我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理淺議4100字

1、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理淺議4100字 提要 伴隨著金融市場、金融產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開場走入群眾的事業(yè)。本文主要介紹資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)相關(guān)概念，以及兩者在概念上的區(qū)分，簡要描繪我國銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展過程，以及在開展各個階段的特點(diǎn)。 畢業(yè)關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行資產(chǎn)管理；開展；問題；建議中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A收錄日期：2022年3月12日 一、商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的概念銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)就是指銀行作為上述概念中的資產(chǎn)管理人受托人，向投資者委托人提供資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，其主要業(yè)務(wù)形態(tài)就是銀行理財業(yè)務(wù)，產(chǎn)品形態(tài)那么是種類繁多的銀行理財產(chǎn)品，而銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的核心概念也同樣來源于“受人之

2、托，代人理財這一概念當(dāng)中。我們可以從各種文獻(xiàn)資料中發(fā)現(xiàn)，“銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與“銀行理財業(yè)務(wù)這兩個概念是極其類似的，從理論的角度出發(fā)也是如此。 二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理現(xiàn)狀我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展歷程很短、起步晚，從2022年到如今只有14年之久，2022年2月26日，中央國債登記結(jié)算公司發(fā)布?中國銀行業(yè)理財市場年度報告2022?。根據(jù)該官方報告，截至2022年底，共有426家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財產(chǎn)品，理財產(chǎn)品數(shù)60，879只理財資金賬面余額23.50萬億元，較2022年底增加8.48萬億元，增幅為56.46%。2022年全年，銀行業(yè)理財市場有4家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)共發(fā)行理財產(chǎn)品186，

3、792只，累計(jì)募集資金158，341萬億元。一20222022年，起步與嘗試階段。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要具有以下幾個特征：1、產(chǎn)品數(shù)量增長迅速，在部分地區(qū)甚至形成“理財熱。理財產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量快速增長，從最初的月均10只增長到月均60只，但是伴隨著發(fā)行數(shù)量的增加，其發(fā)行規(guī)模并沒有隨之有明顯變化。2、“外幣驅(qū)逐本幣。在商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展的期初，銀行理財產(chǎn)品主要圍繞著外幣進(jìn)展展開，原因有以下三點(diǎn)：一是在開展期初，商業(yè)銀行代理銷售了部分外資銀行發(fā)行的理財產(chǎn)品，在代理的同時模擬外資銀行的投資形式以及運(yùn)作形式，保存了以外幣作為產(chǎn)品本位幣的特征；二是2022年人民幣形成了較強(qiáng)的升值預(yù)期，商業(yè)銀行

4、為了保存人民幣，形成匯率變化收益，發(fā)行外幣理財產(chǎn)品；三是相對于本幣存款，我國銀行業(yè)外匯存款更多地集中于國有銀行，所以股份制銀行創(chuàng)設(shè)發(fā)行外幣理財產(chǎn)品對于本行存款的分流壓力更小。3、創(chuàng)新性退化，構(gòu)造性產(chǎn)品退出主流。構(gòu)造性產(chǎn)品主要是將客戶的收益和理財產(chǎn)品的表現(xiàn)結(jié)合在一起，理財產(chǎn)品的表現(xiàn)不同，其帶來的收益也不同，所以構(gòu)造性理財產(chǎn)品往往設(shè)置2檔甚至更多檔位的收益率程度。構(gòu)造性產(chǎn)品將固定收益產(chǎn)品與高風(fēng)險的金融衍消費(fèi)品結(jié)合在一起，將投資者的資金投資于高信譽(yù)風(fēng)險的固定收益?券，其預(yù)計(jì)可獲得的利息和利率、匯率、股票指數(shù)相掛鉤。構(gòu)造性產(chǎn)品在初期受到了商業(yè)銀行的追捧之后，開場逐漸降溫，逐步被一對一匹配型和錯配型的理

5、財產(chǎn)品所替代，在創(chuàng)新性與復(fù)雜性上是一種退步。二2022年至今，大資管背景下的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型階段。自2022年以來，影響中國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的市場環(huán)境是利率市場化以及大資管格局的形成，在這個背景下，中國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)正在經(jīng)歷從之前的類利率市場化業(yè)務(wù)向真正的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)型。在轉(zhuǎn)型的同時，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不僅要保持開展速度迅速，同時要不斷豐富產(chǎn)品種類。在這一階段，商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)主要有以下幾個特征：1、監(jiān)管政策下的商業(yè)銀行資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型。商業(yè)銀行應(yīng)“將理財業(yè)務(wù)分開管理，建立單獨(dú)的理財業(yè)務(wù)組織體系，歸口一個專營部口，建立單獨(dú)的業(yè)務(wù)管理體系，施行單獨(dú)建賬管理，建立單獨(dú)的業(yè)務(wù)管理體系，強(qiáng)化全

