不定性分析你方向

1、不確定性分析意義：技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的對(duì)象和具體內(nèi)容，是對(duì)可能采用的各種技術(shù)方案進(jìn)行分析和比較，事先評(píng)價(jià)其經(jīng)濟(jì)效益，并進(jìn)行方案選優(yōu)，從而為正確的決策提供科學(xué)的依據(jù)。 由于對(duì)技術(shù)方案進(jìn)行分析計(jì)算所采用的技術(shù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)大都是來自預(yù)測(cè)和估算，有著一定的前提和規(guī)定條件，所以有可能與方案實(shí)現(xiàn)后的情況不相符合，以致影響到技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的可靠性。 為了提高技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析的科學(xué)性，減少評(píng)價(jià)結(jié)論的偏差，就需要進(jìn)一步研究某些技術(shù)經(jīng)濟(jì)因素的變化對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益的影響，并提出相應(yīng)的對(duì)策。1不確定性分析 定義：不確定性分析是對(duì)技術(shù)方案中某些不確定因素對(duì)其經(jīng)濟(jì)效益的影響程度的綜合分析。產(chǎn)生不確定性的因素：1、通貨膨脹和物價(jià)變動(dòng)2、

2、技術(shù)裝備和生產(chǎn)工藝變革3、生產(chǎn)能力的變化4、建設(shè)資金和工期的變化5、國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策和法規(guī)、規(guī)定的變化2不確定性分析不確定性分析是一系列經(jīng)濟(jì)分析手段的總稱。不確定性分析的經(jīng)濟(jì)手段有：1、盈虧平衡分析；2、敏感性分析；3、概率分析；4、準(zhǔn)則分析。 其中盈虧平衡分析只用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)，敏感性分析和概率分析可同時(shí)用于財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)。3不確定性分析按不確定性類型及處理方法不同也可進(jìn)行下列分類：變化情況 處理方法變化有一定范圍 盈虧平衡分析 敏感性分析變化遵循統(tǒng)計(jì)規(guī)律 概率分析變化既無范圍又無規(guī)律 準(zhǔn)則分析 4一、盈虧平衡分析定義：它是在一定的市場(chǎng)環(huán)境、生產(chǎn)能力的條件下， 研究擬建項(xiàng)目成本與收益之間平衡

3、關(guān)系的方法。種類 ：根據(jù)生產(chǎn)成本及銷售收入與產(chǎn)量（銷售量）之間是否線性關(guān)系，分為線性盈虧平衡分析和非線性盈虧平衡分析。線性盈虧平衡分析的基本假設(shè)條件：生產(chǎn)量等于銷售量；每批生產(chǎn)量的固定成本不變，單位變動(dòng)成本與生產(chǎn)量成正比變化；銷售單價(jià)不變，銷售收入是銷售量的線性函數(shù)。只按單一產(chǎn)品計(jì)算，若生產(chǎn)多種產(chǎn)品，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)比例不變。5盈虧平衡分析的應(yīng)用1、判定企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況（如采用保本量、保本額、安全邊際、安全邊際率、邊際貢獻(xiàn)、邊際貢獻(xiàn)率、經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)等指標(biāo)進(jìn)行分析；）2、利潤(rùn)預(yù)測(cè)及決策3、價(jià)格決策4、指導(dǎo)成本管理（當(dāng)單價(jià)、固定成本、銷售量及目標(biāo)利潤(rùn)可知的情況下控制單位變動(dòng)成本；）5、選擇合理的決策方案（如虧

