中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

1、中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀分析智慧金融 變革未來Par t.中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀中國消費金融源起與分類中國消費金融發(fā)展瓶頸中國消費金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈1.1 中國消費金融源起與分類Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀6國民經(jīng)濟(jì)增長正在實現(xiàn)由投資拉動向消費拉動的轉(zhuǎn)變，2009- 2018年間刺激消費政策效果明顯7133,048158,008187,206214,433242,843271,896300,931332,316380,987366,2620100,000200,000300,000400,0002009201020112012201320142015201620172018全國社會消費品零售總額（

2、億元）CAGR=12.40%56.144.961.954.947.048.859.766.557.676.286.566.346.255.341.643.133.832.4-42.6-11.2-8.11.743.4-2.34.346.9-1.3-9.68.6-8.6-500501002009201020112012201320142015201620172018資本形成對GDP增長貢獻(xiàn)率最終消費對GDP增長貢獻(xiàn)率貨物和服務(wù)進(jìn)出口對GDP增長貢獻(xiàn)率2008年11月，溫家寶總理在國務(wù)院常務(wù)會議中提出“刺激消費、擴(kuò)大內(nèi)需”，以實現(xiàn)消費增強(qiáng)對經(jīng)濟(jì)增長的拉動作用。2009-2018年間，中國的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)

3、生了很大變化。最終消費對GDP增長的貢獻(xiàn)率從56.1%上升到76.2%，而資本形成對GDP增長的貢獻(xiàn) 率則從86.5%下降至32.4%，且在2011年被消費貢獻(xiàn)率反超，國民經(jīng)濟(jì)增長正在實現(xiàn)由投資拉動向消費拉動的轉(zhuǎn)變。通過2009-2018年中國社會消費品零售總額的變化可以發(fā)現(xiàn)，包括農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、醫(yī)療衛(wèi)生和文化教育事業(yè)發(fā)展、提高城鄉(xiāng)居 民收入等方面的刺激消費措施效果明顯，中國社會消費品零售額總額CAGR達(dá)到12.40%，居民潛在需求空間和消費能力得到釋放。2009-2018年消費、投資和進(jìn)出口對國民經(jīng)濟(jì)增長貢獻(xiàn)率（總和100%）：2009-2018年全國社會消費品零售總額150來源：國家統(tǒng)計

4、局，中國人民銀行Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀中國消費金融源起與分類Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融源起與分類根據(jù)不同時期業(yè)務(wù)發(fā)展的多樣化需求，現(xiàn)已形銀行、持牌消費 金融機(jī)構(gòu)和開展消費金融業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)公司的消費金融服務(wù)體系近幾年，中國消費金融規(guī)模快速增長、信貸結(jié)構(gòu)實現(xiàn)了一定優(yōu)化，根據(jù)不同時期業(yè)務(wù)發(fā)展的多樣化需求，現(xiàn)已形成以銀行、持牌消費金融機(jī)構(gòu)和開展消費金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司為主的，面向不同群體的多層次消費金融服務(wù)體系。銀行：中國第一大消費金融服務(wù)提供方，也是中國最早開展消費金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。1981年，中國銀行開始在全國六個省市開展 信貸業(yè)務(wù)，1985年，中國銀行推出了中國

5、第一張信用卡，代表中國信用消費市場正式拉開帷幕。持牌消費金融機(jī)構(gòu)：2009年開始中國開始鼓勵消費金融公司發(fā)展，推出消費金融試點管理辦法，明確由銀監(jiān)會擔(dān)任審批責(zé)任， 在全國四個城市開展消費金融試點。2010年在四個試點城市分別成立四家持牌消費金融機(jī)構(gòu)，到2015年試點范圍推廣至全國。開展消費金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司： 2015年6月，國務(wù)院常務(wù)會議決定放開市場準(zhǔn)入，鼓勵符合條件的民間資本、國內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu) 和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費金融公司。以互聯(lián)網(wǎng)金融為切入，加上市場各方因素對消費金融場景拓展和消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新的推動， 有效擴(kuò)大了金融對新消費領(lǐng)域的支持。8中國第一大消費金融服務(wù)提供方，也是中國最早開

6、展消費金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)1981年銀行最早一批消費金融公司試點公司，由銀監(jiān)會擔(dān)任審批責(zé)任，現(xiàn)已推廣至全國2009年持牌消費金融機(jī)構(gòu)開放市場準(zhǔn)入門檻后，以民間資本、國內(nèi) 外銀行機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)公司發(fā)起設(shè)立的消費 金融公司2015年開展消費金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)公司政策主導(dǎo) 時間線傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)住戶消費貸款高速增長，但短期消費信貸比例相 對較小，貸款結(jié)構(gòu)由長期信貸向短期信貸滲透的趨勢尚不明顯920.5%21.1%21.6%19.7%21.6%23.3%22.4%79.5%78.9%78.4%80.3%78.4%76.7%77.6%0%50%100%201320162019H120142015中長期消費貸款比例

