”絕對(duì)不會(huì)跟人一輩子。在國(guó)外，一般的絕對(duì)不會(huì)跟人一輩子。在國(guó)外，一般的負(fù)面記錄保存負(fù)面記錄保存7年，我國(guó)也將盡快出臺(tái)相關(guān)規(guī)定年，我國(guó)也將盡快出臺(tái)相關(guān)規(guī)定.結(jié)論：結(jié)論：次貸是次級(jí)按揭貸款次貸是次級(jí)按揭貸款是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和是給信用狀況是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和是給信用狀況較差，沒(méi)有收入證明和還款能力證明，其他負(fù)債較較差，沒(méi)有收入證明和還款能力證明，其他負(fù)債較重的個(gè)人的住房按揭貸款。相比于給信用好的人放重的個(gè)人的住房按揭貸款。相比于給信用好的人放出的最優(yōu)利率按揭貸款，次級(jí)按揭貸款的利率更高出的最優(yōu)利率按揭貸款，次級(jí)按揭貸款的利率更高.放出這些貸款的機(jī)構(gòu)，為盡早資金回籠，把

19、貸款打包放出這些貸款的機(jī)構(gòu)，為盡早資金回籠，把貸款打包發(fā)行債券，發(fā)行債券，次貸的債券利率次貸的債券利率比優(yōu)質(zhì)債券利率要比優(yōu)質(zhì)債券利率要高高。這。這些債券得到了很多投資機(jī)構(gòu)，包括投資銀行，對(duì)沖基些債券得到了很多投資機(jī)構(gòu)，包括投資銀行，對(duì)沖基金及其他基金的青睞，因?yàn)榻鸺捌渌鸬那嗖A，因?yàn)榛貓?bào)高回報(bào)高。前提前提-美國(guó)房?jī)r(jià)不斷上漲美國(guó)房?jī)r(jià)不斷上漲06年開(kāi)始，美國(guó)年開(kāi)始，美國(guó)房?jī)r(jià)開(kāi)始跌，發(fā)放的貸房?jī)r(jià)開(kāi)始跌，發(fā)放的貸款收不回來(lái)款收不回來(lái),發(fā)行的債券不值錢(qián)發(fā)行的債券不值錢(qián),買(mǎi)了這買(mǎi)了這些債券的投資銀行，對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)虧些債券的投資銀行，對(duì)沖基金等機(jī)構(gòu)虧損嚴(yán)重。從而引發(fā)了由美國(guó)次貸危機(jī)造損嚴(yán)重。從而引發(fā)了由

20、美國(guó)次貸危機(jī)造成的全球性的金融危機(jī)。成的全球性的金融危機(jī)。三、國(guó)家信用三、國(guó)家信用 - 國(guó)家借助于債券的形式，向社會(huì)籌國(guó)家借助于債券的形式，向社會(huì)籌集資金的一種信用。集資金的一種信用。 由于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī)，冰島的銀行機(jī)構(gòu)受到由于美國(guó)次貸危機(jī)引發(fā)了全球金融危機(jī)，冰島的銀行機(jī)構(gòu)受到嚴(yán)重沖擊，飽受資金短缺之苦。冰島居民近來(lái)發(fā)現(xiàn)，無(wú)法從該嚴(yán)重沖擊，飽受資金短缺之苦。冰島居民近來(lái)發(fā)現(xiàn)，無(wú)法從該國(guó)部分銀行機(jī)構(gòu)取款或轉(zhuǎn)移資金。國(guó)部分銀行機(jī)構(gòu)取款或轉(zhuǎn)移資金。 與此同時(shí)，冰島克朗對(duì)歐元與此同時(shí)，冰島克朗對(duì)歐元匯率大幅下跌。冰島中銀行日曾宣布將匯率大幅下跌。冰島中銀行日曾宣布將冰島克朗對(duì)歐元比價(jià)冰

