商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理教學(xué)第9章現(xiàn)金資產(chǎn)管理ppt課件

1、現(xiàn)金資產(chǎn)管理 .本章要求掌握商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成、資金頭寸的測(cè)算以及現(xiàn)金資產(chǎn)的管理。.9.1.1 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行持有的庫存現(xiàn)金以及與現(xiàn)金等同的可隨時(shí)用于支付的銀行資產(chǎn)。. 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)普通包括以下幾類： 1.庫存現(xiàn)金庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保管在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。庫存現(xiàn)金的運(yùn)營(yíng)原那么就是堅(jiān)持適度的規(guī)模。. 2.在中央銀行存款在中央銀行存款是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款預(yù)備金。由兩部分構(gòu)成，一是法定存款預(yù)備金，二是超額預(yù)備金。 法定存款預(yù)備金是按照法定預(yù)備率向中央銀行繳存的存款預(yù)備金。超額預(yù)備金

2、有兩種含義：廣義的超額預(yù)備金是指商業(yè)銀行的可用資金；狹義的超額預(yù)備金是指在存款預(yù)備金賬戶中，超越了法定存款預(yù)備金的那部分存款。我國(guó)存款預(yù)備金制度的演化過程。. 3.存放同業(yè)存款存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。 4.在途資金在途資金，也稱托收未達(dá)款，是指本行經(jīng)過對(duì)方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。.1.滿足法定存款預(yù)備金的要求。2.堅(jiān)持清償力。3.堅(jiān)持流動(dòng)性 。4.滿足同業(yè)清算和同業(yè)支付的要求。.9.2.1資金頭寸及其構(gòu)成資金頭寸是指商業(yè)銀行可以運(yùn)用的資金。資金頭寸包括時(shí)點(diǎn)頭寸和時(shí)期頭寸兩種。商業(yè)銀行的頭寸根據(jù)層次來劃分，可分為根底頭寸和可用頭寸。. 1.根底頭寸及其構(gòu)

3、成所謂根底頭寸，是指商業(yè)銀行的庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額預(yù)備金之和。在根底頭寸中，庫存現(xiàn)金和超額預(yù)備金在數(shù)量上可以相互轉(zhuǎn)化，本質(zhì)上沒有區(qū)別。庫存現(xiàn)金和超額預(yù)備金在資金運(yùn)用上有區(qū)別。. 2.可用頭寸及其構(gòu)成所謂可用頭寸，也稱為可用現(xiàn)金，是指商業(yè)銀行可以動(dòng)用的全部資金，包括根底頭寸和存放同業(yè)存款。 可用頭寸包括兩方面的內(nèi)容：一是支付預(yù)備金備付金，二是可貸頭寸。根底頭寸、可用頭寸和可貸頭寸之間的關(guān)系： 根底頭寸庫存現(xiàn)金超額預(yù)備金； 可用頭寸根底頭寸存放同業(yè)存款； 可貸頭寸可用頭寸規(guī)定限額的支付預(yù)備金。.商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的中心義務(wù)是保證銀行運(yùn)營(yíng)過程中的適度流動(dòng)性。資金頭寸預(yù)測(cè)的意義： 為銀行提供資

4、金營(yíng)運(yùn)的根據(jù)。 提高銀行的資金清償才干。 提高資金的運(yùn)用效益。. 銀行資金頭寸或流動(dòng)性預(yù)備的變化，最主要取決于銀行存貸款資金運(yùn)動(dòng)的變化。任何存款的支出和貸款的添加，都減少頭寸；反之，存款的添加和貸款的減少那么會(huì)添加銀行的資金頭寸。 表 9-1 列舉了會(huì)引起銀行資金頭寸變化的資金來源和資金運(yùn)用工程。.表9-1 銀行主要資金來源與資金運(yùn)用 資金來源（增加頭寸） 資金運(yùn)用（減少頭寸） 貸款利息和本金變現(xiàn)債券及到期債券存款增加其他負(fù)債增加發(fā)行新股 新發(fā)放的貸款購買債券存款減少其他負(fù)債減少收購股份 .商業(yè)銀行的資金頭寸變化主要取決于存款的變化，因此，銀行對(duì)頭寸的預(yù)測(cè)，主要是預(yù)測(cè)存款的變化趨勢(shì)。 可以把存

5、款按其變化規(guī)律分為三類：一定會(huì)提取的存款，如到期不能自動(dòng)轉(zhuǎn)期的定期存款和金融債券，這類存款由于有契約，所以無需預(yù)測(cè)；能夠會(huì)提取的存款，如定活兩便存款、零存整取存款，以及到期可以自動(dòng)轉(zhuǎn)存的存款等，這類存款有能夠提取，但又不能一定；隨時(shí)能夠提取的存款，如活期存款。存款預(yù)測(cè)的對(duì)象主要是第二類和第三類，我們把他們稱為易變性存款。 .把存款的最低點(diǎn)銜接起來，就構(gòu)成了中心存款線，中心存款線以上的曲線為易變性存款線。易變性存款線 中心存款線存款量存款量0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12圖91 存款變化趨勢(shì)圖 .貸款變化趨勢(shì)線由貸款需求的最高點(diǎn)銜接而成，它表示商業(yè)銀行貸款需求量的變化趨勢(shì)

