財務(wù)報表和其他財務(wù)報告問題課件

1、第2章財務(wù)報表和其他財務(wù)報告問題2.1 企業(yè)主體的形式2.2 財務(wù)報表2.3 會計循環(huán)2.4 審計報告2.5 年度報告摘要2.6 有效市場假設(shè)2.7 倫 理2.8 國際會計準則的協(xié)調(diào)2.9 合并會計報表2.10 企業(yè)合并會計 一個企業(yè)可能是一個獨資企業(yè)、一個合伙企業(yè)或是一個公司。一個獨資企業(yè)是由一個自然人所擁有的企業(yè)，它不是一個獨立于其所有者的法人實體，但會計師會將企業(yè)視為一個獨立的會計主體。獨資企業(yè)的盈虧將進入所有者的所得稅申報表。所有者有責(zé)任承擔(dān)獨資企業(yè)的債務(wù)。 在美國，一個獨資企業(yè)可以視為一個有限責(zé)任公司（LLC）。作為一個有限責(zé)任公司，其所有者可能限制獨資企業(yè)的債務(wù)，但這可能會增加獨資

2、企業(yè)的稅收支出。 一個合伙企業(yè)是一個由兩個或更多的人所擁有的企業(yè)。每一個所有者都被稱為合伙人，他們對合伙企業(yè)的債務(wù)負有個人責(zé)任。會計師將合伙人和企業(yè)視為相互獨立的會計主體。 2.1 企業(yè)主體的形式 合伙企業(yè)的盈虧將進入合伙人的所得稅申報表。與獨資企業(yè)一樣，合伙企業(yè)也可視為一個有限責(zé)任公司（LLC）。作為一個有限責(zé)任公司，所有者可能限制合伙企業(yè)的債務(wù)，但這可能會增加合伙企業(yè)的稅收支出。 在美國，一個公司是一個在某個特定的州成立的法人實體，其所有權(quán)通過股份體現(xiàn)。一個公司與其股東是相互獨立并且截然不同的主體。股東所承擔(dān)的風(fēng)險只以其投資為限；他們個人沒有責(zé)任承擔(dān)公司的債務(wù)。 由于公司是法人實體，因此，

3、它將作為一個獨立主體在其所得稅申報表中單獨申報其盈虧。所有者不需要納稅直到利潤分配給所有者（股利）。在美國，有些公司符合S公司的條件。這些公司不用支付公司所得稅。其盈虧直接進入其所有者的所得稅申報表。 在美國，多數(shù)企業(yè)是獨資企業(yè)，但公司在經(jīng)濟活動中起著重要的作用。 一個公司基本財務(wù)報表是資產(chǎn)負債表、收益表和現(xiàn)金流量表。這些財務(wù)報表都有附注。要評價一個主體的財務(wù)狀況、盈利能力和現(xiàn)金流量，使用者需要理解財務(wù)報表及其相關(guān)附注。 圖表2-1描述了資產(chǎn)負債表、收益表和現(xiàn)金流量表的相互聯(lián)系。最基本的報表就是資產(chǎn)負債表。其他的報表說明了兩個資產(chǎn)負債表日之間的變化。(見教材P24頁)2.2 財務(wù)報表 2.2.

4、1 資產(chǎn)負債表（財務(wù)狀況的報表） 資產(chǎn)負債表揭示一個會計主體在某一特定日期的財務(wù)狀況。 資產(chǎn)負債表包括三個主要部分：資產(chǎn)（即公司的資源）、負債（即公司的債務(wù)）和股東權(quán)益（即所有者在企業(yè)的利益）。 無論在何時點，資產(chǎn)總額必須與債權(quán)人和所有者的投入總額相等。這可以用會計方程式表示如下： 資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益 在一個簡化的表格中，某公司的股東權(quán)益如下： 股東權(quán)益 普通股 $200,000 留存收益 50,000 $250,000 這表示股東向企業(yè)貢獻（投資）了200,000美元以及前期收益減前期股利的凈值（留存收益）為50,000美元。2.2.2 股東權(quán)益報表（股東權(quán)益賬戶的調(diào)節(jié)） 企業(yè)必須提供期初