21、島克朗對(duì)歐元比價(jià)固定在固定在比比，但隨后由于外匯市場(chǎng)冰島克朗遭到無(wú)情拋，但隨后由于外匯市場(chǎng)冰島克朗遭到無(wú)情拋售，冰島央行宣布放棄支撐冰島克朗匯率。目前，冰島基準(zhǔn)利售，冰島央行宣布放棄支撐冰島克朗匯率。目前，冰島基準(zhǔn)利率高達(dá)，處于歷史最高水平。率高達(dá)，處于歷史最高水平。 冰島為北歐小國(guó)，冰島為北歐小國(guó)，人口約為萬(wàn)人，經(jīng)濟(jì)總量約為億美元。上世紀(jì)人口約為萬(wàn)人，經(jīng)濟(jì)總量約為億美元。上世紀(jì)年代中期，冰島股市一度繁榮，刺激了該國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。冰年代中期，冰島股市一度繁榮，刺激了該國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展。冰島銀行業(yè)資產(chǎn)總額相當(dāng)于該國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的倍。冰島銀行業(yè)相島銀行業(yè)資產(chǎn)總額相當(dāng)于該國(guó)經(jīng)濟(jì)總量的倍。冰島銀行業(yè)相對(duì)于其

22、他經(jīng)濟(jì)部門(mén)過(guò)度快速擴(kuò)張，這為當(dāng)前危機(jī)爆發(fā)埋下了隱對(duì)于其他經(jīng)濟(jì)部門(mén)過(guò)度快速擴(kuò)張，這為當(dāng)前危機(jī)爆發(fā)埋下了隱患。而由于銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中所占比重過(guò)大，金融危機(jī)將對(duì)冰島患。而由于銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)中所占比重過(guò)大，金融危機(jī)將對(duì)冰島整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。整體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。目前人均負(fù)債目前人均負(fù)債138萬(wàn)美元萬(wàn)美元。 冰島金融危機(jī)冰島金融危機(jī) 四、合作信用四、合作信用 P 296農(nóng)村合作信用社：不是工農(nóng)中建等任何一家農(nóng)村合作信用社：不是工農(nóng)中建等任何一家銀行，但也是銀行，和其他商業(yè)銀行一樣也銀行，但也是銀行，和其他商業(yè)銀行一樣也擁有存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要是服務(wù)擁有存貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，主要是服務(wù)“三三農(nóng)農(nóng)”。 隨著金

23、融改革的不斷深入，原來(lái)的農(nóng)村合作隨著金融改革的不斷深入，原來(lái)的農(nóng)村合作信用社將逐漸改制為農(nóng)村合作銀行或者農(nóng)村信用社將逐漸改制為農(nóng)村合作銀行或者農(nóng)村商業(yè)銀行。商業(yè)銀行。 城市合作信用：城市合作信用：城市中集體企業(yè)，個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)企業(yè)融資城市中集體企業(yè)，個(gè)體工商戶(hù)和私營(yíng)企業(yè)融資農(nóng)村合作信用：農(nóng)村合作信用：吸收農(nóng)吸收農(nóng)村村資資金金，發(fā)發(fā)放貸放貸款款調(diào)調(diào)劑劑農(nóng)農(nóng)村村 信貸信貸資資金金。 五、消費(fèi)信用五、消費(fèi)信用 P、297- 企業(yè)或銀行以商品、貨幣或勞企業(yè)或銀行以商品、貨幣或勞務(wù)的形式向消費(fèi)者提供的信用。務(wù)的形式向消費(fèi)者提供的信用。1、助學(xué)貸款、助學(xué)貸款2、個(gè)人創(chuàng)業(yè)融資貸款、個(gè)人創(chuàng)業(yè)融資貸款3、個(gè)人