7、20172018短期消費貸款比例26,55832,49141,00849,31368,04187,99491,298103,163121,169148,512201,159247,154289,909316,73426.2%20.3%38.0%22.3%17.5%22.6%35.4%22.9%29.3%17.3%0100,000200,000300,000400,000500,000201320162019H120142015短期消費貸款（億元） 短期消費貸款增長率20172018中長期消費貸款（億元） 中長期消費貸款增長率消費信貸增長是需求擴(kuò)大的重要體現(xiàn)。銀行作為承擔(dān)金融服務(wù)職能、信用中介職

8、能和信用創(chuàng)造職能的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，其住戶消費貸 款規(guī)模已實現(xiàn)快速增長。據(jù)中國人民銀行統(tǒng)計，金融機(jī)構(gòu)住戶消費貸款總額2013年至2018年五年間復(fù)合增長率高達(dá)23.84%，其中 短期消費貸款的增長率在2018年有所回落，但仍保持高于長期消費貸款增長率的趨勢。從金額占比來看，貸款近80%集中于包括住 房貸款、汽車貸款的中長期消費，短期消費貸款比例相對較小；截至2019年H1，雖然貸款結(jié)構(gòu)表現(xiàn)出長期信貸向短期信貸滲透的 趨勢，但該趨勢目前尚不明顯。2013-2019H1短期消費貸款和長期消費貸款額及增長率：2013-2019H1傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)住戶消費貸款構(gòu)成來源：中國人民銀行，銀保監(jiān)會Part 1 中國

9、消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融源起與分類銀行成為持牌消費金融公司核心主導(dǎo)機(jī)構(gòu)，牌照正在為區(qū)域性 銀行帶來機(jī)遇為了促進(jìn)消費金融行業(yè)發(fā)展，2013年11月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了關(guān)于消費金融公司的試點管理辦法，以規(guī)范消費金融公司經(jīng)營行為。 管理辦法頒發(fā)后，銀行主導(dǎo)的消費金融公司成為牌照申請的主流力量。擁有牌照、具有放貸資格的消費金融主體可以作為銀行原有 業(yè)務(wù)的補(bǔ)充，實現(xiàn)客群下沉，擴(kuò)大市場份額。這一點對于區(qū)域性銀行來說，尤為明顯。截至2019年9月底，中國共有27家消費金融公司獲批，其中24家已開業(yè)的消費金融公司中，有13家是由城市商業(yè)銀行主導(dǎo)。其原因是城市商業(yè)銀行的經(jīng)營范圍是單一城市制，會造成業(yè)務(wù)、客戶

10、和風(fēng)險集中度過高，擁有消費金融牌照是突破經(jīng)營地域、實現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò) 大的重要條件。消費金融牌照或會成為打破城市商業(yè)銀行窘境的切入點。10持牌消費金融公司截至2019年9月底，中國共有27家消費金融公司獲批，24家消費金融公司開 業(yè)，3家消費金融公司獲得牌照后未開業(yè)。根據(jù)股東持股比例可以將已開業(yè)持牌消費金融公司分類為：銀行主導(dǎo)、零售企 業(yè)主導(dǎo)、信托企業(yè)主導(dǎo)、海外消費金融企業(yè)主導(dǎo)和資產(chǎn)管理企業(yè)主導(dǎo)。銀行主導(dǎo)大型商業(yè)銀行零售企業(yè)主導(dǎo)海爾消費金融蘇寧消費金融馬上消費金融其他金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)中信消費金融（信托）捷信消費金融（海外消費金 融）華融消費金融（資產(chǎn)管理）城市商業(yè)銀行北銀消費金融中銀消費金融 股份制商業(yè)銀

11、行 招聯(lián)消費金融 EO Intelli興ge業(yè)n消ce費金融 湖北消費金融 杭銀消費金融民營銀行廈門金美信消費金融四川錦程消費金融 盛銀消費金融外資銀行包頭市包銀消費金融 中郵消費金融晉商消費金融陜西長銀消費金融哈爾濱哈銀消費金融河南中原消費金融湖南長銀五八消費金融河北幸福消費金融上海尚誠消費金融Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融源起與分類以電子商務(wù)平臺、零售企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等參與方作為補(bǔ) 充勢力的消費金融多層次體系開始形成中國互聯(lián)網(wǎng)金融可追溯于2005年之前的網(wǎng)上銀行，2013年互聯(lián)網(wǎng)金融開始快速發(fā)展，直到2015年互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管進(jìn)入密集期，以 政策為導(dǎo)向推動的行業(yè)規(guī)范和產(chǎn)

