2022年中級財務(wù)管理計算公式總結(jié)

1、? ? ? ? ?中級財務(wù) ?管理計算 ?公式總結(jié) ? 篇一： ?2017?中級財務(wù) ?管理計算 ?公式總結(jié) ?第二章 ?預(yù)算管 ?理 第三?節(jié) 預(yù)算 ?編制 （?目標利潤 ?預(yù) 算方法 ?）?1.量?本利分析 ?法 量本 ?利分析法 ?是根據(jù)有 ?關(guān)產(chǎn)品的 ?產(chǎn)銷數(shù)量 ?、銷售價 ?格、變動 ?成本 和固 ?定成本等 ?因素與利 ?潤之間的 ?相互關(guān)系 ?確定企業(yè) ?目標利潤 ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?目標利潤 ?=預(yù)計產(chǎn) ?品產(chǎn)銷數(shù) ?量（單 ?位產(chǎn)品售 ?價-單位?產(chǎn)品變動 ?成 本） -?固定成 ?本費用 ?利潤=銷?售收入-?變動成本 ?-固定成 ?本 =單?價銷量 ?-單

2、位變 ?動成本?銷量-固?定成本 ?=PQ?-V Q?-F =?(P-V?)Q-?F 2.?比例預(yù)算 ?法 比例 ?預(yù)算法是 ?利用利潤 ?指 標與其 ?他經(jīng)濟指 ?標之間存 ?在的內(nèi)在 ?比例關(guān)系 ?，來確定 ?目標利潤 ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?3. 上?加法 它?是企業(yè)根 ?據(jù)自身發(fā) ?展、不斷 ?積累和提 ?高股東分 ?紅水平 等?需要，匡 ?算企業(yè)凈 ?利潤，預(yù) ?算利潤總 ?額（及目 ?標利潤） ?的方法。 ?（1）基 ?本公式 ?企業(yè)留存 ?收益=盈?余公積金 ?+未分配 ?利潤 凈?利潤= ?目標利潤 ?= 本年?新增留存 ?收益 或?：?=本年 ?新增留存 ?收益+

3、股?利分配額 ?1?股?利分配比 ?率 凈利?潤 1?所得稅稅 ?率 （主 ?要預(yù) 算的 ?編制） ? 1?.銷售預(yù) ?算 企業(yè)?其他預(yù)算 ?的編制都 ?必須以銷 ?售預(yù)算為 ?基礎(chǔ)，因 ?此，銷售 ?預(yù)算是編 ? 制全面預(yù) ?算的起點 ?。?基本 ?原則：? 收?付實現(xiàn)制 ?關(guān)鍵公 ?式：?現(xiàn)金 ?收入=當?期現(xiàn)銷收 ?入+收回?前期的賒 ?銷 2.?生產(chǎn)預(yù)算 ?編制基 ?礎(chǔ)：?銷售 ?預(yù)算 生?產(chǎn)預(yù)算的 ?編制的主 ?要內(nèi)容： ?確定預(yù)算 ?期的產(chǎn)品 ?生產(chǎn)量 ?基本公式 ?：?預(yù)計生 ?產(chǎn)量預(yù) ?計銷售量 ?+預(yù)計期 ?末結(jié)存量 ?-預(yù)計期 ?初結(jié)存量 ?3.材?料采購預(yù) ?算 編制?基

4、礎(chǔ)：? 生?產(chǎn)預(yù)算 ?關(guān)鍵公式 ?：?某種材 ?料耗用量 ?=產(chǎn)品預(yù) ?計生產(chǎn)量 ?單位產(chǎn) ?品定額耗 ?用量 某?種材料采 ?購量=某?種材 料耗 ?用量+該?種材料期 ?末結(jié)存量 ?-該種材 ?料期初結(jié) ?存量 材?料采購支 ?出=當期 ?現(xiàn)購支 出?+支付前 ?期賒購 ?4.直接?人工預(yù)算 ?反映的 ?內(nèi)容：? 直?接人工預(yù) ?算是一種 ?既反映預(yù) ?算期內(nèi)人 ?工工時消 ?耗水平， ?又規(guī)劃人 ?工成本開 ?支的 業(yè)務(wù) ?預(yù)算。 ?注意的問 ?題：?由于 ?工資一般 ?都要全部 ?支付現(xiàn)金 ?，因此直 ?接人工預(yù) ?算表中預(yù) ?計直接人 ?工成本總 ?額 就是現(xiàn) ?金預(yù)算中 ?的直接人

5、 ?工工資支 ?付額。 ?關(guān)鍵公式 ?：?某種產(chǎn) ?品直接人 ?工總工時 ?=單位產(chǎn) ?品定額工 ?時該產(chǎn)?品預(yù)計生 ?產(chǎn)量 某?種產(chǎn)品直 ?接 人工總 ?成本=單?位工時工 ?資率該?種產(chǎn)品直 ?接人工工 ?時總數(shù) ?5.制造?費用預(yù)算 ?費用必 ? 須按成本 ?習性劃分 ?為固定費 ?用和變動 ?費用。 ?需要注意 ?的是，制 ?造費用中 ?的非付現(xiàn) ?費用，如 ?折舊費在 ?計算現(xiàn)金 ?支出時應(yīng) ?予以扣 除?。?關(guān)鍵 ?公式：? 某?項目變動 ?制造費用 ?分配率 =?該項目 ?變動制造 ?費用預(yù)算 ?總額 業(yè)?務(wù)量預(yù)算 ?總數(shù) 6?.單 位生 ?產(chǎn)成本預(yù) ?算 編制?基礎(chǔ)：? 生?產(chǎn)

6、預(yù)算、 ?直接材料 ?消耗及采 ?購預(yù)算、 ?直接人工 ?預(yù)算和制 ?造費用預(yù) ?算 關(guān)鍵 ?公式：? ?單位產(chǎn)品 ?預(yù)計生產(chǎn) ?成本=單?位產(chǎn)品直 ?接材料成 ?本+單位 ?產(chǎn)品直接 ?人工成本 ?+單位產(chǎn) ? 品制造費 ?用 期末 ?結(jié)存產(chǎn)品 ?成本=期?初結(jié)存產(chǎn) ?品成本 +?本期產(chǎn)品 ?生產(chǎn)成本 ?-本期銷 ?售產(chǎn) 品成 ?本 9.?現(xiàn)金預(yù)算 ?現(xiàn)金預(yù) ?算的編制 ?依據(jù)：? 日?常業(yè)務(wù)預(yù) ?算和專門 ?決策預(yù)算 ?現(xiàn)金預(yù) ?算的內(nèi)容 ?：?期初?現(xiàn)金余額 ?、現(xiàn)金收 ?入、現(xiàn)金 ?支出、現(xiàn) ?金余缺與 ?籌措五部 ?分。? 關(guān)?系公式： ?現(xiàn)金余缺 ?=期初現(xiàn) ?金余額 +?現(xiàn)金收入

7、 ?-現(xiàn)金支 ?出 期末 ?現(xiàn)金余額 ?=現(xiàn)金余 ?缺+現(xiàn)金?籌措（現(xiàn) ?金不足時 ?） 或=?現(xiàn)金余缺 ?-現(xiàn)金投 ?放（現(xiàn)金 ?多余時） ?第三章 ?籌資管 ?理 第三 ?節(jié) 債務(wù) ?籌資 3?.融資租 ?賃租金的 ?計算 租?金的計算 ?大多采用 ?等額年金 ?法。等額 ?年金法 下?，通常要 ?根據(jù)利率 ?和租賃手 ?續(xù)費率確 ?定一個租 ?費率，作 ?為折現(xiàn)率 ?。?第四 ?節(jié) 衍生?工具籌資 ?第五節(jié) ?資金需 ?要量預(yù)測 ?二、銷售 ?百分比法 ?含義： ?銷售百分 ?比法，是 ?根據(jù)銷售 ?增長與資 ?產(chǎn)增長之 ?間的關(guān)系 ?，預(yù)測未 ?來資金需 ?要量的 方?法。? ?外部融

