理財(cái)規(guī)劃師財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)專題

1、理財(cái)規(guī)劃師財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)專題本章主要內(nèi)容：個(gè)人會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理與企業(yè)會(huì)計(jì)及財(cái)務(wù)管理的區(qū)別4會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2本量利分析3學(xué)習(xí)目標(biāo)： 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)知識(shí)是理財(cái)規(guī)劃師從業(yè)必備的工具。通過對本章的學(xué)習(xí)，考生要熟悉會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)，掌握財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)知識(shí)，熟悉個(gè)人及個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的區(qū)別，為從業(yè)過程中對投資對象的分析以及個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)報(bào)表的編制及分析做理論準(zhǔn)備。本章重點(diǎn)和難點(diǎn)：重點(diǎn)：1、熟悉各會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容及特征；2、掌握會(huì)計(jì)基本假設(shè)、會(huì)計(jì)信息 質(zhì)量要求、會(huì)計(jì)計(jì)量屬性、2、掌握財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)；3、掌握貨幣時(shí)間價(jià)值的內(nèi)涵及計(jì)算；4、掌握資金成本的計(jì)算；5、掌握財(cái)務(wù)分析的基本方法及分析指標(biāo)；6、熟悉

2、成本管理的內(nèi)容分類，掌握量本利分析方法；7、掌握個(gè)人財(cái)務(wù)與企業(yè)財(cái)務(wù)的區(qū)別；難點(diǎn)1、會(huì)計(jì)要素的分類；2、貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算；3、資金成本的計(jì)算；4、財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析。學(xué)習(xí)方法：1、認(rèn)真聽講，理清章節(jié)思路，結(jié)合教材理解記憶概念。2、多做練習(xí)，通過做習(xí)題，區(qū)分企業(yè)、個(gè)人財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)知識(shí)的運(yùn)用。會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí)1本節(jié)內(nèi)容結(jié)構(gòu)：會(huì)計(jì)基礎(chǔ)知識(shí) 會(huì)計(jì)概述 會(huì)計(jì)要素會(huì)計(jì)的基本職能財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告什么是會(huì)計(jì)？誰需要會(huì)計(jì)？ 會(huì)計(jì)經(jīng)濟(jì)的語言 國際通用的商業(yè)語言 會(huì)計(jì)與理財(cái)：獲得信息的渠道進(jìn)行分析的工具國家宏觀經(jīng)濟(jì)管理會(huì)計(jì)投資者、債權(quán)人等企業(yè)內(nèi)部加強(qiáng)管理7一.會(huì)計(jì)概述1 .會(huì)計(jì)的概念 會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位，反映和監(jiān)督一個(gè)單

3、位經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的一種經(jīng)濟(jì)管理工作工作。從以下四個(gè)方面進(jìn)理解：(1)會(huì)計(jì)是一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理活動(dòng)；(2)會(huì)計(jì)對象是特定單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；(3)會(huì)計(jì)的基本職能是核算和監(jiān)督；(4)會(huì)計(jì)是以貨幣為主要計(jì)量單位。基本前提會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)分期2 .會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè) (是會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的前提；對 時(shí)間,空間合理設(shè)定)在企業(yè)會(huì)計(jì)中，企業(yè)是會(huì)計(jì)主體，而對于個(gè)人理財(cái)?shù)男枰?，我們可以將個(gè)人或家庭的財(cái)務(wù)收支作為核算對象，將個(gè)人或家庭作為會(huì)計(jì)主體。（一） 會(huì)計(jì)主體會(huì)計(jì)主體企業(yè)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告的空間范圍。將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)與其他企業(yè)區(qū)分開來 將企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與投資人區(qū)分開來 界定會(huì)計(jì)核算的空間范圍 （二）持續(xù)經(jīng)