4、損產(chǎn)品應(yīng)否繼續(xù)生產(chǎn)、零件自制還是外購(gòu)、是否接受追加訂貨、采用哪種生產(chǎn)工藝方案等）6線性盈虧平衡分析方法應(yīng)用舉例：某地區(qū)需要一臺(tái)14.7千瓦的動(dòng)力機(jī)驅(qū)動(dòng)一個(gè)水泵抽取積水，水泵每年開動(dòng)的時(shí)數(shù)取決當(dāng)?shù)亟涤炅俊，F(xiàn)有兩方案可供選擇。A方案：采用電動(dòng)機(jī)驅(qū)動(dòng)，估計(jì)電機(jī)及相應(yīng)電工器材投資為1400元，電動(dòng)機(jī)每小時(shí)運(yùn)行電費(fèi)為0.84元/小時(shí)，每年維護(hù)費(fèi)用120元，工作自動(dòng)化無需工人照管。4年后設(shè)備殘值為200元。B方案：采用柴油機(jī)驅(qū)動(dòng)，估計(jì)設(shè)備投資為550元，4年后設(shè)備無殘值。柴油機(jī)運(yùn)行每小時(shí)油費(fèi)0.8元/小時(shí)，維護(hù)費(fèi)0.15元/小時(shí)。工人工資0.42元/小時(shí)。 若方案壽命周期為4年，年利率i=10%，試比較A

5、、B兩方案的經(jīng)濟(jì)可行性。 7盈虧平衡分析解題程序a 、各方案的總費(fèi)用C總與運(yùn)行小時(shí)t有關(guān)b 、C總=年等額投資R+年運(yùn)行費(fèi)用h （R相當(dāng)于固定不變費(fèi)用；h相當(dāng)于變動(dòng)生產(chǎn)費(fèi)用）C、 R=P（A/P，i, n） L （A/F，i, n） 式中P為初始投資，L為設(shè)備殘值。d 、A方案總費(fèi)用計(jì)算RA=1400 (A/P，10%， 4) 200 （A/F， 10%，4) =14000.31547 200 0.21547 =441.658 43.094 399 hA=120元+0.84tC總A=RA+hA=399+120+0.84t =519+0.84t 8e 、B方案總費(fèi)用計(jì)算RB=P（A/P，i, n

6、）=5500.31547174hB=(0.80+0.15+0.42)t=1.37tC總B=RB+hB=174+1.37tf、令 C總A=C總B即 519+0.84t=174+1.37t得 t=651小時(shí)g 、結(jié)論：當(dāng)降雨量較大，開動(dòng)臺(tái)時(shí)多于651小時(shí)時(shí)的情況下，選擇電動(dòng)機(jī)方案有利，開動(dòng)臺(tái)時(shí)低于651小時(shí)（降雨量較?。瑒t柴油機(jī)方案有利（見圖1-1）。 9線性盈虧平衡分析例題示意圖10二、敏感性分析定義：是一種常用的經(jīng)濟(jì)效益不確定分析方法，它用來研究和預(yù)測(cè)不確定因素對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益的影響情況及影響程度。目的：在技術(shù)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，技術(shù)方案包含的不確定因素可能有若干個(gè)（例如：產(chǎn)品產(chǎn)量或銷售量、產(chǎn)品價(jià)

7、格、投資額、各種生產(chǎn)費(fèi)用要素等都可能發(fā)生變化），但是各個(gè)因素變化時(shí)，對(duì)方案經(jīng)濟(jì)效益的影響程度是不相同的。圖1-2所表示的就是某些因素的變動(dòng)對(duì)方案的投資收益率的影響。種類：?jiǎn)我蛩孛舾行苑治?、雙因素敏感性分析和多因素敏感性分析。11敏感性分析的步驟首先，確定敏感性分析指標(biāo)。敏感性分析的對(duì)象是具體的技術(shù)方案及其反映的經(jīng)濟(jì)效益。因此，技術(shù)方案的某些經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)，例如息稅前利潤(rùn)、投資回收期、投資收益率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等，都可以作為敏感性分析指標(biāo)。其次，計(jì)算該技術(shù)方案的目標(biāo)值。一般將在正常狀態(tài)下的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)數(shù)值，作為目標(biāo)值。第三，選取不確定因素。在進(jìn)行敏感性分析時(shí)，并不需要對(duì)所有的不確定因素

