企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形考作業(yè)

1、.wd.wd.wd.作業(yè)3(5、6章)一、單項(xiàng)選擇題1、依據(jù)財(cái)務(wù)上的假定，滿足資金缺口的籌資方式集資為(A)。A、內(nèi)部留存、借款和增資 B、內(nèi)部留存、增資和借款 C、增資、借款和內(nèi)部留存 D、借款、內(nèi)部留存和增資2、以下行為中，屬于內(nèi)源融資方式的是(D)。A、發(fā)行股票 B、從銀行借款 C、發(fā)行債券 D、計(jì)提折舊3、企業(yè)集團(tuán)設(shè)立財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)具備的條件之一，申請(qǐng)前一年，按規(guī)定并表核算的成員單位資產(chǎn)總額不低于50億元人民幣，凈資產(chǎn)率不低于(B)。A、20% B、30% C、40% D、50%4、新業(yè)務(wù)拓展、信息系統(tǒng)建設(shè)與業(yè)務(wù)開(kāi)展不匹配等產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)中的(A)。A、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) B、信用風(fēng)險(xiǎn)

2、 C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) D、操作風(fēng)險(xiǎn)5、在企業(yè)集團(tuán)股利分配決策權(quán)限的界定中，(B)負(fù)責(zé)審批股利政策。A、母公司財(cái)務(wù)部 B、母公司股東大會(huì) C、母公司董事會(huì) D、母公司結(jié)算中心6、(C)不屬于預(yù)算管理的環(huán)節(jié)A、預(yù)算編制 B、預(yù)算執(zhí)行 C、預(yù)算控制/組織 D、預(yù)算調(diào)整7、預(yù)算管理強(qiáng)調(diào)過(guò)程控制，同時(shí)重視結(jié)果考核，這就是預(yù)算管理的(A)。A、全程性 B、全員性 C、全面性 D、機(jī)制性8、(B)屬于預(yù)算監(jiān)控指標(biāo)中的非財(cái)務(wù)性關(guān)鍵業(yè)績(jī)。A、收入 B、產(chǎn)品產(chǎn)量 C、利潤(rùn) C、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9、企業(yè)集團(tuán)預(yù)算考核原那么中的(B)原那么，是指對(duì)下屬成員單位的預(yù)算考核，不僅要考核其預(yù)算目標(biāo)的完成情況，還要視其對(duì)集團(tuán)總體預(yù)算目標(biāo)甚

3、至于集團(tuán)戰(zhàn)略的“奉獻(xiàn)程序，進(jìn)展綜合考核。A、可控性原那么 B、總體優(yōu)化原那么 C、例外原那么 D、公平公正原那么10、企業(yè)集團(tuán)選擇“做大、“做強(qiáng)路徑時(shí)，會(huì)直接影響預(yù)算指標(biāo)的選擇?！白龃髮?dǎo)向下，預(yù)算指標(biāo)會(huì)側(cè)重(B)。息稅前利潤(rùn) B、營(yíng)業(yè)收入 C、凈資產(chǎn)收益率 D、利潤(rùn)總額二、多項(xiàng)選擇題1.不管集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制是以集權(quán)為主還是以分權(quán)為主，在具體到集團(tuán)融資這一重大決策事項(xiàng)時(shí)，都應(yīng)遵循 CDE 等 根本原那么。a. 分層監(jiān)視 b. 集中控制 c. 授權(quán)管理 d. 重點(diǎn)決策 e. 統(tǒng)一規(guī)劃 2.授權(quán)管理是指總部對(duì)成員企業(yè)融資決策與具體融資過(guò)程等，根據(jù)三權(quán)別離的風(fēng)險(xiǎn)控制原那么，明確不同管理主體的權(quán)責(zé)。其中

4、的“三權(quán)指的是 ABD 。a. 執(zhí)行權(quán) b. 監(jiān)視權(quán) c. 所有權(quán) d. 決策權(quán) e. 控制權(quán) 3.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式有多種，主要包括 ABCDE 。a. 總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式 b. 財(cái)務(wù)公司模式 c. 總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式 d. 內(nèi)部銀行模式 e. 總部結(jié)算中心模式 4.短期融資券籌資的優(yōu)點(diǎn)有 AD 。a. 籌資金額較大 b. 發(fā)行期限短 c. 籌資風(fēng)險(xiǎn)小 d. 融資成本較低 e. 發(fā)行期限長(zhǎng) 5.財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，其風(fēng)險(xiǎn)大體來(lái)自于 ABCDE 。a. 法律風(fēng)險(xiǎn) b. 操作風(fēng)險(xiǎn) c. 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) d. 戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) e. 信用風(fēng)險(xiǎn) 6.預(yù)算管理具有ABCD 等 根本特征。a. 戰(zhàn)