6、業(yè)務(wù)流程監(jiān)管。從目前的情況來看，監(jiān)管政策的核心思想是重新解構(gòu)商業(yè)銀行資產(chǎn)管理制度，以求從根本上解決商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中一直存在的剛性兌付、法律關(guān)系不明確、業(yè)務(wù)獨(dú)立存在性較差的問題。一是通過改革事業(yè)部，形成理財獨(dú)立，會計(jì)獨(dú)立核算，業(yè)務(wù)獨(dú)立處理的部門甚至是子公司，使得資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)與銀行本身的自營業(yè)務(wù)相別離，便于監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管；二是推動產(chǎn)品的構(gòu)造化改革，減少市場上流通的傳統(tǒng)預(yù)期收益率的銀行理財產(chǎn)品，加大金融理財產(chǎn)品的創(chuàng)新；三是進(jìn)步金融產(chǎn)品的風(fēng)險管理才能，進(jìn)步銀行應(yīng)對風(fēng)險的機(jī)制與措施。2、市場變化推動大類資產(chǎn)配置變化。在我國目前經(jīng)濟(jì)下行以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境大調(diào)整的當(dāng)下，債券市場，特別是城投債如今面對著整體收益

7、率提升以及資產(chǎn)流動性緊張的窘境，銀行在這樣的經(jīng)濟(jì)狀況下選擇標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)和存放類資產(chǎn)等大類資產(chǎn)作為其主要投資方向，以回避開城投債的窘迫境地。三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)普遍存在的問題一業(yè)務(wù)法規(guī)存在缺乏。相比擬于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理的飛速開展，健全的監(jiān)管法律體制的開展速度明顯滯后。其他開展資管業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)都有明確詳細(xì)的法律文書進(jìn)展監(jiān)管，信托機(jī)構(gòu)有?信托法?，保險行業(yè)有?保險法?，而商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的相關(guān)法律文件是?商業(yè)銀行個人理業(yè)務(wù)管理暫行方法?和?商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引?，與上述法律相比，?商業(yè)銀行個人理業(yè)務(wù)管理暫行方法?和?商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理指引?法律效力低，在理論層面

8、只能為從業(yè)者們提供參考?？梢哉f，在商業(yè)銀行資管的法律監(jiān)管層面上，我國相關(guān)的監(jiān)管規(guī)定仍然是一片空白，當(dāng)務(wù)之急是急需出臺相關(guān)的法律，對商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)起到指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)的作用。二監(jiān)管環(huán)境面臨的困境。商業(yè)銀行開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，需要經(jīng)常進(jìn)展跨市場的操作，這就對監(jiān)管部門又提出了新的挑戰(zhàn)，商業(yè)銀行開展資管業(yè)務(wù)，在主要層面上受到銀監(jiān)會的限制，而在其他方面上又會涉及到其他監(jiān)管部門所負(fù)責(zé)的領(lǐng)域。在我國分業(yè)經(jīng)營的大環(huán)境下，跨市場的資產(chǎn)管理缺乏統(tǒng)一籌劃管理和明晰的監(jiān)管職責(zé)劃分，并且在這種混亂的體制下，溝通本錢急劇進(jìn)步，上層部門的監(jiān)管效率大大降低，這種缺乏系統(tǒng)完好的監(jiān)管體制也同時阻礙了我國商業(yè)銀行資管業(yè)務(wù)的開展。 三金融根

9、底環(huán)境的限制。金融根底環(huán)境對資管業(yè)務(wù)的限制主要表達(dá)在尚未建立統(tǒng)一核算的會計(jì)制度，這是由理財產(chǎn)品在法律上定位不明確所導(dǎo)致的。理財產(chǎn)品的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，權(quán)益主體與信托類、基金類資產(chǎn)相比特點(diǎn)并不明晰，從法律定義的角度很難區(qū)分這幾種類似資產(chǎn)的區(qū)別，這就導(dǎo)致了資產(chǎn)的定性，估值的會計(jì)政策的選擇。這種選擇困難主要表達(dá)在以下幾個方面：一是構(gòu)造性理財產(chǎn)品和保本型理財產(chǎn)品可以被歸類為銀行存款，那么在會計(jì)處理上也要同時仿照銀行存款的做法嗎？二是銀行理財產(chǎn)品是否本身能作為獨(dú)立的會計(jì)主體進(jìn)展核算，理財產(chǎn)品投資的金融工具又將采用哪種會計(jì)政策進(jìn)展確認(rèn)、估值、計(jì)提風(fēng)險等諸多問題。四市場競爭秩序尚需整頓。目前，我國資管市場因其分

