答案_吳青教授2015銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新試卷(共6頁(yè))

1、對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)20142015學(xué)年第一(dy)學(xué)期銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新(chungxn)課程期末考試試卷173班學(xué)號(hào)： 姓名(xngmng)： 本試卷共有4道大題題號(hào)一二三四卷面成績(jī)分值近幾年來(lái)，根據(jù)國(guó)內(nèi)上市公司所公布的財(cái)務(wù)報(bào)表，上市銀行取得了驕人的業(yè)績(jī)：前10大最具有盈利能力的公司中，銀行占據(jù)7席，其中工行成為最賺錢銀行。民生銀行行長(zhǎng)也聲稱“利潤(rùn)太高了?！闭?qǐng)從銀行業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)的角度分析銀行利潤(rùn)增長(zhǎng)的原因。答：銀行業(yè)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)主要有負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三類。 HYPERLINK /view/130890.htm t /_blank 負(fù)債業(yè)務(wù)是 HYPERLINK /view

2、/18754.htm t /_blank 商業(yè)銀行形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和 HYPERLINK /view/42564.htm t /_blank 資產(chǎn)的重要基礎(chǔ)。商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要由 HYPERLINK /view/1613813.htm t /_blank 存款業(yè)務(wù)、借款業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)等構(gòu)成。 HYPERLINK /view/130894.htm t /_blank 資產(chǎn)業(yè)務(wù)是 HYPERLINK /view/18754.htm t /_blank 商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，包括 HYPERLINK /view/62273.htm t /_blank 貸款業(yè)務(wù)、證券 HYP

3、ERLINK /view/451738.htm t /_blank 投資業(yè)務(wù)、 HYPERLINK /view/2376716.htm t /_blank 現(xiàn)金資產(chǎn)業(yè)務(wù)。 HYPERLINK /view/259046.htm t /_blank 中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè) HYPERLINK /view/20233.htm t /_blank 銀行 HYPERLINK /view/4331780.htm t /_blank 表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債形成銀行 HYPERLINK /view/4565701.htm t /_blank 非利息收入的業(yè)務(wù)；從收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，銀行業(yè)利潤(rùn)由凈利息收入和中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)

4、成。目前中國(guó)銀行業(yè)壟斷了全社會(huì)的金融資源，在社會(huì)融資渠道單一的現(xiàn)實(shí)下，銀行業(yè)較高的利潤(rùn)總量是必然結(jié)果。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)保持了較快平穩(wěn)的增長(zhǎng)速度，在以間接融資為主導(dǎo)的融資體系下，社會(huì)融資總量中80%以上依靠銀行信貸，這直接驅(qū)動(dòng)了銀行信貸投放的較快增長(zhǎng)，構(gòu)成了商業(yè)銀行高盈利的重要基礎(chǔ)。另外，長(zhǎng)期以來(lái)中國(guó)貨幣政策的目標(biāo)主要是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，近年來(lái)反危機(jī)又成為貨幣政策的重要目標(biāo)，以至于貨幣供應(yīng)超高速增長(zhǎng)，造成了銀行業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表的快速膨脹，高速增長(zhǎng)的資產(chǎn)規(guī)模直接帶來(lái)了中國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)的快速增長(zhǎng)。目前我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)中絕大部分由凈利息收入構(gòu)成，呈現(xiàn)著凈利息依存度過高、中間業(yè)務(wù)收入占比偏低的特點(diǎn)。我

5、國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不高、人均收入偏低是我國(guó)銀行業(yè)利潤(rùn)凈利息依存度過高的根本原因，而存貸利率的未完全放開使得銀行坐享利息差也刺激(cj)了凈利息收入的增加。而在非利息凈收入方面，手續(xù)費(fèi)和傭金的上升使得非利息凈收入不斷上漲。這些因素都導(dǎo)致了銀行利潤(rùn)的增長(zhǎng)。息差收入仍然是國(guó)內(nèi)銀行目前主要利潤(rùn)來(lái)源，同時(shí)，隨著銀行進(jìn)行股份制改革(gig)以及與國(guó)際的接軌，中國(guó)銀行業(yè)的表外業(yè)務(wù)等非傳統(tǒng)收入也大幅增加了。在市場(chǎng)資金面緊張情況下，貸款規(guī)模受控與貸款需求旺盛并存，銀行對(duì)貸款的議價(jià)能力顯著提高，資金市場(chǎng)進(jìn)入賣方市場(chǎng)，同時(shí)，商業(yè)銀行通過 HYPERLINK /index.htm 理財(cái)(l ci)業(yè)務(wù)和其他代理業(yè)務(wù)獲得的

