第七章金融機構體系ppt課件

1、第七章 金融機構體系.第一節(jié) 金融機構體系概述.一、金融機構體系的含義金融機構體系從事貨幣、信貸業(yè)務等金融活動的一系列金融機構。金融活動：包括貨幣發(fā)行、貨幣回籠、存貸款、金銀買賣、外匯買賣、有價證券的發(fā)行與轉讓、保險、信托、租賃、結算等。.二、金融機構的類型1、直接金融機構和間接金融機構二者區(qū)別：直接金融機構在中介融資中，普通不發(fā)行本人為債務人的融資工具，僅協(xié)助將籌資者發(fā)行的金融工具如有價證券等銷售給投資者2、銀行金融機構和非銀行金融機構.三、金融機構1、銀行早期的銀行從貨幣兌換商開展而來，最早的銀行產(chǎn)生于文藝復興時期的意大利。意語中的“長凳banca，由于貨幣兌換商是坐在長凳上兌換貨幣的。商

2、業(yè)銀行：吸收存款、發(fā)放貸款全能銀行：發(fā)揚一切專業(yè)機構的功能提 供基金效力和各類保險 .2、其他存款儲蓄機構儲蓄銀行、儲蓄信貸協(xié)會S&Ls、信譽結合會。在美國，這些儲蓄機構與商業(yè)銀行在儲蓄和信貸方面都存在競爭。3、保險公司保險公司可將收到的保費投資于股票、債券和房地產(chǎn)等資產(chǎn)。4、養(yǎng)老金和退休基金養(yǎng)老金方案的職能是將社會保證的退休金和私人儲蓄結合起來，重新安排個人的退休金收入。 .養(yǎng)老金方案分為兩類：規(guī)定繳費型養(yǎng)老金方案：每一個雇員有一個帳戶，雇主或雇員本人定期存入繳款。退休時，雇員獲得收益，其多少取決于退休金帳戶中的資金累計數(shù)額。規(guī)定受害型養(yǎng)老金方案：雇員的養(yǎng)老金收益取決于雇員的效力年數(shù)。典型的

3、受害公式是每年勞務的1%為平均退休工資。規(guī)定受害型方案的發(fā)起人或發(fā)起人聘用的保險公司保證收益，承當風險。在一些國家，如德國、日本和美國，政府或準政府機構在一定限制內支持發(fā)起人對養(yǎng)老金收益的保證。.5、投資基金共同基金投資基金是股票、債券或其他資產(chǎn)的組合，以投資者集體的名義購買，由專業(yè)投資公司或其他金融機構管理。每一個客戶有權按比例獲得任何分配額，可以在任何時候按當時最新的市場價錢贖回其基金股份。開放式基金：隨時可以以凈資產(chǎn)價NAV贖回或發(fā)行股份，凈資產(chǎn)價值是所持全部證券的市場價錢除以發(fā)行股數(shù)。發(fā)行股數(shù)隨著投資者購買新股或贖回舊股而每日變動。封鎖式基金：不以NAV贖回或發(fā)行股份。封鎖式基金的股份

4、和其他普通股一樣經(jīng)過經(jīng)紀人進展買賣，它們的價錢不同于凈資產(chǎn)價值。 .6、投資銀行協(xié)助企業(yè)、政府及其他實體經(jīng)過發(fā)行證券籌集資金，為其運營活動融資。為公司的兼并提供便利，且有時還是發(fā)起者。經(jīng)常承銷企業(yè)、政府和其他實體發(fā)行的證券。承銷承諾以確定的未來價錢購買。在許多國家，全能銀行發(fā)揚著美國的投資銀行的功能。美國1933年的格拉斯-斯第格爾法制止商業(yè)銀行介入大多數(shù)承銷業(yè)務，近年來，又開場允許美國的商業(yè)銀行進人一些這樣的業(yè)務混業(yè)運營。.7、風險投資公司是些起步公司而不是大公司，風險投資公司類似于投資銀行。協(xié)助新企業(yè)管理隊伍，將公司開展到可以“上市的程度，即將股份出賣給投資公眾。 8、資產(chǎn)管理公司又稱投資