4、營 持續(xù)經(jīng)營是指在可以預(yù)見的將來，企業(yè)將會(huì)按當(dāng)前的規(guī)模和狀態(tài)繼續(xù)經(jīng)營下去，不會(huì)停業(yè)，也不會(huì)大規(guī)模削減業(yè)務(wù)。 就個(gè)人而言，就需要假定個(gè)人的財(cái)務(wù)收支活動(dòng)是一個(gè)持續(xù)不斷的過程，這樣才有進(jìn)行規(guī)劃的必要。明確了會(huì)計(jì)工作的時(shí)間范圍。持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生會(huì)計(jì)分期，決定了記賬的一貫性原則。月度 季度 半年度 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12會(huì)計(jì)期間會(huì)計(jì)年度會(huì)計(jì)中期 會(huì)計(jì)分期是指把會(huì)計(jì)主體的持續(xù)不斷的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)過程，劃分為若干個(gè)首尾相連、等間距的時(shí)間段，每一個(gè)時(shí)間段稱為一個(gè)會(huì)計(jì)期間。會(huì)計(jì)期間分為年度、半年度、季度和月度。我國會(huì)計(jì)法規(guī)定以公歷年度作為會(huì)計(jì)年度。 （三）會(huì)計(jì)分期 對于個(gè)人理財(cái)也是如此，通過

5、分期可以進(jìn)行階段性的總結(jié)，將長期規(guī)劃細(xì)化，使其更具有操作性。 （四）貨幣計(jì)量 貨幣計(jì)量會(huì)計(jì)主體在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告時(shí)以貨幣計(jì)量,反映會(huì)計(jì)主體的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng) 本假設(shè)還暗含著另外兩個(gè)假設(shè)：記賬本位幣和幣值穩(wěn)定。我國會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中，企業(yè)會(huì)計(jì)核算應(yīng)以人民幣作為記賬本位幣，業(yè)務(wù)收支以外幣為主的企業(yè)，也可以選擇某種外幣作為記賬本位幣，但編制的會(huì)計(jì)報(bào)表應(yīng)當(dāng)折算為人民幣反映。 3.會(huì)計(jì)基礎(chǔ)權(quán)責(zé)發(fā)生制問題的提出： 甲公司8月銷售產(chǎn)品5萬元，收現(xiàn)金3萬元；其余2萬元，對方承諾在9月支付貨款。 1月已支付本年全年的房屋租金120萬。 8月預(yù)收貨款7萬元，10月交貨。請問甲公司8月份的收入費(fèi)用是多少？ 收入與費(fèi)用的

6、確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)： 收付實(shí)現(xiàn)制權(quán)責(zé)發(fā)生制按照收付現(xiàn)金的時(shí)間來確認(rèn)收入與費(fèi)用的歸屬期以應(yīng)收應(yīng)付 為標(biāo)準(zhǔn),來確定 收入與費(fèi)用的 歸屬期（現(xiàn)金制）（應(yīng)收應(yīng)付制）著眼點(diǎn)：收入和費(fèi)用的確認(rèn) 權(quán)責(zé)發(fā)生制“應(yīng)收應(yīng)付制”，以應(yīng)收應(yīng)付為標(biāo)準(zhǔn),來確定收入與費(fèi)用的歸屬期的一種記賬方法。 即以取得收款的權(quán)利和付款的責(zé)任為記賬依據(jù)。 凡在本期內(nèi)實(shí)際發(fā)生，應(yīng)屬本期的收入、費(fèi)用，不論其款項(xiàng)是否收到和支出，都作為本期的收入或支出。 凡是本期實(shí)際發(fā)生，但不屬于本期的收入或支出，即使款項(xiàng)已經(jīng)收到或付出，也不能作為本期的收入或支出。兩種記賬基礎(chǔ)的比較 事項(xiàng)權(quán)責(zé)發(fā)生制收付實(shí)現(xiàn)制收入支出收入支出銷售貨物5000元，貨款尚未收到。5000收到前