5、略性 b. 全員性 c. 機(jī)制性 d. 全程性 e. 簡(jiǎn)單性 7.預(yù)算管理的環(huán)節(jié)一般包括 。a. 預(yù)算決策 b. 預(yù)算考核 c. 預(yù)算編制 d. 預(yù)算調(diào)整 e. 預(yù)算執(zhí)行 8.集團(tuán)下屬成員單位預(yù)算包括ABCE 。a. 財(cái)務(wù)報(bào)表預(yù)算 b. 現(xiàn)金流預(yù)算 c. 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)算 d. 集團(tuán)整體預(yù)算 e. 資本支出預(yù)算 9.企業(yè)集團(tuán)的預(yù)算編制大綱中的主要標(biāo)準(zhǔn)和確定事項(xiàng)有ABCDE 等。a. 年度預(yù)算編制的內(nèi)容與格式 b. 關(guān)鍵預(yù)算指標(biāo)目標(biāo)值 c. 預(yù)算編制的 根本假設(shè) d. 年度預(yù)算指標(biāo) e. 預(yù)算導(dǎo)向與集團(tuán)戰(zhàn)略的關(guān)系 10.市場(chǎng)為根基的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格 根本類(lèi)型有 BC 。a. 實(shí)際成本法 b. 協(xié)議價(jià)格法

6、 c. 標(biāo)準(zhǔn)成本法 d. 成本加成法 e. 市場(chǎng)價(jià)格法 三、判斷題1、融資戰(zhàn)略是企業(yè)為滿足投資所需資本而制定的未來(lái)籌資規(guī)劃及相關(guān)制度安排。()2、由于內(nèi)部資本市場(chǎng)的存在，企業(yè)集團(tuán)外部融資需要量完全等同于集團(tuán)下屬各單一企業(yè)外部融資需要量的簡(jiǎn)單加總。()3、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部融資是指集團(tuán)通過(guò)內(nèi)部資金管理平臺(tái)結(jié)算中心或財(cái)務(wù)公司等而形成的集團(tuán)內(nèi)部成員單位間的資金融通。()4、股利政策屬于集團(tuán)重大財(cái)務(wù)決策。因此，股利類(lèi)型、分配比率、支付方式等財(cái)務(wù)決策權(quán)都應(yīng)高度集中于集團(tuán)總部。()5、整體上市就是集團(tuán)公司將其全部資產(chǎn)證券化的過(guò)程。()6、企業(yè)集團(tuán)總預(yù)算具有事先規(guī)劃和事后匯總的雙重作用。()7、集團(tuán)預(yù)算工作組成員

7、一般由總部經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì)、集團(tuán)總部相關(guān)職能機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及下屬主要子公司總經(jīng)理等組成。作為常設(shè)機(jī)構(gòu)，工作組必須單獨(dú)設(shè)立。()8、基于戰(zhàn)略管理需要，集團(tuán)總部大多擁有集團(tuán)資本分配權(quán)，下屬成員單位只擁有投資預(yù)算執(zhí)行權(quán)。()9、預(yù)算調(diào)整是面對(duì)內(nèi)外環(huán)境發(fā)生重大變化時(shí)對(duì)原有預(yù)算目標(biāo)進(jìn)展適度修正的一種預(yù)算行為()10、企業(yè)集團(tuán)總部有權(quán)對(duì)母公司絕對(duì)控股的子公司下達(dá)預(yù)算目標(biāo)。()四、理論要點(diǎn)題1、企業(yè)集團(tuán)融資決策權(quán)的配置原那么是什么答：集團(tuán)融資決策權(quán)的配置原那么取決于集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制。其 根本原那么是：(1)統(tǒng)一規(guī)劃。集團(tuán)總部對(duì)集團(tuán)及各成員企業(yè)的融資政策進(jìn)展統(tǒng)一部署并由總部制定統(tǒng)一操作規(guī)那么，(2)重點(diǎn)決策2015電大企

