保健品行業(yè)分析實(shí)施報(bào)告

1、保健品行業(yè)分析報(bào)告隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)開展，人類對(duì)自身的安康日益關(guān)注。90年代以來，全球居民的安康消費(fèi)逐年攀升，對(duì)營養(yǎng)保健品的需求十分旺盛。在按國際標(biāo)準(zhǔn)劃分的15類國際化產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長最快的五個(gè)行業(yè)之一，保健食品的銷售額每年以13%的速度增長。中匯金控股-研究所季曉雯隨著社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)開展，人類對(duì)自身的安康日益關(guān)注。90年代以來，全球居民的安康消費(fèi)逐年攀升，對(duì)營養(yǎng)保健品的需求十分旺盛。在按國際標(biāo)準(zhǔn)劃分的15類國際化產(chǎn)業(yè)中，醫(yī)藥保健是世界貿(mào)易增長最快的五個(gè)行業(yè)之一，保健食品的銷售額每年以13%的速度增長。而從20世紀(jì)80年代起步的中國保健品行業(yè)，在短短十幾年時(shí)間里，已經(jīng)迅速開展成為

2、一個(gè)獨(dú)特的產(chǎn)業(yè)。保健品產(chǎn)業(yè)之所以蓬勃開展，主要原因是人民生活水平明顯提高；其次，人民生活式的改變，是保健品產(chǎn)業(yè)開展的重要契機(jī)；多層次的社會(huì)生活需要，為保健品產(chǎn)業(yè)的開展提供了廣闊空間。在保健品行業(yè)迅速開展的背景下，出現(xiàn)了一批優(yōu)秀企業(yè)，2010年上市的湯臣倍健股份XX300146作為保健品非直銷行業(yè)的標(biāo)桿企業(yè)，在過去幾年中，實(shí)現(xiàn)了收入和利潤的快速增長。我們關(guān)注的另一家企業(yè)是雙塔食品股份XX002481，公司主營業(yè)務(wù)為龍口粉絲，2012年開場利用公司獨(dú)有的循環(huán)技術(shù)，生產(chǎn)豌豆蛋白，近兩年通過技術(shù)革新已經(jīng)成為公司的利潤新增長點(diǎn)。兩家都涉及保健食品行業(yè)，通過此契機(jī)，我們來研究下保健品行業(yè)未來的開展空間。一

3、、食保健品及善事營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)開展?jié)摿薮?、中國保健品行業(yè)曲折中升級(jí)中國保健食品在80年代開場興起，以蜂漿為標(biāo)志。其后行業(yè)快速開展，以太陽神、哇哈哈兒童營養(yǎng)液、太太口服液、中華鱉精等為代表產(chǎn)品。進(jìn)入95年之后行業(yè)開場了長達(dá)7年的調(diào)整期，行業(yè)開展混亂，大浪淘沙，這期間有三株的興起與衰退，也有腦白金和紐萊等品牌的興起，更有行業(yè)的管理規(guī)。2003年非典之后，消費(fèi)者安康意識(shí)空前提高，保健品需求爆發(fā)，加上03年后中國經(jīng)濟(jì)的快速開展，富裕了的沿海地區(qū)對(duì)保健食品的需求促使了行業(yè)的大開展。要匕芟,L至弄士-二最以產(chǎn)牛，隨著保健食品的快速開展，膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)也獲得了快速開展,2013年，整個(gè)膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑

4、行業(yè)市場規(guī)模約800億元左右。但較美國和日本的膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑市場來看，還有很大的開展空間。2、國際經(jīng)歷說明中國保健品市場還有巨大開展空間國際上，膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑自20世紀(jì)60年代興起，并取得了飛速開展。2010年全球膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑市場規(guī)模超過930億美元，其消費(fèi)主要分布在經(jīng)濟(jì)比擬興旺的地區(qū)，北美占全球消費(fèi)額份額為29.4%,歐洲為19.6%,人口數(shù)量最多的亞太地區(qū)份額為43.1%.膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑在各國的開展?fàn)顩r相差很大，興旺市場成熟度遠(yuǎn)大于欠興旺，美國、日本、西歐三大市場占有全球約70%的市場。美國是全球膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑的頭號(hào)消費(fèi)強(qiáng)國，市場規(guī)模已達(dá)300億美元，全美國有三分之二的消費(fèi)者有消費(fèi)膳食營

