第五章信用分析ppt課件

1、 【內(nèi)容提要】銀行放款必需搞清借款企業(yè)的還款志愿和還款才干，這就是信譽(yù)分析。信譽(yù)分析是正確預(yù)知、防止信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵步驟。首先必需正確評價(jià)借款企業(yè)的信譽(yù)，其中借款企業(yè)主要指點(diǎn)者的品德尤為重要。其次要仔細(xì)評價(jià)借款企業(yè)的財(cái)務(wù)情況，從中發(fā)現(xiàn)信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)存在于何處。最后，應(yīng)預(yù)測其現(xiàn)金流量，看其能否滿足到期還款的需求。假設(shè)信譽(yù)分析失之草率，風(fēng)險(xiǎn)隱患將埋伏于前。本章所講信譽(yù)分析，主要針對流動(dòng)資金貸款。要求學(xué)生了解信譽(yù)分析的內(nèi)容，掌握信貸業(yè)務(wù)調(diào)查評價(jià)報(bào)告的寫作技巧與撰寫的有關(guān)要求；學(xué)會(huì)如何撰寫信貸業(yè)務(wù)調(diào)查評價(jià)報(bào)告。.提綱第一節(jié) 法人客戶的非財(cái)務(wù)要素分析一、 借款人評價(jià)二、貸款的目的或用途分析三、還款來源分析四、擔(dān)

2、保分析五、銀行效益分析六、風(fēng)險(xiǎn)分析及防備.第二節(jié) 法人客戶的財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表分析二、比率分析三、現(xiàn)金流量分析第三節(jié) 一、普通寫作技巧二、寫作實(shí)例.第一節(jié) 法人客戶的非財(cái)務(wù)要素分析一、 借款人評價(jià)：一主體資歷根據(jù)貸款通那么和銀行的有關(guān)規(guī)定確定借款人的主體資歷.二行業(yè)分析定性分析1行業(yè)內(nèi)競爭程度 2行業(yè)內(nèi)市場壟斷程度 3行業(yè)開展現(xiàn)狀 4行業(yè)壁壘5行業(yè)特殊性.三對企業(yè)管理和企業(yè)開展戰(zhàn)略的分析1測試企業(yè)戰(zhàn)略，以調(diào)查其科學(xué)性。2調(diào)查企業(yè)戰(zhàn)略組合，以檢查其選擇合理性。四產(chǎn)品分析1明確產(chǎn)品分析的目的2確定產(chǎn)品分析的內(nèi)容3選擇產(chǎn)品分析的方法 .五對企業(yè)組織與管理層的分析 1分析企業(yè)組織構(gòu)造，以發(fā)現(xiàn)能夠存在

3、的不利于企業(yè)遵守信譽(yù)的要素。 2分析企業(yè)管理層的個(gè)人品德質(zhì)量、運(yùn)營思想、運(yùn)營才干和穩(wěn)定性及其員工的整體素質(zhì)，以判別企業(yè)的守約情況與開展前景。 .六銀企關(guān)系分析1根據(jù)已有的銀企關(guān)系以及以往的協(xié)作記錄，判別企業(yè)信譽(yù)程度，同時(shí)為貸款營銷管理提供根據(jù)。2，多頭授信客戶要進(jìn)展歸并。3要用開展的目光對待客戶.七艱苦事項(xiàng)分析1艱苦投資2涉訴案件 3體制改革 4重要指點(diǎn)人員改換 對上述要素進(jìn)展分析外，經(jīng)常還要對國家宏觀經(jīng)濟(jì)情況、社會(huì)環(huán)境等要素進(jìn)展分析。借款人評價(jià)總結(jié)，闡明企業(yè)信譽(yù)等級情況。.二、貸款的目的或用途分析一貸款的目的或用途的要求1為這一目的提供貸款有意義嗎?2這一目的能否合法?3這一目的能否與銀行商

4、業(yè)貸款規(guī)那么和政策相吻合?4貸款能否需求特別技術(shù)或管理?.二貸款的目的或用途1、貸款的目的 1消費(fèi)運(yùn)營資本融資 2消費(fèi)資金融資2、貸款的用途 滿足消費(fèi)運(yùn)營性和消費(fèi)性資金需求 .三、還款來源分析 (一)第一或根本還款來源1運(yùn)營現(xiàn)金流量2再融資 3買斷人提供還款資金 4企業(yè)資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)收入 二第二還款來源 擔(dān)保品變現(xiàn)或擔(dān)保人歸還.四、擔(dān)保分析上一章曾經(jīng)引見五、銀行效益分析一利息收入 二存款增長 三填補(bǔ)業(yè)務(wù)空白四盤活存量不良資產(chǎn) 五業(yè)務(wù)互動(dòng) 六樹立銀行籠統(tǒng) .六、風(fēng)險(xiǎn)分析及防備一發(fā)放貸款常見的風(fēng)險(xiǎn)1信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)2、操作風(fēng)險(xiǎn) 3市場風(fēng)險(xiǎn)二防備化解風(fēng)險(xiǎn)的對策如添加擔(dān)保品、專戶管理、按工程進(jìn)度或按買賣的有效證