8、資 ?需求量 ?AB ?S?S?S2S1?S1 式?中：? A 為?隨銷售而 ?變化的敏 ?感性資產(chǎn) ?；B 為隨 ?銷售而變 ?化的敏感 ?性負債； ?S1 為基 ?期銷 售額 ?；S2為?預(yù)測期銷 ?售額； ?S 為銷售 ?變動額； ?P 為銷售 ?凈利率； ?E 為利潤 ?留存 率； ?：? A/?S1 為敏 ?感資產(chǎn)與 ?銷售額的 ?關(guān)系百分 ?比；B/?S1 為敏 ?感負債與 ?銷售額的 ?關(guān)系百分 ?比 記憶 ?公式：? 外?部融資需 ?求量=增?加的資產(chǎn) ?-增加的 ?負債-增?加的留存 ?收益 =?增加的資 ?金需要量 ?-增加的 ?留存收益 ?其中： ?（1）增 ?加的資產(chǎn)

9、?=增量收 ?入基期?敏感資產(chǎn) ?占基期銷 ?售額的百 ?分比+非?敏感資產(chǎn) ?的 調(diào)整數(shù) ?或=基?期敏感資 ?產(chǎn)預(yù)計 ?銷售收入 ?增長率 +?非敏感資 ?產(chǎn)的調(diào)整 ?數(shù)?（2）?增加的自 ?發(fā)負債=?增量收入 ?基期敏 ?感負債占 ?基期銷售 ?額的百分 ?比 或=?基期敏 感?負債預(yù)?計銷售收 ?入增長率 ?（3）增 ?加的留存 ?收益=預(yù)?計銷售收 ?入銷售?凈利率?利潤留存 ?率 ?三、資 ?金習性預(yù) ?測法 含?義：?資金 ?習性預(yù)測 ?法，是指 ?根據(jù)資金 ?習性預(yù)測 ?未來資金 ?需要量的 ?一種方法 ?。?總資 ?金直線方 ?程：? Y=?a+bX?式中： ?a 為不變 ?

10、資金； b?為單位產(chǎn) ?銷量所需 ?變動資金 ?1.根據(jù) ?資金占用 ?總額與產(chǎn) ?銷量的關(guān) ?系預(yù)測（ ?回歸直線 ?法） 是?根據(jù)歷史 ?上企業(yè)資 ?金 占用總 ?額與產(chǎn)銷 ?量之間的 ?關(guān)系，把 ?資金分為 ?不變和變 ?動兩部分 ?，然后結(jié) ?合預(yù)計的 ?銷 售量來 ?預(yù)測資金 ?需要量 ?第六節(jié) ?資本成本 ?與資本結(jié) ?構(gòu) ?一、資本 ?成本 ?（三 ?）個別資 ?本成本的 ?計算 ? 1.?資本成本 ?計算的通 ?用模式 ?（?1）一般 ?模式 為?了便于分 ?析比較， ?資本成本 ?通常用不 ?考慮時間 ?價值的一 ?般通用 模?型計算， ?用相對數(shù) ?即資本成 ?本率表達 ?

11、。?資本 ?成本率 ?年資金 ?占用費年 ?資金占用 ?費 ? ?籌資總額 ?籌資費?用籌資總 ?額?(1?籌資 費?用率) ?【提示】 ?分子的“?年資金占 ?用費用 ”?是指籌資 ?企業(yè)每年 ?實際負擔 ?的資金占 ?用 費用， ?對于負債 ?籌資而言 ?，由于債 ?務(wù)利息是 ?在稅前列 ?支，因此 ?實際承擔 ?的年資金 ?占 用費用 ?=年支付 ?的占用費 ?用（1?-所得稅 ?率）。對 ?于權(quán)益籌 ?資而言， ?由于股利 ?等是在 稅?后列支， ?不具有抵 ?稅效應(yīng)， ?所以，實 ?際承擔的 ?占用費用 ?與實際支 ?付的占用 ?費用相 等?。?（2）折 ?現(xiàn)模式 ?對于金額 ?大、

12、時間 ?超過一年 ?的長期資 ?本，更為 ?準確一些 ?的資本成 ? 本計算方 ?式是采用 ?折現(xiàn)模式 ?，即債務(wù) ?未來還本 ?付息或股 ?權(quán)未來股 ?利分紅的 ?折現(xiàn)值與 ?目前籌資 ?凈額相等 ?時的折現(xiàn) ?率為資本 ?成本率。 ?即：? 由?：?籌資凈 ?額現(xiàn)值-?未來資本 ?清償額現(xiàn) ?金流量現(xiàn) ?值=0 ?得：?資本 ?成本率 =?所采用的 ?折現(xiàn)率 ?2.債務(wù) ?資金個別 ?成本計算 ?【提示】 ?（1）在 ?一般模式 ?下，借款 ?沒有溢價 ?折價之說 ?，一般可 ?簡化為： ?KL?年利率?1?所?得稅稅率 ?1?借?款手續(xù)費 ?率 1?所得稅稅 ?率 1?籌資費率 ?（2）

13、若 ?債券平價 ?發(fā)行：? K?B?年利?率? 若?債券溢價 ?或折價發(fā) ?行，為更 ?精確地計 ?算資本成 ?本，應(yīng)以 ?實際發(fā)行 ? 價格作為 ?債券籌資 ?額，不能 ?用化簡公 ?式。? 3?.股權(quán)資 ?本成本的 ?計算篇二 ?：?中級財 ?務(wù)管理公 ?式總結(jié) ?中級財務(wù) ?管理公式 ?總結(jié) ? 1、?單利：? I?=P i?n ? 2、?單利終值 ?：?F=P?（1+?in）?3、單利 ?現(xiàn)值：? P?=F(?1+i ?n)-1?4、復(fù)利 ?終值：? F?=P（?1+i）?n 或： ?P（F?/P，i?，n） ? 5?、復(fù)利現(xiàn) ?值：? P=?F（1?+i）-?n 或：?F（P?/F，

14、i?，n） ?n?1?i? ? 16?、普通年 ?金終值： ?F=A?或：? A ?（F/A?，i，n?） i ? 7?、年償債 ?基金：? A?=F?i?1?i?n?1 ?或：? F ?（A/F?，i，n?） 1?1?i?8、普通 ?年金現(xiàn)值 ?：?P= ?A?i ? 9?、年資本 ?回收額： ?A=p?n 或?：?A （?P/A，?i，n）?i 1?1?i?n 或?：?P（?A/P，?i，n）?n?1?1?i?1 ? 10?、即付年 ?金的終值 ?：? F=?A?1 或?：?A ?(F/A?,i,n?+1)-?1i ?1?1?i? ? 11?、即付年 ?金的現(xiàn)值 ?：?P=A?i ? 1?