6、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也得以增長(zhǎng)。此外，目前由于體制、政策原因，我國(guó)的銀行市場(chǎng)準(zhǔn)入并沒有完全放開，這也是形成銀行高利潤(rùn)的原因。就總體而言，銀行的資金來(lái)源有短期化趨勢(shì)，而資產(chǎn)期限有長(zhǎng)期化趨勢(shì)，這一變化對(duì)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理會(huì)導(dǎo)致什么樣的影響？針對(duì)這一狀況，銀行用表內(nèi)方法來(lái)控制利率風(fēng)險(xiǎn)與用利率期貨來(lái)管理利率風(fēng)險(xiǎn)，其操作和各自的利弊如何？答：這一變化既形成了銀行利率風(fēng)險(xiǎn)新的來(lái)源，同時(shí)也增添了利率風(fēng)險(xiǎn)管理的難度，從而使得利率風(fēng)險(xiǎn)成為銀行最主要的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。表內(nèi)管理方法是指通過改變資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)來(lái)改變利率風(fēng)險(xiǎn)缺口大小的方法，主要有證券投資組合策略、貸款組合策略及借入資金策略等辦法。是指通過增加(或減少)資產(chǎn)或

7、負(fù)債的頭寸，或者改變資產(chǎn)或負(fù)債的內(nèi)部結(jié)構(gòu)(例如構(gòu)造免疫資產(chǎn)組合)，達(dá)到控制利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。表內(nèi)管理方法的具體措施是缺口管理，缺口管理的基本思路是在利率變動(dòng)的環(huán)境中避免利率變動(dòng)所造成的損害而盡可能地獲得利率變動(dòng)帶來(lái)的利益。由于在不同的缺口狀態(tài)下，利率變動(dòng)對(duì)銀行的凈利差有完全不同的影響，因此，從理論上說，銀行可以運(yùn)用缺口管理來(lái)實(shí)現(xiàn)計(jì)劃的凈利息收入，即根據(jù)預(yù)測(cè)的利率變動(dòng)，通過調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)溝、數(shù)量和期限，保持一定的正缺口、負(fù)缺口或零缺口。表內(nèi)管理方法是利率風(fēng)險(xiǎn)管理的基本方法，也是商業(yè)銀行普遍運(yùn)用的傳統(tǒng)方法，基本上與利率管理體制即利率是否市場(chǎng)化關(guān)系不大。但也需要一個(gè)相對(duì)完善的金融市場(chǎng)供商業(yè)銀行進(jìn)行

8、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)調(diào)整，并具有增加信貸壓力、擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模從而影響資本充足率等缺點(diǎn)。鑒于表內(nèi)管理方法利弊(lb)同存，近年來(lái)銀行開始使用(shyng)表外管理方法。利率(ll)期貨是表外管理方法的一種，表外管理方法是指運(yùn)用不影響資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的金融衍生工具來(lái)改變利率風(fēng)險(xiǎn)缺口大小的方法，主要包括利率遠(yuǎn)期、利率期貨、利率期權(quán)和利率調(diào)期等。這些表外工具不反映在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，在利率經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)的時(shí)候，它們對(duì)商業(yè)銀行凈利息收入?yún)s具有很大的影響，特別是在資本充足率已經(jīng)比較低等情況下，商業(yè)銀行運(yùn)用表外工具能夠起到既改變利率風(fēng)險(xiǎn)缺口大小、又不影響資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的良好效果。表外管理方法是為現(xiàn)有資產(chǎn)負(fù)債頭寸的暫

9、時(shí)保值以及針對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)較大，或難以納入商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)衡量體系的某一項(xiàng)(類)資產(chǎn)或負(fù)債業(yè)務(wù)，往往是通過金融衍生工具等表外科目的安排來(lái)對(duì)其進(jìn)行“套期保值”，具體利用遠(yuǎn)期、期權(quán)以及互換等金融衍生工具來(lái)對(duì)銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)加以控制。但需要指出的是，各類表外工具的產(chǎn)生和發(fā)展，需要具備金融管制放松、利率已經(jīng)市場(chǎng)化的金融環(huán)境。與表內(nèi)管理方法相比，表外管理方法的優(yōu)勢(shì)在于：更高的準(zhǔn)確性和時(shí)效性；成本優(yōu)勢(shì)；更大的靈活性。盡管我國(guó)利率市場(chǎng)化的程度已經(jīng)較高，但金融市場(chǎng)上各類表外工具還不是很多，很多商業(yè)銀行暫都不具備利用表外工具進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的條件，但可以運(yùn)用各類表內(nèi)工具，通過資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和規(guī)模的調(diào)整來(lái)進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理

