個人理財課件：第九章 遺產(chǎn)規(guī)劃

1、第九章 遺產(chǎn)規(guī)劃（Estate planning）一、處理遺產(chǎn)的方式 二、遺產(chǎn)計劃及其重要性三、遺產(chǎn)計劃的目標*四、遺產(chǎn)計劃的工具五、遺產(chǎn)稅#六、制定遺產(chǎn)計劃的原則#七、遺產(chǎn)計劃步驟案例戴安娜王妃的遺產(chǎn)處理一、處理遺產(chǎn)的方式有遺產(chǎn)計劃：財務(wù)規(guī)劃無遺產(chǎn)計劃：按法律程序區(qū)別：能否很好實現(xiàn)遺產(chǎn)所有者的意愿二、遺產(chǎn)計劃及其重要性遺產(chǎn)計劃是當事人去世后，安排保護當事人的財產(chǎn)并將其轉(zhuǎn)移給繼承人的過程。重要性幫助當事人實現(xiàn)遺產(chǎn)的合理分配降低遺產(chǎn)處置費用從而增加遺產(chǎn)價值減少稅收支出（遺產(chǎn)稅、贈與稅）降低當事人親友的心理和財務(wù)負擔封閉型企業(yè)的所有者，通過遺囑，可以授權(quán)遺囑執(zhí)行人繼續(xù)企業(yè)的經(jīng)營管理，避免企業(yè)被強行

2、出售，也可通過遺囑指定企業(yè)如何被銷售三、遺產(chǎn)計劃的目標確定繼承人（或受益人），以及每位受益人獲得多少遺產(chǎn)為遺產(chǎn)所有者的供養(yǎng)人提供足夠的財務(wù)支持將遺產(chǎn)轉(zhuǎn)移的成本最小化確定繼承人接受轉(zhuǎn)移遺產(chǎn)的方式為遺產(chǎn)提供足夠的流動性以償還其債務(wù)確定可能的安排，為繼承人保存遺產(chǎn)確定由誰來清算遺產(chǎn)計劃如何分配遺產(chǎn)所有者的財產(chǎn)計劃緊密持股企業(yè)權(quán)益的處置計劃慈善贈予*四、遺產(chǎn)計劃工具1、遺囑2、遺產(chǎn)委任書3、贈予4、信托5、人壽保險1、遺囑（Wills）遺囑是個人在死后如何處理其財產(chǎn)的意愿的合法表示形式。立遺囑的原因是為了確保遺產(chǎn)按照被繼承人的意愿分配。大部分遺產(chǎn)計劃是通過遺囑進行的。無遺囑死亡按照所在州的法律進行分配

3、分配依據(jù)是基于受益人與死者的血緣關(guān)系而不是死者的意愿；財產(chǎn)通常不能用于慈善或捐贈給朋友問題：遺產(chǎn)分配可能違背死者的意愿降低死者對遺產(chǎn)的支配權(quán)并增加遺產(chǎn)稅未成年人的受益問題遺囑的重要性通過訂立遺囑可指定受益人和遺囑執(zhí)行人利用遺囑可完成向慈善機構(gòu)或他人的捐贈，還可以建立信托基金，指定受托人和未成年人的監(jiān)護人使用遺囑還可以執(zhí)行各種減少所得稅、遺產(chǎn)稅、贈予稅并最小化遺產(chǎn)費用的計劃對封閉型企業(yè)，遺囑尤其重要遺囑內(nèi)容（*）指明遺產(chǎn)的名稱和數(shù)量指明遺產(chǎn)繼承人或受贈人指明遺產(chǎn)的分配方法和具體份額指明某項遺產(chǎn)的用途和使用目的指定遺囑執(zhí)行人遺囑形式（*）公證遺囑自書遺囑代書遺囑錄音遺囑口頭遺囑遺囑制定的注意事項（

4、*）遺囑訂立人的能力遺囑訂立程序合法遺囑是可變更文件，遺囑訂立人死后才生效遺囑認證認證程序的第一步是認證遺囑的有效性。第二步，一旦法庭認定遺囑有效，分配財產(chǎn)的程序就正式開始。首先是法庭指定一名執(zhí)行人，通常是遺囑中指定的人選。執(zhí)行人通常收取遺產(chǎn)價值的2-5%作為監(jiān)督遺產(chǎn)的分配及在此期間管理遺產(chǎn)的報酬。一旦財產(chǎn)已經(jīng)分配，稅費付清，法庭出具報告，遺產(chǎn)消亡。遺囑認證的優(yōu)點：即唯一目的是使遺囑有效（允許質(zhì)詢）遺囑認證的缺點：費用：律師費、執(zhí)行費、法庭費（認證費用可能要占遺產(chǎn)價值的1-8%，各州不同）速度：認證程序可能相當緩慢，特別是遺囑有質(zhì)詢和稅費問題時。避免遺囑認證共同所有權(quán)：如果資產(chǎn)是共同所有就可以

