貨幣銀行學(xué)第二章信用與信用工具

1、2022-7-81第二章第二章 信用與信用工具信用與信用工具 2022-7-82第一節(jié) 信用概述一、信用的含義二、信用的本質(zhì)特征三、信用的產(chǎn)生和發(fā)展四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)2022-7-83一、信用的含義 一般而言，信用一詞，包含三層含義： 其一倫理角度，信用作為一種基本道德準(zhǔn)則 其二經(jīng)濟(jì)角度，信用作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本要求 其三法律角度，信用作為一種法律制度（契約） 在經(jīng)濟(jì)學(xué)中：信用是信貸行為的總稱，是以還本付息為條件的價(jià)值單方面的讓渡和轉(zhuǎn)移。 從經(jīng)濟(jì)的角度理解“信用”，它是指“在一段限定的時(shí)間內(nèi)獲得一筆錢的預(yù)期”。你借得一筆錢、一批貨物(賒銷)，實(shí)際上就相當(dāng)于你得到了對(duì)方的一個(gè)“有期限的信用額度

2、”，你之所以能夠得到了對(duì)方的這個(gè)“有期限的信用額度”，大部分是因?yàn)閷?duì)方對(duì)你的信任，有時(shí)也可能是因?yàn)閼?zhàn)略考慮和其他的因素不得已而為之。2022-7-84 信用是以還本付息為前提條件的借貸行為，是有條件的價(jià)值單方面的暫時(shí)讓渡或轉(zhuǎn)移，是所有權(quán)和使用權(quán)的暫時(shí)分離。 債權(quán)人(Creditor)，將商品或貨幣借出，稱為授信； 債務(wù)人(Debtor)，接受債權(quán)人的商品或貨幣，稱為受信。 債務(wù)人遵守承諾，按期還本付息，稱為守信。2022-7-85二、信用的本質(zhì)特征 信用的根本特征： 償還性 具體： 以還本付息為條件，以相互信任為基礎(chǔ)。 信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系。 具有價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式：GG。2022-7-86

3、三、信用產(chǎn)生、存在和發(fā)展 信用是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物 生產(chǎn)力發(fā)展水平 私有制和剩余產(chǎn)品 余缺調(diào)劑的需要（資金的短缺者和盈余者） 尊重不同經(jīng)濟(jì)利益主體的經(jīng)濟(jì)權(quán)益及程度 信用制度健全 信用形式和信用工具的發(fā)展2022-7-87 信用的發(fā)展 從內(nèi)容上看： 實(shí)物借貸貨幣借貸 從歷史演變看： 高利貸借貸資本 從存在的形式看： 商業(yè)信用 、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、企業(yè)信用、民間信用、信托、租賃等等。2022-7-88四、現(xiàn)代信用與現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)（一）現(xiàn)代信用以現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)（二）現(xiàn)代信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的作用2022-7-89（一）現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì) 信用關(guān)系即債權(quán)債務(wù)關(guān)系是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中最普

4、遍最基本的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。 現(xiàn)代信用關(guān)系： 個(gè)人、企業(yè)公司、政府、金融機(jī)構(gòu)和國(guó)外部門(mén) 彼此之間和各自內(nèi)部的債權(quán)債務(wù)關(guān)系2022-7-810（二）信用作用的雙重性 1.信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)作用 第一，實(shí)現(xiàn)了社會(huì)資本的轉(zhuǎn)移，促進(jìn)資本的再分配和利潤(rùn)率的平均化，進(jìn)而自發(fā)調(diào)節(jié)各經(jīng)濟(jì)部門(mén)的發(fā)展比例，使得現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)迅速發(fā)展。 第二，節(jié)約流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)，提高全社會(huì)資本的利用效率。 第三，加速資本的集中和積累，為擴(kuò)大再生產(chǎn)提供了必要的前提條件。2022-7-811 2.信用對(duì)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展的消極作用 第一，生產(chǎn)的擴(kuò)大化，加重生產(chǎn)過(guò)剩，使生產(chǎn)和消費(fèi)之間的矛盾更加激化。 第二，信用造成的虛假繁榮，可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)危機(jī)

