金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究4200字

1、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理研究4200字 金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍，在促進(jìn)金融行業(yè)開展的同時也會滋生新的金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，本文對金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系以及當(dāng)前我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)展研究，提出培育競爭性市場、對金融創(chuàng)新進(jìn)展立法、加強(qiáng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的國際合作，以期更好地躲避金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國金融行業(yè)安康有序地開展。 金融創(chuàng)新 金融風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管一、引言隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化開展，金融創(chuàng)新已成為一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，當(dāng)代金融創(chuàng)新一方面促進(jìn)了金融業(yè)的開展，另一方面又帶來了宏大的金融風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，我們需要明確金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系，以及當(dāng)前我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的現(xiàn)狀及存在

2、的問題，以此加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制，保證金融市場的穩(wěn)定及經(jīng)濟(jì)社會的持續(xù)開展。二、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)根本概述一金融創(chuàng)新的內(nèi)涵金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域所涉及到的金融要素在新建立的消費(fèi)函數(shù)中，為了追求利潤時機(jī)而形成的市場改革，將金融要素進(jìn)展重新組合，形成金融創(chuàng)新產(chǎn)品。金融創(chuàng)新有廣義與狹義之分，廣義的金融創(chuàng)新包括金融制度、新的金融工具、融資方式、金融市場、支付手段等方面的創(chuàng)新；狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具的創(chuàng)新。無論是廣義的金融創(chuàng)新還是狹義的金融創(chuàng)新，其創(chuàng)新的主體都是金融機(jī)構(gòu)銀行、非銀行類金融機(jī)構(gòu)等。二金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵金融風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營業(yè)務(wù)或資金融通和貨幣經(jīng)營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化以

3、及各種事先無法意料的不確定因素等方面的原因使資金、財(cái)產(chǎn)、信譽(yù)遭受損失，使資金經(jīng)營者的實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生一定偏向，而導(dǎo)致企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。金融風(fēng)險(xiǎn)和金融活動相伴相生，只要有金融活動發(fā)生的地方就時時刻刻存在著金融風(fēng)險(xiǎn)，包括最為原始的實(shí)物借貸，也包括現(xiàn)代化金融交易。三、金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)性分析一金融創(chuàng)新具有轉(zhuǎn)移和分散金融風(fēng)險(xiǎn)的功能20世紀(jì)60年代以來，金融創(chuàng)新層出不窮，通過金融制度、金融產(chǎn)品、交易方式、金融市場等的變革，促進(jìn)了金融領(lǐng)域各種要素的重新優(yōu)化組合和資源的重新配置，已經(jīng)成為促進(jìn)金融市場發(fā)育、金融行業(yè)開展和經(jīng)濟(jì)增長的重要力量。然而，金融創(chuàng)新活動的加速，在經(jīng)濟(jì)全球化加劇世界

4、經(jīng)濟(jì)失衡的環(huán)境下，提供了必不可少的控制和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的工具，為人們提供了避險(xiǎn)的新途徑，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長。金融創(chuàng)新對金融風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分散功能主要表如今金融創(chuàng)新可以躲避銀行風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、證券市場風(fēng)險(xiǎn)。近年來，由于金融機(jī)構(gòu)競爭加劇和國際監(jiān)管力度的加大，銀行業(yè)為減輕壓力不斷進(jìn)展金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新來進(jìn)步資本充足率，但資本充足率的進(jìn)步又使得銀行的盈利減少、風(fēng)險(xiǎn)增加，而金融創(chuàng)新的出現(xiàn)就為銀行風(fēng)險(xiǎn)的控制提供了途徑。在躲避利率風(fēng)險(xiǎn)方面，由于貨幣市場利率多變，風(fēng)險(xiǎn)急劇增長，金融機(jī)構(gòu)推出了遠(yuǎn)期利率協(xié)議、利率期貨、利率互換等金融創(chuàng)新，從而有效地躲避了利率風(fēng)險(xiǎn)。而金融創(chuàng)新也可以有效地緩解和防治股票、債券交易的風(fēng)險(xiǎn)。二金融

5、創(chuàng)新可能導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)金融創(chuàng)新的開展一定程度上會伴隨著金融風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，主要表現(xiàn)為：國內(nèi)受到方案時代的陳舊金融觀念的影響，人們的思想意識同當(dāng)前的金融創(chuàng)新開展的實(shí)際情況之間出現(xiàn)了脫節(jié)，意識遠(yuǎn)未到達(dá)金融創(chuàng)新的開展程度，金融創(chuàng)新中風(fēng)險(xiǎn)意識及法制觀念比擬淡薄。此外，國內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)防范與監(jiān)管機(jī)制的不健全，國際金融風(fēng)險(xiǎn)的傳導(dǎo)，使得各國之間互相交融、互相依賴，資本流動頻繁，金融創(chuàng)新工具中的不確定性因素增加，這進(jìn)一步加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。四、當(dāng)前我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的現(xiàn)狀及問題一我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的現(xiàn)狀我國的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)歷了從集中統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變遷，相應(yīng)地，金融監(jiān)管部門也從單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)到多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)開展。最初，我國的

