貨幣銀行學(xué)--金融創(chuàng)新ppt課件

1、貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新 學(xué)習(xí)要點(diǎn)： 金融創(chuàng)新極大豐富了金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和金融制度的內(nèi)容，是金融業(yè)開(kāi)展演化的主要表現(xiàn)。鑒于本章所述部分產(chǎn)品目前在國(guó)內(nèi)尚未推出，學(xué)習(xí)時(shí)應(yīng)較多利用網(wǎng)絡(luò)資源，熟習(xí)國(guó)外主要金融衍消費(fèi)品的根本情況。本章學(xué)習(xí)要點(diǎn)主要包括： 1、了解金融創(chuàng)新的含義；了解有關(guān)金融創(chuàng)新動(dòng)因的主要實(shí)際流派；掌握金融創(chuàng)新的三大類(lèi)別。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新2、掌握商業(yè)銀行在資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)方面的主要?jiǎng)?chuàng)新內(nèi)容；了解金融建構(gòu)模塊的含義，掌握主要的四類(lèi)建構(gòu)模塊；掌握金融遠(yuǎn)期合約的特點(diǎn)和主要類(lèi)別；掌握金融期貨合約的主要特點(diǎn)、主要類(lèi)別；了解金融期貨合約的要素，看

2、懂金融期貨報(bào)價(jià)，了解金融期貨合商定價(jià)的主要公式；掌握金融期貨合約買(mǎi)賣(mài)的保證金制度。掌握金融期權(quán)合約的定義、類(lèi)別和種類(lèi)。了解期權(quán)合約的主要要素，了解買(mǎi)賣(mài)程序，讀懂報(bào)價(jià)。掌握金融互換合約的定義和類(lèi)型，了解金融互換的買(mǎi)賣(mài)機(jī)制和作用；掌握構(gòu)造化金融工具的含義，了解主要的構(gòu)造化產(chǎn)品。 .貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新3、掌握風(fēng)險(xiǎn)投資公司的含義，了解風(fēng)險(xiǎn)投資公司人員構(gòu)成、資金來(lái)源與運(yùn)用、了解風(fēng)險(xiǎn)投資公司的經(jīng)濟(jì)意義；掌握對(duì)沖基金的含義，了解對(duì)沖基金的組織構(gòu)造，了解對(duì)沖基金與共同基金的區(qū)別；了解金融集團(tuán)公司和跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)的開(kāi)展趨勢(shì)。4、了解金融創(chuàng)新與金融效率之間的關(guān)系；了解金融創(chuàng)新與社會(huì)金融需求之

3、間的關(guān)系；了解金融創(chuàng)新與本質(zhì)經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系；討論金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系；了解金融創(chuàng)新與金融宏觀控制之間的關(guān)系。.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新第一節(jié) 金融創(chuàng)新概述什么是金融創(chuàng)新 1、金融領(lǐng)域內(nèi)出現(xiàn)的，有別于既往的新業(yè)務(wù)、新技術(shù)、新工具、新機(jī)構(gòu)、新市場(chǎng)與新制度安排的總稱(chēng) 2、引進(jìn)新的金融要素或已有要素的重新組合.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新一、金融創(chuàng)新的動(dòng)因技術(shù)提高論逃避控制控制的辯證過(guò)程躲避風(fēng)險(xiǎn)論競(jìng)爭(zhēng)趨同論.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新二、金融創(chuàng)新的類(lèi)型產(chǎn)品和效力創(chuàng)新機(jī)構(gòu)創(chuàng)新制度創(chuàng)新.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新第二節(jié) 金融產(chǎn)品和效力

4、創(chuàng)新創(chuàng)新概述商業(yè)銀行創(chuàng)新.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新建構(gòu)模塊類(lèi)衍生金融產(chǎn)品建構(gòu)模塊的含義遠(yuǎn)期合約金融期貨合約金融期權(quán)合約金融互換合約.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新一、遠(yuǎn)期合約特點(diǎn) 1、非規(guī)范化 2、場(chǎng)外買(mǎi)賣(mài)種類(lèi) 1、遠(yuǎn)期利率協(xié)議 2、遠(yuǎn)期外匯買(mǎi)賣(mài) 3、遠(yuǎn)期黃金買(mǎi)賣(mài).貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新二、金融期貨特點(diǎn) 1、規(guī)范化 2、買(mǎi)賣(mài)所買(mǎi)賣(mài)類(lèi)型 1、貨幣期貨 2、利率期貨 3、股票指數(shù)期貨 4、單個(gè)股票期貨.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新規(guī)范化期貨和約買(mǎi)賣(mài)代碼根底資產(chǎn)合約月份合約規(guī)模最小變動(dòng)價(jià)位每日動(dòng)搖限幅買(mǎi)賣(mài)時(shí)間最后買(mǎi)賣(mài)日交割安排持倉(cāng)限制.

5、貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新期貨買(mǎi)賣(mài)安排保證金制度交割與平倉(cāng).貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新三、金融期權(quán)期權(quán)的定義期權(quán)類(lèi)別Calls, Puts期權(quán)種類(lèi).貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新期權(quán)合約要素 買(mǎi)賣(mài)代碼 根底資產(chǎn) 合約月份 敲定價(jià)錢(qián)間距 敲定價(jià)錢(qián) 報(bào)價(jià) 失效日 保證金 持倉(cāng)限制 最后買(mǎi)賣(mài)日 買(mǎi)賣(mài)時(shí)間.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新四、互換協(xié)議互換的種類(lèi)互換的買(mǎi)賣(mài)機(jī)制互換的作用.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新互換與比較優(yōu)勢(shì)兩公司借款本錢(qián)FixedfloatingCompany A10.0%6Month LIBOR+.3%Compa

6、ny B11.2%6MonthLIBOR+1.0%.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新互換后本錢(qián)下降A(chǔ)LIBORB10%9.95%LIBOR+1%.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新構(gòu)造化產(chǎn)品可轉(zhuǎn)換債券指數(shù)化貨幣期權(quán)票據(jù)附加條件的債務(wù)工具指數(shù)結(jié)合構(gòu)造化產(chǎn)品.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新美國(guó)證券買(mǎi)賣(mài)所構(gòu)造化產(chǎn)品Issuer NameCategoryProductSymbolExpiration DateMerrill LynchEquity-Linked Term Note8% Callable Stock Return Income Debt Securities (STRIDES) linked to Adobe Systems, IncADY05/14/04Merrill LynchEquity-Linked Term Note8% Applied Material, Inc. Callable (STRIDES)AMW02/23/04.貨 幣 銀 行 學(xué)金融學(xué)院第五章 金融創(chuàng)新第三節(jié)