8、業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案。對(duì)那些與集團(tuán)戰(zhàn)略關(guān)系密切、影響重大的融資事項(xiàng)，由集團(tuán)總部直接決策。(3)授權(quán)管理。總部對(duì)成員企業(yè)融資決策與具體融資過(guò)程等，根據(jù)“決策權(quán)執(zhí)行權(quán)監(jiān)視權(quán)三別離的風(fēng)險(xiǎn)控制原那么，明確不同管理主體的權(quán)責(zé)。2、企業(yè)集團(tuán)資金集中管理有哪些具體模式P111答：(1)總部財(cái)務(wù)統(tǒng)收統(tǒng)支模式。成員企業(yè)一切資金收入都集中在集團(tuán)總部的財(cái)務(wù)部門(mén)，現(xiàn)金收支的批準(zhǔn)權(quán)高度集中；(2)總部財(cái)務(wù)備用金撥付模式。集團(tuán)總部財(cái)務(wù)按照一定期限統(tǒng)撥給所屬分支機(jī)構(gòu)或分公司一定數(shù)額現(xiàn)金備用，等其實(shí)際發(fā)生現(xiàn)金支出后，持有關(guān)憑證到集團(tuán)財(cái)務(wù)部門(mén)報(bào)銷(xiāo)以補(bǔ)足備用金；(3)總部結(jié)算

9、中心或內(nèi)部銀行模式。結(jié)算中心是由企業(yè)集團(tuán)總部設(shè)立的資金管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)辦理內(nèi)部各成員企業(yè)的現(xiàn)金和往來(lái)結(jié)算業(yè)務(wù)。(4)財(cái)務(wù)公司模式。財(cái)務(wù)公司是一種經(jīng)營(yíng)局部銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，除經(jīng)營(yíng)抵押放款，還兼營(yíng)外匯、聯(lián)合貸款、包銷(xiāo)債券、不動(dòng)產(chǎn)抵押、財(cái)務(wù)及投資咨詢等業(yè)務(wù)。3、若何處理預(yù)算決策權(quán)限與集團(tuán)治理規(guī)那么的矛盾P138答：在處理這一矛盾時(shí)，需要考慮總部的控股地位，相機(jī)而定。(1)對(duì)于全資子公司，那么總部有權(quán)直接下達(dá)預(yù)算目標(biāo)。(2)對(duì)于控股子公司，母公司一般無(wú)權(quán)對(duì)子公司下達(dá)預(yù)算，而應(yīng)當(dāng)將子公司的預(yù)算權(quán)交給子公司股東大會(huì)和董事會(huì)。母公司對(duì)子公司的預(yù)算決策權(quán)，可以通過(guò)其在子公司董事會(huì)上的“多數(shù)席位來(lái)行使，或

10、者通過(guò)其在子公司股東大會(huì)上的“控股比例與投票權(quán)來(lái)行使。(3)對(duì)于參股公司，集團(tuán)部門(mén)對(duì)參股公司決策權(quán)無(wú)實(shí)質(zhì)影響，從資源配置角度看，參股投資大多屬于過(guò)江性投資，總部策略要么是增資擴(kuò)股以實(shí)施對(duì)參股公司的控制，要么選擇退出2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案文章2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案出自 :/ gkstk /article/wk-6781718437931.html，轉(zhuǎn)載請(qǐng)保存此鏈接！。4、若何進(jìn)展企業(yè)集團(tuán)預(yù)算調(diào)整答：集團(tuán)總部要對(duì)集團(tuán)上下“何時(shí)需要或能夠調(diào)整預(yù)算、預(yù)算調(diào)整申報(bào)、審批程序等一系列問(wèn)題進(jìn)展制度標(biāo)準(zhǔn)。符合規(guī)定條件的方可申請(qǐng)調(diào)整。調(diào)整程序?yàn)椋?1)調(diào)整申請(qǐng)，符合調(diào)

11、整條件的成員單位應(yīng)提出申請(qǐng)，經(jīng)審核后報(bào)請(qǐng)集團(tuán)有關(guān)部門(mén)審議；(2)調(diào)整審議，部門(mén)相關(guān)部門(mén)對(duì)調(diào)整申請(qǐng)進(jìn)展審議，并提出審議意見(jiàn)或報(bào)告；(3)調(diào)整批復(fù)及下達(dá)。經(jīng)審議后的預(yù)算調(diào)整申請(qǐng)及調(diào)整實(shí)施方案，應(yīng)提交集團(tuán)預(yù)算決策機(jī)構(gòu)進(jìn)展決策、批復(fù)、并按程序正式下達(dá)。五、計(jì)算及案例分析題1、案例分析題資料：2003年，TCL集團(tuán)(000100)借助于運(yùn)用吸收合并方式，通過(guò)TCL集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股的上市子公司“TCL通訊(TCL集團(tuán)對(duì)TCL通訊直接或間接持有56.37%的股份)進(jìn)展股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)了整體上市的目標(biāo)。TCL集團(tuán)整體上市及其背景：2003年9月29日，TCL集團(tuán)整體上市方案獲得了證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，并在國(guó)內(nèi)證券市

