第18章商業(yè)銀行的財務(wù)分析

1、第7篇 商業(yè)銀行業(yè)績評價第18章 商業(yè)銀行的財務(wù)分析學(xué)習(xí)目標(biāo) 本章的目的是讓讀者了解銀行財務(wù)報表的內(nèi)容結(jié)構(gòu)、編制目的，幫助讀者理解銀行報表反映出的信息，從而作為評價銀行經(jīng)營狀況的工具。商業(yè)銀行經(jīng)營活動過程和結(jié)果體現(xiàn)在其財務(wù)報表中，財務(wù)報表為銀行績效的評價提供了必要的信息。財務(wù)報表按所反映金融變量的不同性質(zhì)可進行簡單分類，存量報表提供有關(guān)存量變量信息，流量報表由有關(guān)流量信息組成。所謂存量是同時點相聯(lián)系的變量，流量是同特定時期相聯(lián)系的變量，這兩類變量依存的實踐基礎(chǔ)是截然不同的。另一方面，存量指標(biāo)和流量指標(biāo)之間也有一定的聯(lián)系，一般而言，流量指標(biāo)可歸于相應(yīng)存量指標(biāo)中，資產(chǎn)負(fù)債表是存量報表，靜態(tài)反映銀行

2、經(jīng)營活動，損益表提供流量信息，動態(tài)反映銀行業(yè)績，現(xiàn)金流量表則將這兩種性質(zhì)不同的報表連結(jié)起來。18.1銀行的資產(chǎn)負(fù)債表 資產(chǎn)負(fù)債表是使用最多的財務(wù)報表，是一種存量報表，反映了特定時點上銀行的財務(wù)狀況，是銀行經(jīng)營活動的靜態(tài)體現(xiàn)。通過銀行資產(chǎn)負(fù)債表可以了解報告期銀行實際擁有的資產(chǎn)總量、構(gòu)成情況、銀行資金的來源渠道及具體結(jié)構(gòu)，從總體上認(rèn)識該銀行的資金實力、清償能力情況。從連續(xù)期間的資產(chǎn)負(fù)債表可了解到銀行財務(wù)狀況的變動情況，有助于對其未來發(fā)展趨勢做出預(yù)測。銀行資產(chǎn)負(fù)債表的編制原理資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益銀行資產(chǎn)負(fù)債表特點：首先，銀行總資產(chǎn)中各種金融債權(quán)占較大比重，而固定資產(chǎn)，主要是房產(chǎn)和設(shè)備所占比重很小。

3、其次，商業(yè)銀行更多地依靠負(fù)債獲取資金來源，自由資金一般不足10%，大大低于工商業(yè)平均水平。再次，銀行資本會更多的發(fā)揮管理性職能，即管理部門通過建立相關(guān)資本金管理法令，來約束、引導(dǎo)銀行業(yè)的正常發(fā)展。另外，由于所處經(jīng)營環(huán)境、面臨經(jīng)濟法規(guī)不同，開展的業(yè)務(wù)各有特點，商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債表具體科目設(shè)置、會計處理上也不盡相同，但總體上大同小異。 18.1.1資產(chǎn)項目1.現(xiàn)金項目庫存現(xiàn)金，即銀行金庫中的紙幣、鑄幣，以及同中央銀行發(fā)生往來但尚在運送中的現(xiàn)金。托收中存款項，指已簽發(fā)支票送交儲備銀行但相關(guān)賬戶尚未貸記的部分。存放同業(yè)的活期存款。在銀行準(zhǔn)備金賬戶上的存款?，F(xiàn)金資產(chǎn)是唯一可作法定存款準(zhǔn)備金的資產(chǎn)項目，也