5、明分期支用貸款等。.第二節(jié) 財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)信息分析一審計(jì)報(bào)告五種審計(jì)結(jié)論：無保管意見 帶有闡明段的無保管意見有保管意見回絕表表示見有否認(rèn)意見 .二財(cái)務(wù)報(bào)表分析1、會(huì)計(jì)報(bào)表在信貸業(yè)務(wù)中的作用會(huì)計(jì)報(bào)表是綜合反映企業(yè)財(cái)務(wù)情況、運(yùn)營成果和利潤分配情況、現(xiàn)金流量及其變動(dòng)情況的重要書面文件，是銀行判別企業(yè)綜合財(cái)務(wù)情況、盈利才干、支付和償債才干的主要根據(jù)，對于銀行開展信貸業(yè)務(wù)有非常重要的作用。2、分析審核的方法包括報(bào)表的方式審核、報(bào)表相互之間鉤稽關(guān)系審核、重要會(huì)計(jì)科目審核和異常情況審核等。. 信貸人員如何對待資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期資產(chǎn)、負(fù)債和一切者權(quán)益及其構(gòu)成情況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它闡明企業(yè)

6、在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源，所承當(dāng)?shù)牧x務(wù)和一切者對凈資產(chǎn)的要求權(quán)。由資產(chǎn)、負(fù)債、一切者權(quán)益三要素構(gòu)成。.經(jīng)過資產(chǎn)總額，可以了解企業(yè)擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源及其分布與構(gòu)成，是分析企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營才干的重要資料；經(jīng)過負(fù)債總額及構(gòu)造，可以了解企業(yè)將用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)，分析企業(yè)償債的對象及先后次序的緊迫情況；經(jīng)過一切者權(quán)益情況，可以了解投資者在企業(yè)資產(chǎn)中所占的份額，分析權(quán)益的構(gòu)造；經(jīng)過資產(chǎn)負(fù)債表提供的期末數(shù)與年初數(shù)進(jìn)展比較，可以了解各工程數(shù)量上的變化情況及趨勢，為分析企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營情況提供根據(jù)；資產(chǎn)負(fù)債表還能提供進(jìn)展財(cái)務(wù)分析的根本資料，了解企業(yè)的償債才干。.信貸人員如何對待損益表損益表是反映企業(yè)

7、一定期間消費(fèi)運(yùn)營成果的會(huì)計(jì)報(bào)表。損益表把一定時(shí)期的營業(yè)收入與同一會(huì)計(jì)期間相關(guān)的營業(yè)費(fèi)用進(jìn)展配比，計(jì)算出企業(yè)一定時(shí)期的稅后凈利潤。經(jīng)過損益表反映的收入、本錢和費(fèi)用等情況，可以反映企業(yè)消費(fèi)運(yùn)營的收益、本錢耗費(fèi)情況，闡明企業(yè)消費(fèi)的運(yùn)營成果；同時(shí)，經(jīng)過不同時(shí)期損益表對比分析，可以分析企業(yè)今后利潤的開展趨勢及長期獲利才干。.損益表具有如下局限性：以利潤為規(guī)范來衡量企業(yè)運(yùn)營成果不夠全面準(zhǔn)確。以權(quán)責(zé)發(fā)生制的原那么核算企業(yè)的運(yùn)營成果，不能代表企業(yè)真正的支付才干。.二、比率分析1流動(dòng)性比率短期償債才干丈量企業(yè)僅靠變現(xiàn)其短期流動(dòng)資產(chǎn)來滿足其短期負(fù)債的才干的一個(gè)重要目的。流動(dòng)性缺乏或許是促使企業(yè)破產(chǎn)的關(guān)鍵要素，因此