10、。隨著我國(guó)利率市場(chǎng)改革的進(jìn)一步推進(jìn)以及金融市場(chǎng)特別是金融衍生工具市場(chǎng)的完善，相信在不久的將來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行也可以綜合運(yùn)用各類工具以更好地進(jìn)行利率風(fēng)險(xiǎn)管理。負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新是銀行保持和增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措。請(qǐng)以美國(guó)銀行業(yè)負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新為例分析其創(chuàng)新的基本思路及對(duì)銀行業(yè)帶來(lái)的壓力。答：在早期銀行的經(jīng)營(yíng)中，由于在金融資源的掌握上，銀行業(yè)居于絕對(duì)壟斷地位，因而從整體上看，銀行業(yè)的負(fù)債管理也處于一種相對(duì)消極狀態(tài)，負(fù)債工具只限于為數(shù)不多的幾種簡(jiǎn)單的存款產(chǎn)品，被動(dòng)接受客戶選擇、以既定的負(fù)債合理開展資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是銀行管理的重點(diǎn)。盡管彼時(shí)不同銀行之間在資金方面也存在著競(jìng)爭(zhēng)，但競(jìng)爭(zhēng)是初級(jí)的，負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新速度緩慢。進(jìn)

11、入20世紀(jì)70年代后，由于美國(guó)發(fā)生了嚴(yán)重通貨膨脹，市場(chǎng)利率大幅度飚升，而銀行業(yè)由于仍受有關(guān)當(dāng)局嚴(yán)格的利率管制，銀行存款的實(shí)際收益率呈現(xiàn)負(fù)值，導(dǎo)致“脫媒”現(xiàn)象。面對(duì)嚴(yán)峻的市場(chǎng)形勢(shì)，銀行業(yè)對(duì)負(fù)債管理再也不敢掉以輕心。積極主動(dòng)地籌措資金、通過創(chuàng)新負(fù)債產(chǎn)品吸引資金流入，一時(shí)成為銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)的時(shí)尚。這不僅極大地提高了美國(guó)銀行的負(fù)債管理水平，也在很大程度上改變了銀行的經(jīng)營(yíng)管理思想。銀行負(fù)債可分為存款類負(fù)債和非存款類負(fù)債兩大類。非存款類負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新首先受制于金融市場(chǎng)整體的發(fā)育狀況(zhungkung)，因此，負(fù)債產(chǎn)品的創(chuàng)新往往從存款類產(chǎn)品著手。從美國(guó)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新的基本思路看，存款(cn kun)類產(chǎn)品創(chuàng)

12、新大致有以下(yxi)4種路徑：將傳統(tǒng)存款產(chǎn)品的特征重新組合，創(chuàng)造出兼具兩方面或多方面優(yōu)勢(shì)的存款產(chǎn)品；將存款產(chǎn)品與直接融資產(chǎn)品的特性進(jìn)行某種組合，創(chuàng)造出在收益和安全性方面均有所兼顧的負(fù)債產(chǎn)品；在細(xì)分客戶的基礎(chǔ)上，開發(fā)針對(duì)特殊目標(biāo)人群的負(fù)債產(chǎn)品；針對(duì)客戶的融資需求，設(shè)計(jì)、開發(fā)對(duì)應(yīng)的融資產(chǎn)品。隨著銀行負(fù)債創(chuàng)新產(chǎn)品的曾經(jīng)層出不窮，銀行存款的壓力顯然要大于貸款，壓力來(lái)源主要為銀行業(yè)客戶搶占和創(chuàng)收，若我國(guó)銀行業(yè)跟隨美國(guó)負(fù)債創(chuàng)新思路對(duì)銀行業(yè)務(wù)及產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，則這種負(fù)債創(chuàng)新將打破銀行業(yè)原有的資本或風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)，導(dǎo)致銀行的部分指標(biāo)瀕臨銀行業(yè)監(jiān)管紅線；若我國(guó)銀行業(yè)固步自封則將面臨大量的客戶分流及利益流失。創(chuàng)新給我國(guó)

13、銀行業(yè)帶來(lái)的壓力日益顯現(xiàn)。因此，為了應(yīng)對(duì)負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新給我國(guó)銀行業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)，我國(guó)商業(yè)銀行可以參考美國(guó)銀行存款產(chǎn)品創(chuàng)新的基本思路，結(jié)合中國(guó)經(jīng)濟(jì)政策及監(jiān)管環(huán)境設(shè)計(jì)符合我國(guó)銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品吸引客戶創(chuàng)造收益。四、“擠兌”是銀行破產(chǎn)的最直接導(dǎo)火索，也是流動(dòng)性危機(jī)的典型表現(xiàn)，請(qǐng)分析銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因及流動(dòng)性管理的主要手段。答：一、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的成因流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根本原因在于流動(dòng)性供給與流動(dòng)性需求匹配不一致，既有金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部原因，也有整個(gè)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的外部原因。（一）內(nèi)部原因主要包括：1、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)淡薄，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)破產(chǎn)倒閉可能的思考；長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行有著強(qiáng)大的國(guó)家信用支撐，使得人們總