4、是銀行全部資產(chǎn)中流動性最強的部分，可以隨時滿足客戶的提存要求和貸款請求，因而被稱為一級準(zhǔn)備?，F(xiàn)金資產(chǎn)基本上是無收益的，銀行在經(jīng)營中總是力圖在繳足準(zhǔn)備金、確保銀行流動性的前提下減少現(xiàn)金資產(chǎn)的持有。2.二級準(zhǔn)備二級準(zhǔn)備并不是一項獨立科目，包括若干具有較強流動性的資產(chǎn)項目。交易賬戶證券是一特殊科目，只有經(jīng)常與公眾、其他機構(gòu)進行證券買賣的銀行才設(shè)置該科目，賬戶余額表示銀行持有的即將銷售出的證券數(shù)額，該賬戶應(yīng)以證券市場作為計價基礎(chǔ)。同業(yè)拆出和回購協(xié)議下證券的持有均是銀行調(diào)撥頭寸、進行流動性管理的有效工具。一般而言，小銀行多是資金拆出行，以此謀得利益，大銀行多為拆入行，通過連續(xù)拆入短期資金而獲得穩(wěn)定的資金

5、來源。證券投資中的短期投資部分也歸于二級準(zhǔn)備。總的看來，二級準(zhǔn)備在收益性、流動性方面介于貸款資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)之間，商業(yè)銀行持二級準(zhǔn)備的目的主要是必要時出售這類資產(chǎn)獲取流動性，并非由此取得利潤。3.證券投資這是銀行主要的盈利資產(chǎn)之一，有時占資產(chǎn)總額的20%以上，可劃分為短期投資和長期投資兩部分。前者以保持流動性為目的，包括在二級準(zhǔn)備內(nèi)，后者已取得盈利為主要目的。商業(yè)銀行持有的證券分為三類：國庫券及政府機構(gòu)債券，市政債券和企業(yè)債券、票據(jù)。商業(yè)銀行一般不允許投資于股票和企業(yè)債券。銀行證券投資組合中政府債券占有較大的份額，主要因為這類債券基本不存在信用風(fēng)險，安全性很高，可在二級市場轉(zhuǎn)讓，有較高流動性，部

6、分市政債券還可給銀行帶來免稅利益 。另外，政府債券還是商業(yè)銀行從外部借款時合格的抵押品。4.貸款貸款是銀行資產(chǎn)中比重最大的一項，也是銀行收入的主要來源。銀行貸款可進一步劃分為消費信貸、不動產(chǎn)貸款、工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款及對證券機構(gòu)、經(jīng)紀(jì)人貸款等。在資產(chǎn)負(fù)債表中，銀行貸款以總值、凈值兩種方式加以表述，貸款總值是報表尚未清還的貸款余額的賬面價值，貸款總值扣除一些抵減項目后得出貸款凈值。第一個抵減項目是貸款損失準(zhǔn)備金，該科目反映了銀行對未來可能發(fā)生的貸款損失的預(yù)計值。第二個抵減項目為預(yù)收利息，指銀行收到的貸款客戶預(yù)付的利息。設(shè)置該抵減科目有利于核算報表日銀行貸款的真實價值。5.固定資產(chǎn)主要指銀行房產(chǎn)、

7、設(shè)備的凈值，所占比重一般較低，屬于非盈利性資產(chǎn)。銀行通過對客戶抵押品行使取消贖回權(quán)所得的不動產(chǎn)在單獨設(shè)置“其他不動產(chǎn)”科目中反映。6.其他資產(chǎn)包括銀行持有的或控股的，但不納入合并會計報表的子公司資產(chǎn)及一些數(shù)目小、不宜單獨列出的項目，如已承兌的顧客對銀行的負(fù)債、預(yù)付費用等。這些項目達到一定數(shù)量就可以單獨立戶。 18.1.2負(fù)債1.存款這是銀行最主要的負(fù)債，有時占全部自己來源的70%80%。存款按其類型分別反映?；钇诖婵?，即支票存款賬戶、西方商業(yè)銀行在很長一段時間內(nèi)不對該賬戶支付利息，只是通過一定服務(wù)來吸引客戶，存款認(rèn)可對該賬戶簽發(fā)支票、提款、轉(zhuǎn)賬。儲蓄存款，銀行對該賬戶支付較低利息，允許客戶隨時

