互聯(lián)網(wǎng)消費金融的發(fā)展與展望

1、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的開展與展望 施晨宇來源：商情2017年第34期摘要隨著經(jīng)濟開展和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷革新，加上國政策的支持，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融 迎來了蓬勃開展的時期。本文基于對現(xiàn)有的數(shù)據(jù)和資料，對互聯(lián)網(wǎng)消費金融的開展現(xiàn)狀，通過 與傳統(tǒng)消費金融的比照，找尋互聯(lián)網(wǎng)消費金融的優(yōu)勢，發(fā)現(xiàn)其存在的諸如風(fēng)險控制不嚴(yán)格，征 信系統(tǒng)不完善等方面的困境，并提出對這個領(lǐng)域未來的展望與解決方法。關(guān)鍵詞消費金融；風(fēng)險管理；征信系統(tǒng)；大數(shù)據(jù)近年來，隨著我國經(jīng)濟開展和社會轉(zhuǎn)型的順利推進，我國市場的消費需求進一步增加，居 民的消費能力和消費理念逐步完善，我國經(jīng)濟增長具有了穩(wěn)定的內(nèi)在力。另一方面，計算機技 術(shù)開展迅猛，“互聯(lián)網(wǎng)+

2、的思維逐漸得到運用，在金融領(lǐng)域帶來了一系列的創(chuàng)新和活力，消費 金融也由此蓬勃開展起來。本文主要從消費金融的開展現(xiàn)狀，存在的困境以及未來開展的建議 與展望三個方面進行分析一、消費金融的現(xiàn)狀(-)消費金融的定義傳統(tǒng)消費金融是指向各階層消費者提供消費貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。根據(jù)資金用途不 同，消費金融可以分為不同種類，例如電商，旅游，醫(yī)療，教育，汽車消費金融等等。從廣義 上來講，綜合消費金融又叫現(xiàn)金貸，不限定資金具體用途。在互聯(lián)網(wǎng)金融的語境下，通常是指 為滿足個人的消費需求，直接將資金發(fā)放給借款者的貸款。綜合消費信貸一般是信用貸款，無 紙質(zhì)抵押物，并要求按月分期歸還，放貸主體可以是銀行，互金巨頭，信

3、托，保險公司，消費 金融公司或是P2P平臺。(-)傳統(tǒng)消費金融和創(chuàng)新消費金融的優(yōu)劣分析.傳統(tǒng)消費金融的優(yōu)劣分析傳統(tǒng)消費金融一般包括是銀行消費金融和持牌消費金融公司。銀行從事消費金融的主要途 徑就是信用卡業(yè)務(wù)，截止2016年底，全國在用信用卡4.65億張。消費者到期全額還款，那么不 需要支付利息，假設(shè)不全額還款，消費者可以申請賬單分期，那么銀行征收利息，通常利率為月息 0.7%左右，這就是傳統(tǒng)的消費金融模式，如工行融e貸等工程。由于銀行本身從事的就是存貸 款業(yè)務(wù)，所以其專業(yè)性較強，擁有大量的客戶群體，能夠較為容易地占領(lǐng)市場份額，這是它的優(yōu)勢。但是其劣勢也很明顯，一方面銀行處于各方嚴(yán)格的監(jiān)管之下，

4、采用的是傳統(tǒng)的風(fēng)險評估 方式，對于中高端客戶來說，效率低下，對更多無信或者低信用的客戶來說，根本就無法開展 業(yè)務(wù)。另一方面，銀行的消費金融缺乏消費場景，客戶群體無法下沉，再加上資金本錢優(yōu)勢不 明顯，在整個市場中的競爭力就更弱了。而持牌消費金融公司指的是由銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的，我國目前有九家，作為一類專業(yè)的消費 金融服務(wù)的提供者，它的優(yōu)勢在于小額化，群眾化和便捷化。由于它并不提供房屋和汽車貸 款，所以從某種程度上來講，它與商業(yè)銀行的目標(biāo)客戶群是錯位競爭的關(guān)系。.創(chuàng)新消費金融的優(yōu)勢分析創(chuàng)新型消費金融包括互金巨頭和消費分期，P2P等創(chuàng)新企業(yè)開展的消費金融。電商消費金 融重在消費場景搭建，掌握了主要的流量

5、入口，客戶申請小額貸款非常便捷，效率明顯提高， 同時客戶在網(wǎng)站上的網(wǎng)購，社交行為使信用評估更加準(zhǔn)確。例如阿里巴巴的借唄和京東白條都 等都充分利用了電商平臺自身的優(yōu)勢，相比于其他傳統(tǒng)的金融機構(gòu)，這種平臺更加注重客戶體 驗，營銷意識和營銷能力遠超于其他機構(gòu)。然而，這種模式之下，為了補償獲取信息和核實信 息的本錢，彌補風(fēng)險溢價，貸款者必須付出更高的利率，和銀行相比資金本錢更高，且多數(shù)人 缺乏金融從業(yè)的經(jīng)驗，專業(yè)性不強。另一種模式為消費分期和P2P創(chuàng)新企業(yè)開展的消費金融，其最大的優(yōu)點就是專注細分領(lǐng) 域，將資金精準(zhǔn)地流向教育，租房，培訓(xùn)等各領(lǐng)域，屬于垂直消費金融，但它也并不是完美 的，由于本身性質(zhì)帶來的