24、旅游消費(fèi)貸款、個(gè)人旅游消費(fèi)貸款4、個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款、個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款5、個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款、個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)貸款6、個(gè)人住房按揭貸款、個(gè)人住房按揭貸款等等六、企業(yè)信用六、企業(yè)信用 - 公司企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券向社會(huì)集資的信用。公司企業(yè)通過(guò)發(fā)行股票和債券向社會(huì)集資的信用。雷曼兄弟破產(chǎn)引發(fā)的企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)巨大雷曼兄弟破產(chǎn)引發(fā)的企業(yè)債券的風(fēng)險(xiǎn)巨大中資銀行涉雷債券達(dá)中資銀行涉雷債券達(dá)3.8億美元，其中中國(guó)工商億美元，其中中國(guó)工商銀行涉雷債券達(dá)銀行涉雷債券達(dá)1.5億美元。億美元。七、國(guó)際信用七、國(guó)際信用 P 298國(guó)際信用國(guó)際信用international credit，是指國(guó)，是指國(guó)際間的借貸關(guān)系。際

25、間的借貸關(guān)系。 E-315:9000國(guó)際信用管理體系標(biāo)準(zhǔn)國(guó)際信用管理體系標(biāo)準(zhǔn)ISO9000標(biāo)準(zhǔn)標(biāo)準(zhǔn) 是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（是國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）在）在1994年提出的概念，是指年提出的概念，是指“由由ISO/Tc176（國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組（國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織質(zhì)量管理和質(zhì)量保證技術(shù)委員會(huì)）制定的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)?？椯|(zhì)量管理和質(zhì)量保證技術(shù)委員會(huì)）制定的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。 ISO9001用于證實(shí)組織具有提供滿(mǎn)足顧客要求和適用用于證實(shí)組織具有提供滿(mǎn)足顧客要求和適用法規(guī)要求的產(chǎn)品的能力，目的在于增進(jìn)顧客滿(mǎn)意。隨法規(guī)要求的產(chǎn)品的能力，目的在于增進(jìn)顧客滿(mǎn)意。隨著商品經(jīng)濟(jì)的不斷擴(kuò)大和日益國(guó)際化，為提高產(chǎn)品的著商品經(jīng)濟(jì)的不斷擴(kuò)大和日益國(guó)

26、際化，為提高產(chǎn)品的信譽(yù)、減少重復(fù)檢驗(yàn)、削弱和消除貿(mào)易技術(shù)壁壘、維信譽(yù)、減少重復(fù)檢驗(yàn)、削弱和消除貿(mào)易技術(shù)壁壘、維護(hù)生產(chǎn)者、經(jīng)銷(xiāo)者、用戶(hù)和消費(fèi)者各方權(quán)益護(hù)生產(chǎn)者、經(jīng)銷(xiāo)者、用戶(hù)和消費(fèi)者各方權(quán)益,這個(gè)第這個(gè)第三認(rèn)證方不受產(chǎn)銷(xiāo)雙方經(jīng)濟(jì)利益支配，公證、科學(xué)，三認(rèn)證方不受產(chǎn)銷(xiāo)雙方經(jīng)濟(jì)利益支配，公證、科學(xué)，是各國(guó)對(duì)產(chǎn)品和企業(yè)進(jìn)行質(zhì)量評(píng)價(jià)和監(jiān)督的通行證；是各國(guó)對(duì)產(chǎn)品和企業(yè)進(jìn)行質(zhì)量評(píng)價(jià)和監(jiān)督的通行證；作為顧客對(duì)供方質(zhì)量體系審核的依據(jù)；企業(yè)有滿(mǎn)足其作為顧客對(duì)供方質(zhì)量體系審核的依據(jù)；企業(yè)有滿(mǎn)足其訂購(gòu)產(chǎn)品技術(shù)要求的能力。訂購(gòu)產(chǎn)品技術(shù)要求的能力。 1.ISO9001：1994品質(zhì)體系設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、品質(zhì)體系設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)、