14、是將銀行的命運(yùn)與政府的支持聯(lián)系在一起，認(rèn)為政府會(huì)承擔(dān)銀行的一切風(fēng)險(xiǎn)，銀行不會(huì)倒閉，也不會(huì)發(fā)生流動(dòng)性危機(jī)，缺乏流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)自我控制的主動(dòng)性和自覺性。2、銀行的服務(wù)本質(zhì)導(dǎo)致的資產(chǎn)負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)失衡，商業(yè)存貸期限錯(cuò)配現(xiàn)象(xinxing)嚴(yán)重；我國(guó)商業(yè)銀行的主要(zhyo)資金來(lái)源就是企業(yè)存款和個(gè)人儲(chǔ)蓄存款。由于商業(yè)銀行在對(duì)存款的期限搭配上沒有決定權(quán)，因此在商業(yè)銀行的存款構(gòu)成中，短期性質(zhì)的存款，尤其是一年及一年期以下的存款在全部存款當(dāng)中占有絕大部分。商業(yè)銀行不能有效地籌集到用以支持中長(zhǎng)期貸款的中長(zhǎng)期資金，這樣必然導(dǎo)致短存長(zhǎng)貸現(xiàn)象的出現(xiàn)。3、開發(fā)(kif)的產(chǎn)品欠缺吸引力。在互聯(lián)網(wǎng)金融興起的今天，類似“

15、余額寶”等理財(cái)工具大肆興起。這類理財(cái)工具憑借其較高的年化收益率，較低的購(gòu)買門檻以及自由的投資周期等特點(diǎn)頗受中小型投資者的喜歡。而銀行的主要資金來(lái)源便是存款，但隨著這類新型理財(cái)工具的興起，銀行固有的依靠存貸款息差的經(jīng)營(yíng)模式必然受到?jīng)_擊，其存款的數(shù)額必然會(huì)縮減，將直接影響到商業(yè)銀行資金的流動(dòng)性。4、內(nèi)部管理機(jī)制不健全，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理不善，不良貸款率上升造成資產(chǎn)流動(dòng)性降低；（二）外部原因主要包括：1、經(jīng)濟(jì)周期性調(diào)節(jié)以及市場(chǎng)需求變化對(duì)貸款企業(yè)產(chǎn)生的不利影響，導(dǎo)致銀行資產(chǎn)質(zhì)量大幅下降，資產(chǎn)流動(dòng)性下降，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)增加；2、利率市場(chǎng)化趨勢(shì)短期內(nèi)將會(huì)降低信貸資金的使用效率與盈利能力，對(duì)企業(yè)、居民的融資和理財(cái)意愿

16、與行為產(chǎn)生影響，從而影響商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理。3、央行從緊的貨幣政策和金融市場(chǎng)的不發(fā)達(dá)導(dǎo)致的融資渠道不足。二、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理主要手段（一）建立健全流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系。在充分考慮本機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等實(shí)際情況的基礎(chǔ)上，建立健全包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)承受能力、管理策略、政策、程序、限額、應(yīng)急計(jì)劃等內(nèi)容的制度體系，形成剛性約束要求，確保流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的戰(zhàn)略意圖能夠在各個(gè)層面具體工作之中得到嚴(yán)格執(zhí)行。（二）完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和技術(shù)。1、實(shí)施有效資產(chǎn)負(fù)債匹配管理。根據(jù)負(fù)債的比例和結(jié)構(gòu)等特點(diǎn)合理確定資產(chǎn)業(yè)務(wù)的種類與期限。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整。優(yōu)化儲(chǔ)備(chbi)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，建立分層次的流動(dòng)性準(zhǔn)備，使資金運(yùn)用及來(lái)源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展。降低信貸資產(chǎn)占比，提高非信貸資產(chǎn)比重，建立多元化盈利模式。2、引入現(xiàn)金流量管理方法，監(jiān)測(cè)控制現(xiàn)金流量和期限錯(cuò)配情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度(gud)依賴短期流動(dòng)性供給，合理確定“短貸長(zhǎng)用”的貸款期限，從源頭(yuntu)上解決存貸期限錯(cuò)配、“短融長(zhǎng)貸”的問題。3、進(jìn)行流動(dòng)性壓力測(cè)試分析，建立流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)警制度。結(jié)合商業(yè)銀行自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)、復(fù)雜程度，針對(duì)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)集中的產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)設(shè)定壓力情景。實(shí)時(shí)了解流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況。對(duì)可能發(fā)生的全局或局部流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，各級(jí)銀行都要有完善的處置預(yù)案，在限定時(shí)間內(nèi)采取有效地措施進(jìn)行補(bǔ)