6、資金本錢高，風(fēng)控能力弱使其在開展的過程中飽受爭議。從消費金融的整體開展來看，互聯(lián)網(wǎng)化以及主體的多樣化使得更多的消費主體能進入消費 金融市場，從工薪階層到自由職業(yè)者，從進城務(wù)工人員到大學(xué)生，每個社會團體都能享受到消 費金融的服務(wù)，實現(xiàn)了真正的普惠金融。受眾群體的增加加快了我國經(jīng)濟開展的速度，對居民 消費觀念的變化也起到了舉足輕重的作用。二、互聯(lián)網(wǎng)消費金融面臨的困境(-)互聯(lián)網(wǎng)消費金融風(fēng)險防控缺乏從歷史的開展來看，由于消費觀念和市場開展水平的不同，美國的消費金融比我國開展早 很多，市場各方面也比擬成熟，但是在風(fēng)險防范這方面仍是有較大的缺乏，2007年爆發(fā)的次 貸危機就是給我們留下的警示。中國的互聯(lián)

7、網(wǎng)消費市場仍處于懵懂的起步階段，在這個過程 中，風(fēng)險管理就顯得尤為重要。然而，由于互聯(lián)網(wǎng)金融開展過于迅速，我國的法律和政策制定需要一定的時間，這就導(dǎo)致 了市場和法律之間出現(xiàn)了時間差，有可能會出現(xiàn)監(jiān)管缺乏或者監(jiān)管過嚴(yán)的問題。不管是哪種情 況的出現(xiàn)，都會對互聯(lián)網(wǎng)消費市場產(chǎn)生消極的反作用，有些企業(yè)可能會畏手畏腳，擱置或放棄 消費金融創(chuàng)新產(chǎn)品的研發(fā)，而相反的另一些企業(yè)，可能會利用監(jiān)管盲區(qū)，涉足可能會引起系統(tǒng) 性金融危機或者社會社會道德的領(lǐng)域，擾亂市場秩序，近期校園裸貸的頻頻曝光也為我們敲響 了警鐘。除了沒有完善的制度保障，互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司的內(nèi)部風(fēng)險也不容小覷。我國互聯(lián)網(wǎng)金融 公司對于客戶篩選僅憑對其

8、網(wǎng)絡(luò)行為數(shù)據(jù)的分析，過于片面和絕對，在發(fā)放貸款的持續(xù)期間 內(nèi)，無法追蹤貸款的真實用途和貸款者資信能力的變化，而小額的特點又不允許放貸者花大量 的時間和人力去覆蓋信息不對稱帶來的風(fēng)險。隨著消費金融整體行業(yè)的不斷擴張，服務(wù)的客戶 必然將不斷下沉，客戶群的信用水平也將不斷下降，由此會導(dǎo)致不良貸款率上升，而不良貸款 的上升又孕育了催收市場的虛假繁榮，為暴力催收和非法催收提供了土壤，轟動全國的于歡 “辱母殺人案”也反映這個問題的嚴(yán)重性。除此之外，互聯(lián)網(wǎng)背景下的消費金融也對網(wǎng)絡(luò)信息平安問題提出了更高的要求，一旦黑客 通過違法冒用客戶信息申請到一筆貸款，那么這筆貸款將注定違約。最后，諸如人員管理，公 司的內(nèi)

9、部設(shè)置等因素也會影響互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防控能力。(-)征信系統(tǒng)不完善互聯(lián)網(wǎng)金融以其“平等，開放，協(xié)作，共享”的精神改變了并正在繼續(xù)改變中國的消費市 場，為國民經(jīng)濟注入更鮮活的動力，但互聯(lián)網(wǎng)消費金融的本質(zhì)仍是金融，需要誠信的環(huán)境才能 走得更好更遠，而我國的征信系統(tǒng)開展并不完善，傳統(tǒng)征信系統(tǒng)覆蓋面低而現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)征信 系統(tǒng)混亂，出現(xiàn)了大量問題亟待解決。我國征信系統(tǒng)早期一直是由中國人民銀行控制的，但是效果卻并不明顯，隨著互聯(lián)網(wǎng)的廣 泛運用，2015年，央行批準(zhǔn)螞蟻金服，騰訊，中誠信等八家機構(gòu)進入個人征信領(lǐng)域，說明網(wǎng) 絡(luò)征信獲得了國家的政策支持。但是，由于各機構(gòu)的開展水平不一樣，評估標(biāo)準(zhǔn)也千差萬別， 很