5、和期末的股東權(quán)益賬戶余額調(diào)節(jié)表。該工作通過提供“股東權(quán)益報表”而完成。留存收益是股東權(quán)益賬戶之一。 留存收益連接資產(chǎn)負債表和收益表。留存收益隨著凈收益的增加而增加，隨著凈損失和支付給股東的股利而減少。除了收益（損失）和股利以外，留存收益的增減還有其他的可能途徑?；诒菊碌哪康?，將留存收益定義為前期盈余減前期股利。 企業(yè)通常在 “股東權(quán)益報表” 提供留存收益的調(diào)節(jié)表。而某些企業(yè)在收益表的底部提供留存收益的調(diào)節(jié)表（收益表和留存收益表合并）。在這種情況下，其他的股東權(quán)益賬戶在不包含留存收益的報表反映。2.2.3 收益表（盈余的報表） 收益表匯總了收入和費用以及利得和損失，最后得出凈收益。它總結(jié)了一個

6、特定時期主體的經(jīng)營成果。凈收益包含在資產(chǎn)負債表股東權(quán)益部分的留存收益之中。2.2.4 現(xiàn)金流量表（現(xiàn)金流入與流出的報表） 現(xiàn)金流量表詳細描述在一個特定時期內(nèi)主體的現(xiàn)金流入量與流出量這個時期與收益表的時期一致。 現(xiàn)金流量表包括三個部分：經(jīng)營活動現(xiàn)金流量、投資活動現(xiàn)金流量和籌資活動現(xiàn)金流量。2.2.5 附注（注釋） 財務(wù)報表的附注通常提供財務(wù)報表所包含項目的附加信息以及額外的財務(wù)信息。注釋是財務(wù)報表的一個組成部分。詳細討論附注有助于理解財務(wù)報表。 某些財務(wù)信息必須在附注披露。會計政策一般作為第一個附注披露或?qū)σ粋€重要的會計政策進行單獨披露（第一項附注之前）。 會計政策包括存貨計價和折舊政策等項目。

7、其他特別要求在附注披露的信息包括或有負債的存在和某些資產(chǎn)負債表日后事項。 或有負債根據(jù)一個或多個未來事項發(fā)生或不發(fā)生來確定負債。 訴訟的解決或稅收法院的裁決可以作為確認一項或有負債的例子。在貸款協(xié)議中，作為擔(dān)保人是另一種形式的或有負債。 或有負債的估計損失將作為收益的抵減項目，只有在損失很可能發(fā)生且金額可以合理確定時才作為一項負債?；蛴胸搨挠涗浺步?jīng)常在附注披露?；蛴袚p失如果有可能發(fā)生，但可能性不大，也必須披露，即使其損失不能合理估計?；蛴袚p失低于合理的可能不需要披露，但如果存在很大的潛在損失也可能需要披露。 資產(chǎn)負債表日后事項在資產(chǎn)負債表編制后以及公布前發(fā)生。 通常會發(fā)生兩種類型的資產(chǎn)負債表

8、日后事項: 第一種類型的資產(chǎn)負債表日后事項是在資產(chǎn)負債表日前就存在,影響報表的評估并在報表公布前獲得證實。 例如，如果有新的信息證明一個主要客戶的應(yīng)收賬款可能無法收回，那么，就必須進行調(diào)整。 第二種類型的資產(chǎn)負債表日后事項則為在資產(chǎn)負債表日還未存在的情況提供證據(jù)但不需要對報表進行調(diào)整。如果沒有披露這些事項可能誤導(dǎo)使用者。披露將以附注或補充表格的形式出現(xiàn)。 第二種類型的資產(chǎn)負債表日后事項包括證券銷售、訴訟的解決或意外損失。其他資產(chǎn)負債表日后事項的例子如債務(wù)的發(fā)生、減少或再融資；未完成或生效的經(jīng)營合并；不能持續(xù)經(jīng)營；員工福利計劃和發(fā)行或回購股票。 2.3 會計循環(huán) 2.3.1 記錄經(jīng)濟事項 一項經(jīng)

9、濟事項是由于公司的資產(chǎn)、負債或股東權(quán)益發(fā)生變化而導(dǎo)致公司財務(wù)狀況發(fā)生變化的事項。 經(jīng)濟事項可能發(fā)生在公司外部或內(nèi)部。 外部事項涉及外部的當事人，而內(nèi)部事項只發(fā)生在公司的內(nèi)部。例如，銷售是一項外部經(jīng)濟事項，而對設(shè)備的使用是一項內(nèi)部經(jīng)濟事項。 經(jīng)濟事項必須記錄在日記賬上（原始分錄的賬簿）。所有的經(jīng)濟事項都要記錄在普通日記賬上。然而，公司使用一系列特種日記賬記錄大多數(shù)經(jīng)濟事項。特種日記賬的設(shè)立是為了改善賬簿的效率,而這種效率僅僅通過普通日記賬無法獲得。那些沒有設(shè)置特種日記賬的公司通過普通日記賬記錄經(jīng)濟事項。記錄在日記賬的經(jīng)濟事項就是日記賬分錄。 所有的經(jīng)濟事項都記錄在賬簿上（日記賬分錄），隨后從日記