15、2、遞延 ?年金現(xiàn)值 ?：? ?(?n?1)?+1 ?或：? A?(P?/A,i ?,n-1?)+1?1?1?i?第一種方 ?法：? P=?A1?i?n?(1?+i) ?(m?n)?m?或：? A?(P/?A，i，?n) (?P/F，?i，m)?m1?1?i?第二種 ?方法：? P?=A ?i1?1?i?- i? 或?：?A (?P/A，?i，m+?n)-(?P/A，?i，m)?n?1?i?1?(?n?m)?(n?m)第三 ?種方法： ?P=A ? ?(1+i?) =F?(1+?i)i ? 1?3、永續(xù) ?年金現(xiàn)值 ?：? P=?A I ?14、永 ?續(xù)年金折 ?現(xiàn)率：? ?i=A/?P 普通

16、 ?年金折現(xiàn) ?率先計算 ?年金現(xiàn)值 ?系數(shù)或年 ?金終值系 ?數(shù)再查有 ?關(guān)的系數(shù) ?表求 i，?不能直接 ?求得的通 ?過內(nèi)插法 ?計算。 ? 1?5、名義 ?利率與實 ?際利率的 ?換算：? i?=(1+?r/m)?m-1 ?或 F=P?（1+r?/m)m?n 式?中：? r 為?名義利率 ?；m 為年 ?復(fù)利次數(shù) ?16、期 ?望投資報 ?酬率=資?金時間價 ?值（或無 ?風險報酬 ?率）+風?險報酬率 ? 1?7、期望 ?值：? ?XPi ?i?1 ?nni ? 1?8、方差 ?：?2?(Xi ?)2?pi i?1 ? 19?、標準離 ?差（均方 ?差）：? ?(Xi?)2?P?i1

17、/?2 ?20、?標準離差 ?率：? V=?10?0% 2? 1?、風險收 ?益率：? R?R=b?v（b 為?風險價值 ?系數(shù)；v?為標準離 ?差率） ?2 ?2、投資 ?收益率： ?R=RF?+RR=?RF+b?v 2? 2?、對外籌 ?資需要量 ?= A?B S?- ? S -?P E?S2 ?S1S1?S?(A-B ?) - ?PE ?S2S1?或 =?式 中： ?A 為隨銷 ?售變化的 ?資產(chǎn)（變 ?動資產(chǎn)） ?；B 為隨?銷售變化 ?的負債（ ?變動負債 ?）；S1? 基期銷售 ?額；S2?預(yù)測期銷 ?售額； ?S為銷售 ?的變動額 ?；P 為銷?售凈利率 ?；E 為收?益 留存比

18、 ?率；A/?S1 為單?位銷售額 ?所需的資 ?產(chǎn)數(shù)量， ?即變動資 ?產(chǎn)占基期 ?銷售額的 ?百分 比； ?B/S1?為單位銷 ?售額所產(chǎn) ?生的自然 ?負債數(shù)量 ?，即變動 ?負債占基 ?期銷售額 ?的百分 比?。? 2 ? 3、?資金習性 ?預(yù)測法： ?y=a ?+ b ?x ?高低 ?點法：? b?=最高收 ?入期資金 ?占用量 ?最低收入 ?期資金占 ?用 最高?銷售收入 ?最低銷 ?售收入 ?a= 最?高收入期 ?資金占用 ?量-b ?最高銷售 ?收入 或?= 最低?收入期資 ?金占用量 ?-b最?低銷售收 ? 入 ?x?y?x?xy?回歸直線 ?法：? a ?=nx?(x)2?

19、iiii ?2ii2 ?i b ?=n?x?y?x?y n?x?(x?)iii ?2ii2?i 或 ?= ?y?na ?xii ?2 ?4、債券 ?發(fā)行價格 ?=票面金 ?額（P?/F，i?1，n）?+票面金 ?額i2?（P/A?，i1，?n） 式?中：? i1?為市場利 ?率；i2?為票面利 ?率；n 為?債券期限 ?注：? 如?果是不計 ?復(fù)利，到 ?期一次還 ?本付息的 ?債券：? ?債券發(fā)行 ?價格=票?面金額 ?（1+?i2n?）（P?/F，i?1，n）?2 ?5、放?棄現(xiàn)金折 ?扣的成本 ?=CD3?60?100%?1?C?DN 式?中：? CD?為現(xiàn)金折 ?扣的百分 ?比；N 為

20、?失去現(xiàn)金 ?折扣延期 ?付款天數(shù) ?，等于信 ?用期與折 ?扣 期之差 ?2 ?6、債券 ?成本= ?年利息?1?所?得稅稅率 ?10?0%債券 ?籌資額 ?1?債券?籌資費率 ?年利 息?1?所?得稅稅率 ?10?0%銀行?借款籌資 ?額?1?銀行借款 ?籌資費率 ?2 ?7、銀行 ?借款成本 ?= 2 ? 8、?優(yōu)先股成 ?本= 2? 9?、普通股 ?成本 優(yōu)?先股每年 ?的股利?100%?發(fā)行優(yōu)先 ?股總額 ?1?優(yōu)先 ?股籌資費 ?率 ?股利折 ?現(xiàn)模型： ?P0?1?Kt?1?nDtt?c? 式?中：? p0?為普通股 ?籌資凈額 ?，即發(fā)行 ?價格中除 ?發(fā)行費用 ?；Dt 為?

21、普通股第 ?年的股利 ?；kc 為?普通股投 ?資必要收 ?益率，即 ?普通股資 ?金成本率 ?。?固定 ?股利普通 ?股成本 =?每年固 ?定股利 ?100%?普通股金 ?額?1?普通股籌 ?資費率第 ?一年 預(yù)期 ?股利?1?00%?股利固定 ?增長率 ?普通股金 ?額?1?普通股籌 ?資費率固 ?定股利增 ?長率的 普?通股成本 ?=?資本 ?資產(chǎn)定價 ?模型：? K?c=Ri?=Rf ?+ (?Rm -?Rf)?式中： ?Kc 為普 ?通股成本 ?；Rm 為?市場投資 ?組合的期 ?望收益率 ?；Rf ?為無風險 ?利率； ?為某 公司 ?股票收益 ?率相對于 ?市場投資 ?組合期望

22、?收益率的 ?變動幅度 ?；Ri 為?第 i 種股?票預(yù)期 收?益率。 ?30、留?存收益成 ?本= 或?=每年固 ?定股利 ?100%?普通股金 ?額第一年 ?預(yù)期股利 ?100?%? 股利 ?年增長率 ?普通股 ?金額 某?種籌資方 ?式的成本 ?分界點 ?目標資金 ?結(jié)構(gòu)中該 ?種籌資方 ?式所占比 ?重 3 ?1、加?權(quán)平均資 ?金成本=?（某 ?種資金占 ?總資金的 ?比重該?種資金的 ?成本） ?3 ?2、籌資 ?總額分界 ?點= 3? 3?、邊際貢 ?獻：? M=?px -?bx=?（p-b?）x=m?x 式中 ?：?M 為邊?際貢獻； ?p為銷售 ?單價；b?為單位變 ?動成本

23、； ?m 為單位 ?邊際貢獻 ?；x 為產(chǎn) ?銷 量 3? 4?、息稅前 ?利潤：? E?BIT=?（p-b?）x-a?=M-a?（a 為固 ?定成本） ?3 ?5、經(jīng)?營杠桿系 ?數(shù)= 或?DOL?=息稅前 ?利潤變動 ?率 產(chǎn)銷?量變動 率?EBI?T/EB?IT?E?BIT/?EBIT ? ?x?/x?(?px)/?px 式?中：? DO?L 為經(jīng)營 ?杠桿系數(shù) ?； EB?IT 為息 ?稅前利潤 ?的變動額 ?；px 為?變動前的 ?銷售收 入?； (p?x)為銷 ?售收入的 ?變動額； ?x 為變動 ?前的產(chǎn)銷 ?量； x?為產(chǎn)銷量 ?的變動數(shù) ?。?簡化 ?公式：? D?OL= ?