7、期貨款8000元。8000年初支付全年訂閱報(bào)刊費(fèi)1200元。 1001200預(yù)提銀行借款利息1000元。100017學(xué)習(xí)“權(quán)責(zé)發(fā)生制”應(yīng)當(dāng)思考： 權(quán)責(zé)發(fā)生制比較符合經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，有利于準(zhǔn)確地反映經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況；企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。在個(gè)人理財(cái)中為了簡化起見，個(gè)人及家庭的收支流量大多是以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)編制的。 權(quán)責(zé)發(fā)生制所確認(rèn)的利潤與企業(yè)的現(xiàn)金流量并不是一回事； 收付實(shí)現(xiàn)制能夠清楚的反映企業(yè)在一定期間的現(xiàn)金流量情況。資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表：權(quán)責(zé)發(fā)生制現(xiàn)金流量表：收付實(shí)現(xiàn)制4. 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求(1)可靠性(2)相關(guān)性(3)可理解性(4)可比性(5)實(shí)質(zhì)重于形

8、式(6)重要性(7)謹(jǐn)慎性(8)及時(shí)性 會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求可靠性“實(shí)話實(shí)說”相關(guān)性“說別人想聽的話”可比性“說普通話”不同企業(yè)的會(huì)計(jì)信息要具有可比性同一企業(yè)不同時(shí)期會(huì)計(jì)政策相對穩(wěn)定及時(shí)性“說到點(diǎn)子上”及時(shí)收集、處理、披露會(huì)計(jì)信息可理解性“口齒清楚地說”簡單明了、易于理解和應(yīng)用實(shí)際發(fā)生的業(yè)務(wù)；如實(shí)反映；內(nèi)容完整會(huì)計(jì)信息要與使用人的決策相關(guān) 6、重要性 方法報(bào)表反映重要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù) 不重要的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)是否對會(huì)計(jì)信息使用人的決策有影響。（質(zhì)） 看“金額”，看比重。（量）如何判斷重要與否？會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷應(yīng)選擇較為詳細(xì)的方法處理可采用簡單的方法加以處理單獨(dú)反映合并反映 7、實(shí)質(zhì)重于形式要求：企業(yè)應(yīng)當(dāng)按交易或

9、事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，而不應(yīng)當(dāng)僅僅按法律形式作為會(huì)計(jì)核算的依據(jù)。體現(xiàn)了對經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的尊重，能夠保證會(huì)計(jì)核算信息與客觀經(jīng)濟(jì)事實(shí)相符。 8、謹(jǐn)慎性（審慎性、穩(wěn)健性）在存在不確定因素的情況下，應(yīng)該保持必要的謹(jǐn)慎。盡可能不高估盡可能不低估資產(chǎn)負(fù)債收益費(fèi)用 使會(huì)計(jì)信息建立在盡可能穩(wěn)健的基礎(chǔ)上。 在處理不確定業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持謹(jǐn)慎態(tài)度，如某一業(yè)務(wù)有多種處理方法可供選擇時(shí)，應(yīng)采取不導(dǎo)致夸大資產(chǎn)、虛增利潤的方法。會(huì)計(jì)上應(yīng)用：對各項(xiàng)資產(chǎn)計(jì)提減值準(zhǔn)備、固定資產(chǎn)折舊采用加速折舊法等。某些企業(yè)的會(huì)計(jì)原則，如謹(jǐn)慎性原則、重要性原則、實(shí)質(zhì)重于形式原則等，在個(gè)人理財(cái)中運(yùn)用得較少。在會(huì)計(jì)核算的基本前提中，界定會(huì)計(jì)核算和會(huì)計(jì)信息

