銀行經(jīng)營(yíng)管理學(xué)ppt課件

1、第五章商業(yè)銀行資本管理.第一節(jié) 商業(yè)銀行資本的職能一、商業(yè)銀行資本金具有營(yíng)業(yè)職能銀行在初始階段尚不能盈利時(shí)，由銀行的發(fā)起者所籌集的資本是開展業(yè)務(wù)所必需的。 二、商業(yè)銀行資本金具有維護(hù)職能銀行信譽(yù)是銀行運(yùn)營(yíng)勝利的根本要素。銀行假設(shè)擁有充足的資本，就能加強(qiáng)存儲(chǔ)戶的平安感并博得存款者的信任。假設(shè)存款人和借款人確信銀行擁有足以安渡難關(guān)的雄厚資本，存款人就不會(huì)向銀行擠提存款，借款人也會(huì)按期歸還貸款。因此，充足的銀行資本是維持銀行信譽(yù)的重要保證，而良好的信譽(yù)又是銀行開展其業(yè)務(wù)的永久保證。三、商業(yè)銀行資本金具有管理職能銀行管理部門經(jīng)過(guò)規(guī)定和調(diào)理各種業(yè)務(wù)的資本比率，實(shí)施對(duì)銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的監(jiān)控。為此，銀行管理部門

2、制定新建銀行的最低資本額、新設(shè)分支機(jī)構(gòu)的最低資本額、兼并另一家銀行所須擁有的最低資本額等。銀行監(jiān)管部門的這些監(jiān)管措施，有利于整個(gè)銀行部門的穩(wěn)定與開展。.第二節(jié) 商業(yè)銀行資本的構(gòu)成一、普通資本(一)普通股(二)資本盈余(三)未分配利潤(rùn)二、優(yōu)先資本優(yōu)先資本是指銀行資本在股息分配和資本清償上先于普通資本的那部分資本。銀行的收益和資產(chǎn)分配先于普通股的股票稱為優(yōu)先股。優(yōu)先股的股東，不具有選舉權(quán)和投票權(quán)。但是銀行破產(chǎn)或倒閉，優(yōu)先股股東對(duì)銀行資產(chǎn)的清償權(quán)優(yōu)先于普通股。優(yōu)先股普通與普通股一樣具有永久性，沒(méi)有歸還期。銀行發(fā)行優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)主要是：由于優(yōu)先股股東只按固定比例獲取股息，不參與紅利的分配，因此不會(huì)影響普

3、通股股東的紅利收入，也不會(huì)影響普通股股票的市場(chǎng)價(jià)錢。由于優(yōu)先股股東沒(méi)有投票權(quán)，原來(lái)股東對(duì)銀行的控制力不會(huì)由于優(yōu)先股的發(fā)行而遭到減弱。普通來(lái)說(shuō)，銀行發(fā)行優(yōu)先股可添加銀行的總收益，提高銀行財(cái)務(wù)杠桿的效能。.三、債務(wù)資本債務(wù)資本是銀行可運(yùn)用的外源資本，主要有資本票據(jù)和資本債券兩種。資本票據(jù)和資本債券是商業(yè)銀行的債務(wù)型資本。目前，銀行遇到財(cái)務(wù)困難時(shí)經(jīng)常運(yùn)用。銀行發(fā)行資本票據(jù)和資本債務(wù)的主要優(yōu)點(diǎn)是：由于債務(wù)利息可以從稅前利潤(rùn)中支出，免繳所得稅，并且銀行此類債務(wù)無(wú)需提繳存款預(yù)備金，所以相對(duì)減少了銀行的運(yùn)營(yíng)本錢；資本票據(jù)和資本債券提高對(duì)股東收益的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。假設(shè)一家銀行能按低于投資收益的利率借入資金，那么