12、業(yè)創(chuàng)新開始蓬勃。隨著市場進(jìn)入快速發(fā)展期，傳統(tǒng)的銀行消費金融產(chǎn)品開始實現(xiàn)由線下向線上轉(zhuǎn)移， 同時消費金融的參與者開始趨于多層次和多元化，形成了由零售企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融公司作為補(bǔ)充勢力的互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系，也衍 生出許多創(chuàng)新型的消費金融產(chǎn)品服務(wù)。11以互聯(lián)網(wǎng)小貸和提供分期產(chǎn)品的公司為主，還包括P2P轉(zhuǎn) 型企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)基因使其在流量運(yùn)營方面具有優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)金融公司包括傳統(tǒng)零售企業(yè)和電子商務(wù)平臺，成立獨立的金融公司 或金融部門，對自有消費場景客戶提供消費金融產(chǎn)品，以 增加用戶粘性，實現(xiàn)消費金融業(yè)務(wù)的線上線下結(jié)合零售企業(yè)Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融源起與分類1.2 中國消費金融發(fā)展瓶頸1

13、2Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀銀行基于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)模式開展消費金融業(yè)務(wù)存在四大障礙長期以來，銀行作為消費金融市場的主要參與者，基于銀行賬戶開展消費金融業(yè)務(wù)，為消費者提供種類較為齊全的金融服務(wù)和產(chǎn)品。 但是傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式逐漸成為銀行開展消費金融業(yè)務(wù)的障礙，認(rèn)為主要體現(xiàn)在四個方面：1，銀行間的消費信貸產(chǎn)品同質(zhì)化 嚴(yán)重，創(chuàng)新能力不足，無法匹配用戶多樣化的消費貸款需求，造成銀行貸款結(jié)構(gòu)調(diào)整未達(dá)到預(yù)期，如今仍以對公業(yè)務(wù)為主；2，由于 銀行自身風(fēng)控條件有限，因此個人貸款業(yè)務(wù)審批需要嚴(yán)格且復(fù)雜的流程，造成貸款業(yè)務(wù)周期長，貸款效率低；3，傳統(tǒng)的獲客方式使 銀行在優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來源方面的劣勢越來越明顯，雖然銀行轉(zhuǎn)型

14、已經(jīng)處于第二階段，但是線上場景競爭力較弱，仍以運(yùn)營存量客戶為主；4，銀行消費金融業(yè)務(wù)比較分散，缺乏系統(tǒng)化的業(yè)務(wù)體系，針對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的客戶管理以及人才隊伍體系建設(shè)尚不健全。除此以外， 城商行和農(nóng)商行在監(jiān)管層面還面臨經(jīng)營地域問題，是其無法大面積展開消費金融業(yè)務(wù)的主要原因。13產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，創(chuàng)新能力 不足，無法匹配用戶多樣化 需求產(chǎn)品線上場景的競爭力較弱，仍 以運(yùn)營存量客戶為主用戶自身風(fēng)控能力有限，審批流 程嚴(yán)格復(fù)雜，造成貸款業(yè)務(wù) 周期長、貸款效率低風(fēng)控針對互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的客戶管理 體系和人才隊伍尚不健全組織Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融發(fā)展瓶頸受主導(dǎo)機(jī)構(gòu)影響，持牌消費金融公司在業(yè)務(wù)

15、范圍、資金來源和 目標(biāo)客戶等方面仍存在一定限制銀行系金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)的消費金融公司服務(wù)模式與銀行相似，除了借鑒銀行的風(fēng)控體系外，還借助銀行的網(wǎng)絡(luò)資源和存量客戶資源拓 展客源；而零售企業(yè)主導(dǎo)的消費金融公司是基于零售企業(yè)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，通過打通消費場景，將消費金融產(chǎn)品嵌入到場景中以達(dá)到用 戶遷移。受主導(dǎo)主體影響，持牌消費金融機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)過程中存在以下幾個問題：1，持牌消費金融的業(yè)務(wù)僅限于狹義的消費金融 范疇，產(chǎn)品相對單薄，用戶可選性低；2，持牌消費金融公司不能向社會吸收存款，只能使用自有資產(chǎn)或通過經(jīng)營活動獲取資金，相 較于銀行，資金成本處于劣勢；3，持牌消費金融公司的目標(biāo)用戶主要是無法達(dá)到銀行資質(zhì)、或者