5、不經(jīng)遺囑認證而轉(zhuǎn)讓給生存的所有人。三種方法：完全所有權(quán)、聯(lián)名所有權(quán)、多方共同所有權(quán)。贈與信托2、遺產(chǎn)委任書遺產(chǎn)規(guī)劃的一種工具，它授權(quán)當事人指定的一方在一定條件下代表當事人指定其遺囑的訂立人，或直接對當事人遺產(chǎn)進行分配。作用:授權(quán)他人代表自己安排和分配其財產(chǎn)，而不用親自辦理有關(guān)的遺產(chǎn)手續(xù)。分類:普通遺產(chǎn)委任書和永久遺產(chǎn)委任書3、贈予（Gift）指當事人為了某種目標將某項財產(chǎn)作為禮物贈送給受益人，使該項財產(chǎn)不再出現(xiàn)在遺囑條款中。生前贈與是一種轉(zhuǎn)移財產(chǎn)的好方法。會減少遺產(chǎn)的應(yīng)稅價值，免于遺囑認證。贈予規(guī)定個人每年可以向任何人實施10000美元的免稅贈與，一筆贈予可在夫妻間分配。接受人也不用納稅。例外

6、：人壽保單（如果人壽保單在保單持有人死亡前的3年內(nèi)贈與了他人，它就算在遺產(chǎn)內(nèi)）醫(yī)療和教育費用無限制贈與免稅（包括健康保險支付）。贈予慈善機構(gòu)免稅（還減少所得稅）。無限制性婚姻納稅減免。丈夫或妻子死亡，遺產(chǎn)可以全部免稅轉(zhuǎn)讓給配偶。不適用于非美國公民（2000年，可以免稅將675000美元轉(zhuǎn)讓給非美國公民配偶。同時，允許每年將10萬美元免稅贈與非美國公民配偶）隔代轉(zhuǎn)移稅贈與人將財富和財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給比自己小兩代及以上的人而征收的稅。稅率統(tǒng)一為55%，在遺產(chǎn)稅和贈與稅之外征收。4、信托（Trust）一種法律契約，當事人通過它指定自己或他人來管理自己的部分或全部遺產(chǎn)，從而實現(xiàn)各種與遺產(chǎn)有關(guān)的目標。信托是最有

7、效的遺產(chǎn)計劃工具好處免于遺囑認證信托不象遺囑易產(chǎn)生糾紛。保全資產(chǎn)減少遺產(chǎn)稅等保證機密，提供專業(yè)管理?？梢詾橛袀麣埖淖优蚱渌彝コ蓡T提供經(jīng)濟支持可以將本金捐贈給慈善機構(gòu)，同時向家人提供終身收入分類遺囑信托通過遺囑建立的信托，只有在遺囑認證程序完成后才會存在。辦理遺囑信托的目的：減少遺產(chǎn)稅、提供專業(yè)投資管理、確保遺產(chǎn)用得恰當好處。生前（生存）信托有生之年建立的信托分類：可撤銷生前信托和不可撤銷生前信托可撤銷生前信托優(yōu)點當事人死亡時，財產(chǎn)可免于遺囑認證擁有更改或撤銷信托的權(quán)力當事人失去行為能力時，財產(chǎn)會繼續(xù)由受托人專業(yè)保管如果不信任受托人的能力，可以更換受托人缺點沒有免稅優(yōu)勢，須支付入托財產(chǎn)的所有

8、收益稅或資本所得稅信托財產(chǎn)被視為遺產(chǎn)的一部分，得繳納遺產(chǎn)稅信托財產(chǎn)不能作為貸款擔保不可撤銷生前信托優(yōu)點信托財產(chǎn)可免于遺囑認證信托財產(chǎn)的任何增值都不列為遺產(chǎn)的一部分，也不征收遺產(chǎn)稅信托財產(chǎn)收益所得可以直接轉(zhuǎn)給受益人，這樣如果受益人屬于低稅等級，可以為他們節(jié)省稅金缺點不再擁有信托財產(chǎn)的控制權(quán)信托財產(chǎn)不能作為貸款擔保所花費用可能比所要避免的遺囑認證費用還要高建立信托需要起草許多文件思考題如何保證遺產(chǎn)計劃的流動性？5、人壽保險（Life insurance）保險金解決遺產(chǎn)計劃的流動性，遺產(chǎn)稅等在死后9個月繳納（美國）。人壽保險是在遺產(chǎn)清算時提供流動性的最佳手段。保險金可確保遺產(chǎn)被完整無缺地轉(zhuǎn)移給受益人