5、爆發(fā)。 第三，資本投向高額利潤(rùn)回報(bào)的生產(chǎn)部門(mén)，使這些部門(mén)生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，而其他部門(mén)由于投資減少而萎縮，從而加劇了國(guó)民經(jīng)濟(jì)各部門(mén)之間發(fā)展的不平衡。2022-7-812五、信用風(fēng)險(xiǎn) 信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人因種種原因，不愿或無(wú)力履行合同條件所致未能及時(shí)、足額償還債務(wù)而構(gòu)成違約，致使債權(quán)人遭受損失的可能性。 現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)，信用風(fēng)險(xiǎn)也就無(wú)處無(wú)時(shí)不存在。2022-7-813“泡沫經(jīng)濟(jì)泡沫經(jīng)濟(jì)”是一種或一系列資產(chǎn)是一種或一系列資產(chǎn)在經(jīng)歷一個(gè)連續(xù)的漲價(jià)過(guò)程后，在經(jīng)歷一個(gè)連續(xù)的漲價(jià)過(guò)程后，其市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際價(jià)值的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。其市場(chǎng)價(jià)格遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于實(shí)際價(jià)值的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。泡沫經(jīng)濟(jì)不是實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)果

6、，泡沫經(jīng)濟(jì)不是實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的結(jié)果，它是憑借信用制度創(chuàng)造的，它是憑借信用制度創(chuàng)造的，信用擴(kuò)張導(dǎo)致虛假需求，信用擴(kuò)張導(dǎo)致虛假需求，虛假需求又推動(dòng)經(jīng)濟(jì)虛假繁榮，虛假需求又推動(dòng)經(jīng)濟(jì)虛假繁榮，進(jìn)一步導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張。進(jìn)一步導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張。金融是把雙刃劍！金融是把雙刃劍！它能支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，治理危機(jī)；它能支持經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，治理危機(jī)；又可以助長(zhǎng)危機(jī)，掩蓋危機(jī)，引發(fā)危機(jī)。又可以助長(zhǎng)危機(jī)，掩蓋危機(jī)，引發(fā)危機(jī)。2022-7-814 （一）概念：商業(yè)信用是工商企業(yè)之間相互提供的，與商品交易直接聯(lián)系在一起的信用形式。商業(yè)信用是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。 商業(yè)信用的典型形式：商品賒銷和預(yù)付貨款 2022-7-815（

7、二）特點(diǎn)1、商業(yè)信用是一種直接信用，具有靈活性、適應(yīng)性和便捷性。2、商業(yè)信用的借貸行為與商品買賣行為緊密結(jié)合。3、商業(yè)信用的規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)相一致。2022-7-816（三）局限性1、規(guī)模受單個(gè)企業(yè)所擁有的資本量的限制。2、范圍和方向受商品流轉(zhuǎn)方向限制。3、期限企業(yè)生產(chǎn)周轉(zhuǎn)時(shí)間的限制。2022-7-817 （一）概念（一）概念 銀行信用是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過(guò)存款和貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用。 銀行信用的基本形式：存款和貸款由于銀行信用克服了商業(yè)信用的局限性，大大擴(kuò)充了信用的范圍、數(shù)量和期限，并與商業(yè)信用相互補(bǔ)充，共同推動(dòng)信用事業(yè)的發(fā)展，可以在更大程度上滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，

8、所以，銀行信用成為現(xiàn)代信用的主要形式。銀行信用有了巨大的發(fā)展與變化，主要表現(xiàn)在：越來(lái)越多的借貸資本集中在少數(shù)大銀行手中；銀行規(guī)模越來(lái)越大；貸款數(shù)額增大，貸款期限延長(zhǎng)；銀行資本與產(chǎn)業(yè)資本的結(jié)合日益緊密；銀行信用提供的范圍也不斷擴(kuò)大。 2022-7-818（二）特點(diǎn)（二）特點(diǎn)1 1、銀行信用是間接信用。、銀行信用是間接信用。2 2、銀行信用具有廣泛的可接受性。、銀行信用具有廣泛的可接受性。3 3、銀行信用具有信用創(chuàng)造功能、銀行信用具有信用創(chuàng)造功能4 4、銀行信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)、銀行信用規(guī)模與產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)往往不一致。往往不一致。2022-7-819（三）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。（三

