保理、出口信用保險、福費

1、保理、出口信用保險、福費庭1國際保理前提：托收和賒銷交易來結(jié)算貨款。國際保理、保理、國際保付代理業(yè)務(wù)、出口保理、保付代收、承購應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)factoring：保理商向出口商提供的一項綜合性財務(wù)服務(wù)，包括對買方資信調(diào)查，風(fēng)險擔(dān)保，催收應(yīng)收賬款，財務(wù)管理，融通資金等。一般流程1、先簽保理協(xié)議3、交單據(jù)保理商2、簽商品買賣合同，發(fā)貨4、收款，追償，索賠出口人進口人5、無追償性付款2國際保理公司向出口商提供的服務(wù)范圍對進口商的資信調(diào)查及評估，并根據(jù)進口商的資信情況批出信用額度。出口商可按信用額度決定所簽合同的金額。代收貨款及作應(yīng)收賬款管理；可提供足額風(fēng)險擔(dān)保，若進口商在付款到期日拒付，則進口保理商在到

2、期日后90天無條件支付不超過其已批準(zhǔn)的信用額度的貨款部分，為出口商提供足額風(fēng)險擔(dān)保。提供資金融通的便利，若出口商要求，可在發(fā)貨后，憑發(fā)票從出口保理商處獲取85%左右的貨款，利率一般為正常的銀行貸款利率或高些。中國銀行與國際保理商連鎖組織Factors Chain International/FCI保持密切聯(lián)系，并已和美國、德國、新加坡、香港、瑞典等國的保理商簽訂了保理協(xié)議。該行的出口保理業(yè)務(wù)可向出口商提供的服務(wù)內(nèi)容與一般的國際保理業(yè)務(wù)基本相同3國際保理采用保理的出口中出口方獲得資金融通的方法：1、用出口合同抵押貸款；2、憑貨運單據(jù)向銀行或保理公司申請預(yù)墊貨款；3、憑匯票和運輸單據(jù)向銀行申請按發(fā)

3、票金額貼現(xiàn)。出口方均要支付融資利息。國際保理優(yōu)點：出口人能識別客戶，放手交易，加速資金周轉(zhuǎn)，消除商業(yè)信用風(fēng)險。但出口人一定要按嚴(yán)格按照合同規(guī)定交付貨物，且貨物不能超過信用額度。對單據(jù)的要求無須過分苛刻，只要不影響提貨4出口信用險承擔(dān)出口商因買方不履行貿(mào)易合同而遭受的損失辦理機構(gòu)一般有政府行為（直接/間接/委托私營/混合方式）（中國出口信用保險公司）(2001年成立的,以前為中國人保)(財政部賠款)責(zé)任范圍：商業(yè)信用風(fēng)險： （1）買方喪失償付能力；（2）買方收到貨物后，從應(yīng)該付款的期限日起算一定時間（六個月）內(nèi)未支付被保險商品發(fā)票訂明的貨款損失；（3）買方在貨物已出口而不提貨，履行合同。政治風(fēng)險

4、： （1）貨物出運后，買方國家制定法律制止，限制或管制買方應(yīng)匯出的貨款；（2）非買賣雙方所能控制的法律阻止而發(fā)出退貨或處理該批貨物引起的費用和損失；（3）買方國家或地區(qū)發(fā)生戰(zhàn)爭、敵對行為、暴動或其他騷亂。外匯風(fēng)險： （1）買方國家的政治事件、經(jīng)濟困難、債務(wù)國家的法律或行政措施，阻礙或延遲外匯支付；（2）法律清償外匯債務(wù)導(dǎo)致這一時期的外匯短缺5出口信用險除外責(zé)任被保險人未履行合同買方未能獲得進口許可證或其他有關(guān)的許可買賣合同規(guī)定的付款幣制違反國家外匯管理規(guī)定幣值貶值損失及逾期利息損失承保原則被保險人須將其出口的所有貨物加以保險，而不能選擇某個信用差的進口商進行投保，對信用風(fēng)險不大的不投保出口商是

5、否投保信用保險對進口商應(yīng)予以保密，否則可能增加進口商的不付款情況6出口信用保險Export credit insurance:各國政府為了提高本國產(chǎn)品國際競爭力，以國家財政為后盾，為企業(yè)在出口貿(mào)易等經(jīng)濟活動中提供風(fēng)險保障的政策支持措施。它是WTO允許的政策措施。種類：短期（信用期限180天以內(nèi)，持續(xù)性出口的消費性貨物，固定條款），中長期（資本性貨物，大于180天，逐筆審查單獨設(shè)計）7出口信用保險短期出口信用保險的基本要求1、出口企業(yè)提供申請書，保險機構(gòu)進行審查。2、出口企業(yè)所有商業(yè)信用出口全部投保。3、嚴(yán)格控制買方信用限額，經(jīng)保險機構(gòu)批準(zhǔn)。4、對不同損失規(guī)定不同核定損失的期限。5、出口企業(yè)承擔(dān)