4、可以添加每股盈利和股東股權(quán)的收益率。.四、其他資本其他資本是指除了優(yōu)先資本和普通資本以外的其他銀行資本，主要由資本預(yù)備金、貸款損失預(yù)備金和證券損失預(yù)備金等組成。(一)資本預(yù)備金所謂資本預(yù)備金是銀行為應(yīng)付股票資本的減少而堅(jiān)持的貯藏。資本預(yù)備金是銀行為了應(yīng)付不測(cè)事件按照一定比例從稅前利潤(rùn)中提取出來(lái)的，當(dāng)銀行發(fā)生損失時(shí)，可用資本預(yù)備金進(jìn)展補(bǔ)償。(二)貸款損失預(yù)備金所謂貸款損失預(yù)備金是商業(yè)銀行為了應(yīng)付貸款的吊賬，按照一定比例從稅前利潤(rùn)中提取出來(lái)的貯藏金的一種。(三)證券損失預(yù)備金所謂證券損失預(yù)備金是指銀行為了應(yīng)付證券價(jià)錢的下跌而堅(jiān)持的貯藏。該貯藏金也是按照一定比例從稅前利潤(rùn)中提取出來(lái)的。.第三節(jié) 銀行

5、適度資本需求量的測(cè)定一、銀行適度資本需求量確實(shí)定所謂銀行適度資本需求量是從銀行運(yùn)營(yíng)者角度來(lái)說(shuō)就是使銀行獲利最大的資本量。銀行運(yùn)營(yíng)者任何一筆資金都具有時(shí)間價(jià)值，即銀行運(yùn)營(yíng)者必需思索時(shí)機(jī)本錢。所謂時(shí)機(jī)本錢是指一筆資金運(yùn)用于某一工程后，就不能同時(shí)運(yùn)用于另一工程，從而失去另一處獲得利潤(rùn)的時(shí)機(jī)。時(shí)機(jī)本錢決議于社會(huì)資金折現(xiàn)率或資本的社會(huì)平均利潤(rùn)率。假設(shè)以社會(huì)資本平均利潤(rùn)率計(jì)算時(shí)機(jī)本錢，假定運(yùn)用于銀行的資金總額為x，名義資金收益函數(shù)為f(x)，實(shí)踐資金收益函數(shù)為F(x)，那么有：F(x)=f(x)-Rx式中R表示社會(huì)資本平均利潤(rùn)率。.追求利潤(rùn)最大化，就是追求F(x)最大，當(dāng)F(x)為最大時(shí)，有F(x)=f(

6、x)-R=0，即f(x)=R。也就是說(shuō)，資金的邊沿收益率等于平均利潤(rùn)率(即時(shí)機(jī)本錢率)時(shí)資金收益最大。這就是說(shuō)，銀行資本最正確量(即銀行適度資本量)是使邊沿收益等于時(shí)機(jī)本錢率時(shí)的資本量。下面借助圖例進(jìn)一步闡明銀行適度資本量的有關(guān)原理。圖5-1 銀行資本量與資本本錢曲線 .二、銀行適度資本需求量的測(cè)定方法銀行適度資本需求量的測(cè)定方法主要有如下幾種。(一)資本比率法資本比率法主要有資本對(duì)存款比率、資本對(duì)總資產(chǎn)比率和資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率等三種測(cè)定方法。1. 資本對(duì)存款比率通常以為，該比率堅(jiān)持在10%左右，闡明銀行資本量是比較充足的。2. 資本對(duì)總資產(chǎn)比率通常以為，該比率堅(jiān)持在8%左右，普通以為銀行資本

7、是適度的。3. 資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率通常以為，這個(gè)比率堅(jiān)持在15%以上20%以下為最正確比率。資本比率法雖然簡(jiǎn)約明了，但顯得過(guò)于粗糙，運(yùn)用時(shí)應(yīng)該結(jié)合其他方法全面思索。.(二)分類比率法分類比率法是根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)性或負(fù)債的易變性來(lái)分類加權(quán)測(cè)算資本需求量的測(cè)定方法。該方法有如下兩種詳細(xì)的測(cè)定方法：采用資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)比率或資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整資產(chǎn)比率來(lái)測(cè)定銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)性，從而確定適度資本需求量；將資產(chǎn)分成六類：一是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如庫(kù)存現(xiàn)金、同業(yè)放款、上存資金、政府短期證券等；二是最低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如優(yōu)質(zhì)信譽(yù)貸款和擔(dān)保貸款，信譽(yù)好的商業(yè)票據(jù)、政府中長(zhǎng)期債券等；三是有價(jià)證券資產(chǎn)，如普通公司債券、普通有價(jià)證券、普通貸款