9、）銀行信用與商業(yè)信用的區(qū)別。（1 1）形式不同）形式不同 銀行信用的具體形式是存款和貸款。 商業(yè)信用的具體形式是商品賒銷和貨款預(yù)付。（2 2）地位不同）地位不同 銀行信用是現(xiàn)代信用的主體。在現(xiàn)代信用體系中居主導(dǎo)地位。 商業(yè)信用是直接為生產(chǎn)服務(wù)，是信用制度的基礎(chǔ)。（3 3）當(dāng)事人的關(guān)系不同）當(dāng)事人的關(guān)系不同 銀行信用是一種間接信用，銀行實(shí)質(zhì)上充當(dāng)了職能資本家的中介人，即職能資本家雙方是以銀行為橋梁形成借貸關(guān)系的。 商業(yè)信用是一種直接信用，買賣和借貸同時(shí)出現(xiàn)并存在，因此效率高。2022-7-820（4 4）信用規(guī)模與方向不同）信用規(guī)模與方向不同 商業(yè)信用的方向受到了嚴(yán)格的限制，如果借貸雙方?jīng)]有發(fā)生

10、買賣關(guān)系就不可能提供商業(yè)信用。 銀行信用提供的是單一的貨幣形式，就克服了上述的局限性。（5 5）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用不同）對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用不同 銀行信用的動(dòng)態(tài)往往是不一致的。國(guó)家可以管理的，可以做到反周期，經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)可以增加貸款的注入，以避免經(jīng)濟(jì)過(guò)度蕭條。經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)，央行提高利率，以提高商業(yè)銀行的信貸成本，使其縮小信貸規(guī)模，以避免過(guò)度繁榮。 商業(yè)信用的動(dòng)態(tài)和規(guī)模與產(chǎn)業(yè)周期及產(chǎn)業(yè)資本的周轉(zhuǎn)動(dòng)態(tài)是一致的，它會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的波幅更大，具有順周期性和盲目性，會(huì)在一定程度上抵消宏觀調(diào)控的作用。(6) (6) 信用工具不同信用工具不同 銀行信用的信用工具為銀行券、銀行匯票、銀行本票、支票，存款單，信用卡等

11、。 商業(yè)信用的信用工具為商業(yè)票據(jù)。有商業(yè)匯票和商業(yè)本票。 2022-7-821 （一）概念（一）概念國(guó)家信用是以國(guó)家（政府）為信用主體按信用原則所從事的一種信用活動(dòng)。它的主要方式是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)等承銷商發(fā)行公債，在借貸資本市場(chǎng)上借入資金，并按照規(guī)定的期限向公債持有人支付利息。國(guó)家信用形式：國(guó)家信用包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用兩種。國(guó)內(nèi)信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)內(nèi)居民、企業(yè)團(tuán)體取得或提供的信用，它形成一國(guó)的內(nèi)債；國(guó)外信用是國(guó)家以債務(wù)人身份向國(guó)外居民、企業(yè)團(tuán)體和政府取得或提供的信用，它形成一國(guó)的外債。2022-7-822 從國(guó)家通過(guò)信用方式融資的期限長(zhǎng)短來(lái)看，又可分為公債、國(guó)債和國(guó)庫(kù)券。國(guó)庫(kù)券是政府為了解

12、決短期預(yù)算支出的不足而發(fā)出的期限在一年以下的債券。公債和國(guó)債則是為彌補(bǔ)長(zhǎng)期的財(cái)政赤字而發(fā)行的期限在一年以上的長(zhǎng)期債券。 國(guó)家信用的債務(wù)人是政府，債權(quán)人是國(guó)內(nèi)外的銀行、企業(yè)和居民。2022-7-823（二）特點(diǎn)1、國(guó)家信用的主體是政府。2、與國(guó)家實(shí)現(xiàn)其職能有密切的關(guān)系。3、安全性好、流動(dòng)性高、收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小。2022-7-824(三) 作用作用平衡財(cái)政收支彌補(bǔ)財(cái)政赤字調(diào)節(jié)貨幣流通、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)發(fā)展2022-7-825 （一）概念（一）概念消費(fèi)信用是工商企業(yè)、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用形式。 消費(fèi)信用表現(xiàn)形式賒銷、分期付款購(gòu)買、消費(fèi)信貸2022-7-826（二）特點(diǎn)