10、類賬轉(zhuǎn)入總賬（一個公司的賬戶組）。過賬之后，總賬包含了與分類賬相同的信息，但信息通過賬戶而匯總了。 賬戶包含經(jīng)濟事項記錄的貨幣信息。類似的例子如現(xiàn)金、土地和廠房等賬戶。會計系統(tǒng)可以通過計算機化或手工完成。 作為教科書的解釋工具，手工系統(tǒng)通常使用T型賬戶，因為T型賬戶是一種合理的形式。 T型賬戶分為左邊（借方）和右邊（貸方）。 T型賬戶的例子如下： 為了處理經(jīng)濟事項的記錄，發(fā)明了復(fù)式記賬體系。在復(fù)式記賬體系中，記錄的每一筆經(jīng)濟事項的借方金額等于貸方金額。復(fù)式記賬體系的模式包含著會計方程式： 資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益 現(xiàn)金借方 貸方在復(fù)式記賬體系中，借方僅意味著賬戶的左邊，而貸方意味著賬戶的右邊。每一

11、筆經(jīng)濟業(yè)務(wù)必須在左邊記錄與右邊同樣的金額。 有幾個賬戶可能只包含單一的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，但借方與貸方仍然必須相等。 借貸記賬法是一項在很長的一段時期內(nèi)為人所接受的技術(shù)。本書不能使你學(xué)會使用復(fù)式記賬法（借貸記賬法）。但本書將增加你對會計處理最終結(jié)果的理解并使你可以有效地利用財務(wù)會計信息。 資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益賬戶是永久性賬戶，因為這些賬戶的余額將結(jié)轉(zhuǎn)到下一個會計年度。 收入、費用、利得、損失和股利這些臨時性賬戶的余額將被轉(zhuǎn)入留存收益賬戶而不結(jié)轉(zhuǎn)到下一個會計年度。 圖表2-4描述了復(fù)式記賬體系。 注意會計方程式 “資產(chǎn)=負債+股東權(quán)益” 體現(xiàn)了永久性賬戶。臨時性賬戶由收入、費用和股利所組成。 資產(chǎn)負債表只

12、有在臨時性賬戶的余額結(jié)轉(zhuǎn)到留存收益賬戶之后才能平衡。 圖表2-4 復(fù)式記賬體系 (描述永久性帳戶和臨時性帳戶的關(guān)系)永久性帳戶(資產(chǎn)、負債和股東權(quán)益） 資產(chǎn) = 負債 + 股東權(quán)益 資產(chǎn)帳戶* 負債帳戶* 普通股* 借方* 貸方 借方 貸方* 借方 貸方* 增加 減少 減少 增加 減少 增加 留存收益* 借方 貸方* 減少 增加 臨時性帳戶（收入、費用和股利） 股利 借方* 貸方 損失 收益 增加 減少 收入 - 費用 = 收益或損失 收入帳戶 費用帳戶 借方 貸方* 借方* 貸方 增加 減少 減少 增加 2.3.2 記錄調(diào)整分錄 權(quán)責(zé)發(fā)生制要求在收入實現(xiàn)時（實現(xiàn)原則）和費用發(fā)生時（配比原則）

13、予以確認。在權(quán)責(zé)發(fā)生制下確認收益，收入的現(xiàn)金何時收到和作為費用的現(xiàn)金何時支付并不重要。為了取得合理的結(jié)果，公司通常以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制資產(chǎn)負債表和收益表。 權(quán)責(zé)發(fā)生制需要在會計期間末了對賬戶的余額進行一系列調(diào)整。 例如，在10月1日支付1,000美元的一年保險費用（從今年10月1日到次年的9月30日）應(yīng)該借記保險費用（1,000美元）貸記現(xiàn)金（1,000美元）。如果該公司在12月31日編制財務(wù)報表，它有必要調(diào)整保險費用，因為并不是所有的保險費用都應(yīng)在10月1日至12月31日這3個月的時間內(nèi)確認。調(diào)整將借記預(yù)付保險費750美元，一項資產(chǎn)賬戶，并貸記保險費用750美元。 這樣，本年收益表的保險費