12、場(chǎng)開(kāi)創(chuàng)了“換股+公募的發(fā)行上市方案，同時(shí)TCL集團(tuán)吸收合并旗下的深市上市公司TCL通訊(000542)。按方案，TCL集團(tuán)將向TCL通訊全體流通股股東發(fā)行流通股股票，TCL通訊的流通股股東以持有的TCL通訊流通A股購(gòu)置。方案確定的折股價(jià)格為每股21.15元。在TCL案例中，TCL集團(tuán)和上市公司TCL通訊盈利能力接近，TCL集團(tuán)吸收合并TCL通訊并整體上市，對(duì)TCL通訊可以防止業(yè)務(wù)單一帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，利用TCL集團(tuán)的資源平臺(tái)得到更大的開(kāi)展。而對(duì)TCL集團(tuán)資本市場(chǎng)融資渠道、發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大。通過(guò)對(duì)社會(huì)公眾股東發(fā)行新股，TCL集團(tuán)募集25億元資金

13、，從而支付TCL集團(tuán)的國(guó)際化開(kāi)展。TCL集團(tuán)整體上市模式及其優(yōu)勢(shì)：TCL集團(tuán)整體上市模式的首次公開(kāi)發(fā)行的股票視為兩局部：一局部向社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行，另一局部是折換“TCL通訊(000542)流通股股東所持股票。TCL集團(tuán)整體上市模式的優(yōu)勢(shì)主要有：(1)集團(tuán)公司股東利益最大化。TCL集團(tuán)整體上市模式由于是集團(tuán)公司吸收合并了上市公司，集團(tuán)公司的股東成為上市公司的直接股東，股權(quán)價(jià)值大幅提高。(2)上市徹底。TCL集團(tuán)吸收合并TCL通訊并整體上市的方式對(duì)比徹底，大大減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者利益的侵害；同時(shí)解決或緩解國(guó)有股“一股獨(dú)大的問(wèn)題，由于TCL集團(tuán)通過(guò)向海外機(jī)構(gòu)投資者、管理層的定向增發(fā)，將使

14、得上市公司中第一大股東持股比例大幅下降，減少委托代理成本，有利于上市公司更加標(biāo)準(zhǔn)的動(dòng)作和長(zhǎng)期的開(kāi)展。根據(jù)上述背景資料及其他 相關(guān)材料，要求：(1)分析企業(yè)集團(tuán)整體上市的動(dòng)機(jī)有哪些(2)TCL集團(tuán)整體上市的特點(diǎn)是什么你認(rèn)為這一模式的操作難點(diǎn)主要表達(dá)在哪些方面(3)通過(guò)各種途徑收集寶鋼股份的整體上市資料，并其將TCL集團(tuán)整體上市案例進(jìn)展對(duì)比，分析其間的差異。答：(1)整體上市就是集團(tuán)公司將其全部資產(chǎn)證券化的過(guò)程。整體上市動(dòng)機(jī)包括：解決融資缺乏的問(wèn)題，解決企業(yè)集團(tuán)總部與控股上市子公司之間的各種治理、管理問(wèn)題，如關(guān)聯(lián)交易、業(yè)績(jī)操縱、利益輸送、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等。(2)很明顯，TCL集團(tuán)整體上市的特點(diǎn)就是換股合

