（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題及考試題庫

1、（最新版）證券從業(yè)資格考試考試試題及考試題庫1.下列關(guān)于注冊會計(jì)師及會計(jì)師事務(wù)所取得證券業(yè)務(wù)許可的說法，正確的有（ ）。2018年5月真題注冊會計(jì)師應(yīng)取得注冊會計(jì)師證書3年以上注冊會計(jì)師不滿60周歲證券許可證由財(cái)政部和證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證實(shí)行年檢制A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:注冊會計(jì)師申請證券許可證的條件：所在會計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證，或者符合注冊會計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請；具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；取得注冊會計(jì)師證書1年以上；不超過60周歲；執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動中沒有違法違規(guī)行為。對于

2、符合規(guī)定條件的注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計(jì)師事務(wù)所予以公告。注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。2.證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)（ ）向證監(jiān)會報(bào)告。A.事后B.在超過20%時C.在超過10%時D.事先【答案】:D【解析】:證券金融公司可以發(fā)行公司債券，或者向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應(yīng)當(dāng)事先向證監(jiān)會報(bào)告。3.由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的證券為（ ）。2017年2月真題A.財(cái)務(wù)公司債券B.商業(yè)銀行次級債C.資產(chǎn)支

3、持證券D.中央銀行票據(jù)【答案】:C【解析】:根據(jù)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法和金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)監(jiān)督管理辦法的規(guī)定，資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)發(fā)行的、以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付其收益的受益證券。4.（ ）主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。A.上海清算所B.上海證券交易所C.深圳證券交易所D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)【答案】:A【解析】:上海清算所主要托管短融、中票等公司信用債券，同業(yè)存單、大額存單等貨幣市場工具，以及金融機(jī)構(gòu)債券和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等創(chuàng)新金融產(chǎn)品。證券交易所

4、為證券交易提供場所和設(shè)施，配備必要的管理和服務(wù)人員，并對證券交易進(jìn)行周密的組織和嚴(yán)格的管理，使證券交易順利進(jìn)行且有一個穩(wěn)定、公開、高效的系統(tǒng)。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，履行下列職能：證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立；證券的存管和過戶；證券持有人名冊登記；證券交易的清算和交收；受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權(quán)益；辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息服務(wù)；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。5.一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象的基金稱為（ ）。2014年6月真題A.主動型基金B(yǎng).被動型基金C.平衡型基金D.收入型基金【答案】:B【解析】:被動型基金一般選取特定指數(shù)作為跟蹤對象，因此通常又被稱

5、為“指數(shù)基金”。主動型基金是一類力圖取得超越基準(zhǔn)組合表現(xiàn)的基金，而被動型基金并不主動尋求取得超越市場的表現(xiàn)，而是試圖復(fù)制指數(shù)的表現(xiàn)。6.我國機(jī)構(gòu)間私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)的主要特點(diǎn)包括（ ）。參與人制度一體化市場移動互聯(lián)網(wǎng)市場市場中的市場A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:私募產(chǎn)品報(bào)價(jià)系統(tǒng)（報(bào)價(jià)系統(tǒng)）的主要特點(diǎn)是：參與人制度，各類符合條件的機(jī)構(gòu)均可參與報(bào)價(jià)系統(tǒng)；一體化市場，發(fā)行交易與登記托管結(jié)算前中后臺互為一體；移動互聯(lián)市場，基于互聯(lián)網(wǎng)、證聯(lián)網(wǎng)、深證通，724小時發(fā)行交易，日間多批次滾動結(jié)算；行業(yè)公共平臺，提供各類證券機(jī)構(gòu)場外證券業(yè)務(wù)后臺外包服務(wù)；市場中的市場，與各類場外市場建立市場聯(lián)盟；分