6、金融業(yè)由中國人民銀行統(tǒng)一監(jiān)管，但這種監(jiān)管體系不能適應(yīng)金融業(yè)經(jīng)營體制的開展。因此，國家對金融監(jiān)管體系進(jìn)展了逐步改革。1992年，證券監(jiān)視管理委員會成立，證券業(yè)實(shí)現(xiàn)了監(jiān)管獨(dú)立；1998年，保險(xiǎn)監(jiān)視委員會成立，初步形成了分業(yè)監(jiān)管制度；2022年，銀行業(yè)監(jiān)視管理委員會成立，標(biāo)志著我國分業(yè)監(jiān)管體制的最終確立。中國人民銀行作為中央銀行仍履行一定的監(jiān)管職責(zé)，在協(xié)調(diào)三家監(jiān)管機(jī)構(gòu)、充當(dāng)最后貸款人和防范金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用。目前，我?已形成“一行三會的監(jiān)管格局，這種分業(yè)監(jiān)管體制與我國分業(yè)經(jīng)營的金融體制相適應(yīng)，對處于市場化初期的中國金融業(yè)的有序、安康開展發(fā)揮了促進(jìn)作用。然而，分業(yè)監(jiān)管雖然有助于對銀行業(yè)、

7、保險(xiǎn)業(yè)和證券業(yè)的專業(yè)監(jiān)管，但在分工根底上的合作是必不可少的。并且，隨著金融機(jī)構(gòu)的多元化經(jīng)營開展和金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)實(shí)行跨行業(yè)效勞的趨勢日趨明顯，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的合作協(xié)調(diào)機(jī)制那么顯得非常重要。二我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式存在的問題第一，金融風(fēng)險(xiǎn)管理主體的動力缺乏。我國的金融業(yè)監(jiān)管經(jīng)歷了從集中統(tǒng)一監(jiān)管到分業(yè)監(jiān)管的變遷，相應(yīng)地，金融監(jiān)管部門也經(jīng)歷了從單一監(jiān)管機(jī)構(gòu)到多個監(jiān)管機(jī)構(gòu)的開展。但我國的金融機(jī)構(gòu)尚未形成完全獨(dú)立的經(jīng)營形式和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，金融創(chuàng)新非常缺乏。但隨著中國同國際市場的交易越來越頻繁，來自于體制轉(zhuǎn)換的外部推動力將逐漸增強(qiáng)，假如國內(nèi)的金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主體動力不強(qiáng)，那么就將導(dǎo)致金

8、融機(jī)構(gòu)從事金融創(chuàng)新的內(nèi)在動力缺乏，金融創(chuàng)新那么會停滯不前。第二，金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制本身的缺陷性。我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式缺乏系統(tǒng)性、標(biāo)準(zhǔn)性和科學(xué)性的主要原因在于國內(nèi)的金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險(xiǎn)的管理形式主要是來源于金融機(jī)構(gòu)之外的外部力量和政策的推動，金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理的主要動因均是以社會的穩(wěn)定為前提，并不是以金融機(jī)構(gòu)的盈利為目的，因此在以往的金融管理形式和創(chuàng)新之中就出現(xiàn)了金融市場缺乏流動性，主要依靠強(qiáng)迫推銷的政策債券，此種創(chuàng)新方式是國外最為理想的貨幣市場創(chuàng)新的工具，而到國內(nèi)卻成為了期限長、收益高、流通性差的居民投資工具，金融創(chuàng)新目的更多的是想在無序市場競爭中搶占市場份額，便出現(xiàn)了金融創(chuàng)新工具的無序性，金