9、，不用擔心財產(chǎn)被強制拍賣、家庭財產(chǎn)被迫變現(xiàn)，高收益資產(chǎn)被迫出售。如何安排人壽保險？五、遺產(chǎn)稅（Estate Tax） 遺產(chǎn)稅,有時又被稱為繼承稅或死亡稅，是針對財產(chǎn)所有人去世后遺留下來的財產(chǎn)而征收的一種稅。它明顯帶有劫富濟貧的性質(zhì)，可以抑制貧富分化。 作為古老的稅種，它起源于4000多年前的古埃及，近代的遺產(chǎn)稅則始于1589年的荷蘭，17世紀末，法國、英國等國家也相繼開征遺產(chǎn)稅，迄今全世界已經(jīng)有100多個國家和地區(qū)開征遺產(chǎn)稅。各國遺產(chǎn)稅國家稅率(最高可達)英國40德國50日本70美國55% （100萬美元起征，2006）中國預(yù)計50（可能80萬元起征）應(yīng)稅遺產(chǎn)+應(yīng)稅贈與價值納稅義務(wù)675000

10、675000-750000750000-10000001000000-12500001250000-15000001500000-20000002000000-25000002500000-30000003000000以上0超過675000部分的37%27750+超過750000部分的39%125250+超過1000000部分的41%227750+超過1250000部分的43%335250+超過1500000部分的45%560250+超過2000000部分的49%805250+超過2500000部分的53%1070250+超過3000000部分的55%2000-2001年美國聯(lián)邦遺產(chǎn)稅和贈與稅

11、稅率計算遺產(chǎn)稅第一步：計算遺產(chǎn)總價值?？傔z產(chǎn)是指死者所有的財產(chǎn)總價值。包括人身保險金、養(yǎng)老金、收藏及投資第二步：計算應(yīng)稅遺產(chǎn)。等于總遺產(chǎn)減去喪葬費、所有的債務(wù)、責任、稅金、婚姻減免、慈善減免第三步：計算贈與稅調(diào)整后的應(yīng)稅遺產(chǎn)。將累計應(yīng)稅贈與物算進應(yīng)稅遺產(chǎn)中第四步：計算遺產(chǎn)稅。允許統(tǒng)一的贈與稅與遺產(chǎn)稅減免香港750萬港幣起征750-900萬港幣 5%900-1050萬港幣 10%1050萬港幣以上 15%例：遺產(chǎn)價值1500萬，遺產(chǎn)稅征收多少？中華人民共和國遺產(chǎn)稅暫行條例(2004版草案) 第一條 凡在中華人民共和國境內(nèi)居住的中華人民共和國公民，死亡(含宣告死亡)時遺有財產(chǎn)者，應(yīng)就其在中華人民共

12、和國境內(nèi)、境外的全部遺產(chǎn)，依照本條例的規(guī)定征收遺產(chǎn)稅。不在中華人民共和國境內(nèi)居住的中華人民共和國公民，以及外國公民、無國籍人，死亡(含宣告死亡)時在中華人民共和國境內(nèi)遺有財產(chǎn)，應(yīng)就其在中華人民共和國境內(nèi)的遺產(chǎn)，依照本條例的規(guī)定征收遺產(chǎn)稅。 第七條 遺產(chǎn)稅的免征額為八十萬元。六、制定遺產(chǎn)計劃的原則1、保證遺產(chǎn)計劃的可變性2、確保遺產(chǎn)計劃的現(xiàn)金流動性3、減少遺產(chǎn)納稅金額 七、遺產(chǎn)計劃步驟1、計算和評估客戶的遺產(chǎn)價值 2、決定遺產(chǎn)計劃的目標 3、制定遺產(chǎn)計劃 4、定期檢查和修改 遺產(chǎn)計劃的常用文件出生證明結(jié)婚證明保險單據(jù)保險箱證明和記錄銀行存款證明社會保障證明有價證券證明房產(chǎn)證明養(yǎng)老金文件汽車發(fā)票證明遺囑和遺產(chǎn)信托文件案例 張先生今年40歲，現(xiàn)在擁有自己的企業(yè)，他的1,000萬資產(chǎn)當中大部分為不動產(chǎn)，少量是流動資金，張先生經(jīng)常出差，他非常擔心自己萬一發(fā)生意外，擔心自己的企業(yè)，擔心妻子、子女變賣資產(chǎn)來繳遺產(chǎn)稅后，子女將無法得到全部資產(chǎn)。 請問，張先生應(yīng)該怎么辦？分析由于張先生正在經(jīng)營企業(yè)，資產(chǎn)中大部分是不動產(chǎn)，少量是現(xiàn)金，受益人為了交納遺產(chǎn)稅不得不變賣資產(chǎn)，而這時供應(yīng)商將會因此而停止供貨，公司的生產(chǎn)陷于停頓，產(chǎn)品跟不上，經(jīng)銷商將會停止銷售，銀行停止貸款并會催逼還貸，其他債權(quán)人也會加緊催款，這時候的資產(chǎn)價值必大打折扣。稅務(wù)機關(guān)供應(yīng)商1000萬資產(chǎn)（不動產(chǎn)現(xiàn)金 ）債務(wù)人經(jīng)銷商銀