6、10的損失。8福費庭福費廷(Forfaiting)改善出口商現(xiàn)金流和財務(wù)報表的無追索權(quán)融資方式9福費庭福費庭業(yè)務(wù)（Forfaiting）又稱包買票據(jù)，系指包買商從出口商那里無追索地購買已經(jīng)承兌的，并通常由進口商所在地銀行擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票的業(yè)務(wù)。 10福費庭業(yè)務(wù)的特點（1）遠(yuǎn)期票據(jù)應(yīng)產(chǎn)生于銷售貨物或提供技術(shù)服務(wù)的正當(dāng)貿(mào)易。（2）敘做包買票據(jù)業(yè)務(wù)后，出口商必須放棄對所出售債權(quán)憑證的一切權(quán)益，將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險和責(zé)任轉(zhuǎn)嫁給包買商，而包買商也必須放棄對出口商的追索權(quán)。（3）出口商在背書轉(zhuǎn)讓債權(quán)憑證的票據(jù)時均加注“無追索權(quán)”字樣（Without Recourse），從而將收取債款的權(quán)利、風(fēng)險和責(zé)

7、任轉(zhuǎn)嫁給包買商。11福費庭福費庭的優(yōu)勢對單據(jù)文件的要求簡潔明了；出口商享受固定利率和無追索權(quán)貼現(xiàn)，并將一定成本納入銷售價格，同時又將所有信用風(fēng)險、匯率風(fēng)險、國家風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給包買商。能夠提供賣方信貸，使其在交易中更具競爭力； 改善出口商的資金流動狀況，把信貸交易轉(zhuǎn)為現(xiàn)金交易，而出口商的資產(chǎn)負(fù)債表中不會增加應(yīng)收帳款、銀行貸款或者或有負(fù)債； 出口商從銀行獲得無追索權(quán)貼現(xiàn)款后，即可提前辦理核銷及退稅手續(xù)。12敘做福費庭業(yè)務(wù)的前提條件由于福費庭業(yè)務(wù)主要提供中長期貿(mào)易融資，所以從期限上來講，資本性物資的交易更適合敘做福費庭業(yè)務(wù)。利用這一融資方式的出口商應(yīng)滿足以下條件：（1）同意向進口商提供期限為6個月至5年

8、甚至更長期限的貿(mào)易融資。（2）同意進口商以分期付款的方式支付貨款，以便匯票、本票或其它債權(quán)憑證按固定時間間隔依次出具，以滿足福費庭業(yè)務(wù)需要。（3）除非包買商同意，否則債權(quán)憑證必須由包買商接受的銀行或其他機構(gòu)無條件地、不可撤銷地進行保付或提供獨立的擔(dān)保。13福費廷對出口商有哪些好處 終局性融資便利福費廷是一種無追索權(quán)的貿(mào)易融資便利，出口商一旦取得融資款項，就不必再對債務(wù)人償債與否負(fù)責(zé)；同時不占用銀行接信額度； 改善現(xiàn)金流量將遠(yuǎn)期收款變?yōu)楫?dāng)期現(xiàn)金流入，有利于出口商改善財務(wù)狀況和清償能力，從而避免資金占壓，進一步提高籌資能力； 節(jié)約管理費用出口商不再承擔(dān)資產(chǎn)管理和應(yīng)收帳款回收的工作及費用，從而大大降

9、低管理費用； 提前辦理退稅辦理福費廷業(yè)務(wù)后客戶可立即辦理外匯核銷及出口退稅手續(xù)； 規(guī)避各類風(fēng)險敘做福費廷業(yè)務(wù)后，出口商不再承擔(dān)遠(yuǎn)期收款可能產(chǎn)生的利率、匯率、信用以及國家等方面的風(fēng)險； 增加貿(mào)易機會出口商能以延期付款的條件促成與進口商的交易，避免了因進口商資金緊缺無法開展貿(mào)易的局面； 實現(xiàn)價格轉(zhuǎn)移可以提前了解包買商的報價并將相應(yīng)的成本轉(zhuǎn)移到價格中去，從而規(guī)避融資成本。 14出口商在哪些情況下宜選擇福費廷 為改善財務(wù)報表，需將出口應(yīng)收帳款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除； 應(yīng)收帳款收回前遇到其他投資機會，且預(yù)期收益高于福費廷全部收費； 應(yīng)收帳款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。15福費庭對進口商