8、監(jiān)視流動(dòng)性比率應(yīng)該是金融家首選的義務(wù)。其公式為：1流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 2速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中的現(xiàn)金、上市的短期證券、應(yīng)收賬款和應(yīng)收票據(jù)，即不包括存貨的變現(xiàn)速度快的流動(dòng)資產(chǎn)。.3存貨周轉(zhuǎn)率=存貨平均余額/銷售本錢4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額應(yīng)收帳款有兩種計(jì)算方式：包括應(yīng)收票據(jù)的應(yīng)收帳款，不包括應(yīng)收票據(jù)的應(yīng)收帳款。.現(xiàn)金比率=現(xiàn)金類資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債適用于以下幾種情況：企業(yè)處于財(cái)務(wù)姿態(tài)之中；企業(yè)的存貨和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度很慢；處于投機(jī)性較強(qiáng)行業(yè)中的企業(yè)，如房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)；對一個(gè)新建企業(yè)進(jìn)展貸款決策而對其運(yùn)營勝利的能夠性沒有把握時(shí)。營運(yùn)資本流動(dòng)資

9、產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債.未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的要素：1.加強(qiáng)短期償債才干的要素：企業(yè)償債才干的聲譽(yù)較好；企業(yè)存有可動(dòng)用的銀行貸款目的；企業(yè)擁有可以很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)2.降低短期償債才干的要素：已貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)；為他人提供的擔(dān)保；其他未作記錄的或有負(fù)債.2、效率比率營運(yùn)才干是指企業(yè)充分利用現(xiàn)有資源發(fā)明社會(huì)財(cái)富的才干，經(jīng)過計(jì)算資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來反映管理部門控制和運(yùn)用資產(chǎn)的才干，進(jìn)而估算出運(yùn)營過程中所需的資金量。.1總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/資產(chǎn)平均總額2固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/固定資產(chǎn)平均凈值3流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/流動(dòng)資金平均凈值4應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額5存貨周轉(zhuǎn)率=存貨

10、平均余額/銷售本錢6資產(chǎn)報(bào)酬率=利潤總額/資產(chǎn)平均總額7權(quán)益報(bào)酬率=利潤總額/有形凈資產(chǎn)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)速度.3杠桿比率長期償債才干經(jīng)過比較借入資金和一切者權(quán)益來評價(jià)借款人歸還債務(wù)的才干。1資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額2權(quán)益負(fù)債率=負(fù)債總額/一切者權(quán)益總額3利息保證系數(shù)=凈利潤+折舊+本期利息支出總額/本期利息支出總額未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的要素：長期租賃融資，運(yùn)營租賃，擔(dān)保責(zé)任，或有工程.4盈利比率盈利才干是衡量企業(yè)盈利程度或運(yùn)營成果的一系列目的，經(jīng)過計(jì)算利潤占銷售收入的比例來衡量管理部門的效率，進(jìn)而評價(jià)管理部門控制本錢獲取收益的才干。計(jì)算公式分別為：.1銷售毛利率=銷售利潤/銷售收入凈額2銷售利

11、潤率=營業(yè)利潤/銷售收入凈額3銷售凈利率=凈利潤/銷售收入凈額4本錢費(fèi)用利潤率=利潤總額/本錢費(fèi)用總額.*未在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的要素根據(jù)現(xiàn)行的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，有一些收益或損失工程并未在損益表中列示。1、前期調(diào)整工程由于會(huì)計(jì)原那么變卦，購買的子公司在兼并前的運(yùn)營損失轉(zhuǎn)移后扣減而實(shí)現(xiàn)的所得稅利益，會(huì)計(jì)主體變動(dòng)及前期錯(cuò)誤的更正等緣由呵斥的。與前期相關(guān)的錯(cuò)誤在前期報(bào)表和留存收益中更正。.2假設(shè)公司投資于某種證券，該證券的市價(jià)變動(dòng)在公司未出賣該種證券前是不會(huì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中反映的，但這種由投資證券市價(jià)變動(dòng)而將給公司帶來出賣證券時(shí)的收益或損失是應(yīng)納入我們的調(diào)查范圍之內(nèi)的。3公司擁有的外幣資產(chǎn)在未真正兌換前也是如

12、此，匯率變動(dòng)引起的潛在兌換后收益或損失也是不在損益表中表現(xiàn)的，但假設(shè)公司的外幣資產(chǎn)額很大，對這一潛在影響要素應(yīng)引起信貸人員的關(guān)注。.三、現(xiàn)金流量分析1現(xiàn)金的概念普通地說，現(xiàn)金流量中的現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金、活期存款、其他貨幣資金以及短期(三個(gè)月以內(nèi)的)可自在支配的債券。2企業(yè)的現(xiàn)金流量的計(jì)算企業(yè)某一期間現(xiàn)金凈流量等于企業(yè)該期終點(diǎn)時(shí)現(xiàn)金流量減去企業(yè)該期始點(diǎn)現(xiàn)金流量。.在實(shí)踐任務(wù)中，可直接計(jì)算企業(yè)的現(xiàn)金凈流量 1一個(gè)企業(yè)某一期間運(yùn)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量=主營業(yè)務(wù)銷售現(xiàn)金收入凈額-購貨付出現(xiàn)金凈額+其他業(yè)務(wù)利潤-企業(yè)管理費(fèi)用+短期投資收益+營業(yè)外現(xiàn)金收支凈額-財(cái)務(wù)費(fèi)用現(xiàn)金支出-交納所得稅+-其他.2企業(yè)投資活

