FIM020101-現(xiàn)金流量管理概述講課講稿

1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。FIM020101-現(xiàn)金流量管理概述-時代光華管理課程財務(wù)管理系列FIM020101現(xiàn)金流量管理概述學(xué)習(xí)導(dǎo)航通過學(xué)習(xí)本課程，你將能夠：明確現(xiàn)金流量的定義；掌握各種活動現(xiàn)金流量的來源與去向；能夠正確地對現(xiàn)金流進行分類；認識到現(xiàn)金流管理的重要意義。經(jīng)理人學(xué)習(xí)吧整理HYPERLINK現(xiàn)金流量管理概述目錄一、什么是現(xiàn)金流量二、現(xiàn)金流量的分類三、現(xiàn)金流量管理的意義一、什么是現(xiàn)金流量在企業(yè)中，現(xiàn)金一般分為兩類，一類是廣義上的，另一類是狹義上的。狹義上的現(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金，即現(xiàn)鈔；廣義的現(xiàn)金是指企業(yè)的全部貨幣資金

2、，既包括庫存現(xiàn)金，也包括銀行存款?，F(xiàn)金流量是指伴隨著企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出的狀況和數(shù)量。對于大多數(shù)企業(yè)來說，最重要的是現(xiàn)金凈流量，就是企業(yè)通過經(jīng)營活動，是否增加了企業(yè)的現(xiàn)金。只有當企業(yè)現(xiàn)金凈流量不斷增加的時候，企業(yè)的財務(wù)狀況才是比較安全的。二、現(xiàn)金流量的分類企業(yè)現(xiàn)金流量按其來源和用途，可以分為三大類：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、投資活動的現(xiàn)金流量、籌資活動的現(xiàn)金流量。1、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)商品生產(chǎn)和交易活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出。經(jīng)營活動現(xiàn)金流入經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入主要包括三個方面：第一，企業(yè)銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金，這是企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金的主要來源；第二，企業(yè)收到

3、的稅費返還，比如國家鼓勵出口，因此一些進出口企業(yè)會得到出口退稅，其他企業(yè)有時也會得到所得稅等稅收返還；第三，其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，比如企業(yè)租賃廠房、設(shè)備所得的費用等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流出經(jīng)營活動的現(xiàn)金流出主要包括四個方面：第一，企業(yè)購買商品、接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，一般的生產(chǎn)企業(yè)都涉及這方面的支出；第二，企業(yè)支付給職工以及代職工支付的現(xiàn)金，比如養(yǎng)老保險及醫(yī)療保險等費用；第三，企業(yè)支付的各項稅費，這和企業(yè)經(jīng)營活動有直接關(guān)系，比如增值稅、營業(yè)稅、消費稅、關(guān)稅、印花稅等；第四，企業(yè)支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金，比如銷售過程中的廣告費、宣傳費等。經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入總量減去經(jīng)營活動的

4、現(xiàn)金流出總量就是經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額，這是企業(yè)現(xiàn)金流量中非常重要的一項指標。如果經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額是負數(shù)，就表明企業(yè)在經(jīng)營中沒有使現(xiàn)金增加，這對企業(yè)來說是非常不利的。但是，如果企業(yè)某一年的現(xiàn)金流量是負數(shù)，有可能是因為企業(yè)本年年底判斷明年原材料會漲價，而在年底之前大量買進原材料。如果第二年原材料確實大幅度漲價，則證明企業(yè)的判斷正確，現(xiàn)金流量出現(xiàn)負數(shù)是沒有問題的；一旦判斷失誤，企業(yè)將會受到很大的損失。這就要求企業(yè)能夠準確判斷行情。2、投資活動現(xiàn)金流量投資活動的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)對外投資和對內(nèi)的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)投資形成的現(xiàn)金流入和流出。投資活動現(xiàn)金流入投資活動的現(xiàn)金流入主要包括四個方面：第一，

5、企業(yè)收回投資的現(xiàn)金，比如企業(yè)把股票、債券等變現(xiàn)所得的現(xiàn)金；第二，企業(yè)的投資收益，比如企業(yè)購買的股票、債券的分紅；第三，處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等收回的現(xiàn)金，比如企業(yè)賣掉部分固定資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)讓部分無形資產(chǎn)所得的現(xiàn)金；第四，與投資有關(guān)的其他現(xiàn)金流入。投資活動現(xiàn)金流出投資活動的現(xiàn)金流出主要包括四個方面：第一，企業(yè)購置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金，這是企業(yè)投資中對內(nèi)投資比較大的一部分；第二，對外投資支付的現(xiàn)金，比如企業(yè)購買的股票和債券等；第三，企業(yè)支付的股利、利潤、利息等，比如其他企業(yè)對本企業(yè)有股權(quán)性投資，那么本企業(yè)就要支付利息；第四，與投資有關(guān)的其他現(xiàn)金支出。投資活動現(xiàn)金流量凈額投資活動現(xiàn)金流入總量減