15、并方式的整體上市。既通過(guò)集團(tuán)首發(fā)股票并與其控股的上市子公司“TCL通訊進(jìn)展股權(quán)換股，實(shí)現(xiàn)整體上市的目標(biāo)。這樣的好處在于，對(duì)TCL通訊而言，可以防止業(yè)務(wù)單一帶來(lái)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，并可得到足夠資金支持其移動(dòng)通信業(yè)務(wù)，利用TCL集團(tuán)的資源平臺(tái)得到更大的開(kāi)展。而整體上市對(duì)TCL集團(tuán)拓寬資本市場(chǎng)融資渠道、發(fā)揮規(guī)劃效應(yīng)及協(xié)同效應(yīng)更是意義重大2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案知識(shí)競(jìng)賽。這種模式的優(yōu)勢(shì)主要有：一，集團(tuán)公司股東利益最大化；二，上市徹底，減少了關(guān)聯(lián)交易對(duì)中小投資者的侵害，同時(shí)緩解了國(guó)有股“一股獨(dú)大的問(wèn)題。這一模式的操作難點(diǎn)在于：業(yè)務(wù)與資產(chǎn)良莠不齊，容易導(dǎo)致資本市場(chǎng)估值偏低和運(yùn)行低效率；其次，一

16、般來(lái)說(shuō)，為保證原上市公司股東的權(quán)益，換股價(jià)格相對(duì)較高。寶鋼股份整體上市給市場(chǎng)的影響就有所不同，整體上市后，上市公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)由原來(lái)的29%降至21%單就上市公司主業(yè)的盈利能力來(lái)說(shuō)，整體上市并沒(méi)有起到更多的積極作用。2、計(jì)算題甲公司2009年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下：2009年12月31日單位：億元其他相關(guān)資料：甲公司2009年的銷(xiāo)售收入為12億元，銷(xiāo)售凈利率為12%，現(xiàn)金股利支付率為50%，公司現(xiàn)有生產(chǎn)能力尚未飽和，增加銷(xiāo)售無(wú)需追加固定資產(chǎn)投資。假設(shè)甲公司2010年度銷(xiāo)售收入提高到13.5億元，公司銷(xiāo)售凈利率和利潤(rùn)分配政策不變。要求：計(jì)算2010年該公司的外部融資需要量。解：外部融資需

17、要量=基期可變資產(chǎn)/基期收入-基期自然負(fù)債/基期收入*增量收入-報(bào)告期留存收益=5+25+30/12-40/12*13.5-12-13.5*12%*1-50%=1.69億元報(bào)告期留存收益=13.5*12%*1-50%=0.81億元答：2010年該公司的外部融資需要量為1.69億元3、計(jì)算題某企業(yè)集團(tuán)是一家控股投資公司，自身的總資產(chǎn)為2000萬(wàn)元，資產(chǎn)負(fù)債率為30%。該公司現(xiàn)有甲乙丙三家控股子公司，母公司對(duì)三家子公司的投資總額為1000萬(wàn)元，對(duì)各子公司的投資及所占股份見(jiàn)下表：假定母公司要求到達(dá)的權(quán)益資本報(bào)酬率為12%，且母公司收益的80%來(lái)源于子公司的投資收益，各子公司資產(chǎn)報(bào)酬率及稅負(fù)一樣。要求

18、：(1)計(jì)算母公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)；(2)計(jì)算子公司對(duì)母公司的收益奉獻(xiàn)份額；(3)假設(shè)少數(shù)權(quán)益股東與大股東具有一樣的收益期望，試確定三個(gè)子公司自身的稅后目標(biāo)利潤(rùn)。解：1母公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=2000(1-30%)12%=168萬(wàn)元2子公司的奉獻(xiàn)份額：168*80%=134.4 甲公司的奉獻(xiàn)份額=134.4(400/1000)=53.76萬(wàn)元 乙公司的奉獻(xiàn)份額=134.4(350/1000)=47.04萬(wàn)元 丙公司的奉獻(xiàn)份額=134.4(250/1000)=33.60萬(wàn)元3三個(gè)子公司的稅后目標(biāo)利潤(rùn)：甲公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=53.76/1-30%100%=76.8萬(wàn)元乙公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=47.04/1-30

19、%80%=84.0萬(wàn)元丙公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)=33.6/1-30%65%=73.85萬(wàn)元答1母公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)為168萬(wàn)元2甲公司對(duì)母公司的收益奉獻(xiàn)份額為53.76萬(wàn)元，乙公司為47.04萬(wàn)元，丙公司為33.60萬(wàn)元3甲公司稅后目標(biāo)利潤(rùn)為76.8萬(wàn)元，乙公司為84.0萬(wàn)元，丙公司為73.85萬(wàn)元。作業(yè)4一、單項(xiàng)選擇題每題1分，共10分以下不屬于反映償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有 D。A流動(dòng)比率B速動(dòng)比率C資產(chǎn)負(fù)債率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2利潤(rùn)表是反映公司在某一時(shí)期內(nèi)A 根本報(bào)表。A經(jīng)營(yíng)成果B現(xiàn)金流量C財(cái)務(wù)狀況D資產(chǎn)情況3財(cái)務(wù)狀況是對(duì)公司某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)以及A等的統(tǒng)稱。A資產(chǎn)負(fù)債構(gòu)造B資產(chǎn)負(fù)債比率C資產(chǎn)構(gòu)造D負(fù)債