24、=基期邊 ?際貢獻 M?基期邊際 ?貢獻 =?基期息 ?稅前利潤 ?ETIT ?基期這際 ?貢獻?基? 期固定成 ?本(基期 ?銷售單價 ?基期單 ?位變動成 ?本)?基?期產(chǎn)銷量 ?(基期?銷售單價 ?基期單 ?位變動成 ?本)?基?期產(chǎn)銷量 ?基期固 ?定成本 ?3 ?6、財務(wù) ?杠桿系數(shù) ?= 或 ?DFL=?普通股每 ?股利潤變 ?動率 息?稅前利潤 ?變動 率?EPS/?EPS ?EBI?T/EB?IT 式?中：? DF?L 為財務(wù) ?杠桿系數(shù) ?； EP?S為普通 ?股每股利 ?潤變動額 ?；EPS?為基期每 ?股利潤。 ?簡化公 ?式：?財務(wù) ?杠桿系數(shù) ?=基期息 ?稅前利潤

25、?基期息 ?稅前利潤 ?基期利 ?息 基期?息稅前利 ?潤 息稅 ? 前利潤 ?利息?融?資租賃租 ?金?優(yōu)先 ?股股利 /?(1?所?得稅稅率 ?) 同時 ?存在銀行 ?借款、融 ?資 租賃、 ?且發(fā)行優(yōu) ?先股的企 ?業(yè)：? 財?務(wù)杠桿系 ?數(shù)= 3? 7?、復(fù)合杠 ?桿系數(shù) =?或：? D?CL=普?通股每股 ?利潤變動 ?率 產(chǎn)銷 ?量變動率 ?EPS?/EPS?EPS?/EPS? = ?(px?)/px?x/x?復(fù) 合杠 ?桿系數(shù)與 ?經(jīng)營杠桿 ?系數(shù)、財 ?務(wù)杠桿系 ?數(shù)的關(guān)系 ?：?DCL ?=DOL?DFL?復(fù)合杠 ?桿系數(shù)=?邊際貢獻 ?息稅前 ?利潤?利?息?租金?優(yōu)先股

26、?股利/(?1?所得 ?稅稅率 )?若企業(yè) ?沒有融資 ?租賃、未 ?發(fā)行優(yōu)先 ?股公式為 ?：?復(fù)合?杠桿系數(shù) ?=邊際貢 ?獻 息稅?前利潤?利息 3? 8?、每股利 ?潤無差別 ?點法：? ?(EBI?T?I1?)?(1?T)?D1(E?BIT?I2)?(1?T?)?D2?N1N?2 式中 ?：?EBI?T 為每股 ?利潤無差 ?別點處的 ?息稅前利 ?潤;I1?，I2 為?兩種籌資 ?方式下的 ?年利息； ? D1，?D2 為兩 ?種籌資方 ?式下的優(yōu) ?先股股利 ?;N1，?N2 為兩?種籌資方 ?式下的流 ?通在外的 ? 普通股股 ?數(shù)。? 當?EBIT ?大于每股 ?利潤無差 ?

27、別點時， ?利用負債 ?集資較為 ?有利；當 ?EBIT ?小于每股 ?利 潤無差 ?別點時， ?利用發(fā)行 ?普通股集 ?資較為有 ?利EB?IT?N?2?I ?1?(1?T)?D1?N1?(?1?T)?D2 ?(N2?N1)?(1?T?) 公司 ?的市場總 ?價值=股?票的總 價?值+債券?的價值 ?(息稅前 ?利潤?利?息)?(?1?所得 ?稅稅率 )?普通股 ?成本 認?股權(quán)證的 ?價 值：? V?(P?E)?N?股票市場 ?價格? ?名義利率 ?100?%1?補?償性余額 ?比例 利?息名義利 ?率貼現(xiàn) 貨?款實際利 ?率?1?00%?100?%貨款金 ?額?利息 ?1?名義 ?利率補

28、償 ?性余額貨 ?款實際利 ?率? ? 第五章 ?投資概述 ?一?、投資收 ?益（投資 ?報酬）： ?期望投資 ?收益、實 ?際投資收 ?益、無風 ?險收益、 ?必要投資 ?收益等類 ?型。? 必?要收益（ ?率）=無?風險收益 ?（率） +?風險收益 ?（率） ?=資金時 ?間價值 +?通貨膨脹 ?補貼（率 ?）+風險?收益（率 ?）?（一） ?、投資組 ?合期望收 ?益率 R?P?W?j?1?mjRj?式中：? R?p 為投資 ?組合的期 ?望收益率 ?；Wj 為?投資于第 ?j 項資產(chǎn) ?的資金占 ?總投資額 ?的比 例； ?Rj 為投 ?資于第 j?項資產(chǎn)的 ?期望收益 ?率；m 為?

29、投資組合 ?中不同投 ?資項目總 ?數(shù)。?（二 ?）、兩項 ?資產(chǎn)構(gòu)成 ?的投資組 ?合的風險 ?11、協(xié) ?方差：? C?ov(R?1，R2?)=n?(R i?1n1?i?R1?)(R2?i?R2?) 式中 ?：?R1i?為第 i 種?投資結(jié)構(gòu) ?下投資于 ?第一種資 ?產(chǎn)的投資 ?收益率； ?R1 為投 ?資于第一 ?種資 產(chǎn)的 ?期望投資 ?收益率； ?n 為不同 ?投資組合 ?的種類數(shù) ?。?2、相?關(guān)系數(shù) ?12=?Cov(?R1,R?2) ?1?2?Cov(?R1，R?2)= ?12?1 2?12 分?別為投資 ?于第一 種?和第二種 ?資產(chǎn)的收 ?式中：? ?12 為第?一種和第

30、 ?二種投資 ?收益率之 ?間的相關(guān) ?系數(shù)； ?益率的 ?標準離差 ?。?3、兩?項資產(chǎn)構(gòu) ?成的投資 ?組合的總 ?風險 V?P=W1?2 12?+ W2?2 22?+2W1?W2Co?v(R1?，R2)?222?P=P?W12?1? ?W2?2?2W1?W2Co?v(R1?,R2)?式中： ?VP 為投 ?資組合的 ?方差； W? 1?、W2 為?第一項、 ?第二項資 ?產(chǎn)占總投 ?資額中的 ?比重。 ?二?、資本資 ?產(chǎn)定價模 ?型 、 ? 系數(shù) ? 1?、單項資 ?產(chǎn)的 系?數(shù) =?某種資產(chǎn) ?的風險報 ?酬率 Co?v(R1?,R2)? 市場?組合的風 ?險報 酬率 ?Vm 式?中

31、：? Co?v(R1?，R2)?為單項資 ?產(chǎn) i 資產(chǎn) ?與市場資 ?產(chǎn)組合的 ?協(xié)方差； ?Vm 為當?全部資產(chǎn) ?作為 一個 ?市場投資 ?組合的方 ?差（即該 ?項市場的 ?系統(tǒng)風險 ?）。? 2、?投資組合 ?的 系數(shù)? P=?W?i?i?1?ni 式?中：? P?為投資組 ?合的 系?數(shù)；Wi?為第 i 種?資產(chǎn)在投 ?資組合中 ?的比率； ?i 為第 ?i 種投資 ? 的 系數(shù)?。?、 ?資本資產(chǎn) ?定價模型 ?1、基本 ?表達式： ?E（Ri?）=RF?+ i（?Rm-R?f） 式?中：? E（?Ri）為?第 i 種資?產(chǎn)或投資 ?組合的必 ?要收益率 ?；RF 為?無風險收