6、。而動(dòng)搖線那么在趨勢(shì)線以下，表示不同點(diǎn)上貸款需求量變化的幅度和期限。在一定時(shí)期內(nèi)低于上限的貸款數(shù)，是商業(yè)銀行為滿足季節(jié)性和周期性變化需求而應(yīng)持有的可貸頭寸。貸款量貸款量趨勢(shì)線動(dòng)搖線0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 .商業(yè)銀行還該當(dāng)綜合存款和貸款的變化，進(jìn)展綜合預(yù)測(cè)。在一定時(shí)期，某一商業(yè)銀行所需求的資金頭寸量，是存款增量和貸款增量之差，可用公式表示為：資金頭寸需求量=估計(jì)的存款增量應(yīng)繳存款預(yù)備金增量估計(jì)的貸款增量假設(shè)計(jì)算的結(jié)果為負(fù)數(shù)，闡明銀行的貸款規(guī)模呈上升趨勢(shì)，銀行需求補(bǔ)充資金頭寸，假設(shè)存款供應(yīng)量不能相應(yīng)添加，就需求其他渠道借款籌資；如計(jì)算的結(jié)果為正數(shù)，那么情況恰好相反

7、，闡明銀行還有剩余的資金頭寸，可經(jīng)過其他渠道把富有的頭寸轉(zhuǎn)化為盈利性資產(chǎn)。 .表9-2 某銀行資金頭寸需求量預(yù)測(cè)月份 存款總額 存款的變化 所需準(zhǔn)備金的變化 貸款總額 貸款的變化 頭寸剩余（+）或不足（-） 12123456789101112593587589586591606620615616655635638643-6.0+2.0-3.0+5.0+15.0+14.0-5.0+1.0+39.0-20.0+3.0 +5.0 -0.6+0.2-0.3+0.5+1.5+1.4-0.5+0.1+3.9-2.0+0.3+0.535135635935636535734533034134136137538

8、6 +5.0+3.0-3.0+9.0-8.0-12.0-15.0+11.0+0.0+20.0+14.0+11.0-10.4-1.2+0.3-4.5+21.5+24.6+10.5-10.1+35.1-38.0-11.3- 6.5 .商業(yè)銀行在進(jìn)展中長(zhǎng)期頭寸預(yù)測(cè)時(shí),還應(yīng)結(jié)合思索其他資金來源和運(yùn)用的變化趨勢(shì)。預(yù)測(cè)的公式為： 時(shí)期資金頭寸量 = 時(shí)點(diǎn)的可貸剩余，在時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正的情況下，可添加對(duì)盈利性資產(chǎn)的投放額度；假設(shè)時(shí)期可貸頭寸為零或負(fù)數(shù)，那么闡明預(yù)測(cè)期期末資金匱乏，即使時(shí)點(diǎn)可貸頭寸為正，也不可過多安排期限較長(zhǎng)的資金投放。.商業(yè)銀行的頭寸調(diào)度，是指在正確預(yù)測(cè)資金頭寸變化趨勢(shì)的根底上，及時(shí)靈敏的調(diào)

9、理頭寸余缺，以保證在資金短缺時(shí)，能以最低的本錢和最快的速度調(diào)入所需的資金頭寸；反之，在資金頭寸多余時(shí)，能及時(shí)調(diào)出頭寸，并保證調(diào)出資金的收入能高于籌資本錢，從而獲取較高的收益。.商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)管理的中心是頭寸調(diào)度，這是由于：資金頭寸調(diào)度是銀行擴(kuò)展業(yè)務(wù)，加強(qiáng)實(shí)力的根本手段；資金頭寸調(diào)度是維護(hù)和提高銀行信譽(yù)的保證；資金頭寸調(diào)度是防止和減少銀行運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段；資金頭寸調(diào)度是商業(yè)銀行提高運(yùn)營(yíng)效益的重要途徑。 .2.資金頭寸調(diào)度的渠道 資金頭寸來源有傳統(tǒng)渠道和創(chuàng)新途徑的渠道。 1、傳統(tǒng)的資金頭寸來源1 各種變現(xiàn)途徑的頭寸來源(資產(chǎn)類)： 現(xiàn)金。 存放于中央銀行的超額預(yù)備金。 短期證券。 各種商業(yè)票據(jù)。