8、等，有價(jià)證券資產(chǎn)又稱為普通風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)；四是較高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，如債務(wù)人財(cái)務(wù)情況較差、信譽(yù)不好，擔(dān)保品缺乏或其他不可靠要素較多的資產(chǎn)；五是有問(wèn)題資產(chǎn)，如可疑貸款和證券、已逾期貸款、拖欠的證券等；六是損失資產(chǎn)和固定資產(chǎn)，如凝滯壞賬貸款、貶值證券、房屋設(shè)備等。對(duì)以上六類資產(chǎn)，分別按其數(shù)值的0%、5%、15%、20%、50%和100%測(cè)算出資本需求量。這種方法最初由紐約聯(lián)邦貯藏銀行設(shè)計(jì)，所以又稱紐約資本充足度公式。該公式比較準(zhǔn)確，但是其中某些資產(chǎn)的劃分比較困難，而且對(duì)這些資產(chǎn)所要求的資產(chǎn)量的測(cè)算不太思索條件的變化和其他要素的影響。.(三)綜合分析法綜合分析法是將各種數(shù)量與非數(shù)量要素通盤加以思索的分析方法。綜合

9、分析法主要涉及如下八個(gè)方面：銀行運(yùn)營(yíng)管理程度；銀行資產(chǎn)流動(dòng)性；存款構(gòu)造潛在的變化； 銀行盈利及留存；銀行股東的信譽(yù)及特點(diǎn)；營(yíng)業(yè)過(guò)程的特征；銀行間接費(fèi)用開支；在競(jìng)爭(zhēng)中滿足本地如今和未來(lái)金融需求的才干。綜合分析法比較全面，但在實(shí)踐操作中依然難以詳細(xì)確定資本適度需求量的數(shù)值。所以，在實(shí)踐運(yùn)用時(shí)與其他方法結(jié)合起來(lái)運(yùn)用。.(四)趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法是利用趨勢(shì)分析通覽一組比率規(guī)范，以到達(dá)多方面較為適宜的資本需求量的測(cè)定方法。該方法是20世紀(jì)70年代末美國(guó)聯(lián)邦貯藏委員會(huì)、貨幣審計(jì)署和聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司達(dá)成協(xié)議運(yùn)用的測(cè)定方法。采用的主要比率有：股本資本/總資產(chǎn)；總資本/總資產(chǎn)；利率敏感資產(chǎn)/總資產(chǎn)；固定資產(chǎn)/總

10、資本；貸款總額/總資本；有問(wèn)題資產(chǎn)/總資本；呆賬預(yù)備金/凈呆賬；呆賬/貸款總額；資產(chǎn)增長(zhǎng)率/資本增長(zhǎng)率。這些比率有利于對(duì)銀行運(yùn)營(yíng)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)展監(jiān)視，但不能充分反映非數(shù)量要素的影響。以上所講的商業(yè)銀行資本在詳細(xì)計(jì)算時(shí)由于方法不同常有數(shù)據(jù)上的差別，現(xiàn)把幾種方法引見如下：第一，GAAP資本。它是商業(yè)銀行的賬面資本，即資產(chǎn)的賬面價(jià)值減去擔(dān)任的賬面價(jià)值的余額。第二，RAP資本。它是管理資本，由股東權(quán)益、永久優(yōu)先股、貸款和租賃壞賬預(yù)備、法定可轉(zhuǎn)換成普通股的次級(jí)債券(該債券是外部投資者投入的長(zhǎng)期債務(wù)資本，可以轉(zhuǎn)換銀行股份)和附屬機(jī)構(gòu)的少數(shù)權(quán)益和凈值憑證等項(xiàng)所組成。第三，MWC資本。它是市場(chǎng)價(jià)值資本，是已