10、布廣、個體分散，各個商業(yè)銀行的資管業(yè)務(wù)良莠不齊，導(dǎo)致市場出現(xiàn)了許多無序競爭的情況。一是因?yàn)楦鱾€商業(yè)銀行對客戶的評價標(biāo)準(zhǔn)都并不一樣，導(dǎo)致不同的銀行對于一樣一批客戶進(jìn)展風(fēng)險評估時，風(fēng)險評價得出的結(jié)果也并不一樣，這就為銀行的不正當(dāng)操作留下了空間與余地。對于關(guān)聯(lián)方客戶進(jìn)展風(fēng)險評估時，由于缺少統(tǒng)一的對于客戶風(fēng)險測評標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致人為操作風(fēng)險上升，會對銀行資管業(yè)務(wù)帶來不利的潛在風(fēng)險；二是各個銀行為了在市場上爭取有限的客戶，往往會夸張理財產(chǎn)品的收益，這種不當(dāng)宣傳往往會誤導(dǎo)客戶進(jìn)展錯誤的投資：三是缺乏對于資管銷售人員的職業(yè)技能培訓(xùn)，目前上崗的資管銷售人員，往往由于其缺乏專業(yè)性技能，在對于理財產(chǎn)品收益、風(fēng)險的說明上

11、會對客戶進(jìn)展錯誤的引導(dǎo)，未能使銀行客戶全面明晰地認(rèn)識到金融理財產(chǎn)品的風(fēng)險所在，銀行產(chǎn)品銷售人員的資質(zhì)管理仍亟須加強(qiáng)。四、改善我國商業(yè)銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展環(huán)境的建議可以說截止到目前為止，關(guān)于資產(chǎn)管理監(jiān)管的相關(guān)法律仍然是一片空白，亟須出臺?商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)視管理方法?等作為銀行資產(chǎn)管理的正式法律，可以參考?信托法?、?基金法?等相關(guān)類似法律，明確銀行資產(chǎn)管理的法律地位，明確銀行資產(chǎn)管理的法律主體、權(quán)利與義務(wù)關(guān)系、相關(guān)責(zé)任問題，對于資產(chǎn)管理運(yùn)作中的會計(jì)核算、會計(jì)政策選擇、客戶風(fēng)險評估、信息披露等相關(guān)問題也要進(jìn)展充足的說明，從而為銀行資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型提供指引與標(biāo)準(zhǔn)。由機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管進(jìn)展轉(zhuǎn)變。所謂的功

12、能監(jiān)管指的是具有相似、相近功能的金融機(jī)構(gòu)受到統(tǒng)一的監(jiān)管，而不管這種功能是由哪一種金融機(jī)構(gòu)行使。過去金融機(jī)構(gòu)的功能單一，對于機(jī)構(gòu)的劃清楚細(xì)且簡單，實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，對于市場上的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)展分類管理是有效且效率很高的方法，當(dāng)時目前我國的金融市場形勢錯綜復(fù)雜，處于不同領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)分別將其觸手伸向許多其他的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間的界限開場模糊起來，業(yè)務(wù)的交織更是盤根錯節(jié)，跨界監(jiān)管的難度大大進(jìn)步。機(jī)構(gòu)監(jiān)管已然跟不上時代的步伐了，必需要對監(jiān)管的形式進(jìn)展改革，功能監(jiān)管相對于機(jī)構(gòu)監(jiān)管最大的優(yōu)勢正是在于其針對性和專業(yè)性，為金融創(chuàng)新留下了許多空間。行業(yè)自律程度是反映一個行業(yè)開展程度的標(biāo)志之一，市場秩序的維護(hù)不僅需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，而且需要行業(yè)自我監(jiān)視，自我維護(hù)行業(yè)秩序。在2022年，中國銀行業(yè)協(xié)會設(shè)立理財業(yè)務(wù)專業(yè)委員會，作為理財業(yè)務(wù)的自律組織。這本是對于行業(yè)監(jiān)管的積極信號，但該委員會功能尚未完善，組織構(gòu)造形式尚處于雛形階段，對于商業(yè)銀行資產(chǎn)管理風(fēng)險評估方法，對于銀行理財銷售人員的?業(yè)技能培訓(xùn)等相關(guān)規(guī)定，直到今日仍沒能落實(shí)到紙面上，