10、的空間范圍的是（）。 A.會(huì)計(jì)主體 B.持續(xù)經(jīng)營 C.會(huì)計(jì)期間 D.貨幣計(jì)量根據(jù)我國2006年頒布的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基本準(zhǔn)則的規(guī)定，會(huì)計(jì)核算的基本前提包括（） A.會(huì)計(jì)主體 B.持續(xù)經(jīng)營 C 會(huì)計(jì)分期 D貨幣計(jì)量 E會(huì)計(jì)基礎(chǔ)目前，我國企業(yè)的（）是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的A.資產(chǎn)負(fù)債表 B.現(xiàn)金流量表 C.利潤表 在權(quán)責(zé)發(fā)生制下，下列項(xiàng)目中屬于當(dāng)期收入的有（）A.預(yù)收下期產(chǎn)品銷售貨款 B.產(chǎn)品銷售貨物尚未收到C.預(yù)付下期商品貨款 D.以銀行存款支付當(dāng)期費(fèi)用二.會(huì)計(jì)要素1 .會(huì)計(jì)對象：指會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督的內(nèi)容，具體來說，會(huì)計(jì)對象是會(huì)計(jì)主體在日常經(jīng)營活動(dòng)或業(yè)務(wù)活動(dòng)中表現(xiàn)出的資金運(yùn)動(dòng)。亦即能夠用貨幣表現(xiàn)的經(jīng)

11、濟(jì)活動(dòng)，即價(jià)值運(yùn)動(dòng)或資金運(yùn)動(dòng)。 (取得資金-儲(chǔ)備-生產(chǎn)-成品-貨幣)資金運(yùn)動(dòng)是客觀的資金運(yùn)動(dòng)是抽象的進(jìn)一步分類會(huì)計(jì)要素2.會(huì)計(jì)要素的內(nèi)容(1)資產(chǎn):是指過去的交易或者事項(xiàng)形成并由 企業(yè)擁有或控制的資源。對該資源的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。 資產(chǎn)應(yīng)該包括以下一些特征： 資產(chǎn)是過去的交易或事項(xiàng)形成的資產(chǎn)； 資產(chǎn)是企業(yè)擁有或者控制的經(jīng)濟(jì)資源； 資產(chǎn)預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。理解資產(chǎn)這一定義時(shí)，要注意：未來交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)不能確認(rèn)，如或有資產(chǎn);企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)并不都擁有所有權(quán)，如融資租入的固定資產(chǎn);不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益的資產(chǎn)則不能作為資產(chǎn)加以確認(rèn)。 (2)負(fù)債:是指過去的交易、事

12、項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。負(fù)債的主要特征：負(fù)債是企業(yè)過去的交易或事項(xiàng)而承擔(dān)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)。負(fù)債的清償預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)；負(fù)債需要同時(shí)滿足以下條件才能加以確認(rèn)：與該利益有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流出企業(yè)；未來流出的經(jīng)濟(jì)利益的金額能夠可靠地計(jì)量。理解負(fù)債這一定義時(shí)，要注意：未來交易或事項(xiàng)可能產(chǎn)生的負(fù)債不能確認(rèn)，但或有負(fù)債在符合條件時(shí)則應(yīng)該確認(rèn);負(fù)債需要通過轉(zhuǎn)移資產(chǎn)或提供勞務(wù)加以清償，或者借新債還舊債。 (3)所有者權(quán)益:是指所有者在企業(yè)資產(chǎn)中享有的經(jīng)濟(jì)利益，其金額為資產(chǎn)減負(fù)債后的余額。所有者權(quán)益的來源包括所有者投入的資本、直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益等。理解

13、所有者權(quán)益這一定義時(shí)要注意：所有者權(quán)益是表明企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的會(huì)計(jì)要素;所有者權(quán)益與負(fù)債有著本質(zhì)的不同，負(fù)債需要定期償還，但所有者的投資則不能隨便抽走。(4)收入:是指企業(yè)在日常活動(dòng)中所形成的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益增加的、與所有者投入資本無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流入。收入的特點(diǎn)主要表現(xiàn)在：收入是日?；顒?dòng)中形成的；收入能導(dǎo)致企業(yè)所有者權(quán)益的增加；收入與所有者投入資本無關(guān)。在理解收入這一定義時(shí)要注意：收入的來源包括三個(gè)方面，即銷售商品、提供勞務(wù)和讓渡資產(chǎn)使用權(quán)，但對外投資的收益則不包括在收入要素中;收入應(yīng)該是企業(yè)在日常經(jīng)營活動(dòng)中形成的，所以營業(yè)外收入不包括在收入要素中。投資收益和營業(yè)外收入在我國應(yīng)該屬于利潤要素