14、用為250美元，而一項資產(chǎn)，750美元的預(yù)付保險費出現(xiàn)在資產(chǎn)負債表上。 調(diào)整分錄將記錄在普通日記賬上，然后結(jié)轉(zhuǎn)到總賬。所有賬戶一旦都調(diào)整為權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)，就可以編制財務(wù)報表了。2.3.3 編制財務(wù)報表 會計師利用調(diào)整后賬戶編制財務(wù)報表。這些報表便是會計系統(tǒng)的產(chǎn)品。收益表和資產(chǎn)負債表這兩個基本的財務(wù)報表可以直接利用調(diào)整后賬戶編制。而現(xiàn)金流量表的編制則需要對賬戶進行進一步的分析。2.4 審計意見 審計師（注冊會計師）對企業(yè)提供的財務(wù)信息進行獨立的檢查并據(jù)此出具報告。審計報告是審計師對財務(wù)報表進行審計后正式的意見聲明。 審計意見可以分為以下幾種： 1.無保留意見。這種意見說明財務(wù)報表符合公認會計原則

15、的規(guī)定，在所有重要的方面公允地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。2.保留意見。保留意見說明除了存在某些事項使無保留意見的條件不完全具備外，財務(wù)報表符合公認會計原則的規(guī)定，在所有重要的方面公允地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。3.否定意見。這種意見說明財務(wù)報表不符合公認會計原則，在所有重要的方面不能公允地反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。 4.拒絕表示意見。拒絕表示意見說明審計師無法對財務(wù)報表表示意見。拒絕表示意見在審計師無法獲得足夠的審計證據(jù)支持其審計意見時出具。 無保留（或清潔）意見通常有三段。 第一段指出了財務(wù)報表已經(jīng)經(jīng)過審計并說明公司管理層對這些報表負責(zé)。這一段指

16、出審計師有責(zé)任在對這些報表進行審計的基礎(chǔ)上表示或拒絕表示意見。 第二段指出審計師按照公認審計準則的規(guī)定進行審計。審計準則決定了審計質(zhì)量水平。這些準則分為“基本準則”、“外勤工作準則”和“報告準則”。這段內(nèi)容同時說明了這些審計準則如何要求審計師計劃和執(zhí)行審計以獲得合理的保證財務(wù)報表在所有重要的方面不存在錯誤的陳述。第二段還包含一個對審計內(nèi)容的簡要描述。 第三段對報表出具意見即它們是否符合公認會計原則。在某種情況下，無保留意見可能需要審計師在審計意見段后附加說明段。在這個段落中，審計師可能表示同意企業(yè)使用違背現(xiàn)有原則的會計政策，描述一個重要的不確定性因素，描述某項會計原則的改變或表示對公司持續(xù)經(jīng)營

17、能力的懷疑。說明段也可能是為了強調(diào)某個事項。 圖表2-5列舉了一個典型的無保留意見。(見教材P38頁) 在分析財務(wù)報表時，要看獨立審計師的報告。它對你的分析非常重要。從分析的角度看，具有無保留意見且沒有帶說明段或解釋性語句的財務(wù)報表具有高度的可靠性。這種類型的報告說明財務(wù)報表沒有與公認會計原則出現(xiàn)背離而且審計沒有受到限制。 如果無保留意見包含一個說明段或解釋性語句，必須確定與真正的無保留意見存在多大的區(qū)別。例如，由于會計政策改變的說明段通常不會認為是嚴重的，盡管它可能對你的分析很重要。而說明重要不確定性因素的說明段通常被認為是一個重要的事項。你會認為保留意見或否定意見說明財務(wù)報表的可靠性受到重

18、大的質(zhì)疑。在每一種情況下，你在形成自己的意見之前必須仔細閱讀審計師的報告。 拒絕表示意見說明你無法將審計師的報告作為對報表可靠性的一個說明。 當出具這種類型的報告時，審計師沒有執(zhí)行足夠的審計程序以獲得審計意見或者審計師不是獨立的。 有時，與財務(wù)報表有關(guān)的外部會計師的作用要小于審計。這些會計師的報告會指出財務(wù)報表已經(jīng)經(jīng)過審查和編輯。 審查主要包括對公司職員的詢問和對應(yīng)用在財務(wù)數(shù)據(jù)上的會計程序進行分析。它的范圍遠小于按照公認審計原則所執(zhí)行的檢查，后者的目的是將財務(wù)報表視為一個整體出具意見。因此，會計師不需要表示意見。會計師的報告將說明會計師認為為了符合公認會計原則的規(guī)定，財務(wù)報表無須進行任何重大的