6、層分類風(fēng)險(xiǎn)管理，雙層風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，前中后臺業(yè)務(wù)隔離，設(shè)立專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)。7.中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行（ ）管理。A.自律B.監(jiān)督C.備案D.審批【答案】:A【解析】:中國證監(jiān)會對資信評級機(jī)構(gòu)從事證券市場資信評級業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國證券業(yè)協(xié)會依法對證券評級業(yè)務(wù)活動進(jìn)行自律管理。證券評級機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自取得證券評級業(yè)務(wù)許可之日起20日內(nèi)，將其信用等級劃分及定義、評級方法、評級程序報(bào)中國證券業(yè)協(xié)會備案，并通過中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及其他公眾媒體向社會公告。8.基金的自律組織主要有（ ）。中國證監(jiān)會基金行業(yè)自律組織中國銀保監(jiān)會證券交易所A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】

7、:基金的自律組織主要有基金行業(yè)自律組織和證券交易所。基金行業(yè)自律組織是由基金管理人、基金托管人或基金銷售機(jī)構(gòu)等服務(wù)機(jī)構(gòu)成立的行業(yè)自律組織。9.相對于投資普通股票而言，投資優(yōu)先股的收益_，風(fēng)險(xiǎn)_。（ ）2016年3月真題A.不穩(wěn)定；大B.穩(wěn)定；小C.穩(wěn)定；大D.不穩(wěn)定；小【答案】:B【解析】:與普通股相比，優(yōu)先股的收益率相對較低，由于股息率事先規(guī)定因而收益相對固定，風(fēng)險(xiǎn)相對較小，為投資者提供了比較穩(wěn)定的收益，擴(kuò)展了投資品類。10.股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式是（ ）。A.股票市場融資B.債券市場融資C.風(fēng)險(xiǎn)投資融資D.民間借貸【答案】:

8、A【解析】:股票市場融資是股份制企業(yè)以讓渡一定的企業(yè)經(jīng)營控制權(quán)、收益分配權(quán)和剩余索取權(quán)而獲得企業(yè)經(jīng)營資金的一種方式。11.遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（ ）。交易場所不同合約的規(guī)范性不同交易風(fēng)險(xiǎn)不同履約責(zé)任不同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠(yuǎn)期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個方面：交易場所不同；合約的規(guī)范性不同；交易風(fēng)險(xiǎn)不同；保證金制度不同；履約責(zé)任不同。12.股票的收益來源主要有（ ）。來自公益捐贈來自股票流通來自政府補(bǔ)貼來自股份公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票的收益來源可分成兩類：來自股份公司，認(rèn)購股票后，持有者即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟(jì)權(quán)益，其

9、實(shí)現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息，紅利，數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；來自股票流通，當(dāng)股票的市場價(jià)格高于買入價(jià)格時，股票持有者賣出股票就可以賺取差價(jià)收益。13.設(shè)立證券登記結(jié)算公司應(yīng)當(dāng)具備的條件有（ ）。有符合條件的自有資金具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)證券法第一百四十六條，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：自有資金不少于人民幣二億元；具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必須的場所和設(shè)施；國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明

10、證券登記結(jié)算字樣。14.以下對外國債券的描述正確的是（ ）。2013年3月真題在美國發(fā)行的外國債券稱為揚(yáng)基債券在日本發(fā)行的外國債券稱為武士債券外國債券的發(fā)行人與發(fā)行市場屬于同一個國家外國債券的面值貨幣與發(fā)行市場屬于同一個國家A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:項(xiàng)，外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發(fā)行以該國貨幣為面值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家。15.隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，人民銀行貨幣政策調(diào)控主動作出調(diào)整，創(chuàng)新推出了一系列貨幣政策工具。下列關(guān)于創(chuàng)新型貨幣政策工具的論述不正確的是（ ）。A.SLO作為公開市場常規(guī)操

11、作的必要補(bǔ)充，在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時相機(jī)使用B.SLF用以滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長的大額流動性需求C.CRA向現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供臨時性流動性支持，以滿足春節(jié)前后現(xiàn)金投放的集中需求D.TMLF定向支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款【答案】:C【解析】:創(chuàng)新型貨幣政策工具主要包括短期流動性調(diào)節(jié)工具（SLO，作為公開市場常規(guī)操作的必要補(bǔ)充，在銀行體系流動性出現(xiàn)臨時性波動時相機(jī)使用）、常備借貸便利（SLF，用以滿足金融機(jī)構(gòu)期限較長的大額流動性需求）、抵押補(bǔ)充貸款（PSL，設(shè)立之初旨在為開發(fā)性金融支持棚戶區(qū)改造提供長期穩(wěn)定、成本適當(dāng)?shù)馁Y金來源，此后逐漸常態(tài)化地用于支持經(jīng)濟(jì)