8、都考慮和計(jì)算，而應(yīng)視方案的具體情況選取幾個(gè)變化可能性較大，并對(duì)經(jīng)濟(jì)12敏感性分析效益目標(biāo)值影響作用較大的因素。例如：產(chǎn)品售價(jià)變動(dòng)、產(chǎn)量規(guī)模變動(dòng)、投資額變化等；或是建設(shè)期縮短，達(dá)產(chǎn)期延長(zhǎng)等，這些都會(huì)對(duì)方案的經(jīng)濟(jì)效益大小產(chǎn)生影響。第四，計(jì)算不確定因素變動(dòng)時(shí)對(duì)分析指標(biāo)的影響程度。若進(jìn)行單因素敏感性分析時(shí)，則要在固定其它因素的條件下，變動(dòng)其中一個(gè)不確定因素；然后，再變動(dòng)另一個(gè)因素（仍然保持其它因素不變），以此求出某個(gè)不確定因素本身對(duì)方案效益指標(biāo)目標(biāo)值的影響程度。第五，找出敏感因素，進(jìn)行分析和采取措施，以提高技術(shù)方案的抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。13敏感性分析分析舉例14敏感性分析結(jié)論：由圖1-2可知銷售收入的變化對(duì)

9、投資收益率的影響較大，而投資額的變動(dòng)對(duì)投資收益率的影響較小；也就是說，投資收益率對(duì)銷售收入變化的反映敏感，投資收益率對(duì)投資額變化的反映不敏感。通常，我們將那些使經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)產(chǎn)生強(qiáng)敏感反映的不確定因素稱之為敏感因素，如銷售收入。反之，稱之為不敏感因素，如投資額。 15敏感性分析敏感性分析的結(jié)果，可以列表或用圖解方法表示出來。表2-1和圖2-1是對(duì)某技術(shù)方案投資回收期敏感性所做的分析結(jié)果。在分析計(jì)算中，選取產(chǎn)品價(jià)格、產(chǎn)品量和投資額作為變動(dòng)因素，以投資回收期作為敏感性分析指標(biāo)對(duì)象。將三個(gè)不確定因素，分別按10%和20%做變動(dòng)，求出投資回收期指標(biāo)受影響的程度。從圖表可以看出，投資回收期指標(biāo)對(duì)產(chǎn)品售價(jià)因

10、素變動(dòng)的反映最敏感；產(chǎn)品產(chǎn)量為次敏感因素；而投資額的變動(dòng)影響最低。 16敏感性分析17敏感性分析18敏感性分析與概率分析的關(guān)系敏感性分析能夠表明不確定因素對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益的影響，得到維持技術(shù)方案可行所允許的不確定因素發(fā)生不利變動(dòng)的幅度，從而預(yù)測(cè)技術(shù)方案承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，但是并不能表明這種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性有多大。實(shí)踐表明，對(duì)于不同的技術(shù)方案其各個(gè)不確定因素發(fā)生相對(duì)變動(dòng)的概念是不同的。因此兩個(gè)同樣敏感的因素，在一定的不利的變動(dòng)范圍內(nèi)，可能一個(gè)發(fā)生的概率很大，另一個(gè)發(fā)生的概率很小。很顯然，前一個(gè)因素給技術(shù)方案帶來的影響會(huì)很大，而后一個(gè)因素的影響就很小。這個(gè)問題是敏感性分析所解決不了的。為此，還需要進(jìn)行風(fēng)

11、險(xiǎn)和不確定條件下的投資分析，即概率分析。 19三、概率分析定義：概率分析是使用概率研究預(yù)測(cè)不確定因素和風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)影響的一種定量分析方法。 概率分析的步聚與方法：首先，列出各種欲考慮的不確定因素。例如銷售價(jià)格、銷售量、投資和經(jīng)營(yíng)成本等，均可作為不確定因素。需要注意的是，所選取的幾個(gè)不確定因素應(yīng)是互相獨(dú)立的。 其次，設(shè)想各各不確定因素可能發(fā)生的情況，即其數(shù)值發(fā)生變化的幾種情況。 20概率分析第三，分別確定各種可能發(fā)生情況產(chǎn)生的可能性，即概率。各不確定因素的各種可能發(fā)生情況出現(xiàn)的概率之和必須等于1。第四，計(jì)算目標(biāo)值的期望值?？筛鶕?jù)方案的具體情況選擇適當(dāng)?shù)姆椒ā＜偃舨捎脙衄F(xiàn)值為目標(biāo)值，則一種方法是，將各年凈現(xiàn)金流量所包含的各不確定因素在各可能情況下的數(shù)值與其概率分別相乘后