11、發(fā)行股票的全部市場(chǎng)價(jià)值。.第四節(jié) 巴塞爾協(xié)議及其對(duì)我國(guó)的影響 一、巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生之際，正是全球銀行業(yè)閱歷艱苦變革的時(shí)期。巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容主要由資本的組成、風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)、目的規(guī)范比率、過(guò)渡期和實(shí)施安排等四部分組成。.1資本的組成資本由中心資本和附屬資本所組成。中心資本由實(shí)收資本、公開貯藏和不完全擁有的子銀行公司中的少數(shù)股東權(quán)益(該項(xiàng)僅限于合并列賬的銀行持股公司)組成，其中實(shí)收資本包括實(shí)收普通股資本和不可贖回、不可累計(jì)收益的優(yōu)先股資本；公開貯藏是以公開的方式，經(jīng)過(guò)保管盈余或其他盈余反映的資產(chǎn)，包括股票發(fā)行溢價(jià)、保管利潤(rùn)(用當(dāng)年堅(jiān)持利潤(rùn)向貯藏分配或貯藏提取)、普通預(yù)備金和法定預(yù)備

12、金的增值而發(fā)明和添加的新增貯藏，但不包括重估貯藏和累計(jì)優(yōu)先股。附屬資本那么包括非公開貯藏、資產(chǎn)重估貯藏、普通預(yù)備金和普通呆賬預(yù)備金，帶有債務(wù)性的資本工具、次級(jí)債務(wù)等。其中非公開貯藏指雖未公開，但已反映在銀行損益賬戶上，并為銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)所接受的貯藏，此項(xiàng)不能超越附屬資本的45%；資產(chǎn)重估貯藏必需由官方認(rèn)可的專門的評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)展，重估后的增值部分必需反映在資產(chǎn)負(fù)債表上；普通預(yù)備金和普通呆賬預(yù)備金是用于防備目前還不能確定的損失的預(yù)備金，在損失一旦出現(xiàn)時(shí)可隨時(shí)用于彌補(bǔ)；帶有債務(wù)性質(zhì)的資本工具既有一定的股本性質(zhì)又有一定的債務(wù)性質(zhì)，如加拿大銀行的長(zhǎng)期優(yōu)先股，英國(guó)銀行的循環(huán)從屬債務(wù)及美國(guó)銀行的強(qiáng)迫性可轉(zhuǎn)換債務(wù)

13、等。次級(jí)債務(wù)具有兩個(gè)鮮明特征：一是債務(wù)清償時(shí)不能享有優(yōu)先清償權(quán)；二是有嚴(yán)厲的期限規(guī)定。上述各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成中，中心資本應(yīng)占整個(gè)資本的一半，附屬資本不能超越中心資本。各國(guó)金融管理當(dāng)局可根據(jù)本國(guó)的會(huì)計(jì)和管理?xiàng)l例對(duì)附屬資本中未公開貯藏的內(nèi)容作出取舍。.2風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)系統(tǒng)巴塞爾協(xié)議衡量資本充足率的主要根據(jù)是資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率。其中，表內(nèi)工程的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)劃分為0、20%、50%和100%四級(jí)。零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)有現(xiàn)金、以本國(guó)貨幣定值并以此通貨對(duì)中央政府和中央銀行融通資金的債務(wù)、對(duì)OECD(經(jīng)濟(jì)協(xié)作與開展組織)國(guó)家的中央政府和中央銀行的其他債務(wù)、用現(xiàn)金或用OECD國(guó)家中央政府債券作擔(dān)?；蛴蒓ECD國(guó)家中央政府提供擔(dān)

14、保的債券；20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)有對(duì)多邊開展銀行的債券，以及由這類銀行提供擔(dān)保，或以這類銀行發(fā)行的債券作抵押品的債券、對(duì)OECD國(guó)家內(nèi)注冊(cè)銀行的債務(wù)以及由這類銀行提供擔(dān)保的貸款、對(duì)OECD以外國(guó)家注冊(cè)的銀行余期在1年以內(nèi)的債券和OECD以外國(guó)家的法人銀行提供擔(dān)保的余期在1年以內(nèi)的貸款、對(duì)非本國(guó)的OECD國(guó)家的公共部門機(jī)構(gòu)(不包括中央政府)的債券，以及由這些機(jī)構(gòu)提供擔(dān)保的貸款、托收中的貸款；50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)是以完全用于居住用途的房產(chǎn)作抵押品的貸款；100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)有對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債券、對(duì)OECD以外國(guó)家的法人銀行余期在1年以上的債券、對(duì)OECD以外的國(guó)家的中央政府債券、對(duì)公共部門所屬的商業(yè)