12、重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，是定向的流動性管理手段）、中期借貸便利（MLF，央行提供中期基礎(chǔ)貨幣的貨幣政策工具，對象為符合宏觀審慎管理要求的商業(yè)銀行、政策性銀行，采取質(zhì)押方式發(fā)放，并需提供優(yōu)質(zhì)債券作為合格質(zhì)押品）、臨時流動性便利（TLF，向現(xiàn)金投放中占比高的幾家大型商業(yè)銀行提供臨時性流動性支持，以滿足春節(jié)前后現(xiàn)金投放的集中需求）、臨時準(zhǔn)備金動用安排（CRA，通過進(jìn)一步完善準(zhǔn)備金制度來對沖春節(jié)的資金擾動）以及定向中期借貸便利等（TMLF，定向支持金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)放貸款）。16.關(guān)于金融市場的理解，下列說法正確的有（ ）。2017年6月真題金融市場是金融工具轉(zhuǎn)手的場所金融市場是資金融通的場所

13、金融市場揭示了金融資產(chǎn)的定價(jià)過程金融市場是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的場所A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:金融市場是資金融通的市場，指以金融資產(chǎn)為交易對象而形成的供求關(guān)系及其機(jī)制的總和。它包含三層含義：它是金融資產(chǎn)進(jìn)行交易的一個有形或無形的場所；它反映了金融資產(chǎn)的供求雙方形成的供求關(guān)系；它包含了金融資產(chǎn)交易過程中所產(chǎn)生的運(yùn)行機(jī)制，其中最主要的是價(jià)格（包括利率、匯率及各種證券的價(jià)格）機(jī)制。17.資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（ ）萬元。2018年5月真題A.50B.200C.150D.100【答案】:B【解析】:資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)申請證券評估資格，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)依法設(shè)

14、立并取得資產(chǎn)評估資格3年以上，發(fā)生過吸收合并的，還應(yīng)當(dāng)自完成工商變更登記之日起滿1年；質(zhì)量控制制度和其他內(nèi)部管管制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好；具有不少于30名注冊資產(chǎn)評估師，其中最近3年持有注冊資產(chǎn)評估師證書且連續(xù)執(zhí)業(yè)的不少于20人；凈資產(chǎn)不少于200萬元；按規(guī)定購買職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)或者提取職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金；半數(shù)以上合伙人或者持有不少于50%股權(quán)的股東最近在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上；最近3年評估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000萬元，且每年不少于500萬元。18.間接融資的特點(diǎn)包括（ ）。資金獲得的間接性分散性相對集中性相對較強(qiáng)的自主性A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:間接融資的特點(diǎn)有

15、：資金獲得的間接性；融資的相對集中性；融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介手中；融資信譽(yù)的差異性相對較??；全部具有可逆性（即可返還性）。19.如果市場利率提高，股票價(jià)格將（ ）。A.上升B.下降C.盤整D.不變【答案】:B【解析】:市場利率提高對股價(jià)的影響有三種途徑：絕大部分公司都負(fù)有債務(wù)，利率提高，利息負(fù)擔(dān)加重，公司凈利潤和股息相應(yīng)減少，股票價(jià)格下降。在市場資金量一定的條件下，利率提高，其他投資工具收益相應(yīng)增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價(jià)下降。利率提高，一部分投資者要負(fù)擔(dān)較高的利息才能借到所需資金進(jìn)行證券投資。如果允許進(jìn)行融資融券交易，賣空者的融資成本

16、相應(yīng)提高，投資者會減少融資和對股票的需求，股票價(jià)格下降。20.股票投資分析方法主要有基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法，下列不屬于基本分析法的是（ ）。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.行業(yè)和區(qū)域分析C.公司分析D.K線理論【答案】:D【解析】:基本分析主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內(nèi)容。D項(xiàng)，K線理論屬于技術(shù)分析法，技術(shù)分析法主要有K線理論、切線理論、形態(tài)理論、技術(shù)指標(biāo)理論、波浪理論和循環(huán)周期理論。21.某投資者買入甲股票1000股，包括股票價(jià)格9000元和交易稅費(fèi)1000元，則投資者的證券賬戶上就會增加甲股票1000股，資金賬戶上就會減少（ ）元。A.0B.1000C.9000D.1