13、（二）特點(diǎn)1 1、非生產(chǎn)性。、非生產(chǎn)性。2 2、期限較長(zhǎng)。、期限較長(zhǎng)。3 3、風(fēng)險(xiǎn)較大。、風(fēng)險(xiǎn)較大。2022-7-827（三）制約因素1、生產(chǎn)力發(fā)展水平。2、居民的收入預(yù)期。3、傳統(tǒng)的消費(fèi)習(xí)慣。（四）作用1、提高消費(fèi)水平2、開(kāi)拓銷售市場(chǎng)3、調(diào)節(jié)市場(chǎng)供求關(guān)系2022-7-828五、國(guó)際信用五、國(guó)際信用（一）概念（一）概念 是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及是指國(guó)與國(guó)之間的企業(yè)、經(jīng)濟(jì)組織、金融機(jī)構(gòu)及國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織互相提供的，與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系國(guó)際經(jīng)濟(jì)組織互相提供的，與國(guó)際貿(mào)易密切聯(lián)系的信用形式。的信用形式。（二）國(guó)際信用的主要類型（二）國(guó)際信用的主要類型1、出口信貸：賣方信貸與買方信貸、出口

14、信貸：賣方信貸與買方信貸2、銀行信貸、銀行信貸3、市場(chǎng)信貸、市場(chǎng)信貸4、國(guó)際租賃、國(guó)際租賃5、補(bǔ)償貿(mào)易、補(bǔ)償貿(mào)易6、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款2022-7-829 （一）（一）信用工具含義含義信用工具又稱金融（融資）工具，是指用來(lái)證明債權(quán)（所有權(quán)）關(guān)系的各種具有法律效用的書(shū)面憑證。 任何信用（金融）工具都具有雙重性質(zhì)：對(duì)出售者和發(fā)行人，它是一種債務(wù)，對(duì)購(gòu)買者或持有人，它是一種債權(quán)或一種金融資產(chǎn)。2022-7-830（二）特征1償還性（期）：股票和永久債券例外指信用工具的發(fā)行者或債務(wù)人按期歸還全部本金和利息的特性。信用工具一般都注明期限，債務(wù)人到期必須償還信用憑證上所記載的應(yīng)償付的債務(wù)。

15、就償還期而言，對(duì)持有人來(lái)說(shuō)，更有實(shí)際意義的是從持有之日起到到期日止的時(shí)間。2022-7-8312流動(dòng)性 指信用工具可以迅速變現(xiàn)而不致遭受損失的能力。信用工具一般都可以在金融市場(chǎng)流通轉(zhuǎn)讓。 信用工具的流動(dòng)性大小包含著兩個(gè)方面的含義：一是能不能方便地隨時(shí)自由變現(xiàn)；二是變現(xiàn)過(guò)程中損失的程度和所耗費(fèi)的交易成本的大小。 一般來(lái)說(shuō)，流動(dòng)性與償還期成反比，償還期越短，流動(dòng)性越大，償還期越長(zhǎng)，流動(dòng)性越小。而與債務(wù)人的信用能力成正比，債務(wù)人信譽(yù)越高，流動(dòng)性越大，反之則越小。2022-7-8323風(fēng)險(xiǎn)性（本金的安全性） 指購(gòu)買金融工具的本金有否遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。本金受損的風(fēng)險(xiǎn)有信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩種。信用風(fēng)險(xiǎn)指?jìng)鶆?wù)

16、人不履行合約，不按期歸還本金的風(fēng)險(xiǎn)。這類風(fēng)險(xiǎn)與債務(wù)人的信譽(yù)、經(jīng)營(yíng)狀況有關(guān)。 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指由于金融工具市場(chǎng)價(jià)格下跌所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 一般情況時(shí)，信用工具期限越長(zhǎng)，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高；流動(dòng)性越大的信用工具，收益越低。2022-7-8334收益性（率） 指信用工具能定期或不定期地為其持有人帶來(lái)一定的收入。收益的大小是通過(guò)收益率來(lái)反映的。 收益率是凈收益對(duì)本金比率。收益率一般有三種表示方法：一是名義收益率，即信用工具的票面收益與票面金額的比率。 二是即期收益率，即信用工具的票面收益與其市場(chǎng)價(jià)格的比率。 三是實(shí)際收益率，信用工具實(shí)際與市場(chǎng)價(jià)格的比率，即將當(dāng)期收益和本金損益共同計(jì)算在內(nèi)的收益率。 2022-7