13、動(dòng)現(xiàn)金凈流量=有價(jià)證券凈添加額+固定資產(chǎn)凈額+折舊+無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)凈添加額+長期投資凈添加額-長期投資收益 .3企業(yè)融資活動(dòng)的現(xiàn)金流量是指企業(yè)在一定時(shí)期經(jīng)過借債、還債或發(fā)行股票方式最終構(gòu)成的現(xiàn)金流入流出金額。融資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量=該企業(yè)短期借款凈添加額+本期長期負(fù)債凈添加額+本期股本凈添加額。按上述公式計(jì)算來源于融資活動(dòng)的本期現(xiàn)金流量凈額大于零時(shí)，它與來源于運(yùn)營活動(dòng)的現(xiàn)金流量凈額一樣，均為現(xiàn)金凈流入，二者之和減去投資活動(dòng)的現(xiàn)金凈流出(假設(shè)本期投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量0)，那么得到了該企業(yè)本期現(xiàn)金凈流入量。.3現(xiàn)金流量表的作用1向投資人，債務(wù)人提供有關(guān)企業(yè)現(xiàn)金流量的全部資料，有助于更好評價(jià)企業(yè)的財(cái)

14、務(wù)情況和管理部門能否合理獲得并有效地運(yùn)用了現(xiàn)金。2為管理部門提供了編制現(xiàn)金預(yù)算的根據(jù)。3向報(bào)表運(yùn)用者提供了一份以收付實(shí)現(xiàn)制為根底編制的會(huì)計(jì)報(bào)表，對以權(quán)責(zé)發(fā)生制為根底編制的報(bào)表進(jìn)展了補(bǔ)充。.四、財(cái)務(wù)報(bào)表真?zhèn)涡宰R別1、常見的虛偽會(huì)計(jì)報(bào)表主要是：虛增資產(chǎn)權(quán)益、隱藏負(fù)債以粉飾資產(chǎn)負(fù)債情況；經(jīng)過高估收入、低估本錢費(fèi)用的方式粉飾盈利情況。2、分析時(shí)應(yīng)留意的事項(xiàng) 1要求企業(yè)提供審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表。2經(jīng)過財(cái)務(wù)目的之間的鉤稽關(guān)系判別。3結(jié)合市場和行業(yè)特點(diǎn)，分析企業(yè)報(bào)表所示的資產(chǎn)和運(yùn)營規(guī)模能否可信。.3、信貸人員如何運(yùn)用財(cái)務(wù)報(bào)表1首先識別報(bào)表真?zhèn)涡?著重分析變化顯著的科目3計(jì)算財(cái)務(wù)比例并分析4根據(jù)分析結(jié)果提示企業(yè)運(yùn)營中

15、存在的問題。 .第三節(jié) 信貸業(yè)務(wù)調(diào)查報(bào)告的撰寫 一、普通寫作技巧一寫作要求1寫作中，應(yīng)防止運(yùn)用沒有必要的修飾語和贅長語句；具有職業(yè)化特點(diǎn)；言語清新簡約精煉；在段落組織過程中，句子短捷，要具有描畫性；在詞匯的運(yùn)用上，要多項(xiàng)選擇擇簡約、熟習(xí)、客觀詞匯。2應(yīng)該把寫作重點(diǎn)放在每一個(gè)重要的問題上。.3要清楚地概括一切的主要問題和結(jié)論。4應(yīng)該修正報(bào)告。修正最好在初稿完成后幾小時(shí)以后或下一天時(shí)進(jìn)展 對信貸人員來說，調(diào)查分析報(bào)告不是簡單地重述財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字，而是經(jīng)過分析要探查并提示其真實(shí)緣由，提示潛在的活動(dòng)和趨勢。.二寫作技術(shù) 1提示潛在的活動(dòng)和趨勢，而不是簡單地重述財(cái)務(wù)報(bào)表上的數(shù)字。高質(zhì)量分析要探查并提示真實(shí)緣由。2堅(jiān)持客觀性，防止客觀判別。分析員的根本任務(wù)就是要引見現(xiàn)實(shí)，貸款審批委員會(huì)根據(jù)這些現(xiàn)實(shí)做出客觀判別。