8、提取。在金融創(chuàng)新中出現(xiàn)了“可轉(zhuǎn)讓支付命令”賬戶（NOWs），賦予儲蓄賬戶以支票存款的優(yōu)點，客戶對該賬戶簽發(fā)的“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”可以起到類似支票的作用。貨幣市場存款賬戶也出現(xiàn)于金融創(chuàng)新中，其特點是利率可按市場利率的波動作相應(yīng)調(diào)整，并允許客戶在一定條件下簽發(fā)支票。定期存款，這是銀行穩(wěn)定的資金來源，采取存折，存單形式，其中大額存單可在二級市場上流通，對存款人具有較大吸引力，銀行對定期存款賬戶支付較高利息。20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行的存款在全部資金來源中所占比重有所下降，主動借款部分增加，存款內(nèi)部構(gòu)成也有明顯變化，其中定期存款比重明顯上升，遠遠超過活期存款。這一點在大銀行表現(xiàn)得格外顯著。2.

9、借款借款也是商業(yè)銀行的重要資金來源，特別是在負(fù)債管理經(jīng)營思想流行后，一些大銀行更加注重利用介入資金來支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)的擴張。銀行以介入資金方式籌資速度較快，也無需繳納有款準(zhǔn)備金。短期借款主要包括同業(yè)拆入，回購協(xié)議下證券出售、向中央銀行在貼現(xiàn)或借入的款項。另外，商業(yè)銀行可以在國內(nèi)外金融市場上借入的長期資金，以及發(fā)行的長期資本債券。還可以發(fā)行債務(wù)股本混合性融資工具獲得長期資金。3.其它負(fù)債主要包括應(yīng)計稅金、應(yīng)付工資、應(yīng)付福利費、其它應(yīng)付款等。18.1.3股東權(quán)益（凈值） 股東權(quán)益是股東對銀行資產(chǎn)的所有權(quán)部分，是銀行資產(chǎn)與負(fù)債之差。股東權(quán)益可以分為四部分。普通股和優(yōu)先股（實收資本項目）未分配利潤由歷年稅

10、后利潤中未分配的利潤累計而成，未分配利潤中一部分可用來轉(zhuǎn)增股本。資本公積金包括發(fā)行溢價、接受的捐贈資產(chǎn)和銀行資產(chǎn)的重估的增值部分。盈余公積金包括利潤分配中按規(guī)定提取的部分。盈余公積金和資本公積金均可用于轉(zhuǎn)增實收資本。國際上，銀行資本賬戶內(nèi)還可以專門設(shè)置一些準(zhǔn)備項目，主要是股利準(zhǔn)備金、證券損失準(zhǔn)備金、貸款損失準(zhǔn)備金等，這類準(zhǔn)備項目是從銀行稅后利潤中提取形成的，并不一定在報表中公開反映。資本賬簿中還可以債務(wù)資本，主要是銀行發(fā)行的長期資本債券。資本債券期限一般長達10年以上，持有人不得提前要求償付，且當(dāng)銀行破產(chǎn)清算時，這類債券的賠償優(yōu)先權(quán)級別較低，可以同股本一起分擔(dān)資產(chǎn)損失，權(quán)益類似于優(yōu)先股，因而可

11、以進入凈值項目， 18.2銀行損益表 損益表，又稱為利潤表，是商業(yè)銀行最重要的財務(wù)報表之一。與資產(chǎn)負(fù)債表不同，損益表示流量表，是銀行在報表期間經(jīng)營活動的動態(tài)表現(xiàn)。銀行損益表著眼于銀行的盈虧狀況，提供了經(jīng)營中的收、支信息，總括的反映出銀行發(fā)展趨勢，預(yù)測出該銀行的經(jīng)營前景、未來獲利能力。 銀行損益表包括三個部分，收入、支出和利潤。編制損益表所依據(jù)的平衡公式是“收入-支出=利潤”，各科目的設(shè)置處理取決于銀行所采取的會計核算方法，面臨的管理法規(guī)，也取決于所開展的業(yè)務(wù)，不同國家銀行有一定差別，但報表的基本結(jié)構(gòu)、編制方法是相同的 。18.2.1收入銀行收入由三部分構(gòu)成：一是利息收入；二是手續(xù)費收入；三是其