5、養(yǎng)補(bǔ)充劑的習(xí)慣。日本是全球第二大膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑的消費(fèi)國，市場規(guī)模名為160億美元，全日本有三分之二的消費(fèi)者有消費(fèi)膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑的習(xí)慣。在二二等受北元毛的三里WW”區(qū)占工匹J：弁地區(qū)W將蒼若號(hào)電池曲&電a7理蘢庭螂聚r會(huì)外金修，0;二生虻亍比蜉.日本保健品食品市場的經(jīng)歷說明，保健食品受人口老齡化影響較大，老齡人口數(shù)量的增加和占比的提升促進(jìn)了保健食品市場的增長。日本保健食品市場在04年之前一直保持較快的增長，即使在上世紀(jì)90年代也保持很高的增速，雖然91年之后的日本經(jīng)濟(jì)根本停滯。這說明，除了經(jīng)濟(jì)和收入之外還有其他因素導(dǎo)致保健食品市場的開展。數(shù)據(jù)說明同期，即88年之后的日本老齡人口65歲及以上人口數(shù)

6、量不斷增長，從1400萬左右增長到3000萬左右，翻了一倍多，65歲及以上人口占比那么從 11%增加至23%。美國保健品市場的銷售額數(shù)據(jù)說明，除了人口老齡化之外，經(jīng)濟(jì)增速和人均消費(fèi)量也是影響保健品食品市場增長的重要因素。近些年來美國的保健食品市場增速在5%-7%,高于日本的同期增速，但同期日本老齡人口的規(guī)模增速快于美國日本05-10年的復(fù)合增速為2.65%,美國的復(fù)合增速為2.07%。顯示影響保健食品市場增速的因素除了老齡人口增速外還有其他因素。困。先用就人匚值強(qiáng)用已工工莪)0 000000髀網(wǎng)皿2tl.C0GffM15.OMf0;二網(wǎng)班S.W.W要耕果靄二公開良心,口二生支滓*I，支持美國保

7、健食品市場增速快于日本的解釋為，美國的經(jīng)濟(jì)增速較日本快些，且美國的人均保健食品銷售額較日本要低些。-= x羊三美國西變聲指辿焚于自德 s:芟氏的兒翦三晝童掃百左度上二三芯人flUi * %-，5號(hào)七星H lcr：tei至匚安忑匕尸至應(yīng)，二；二之中國保健食品市場規(guī)模有巨大的開展空間。演品工業(yè)“十二五”開展規(guī)劃巡出，到2015年，營養(yǎng)與保健食品產(chǎn)值到達(dá)1萬億元，年均增長20%;形成10家以上產(chǎn)品銷售收入在100億元以上的企業(yè)，百強(qiáng)企業(yè)的生產(chǎn)集中度超過50%o用于補(bǔ)充人體維生素、礦物質(zhì)的營養(yǎng)補(bǔ)充劑被列入開展向與重點(diǎn)。1人均消費(fèi)額角度看，2010年中國人均消費(fèi)額僅為6.87美元，是日本的十九分之一，是

8、美國的是三分之2人口老齡化是推動(dòng)保健食品快速增長的另一重要因素。數(shù)據(jù)顯示，2013年之后65歲及以上人口規(guī)模每年新增人數(shù)呈現(xiàn)逐步快速增加的態(tài)勢(shì)。3經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速開展是推動(dòng)保健食品快速增長的購置力因素，預(yù)計(jì)中國經(jīng)濟(jì)未來數(shù)年仍有望保持7%左右的高增速，隨著實(shí)際收入翻番目標(biāo)的提出和城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，預(yù)計(jì)未來居民收入有望持平或快于經(jīng)濟(jì)增長。4“治未病”的觀念不斷深入，國民安康觀念在不斷強(qiáng)化，對(duì)行業(yè)開展產(chǎn)生持續(xù)的推動(dòng)。3、行業(yè)競爭將逐步趨向有序。2012年3月，食品藥品監(jiān)視管理局下發(fā)？關(guān)于印發(fā)保健食品命名規(guī)定和命名指南的通知？,2013年9月24日下發(fā)？呆健食品委托生產(chǎn)管理規(guī)定？，核心是對(duì)貼牌生產(chǎn)進(jìn)展規(guī)，“