14、。(5)費(fèi)用:是企業(yè)在日?；顒?dòng)中發(fā)生的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益 減少的、與向所有者分配利潤無關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間發(fā)生的所有費(fèi)用分為生產(chǎn)成本和期間費(fèi)用。生產(chǎn)成本包括直接材料、直接人工和制造費(fèi)用。期間費(fèi)用又分為管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。在理解費(fèi)用這一定義時(shí)要注意：費(fèi)用和收入之間存在配比關(guān)系;費(fèi)用中能夠?qū)ο蠡牟糠中纬僧a(chǎn)品的制造成本，不能夠?qū)ο蠡牟糠謩t形成期間費(fèi)用。所以，一項(xiàng)費(fèi)用要么是產(chǎn)品成本，要么是期間費(fèi)用。(6)利潤:是企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營成果，其金額表現(xiàn)為收入減費(fèi)用后的差額。利潤金額取決于收入和費(fèi)用、直接計(jì)入當(dāng)期利潤的利得和損失金額的計(jì)量。在理解利潤這一定義時(shí)要注意：作

15、為反映企業(yè)經(jīng)營成果的要素，利潤應(yīng)該是指企業(yè)的凈利潤，即利潤總額減所得稅之后的差額;利潤總額由四部分組成，即營業(yè)利潤、投資凈收益、補(bǔ)貼收入和營業(yè)外收支凈額;利潤是反映企業(yè)經(jīng)營成果的最終要素。 根據(jù)個(gè)人理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，可以將會(huì)計(jì)要素分為資產(chǎn)、負(fù)債、凈資產(chǎn)、收入和支出5大類。3.會(huì)計(jì)等式資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益收入-費(fèi)用=利潤在會(huì)計(jì)期間內(nèi)，動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益+收入-費(fèi)用4.記賬規(guī)則會(huì)計(jì)分錄左邊是借方,右邊是貸方,遵循“有借必有貸，借貸必相等”的基本準(zhǔn)則。資產(chǎn)、成本與費(fèi)用增加在借方，減少在貸方；負(fù)債、所有者權(quán)益、收入及利潤的增加在貸方，減少在借方。三會(huì)計(jì)的基本職能1會(huì)計(jì)核算（1）會(huì)計(jì)確認(rèn)業(yè)

16、務(wù)發(fā)生-填制憑證-登記賬簿-編制報(bào)表（2） 會(huì)計(jì)計(jì)量在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中要充分考慮1)歷史成本、2)重置成本、3)可變現(xiàn)凈值、4)現(xiàn)值、5)公允價(jià)值（）會(huì)計(jì)記錄（）會(huì)計(jì)報(bào)告2.會(huì)計(jì)監(jiān)督四.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告1.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的概念和內(nèi)容2.財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的作用(有4點(diǎn))3.企業(yè)主要的會(huì)計(jì)報(bào)表資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表（具體形式可見教材表2-4、2-5、2-6）關(guān)于資產(chǎn)的說法正確的是（ ）A.資產(chǎn)是可以用貨幣來計(jì)算的。B.未來交易或事項(xiàng)可能形成的資產(chǎn)能夠確認(rèn)。C.企業(yè)對資產(chǎn)負(fù)債表中的所有資產(chǎn)都必須擁有所有權(quán)。D.雖然某些資產(chǎn)不能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟(jì)利益，但也可以作為資產(chǎn)加以確認(rèn)。按負(fù)債流動(dòng)性大小，負(fù)債可分為