19、調(diào)整；或報告將指出財務(wù)報表不符合公認會計原則。違反公認會計原則可能是由于報表所使用的一個或幾個會計原則缺乏合理的依據(jù)、遺漏了必要的注釋披露或遺漏了對現(xiàn)金流量表披露。 總體上，會計師對財務(wù)報表的審查報告的可信性大大低于審計報告。別忘了，會計師的報告并沒有對已審財務(wù)報表發(fā)表意見。 當外部會計師只是代表管理層提供財務(wù)信息時，人們認為他或她編輯了財務(wù)報表。編輯財務(wù)報表說明會計師沒有審計或?qū)彶樨攧?wù)報表。因此，會計師無法對財務(wù)報表表示意見或任何其他形式的保證。如果會計師執(zhí)行了一個編輯任務(wù)并意識到財務(wù)報表存在缺陷，那么，會計師的報告將反映如下缺陷： 所有重要披露的遺漏; 現(xiàn)金流量表的遺漏; 使用的會計原則并

20、非公認的。 有時，呈報的財務(wù)報表并沒有附帶會計師的報告。這意味著報表沒有經(jīng)過審計、審查或編輯。這種報表只代表了管理層意見。2.4.1 公司內(nèi)部控制的審計報告 對于根據(jù)薩班斯法案編制報表的上市公司，除了審計報告外，還需要提供公司的內(nèi)部控制報告。 內(nèi)部控制報告的篇幅通常比審計報告的長得多。 某些公司會將審計意見和公司的內(nèi)部控制報告進行合并。 圖表2-5是“無保留意見審計意見” 圖表2-6是“公司內(nèi)部控制審計報告”2.4.2財務(wù)報告內(nèi)部控制的管理層報告 根據(jù)薩班斯，上市公司必須呈報財務(wù)報告內(nèi)部控制的管理層報告。 圖表2-7是“管理層內(nèi)部控制報告”與年報一并呈報。2.4.3 管理層對財務(wù)報表的責(zé)任 編

21、制和保證財務(wù)報表的完整是公司管理層的責(zé)任。審計師責(zé)任是對財務(wù)報表進行獨立審計并在審計的基礎(chǔ)上對財務(wù)報表出具意見。 為了使財務(wù)報表的使用者意識到管理層的責(zé)任，公司將管理層聲明作為年報的一部分提供給股東。 圖表2-8列舉了一個例子。(見教材P41頁)2.4.4 證券交易委員會的全面披露系統(tǒng) 一般來說，在美國，證券交易委員會有權(quán)制定向社會公眾發(fā)行股票公司的對外財務(wù)報告要求。在此權(quán)限下，證券交易委員會要求某些財務(wù)報表信息必須包含在給股東的年報中。這種年報連同其補充信息必須包含或合并在提交給證券交易委員會的年度文檔中，就是我們所知道的10-K 報告或10-K 格式。10-K 報告應(yīng)在公司會計年度結(jié)束后三

22、個月內(nèi)提交。年報和10-K報告包括已審財務(wù)報表。 證券交易委員會在年報和10-K報告之間提供了一個完整的披露系統(tǒng)。其目的是為了改進披露的質(zhì)量、減輕披露的負擔(dān)并使披露的信息標準化，從而實現(xiàn)年報與10-K格式文檔相一致。 除了公司基本財務(wù)報表，10-K報告還必須包括以下內(nèi)容： 1.與普通股和相關(guān)證券持有者有關(guān)的市場信息，包括最高和最低銷售價格、股利金額與發(fā)放次數(shù)以及股票數(shù)量。 2.經(jīng)選擇的五年財務(wù)數(shù)據(jù)摘要，包括銷售收入凈額或經(jīng)營收入凈額、持續(xù)經(jīng)營收益、資產(chǎn)總額、長期債務(wù)、可贖回優(yōu)先股和每股現(xiàn)金股利。主要強調(diào)趨勢分析。 3.管理層對財務(wù)狀況和經(jīng)營結(jié)果的討論和分析（MDA）。尤其要求對負債、資本來源和