20、構(gòu)造4資產(chǎn)負(fù)債率，也稱負(fù)債比率，它是企業(yè) A 與資產(chǎn)總額的比率A負(fù)債總額B流動(dòng)負(fù)債總額C非流動(dòng)負(fù)債總額D流動(dòng)資產(chǎn)總額5基于戰(zhàn)略管理過(guò)程的集團(tuán)管理報(bào)告體系，應(yīng)在報(bào)告內(nèi)容表達(dá)：戰(zhàn)略及預(yù)算目標(biāo)、A、差異分析、未來(lái)管理舉措等四項(xiàng)內(nèi)容。A實(shí)際業(yè)績(jī)B經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)C集團(tuán)業(yè)績(jī)D總體業(yè)績(jī)6一般認(rèn)為，業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的目標(biāo)有兩個(gè)，其一是管理控制，其二是 D 。A管理分析B管理評(píng)價(jià)C管理效益D管理鼓勵(lì)7投入資本報(bào)酬率ROIC是指在不考慮子公司負(fù)債融資情況下或者假定為全權(quán)益融資，A與其投入資本總額賬面值的比率關(guān)系。A子公司利潤(rùn)B分公司利潤(rùn)C(jī)總公司利潤(rùn)D利潤(rùn)總額8盈利能力，它是指企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)取得 D 的能力。A盈利B償債C

21、利潤(rùn)D收益9集團(tuán)層面的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)包括母公司自身業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和D業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)。A總公司B分公司C子公司D集團(tuán)整體10財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)是指以 D 所表達(dá)的業(yè)績(jī)，涉及對(duì)包括償債能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力、盈利能力、成長(zhǎng)能力等方面財(cái)務(wù)指標(biāo)的評(píng)價(jià)。A非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)B銷(xiāo)售數(shù)據(jù)C管理業(yè)績(jī)D財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)二、多項(xiàng)選擇題每題2分，共20分1財(cái)務(wù)管理分析所需要的外部信息有ACE。A國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策B產(chǎn)品生命周期C行業(yè)報(bào)告D集團(tuán)戰(zhàn)略E資本市場(chǎng)與產(chǎn)品市場(chǎng)相關(guān)信息2財(cái)務(wù)報(bào)表主要包括 BCD 。A報(bào)表主體B資產(chǎn)負(fù)債表C現(xiàn)金流量表D利潤(rùn)表E管理費(fèi)用表3反映資產(chǎn)使用效率的財(cái)務(wù)指標(biāo)有 CD。A流動(dòng)比率B營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率C總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率E銷(xiāo)售利潤(rùn)率4會(huì)

22、計(jì)上，現(xiàn)金流量表要反映出企業(yè) ABC 的現(xiàn)金流量。A經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B投資活動(dòng)C籌資活動(dòng)D財(cái)務(wù)活動(dòng)E科技活動(dòng)5財(cái)務(wù)狀況主要表達(dá)在 BD 等方面。A資產(chǎn)負(fù)債率B資產(chǎn)使用效率營(yíng)運(yùn)能力C盈利能力D償債能力杠桿分析E資本構(gòu)造6與單一企業(yè)組織相比，企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)具有 ABC 等特點(diǎn)。A多層級(jí)性B復(fù)雜性C戰(zhàn)略導(dǎo)向性D簡(jiǎn)單性E一致性7一般認(rèn)為，反映企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的維度主要包括 ABDE 等方面。A償債能力B營(yíng)運(yùn)能力C科研能力D成長(zhǎng)能力E盈利能力8業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)體系主要由 AB 構(gòu)成。A財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)B非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)指標(biāo)C盈利指標(biāo)D非盈利指標(biāo)E財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指標(biāo)9平衡計(jì)分卡的業(yè)績(jī)維度是 ABCE 。A財(cái)務(wù)維度及其指標(biāo)B客戶維度及其