27、安裝和服務(wù)的品質(zhì)保證模式生產(chǎn)、安裝和服務(wù)的品質(zhì)保證模式 2.ISO9002：1994品質(zhì)體系生產(chǎn)、安裝品質(zhì)體系生產(chǎn)、安裝和服務(wù)的品質(zhì)保證模式和服務(wù)的品質(zhì)保證模式；3.ISO9003：1994品質(zhì)體系最終檢驗(yàn)和品質(zhì)體系最終檢驗(yàn)和試驗(yàn)的品質(zhì)保證模式試驗(yàn)的品質(zhì)保證模式。 對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)，作為專(zhuān)家應(yīng)該通曉，作為對(duì)于標(biāo)準(zhǔn)，作為專(zhuān)家應(yīng)該通曉，作為企業(yè)，只需選用如下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之一企業(yè)，只需選用如下三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)之一：八、租賃信用八、租賃信用 -金融租賃，經(jīng)營(yíng)租賃，維修租賃等金融租賃，經(jīng)營(yíng)租賃，維修租賃等“融資融券融資融券”又稱(chēng)又稱(chēng)“證券信用交易證券信用交易”，是指投資者，是指投資者向具有向具有證券交易所證券交易所會(huì)員資格

28、的會(huì)員資格的證券公司證券公司提供擔(dān)保提供擔(dān)保物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市物，借入資金買(mǎi)入本所上市證券或借入本所上市證券并賣(mài)出的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、證券并賣(mài)出的行為。包括券商對(duì)投資者的融資、融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。修訂前的融券和金融機(jī)構(gòu)對(duì)券商的融資、融券。修訂前的證券法證券法禁止融資融券的證券信用交易。禁止融資融券的證券信用交易。 融資融資是借錢(qián)買(mǎi)證券，證券公司借款給客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)證券，是借錢(qián)買(mǎi)證券，證券公司借款給客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)證券，客戶(hù)到期償還本息，客戶(hù)向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱(chēng)為客戶(hù)到期償還本息，客戶(hù)向證券公司融資買(mǎi)進(jìn)證券稱(chēng)為“買(mǎi)空買(mǎi)空”； 融券融券是借證券來(lái)賣(mài)，然后以證

29、券歸還，證券公司出是借證券來(lái)賣(mài)，然后以證券歸還，證券公司出借證券給客戶(hù)出售，客戶(hù)到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證借證券給客戶(hù)出售，客戶(hù)到期返還相同種類(lèi)和數(shù)量的證券并支付利息，客戶(hù)向證券公司融券賣(mài)出稱(chēng)為券并支付利息，客戶(hù)向證券公司融券賣(mài)出稱(chēng)為“賣(mài)空賣(mài)空”。 1、銀行信用的作用是什么？中國(guó)人民銀、銀行信用的作用是什么？中國(guó)人民銀行征信中心的信用數(shù)據(jù)庫(kù)收集的信息主要行征信中心的信用數(shù)據(jù)庫(kù)收集的信息主要包括哪三類(lèi)？包括哪三類(lèi)？2、企業(yè)信用的概念是什么？試舉例說(shuō)明企、企業(yè)信用的概念是什么？試舉例說(shuō)明企業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)性？業(yè)信用的風(fēng)險(xiǎn)性？1)從從2008年年11月月27日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人日起，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一

30、年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各民幣存貸款基準(zhǔn)利率各1.08個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)百分點(diǎn)，其他期限其他期限檔次存貸款基準(zhǔn)利率作相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，檔次存貸款基準(zhǔn)利率作相應(yīng)調(diào)整。同時(shí)，2)下調(diào)下調(diào)中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)等利率。中央銀行再貸款、再貼現(xiàn)等利率。3)從從2008年年12月月5日起，日起，下調(diào)下調(diào) 工商銀行工商銀行(行情行情 股股吧吧)、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、 中國(guó)銀行中國(guó)銀行(行情行情 股吧股吧)、 建設(shè)銀建設(shè)銀行行(行情行情 股吧股吧)、 交通銀行交通銀行(行情行情 股吧股吧)、郵政儲(chǔ)蓄、郵政儲(chǔ)蓄銀行等銀行等大型存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率大型存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率1個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)中小型存款