23、經(jīng)營結(jié)果的討論。4.兩年已審資產(chǎn)負債表和三年已審收益表和現(xiàn)金流量表。5.國內(nèi)和國外分支機構(gòu)稅前收益的披露。除非國外的分之機構(gòu)不重要。 證券交易委員會迫使管理層關(guān)注整個財務(wù)報表，而不僅僅關(guān)注收益表和企業(yè)經(jīng)營狀況。如果趨勢信息是相關(guān)的，討論應(yīng)該集中在五年摘要上。 圖表2-7列示了10-K格式報告主要部分的一個總結(jié)。在實務(wù)中,許多10-K報告需要的信息以索引的形式出現(xiàn)。索引意味著信息不在10-K報告上，一個10-K報告的索引指明了可以在什么地方找到所需信息。通常10-K報告的財務(wù)報表根據(jù)年度報告編制索引。 對公司10-K報告的審查可以發(fā)現(xiàn)信息是否在年度報告披露。例如，10-K報告的第2項披露了一個詳

24、細的財產(chǎn)清單并說明財產(chǎn)是租賃還是自有。 證券交易委員會要求包括財務(wù)報表和管理層討論和分析的季度報告（10-Q格式報告）必須在每個季度末的45天內(nèi)提交（沒有要求在一個會計年度的四個季度中都要提交10-K格式報告）。多數(shù)公司也向股東公布季度財務(wù)報告。10-Q格式報告和季度財務(wù)報告沒有經(jīng)過審計。 除了10-K格式和10-Q格式報告，還必須向證券交易委員會提交8-K格式報告以報告某些特殊事項。 需要報告的特殊事項包括主要股東變更、審計師變更、收購和剝離、破產(chǎn)和董事的辭職。8-K格式報告必須在事件發(fā)生后15天內(nèi)提交。 10-K格式、10-Q格式和8-K格式報告也提供給社會公眾。通常只在股東要求時公司才提

25、供這些報告。圖表2-9 10-K格式報告概覽 第一部分 第1項 主營業(yè)務(wù)。 第2項 財產(chǎn)。 第3項 法律訴訟。 第4項 對有投票權(quán)的證券持有者的建議事項。 第二部分 第5項 與注冊普通權(quán)益及股東有關(guān)的市場行情。 第6項 經(jīng)篩選的財務(wù)數(shù)據(jù)。 第7項 管理層對公司財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的討論和分析。 第8項 財務(wù)報表及補充數(shù)據(jù)。 第9項 會計師對會計和財務(wù)披露的變更和不同意見。 第三部分 第10項 登記在冊的董事和高級管理人員。 第11項 高級管理人員薪酬。 第12項 主要股東和管理者所持有的證券。 第13項 關(guān)聯(lián)關(guān)系與關(guān)聯(lián)交易。 第14項 圖表、財務(wù)報表附表和8-K格式報告。2.4.5 委托書 委托

26、書分發(fā)給股東以征求股東對董事的選舉和其他公司行動的意見，它代表了股東行使其投票權(quán)的權(quán)利。 委托書包括年度報告的通知、主要股東（地址以及持有超過公司發(fā)行在外股票5%的股東的股票持有情況）、董事會成員、常設(shè)委員會、董事薪酬、高級管理人員薪酬、員工福利計劃、與高級管理人員和董事有關(guān)的事務(wù)、與獨立會計師的關(guān)系以及其他事項。 1934年的證券交易法對委托書所作的規(guī)定適用于所有在該法案第12節(jié)已登記的有價證券。證券交易委員會通過該法案對委托書報告的規(guī)定獲得了對年報的影響力。 證券交易委員會的委托書規(guī)則規(guī)定與投資者利益有關(guān)的內(nèi)容包括高級管理人員薪酬披露、業(yè)績圖表和高級管理人員退休計劃。這些規(guī)定是為了改善股東

27、對支付給高級管理人員和董事的薪酬、獲得薪酬的標準以及薪酬與公司業(yè)績關(guān)系的理解。 在其他情況下，管理人員薪酬規(guī)則要求提供四個非常正規(guī)的披露表格和披露薪酬委員會薪酬決策基礎(chǔ)。 這四個披露高級管理人員薪酬的表格是： 一個高級管理人員薪酬概要表，包括公司首席執(zhí)行官和其他四個最高薪酬管理人員過去三年的薪酬。 兩個有關(guān)期權(quán)和股票增值權(quán)詳細設(shè)計方案表格。 一個長期激勵計劃表格。 業(yè)績圖表是將公司累計全部股東受益率與股票市場整體業(yè)績指標以及公布的行業(yè)指數(shù)或同類公司進行比較的線形圖表。這種業(yè)績圖表必須反映公司五年的狀況。 高級管理人員的養(yǎng)老金計劃表披露預(yù)計高級管理人員退休后所有已確定福利或主要由年終薪酬（或平均