17、流動(dòng)負(fù)債和長期負(fù)債；依據(jù)償債時(shí)間長短，負(fù)債可被分為(acd)A短期負(fù)債 B中期負(fù)債C中長期負(fù)債 D長期負(fù)債企業(yè)在對會(huì)計(jì)要素進(jìn)行計(jì)量時(shí)，一般應(yīng)當(dāng)采用（ ）進(jìn)行計(jì)量。（A）歷史成本 （B）沉沒成本（C）重置成本 （D）平均成本財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí)2財(cái)務(wù)管理概述貨幣時(shí)間價(jià)值資金成本上市公司財(cái)務(wù)分析本節(jié)內(nèi)容結(jié)構(gòu)：財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)知識(shí) 第一單元 財(cái)務(wù)管理的概述財(cái)務(wù)管理是在一定的整體目標(biāo)下，企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系的一種經(jīng)濟(jì)管理行為。財(cái)務(wù)活動(dòng)：企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱，包括：資金籌集、投放、運(yùn)營、耗費(fèi)、收入、分配。財(cái)務(wù)關(guān)系：資金收支活動(dòng)中，企業(yè)與內(nèi)外各方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，包括：一.財(cái)務(wù)管理概述1. 財(cái)務(wù)管理的

18、目標(biāo)：利潤最大化和股東財(cái)富最大化(股票市價(jià)最高化或企業(yè)價(jià)值最大化)優(yōu)點(diǎn):(1)考慮了風(fēng)險(xiǎn)因素;(2)避免 短期化行為;(3)目標(biāo)容易量化，便于考核和獎(jiǎng)懲。2. 財(cái)務(wù)管理的原則：(1)有關(guān)競爭環(huán)境的原則包括：自利行為原則；雙方交易原則；信號(hào)傳遞原則；引導(dǎo)原則。(2)有關(guān)創(chuàng)造價(jià)值的原則包括：有價(jià)值的創(chuàng)意原則；比較優(yōu)勢原則；期權(quán)原則；凈增效益原則。(3)有關(guān)財(cái)務(wù)交易的原則包括:風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬權(quán)衡原則;投資分散化原則;資本市場有效的原則;貨幣時(shí)間價(jià)值的原則.在個(gè)人理財(cái)中，應(yīng)注意：（1）收益與風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)（2）處于不同生命周期的客戶，其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不同，所選擇的投資工具也各不相同。（3）要注意進(jìn)行資產(chǎn)配置，把風(fēng)

19、險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目同風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的項(xiàng)目適當(dāng)?shù)拇钆淦饋?，分散風(fēng)險(xiǎn)。 1、概念：貨幣時(shí)間價(jià)值是指不考慮通脹和風(fēng)險(xiǎn)性因素的前提下，貨幣在周轉(zhuǎn)使用中隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的價(jià)值增值。來源：資金的時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生于生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域，消費(fèi)領(lǐng)域不產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值。表現(xiàn)形式：只有運(yùn)動(dòng)著的資金才能產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值，其時(shí)間價(jià)值的大小取決于資金周轉(zhuǎn)速度的快慢。 想想今天的一元錢與一年后的一元錢相等嗎？如果一年后的1元變?yōu)樵?，這元代表的是什么？ 第二單元 貨幣的時(shí)間價(jià)值貨幣時(shí)間價(jià)值的三點(diǎn)注意:(1)時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生于生產(chǎn)領(lǐng)域和流通領(lǐng)域,消費(fèi)領(lǐng)域不產(chǎn)生時(shí)間價(jià)值;(2)時(shí)間價(jià)值產(chǎn)生于資金運(yùn)動(dòng)之中;(3)時(shí)間價(jià)值的大小取決于資金周轉(zhuǎn)速度