17、-834 例如，某種債券票面金額為100元，10年還本，每年利息為6元，其名義收益率就是6%。 假如該債券可以在市場(chǎng)上自由轉(zhuǎn)讓買賣，某日的轉(zhuǎn)讓價(jià)格為95元，則當(dāng)期收益率就是6.316%（6/95）。 如果一個(gè)人以95元買入該債券并持有到期，那么，他每年除了得到利息6元（60/10）外，還獲得資本盈利0.5元（5/10）。這樣他每年的實(shí)際收益就是6.5元，其實(shí)際收益率為6.84%。2022-7-835（三）分類（三）分類 1、以信用關(guān)系存續(xù)時(shí)間分：短期與長(zhǎng)期信用工具2、以發(fā)行者的性質(zhì)分：直接與間接信用工具3、以可接受性程度不同分：無(wú)限可接受性和有限可接受性信用工具4、以付款方式分：即期與遠(yuǎn)期信用

18、工具5、以運(yùn)用目的分：消費(fèi)與投資信用工具2022-7-836 （一）票據(jù)（一）票據(jù)1、概念：出票人承諾自己或委托付款人見(jiàn)票時(shí)或指定的日期向收款人或持票人無(wú)條件支付一定的金額并可流通轉(zhuǎn)讓的有價(jià)證券。 2、特點(diǎn)：要式性抽象性（無(wú)因性）不容爭(zhēng)辯性（不得拒付）流通性（背書(shū)轉(zhuǎn)讓） 2022-7-8373 3、票據(jù)行為、票據(jù)行為：出票、承兌、背書(shū)、貼現(xiàn)、保證等行為。4 4、種類：、種類：匯票、本票、支票 銀行匯票 商業(yè)承兌匯票 商業(yè)匯票： 銀行承兌匯票2022-7-8382022-7-8392022-7-840 匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在見(jiàn)票時(shí)或者在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票

19、據(jù)。 匯票分為銀行匯票和商業(yè)匯票。 由銀行簽發(fā)的匯票為銀行匯票； 由銀行以外的經(jīng)濟(jì)主體簽發(fā)的匯票為商業(yè)匯票。2022-7-841是由出票銀行簽發(fā)的，由其在見(jiàn)票時(shí)按實(shí)際結(jié)算金額無(wú)條件支付給收款人或持票人的票據(jù)。 銀行匯票的基本當(dāng)事人只有兩個(gè)，即出票銀行和收款人，銀行既是出票人，又是付款人。 銀行匯票具有票隨人到、方便靈活、兌付性強(qiáng)的特點(diǎn)，因此銀行匯票使用范圍廣泛，使用量大，對(duì)方便異地采購(gòu)起到了積極的作用，銀行匯票已成為使用最廣泛的支付工具之一。2022-7-8422022-7-8432022-7-8442022-7-845銀行匯票銀行匯票 2022-7-846商業(yè)匯票是由出票人簽發(fā)的，委托付款人

20、在指定日期無(wú)條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 商業(yè)匯票一般有三個(gè)當(dāng)事人，即出票人、付款人和收款人。商業(yè)匯票的出票人是付款人或收款人。在我國(guó)實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中多為付款人。 商業(yè)匯票按照承兌人的不同，分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。 承兌是指匯票付款人承諾在匯票到期日支付匯票金額的票據(jù)行為。2022-7-8472022-7-8482022-7-8492022-7-850商業(yè)匯票商業(yè)匯票 2022-7-8512022-7-852本票是出票人簽發(fā)的，承諾自己在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 依據(jù)出票人的不同，本票可以分為商業(yè)本票和銀行本票。 銀行本票是指銀行簽發(fā)的，承諾自己

21、在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 本票的基本當(dāng)事人有兩個(gè)，即出票人和收款人。 目前，我國(guó)只允許銀行簽發(fā)本票。銀行本票的最大特點(diǎn)是跨行見(jiàn)票即付，能實(shí)現(xiàn)資金實(shí)時(shí)到賬，大大增加了資金的可預(yù)期性和到賬速度，具有信譽(yù)高、支付能力強(qiáng)的特點(diǎn)。2022-7-8532022-7-854銀行本票銀行本票 銀行本票銀行本票2022-7-855支票是出票人簽發(fā)的，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見(jiàn)票時(shí)無(wú)條件支付確定的金額給收款人或者持票人的票據(jù)。 支票的基本當(dāng)事人有三個(gè)：出票人、付款人和收款人。 由于支票以存款人在銀行有足夠的存款額或銀行規(guī)定的透支額為基礎(chǔ)，是一種支付憑證。 支票為見(jiàn)