23、指標(biāo)C內(nèi)部作業(yè)流程及其指標(biāo)D資產(chǎn)利用指標(biāo)E學(xué)習(xí)和成長(zhǎng)10客戶業(yè)績(jī)的核心評(píng)價(jià)指標(biāo)包括 ABCDE 。A市場(chǎng)份額B老客戶保持率C新客戶獲得率D客戶滿意度E從客戶處所獲得的利潤(rùn)率三、判斷題每題1分，共10分1財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不是單純的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，它應(yīng)被當(dāng)作一種“數(shù)字游戲。2盈利水平反映公司管理能力，同時(shí)也反映了公司滿足利益相關(guān)者股東、債權(quán)人、員工等利益訴求的程度。3營(yíng)業(yè)利潤(rùn)反映了企業(yè)在一定時(shí)期間的經(jīng)營(yíng)性收益，它是企業(yè)利潤(rùn)的 根本來(lái)源。4若何協(xié)調(diào)成本與收益、費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系是資本構(gòu)造調(diào)整的關(guān)鍵。5短期償債能力通常與流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)造相關(guān)2015電大企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案2015電大企業(yè)

24、集團(tuán)財(cái)務(wù)管理形成性考核冊(cè)答案。6所謂分權(quán)是指集團(tuán)管理中將決策權(quán)授予給分部，如財(cái)務(wù)上的投融資決策權(quán)、分紅決策權(quán)等。7利用奉獻(xiàn)毛益法對(duì)分部及非獨(dú)立法人單位進(jìn)展財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，具有一定的主觀性。8經(jīng)濟(jì)增加值的核心理念是“資本獲得的收益至少要能補(bǔ)償投資者承當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。 9根據(jù)國(guó)資委相關(guān)規(guī)那么，國(guó)有企業(yè)平均資本成本率統(tǒng)一為6.5%。10集團(tuán)整體的非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)主要涉及戰(zhàn)略管理、開(kāi)展創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)決策、風(fēng)險(xiǎn)控制、根基管理、人力資源、行業(yè)影響、社會(huì)奉獻(xiàn)等方面。四、理論要點(diǎn)題1若何對(duì)待企業(yè)集團(tuán)整體財(cái)務(wù)管理與分部財(cái)務(wù)管理分析答：企業(yè)集團(tuán)整體分析著眼于集團(tuán)總體的財(cái)務(wù)安康狀況，其 根本特征為：1以集團(tuán)戰(zhàn)略為導(dǎo)向2以合并報(bào)表為根

25、基3以提升集團(tuán)整體價(jià)值創(chuàng)造為目標(biāo)企業(yè)集團(tuán)分部是一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體，他可以表達(dá)為子公司分公司或某一事業(yè)部，其特征為：1分局部析角度取決于分部戰(zhàn)略定位2分局部析以單一報(bào)表或分部報(bào)表為依據(jù)3分局部析側(cè)重“財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)一體化分析2.什么是業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)在“業(yè)績(jī)維度中需要明確哪些內(nèi)容答：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)是評(píng)價(jià)主體依據(jù)評(píng)價(jià)目標(biāo)，用評(píng)價(jià)指標(biāo)方式就評(píng)價(jià)客體的實(shí)際業(yè)績(jī)比照評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)所進(jìn)展的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)定和考核意在通過(guò)評(píng)價(jià)到達(dá)改善管理，增強(qiáng)鼓勵(lì)的目的。需要明確“業(yè)績(jī)維度；評(píng)價(jià)目標(biāo)；評(píng)價(jià)指標(biāo)與評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)五、查找任一企業(yè)集體的相關(guān)財(cái)務(wù)資料，完成以下命題，字?jǐn)?shù)不少于800字1.進(jìn)展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況或盈利能力的分析2.選取相關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)

26、進(jìn)展評(píng)價(jià)進(jìn)展企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)狀況或盈利能力的分析：2009年11月5日，禾晨信用評(píng)級(jí)將北京王府井百貨集團(tuán)股份的長(zhǎng)期信用評(píng)級(jí)確認(rèn)為AA，評(píng)級(jí)展望為穩(wěn)定。禾晨信用分析師羅比表示：“此次評(píng)級(jí)及展望反映了我們對(duì)北京王府井百貨集團(tuán)股份在百貨零售行業(yè)中規(guī)模、盈利能力處于中上游水平,財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，以及2009年新開(kāi)業(yè)門(mén)面將為公司業(yè)績(jī)帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)等積極因素表示良好支持。但與此同時(shí)，我們也將繼續(xù)關(guān)注公司的促銷(xiāo)策略和力度，以及國(guó)家一系列消費(fèi)市場(chǎng)刺激力度等削弱因素。 公司創(chuàng)立于1955年，系國(guó)有控股企業(yè)，注冊(cè)資本為39297.3萬(wàn)元，是一家專(zhuān)注于百貨業(yè)態(tài)的全國(guó)性連鎖零售企業(yè)。公司目前在全國(guó)15個(gè)城市開(kāi)業(yè)運(yùn)營(yíng)20家