9、融創(chuàng)新活動缺乏標(biāo)準(zhǔn)性，從而致使金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式缺乏系統(tǒng)性、標(biāo)準(zhǔn)性和科學(xué)性。 第三，金融風(fēng)險(xiǎn)防范手段缺乏。由于國內(nèi)的金融市場開展還處于初始階段，金融創(chuàng)新雖有較大開展，但層次較低，受國內(nèi)外金融市場環(huán)境及政策的影響較大，在金融創(chuàng)新與金融業(yè)的開展過程中面臨的阻礙因素也較大，在一定程度上增加了金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。此外，為了刺激金融創(chuàng)新，在局部環(huán)節(jié)還出現(xiàn)金融管制放松的現(xiàn)象。金融監(jiān)管的方式、方法開場轉(zhuǎn)變，但對金融創(chuàng)新產(chǎn)品缺乏監(jiān)管的力度，例如國內(nèi)對公開市場業(yè)務(wù)的操作，就受到創(chuàng)新品種、規(guī)模的限制。同時由于金融監(jiān)管制度和金融創(chuàng)新人才素質(zhì)、金融技術(shù)手段不高，金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施就顯得更為缺乏。五、改良我國金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的

10、有效途徑及措施一培育競爭性市場，完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式培育競爭性的市場，完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式主要是向金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式的系統(tǒng)性、標(biāo)準(zhǔn)性和科學(xué)性開展。而這些都需要在理論中得到標(biāo)準(zhǔn)和完善，為此就必須培育競爭性的市場，放松金融業(yè)市場的準(zhǔn)入條件，積極推進(jìn)國內(nèi)金融組織構(gòu)造的多元化，削弱國有銀行的壟斷程度；隨著我國參加世貿(mào)組織及外資銀行的進(jìn)入，在擠占國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開展空間的同時，也帶來了更多先進(jìn)的經(jīng)營管理理念和方法，我國需加以學(xué)習(xí)借鑒，這有利于競爭性市場的培育及金融風(fēng)險(xiǎn)管理形式系統(tǒng)性、標(biāo)準(zhǔn)性和科學(xué)性的開展。二對金融創(chuàng)新進(jìn)展立法，提供金融標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新在進(jìn)展金融創(chuàng)新的同時，要對金融創(chuàng)新進(jìn)展立法，以立法的方式來保護(hù)金融創(chuàng)

11、新者的利益，從根本上降低金融創(chuàng)新本身的活動風(fēng)險(xiǎn)。對于金融創(chuàng)新產(chǎn)品，建立一定時間的收益保護(hù)期或應(yīng)用專利保護(hù)期，同時標(biāo)準(zhǔn)創(chuàng)新規(guī)那么，使得金融創(chuàng)新并不是無序創(chuàng)新，而是在有序的規(guī)那么內(nèi)進(jìn)展創(chuàng)新與運(yùn)行，是在法律和規(guī)章制度允許的范圍內(nèi)的活動創(chuàng)新，通過各種要素和條件的分解與組合，使其可以創(chuàng)造出更具效率性的金融工具、交易種類、效勞工程和金融管理方式，而不是將違規(guī)行為作為金融創(chuàng)新。從立法或管理?xiàng)l例等形式來培育并標(biāo)準(zhǔn)金融創(chuàng)新的開展，這就使得金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的順利運(yùn)作擁有了外部法制框架，進(jìn)而降低金融創(chuàng)新的主體和金融創(chuàng)新產(chǎn)品內(nèi)在隱含的風(fēng)險(xiǎn)。三加強(qiáng)金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)防范的國際合作隨著世界經(jīng)濟(jì)的一體化開展，金融創(chuàng)新越來越具有系統(tǒng)化

12、、國際化特征，而金融創(chuàng)新中的金融風(fēng)險(xiǎn)也并非是一個國家的金融監(jiān)管部門可以防范的，因此就需要加?各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)與國際性金融組織的合作與協(xié)調(diào)，以防止金融風(fēng)險(xiǎn)的國際轉(zhuǎn)移，從而有效地降低金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。同時參照國際監(jiān)管組織的標(biāo)準(zhǔn)制定適用于本國的相關(guān)規(guī)那么，通過國際合作從而到達(dá)防范金融創(chuàng)新所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)。參考文獻(xiàn)1秦偉廣.基于序貫博弈的金融監(jiān)管策略研究J.技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2022，3：24-27.2王璐，瞿楠.貨幣政策中介目的選擇基于金融創(chuàng)新和利率市場化的視角J.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2022，2：58-67.3周新輝，李富有.金融創(chuàng)新、金融構(gòu)造演進(jìn)與影子銀行的開展J.甘肅社會科學(xué)，2022，4：219-223.4李芳.我國金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀及對策J.宏觀經(jīng)濟(jì)管理，2022，6：42-49.5張璇，代玉紅.開放條件下中國金融監(jiān)管制度的創(chuàng)新與完善基于全球金融危機(jī)的重新審視J.河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報(bào)，2022，6：95-123.6Adrian，Tobias，A.B.Ashcraft，N.Cetorelli.Shadow Bank Monitor