17、0000【答案】:D【解析】:開立證券賬戶和資金賬戶后，投資者買賣證券所涉及的證券、資金變化就會從相應(yīng)的賬戶中得到反映。題中股票價(jià)格和交易稅費(fèi)合計(jì)10000元，則資金賬戶上會減少10000元。22.下列關(guān)于儲蓄國債的發(fā)行方式的說法，正確的是（ ）。2018年10月真題A.只能采用代銷方式B.可采用公開招標(biāo)方式C.只能采用包銷方式D.可采用包銷或代銷方式【答案】:D【解析】:目前，憑證式國債發(fā)行采用承購包銷方式，記賬式國債發(fā)行采用競爭性招標(biāo)方式。憑證式國債由其承銷團(tuán)成員（包括商業(yè)銀行和郵政儲蓄機(jī)構(gòu)）的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)銷售，且只接受柜臺購買。電子式國債的承銷機(jī)構(gòu)已經(jīng)逐漸推廣到全部的憑證式國債承銷機(jī)構(gòu)，除了

18、柜臺購買之外，投資者還可以在部分銀行的網(wǎng)上銀行購買。23.注冊會計(jì)師的證券許可證實(shí)行（ ）制度。A.抽查B.年檢C.報(bào)備D.備案【答案】:B【解析】:注冊會計(jì)師和會計(jì)師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當(dāng)由會計(jì)師事務(wù)所向財(cái)政部、中國證監(jiān)會提出申請。對于符合規(guī)定條件的注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所，由財(cái)政部、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計(jì)師事務(wù)所于以公告。注冊會計(jì)師、會計(jì)師事務(wù)所的證券許可證實(shí)行年檢制度。24.證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括（ ）。代期貨公司收取期貨保證金協(xié)助辦理開戶手續(xù)提供期貨行情信息，交易設(shè)施代理客戶進(jìn)行期貨交易A.、B.、C.、D.、【答

19、案】:B【解析】:證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務(wù)，可以提供的服務(wù)包括：協(xié)助辦理開戶手續(xù)；提供期貨行情信息、交易設(shè)施；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他服務(wù)。證券公司不得代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。25.通常情況下，債券的收益率（ ）。2018年5月真題A.與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比B.與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比C.與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性成反比D.與償還期成反比，與風(fēng)險(xiǎn)性成正比【答案】:A【解析】:一般來說，期限長的債券收益較高，但安全性、流動性較差；期限短的債券流動性、安全性較好，但收益較低。其收益

20、率與償還期成正比，與風(fēng)險(xiǎn)性也成正比。26.我國證券登記結(jié)算制度包括哪些內(nèi)容（ ）。證券實(shí)名制貨銀對付的交收制度分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度全額結(jié)算制度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:當(dāng)前我國證券登記結(jié)算制度包括：證券實(shí)名制；貨銀對付的交收制度；分級結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度；凈額結(jié)算制度；結(jié)算證券和資金的專用性制度。27.一般來說，當(dāng)市場利率提高時，債券的市場價(jià)格將（ ）。2017年9月真題A.下跌B.上漲C.不變D.不確定【答案】:A28.國際開發(fā)機(jī)構(gòu)申請?jiān)谥袊硟?nèi)發(fā)行人民幣債券，需經(jīng)兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，

21、人民幣債券信用級別需為（ ）。2018年3月真題A.A級（或相當(dāng)于A級）以上B.A級（或相當(dāng)于A級）C.AAA級D.AA級（或相當(dāng)于AA級）以上【答案】:D【解析】:在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本條件之一為：財(cái)務(wù)穩(wěn)健，資信良好，經(jīng)兩家以上（含兩家）評級公司評級，其中至少應(yīng)有一家評級公司在中國境內(nèi)注冊且具備人民幣債券評級能力，人民幣債券信用級別為AA級（或相當(dāng)于AA級）以上。29.關(guān)于我國銀行間債券市場的發(fā)展現(xiàn)狀，下列說法正確的有（ ）。與國際市場比較，市場流動性非常高市場成員主體不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與市場規(guī)模迅速擴(kuò)大，直接融資