10、難形成一套完整有信服力的網(wǎng)絡(luò)征信體系，這樣網(wǎng)絡(luò)征信的實用性和效率就大打折扣了。其 次，征信系統(tǒng)的建立主要是基于各平臺對自身已經(jīng)積累的各種數(shù)據(jù)的挖掘和評估，不同模式下 其服務(wù)人群不同，時間不同，地域不同，資金量和用戶量也是不同的。傳統(tǒng)的消費金融模式 下，用戶量較多，對這些客戶的信用評級相對是穩(wěn)定不變的，而互聯(lián)網(wǎng)消費金融體系下，平臺 能很容易追蹤客戶的消費行為，預(yù)估還款能力，能夠形成一個相對動態(tài)的信用評級機制，假設(shè)是 將這兩種不同渠道的數(shù)據(jù)相結(jié)合，就能形成比擬完整的征信體系，但是我國現(xiàn)階段并沒有這種 跨平臺的信用數(shù)據(jù)合作機制。信用是金融安身立命之本，信用風(fēng)險管理是整個金融行業(yè)傳統(tǒng)核 心，永恒的主題

11、，加快建立完善的征信系統(tǒng)迫在眉睫。三、互聯(lián)網(wǎng)消費金融的開展展望(-)盈利模式將發(fā)生改變，高息模式不再，需提高定價能力互聯(lián)網(wǎng)消費金融盡管以便捷，普惠為特點，但它最重要的盈利來源就是高昂的利息，甚至 背上了“變體高利貸”的惡名。然而經(jīng)過近三年的市場選擇的大浪淘沙，消費金融以后的政策風(fēng) 險將大增，巨頭客戶群體下沉，客戶知識普及，這些因素都將導(dǎo)致消費金融的高息模式難以存 續(xù)。2016年8月，銀監(jiān)會發(fā)言人對校園網(wǎng)貸提出了“停、轉(zhuǎn)、廢、整、教、弓的五字整治方 針；2017年4月，國家出臺關(guān)于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)活動清理整頓的通知，集中在畸高利率 和費率、暴力催收等亂象清理：地方金融監(jiān)管部門也紛紛表態(tài)清理。在

12、這種嚴(yán)厲監(jiān)管和裸貸等惡性事件的影響之下，消費金融平臺對于次級客戶群體的現(xiàn)金貸 會降溫，此類貸款平臺會趨向保守，放棄局部客戶，保存信用狀況將對更好的一批客戶，或者 要求抵質(zhì)押，由此，平臺就不用必須拿超高的利息去覆蓋針對次級客戶的壞賬損失，高息模式 將逐漸降溫，市場趨于理性開展的狀態(tài)。但在這種市場狀態(tài)中，各互聯(lián)網(wǎng)消費金融公司難免出 現(xiàn)同質(zhì)化的傾向，這就需要各平臺提高自己的定價管理能力，針對客戶提供個性化的金融服 務(wù)，延長業(yè)務(wù)價值鏈，提高自己的競爭能力。(-)結(jié)合輔助性行業(yè)，建立完善的征信和風(fēng)控系統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)消費金融在未來的開展過程中應(yīng)該進一步加強自己科技方面的優(yōu)勢，利用計算機的 輔助作用，建立“身份驗

13、證，用戶畫像，黑名單管理，實時預(yù)警，催收管理”等一系列風(fēng)險管控 制度，加強網(wǎng)絡(luò)平安管理，防范互聯(lián)網(wǎng)金融欺詐，減少盜用冒用賬號的風(fēng)險。同時，采取大數(shù) 據(jù)和云計算等技術(shù)，實時跟蹤客戶信息，真實地反映其信用水平。以百度有錢花這個產(chǎn)品為例，百度的消費金融開放平臺利用大數(shù)據(jù)征信擴大授信范圍，打 破了身份區(qū)隔，為用戶提供了個性貼心的信貸服務(wù)：基于自己的海量用戶和精準(zhǔn)流量，實現(xiàn)了 廣泛的市場覆蓋和精準(zhǔn)的用戶定位：利用生物識別技術(shù)打造了智能獲客平臺，人臉識別，聲紋 識別，活體識別增強了賬號平安，提高了風(fēng)控水平；利用計算機技術(shù)搭建了大數(shù)據(jù)風(fēng)控平臺， 從信用評分，反欺詐，收益，額度，定價，催收六個方面進行管理，真正實現(xiàn)了貸前，貸中， 貸后的全程風(fēng)險管理。四、總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)消費金融的快速開展符合我國現(xiàn)階段宏觀經(jīng)濟的基本環(huán)境，刺激了市場的消費需求 促使我國經(jīng)濟得到進一步開展。通過與傳統(tǒng)消費金融的比照，可以很明顯地看出，互聯(lián)網(wǎng)