5、管理公司，它們?yōu)閭€人、公司和政府提供建議并管理共同基金、養(yǎng)老金和其他資產(chǎn)組合。它們可以是分別的公司或公司內的部門，就像信托公司是銀行、保險公司或經(jīng)紀公司的一個部分一樣。.9、信息效力機構為許多金融效力公司提供資訊，作為它們主要業(yè)務的副產(chǎn)品。有些公司專門從事信息效力。最早的信息效力公司是評級機構，比如為證券業(yè)評級的穆迪和規(guī)范普爾，以及為保險行業(yè)評級的Bests。最近開展起來的行業(yè)是提供財務數(shù)據(jù)如彭博資訊和路透社或進展共同基金業(yè)績統(tǒng)計如 Lipper, Morningstar和SEI的公司或公司的部門。 .四、信托公司1、信托的含義委托人基于對受托人的信任,將其財富權委托給受托人,由受托人按委托人

6、的志愿以本人的名義,為受害人的利益或特定目的,進展管理或處分的行為。它是一種以資財為中心，信任為根底，委托為方式的財富管理制度，涉及委托人、受托人、受害人三方之間的關系。.如張三有一筆錢財，本人無暇運營。但為了資助其子女上學，他便可把錢財委托給信托公司管理。在信托期間內，其子女便可從受托人信托公司那里得到收益作為上學的費用。在這個信托關系中，張三是委托人，信托公司是受托人，其子女是受害人。.2、信托的產(chǎn)生信托業(yè)務制度在英國最早確立，金融信托源于美國。3、信托的職能財務管理職能融通資金職能中介效力職能投資職能社會福利職能.4、信托的分類信托與代理個人信托、法人信托、兼有信托私益信托、公益信托自益

7、信托、他益信托資金信托、實物信托、債務信托及經(jīng)濟事務信托.5、信托公司以代人理財為主要運營內容、以委托人身份運營現(xiàn)代信托業(yè)務的非銀行金融機構。信托公司業(yè)務：資金信托公益信托動產(chǎn)信托和不動產(chǎn)信托管理破產(chǎn)企業(yè)信托處置債務信托個人特約信托.第二節(jié) 西方國家的金融機構.一、美國的金融機構體系中央銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行非銀行金融機構.二、英國的金融機構體系中央銀行清算銀行商業(yè)銀行專業(yè)銀行：信托儲蓄銀行、承兌行、貼 現(xiàn)行非銀行金融機構.三、日本的金融機構體系中央銀行：日本銀行商業(yè)銀行：城市銀行、地方銀行專業(yè)金融機構：東京銀行外匯業(yè)務長期信譽銀行、信托銀行、互助銀行、信譽金庫、勞動金庫非銀行金融機構：保險公司

8、、證券公司、住宅金融公司、短資公司、消費者金融機構.勞動金庫勞動組合、消費生活協(xié)同組合及其它勞動者團體為加強共濟活動，提高勞動者生活程度而建立起來的協(xié)作性質的金融機構。 信譽金庫為日本中小企業(yè)提供信譽的金融機構。短資公司貨幣經(jīng)紀公司，是一種金融中介公司。貨幣經(jīng)紀提供的是一種金融中介效力，業(yè)務涉及貨幣市場、資本市場和外匯市場的主要產(chǎn)品。主要包括同業(yè)拆借、短期商業(yè)票據(jù)、即期和遠期外匯買賣、貨幣掉期、利率掉期、期貨、期權、浮動利率票據(jù)、遠期合約、回購協(xié)議、政府債券、企業(yè)債券、資產(chǎn)抵押、擔保抵押債券，以及期指等股票衍生工具操作方面的金融業(yè)務。 .四、國際金融機構一全球性國際金融機構1、國際貨幣基金組織2、世界銀行集團二區(qū)域性國際金融機構1、亞洲開發(fā)銀行2、歐洲投資銀行3、非洲開發(fā)銀行4、泛美開發(fā)銀行.第三節(jié) 我國的金融機構體系.一、舊中國