31、類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)中小型存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率2個(gè)百分點(diǎn)。個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí)，繼續(xù)對(duì)汶川地同時(shí)，繼續(xù)對(duì)汶川地震災(zāi)區(qū)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率。震災(zāi)區(qū)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率。 第第 三三 節(jié)節(jié) 信用工具信用工具一、信用工具的特點(diǎn)一、信用工具的特點(diǎn)1、償還性：、償還性：到期還本付息。到期還本付息。2、收益性：、收益性：利息、股息收入或資本利得等利息、股息收入或資本利得等1）名義收益率）名義收益率 = 票面收益票面收益/ 本金本金 2）當(dāng)期收益率）當(dāng)期收益率 =票面收益票面收益/ 市場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格實(shí)際收益率實(shí)際收益率 = 實(shí)際收益實(shí)際收益 / 市

32、場(chǎng)價(jià)格市場(chǎng)價(jià)格3、流動(dòng)性：迅速變現(xiàn)的能力。、流動(dòng)性：迅速變現(xiàn)的能力。4、風(fēng)險(xiǎn)性、風(fēng)險(xiǎn)性違約風(fēng)險(xiǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)二、信用工具的分類(lèi)二、信用工具的分類(lèi)（一）短期信用工具（一）短期信用工具1、票據(jù)、票據(jù) P 301（1）匯票（商業(yè)匯票和銀行匯票）匯票（商業(yè)匯票和銀行匯票） 商業(yè)匯票商業(yè)匯票 按付款人不同，可分為：按付款人不同，可分為：商業(yè)商業(yè)承兌承兌匯票和銀行匯票和銀行承兌承兌匯票：匯票： -最長(zhǎng)期限最長(zhǎng)期限6個(gè)月個(gè)月銀行匯票：銀行匯票：見(jiàn)票如見(jiàn)現(xiàn)款（異地）見(jiàn)票如見(jiàn)現(xiàn)款（異地）（2）本票）本票 : 見(jiàn)票如見(jiàn)現(xiàn)款見(jiàn)票如見(jiàn)現(xiàn)款(同城）同城） - 出票人自己

33、出票、自己承諾出票人自己出票、自己承諾 付款的債務(wù)憑證。付款的債務(wù)憑證。 P 302（3）支票）支票:- 由出票人簽發(fā)的，委托銀行或其由出票人簽發(fā)的，委托銀行或其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付款項(xiàng)他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付款項(xiàng)給收款人或持票人的票據(jù)給收款人或持票人的票據(jù)。有效期有效期10天，分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支天，分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票二種票二種2、信用證、信用證 -是銀行（開(kāi)證行）應(yīng)進(jìn)口商（申是銀行（開(kāi)證行）應(yīng)進(jìn)口商（申請(qǐng)人）的要求，向出口商所簽發(fā)的在請(qǐng)人）的要求，向出口商所簽發(fā)的在有效期限內(nèi)，憑規(guī)定的貨運(yùn)單據(jù)，支有效期限內(nèi)，憑規(guī)定的貨運(yùn)單據(jù)，支付一定金額的、有條件的付款承諾書(shū)。付一定金額的