28、年終薪酬）和服務(wù)年限決定的保險精算計劃的年度福利支付。還有，其他需要補充的披露。這種披露項目包括潛在支付的薪酬與薪酬概要表所披露的薪酬之間的關(guān)系和每一個列名的高級管理人員的估計服務(wù)年限。 對上市公司的報告意見要求公布年度報告摘要。年度報告摘要是一個濃縮報告，它忽略了許多包含在一般年報的財務(wù)信息。全面年度報告包括的財務(wù)欄目要多于非財務(wù)欄目。 年度報告摘要通常有許多非財務(wù)欄目。當一個公司公布一個年度報告摘要時，發(fā)給股東的委托書的內(nèi)容必須包括一套完整的已審報表和其他必要的財務(wù)披露。 2.5 年度報告摘要 要進行有效地分析僅有一個年度報告摘要是不夠的。對公司而言，公布年度報告摘要需要提供其委托書和10

29、-K報告的復(fù)印件。即使公司公布了全面的年度報告，最好也附有委托書和10-K報告的復(fù)印件。某些公司同時公布年度報告和10-K報告，而有些公司則同時公布年度報告和委托書。 有效市場假設(shè)(EMH)與資本市場證券價格能否反映其真實價值有關(guān)。有效市場假設(shè)意味著公開信息充分反映在股票價格之中。如果市場不能獲得相關(guān)信息或存在虛假信息，那么，市場不可能有效。 毋庸置疑，財務(wù)會計準則委員會和證券交易委員會評估其行動對證券價格的影響。證券交易委員會特別關(guān)注內(nèi)部交易，因為通過內(nèi)部信息可以獲得超常收益。2.6 有效市場假設(shè) 如果市場是有效的，如果公司不遵循全面披露原則，投資者可能受到傷害。在一個有效市場中，披露方法不

30、如是否披露某個項目重要。一個項目是在財務(wù)報表披露還是在附注披露并不重要。重要的是對實質(zhì)性事項進行披露而不是如何披露這些事項。 通常披露存在成本。應(yīng)該嘗試確定與附加披露有關(guān)的附加成本 只有披露的預(yù)期收益超過額外成本，才應(yīng)該披露。 一般認為，在大型的有組織的股票市場交易的大型企業(yè)比沒有在大型的有組織的股票市場交易的小型企業(yè)更有效。 盡管有關(guān)研究證據(jù)與有效市場假設(shè)相矛盾，但這個假設(shè)對美國的財務(wù)報告仍起著重要的作用。2.7 倫 理 倫理影響所有的人從財務(wù)職員到高級財務(wù)總監(jiān)。個人根據(jù)其個人價值觀進行日常決策。除了法律要求之外，有些公司和職業(yè)機構(gòu)建立了作為抱負和正直誠實標準的道德規(guī)章。 人與人之間關(guān)系核心

31、的十個重要價值觀如下： 1.人道 2.誠實 3.有責(zé)任心 4.遵守承諾 5.追求卓越 6.忠誠 7.公平 8.正直 9.尊重他人 10.遵守公民義務(wù) 道德可能是財務(wù)報告的一個特殊問題。從短期看，公認會計原則為不同的結(jié)果留下了足夠的空間。高度的主觀估計顯然影響盈余。擔(dān)保成本的準備是什么？貸款損失準備是多少？有疑問賬戶的折扣有應(yīng)該是多少？ 美國會計學(xué)會在1988年開始啟動一個職業(yè)與倫理項目。該項目的其中一個目標就是提供給學(xué)生一個在遇到道德困境時評估其行為的框架。美國會計學(xué)會開發(fā)了一個用于解決道德問題的決策模型。 1.確定事實什么事件、參與人、地點、時間、如何處理。 2.界定道德問題。 3.確定主要

32、的原則、標準和價值觀。 4.說明可選擇的項目。 5.比較規(guī)范、原則以及與選擇項有關(guān)的價值觀看是否可以做出一個明確的決策。 6.評價后果。 7.決策。 例證1：儲蓄與貸款機構(gòu)的道德問題 例證2：影視行業(yè)的道德問題 證券交易委員會的要求倫理法規(guī) 2003年1月，證券交易委員會投票要求在公司年度報告披露公司是否對其主要經(jīng)理、主要財務(wù)人員和主要會計人員或主計長或其他執(zhí)行同樣職能的人進行道德規(guī)范。這個規(guī)定將確定道德規(guī)范作為一項書面的標準以合理地阻止錯誤的行為并促進： 1.誠信和合乎倫理的行為，包括符合倫理的處理個人與職業(yè)之間的實質(zhì)或表面的利益沖突。 2.在公司歸檔或呈交的以及公司和委員會發(fā)布的其他公眾信