12、它收入。 1.利息收入利息收入是銀行主要的收入來源，有些國家的銀行其利息收入占總收入的90%以上。1）發(fā)放貸款利息、費用收入。這是銀行最大的收入來源。2）證券投資利息收入。其地位僅次于貸款收益。3）其它利息收入。包括存放同業(yè)所得利息、同業(yè)拆出、進行證券回購所得收入，以及購買其它銀行發(fā)行定期存單所得利息。 2.手續(xù)費收入對達不到最低存款限額所收取的保管費和人工費；銀行為客戶辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，即匯款、收款業(yè)務(wù)所收取的費用；對外保證業(yè)務(wù)，如開立或保兌信用證，開立保函或備用信用證，開立履約保證書及承兌匯票等所收取的手續(xù)費；包銷債券或股票收取的傭金；代客買賣證券或貴重金屬收取的傭金；咨詢業(yè)務(wù)收入；銀行卡

13、的費用等。3.其它營業(yè)收入包括信托收入、租賃收入、證券銷售（或發(fā)行）的差價收入、同業(yè)往來收入及其它各種非利息的營業(yè)收入。18.2.2支出1. 利息支出利息支出部分是銀行最主要的費用開支，反映了銀行以負(fù)債業(yè)務(wù)吸取資金的成本發(fā)生情況。其中大部分又是存款利息支出。1）存款利息支出。這是利息支出的主要部分，銀行為獲得較穩(wěn)定的資金來源，有時會以較高利率發(fā)行定期存單，因此這類利息支出數(shù)額較大。2）借款利息支出。20世紀(jì)60年代以來，西方商業(yè)銀行在負(fù)債業(yè)務(wù)方面主動性加強，更加注重利用購買資金來獲得資金來源，借款利息比重呈上升趨勢。銀行利息收入與支出的差，稱為凈利息收入、利差收入，這是決定銀行經(jīng)營業(yè)績的關(guān)鍵所

14、在，進行績效評價是應(yīng)著重考查。2. 非利息支出非利息支出是指銀行間接費用的主要部分，具體包括三部分：1）薪金與福利支出。包括支付經(jīng)營管理人員和職工的工資、獎金、養(yǎng)老金、福利費用，還包括銀行繳納的失業(yè)保險費、社會保險費等。2）各種資產(chǎn)使用費用。包括銀行房產(chǎn)、設(shè)備的維修費用、折舊費用、設(shè)備房租的租賃費用及相應(yīng)稅款開支。3）其它費用。包括業(yè)務(wù)費用、廣告費用、出納短款損失。18.2.3利潤利息凈收入扣除提取貸款損失準(zhǔn)備金后與非利息凈收入之和，構(gòu)成銀行利潤，隨核算口徑不同，銀行利潤有多個層次。1. 稅前營業(yè)利潤。稅前營業(yè)利潤是營業(yè)收支相抵后的余額，該指標(biāo)意義在于明確應(yīng)稅所得，稅前營業(yè)利潤扣除免稅收入即為

15、應(yīng)稅所得。2. 稅后營業(yè)利潤。應(yīng)稅所得減去應(yīng)付所得稅后的余額，加上免稅收入就得到了稅后營業(yè)收入。該指標(biāo)可以看作銀行正常經(jīng)營活動的最終結(jié)果，較好的反映了銀行業(yè)績，是進行績效評價時的基本指標(biāo)。3. 純利潤。銀行經(jīng)營過程中可能發(fā)生一些特殊項目，如證券買賣，設(shè)備盈虧，會計處理方法變更等，這些特殊項目可以看作銀行營業(yè)外活動，最終會影響到銀行的盈虧狀況，純利潤指標(biāo)中包括了這些特殊項目，是報表期銀行全部活動的體現(xiàn)。但由于它包含了一些不常發(fā)生的營業(yè)外項目收支，反而不能準(zhǔn)確反映銀行的經(jīng)營業(yè)績。計算純利潤時，應(yīng)將特殊項目凈損益及相應(yīng)所得稅額并入稅后營業(yè)利潤中。最近一段時間，美國銀行業(yè)已將證券買賣活動納入非利息收支