34、、有條件的付款承諾書(shū)。3、信用卡：、信用卡：是一種由銀行或信用卡公是一種由銀行或信用卡公司簽發(fā)，證明持卡人信譽(yù)良好，可以在指司簽發(fā)，證明持卡人信譽(yù)良好，可以在指定的商店、服務(wù)場(chǎng)所消費(fèi)或在各地的金融定的商店、服務(wù)場(chǎng)所消費(fèi)或在各地的金融機(jī)構(gòu)取現(xiàn)，辦理結(jié)算的信用憑證和支付工機(jī)構(gòu)取現(xiàn)，辦理結(jié)算的信用憑證和支付工具具。 銀聯(lián)、銀聯(lián)、Visa、Master.銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)銀行網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)信用卡按使用對(duì)象可以分為單位卡和個(gè)人卡；按信信用卡按使用對(duì)象可以分為單位卡和個(gè)人卡；按信譽(yù)等級(jí)可以分為金卡和普通卡；按幣種可以分為人譽(yù)等級(jí)可以分為金卡和普通卡；按幣種可以分為人民幣卡和外幣卡；按載體材料可以分為磁條卡和智民幣卡和

35、外幣卡；按載體材料可以分為磁條卡和智能卡?，F(xiàn)在我國(guó)的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、能卡?，F(xiàn)在我國(guó)的工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行等建設(shè)銀行、交通銀行、浦東發(fā)展銀行、招商銀行等發(fā)行的信用卡有牡丹卡、金穗卡、長(zhǎng)城卡、龍卡、發(fā)行的信用卡有牡丹卡、金穗卡、長(zhǎng)城卡、龍卡、太平洋卡、東方卡、一卡通卡等。太平洋卡、東方卡、一卡通卡等。 有人被銀行的高額度或免息期所震驚，認(rèn)為信用卡幾有人被銀行的高額度或免息期所震驚，認(rèn)為信用卡幾乎是乎是”公益公益“事業(yè)，其實(shí)信用卡是銀行在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中事業(yè)，其實(shí)信用卡是銀行在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)中利潤(rùn)最豐厚的一塊蛋糕。利潤(rùn)最豐厚的一塊蛋糕。信用卡業(yè)務(wù)

36、收入來(lái)源于信用卡業(yè)務(wù)收入來(lái)源于： 1.年費(fèi)（目前經(jīng)營(yíng)理念先進(jìn)的銀行紛紛放棄了這一塊，年費(fèi)（目前經(jīng)營(yíng)理念先進(jìn)的銀行紛紛放棄了這一塊，這是與國(guó)際接軌的做法）這是與國(guó)際接軌的做法） 2.循環(huán)利息（年息循環(huán)利息（年息18以上，任何其他業(yè)務(wù)均無(wú)法與之以上，任何其他業(yè)務(wù)均無(wú)法與之相提并論）相提并論） 3.刷卡手續(xù)費(fèi)，前一陣媒體上報(bào)道的商家與銀行手續(xù)費(fèi)刷卡手續(xù)費(fèi)，前一陣媒體上報(bào)道的商家與銀行手續(xù)費(fèi)之爭(zhēng)講的就是這件事，雖然顧客按標(biāo)價(jià)付款，但商家之爭(zhēng)講的就是這件事，雖然顧客按標(biāo)價(jià)付款，但商家卻要付手續(xù)費(fèi)給發(fā)卡行，收單行和結(jié)算組織（收單行卻要付手續(xù)費(fèi)給發(fā)卡行，收單行和結(jié)算組織（收單行代收），這是很大的一塊蛋糕，之

37、前永樂(lè)家電就抱怨代收），這是很大的一塊蛋糕，之前永樂(lè)家電就抱怨銀行的費(fèi)率相當(dāng)于他們的毛利，所以一家銀行全部客銀行的費(fèi)率相當(dāng)于他們的毛利，所以一家銀行全部客戶(hù)的貢獻(xiàn)加起來(lái)是很恐怖的。戶(hù)的貢獻(xiàn)加起來(lái)是很恐怖的。（二）長(zhǎng)期信用工具（二）長(zhǎng)期信用工具 1、股票、股票 P 303 (1) 定義：定義：是股份公司發(fā)給股東以證明其入是股份公司發(fā)給股東以證明其入股分額并能按期取得股息的書(shū)面憑證股分額并能按期取得股息的書(shū)面憑證。 普通股和優(yōu)先股普通股和優(yōu)先股（2）種類(lèi)：）種類(lèi)：記名和不記名股票記名和不記名股票大盤(pán)股、小盤(pán)股大盤(pán)股、小盤(pán)股 流通股本在流通股本在1個(gè)億以上的個(gè)股稱(chēng)為大盤(pán)股；個(gè)億以上的個(gè)股稱(chēng)為大盤(pán)股；