20、 的快慢,與周轉(zhuǎn)速度成正比.貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算(詳見第七章) 2、貨幣時(shí)間價(jià)值的表示 有兩種表示方法：相對數(shù)（如利率）、絕對數(shù)（如利息） 但通常表現(xiàn)為相對數(shù)，即利率（資金利潤率）。 假定無通貨膨脹和風(fēng)險(xiǎn)，以純利率代表時(shí)間價(jià)值；通常采用銀行存款利率或國債利率。第三單元 資金成本1.資金成本的概念資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用。包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。用資費(fèi)用，是指企業(yè)在使用資金中所支付的費(fèi)用，如股利、利息等，其金額與使用資金數(shù)額多少及時(shí)間長短成正比，它是資金成本的主要內(nèi)容;籌資費(fèi)用，是指企業(yè)在籌集資金中所支付的費(fèi)用，如借款手續(xù)費(fèi)、證券發(fā)行費(fèi)等，其金額與資金籌措有關(guān)而與使用資金

21、的數(shù)額多少及時(shí)問長短無關(guān)。如果不考慮所得稅因素，資金成本應(yīng)按下列公式計(jì)算：資金成本=每年的用資費(fèi)用/(籌資數(shù)額一籌資費(fèi)用)2.個(gè)別資金成本的計(jì)算個(gè)別資金成本是指各種籌資方式的資金成本，其計(jì)算是加權(quán)平均(綜合)資金成本計(jì)算及相關(guān)決策的重要依據(jù)。(1)債券成本(2)銀行借款成本(3)優(yōu)先股成本(4)普通股成本(5)留存收益成本（一）銀行借款成本K= I(1 T)/ L(1 f)K= i(1 T)/ (1 f)（二）債券成本 K= I(1 T) / B0(1 f) K= Bi(1 T) / B0 (1 f)I：利息 T：所得稅稅率 f:籌資費(fèi)率 B：債券面值 B0 ：按發(fā)行價(jià)確定的籌資額i：利率 L

22、：銀行借款籌資額（三）優(yōu)先股成本 K= D / P0(1 f)D：每年的優(yōu)先股股利 P0 ：發(fā)行優(yōu)先股總額（四）普通股成本 K= D1/ V0(1 f) + gD1 ：預(yù)期第一年股利；g：年增長率（五）留存收益成本K= D1/ P0 + g K= D1 / P01、甲企業(yè)發(fā)行一債券，面值2000元，期限5年，票面利率為10%，每年付息一次，發(fā)行費(fèi)率為5% ，所得稅稅率為33%，則該債券成本為（ ）%。答案：2、丙企業(yè)發(fā)行面值為1000萬元的優(yōu)先股，籌資費(fèi)率為5%，每年支付20%的股利，則優(yōu)先股的成本為（ ）%答案： 3、某公司按面值發(fā)行2000萬元普通股，籌資費(fèi)率為5%，第一年年末股利率為10

23、%，預(yù)計(jì)每年增長4%，所得稅稅率33%，要求計(jì)算普通股成本 。答案：3.加權(quán)平均資金成本的計(jì)算加權(quán)平均資本成本計(jì)算公式 Kw=WiKiWi=第i種個(gè)別資金占全部資金來源的比重Ki=第i類個(gè)別資金成本 （書上例題P51）企業(yè)資金成本指的是企業(yè)籌集和使用資金必須支付的各種費(fèi)用，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用，下列屬于用資費(fèi)用的是( )。(A)股利 （B）證券發(fā)行費(fèi) (C)借款手續(xù)費(fèi) （D）傭金答案：A第四單元 上市公司財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)分析概述（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的含義：財(cái)務(wù)分析是根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)部門提供的會(huì)計(jì)報(bào)表等資料，按照一定的程序，運(yùn)用一定的方法，計(jì)算出一系列評(píng)價(jià)指標(biāo)并據(jù)以評(píng)價(jià)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的過程。