16、中，只繳納一般所得稅。18.3銀行現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表是反映商業(yè)銀行在一個經(jīng)營期間內(nèi)的現(xiàn)金流量來源和運用及其增減變化情況的財務(wù)報表，是反映銀行經(jīng)營狀況的三張主要報表之一。銀行的現(xiàn)金流量表能夠清楚地反映一定時期銀行現(xiàn)金流入流出的情況，幫助經(jīng)營者和投資者判斷銀行的經(jīng)營狀況。隨銀行業(yè)的不斷發(fā)展及經(jīng)營環(huán)境的變化，現(xiàn)金流量表的重要性也在不斷加強?，F(xiàn)金流量表的主要作用資產(chǎn)負(fù)債表僅是靜態(tài)存量報表，不能揭示財務(wù)狀況變動的原因。盡管利潤表是一張動態(tài)報表，但著眼點是銀行盈虧狀況，不能反映銀行資金運動全貌，也不能揭示銀行財務(wù)狀況變動的原因?，F(xiàn)金流量表溝通了資產(chǎn)負(fù)債表和損益表，彌補了二者的不足，將企業(yè)的利潤同資產(chǎn)、負(fù)

17、債、權(quán)益變動結(jié)合起來，全面反映了報告期間內(nèi)銀行資金的來源和運用情況，指出了銀行財務(wù)狀況變動結(jié)果及原因，這是現(xiàn)金流量表的主要作用?，F(xiàn)金流量表的編制現(xiàn)金流量表按等式“現(xiàn)金來源增加=現(xiàn)金運用增加”進行編制。對該等式具體解釋如下：現(xiàn)金來源主要有三個途徑：首先是營業(yè)中所得現(xiàn)金，其次是減少、出售非現(xiàn)金資產(chǎn)換取的現(xiàn)金，最后是通過舉債，增發(fā)股本等從外部融資?，F(xiàn)金運用也分為三個部分：即購買非現(xiàn)金資產(chǎn)，償還債務(wù)本息，支付股利。兩者差額等于現(xiàn)金資產(chǎn)的變動額。換一個角度看，將現(xiàn)金資產(chǎn)視同普通資產(chǎn)，它的減少也可以帶來其它資產(chǎn)的增加，或是負(fù)債減少，因而現(xiàn)金資產(chǎn)的減少可以看作特殊現(xiàn)金來源。同樣，現(xiàn)金資產(chǎn)的增加可以看作特殊的

18、現(xiàn)金運用，經(jīng)這種調(diào)整，則可以得出等式“現(xiàn)金來源=現(xiàn)金運用”，這就是現(xiàn)金流量表的編制原理。18.3.1現(xiàn)金流入 1. 經(jīng)營中所得現(xiàn)金。這一部分有凈利潤扣除應(yīng)計收入，加上非付現(xiàn)費用構(gòu)成。在會計核算中設(shè)置非付現(xiàn)費用是為了使凈利潤更真實反映銀行盈虧狀況，但非付現(xiàn)費用僅在賬面上得以處理，并未導(dǎo)致現(xiàn)金流出，因而將這一部分加回到凈利潤中。同理，應(yīng)計收入并非真實現(xiàn)金流入，也應(yīng)扣除。銀行非付現(xiàn)費用一般包括預(yù)提費用，計提折舊，提取貸款損失準(zhǔn)備，遞延稅款貸項發(fā)生額等。2. 資產(chǎn)減少所得現(xiàn)金。包括減少非現(xiàn)金資產(chǎn)增加的所得及減少的現(xiàn)金資產(chǎn)。表中反映出該銀行現(xiàn)金資產(chǎn)減少較大，以出售，減少非現(xiàn)金資產(chǎn)所得現(xiàn)金很少。3. 增加負(fù)債，增發(fā)股本所得現(xiàn)金，這是銀行從外部獲得的新的現(xiàn)金來源。合計現(xiàn)金流入為上述三項之和，在賬務(wù)處理時應(yīng)結(jié)合具體科目的變