33、息的報告和文件中完整、公允、真實、及時和便于理解地進行披露。 3.符合相應(yīng)的政府法律、制度和規(guī)章。 4.有關(guān)違反法規(guī)內(nèi)部報告應(yīng)即時交給適當?shù)娜嘶蚍ㄒ?guī)確定的人。 5.有責(zé)任擁護相關(guān)法規(guī)。2.8 國際會計準則的協(xié)調(diào) 由于缺乏國際間會計準則協(xié)調(diào)而引起的問題包括：1.跨國公司需要招聘能在不同國家會計之間架起橋梁關(guān)鍵職員.2.對本地會計準則進行調(diào)整以進入其他資本市場所遇到的困難.3.欠發(fā)達國家的公司進入資本市場所遇到的困難。 4.會計實務(wù)和服務(wù)對國際貿(mào)易所帶來的負面影響。 自從20世紀70年代初以來，國際會計準則的協(xié)調(diào)興趣更為強烈。1973年，包括美國在內(nèi)的9個國家建立了國際會計準則委員會。國際會計準則

34、委員會擁有將近100個會員國家和超過100個職業(yè)會計團體。國際會計準則委員會是唯一一個制定國際會計準則的私營機構(gòu)。 國際會計準則委員會的目標包括： 1.制定滿足國際資本市場和國際企業(yè)界需要的國際會計準則和披露事項。 2.制定滿足發(fā)展中和新興工業(yè)國家需要的會計準則。 3.努力提高國內(nèi)會計準則與國際會計準則的可比性。 2001年1月成立的國際會計準則理事會（IASB）取代了國際會計準則委員會（IASC）。國際會計準則理事會來自于其前身的結(jié)構(gòu)改革。其新的結(jié)構(gòu)與財務(wù)會計準則委員會的結(jié)構(gòu)特點類似。國際會計準則理事會繼續(xù)沿用國際會計準則委員會的目標。 國際會計準則理事會無權(quán)強制其會員執(zhí)行其準則，但這些準則

35、已經(jīng)被許多國家全部或部分采用。 國際會計準則理事會遵循的應(yīng)有準則制定程序與財務(wù)會計準則委員會相類似。這包括公布草案和征求意見稿的時期。所有被提議的準則和指南都要公開聽取意見6個月。 聯(lián)合國對國際會計準則協(xié)調(diào)顯示出極大的興趣。聯(lián)合國1973年指定了一個團體研究國際會計準則協(xié)調(diào)。這是一個特別的工作組。工作組的成員代表政府而不是私營機構(gòu)。工作組不頒布準則而是推進準則的發(fā)展。聯(lián)合國關(guān)注的是跨國公司如何影響發(fā)展中國家。 除了國際會計準則理事會和聯(lián)合國，許多其他組織也在國際會計準則協(xié)調(diào)中扮演重要的角色。這些組織包括美國財務(wù)會計準則委員會（FASB）、歐洲經(jīng)濟共同體（EEC）、國際經(jīng)濟發(fā)展與合作組織（OEC

36、D）和國際會計師聯(lián)合會（IFAC）。 國內(nèi)的會計準則為了滿足國內(nèi)環(huán)境的需要而制定。影響會計準則本地化的一些因素如下： 1.在美國這樣一個好爭論的環(huán)境下，將導(dǎo)致在許多情況下對更多詳細準則的需求。 2.高通貨膨脹率使許多國家要定期對固定資產(chǎn)進行再評估且進行其他價格水平調(diào)整或披露。 3.某些國家更加強調(diào)財務(wù)報告與所得稅一致（例如，日本和德國），這無疑大大影響國內(nèi)財務(wù)報告。 4.依靠公開市場作為資本流動中介的主要途徑增加了美國和其他發(fā)達國家對包含在財務(wù)報告的信息的需求。 已經(jīng)覺察到對一個國家財務(wù)會計運作有影響的因素如下： 1.誰是投資者和債權(quán)人信息使用者（個人、銀行、政府）。 2.有多少投資者和債權(quán)人。 3.企業(yè)和投資者/債權(quán)人團體之間的關(guān)系有多緊密。 4.股票交易市場和債券市場的發(fā)展如何。 5.國際金融市場的利用正在擴張。 在這個分裂的背景下，難以在短期內(nèi)使國內(nèi)的準則與