10、其他有變現(xiàn)才干的資產(chǎn)。 證券回購協(xié)議。. 2各種拆借途徑的資金頭寸來源(負(fù)債類)： 從中央銀行拆入資金。 從其他銀行拆借資金。 證券回購。 大額定期存單。 財(cái)政賬戶。 國(guó)外資金來源。 其他方式的負(fù)債。.2創(chuàng)新的資金來源 銀行新的資金頭寸來源渠道包括各種方式的期權(quán)、期貨、證券化貸款和證券化資產(chǎn)，以及充分利用資本市場(chǎng)籌措頭寸，等等。銀行的這些新金融業(yè)務(wù)屬于資產(chǎn)負(fù)債表外活動(dòng)或資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理新的方法，我們將在本書后面的有關(guān)章節(jié)中進(jìn)展討論。 .9.3.1現(xiàn)金資產(chǎn)管理原那么 1.總量適度原那么。是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理最重要的原那么。2.適時(shí)調(diào)理原那么。是銀行實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金資產(chǎn)規(guī)模適度的必要手段。3.平安保證原那么

11、。.1.影響銀行庫存現(xiàn)金的要素現(xiàn)金收支規(guī)律營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的規(guī)劃 后勤保證的條件 與中央銀行發(fā)行庫的間隔、交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定商業(yè)銀行的內(nèi)部管理程度.庫存現(xiàn)金需求量的匡算 主要思索兩個(gè)要素： 庫存現(xiàn)金周轉(zhuǎn)時(shí)間 庫存現(xiàn)金支出程度確實(shí)定.最適送鈔量的測(cè)算計(jì)算公式為： T=CQ/2+AP/Q.根據(jù)以上方程序，用微分法來求經(jīng)濟(jì)批量的總本錢T為極小值時(shí)的運(yùn)鈔數(shù)量Q，以及以Q為自變量，求T對(duì)Q的一階導(dǎo)數(shù)T，那么： T= dt/ dQ = C/2AP/Q2 令T=0，那么 C/2AP/Q2=0 Q2=2AP/ C ，即 Q=2AP/C .現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)確實(shí)定 計(jì)算公式為：現(xiàn)金調(diào)撥臨界點(diǎn)平均每天正常支出量提早時(shí)間保

12、險(xiǎn)庫存量；保險(xiǎn)庫存量估計(jì)每天最大支出平均每天正常支出提早時(shí)間 。.銀行堅(jiān)持現(xiàn)金適度量的措施應(yīng)將庫存現(xiàn)金情況與有關(guān)人員的經(jīng)濟(jì)利益掛鉤；應(yīng)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金出納業(yè)務(wù)的規(guī)范化操作；要掌握儲(chǔ)蓄現(xiàn)金收支規(guī)律； 處理壓低庫存現(xiàn)金的技術(shù)性問題；要在緊縮現(xiàn)金庫存所需添加的本錢和所能提高的效益之間進(jìn)展最優(yōu)選擇。.3.嚴(yán)厲庫房平安管理措施從運(yùn)營(yíng)的角度講，銀行的庫存現(xiàn)金顯然是最為平安的資產(chǎn)。但現(xiàn)實(shí)上，庫存現(xiàn)金也有其特有的風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀行在加強(qiáng)庫存現(xiàn)金適度性管理的同時(shí)，還該當(dāng)嚴(yán)厲庫房的平安管理，在現(xiàn)金清點(diǎn)、包裝、入庫、平安捍衛(wèi)、出庫等環(huán)節(jié)，采取嚴(yán)密的責(zé)任制度等，確保庫房現(xiàn)金的無損。.存款預(yù)備金的管理，包括滿足中央銀行法定存款預(yù)

13、備金要求和超額預(yù)備金的適度規(guī)?？刂苾蓚€(gè)方面。.1.滿足法定存款預(yù)備金要求計(jì)算法定存款預(yù)備金需求量的方法有兩種：一是滯后預(yù)備金計(jì)算法；二是同步預(yù)備金計(jì)算法。 .滯后預(yù)備金計(jì)算法滯后預(yù)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款的余額確定本期預(yù)備金的需求量。同步預(yù)備金計(jì)算法同步預(yù)備金計(jì)算法是以本期的存款余額為根底計(jì)算本期的預(yù)備金需求量。以上兩種方法計(jì)算的預(yù)備金需求量之和，就是銀行一定時(shí)期需求交納的全部存款預(yù)備金。.2.超額預(yù)備金的管理影響超額預(yù)備金需求量的要素 存款動(dòng)搖貸款的發(fā)放與收回貸款的發(fā)放與收回對(duì)超額預(yù)備金的影響主要取決于貸款的運(yùn)用對(duì)象。其他要素對(duì)超額預(yù)備金需求量的影響超額預(yù)備金的調(diào)理.1.同業(yè)存款的目的同業(yè)存款的主要目的就是