32、?益率； ?i 為第 i?種 資產(chǎn)或 ?投資組合 ?系數(shù)； ?Rm 為市 ?場組合的 ?平均收益 ?率。? 2、?投資組合 ?風險收益 ?率 E（?Rp）=?i（R?m -R?F）篇三 ?：?中級財 ?務(wù)管理計 ?算公式匯 ?總 財務(wù) ?管理計算 ?公式匯總 ?一?、時間價 ?值的計算 ?（終值與 ?現(xiàn)值） ?F-終值 ?P-現(xiàn)?值 A-?年金 i?-利率 ?n-年數(shù)?1、單利 ?和復(fù)利 :?單利與 ?復(fù)利終值 ?與現(xiàn)值的 ?關(guān)系：? ?終值=現(xiàn)?值終值 ?系數(shù) 現(xiàn)?值=終值 ?現(xiàn)指系 ?數(shù) 終值 ?系數(shù) 現(xiàn)?指系數(shù) ?單利: ?1+ni?1/（?1+ni?） 復(fù)利?:（F/?P，i，?n）=

33、（?1+i） ?n （P?/F，i?，n）=?1/（1?+i ）n?2、二個 ?基本年金 ?：?普通?年金的終 ?值與現(xiàn)值 ?的關(guān)系： ?年金終 ?值=年金?年金終 ?值系數(shù) ?年金現(xiàn)值 ?=年金 ?年金現(xiàn)值 ?系數(shù) F?=A（F?/A，i?，n） ?P=A（?P/A，?i，n）?年金系 ?數(shù)：?年金 ?終值系數(shù) ?年金現(xiàn) ?值系數(shù) ?普通年金 ?: (F?/A，i?，n)=?(1+?i)n-?1/i ?（P/?A，i，?n）=?1-(1?+i)- ?n/i ?即付年 ?金: （?F/A，?i，n+?1）-1?（P/?A，i ，?n-1）?+1 ? 3、?二個特殊 ?年金: ?遞延年金 ?P=

34、A?（P/?A，i，?m+n）?-（P/?A，i，?m） ?=A( ?P/A，?i，n）?（P/F?，i，m?）) ?永續(xù)年金 ?P=A?/i ? 4、?二個重要 ?系數(shù): ?償債基金 ?（已知 F?，求 A）?A=F/?（F/A?，i，n?）資本回 ?收（已 知?P，求 A?）A=P?/（P/?A，i，?n）? 5、?i、n的?計算: ?折現(xiàn)率、 ?期間、利 ?率的推算 ?：?折現(xiàn)?率推算（ ?已知終值 ?F、現(xiàn)值 ?P、期間 ?n，求 i?） 單利?i=（?F/P-?1）/n?復(fù)利 ?i=（F?/P）1?/n-1?普通年 ?金：?首先 ?計算 F/?A= 或?P/A=?，然后 ?查（年金

35、?終值 F/?A）或（ ?年金現(xiàn)值 ?P/A ）?系數(shù)表中 ? 的 n 列找?出與 兩?個上下臨 ?界數(shù)值（ ?1 ? 2）?及其相對 ?應(yīng)的 i1?和 i2。?用內(nèi)插 ?法計算 i?：?（i-?I1）/?(-?1)=(?I2-I?1)/(?2-?1) 永?續(xù)年金： ?i=A/?P 期間?的推算（ ?已知終值 ?F、現(xiàn)值 ?P、折現(xiàn) ?率 i，求 ?n） 單?利 n=?（F/P?-1）/?i 復(fù) 利?：?首先計 ?算 F/P?= 或 P?/F=?，然后查 ?（復(fù)利終 ?值 F/P?）或 （?復(fù)利現(xiàn)值 ?P/F）?系數(shù)表中 ? 的 i 行找?出與 兩?個上下臨 ?界數(shù)值（ ?1 ? 2）?及其相

36、對 ?應(yīng)的 n1?和 n2。?用內(nèi)插 ?法計算 n?：?（i-?n1）/?(-?1)=(?n2-n?1)/(?2-?1) 普?通年金： ?首先計算 ?F/A=? 或 P/?A=，?然后查（ ?年金終值 ?F/A） ?或（年金 ?現(xiàn)值 P/?A）系數(shù) ?表中 的 i?行列找出 ?與 兩個 ?上下臨界 ?數(shù)值（ ?1 ?2）及 ?其相對應(yīng) ?的 n1 和?n2。 ? 6?、實際利 ?率的計算 ?: 名義?利率轉(zhuǎn)換 ?為實際利 ?率：?（一 ?年復(fù)利 m?次） i?-實際利 ?率 r-?名義利率 ?m-每?年復(fù)利次 ?數(shù) i=?（1+r?/m）m?-1 F?=P（1?+r/m?）m.n?二、風險 ?

37、衡量 期?望值=?各狀態(tài)的 ?收益各?狀態(tài)的概 ?率 方差?=（各?狀態(tài)的收 ?益-期 望?值）2?各狀態(tài)的 ?概率 標?準差=（?方差） 1?/2 標?準差率 =?標準差 /?期望值 ?風險收益 ?率 =風險 ?價值系數(shù) ?標準差 ?率 投資 ?收益率 =?無風險收 ?益率+風?險收益率 ?期望投 ?資收益 率?=資金時 ?間價值+?風險報酬 ?率 ?三、企 ?業(yè)資金需 ?要量預(yù)測 ?1、銷售 ?比率法： ?變動資 ?產(chǎn)有：? 現(xiàn)?金、應(yīng)收 ?票據(jù)、應(yīng) ?收帳款、 ?存貨。而 ?固定資產(chǎn) ?要視使用 ?情況而確 ?定，如果 ?企業(yè) 有剩 ?余生產(chǎn)能 ?力（未飽 ?和）則固 ?定資產(chǎn)為 ?不變

38、動資 ?產(chǎn)，如果 ?企業(yè)無剩 ?余生產(chǎn)能 ?力（已飽 ?和）則固 ?定資產(chǎn)為 ?變動資產(chǎn) ?。變動負 ?債有：? 應(yīng)?付帳款、 ?應(yīng)付票據(jù) ?、應(yīng)付費 ?用、應(yīng)交 ?稅金。 ?企業(yè)外界 ?資金需求 ?量 =資?金需求量 ?調(diào)整項 ?目 =（?計劃收入 ?-上年收 ?入）/上?年收入?（變動資 ?產(chǎn)-變動 ?負債） ?調(diào)整項目 ?調(diào)整項 ?目：? -?留存收益 ?=-計劃 ?收入（?凈利/收?入）（?1-股利?/凈利） ?-留用?折舊=-?計劃折舊 ?（1-?更新改造 ?%） +?新增開支 ?（投資） ?資產(chǎn) ?項目變動 ?=計劃 ?收入資?產(chǎn)項目增 ?（減） %?負債 ?項目變動 ?=計劃?收