22、票即付票據(jù)，提示付款的期限極短，一般在十?dāng)?shù)天左右。所以，支票的信用作用弱而支付功能強(qiáng)?，F(xiàn)金和轉(zhuǎn)帳（劃線）支票、保付、旅行支票等等2022-7-8562022-7-8572022-7-8582022-7-8592022-7-860支票支票 2022-7-8612022-7-862（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（二）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDCDS S）大額大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是由銀行向存款人發(fā)行的一種大面額存款憑證。1、面額大（10萬(wàn)美元以上）且固定2、種類多樣化3、不記名,不能提前支取，但可轉(zhuǎn)讓4、利率高于同期普通存款利率2022-7-863（三）信用卡（三）信用卡 信用卡是由銀行（或發(fā)卡公司）對(duì)具有一

23、定信用的顧客發(fā)行的一種短期信貸消費(fèi)憑證。信用卡可分為銀行信用卡、店用信用卡和旅游信用卡三種。銀行信用卡的當(dāng)事人一般有：（1）發(fā)卡銀行。它發(fā)行信用卡是為了向消費(fèi)者提供消費(fèi)信用，是消費(fèi)信用的債權(quán)人。（2）持卡人。他們是那些信譽(yù)良好、申請(qǐng)取得信用卡的消費(fèi)者，是消費(fèi)信用的債務(wù)人。（3）信用卡參加單位。這些單位和發(fā)卡銀行簽訂合同，在日常的營(yíng)業(yè)中，接受信用卡的使用。2022-7-864信用卡信用卡 2022-7-865（四）信用證（四）信用證 信用證是有條件的銀行擔(dān)保，是銀行（開(kāi)證行）應(yīng)買方（申請(qǐng)人）的要求和指示保證立即或?qū)?lái)某一時(shí)間內(nèi)付給賣方（受益人）一筆款項(xiàng)。賣方（受益人）得到這筆錢的條件是向銀行（議

24、付行）提交信用證中規(guī)定的單據(jù)。例如：商業(yè)、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、政府和其他用途的單據(jù)。信用證實(shí)際上是以銀行信用為交易一方提供擔(dān)保，保證其支付能力的一種信用憑證，是把商業(yè)信用和銀行信用相結(jié)合的一種有效的結(jié)算方式。 信用證是19世紀(jì)發(fā)生的一次國(guó)際貿(mào)易支付方式上的革命，這種支付方式首次使不在交貨現(xiàn)場(chǎng)的買賣雙方在履行合同時(shí)處于同等地位，在一定程度上使他們重新找回了一手交錢，一手交貨的現(xiàn)場(chǎng)交易所具有的安全感，解決了雙方互不信任的矛盾。2022-7-866（五）國(guó)庫(kù)券（五）國(guó)庫(kù)券 國(guó)庫(kù)券是政府為調(diào)節(jié)國(guó)庫(kù)收支而發(fā)行的一種短期政府債券。其債務(wù)人是中央政府，償還債務(wù)的資金來(lái)源于中央財(cái)政收入，風(fēng)險(xiǎn)很小，它是西方國(guó)家貨幣市場(chǎng)上最主要的金融工具之一。 我國(guó)從1981年開(kāi)始發(fā)行國(guó)庫(kù)券，但期限多在1年以上，為配合人民幣公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作的試行，在1996年第一次發(fā)行了3個(gè)月期限短期國(guó)庫(kù)券。2022-7-867（六）回購(gòu)協(xié)議（六）回購(gòu)協(xié)議 回購(gòu)協(xié)議是銀行等金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)上出售證券以取得資金的同時(shí)，同意在約定的時(shí)間按約定價(jià)格重新購(gòu)回該筆證券的融資工具。因此，回購(gòu)協(xié)議實(shí)際上是一種以證券為抵押的短期貸款。交易雙方主要是大公司與銀行金融機(jī)構(gòu)。一般來(lái)說(shuō)，大公司是資金的供給者，銀行金融機(jī)構(gòu)是資金的需求者。 2022-7-868 長(zhǎng)期信用工具包括債券和股票兩大類，統(tǒng)稱為有價(jià)證券。所謂