38、5000萬(wàn)至萬(wàn)至1個(gè)億的個(gè)股稱(chēng)為中盤(pán)般；不到個(gè)億的個(gè)股稱(chēng)為中盤(pán)般；不到5000萬(wàn)規(guī)模的稱(chēng)為小盤(pán)股。就市盈率而言，相同業(yè)萬(wàn)規(guī)模的稱(chēng)為小盤(pán)股。就市盈率而言，相同業(yè)績(jī)的個(gè)股，小盤(pán)股的市盈率比中盤(pán)股高，中盤(pán)績(jī)的個(gè)股，小盤(pán)股的市盈率比中盤(pán)股高，中盤(pán)股要比大盤(pán)股高。特別在市場(chǎng)疲軟時(shí)，小盤(pán)股股要比大盤(pán)股高。特別在市場(chǎng)疲軟時(shí)，小盤(pán)股機(jī)會(huì)較多。在牛市時(shí)大盤(pán)股和中盤(pán)股較適合大機(jī)會(huì)較多。在牛市時(shí)大盤(pán)股和中盤(pán)股較適合大資金的進(jìn)出，因此盤(pán)子大的個(gè)股比較看好。由資金的進(jìn)出，因此盤(pán)子大的個(gè)股比較看好。由于流通盤(pán)大，對(duì)指數(shù)影響大，往往成為市場(chǎng)調(diào)于流通盤(pán)大，對(duì)指數(shù)影響大，往往成為市場(chǎng)調(diào)控指數(shù)的工具。投資者選擇個(gè)股，一般熊市應(yīng)控

39、指數(shù)的工具。投資者選擇個(gè)股，一般熊市應(yīng)選小盤(pán)股和中小盤(pán)股，牛市應(yīng)選大、中盤(pán)股選小盤(pán)股和中小盤(pán)股，牛市應(yīng)選大、中盤(pán)股。H股：即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在股：即注冊(cè)地在內(nèi)地、上市地在香港的外資股。香港的英文是香港的外資股。香港的英文是HOngKOng，取其字首，在港上，取其字首，在港上市外資股就叫做市外資股就叫做H股。依此類(lèi)推，股。依此類(lèi)推，紐約的第一個(gè)英文字母是紐約的第一個(gè)英文字母是N，新加，新加坡的第一個(gè)英文字母是坡的第一個(gè)英文字母是S紐約和新紐約和新加坡上市的股票就分別叫做加坡上市的股票就分別叫做N股和股和S股。股。 紅籌股：紅籌股：指至少有指至少有30%的股份由中國(guó)內(nèi)的股份由中國(guó)內(nèi)地實(shí)體直接持

40、有的公司，或該公司由中地實(shí)體直接持有的公司，或該公司由中國(guó)內(nèi)地實(shí)體透過(guò)其所控制并屬單股東的國(guó)內(nèi)地實(shí)體透過(guò)其所控制并屬單股東的公司間接持有，或由中國(guó)內(nèi)地股份合共公司間接持有，或由中國(guó)內(nèi)地股份合共不足不足30%，但達(dá)到，但達(dá)到20%或以上，而中國(guó)或以上，而中國(guó)的董事會(huì)內(nèi)有重大影響力的公司，截止的董事會(huì)內(nèi)有重大影響力的公司，截止8月月29日，香港交易所住板上市的紅籌股日，香港交易所住板上市的紅籌股為為85家，創(chuàng)業(yè)板上市紅籌股為家，創(chuàng)業(yè)板上市紅籌股為4家。家。藍(lán)籌股：藍(lán)籌股：指那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有指那些在其所屬行業(yè)內(nèi)占有重要支配性地位，業(yè)績(jī)優(yōu)良，成交活躍，重要支配性地位，業(yè)績(jī)優(yōu)良，成交活躍，紅利優(yōu)厚