39、入負?債項目減 ?（增）%?2、資金 ?習性預(yù)測 ?法：?建立 ?Y=a+?bX 模型?回歸直 ?線法：? ?b=（n?XY -?XY ?）/n?X2-?（X）?2 a?=（Y?-bX?）/n ?高低點法 ?：? b=?（高點業(yè) ?務(wù)量的資 ?金額-低?點業(yè)務(wù)量 ?的資金額 ?）（/高?點業(yè)務(wù)量 ?-低點業(yè) ?務(wù) 量） ?a=高點?業(yè)務(wù)量的 ?資金額-?b高點 ?業(yè)務(wù)量 ?=低點業(yè) ?務(wù)量的資 ?金額-b?低點業(yè) ?務(wù)量 ?四、 ?補償性余 ?額、貼現(xiàn) ?法的實際 ?利率：? ?實際利率 ?=名義利 ?率/（1?-補償性 ?余額比例 ?） =名?義利率/?（1-名?義利率） ?=利息 /?（貸

40、款余 ?額-利息 ?）?五、股 ?票發(fā)行價 ?格計算： ?篇四：? (?2017?)中級財 ?務(wù)管理公 ?式匯總 ?第二章 ?財務(wù)管理 ?基礎(chǔ) 貨?幣時間價 ?值 n 復(fù)?利終值： ?FP?（1i?） n?復(fù)利現(xiàn) ?值：? P?F（1?i） ?n（1?i）?1?普通年 ?金終值： ?FA ?i 普通?年金現(xiàn)值 ?：?PA?1?(?1?i)?i-n?預(yù)付年 ?金終值： ?FA ?（F/?A，i，?n）（?1i）?或A ?（F/?A，i，?n1）?1 ?預(yù)付年金 ?現(xiàn)值：? ?PA ?（P/A?，i，n?）（1?i）或 ?A ?（P/A?，i，n?1） ?1 遞?延年金現(xiàn) ?值：? P?A （?P

41、/A，?i，n）?（P/?F，i，?m） 或?A（?P/A，?i，m?n）（ ?P/A，?i，m）? 或 P?A（F?/A，i?，n）?（P/F?，i，m?n） ?永續(xù)年金 ?現(xiàn)值：? P?A/i ?i 年償 ?債基金： ?AF?（1?i?）?1 ?年資本回 ?收額：? A?P ?插值法 ?利率的推 ?算：? i?i1i?1?(1?i)-?n B?B1 ?（i2?i1）B?2?B1?利率的 ?計算 m?有效年利 ?率的推算 ?：?i（?1r/?m） 1?實際利 ?率（ 1?名義利 ?率）/（?1通貨 ?膨脹率） ?1 一?次性收 付?款的折現(xiàn) ?率：? in?F/p?1 資產(chǎn) ?的收益與 ?收

42、益率 ?單期資產(chǎn) ?的收益率 ?資產(chǎn)價 ?值（價格 ?）的增值 ?/期 初資 ?產(chǎn)價值（ ?價格） ?利息 ?（股息） ?收益資 ?本利得?/期初資 ?產(chǎn)價值（ ?價格） ?利息（ ?股息）收 ?益率資 ?本利得收 ?益率 預(yù)?期收益率 ?E（R）?Pi?Ri ?i?1n?方差?(Xi ?E)2?Pi ?i?1n?標準差 ?(X?i?1?ni?E?)2?P?i 證券?資產(chǎn)組合 ?的風險與 ?收益 證?券資產(chǎn) 組?合的預(yù)期 ?收益率 E?(Rp)?W?i?E(?Ri) ?i?1?n p?W12?12?W22?222?W1W2?1 2? i?Cov（?Ri ，?Rm）/?m2?i ，?m i ?

43、m/?m2?i ，?m i ?/ m ?p?(Wi?i) ?i?1n?2 資本?資產(chǎn)定價 ?模型 R?Rf?（R?mRf?） 證券 ?資產(chǎn)組合 ?的必要收 ? 益率 R?f P?（Rm?Rf）?成本性 ?態(tài)分析 ?高低點法 ?單位變 ?動成本 ?（最高點 ?業(yè)務(wù) 量成 ?本最低 ?點業(yè)務(wù)量 ?成本） ?（最高點 ?業(yè)務(wù)量 ?最低點業(yè) ?務(wù)量）固 ?定成本總 ?額最高 ?點業(yè)務(wù)量 ?成本單 ?位變動成 ?本最高?點業(yè)務(wù)量 ?或最 ?低點業(yè)務(wù) ?量成本 ?單位變 動?成本最?低點業(yè)務(wù) ?量 回歸 ?直線法 ?XY?X?XY b?n?X?iYi?Xi?Yi a?nX?(X)n?Xi2?(本 文來 ?

44、自：? Ww?W.Bd?fqY.?Com ?千葉帆文 ?摘:中級?財務(wù)管理 ?計算公式 ?總結(jié))(?Xi)2?2ii2 ?iii ?i2i ?總成本 模?型 總成 ?本固定 ?成本總額 ?變動成 ?本總額 ?固定成 ?本總額 ?單位變動 ?成本業(yè)?務(wù)量 第?三章 預(yù)?算管理 ?業(yè)務(wù)預(yù)算 ?的編制 ?生產(chǎn)預(yù)算 ?預(yù)計生 ?產(chǎn)量預(yù) ?計銷售量 ?預(yù)計 期?末產(chǎn)成品 ?存貨預(yù) ?計期初產(chǎn) ?成品存貨 ?期末結(jié) ?存期初 ?結(jié)存（上 ?期期末結(jié) ?存）本?期增加 ?本期減少 ?直接材 ?料預(yù)算 ?預(yù)計采購 ?量生產(chǎn) ?需用量 ?期末存量 ?期初存 ? 量 現(xiàn)金 ?預(yù)算 可?供使用現(xiàn) ?金期初 ?現(xiàn)金余

45、額 ?現(xiàn)金收 ?入 可供 ?使用現(xiàn)金 ?現(xiàn)金支 ?出現(xiàn)金 ?余缺 現(xiàn)?金余缺 ?現(xiàn)金籌措 ?現(xiàn)金運 ?用期末 ?現(xiàn)金余額 ?第五章 ?籌資管 ?理（下） ?可轉(zhuǎn)換 ?債券：? ?轉(zhuǎn)換比率 ?債券面 ?值轉(zhuǎn)換 ?價格 資?金需要量 ?預(yù)測：? ?資金需要 ?量（基 ?期資金平 ?均占用額 ?不合理 ?資金占用 ?額）（?預(yù)測?期銷售 增?減率） ?（預(yù) ?測期資金 ?周轉(zhuǎn)速度 ?增長率） ?外部融 ?資額敏 ?感性資產(chǎn) ?增加額 ? 敏感性負 ?債增加額 ?預(yù)計利 ?潤留存 ?預(yù)計利潤 ?留存預(yù) ?測期銷售 ?收入預(yù)?測期銷售 ?凈 利率 ?（1預(yù)?計股利支 ?付率） ?資金總額 ?（Y） ?不

46、變資金 ?（a） ?變動資金 ?（bX）?資本成 ?本：? 資?本成本率 ?年資金 ?占用費/?（籌資總 ?額籌資 ?費用） ?銀行借款 ?資本成本 ?率計算（?每年支付 ?一次利息 ?）：? 一?般模式： ?Kb年?利率（?1所得 ?稅稅率） ?/（1?手續(xù)費率 ?） 貼現(xiàn)?模式：? 借?款額（?1手續(xù) ?費率） ?年利息 ?（1所?得稅稅率 ?）（P?/A，K?b，n）?借款 額?（P/?F，Kb?，n）?公司債 ?券資本成 ?本率計算 ?（每年支 ?付一次利 ?息）：? ?一般模式 ?：?Kb?年利息 ?（1所?得稅稅率 ?）/（債 ?券籌資總 ?額手續(xù) ?費） 貼?現(xiàn)模式： ? ?籌資