6、去現(xiàn)金流出總量就是投資活動現(xiàn)金流量凈額。如果企業(yè)投資活動現(xiàn)金流量凈額是負數(shù)，這不代表企業(yè)遇到了問題，有可能是企業(yè)正處在投資高峰期。3、籌資活動現(xiàn)金流量籌資活動的現(xiàn)金流量是指由企業(yè)籌措資金、償還債務(wù)、支付資金成本形成的現(xiàn)金流入和流出。籌資活動現(xiàn)金流入籌資活動的現(xiàn)金流入主要包括四個方面：第一，吸引投資收到的現(xiàn)金，比如企業(yè)吸收的股權(quán)性投資；第二，借款收到的現(xiàn)金，這是企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流入的主要來源；第三，發(fā)行股票、債券等籌集的資金；第四，其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入。籌資活動現(xiàn)金流出籌資活動的現(xiàn)金流出主要包括三個方面：第一，企業(yè)償還債務(wù)支付的現(xiàn)金；第二，支付的股利、利潤、利息等；第三，其他與籌資活動有

7、關(guān)的現(xiàn)金流出。籌資活動現(xiàn)金流量凈額籌資活動的現(xiàn)金流入總量減去現(xiàn)金流出總量就是籌資活動現(xiàn)金流量凈額，這表示企業(yè)通過籌資活動現(xiàn)金的增加量。如果企業(yè)籌資活動現(xiàn)金流量凈額是負數(shù)，這不代表企業(yè)遇到了問題，因為此時企業(yè)可能正處在還債時期。在企業(yè)的三個現(xiàn)金流量凈額中，最不該出現(xiàn)負數(shù)的是經(jīng)營活動現(xiàn)金流量，因為這代表企業(yè)的經(jīng)營活動沒有增加現(xiàn)金，而企業(yè)要想通過投資和籌資增加現(xiàn)金，是比較困難的。這三個現(xiàn)金流量凈額相加，得出的就是企業(yè)最后的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物增加凈額，也就是企業(yè)的現(xiàn)金凈流量。即使企業(yè)的現(xiàn)金凈流量是負數(shù)，也不代表企業(yè)遇到了問題，但如果現(xiàn)金凈流量每年都是負數(shù)，并且負很多，則說明企業(yè)存在一定的問題。三、現(xiàn)金流

8、量管理的意義1、現(xiàn)金管理是企業(yè)管理的核心現(xiàn)代管理以財務(wù)管理為核心，因為財務(wù)管理是以利用價值形式對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動進行綜合性管理，綜合性管理是財務(wù)管理最顯著的特性，抓住了財務(wù)管理，就是抓住了企業(yè)管理的核心。而財務(wù)管理又以資金管理為核心，因為資金比什么都重要。而資金管理又以現(xiàn)金管理為核心，因為現(xiàn)金流是企業(yè)經(jīng)營活動的頭和尾。2、現(xiàn)金流是企業(yè)的生命線虧損的企業(yè)不一定破產(chǎn)，但是沒有資金的企業(yè)一定會破產(chǎn)?，F(xiàn)行的會計核算制度是權(quán)責(zé)發(fā)生制，就是以應(yīng)收和應(yīng)付作為標準來確認當期收入和費用。收入收入包括已收款項和應(yīng)收款項。比如，一個企業(yè)賣出100萬的產(chǎn)品，收回現(xiàn)金60萬，還有40萬應(yīng)收賬款，如果按照權(quán)責(zé)發(fā)生制來計算，企業(yè)的凈收入就是100萬。通俗地說，權(quán)責(zé)發(fā)生制就是企業(yè)把產(chǎn)品賣給別人，對方收到產(chǎn)品，產(chǎn)權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，對方就有付款責(zé)任，對于企業(yè)來說，就算收入實現(xiàn)了。費用費用包括已付款項和應(yīng)付款項，費用的確認標準在于產(chǎn)品是否已經(jīng)耗費，是否應(yīng)當從當期收入得到補償。比如，一個企業(yè)買了100萬的原材料，有60萬的材料已經(jīng)投入生產(chǎn)，還有40萬的材料儲存在倉庫中，企業(yè)計入成本就應(yīng)該是60萬，另外的40萬因為沒有耗費，所以不能計入成本中。權(quán)責(zé)發(fā)生制會使企業(yè)出現(xiàn)有利潤而無資金的現(xiàn)象。在企業(yè)中，與利潤相比，資金更加重要，利潤相當于人的胖瘦問題，而資