15、公司的債券、固定資產(chǎn)投資、不動(dòng)產(chǎn)和其他投資、其他銀行發(fā)行的資本工具和一切其他資產(chǎn)。表外工程的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)也劃分為0、20%、50%和100%四級(jí)。其中，零風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)是期限為1年以內(nèi)的，或者是可以在任何時(shí)候無(wú)條件取消的承諾；20%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)是短期的、有自行清償才干的與貿(mào)易相關(guān)的或有工程；50%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)有與買賣相關(guān)的或有工程、票據(jù)發(fā)行和循環(huán)包銷便利和期限為1年以上的承諾；100%風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的資產(chǎn)是直接信譽(yù)代用工具。.3目的規(guī)范比率巴塞爾協(xié)議規(guī)定，資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率的最低規(guī)范為8%，其中中心資本至少為4%。4過(guò)渡期和實(shí)施安排巴塞爾協(xié)議思索各國(guó)不同情況，設(shè)置了分階段實(shí)施上述目的的過(guò)渡期，以保

16、證個(gè)別銀行在過(guò)渡期內(nèi)提高資本比率并努力到達(dá)最終目的規(guī)范。過(guò)渡期從“巴塞爾協(xié)議1988年7月公布日起至1992年底終了，屆時(shí)一切從事大額跨境業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)完全到達(dá)該協(xié)議目的規(guī)范比率。此外，巴塞爾協(xié)議還設(shè)定了一個(gè)1990年底應(yīng)該到達(dá)的7.25%中期規(guī)范，以確保過(guò)渡期終了時(shí)巴塞爾協(xié)議可以在各成員國(guó)得到有效推行。.二、巴塞爾協(xié)議中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)與資本充足率的計(jì)算根據(jù)以上目的，巴塞爾協(xié)議還規(guī)定了相關(guān)的計(jì)算方法。計(jì)算銀行資本充足比率的有關(guān)目的的詳細(xì)方法如下。(一)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算1計(jì)算銀行中心資本和附屬資本中心資本和附屬資本都是經(jīng)過(guò)協(xié)議限制和扣除的資本分類，總資本與這兩者之間的關(guān)系為：總資本=中心資本+附屬資本

17、。2計(jì)算銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總和表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)總和=(資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)某項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值該項(xiàng)資產(chǎn)相對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù))3計(jì)算表外工程的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等額總和表外工程的信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等額總和=(某項(xiàng)表外工程的賬面價(jià)值信譽(yù)轉(zhuǎn)換系數(shù)表內(nèi)一樣性質(zhì)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)) .(二)資本充足率的計(jì)算在上述計(jì)算的根底上，該協(xié)議規(guī)定衡量國(guó)際銀行業(yè)資本充足比率的目的為以下三個(gè)比率。1一級(jí)資本比率一級(jí)資本比率由如下公式衡量：一級(jí)資本比率=中心資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100%其中，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。2二級(jí)資本比率二級(jí)資本比率由如下公式衡量：二級(jí)資本比率=附屬資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)100%3總風(fēng)險(xiǎn)資本比率總風(fēng)險(xiǎn)資本比率是一級(jí)資本比率和