47、總額 ?（1?手續(xù)費率 ?）年利 ?息（1?所得稅 ?稅率）?（P/A?，Kb ?，n） ?債 券面值 ?（P/?F，Kb?，n）?融資租 ?賃資本成 ?本率計算 ?：?年末?支付租金 ?：?設(shè)備價 ?款殘值 ?（P/?F，Kb?，n） ?年租金 ?（P/A?，Kb，?n） 年?初支付租 ?金：?設(shè)備 ?價款殘 ?值（P?/F，K?b，n）?年租金 ? （P?/A，K?b，n?1） 1? 普通 ?股資 本成 ?本率計算 ?：?股利?增長模型 ?法：? K?S預(yù)計 ?第一期股 ?利/當?前股價 ?（1籌?資費率） ?股利 ?增長率 ?資本資產(chǎn) ?定價 模型 ?法：?假定 ?無風險報 ?酬率為 R

48、?f，市場 ?平均報酬 ?率為 Rm?，某股票 ?貝塔系數(shù) ?為 ，則?普通 股資 ?本成本率 ?為：? Ks?Rf?（Rm?Rf）?杠桿效 ?應(yīng) 經(jīng)營 ?杠桿系數(shù) ?：?DOL ?（ E?BIT/?EBIT ?）/（ ?Q/Q）?（S?V）/（?SV?F）（ ?EBIT ?F）/?EBIT ?財務(wù)杠 ?桿系數(shù)： ?DFL?（ E?PS/E?PS）/?（ EB?IT/E?BIT） ?EBI?T/（E?BIT ?I） 總?杠桿系數(shù) ?：? DT?L（ ?EPS/?EPS）?/（ Q?/Q）?（SV?）/（S?VF?I） ?DOL ?DFL ?第 六章 ?投資管理 ?投資項 ?目財務(wù)評 ?價指標

49、?項目現(xiàn)金 ?流量 營?業(yè)現(xiàn)金凈 ?流量營 ?業(yè)收入 ?付現(xiàn)成本 ?所得稅 ?稅后營 ?業(yè)利潤 ?非付現(xiàn)成 ?本 收 ?入（1?所得稅 ?稅率） ?付 現(xiàn)成本 ?（1?所得稅稅 ?率）非 ?付現(xiàn)成本 ?所得稅 ?稅率 凈?現(xiàn)值 凈?現(xiàn)值（ N?PV）?未來現(xiàn)金 ?凈流量現(xiàn) ?值原始 ?投資額現(xiàn) ?值 年金 ?凈流量（ ?ANCF?） 年金 ?凈流量 ?凈現(xiàn) 值/?年金現(xiàn)值 ?系數(shù) 現(xiàn)?值指數(shù)（ ?PVI ）?現(xiàn)值指 ?數(shù)未來 ?現(xiàn)金凈流 ?量現(xiàn)值 /?原始投資 ?額現(xiàn) 值 ?內(nèi)含報酬 ?率 未來?每年現(xiàn)金 ?凈流量 ?年金現(xiàn)值 ?系數(shù)原 ?始投資額 ?現(xiàn)值 0?，計算出 ? 年金現(xiàn)值 ?系數(shù)對

50、應(yīng) ?的貼現(xiàn)率 ?i，就是 ?方案的內(nèi) ?含報酬率 ?。?回收 ?期 靜態(tài)?回收期 ?未來每年 ?現(xiàn)金凈流 ?量相等時 ?：?靜態(tài)回 ?收期原 ?始投資額 ?/每年現(xiàn) ?金凈流量 ?動態(tài)回 ?收期 未?來每年現(xiàn) ?金凈流量 ?相等 時： ?（P/?A，i，?n）原 ?始投資額 ?現(xiàn)值/每?年現(xiàn)金凈 ?流量，計 ?算得出的 ?現(xiàn)值系數(shù) ?中的 n 即?為動態(tài)回 ?收期。 ?證券投資 ?管理 債?券投資 ?債券價值 ?債券各 ?年利息現(xiàn) ?值之和 ?債券到期 ?日面值的 ?現(xiàn)值 股?票投資 ?股票的價 ?值未來 ?第一期股 ?利/（折 ?現(xiàn)率增 ?長率） ?當增長率 ?0 時， ?股票的價 ?值股

51、利 ?/折現(xiàn)率 ?第七章 ?營運資 ?金管理 ?目標現(xiàn)金 ?余額的確 ?定 隨機?模 型 ?3b?2?R?4i?1/3?L H（ ?最高控制 ?線） 3?R2L?現(xiàn)金收 ?支日常管 ?理 經(jīng)營 ?周 期存 ?貨周轉(zhuǎn)期 ?應(yīng)收賬 ?款周轉(zhuǎn)期 ?現(xiàn)金周 ?轉(zhuǎn)期經(jīng) ?營周期 ?應(yīng)付賬款 ?周轉(zhuǎn)期 ?存貨 周轉(zhuǎn) ?期平均 ?存貨每 ?天的銷貨 ?成本 應(yīng)?收賬款周 ?轉(zhuǎn)期平 ?均應(yīng)收賬 ?款每天 ?的銷 貨收 ?入 應(yīng)付?賬款周轉(zhuǎn) ?期平均 ?應(yīng)付賬款 ?每天的 ?購貨成本 ?應(yīng)收賬 ?款的功能 ?增加的 收?益增加 ?的銷售量 ?單位邊 ?際貢獻 ?應(yīng)收賬款 ?的成本 ?應(yīng)收賬款 ?平均余額 ?日銷

52、售 ? 額平均 ?收現(xiàn)期 ?應(yīng)收賬款 ?占用資金 ?應(yīng)收賬 ?款平均余 ?額變動 ?成本率 ?應(yīng)收賬款 ?占用 資金 ?的應(yīng)計利 ?息應(yīng)收 ?賬款占用 ?資金資?本成本 ?應(yīng)收賬 ?款平均余 ?額變動 ?成本率 ? 資本成本 ?日銷 ?售額平?均收現(xiàn)期 ?變動成 ?本率資?本成本 ?全年銷 ?售額/3?60平?均 收現(xiàn)期 ?變動成 ?本率資?本成本 ?（全年 ?銷售額 ?變動成本 ?率） 3?60平?均收現(xiàn)期 ?資本成 ?本 全?年變動成 ?本/36?0平均 ?收現(xiàn)期 ?資本成本 ?存貨管 ?理 訂貨?成本固 ?定的 訂貨 ?成本存 ?貨年需要 ?量/每次 ?進貨量 ?每次訂貨 ?變動成本 ?

53、取得成 ?本訂貨 ?成本購?置成本 ?訂貨固定 ?成本訂 ?貨變動成 ?本購置 ?成本 儲?存成本 ?儲存固定 ?成本單?位儲存變 ?動成本 ?每次進貨 ?量/2 ?總成本 ?取得成本 ?儲存成 ?本缺貨 ?成本 變?動訂貨成 ?本年訂 ?貨次數(shù)?每次訂貨 ?成本（ ?D/Q）?K 變?動儲存成 ?本年平 ?均庫存 ?單 位儲存 ?成本（ ?Q/2）?Kc ?年度最佳 ?訂貨批次 ?ND/?Q 經(jīng)濟?訂貨基本 ?模型：? （?D/Q）?K（?Q/2）?Kc ?1/2 經(jīng)?濟訂貨量 ?EOQ?（2KD ?/Kc）?1/2?存貨相關(guān) ?總成本?（2KD?Kc） ?不含保險 ?儲備再訂 ?貨點平 ?