41、的大公司股票。具有穩(wěn)定盈余紅利優(yōu)厚的大公司股票。具有穩(wěn)定盈余記錄，能定期分派比較優(yōu)厚的股息。在記錄，能定期分派比較優(yōu)厚的股息。在香港股市中，最有名的藍(lán)籌股當(dāng)屬全球香港股市中，最有名的藍(lán)籌股當(dāng)屬全球最大的商業(yè)銀行之一的匯豐控股，除此最大的商業(yè)銀行之一的匯豐控股，除此之外，還有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)，中信泰富等。之外，還有長(zhǎng)江實(shí)業(yè)，中信泰富等。細(xì)價(jià)股：細(xì)價(jià)股：又成仙股，指每股又成仙股，指每股0.1港元以下的港元以下的股票。根據(jù)香港交易所的交易規(guī)則，股票股票。根據(jù)香港交易所的交易規(guī)則，股票最低交易價(jià)在最低交易價(jià)在1分錢(qián)，在這個(gè)水平上，如分錢(qián)，在這個(gè)水平上，如果連續(xù)多日都沒(méi)有成交，該股票講被停牌，果連續(xù)多日都沒(méi)有成

42、交，該股票講被停牌，甚至摘牌。為了保殼，不少上市公司生產(chǎn)甚至摘牌。為了保殼，不少上市公司生產(chǎn)自救，并股是其中一種方式，就是講若干自救，并股是其中一種方式，就是講若干或更多股數(shù)合并成或更多股數(shù)合并成1股，如果只股票并股股，如果只股票并股前沒(méi)股前沒(méi)股0.01港元，每十股并港元，每十股并1股復(fù)牌后股價(jià)股復(fù)牌后股價(jià)則為則為0.1元，因此，仙股經(jīng)常上演大起大落元，因此，仙股經(jīng)常上演大起大落的鬧劇，越來(lái)越成為上市公司及其大股東的鬧劇，越來(lái)越成為上市公司及其大股東魚(yú)肉中小股東進(jìn)行套利的對(duì)象魚(yú)肉中小股東進(jìn)行套利的對(duì)象2、債券、債券 (1) 定義定義：是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)：是政府、金融機(jī)構(gòu)、工商企業(yè)等機(jī)構(gòu)

43、直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，想向等機(jī)構(gòu)直接向社會(huì)借債籌措資金時(shí)，想向投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利投資者發(fā)行，并且承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。息并按約定條件償還本金的債權(quán)債務(wù)憑證。（2）種類(lèi)：政府債券和企業(yè)債券）種類(lèi)：政府債券和企業(yè)債券（3）特征：）特征：（A）償還性。債券一般都規(guī)定有償還期限，發(fā)行人必）償還性。債券一般都規(guī)定有償還期限，發(fā)行人必須按約定條件償還本金并支付利息。須按約定條件償還本金并支付利息。（B）流通性。債券一般都可以在流通市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)換。）流通性。債券一般都可以在流通市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)換。（C）安全性。與股票相比，債券通常規(guī)定有固定的利）安全性。與股票相比，債券通常規(guī)定有固定的利率，與企業(yè)績(jī)效沒(méi)有直接聯(lián)系，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)率，與企業(yè)績(jī)效沒(méi)有直接聯(lián)系，收益比較穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)較小。此外，在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于較小。此外，在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，債券持有者享有優(yōu)先于股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。股票持有者對(duì)企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)的索取權(quán)。（D）收益性。債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一）收益性。債券的收益性主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面，一