22、比例不斷上升A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:經(jīng)過近幾年的迅速發(fā)展，銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分。其發(fā)展現(xiàn)狀表現(xiàn)在以下幾個方面：市場規(guī)模快速擴(kuò)大，直接融資比例不斷上升；市場成員不斷擴(kuò)容，參與主體日漸多元；市場功能逐步顯現(xiàn)，兼具投資和流動性管理功能；發(fā)行主體以國有企業(yè)為主，其他主體積極參與；投資者結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化，市場風(fēng)險(xiǎn)不斷分散；與國際市場相比較，市場流動性仍然較低。30.在訂單匹配原則方面，我國采用（ ）原則。價(jià)格優(yōu)先時間優(yōu)先客戶優(yōu)先數(shù)量優(yōu)先A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:傳統(tǒng)的交易所債券市場通常只采用競價(jià)撮合的交易方式，即按照時間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先的原則

23、，由交易系統(tǒng)對投資者買賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。我國上海證券交易所和深圳證券交易所沿用了傳統(tǒng)的競價(jià)撮合交易方式。31.基金的募集一般要經(jīng)過（ ）幾個步驟。申請注冊發(fā)售基金合同生效A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的募集一般要經(jīng)過基金募集申請、基金注冊、基金份額的發(fā)售、基金合同生效四個步驟。32.全國銀行間市場買斷式回購的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括（ ）。保證金制度保證券制度倉位限制期限控制A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:全國銀行間債券市場對買斷式回購采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施包括：保證金或保證券制度、倉位限制。33.按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)不包括（ ）。A.美式

24、期權(quán)B.修正的歐式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.修正的美式期權(quán)【答案】:B【解析】:按照合約所規(guī)定的履約時間的不同，金融期權(quán)可以分為歐式期權(quán)，美式期權(quán)和修正的美式期權(quán)。歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日執(zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日之前的任何一個營業(yè)日執(zhí)行；修正的美式期權(quán)也被稱為百慕大期權(quán)或大西洋期權(quán)，可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行。34.2018年3月6日，某年息5%、面值100元。每半年付息1次的1年期債券。上次付息為2017年12月31日。如市場凈價(jià)報(bào)價(jià)為97元，按30/180計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（ ）元。A.97.51B.97.88C.97.90D.98.05【答案】:C【解析】:30/

25、180即每半年付息1次，按每月30天計(jì)算。累計(jì)天數(shù)（算頭不算尾）30天（1月）30天（2月）5天（3月）65天。累計(jì)利息1005%265/1800.90。實(shí)際支付價(jià)格970.9097.90（元）。35.對于股票價(jià)值，下列表述正確的是（ ）。票面價(jià)值又稱面值，即在股票票面上標(biāo)明的金額沒有優(yōu)先股的情況下，每股賬面價(jià)值等于公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)理論上，股票的清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值總是高于賬面價(jià)值內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，也即股票未來收益的現(xiàn)值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項(xiàng)，股票的清算價(jià)值是公司清算時每一股份所代表的實(shí)際價(jià)值。從理論上說，股票的

26、清算價(jià)值應(yīng)與賬面價(jià)值一致，但公司清算時，其資產(chǎn)往往只能折價(jià)出售，再加上必要但數(shù)目頗高的清算費(fèi)用，絕大多數(shù)公司的實(shí)際清算價(jià)值是低于其賬面價(jià)值的。36.下列確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別的規(guī)定，正確的是（ ）。固定收益類指的是投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%權(quán)益類指的是投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%商品及金融衍生品類指的是投資于商品及金融衍生品的持倉合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%混合類指的是投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到固定收益類、權(quán)益類、商品及金融衍生品類的標(biāo)準(zhǔn)A.、B.、C.、D.、【