54、均交貨時 ?間每日?平均需用 ?量 送貨 ?期每批 ?訂貨數(shù) /?每日送貨 ?量 送貨 ?期耗用量 ?每批訂 ?貨數(shù)/每?日送貨量 ?每日耗 ?用量 含?保 險儲備 ?的再訂貨 ?點 預(yù) ?計交貨期 ?內(nèi)的需求 ?保險儲 ?備交貨 ?時間平?均日需求 ?量保險 ?儲備 流?動負債管 ?理 補償 ?性余額實 ?際利率 ?名義利率 ?/（1?補償性余 ?額比例） ? 貼現(xiàn)法 ?實際利率 ?名義利 ?率/（1?名義利 ?率） 放?棄現(xiàn)金折 ?扣的信用 ?成本率 ?折扣 ? 率/（1?折扣率 ?） ?360/?（信用期 ?折扣期 ?） 第?八章 成?本管理 ?量本利分 ?析概述 ? 息稅前利 ?潤銷售

55、 ?收入總 ?成本 ?銷售收入 ?（變動 ?成本固 ?定成本） ?銷售 ?量單價 ?銷售量 ?單位變 ?動成本 ?固定成本 ?銷售 ?量（單 ?價單位 ?變動成本 ?）固 定?成本 邊?際貢獻總 ?額 銷?售收入 ?變動成本 ?銷售 ?量單位 ?邊際貢獻 ?銷售 ?收入邊?際貢獻率 ?單位邊 ?際貢獻 ?單價 ?單位變動 ?成本 ?單價邊?際貢獻率 ?邊際貢 ?獻 率邊 ?際貢獻總 ?額/銷售 ?收入單 ?位邊際貢 ?獻/單價 ?另外， ?還可以根 ?據(jù)變動成 ?本率計 算?邊際貢獻 ?率：? 變?動成本率 ?變動成 ?本總額/?銷售收入 ?單位變 ?動成本/?單價邊際 ?貢獻率 ?1變 動?

56、成本率 ?息稅前利 ?潤邊際 ?貢獻固 ?定成本 ?銷售量 ?單位邊 ?際貢獻 ?固定成本 ?銷售 ?收入邊?際貢獻率 ?固定成 ?本 單一 ?產(chǎn)品量本 ?利分析 ?利潤銷 ?售量單?價銷 售?量單位?變動成本 ?固定成 ?本 保本 ?銷售量 ?固定成本 ?單價?單位變動 ?成本固 ?定 成本單 ?位邊際貢 ?獻 固定 ?成本 保?本銷售額 ?保本銷 ?售量單?價 1?單位變 ?動成本 ?單 價固 ?定成本邊 ?際貢獻率 ?保本作 ?業(yè)率保 ?本點銷售 ?量/正常 ?經(jīng)營銷售 ?量10?0% ?保 本點銷 ?售額/正?常經(jīng)營銷 ?售額1?00% ?安全邊際 ?量實際 ?或預(yù)計銷 ?售量保 ?本

57、點銷售 ?量 安全 ?邊際額 ?實際或預(yù) ?計銷售額 ?保本點 ?銷售額 ?安全邊際 ?量單價 ?安全邊 ?際 率安 ?全邊際量 ?/實際或 ?預(yù)計銷售 ?量10?0%安 ?全邊際額 ?/實際或 ?預(yù)計銷售 ?額10?0% 保?本銷售量 ?安全邊 ?際量正 ?常銷售量 ?上述公 ?式兩端同 ?時除以正 ?常銷售量 ?，便得 到?：?保本?作業(yè)率 ?安全邊際 ?率1 ?息稅前利 ?潤 邊 ?際貢獻 ?固定成本 ?銷售 ?收入邊? 際貢獻率 ?保本銷 ?售額邊?際貢獻率 ?所以： ?息稅前 ?利潤安 ?全邊際額 ?邊際貢 ?獻率 若?將上式兩 ?端同時除 ?以銷售收 ?入，便得 ?到：? 銷?售息

58、稅前 ?利潤率 ?安全邊際 ?率邊際?貢獻率 ?多種產(chǎn)品 ?量本利分 ?析 加權(quán)?平均邊 際?貢獻率 ?（某 ?種產(chǎn)品銷 ?售額某 ?種產(chǎn)品變 ?動成本） ?/各種 ?產(chǎn)品銷售 ?額10?0% 綜?合保本點 ?銷售額 ?固定成本 ?總額/加?權(quán)平均邊 ?際貢獻率 ?聯(lián)合保 ?本量固 ?定成本總 ? 額 聯(lián)合 ?單價?聯(lián)?合單位變 ?動成本 ?某產(chǎn)品保 ?本量聯(lián) ?合保本量 ?一個聯(lián) ?合單位中 ?包含 的該 ?產(chǎn)品數(shù)量 ?目標利 ?潤分析 ?目標利潤 ?（單價 ?單位變 ?動成本） ?銷售量 ?固定 成?本 目標 ?利潤銷售 ?量（固 ?定成本 ?目標利潤 ?）/單位?邊際貢獻 ?目標利 ?潤

59、銷售額 ?（固定 ?成本目 ?標利潤） ?/邊際貢 ?獻率 或?目標利 ?潤銷售額 ?目標利 ?潤銷售量 ?單價 ? 利潤敏感 ?性分析 ?敏感系數(shù) ?利潤變 ?動百分比 ?/因素變 ?動百分比 ?標準成 ?本及成本 ?差異 的計 ?算 單位?產(chǎn)品的標 ?準成本 ?直接材 ?料標準成 ?本直接 ?人工標準 ?成本制 ?造費用 標?準成本 ?（價 ?格標準 ?用量標準 ?）篇五： ?中級財務(wù) ?管理計算 ?公式匯總 ?1 ?第二章 ?預(yù)算管理 ?第三節(jié) ?預(yù)算編 ?制 （目?標利潤預(yù) ? 算方法） ?1.量本 ?利分析法 ?量本利 ?分析法是 ?根據(jù)有關(guān) ?產(chǎn)品的產(chǎn) ?銷數(shù)量、 ?銷售價格 ?、

60、變動成 ?本 和固定 ?成本等因 ?素與利潤 ?之間的相 ?互關(guān)系確 ?定企業(yè)目 ?標利潤的 ?方法。 ?（?1）基本 ?公式 目?標利潤 =?預(yù)計產(chǎn)品 ?產(chǎn)銷數(shù)量 ?（單位 ?產(chǎn)品售價 ?-單位產(chǎn) ?品變動成 ? 本） - ?固定成本 ?費用 利?潤=銷售 ?收入-變?動成本-?固定成本 ?=單價?銷量 -?單位變動 ?成本銷?量-固定 ?成本 =?PQ-?VQ-?F =(?P-V) ?Q-F?2.比?例預(yù)算法 ?比例預(yù) ?算法是利 ?用利潤指 ? 標與其他 ?經(jīng)濟指標 ?之間存在 ?的內(nèi)在比 ?例關(guān)系， ?來確定目 ?標利潤的 ?方法。 ?（?1）基本 ?公式 3?. 上加 ?法 它是 ?