18、二級(jí)資本比率的總和。.第五節(jié) 商業(yè)銀行資本的籌措商業(yè)銀行在堅(jiān)持資本充足率方面的壓力面前應(yīng)進(jìn)展仔細(xì)的規(guī)劃，用最低的本錢獲得最正確的效果。首先，應(yīng)進(jìn)展仔細(xì)的財(cái)務(wù)方案后根據(jù)不同的籌資方法的本錢核算確定籌資方案。一、資本預(yù)算資本預(yù)算是對(duì)資本需求量測(cè)定和對(duì)資本需求滿足途徑估算的過(guò)程。它是資本籌措的第一步程序。普通來(lái)講，銀行對(duì)資本金的需求量從靜態(tài)來(lái)講取決于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額。以動(dòng)態(tài)來(lái)說(shuō)卻與利潤(rùn)增長(zhǎng)目的、資產(chǎn)增長(zhǎng)目的、分紅政策和資產(chǎn)構(gòu)造變動(dòng)等要素有關(guān)?，F(xiàn)舉例闡明估算資本需求量的方法。假設(shè)某銀行現(xiàn)有加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)8000萬(wàn)元，資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本的比率為7.5%，中心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率為4%。假設(shè)該銀行估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)添

19、加9%，資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的目的比率為8%，中心資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率為4%，那么該銀行需求添加多少資本和中心資本計(jì)算如下：資本添加額8%(1+9%)8 000萬(wàn)-7.5%8000萬(wàn)97.6萬(wàn)元中心資本添加額4%(1+9%)8 000萬(wàn)-4%8000萬(wàn)28.8萬(wàn)元要到達(dá)上述要求，資本添加需大于97.6萬(wàn)元，其中中心資本添加額大于28.8萬(wàn)元。.二、資本的內(nèi)部籌措資本內(nèi)部籌措的獨(dú)一渠道是留存盈余。留存盈余是銀行一年運(yùn)營(yíng)終了將進(jìn)展財(cái)務(wù)結(jié)算時(shí)，從當(dāng)年各項(xiàng)收入中減去利息和費(fèi)用開支等本錢，以及稅收、股息之后的剩余部分。留存盈余由運(yùn)營(yíng)收益、收益分配政策和稅收大小等要素所決議。其中由銀行本人控制的工程中最重要的是

20、股息政策。在稅后利潤(rùn)一定的條件下，銀行資本的內(nèi)部籌措量與股息之間存在相互制約關(guān)系。在擴(kuò)張性金融環(huán)境中，銀行的最適宜資本量呈添加的趨勢(shì)，銀行普通傾向于留存盈余，同時(shí)由于管理當(dāng)局的要求和出于本身開展的需求銀行必需擴(kuò)展資本。相反，在一個(gè)萎縮的金融市場(chǎng)環(huán)境中，銀行利潤(rùn)減少，最適宜資本量也會(huì)向下挪動(dòng)或維持不變，這時(shí)銀行假設(shè)過(guò)多保管盈余，將使股息相對(duì)減少，使股東喪失以股息投資于別處以獲得更大利益的時(shí)機(jī)，從而違背股東利益為第一的原那么，這時(shí)銀行將傾向于分配股息。所以，在收益留置問(wèn)題上，銀行的分紅政策，不但要思索面臨的金融情勢(shì)，而且還要思索國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策和有關(guān)法律，使股息盡量到達(dá)穩(wěn)定增長(zhǎng)的目的。衡量股息政策常運(yùn)用股息支付率這一目的。股息支付率=每股股息/每股盈余普通來(lái)說(shuō)，銀行的盈利才干很強(qiáng)時(shí)，添加保管盈余將使股價(jià)上升，股東將可從股價(jià)上升中獲得宏大利潤(rùn)，所以此時(shí)最好是稅后利潤(rùn)全部保管以作新的投資。那么商業(yè)銀行以怎樣的留存比率和股息支付率來(lái)保證本身的最正確情況呢？商業(yè)銀行的內(nèi)部資本增長(zhǎng)率或留存盈余占全部權(quán)益資本的比率大小問(wèn)題，由美國(guó)學(xué)者彼得S.羅斯在其著的一書中提出理處理方法?，F(xiàn)引見如下：內(nèi)部資本增長(zhǎng)率或留存盈余/權(quán)益資本=利潤(rùn)率資產(chǎn)利用權(quán)益乘數(shù)留存比率.三、資本的外部籌措銀行采取保管盈余、提取普通預(yù)備金等方法實(shí)現(xiàn)資本的內(nèi)部籌措。資本