27、答案】:D【解析】:資產(chǎn)管理計(jì)劃應(yīng)當(dāng)具有明確、合法的投資方向，具備清晰的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并區(qū)分最終投向資產(chǎn)類別，按照下列規(guī)定確定資產(chǎn)管理計(jì)劃所屬類別：投資于存款、債券等債權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為固定收益類；投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為權(quán)益類；投資于商品及金融衍生品的持倉合約價(jià)值的比例不低于資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)80%，且衍生品賬戶權(quán)益超過資產(chǎn)管理計(jì)劃總資產(chǎn)20%的，為商品及金融衍生品類；投資于債權(quán)類、股權(quán)類、商品及金融衍生品類資產(chǎn)的比例未達(dá)到前三類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)的，為混合類。37.上海證券交易所和深圳證券交易所都編制（ ）等證券

28、指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或者某類證券價(jià)格的變化和走勢。2015年3月真題綜合指數(shù)分類指數(shù)成分指數(shù)中小企業(yè)板指數(shù)A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:上海證券交易所和深圳證券交易所都編制綜合指數(shù)和成份指數(shù)等證券指數(shù)，以反映證券交易總體價(jià)格或某類證券價(jià)格的變動和走勢，隨即時行情發(fā)布。38.全國性社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和（ ）要求非常高。2017年6月真題A.收益性B.流動性C.波動性D.規(guī)模性【答案】:B【解析】:全國性社會保障基金屬于國家控制的財(cái)政收入，主要用于支付失業(yè)救濟(jì)和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資

29、金的投資方向有嚴(yán)格限制，主要投向國債市場。39.證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用（ ），對證券的募集、發(fā)行等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。2017年4月真題法律手段經(jīng)濟(jì)手段必要的行政手段刑事手段A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券市場監(jiān)管是指證券管理機(jī)關(guān)運(yùn)用法律的、經(jīng)濟(jì)的以及必要的行政手段，對證券的募集、發(fā)行、交易等行為以及證券投資中介機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督與管理。證券市場監(jiān)管是一國宏觀經(jīng)濟(jì)監(jiān)管體系中不可缺少的組成部分，對證券市場的健康發(fā)展意義重大。40.用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進(jìn)行有價(jià)證券投資活動的法人機(jī)構(gòu)是（ ）。2016年10月真題A.機(jī)構(gòu)投資

30、者B.投資銀行C.投資公司D.證券公司【答案】:A【解析】:機(jī)構(gòu)投資者，是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金，以獲得證券投資收益為主要經(jīng)營目的的專業(yè)團(tuán)體機(jī)構(gòu)或企業(yè)。41.封閉式基金的存續(xù)期應(yīng)在（ ）以上。2018年10月真題A.10年B.2年C.15年D.5年【答案】:D【解析】:封閉式基金有固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或者15年，經(jīng)持有人大會通過并經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)同意可以適當(dāng)延長期限。42.下列不是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會的主要宗旨的是（ ）。A.交換各國監(jiān)管安排方面的信息B.改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性C.建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)D.保護(hù)投資者【答案】:D【解析】:巴塞爾銀

31、行監(jiān)管委員會主要宗旨在于交換各國監(jiān)管安排方面的信息、改善國際銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管技術(shù)的有效性、建立資本充足率的最低標(biāo)準(zhǔn)及研究在其他領(lǐng)域確立標(biāo)準(zhǔn)的有效性。國際證監(jiān)會組織的綱領(lǐng)性文件確立了證券監(jiān)管的三項(xiàng)目標(biāo)，即保護(hù)投資者，確保市場的公平、高效和透明，減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。43.證券市場監(jiān)管的原則包括（ ）。監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則保護(hù)投資者利益原則“三公”原則依法監(jiān)管原則A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券市場監(jiān)管的原則有依法監(jiān)管原則、保護(hù)投資者利益原則、“三公”原則以及監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。44.信息披露的主體包括（ ）。證券發(fā)行人證券監(jiān)管者證券旁觀者證券交易者A.、B.、C.、D.、【答案】:

32、B【解析】:信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者。45.以下屬于我國金融債券的有（ ）。2017年9月真題政策性金融債券財(cái)務(wù)公司債券保險(xiǎn)公司次級債務(wù)證券公司短期融資券A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:我國金融債券的品種包括：政策性金融債券；商業(yè)銀行債券；財(cái)務(wù)公司債券；證券公司債券和債務(wù)；金融租賃公司和汽車金融公司的金融債券；保險(xiǎn)公司次級債務(wù)；資產(chǎn)支持證券。46.保本基金的投資目標(biāo)是（ ）。2017年9月真題A.保證本金不受損失B.追求超額投資收益C.在鎖定風(fēng)險(xiǎn)的同時力爭獲得潛在高回報(bào)D.保證獲得與銀行存款相當(dāng)?shù)氖找嫠健敬鸢浮?C【解析】:保本基金是指通過

33、一定的保本投資策略進(jìn)行運(yùn)作，以保證基金份額持有人在保本周期到期時，可以獲得一定的投資本金保證、收益保證的基金。保本基金的投資目標(biāo)是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時力爭有機(jī)會獲得潛在的高回報(bào)的一種基金。47.基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的（ ）所形成的價(jià)值總和。2018年3月真題各類證券的價(jià)值銀行存款本息基金應(yīng)收的申購基金款其他投資A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應(yīng)收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和。基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的價(jià)值。48.全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)又被稱為（ ）。2016年10月真題A.創(chuàng)業(yè)板B.新

34、三板C.中小企業(yè)板D.二板【答案】:B【解析】:全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。創(chuàng)業(yè)板市場又被稱為二板市場，是為具有高成長性的中小企業(yè)和高科技企業(yè)融資服務(wù)的資本市場。49.在證券結(jié)算中，（ ）是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金余額進(jìn)行交付。A.差額結(jié)算B.凈額結(jié)算C.實(shí)時結(jié)算D.金額結(jié)算【答案】:B【解析】:證券交易結(jié)算方式可分為全額結(jié)算和凈額結(jié)算。其中，凈額結(jié)算是指交易雙方對所達(dá)成的交易實(shí)行軋差清算，并對軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付。50.下列關(guān)于股票性質(zhì)的描述，錯誤

35、的是（ ）。2018年12月真題A.股票是有價(jià)證券、要式證券B.股票是證權(quán)證券、資本證券C.股票是綜合權(quán)利證券D.股票是債權(quán)證券、物權(quán)證券【答案】:D【解析】:股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份和享有權(quán)益的憑證。股票具有以下性質(zhì)：股票是有價(jià)證券；股票是要式證券；股票是證權(quán)證券；股票是資本證券；股票是綜合權(quán)利證券。51.下列各選項(xiàng)中，屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點(diǎn)的是（ ）。2015年11月真題一次注冊、一次或多次發(fā)行任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40%任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不得超過2億元人民幣單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元人民幣A.、B.、C.

36、、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，中小非金融企業(yè)集合票據(jù)在中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，一次注冊、一次發(fā)行。52.國際債券同國內(nèi)債券相比具有一定的特殊性，主要表現(xiàn)在（ ）。2016年3月真題資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大存在利率風(fēng)險(xiǎn)有國家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:國際債券是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家，同國內(nèi)債券相比，具有一定的特殊性：資金來源廣、發(fā)行規(guī)模大；存在匯率風(fēng)險(xiǎn)；有國家主權(quán)保障；以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣。53.下列有關(guān)企業(yè)債券的表述中，正確的有（ ）。2015年3月真題募集的資金用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不得超過發(fā)債總額的30%國家發(fā)改委核準(zhǔn)通過并經(jīng)中國人民銀行和中國證監(jiān)會會簽?zāi)技Y金用于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目的，累計(jì)發(fā)行額不得超過其投資總額的60%地方企業(yè)的申請材料由所在省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市發(fā)展改革部門轉(zhuǎn)報(bào)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項(xiàng)，籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，所需相關(guān)手續(xù)齊全，用于補(bǔ)充營運(yùn)資金的，不超過發(fā)債總額的20%。54.QFII可以參與（ ）。2018年3月真題新股發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行股票增發(fā)股票配股A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)，可以投資于中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的人民幣金融工