27、大型百貨商場(chǎng)，初步完成了主業(yè)連鎖的戰(zhàn)略布局，在競(jìng)爭(zhēng)中取得了相對(duì)的優(yōu)勢(shì)地位。 截止2008年末，公司銷(xiāo)售收入1017404.31億元，同比上升13.85%。從行業(yè)構(gòu)成，公司的銷(xiāo)售收入主要來(lái)源于百貨零售業(yè)，占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入比例97.36%，銷(xiāo)售毛利率為17.80%；從銷(xiāo)售收入的地域分析，華北地區(qū)占44.82%，中南地區(qū)占24.33%，西南地區(qū)占22.53%，西北地區(qū)占6.00%。我們預(yù)計(jì)公司隨著異地?cái)U(kuò)張步伐的加快以及新開(kāi)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的運(yùn)營(yíng)，將不斷為公司帶來(lái)新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。禾晨信用評(píng)級(jí)認(rèn)為，根據(jù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)和零售業(yè)開(kāi)展的趨勢(shì)，公司將加快產(chǎn)業(yè)和資本資源的整合，進(jìn)一步在延展品牌、拓展地域、豐富業(yè)態(tài)模式、培育人才、

28、創(chuàng)新企業(yè)機(jī)制等方面下功夫，以實(shí)現(xiàn)新的跨躍式的開(kāi)展。但與此同時(shí)，我們也將繼續(xù)關(guān)注公司的促銷(xiāo)策略和力度，以及國(guó)家一系列消費(fèi)市場(chǎng)刺激力度等削弱因素。選取相關(guān)指標(biāo)對(duì)企業(yè)集團(tuán)業(yè)績(jī)進(jìn)展評(píng)價(jià)： 企業(yè)集團(tuán)管理業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原那么1.目標(biāo)一致性原那么.為了發(fā)揮企業(yè)集團(tuán)的協(xié)作優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)集團(tuán)利益的最大化,集團(tuán)公司在進(jìn)展評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置時(shí)必須首先考慮目標(biāo)一致性原那么.該原那么要求,對(duì)子公司的目標(biāo)設(shè)定與考核必須有助于防止子公司在違背企業(yè)集團(tuán)利益的根基上追求自身利益的最大化.2.戰(zhàn)略符合性原那么.企業(yè)管理應(yīng)是一種戰(zhàn)略性管理,即應(yīng)考慮企業(yè)的可持續(xù)性開(kāi)展.戰(zhàn)略性原那么要求業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)置要考慮以下兩個(gè)方面:注重財(cái)務(wù)指標(biāo)與非財(cái)務(wù)指

29、標(biāo)間的均衡.財(cái)務(wù)指標(biāo)存在以下缺陷:第一,財(cái)務(wù)指標(biāo)主要是結(jié)果性指標(biāo),只能反映行為的結(jié)果,不能反映行為的過(guò)程.第二,財(cái)務(wù)指標(biāo)不能全面反映管理者的經(jīng)營(yíng)管理業(yè)績(jī).財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表是以會(huì)計(jì)特有的語(yǔ)言來(lái)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量,這就使得許多不能用會(huì)計(jì)特有的語(yǔ)言來(lái)表述的非財(cái)務(wù)業(yè)績(jī),由于不能進(jìn)入財(cái)務(wù)報(bào)表而難以通過(guò)財(cái)務(wù)指標(biāo)反映出來(lái).第三,財(cái)務(wù)指標(biāo)極易受到人為操縱,上述缺陷導(dǎo)致單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)所構(gòu)建的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系容易導(dǎo)致管理者的短期行為,例如管理者常常通過(guò)縮減研究開(kāi)發(fā)支出來(lái)增加本期利潤(rùn),顯然這不利于企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)開(kāi)展.因此,為了企業(yè)的可持續(xù)開(kāi)展,企業(yè)應(yīng)該設(shè)置戰(zhàn)略性的業(yè)績(jī)衡量體系.注重贏利性指標(biāo)與流動(dòng)性指標(biāo)間的均衡.