16、在銀行額度之外需要更多額度的消 費者，逾期率和不良率高于銀行，風(fēng)控能力無法匹配業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的問題逐漸暴露。14業(yè)務(wù)范圍僅限于狹義的消費金融范疇內(nèi)產(chǎn)品，產(chǎn)品種類相對單薄目標(biāo)用戶客戶優(yōu)質(zhì)程度略低于銀行，造成這部分消費信貸的逾期率和不良率高于銀行資金來源只能使用自有資產(chǎn)或通過經(jīng)營活動獲取資金，資金成本相對于銀行較高Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融發(fā)展瓶頸互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)控、合規(guī)、征信、數(shù)據(jù)和資金等方面仍存風(fēng) 險，監(jiān)管引導(dǎo)部分企業(yè)轉(zhuǎn)型，促進(jìn)企業(yè)合規(guī)發(fā)展隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的爆發(fā)增長，消費金融市場呈現(xiàn)進(jìn)入門檻低、參與主體眾多、層次不一的趨勢，甚至出現(xiàn)平臺一味追求用戶增長， 忽略風(fēng)控甚至用戶數(shù)據(jù)泄

17、露等現(xiàn)象。因此，2019年由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)貸風(fēng)險專項整治小組下 發(fā)“175號文”，規(guī)范稱除部分嚴(yán)格合規(guī)的網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)外，引導(dǎo)現(xiàn)金貸和P2P公司轉(zhuǎn)型為網(wǎng)絡(luò)小貸、助貸機(jī)構(gòu)或為持牌資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)導(dǎo) 流，促進(jìn)企業(yè)合規(guī)發(fā)展?？偨Y(jié)互聯(lián)網(wǎng)消費金融發(fā)展呈現(xiàn)出的問題，可以歸納為五個方面：風(fēng)控、合規(guī)、征信、數(shù)據(jù)和資金。15控，盲目擴(kuò)張造成風(fēng)險 不可控?；ヂ?lián)網(wǎng)消費金 融客群下沉，風(fēng)控模型 的有效性和時效性還未 經(jīng)歷市場的長期考驗風(fēng)控部分平臺重流量、輕風(fēng)合規(guī)監(jiān)管對于創(chuàng)新業(yè)務(wù)的關(guān) 注度高，尤其在大量機(jī) 構(gòu)整改或轉(zhuǎn)型后，企業(yè) 金融服務(wù)創(chuàng)新面臨政策 不確定性征信中國個人信用體系建設(shè) 尚不完善，

18、針對互聯(lián)網(wǎng) 金融業(yè)務(wù)涌現(xiàn)的個人征 信機(jī)構(gòu)不具備征信牌 照，數(shù)據(jù)可信度和合法 來源備受質(zhì)疑數(shù)據(jù)企業(yè)使用個人信息開展 業(yè)務(wù)，數(shù)據(jù)的隱私保護(hù) 尚未形成體系化監(jiān)管， 數(shù)據(jù)類企業(yè)的市場準(zhǔn)入 條件較低資金由于合規(guī)企業(yè)的資金來 源有限，目前監(jiān)管層尚 未建立強(qiáng)制的信息披露 機(jī)制，因此可能存在非 法集資亂象Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融發(fā)展瓶頸銀行、持牌消費金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司優(yōu)劣勢對比16已形成較為完善的產(chǎn)品體系，對需求覆蓋面廣基于線上的綜合服務(wù)可以通過物理網(wǎng)點實現(xiàn)交叉落地風(fēng)控體系歷經(jīng)經(jīng)濟(jì)周期考驗，經(jīng)驗豐富，風(fēng)險應(yīng)對能力強(qiáng)主要資金融出方，具備資金成本低、使用價值高優(yōu)勢銀行產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)

19、重，創(chuàng)新能力不足自身風(fēng)控有限，審批流程長，貸款業(yè)務(wù)周期長、效率低互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)競爭力弱，組織架構(gòu)匹配性差審核標(biāo)準(zhǔn)相對寬松，貸款額度較高業(yè)務(wù)最大程度滿足監(jiān)管條件，牌照優(yōu)勢利于搶占市場股東背景雄厚，擁有線下資源和資金成本優(yōu)勢持牌消費 金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)品種類單薄，僅限于狹義的消費金融資產(chǎn)來源有限，資金成本較高客戶優(yōu)質(zhì)程度略低于銀行，因此產(chǎn)生較高逾期率和不良率互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為貸款產(chǎn)品便利性提供了條件，可以提升審批效率，降低運(yùn)營成本，優(yōu)化用戶體驗基于大數(shù)據(jù)、人工智能的金融科技能力是風(fēng)控提高的技術(shù)基礎(chǔ)擁有線上消費場景優(yōu)勢，場景+消費的鏈接可以增強(qiáng)用戶粘性互聯(lián)網(wǎng)消費 金融公司風(fēng)控重視程度不夠，有效性和時效性未經(jīng)市場長期考