9、委托不得將同一產(chǎn)品在同一期限委托兩家及以上企業(yè)生產(chǎn)。委托自行生產(chǎn)的，不得將同一產(chǎn)品同時(shí)委托生產(chǎn)；9月29日下發(fā)？關(guān)于進(jìn)一步規(guī)保健食品監(jiān)視管理厲打擊XX違規(guī)行為有關(guān)事項(xiàng)的公告？，核心是將普通食品與保健食品格區(qū)分，“使用片劑、膠囊、口服液、沖劑、丸劑等形態(tài)，需定量食用且有每日食用限量的產(chǎn)品，不納入食品生產(chǎn)可QS標(biāo)志圍。自2014年1月1日起，制止生產(chǎn)、經(jīng)營和進(jìn)口未獲保健食品批準(zhǔn)文號(hào)的上述產(chǎn)品、不得生產(chǎn)、經(jīng)營和進(jìn)口貼牌保健食品。也就是說保健品公司必須獲得保健食品批文才能出售產(chǎn)品，公司在國市場中一直有著一定的批文數(shù)量優(yōu)勢(shì)，趨緊的政策也將在未來一段時(shí)間給予公司更寬的護(hù)城河。其中第五條明確規(guī)定“一個(gè)產(chǎn)品只

10、能有一個(gè)名稱，一般由品牌名、通用名、屬性名組成。加條例“套牌，貼牌”、“一號(hào)多用”等情況將逐步受到清理與整頓，市場將進(jìn)一步得到規(guī)。新條例的監(jiān)管精神與細(xì)那么要求將對(duì)外來膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)的開展產(chǎn)生重要影響，從的行業(yè)監(jiān)管將進(jìn)一步拉高行業(yè)的門檻，推動(dòng)行業(yè)走向競爭有序的狀態(tài)。4、營養(yǎng)安康產(chǎn)業(yè)與膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)在興旺已經(jīng)是非常成熟的產(chǎn)業(yè)，但在我國屬于迅速成長中的產(chǎn)業(yè)。4.1非直銷渠道占比有望大幅提升保健品的銷售渠道分為直銷渠道和非直銷渠道，直銷渠道有直銷員、網(wǎng)購、私人醫(yī)生、郵購等，非直銷渠道有雜貨店超市等一般零售渠道、藥店、保健食品商店、保健品專賣店等專業(yè)渠道。美國外鄉(xiāng)保健品市場的經(jīng)歷說明，膳食營養(yǎng)補(bǔ)

11、充劑行業(yè)中非直銷渠道的銷售占比在不斷上升，到達(dá)80%左右？2010年全球營養(yǎng)補(bǔ)充劑報(bào)告？顯示，美國外鄉(xiāng)直銷品牌僅占18%；直銷渠道的銷售占比那么不斷下降。注，直銷中的網(wǎng)購渠道卻能夠保持很高的增速，預(yù)計(jì)隨著網(wǎng)絡(luò)購物的便利度提升、物流的便捷，網(wǎng)購渠道占比有望進(jìn)一步提升卻三另三英呂為關(guān)置自生12:吳三等至方圣道白比至怔美息二笈計(jì)量B.士亡全盟尤鈍而中國目前直銷品牌占整個(gè)市場的80%左右安利、完美等，非直銷占比僅為20%左右，參照美國和日本的渠道構(gòu)造美國非直銷占80%左右，日本非直銷約占64%左右，可以預(yù)計(jì)中國未來非直銷渠道占比提升的空間較大。非直銷比例的提升的原因很大一局部是因?yàn)橹变N模式培育消費(fèi)者安

12、康和消費(fèi)膳食補(bǔ)充劑之后，消費(fèi)者自行購置的比重也會(huì)逐步提升，非直銷的這種購置模式提供了便利。保健協(xié)會(huì)預(yù)測非直銷增速30%左右，預(yù)測未來開展會(huì)超過直銷。5、膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)競爭格局簡介我國膳食營養(yǎng)補(bǔ)充劑行業(yè)首先是依托直銷巨頭安利中國的力量開場起步。安利中國在市場早期階段對(duì)消費(fèi)者展開了大量的營養(yǎng)及安康知識(shí)、觀念的普及教育，改變了消費(fèi)者對(duì)傳統(tǒng)保健食品的誤區(qū)，培養(yǎng)了產(chǎn)品消費(fèi)需求。隨后，藥店、商超、郵購、品牌連鎖等非直銷渠道開場逐步建立和成型，且其產(chǎn)品構(gòu)造更加豐富，市場規(guī)模也快速擴(kuò)大。根據(jù)中國保健學(xué)會(huì)的相關(guān)數(shù)據(jù)，2013年我國膳食補(bǔ)充劑行業(yè)規(guī)模到達(dá)800億，其中非直銷收入占比偏低但逐年提升，收入規(guī)模約170億。湯成倍健2013年?duì)I業(yè)收入為14.8億，占市場份額8.7%，巨大的開展空間加上公司強(qiáng)大的品牌護(hù)城河，相信公司能在保健食品行業(yè)越走越好。而作為代替大豆蛋白的豌豆蛋白已經(jīng)在歐美市場開場被人承受，歐美市場逐漸翻開