20、驗監(jiān)管對創(chuàng)新業(yè)務(wù)關(guān)注度高，金融服務(wù)創(chuàng)新面臨政策不確定性合規(guī)企業(yè)資金來源匱乏，存在非法集資亂象數(shù)據(jù)類企業(yè)市場準(zhǔn)入條件較低，數(shù)據(jù)保護(hù)尚未形成體系化監(jiān)管；中國個人信用體系建設(shè)不完善，數(shù)據(jù)可信度和合法來源受 質(zhì)疑優(yōu)勢劣勢Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融發(fā)展瓶頸1.3 中國消費金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈17Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀消費金融參與主體在資金、數(shù)據(jù)、科技和獲客等方面表現(xiàn)出多 樣化創(chuàng)新隨著消費金融參與主體多元化的協(xié)同發(fā)展越來越深化，銀行、持牌消費金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)消費公司在業(yè)務(wù)領(lǐng)域各具優(yōu)劣勢。在深化 金融產(chǎn)業(yè)鏈分工的過程中，銀行作為傳統(tǒng)金融服務(wù)的提供方，開展消費金融業(yè)務(wù)的方式也開始向

21、多元化發(fā)展。長此以往，從資金端 到資產(chǎn)端的傳統(tǒng)消費金融產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了革新，不管是企業(yè)自身還是借助與外界合作，消費金融參與企業(yè)在資金、數(shù)據(jù)、科技、獲客 等方面都表現(xiàn)出多樣化創(chuàng)新，體現(xiàn)為消費金融產(chǎn)業(yè)鏈中的新模式。18由于優(yōu)質(zhì)資金來源有限，在金融去杠桿背景下，持牌消費 金融機(jī)構(gòu)和銀行、互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司和銀行/持牌消費 金融機(jī)構(gòu)開始在資金端合作，并共同承擔(dān)風(fēng)險風(fēng)控模型的優(yōu)化離不開大數(shù)據(jù)的積累與更新，個性化消費 金融產(chǎn)品的精準(zhǔn)推送同樣需要大數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)，因此金融 大數(shù)據(jù)產(chǎn)品開始為金融服務(wù)的開展提供支持；同時專注于 個人征信的企業(yè)也開始作為央行征信的有效補(bǔ)充，成為消 費金融產(chǎn)業(yè)鏈的一員開展業(yè)務(wù)的相關(guān)企業(yè)也

22、在加強(qiáng)自身金融科技或和第三方金 融科技公司合作，鞏固風(fēng)險管控能力除了傳統(tǒng)的營銷獲客，業(yè)內(nèi)開始出現(xiàn)一批專注于消費金融 產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，提供種類豐富的消費金融產(chǎn)品平臺； 或是部分現(xiàn)金貸、P2P轉(zhuǎn)型企業(yè)，將自身的用戶運(yùn)營能力 輸送給資金端，實現(xiàn)信貸資源優(yōu)化科技獲客數(shù)據(jù)資金Part 1 中國消費金融發(fā)展現(xiàn)狀 中國消費金融創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)揮自身在獲客、科技、數(shù)據(jù)等方面優(yōu)勢，將其作為核心 能力輸送給資金端，為其提供支持和幫助，是廣泛定義的助貸19廣義的助貸定義具備獲客、風(fēng)控、個性化定價、用 戶運(yùn)營等能力，可以實現(xiàn)向資金端 引流、開展聯(lián)合貸款或撮合貸款業(yè) 務(wù)的金融/互聯(lián)網(wǎng)公司狹義的助貸定義通過自有系統(tǒng)或渠道篩選目標(biāo)客群，完成自有風(fēng)控流程 后，將優(yōu)質(zhì)的客戶輸送給銀行、持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī) 構(gòu)，經(jīng)持牌金融機(jī)構(gòu)、類金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控終審后，完成發(fā)放 貸款什么是助貸？消費金融創(chuàng)新，本質(zhì)上是發(fā)揮了企業(yè)自身在獲客、科技、數(shù)據(jù)等方面的優(yōu)勢，將其作為核心能力輸出給資金端，成為連接資金端和 資產(chǎn)端的紐帶。認(rèn)為，這類企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈中起到了為貸款機(jī)