24、財(cái)務(wù)分析的起點(diǎn)是財(cái)務(wù)報(bào)表，因此分析的前提是正確理解財(cái)務(wù)報(bào)表。財(cái)務(wù)分析的結(jié)果是對企業(yè)的償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行評(píng)價(jià)。目的在于對企業(yè)過去的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營成果進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)、對企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行調(diào)整和控制、預(yù)測未來企業(yè)財(cái)務(wù)運(yùn)作方向及其影響。由于財(cái)務(wù)分析涉及債權(quán)人、股東、經(jīng)營者和政府職能部門等不同的分析主體，各分析主體在利益上存在差異，關(guān)心問題不同，對財(cái)務(wù)分析也就有著不同的目的。（二）財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的：1、債權(quán)人關(guān)心貸款安全，特別是短期債權(quán)人關(guān)心企業(yè)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況，如資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力；而長期債權(quán)人更關(guān)心資本結(jié)構(gòu)和長期盈利能力。其報(bào)表分析是為了回答：企業(yè)為什么需要額外投資？企業(yè)

25、還本付息所需資金的可能來源是什么？企業(yè)信譽(yù)如何？企業(yè)將來在那些方面還需要借款？2、投資者既關(guān)心公司當(dāng)期狀況，有關(guān)心企業(yè)未來的發(fā)展。關(guān)注任何能影響企業(yè)財(cái)富積累的能力，如償債能力、盈利能力、風(fēng)險(xiǎn)控制等。3、企業(yè)管理層是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的執(zhí)行者，關(guān)系所有重大方面。報(bào)表分析是為了回答，企業(yè)業(yè)績?nèi)绾危孔约菏欠衤男辛似跫s約定？改善企業(yè)業(yè)績可以采用那些方法和手段從而使債權(quán)人和投資人滿意？4、政府監(jiān)管部門及其他人士關(guān)心企業(yè)的盈利和長遠(yuǎn)發(fā)展能力。報(bào)表分析是為了回答：企業(yè)是否遵紀(jì)守法？企業(yè)盈利能力和長遠(yuǎn)發(fā)展能力可能會(huì)受到那些損害及原因？可以采取哪些措施增強(qiáng)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力？綜上，財(cái)務(wù)分析的主要內(nèi)容包括：償債能力評(píng)

26、價(jià)、營運(yùn)能力評(píng)價(jià)、盈利能力評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)狀況綜合評(píng)價(jià)二、財(cái)務(wù)報(bào)表的一般分析1）資產(chǎn)負(fù)債表（8點(diǎn)：特點(diǎn)、總額評(píng)價(jià)、實(shí)物和非實(shí)物資產(chǎn)、虛擬資產(chǎn)、流動(dòng)和非流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)與長期投資、負(fù)債與所有者權(quán)益、資產(chǎn)與負(fù)債的分析）2）利潤表（2點(diǎn)：特點(diǎn)、分析思路）3）現(xiàn)金流量表（3點(diǎn)：特點(diǎn)、分析要點(diǎn)、作用）三. 財(cái)務(wù)分析中應(yīng)注意的問題(1)財(cái)務(wù)報(bào)表本身的局限性(2)報(bào)表的真實(shí)性(3)公司之間會(huì)計(jì)政策不同影響可比性(4).比較基礎(chǔ)問題(5)公司增資乃至撤資可能對財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響(6)注重閱讀會(huì)計(jì)報(bào)表附注(7)分析會(huì)計(jì)政策和稅收政策變化(8)關(guān)注上市公司的臨時(shí)公告四 .基本財(cái)務(wù)比率分析（一）反應(yīng)償債能力的指標(biāo)： (1)

27、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 以2：1比率為最好 (2)速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 存貨變現(xiàn)速度慢，甚至有可能已經(jīng)被抵押出去，該比率以1：1為最好（一）反應(yīng)償債能力的指標(biāo)： (1)流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 以2：1比率為最好 (2)速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 存貨變現(xiàn)速度慢，甚至有可能已經(jīng)被抵押出去，該比率以1：1為最好(3)現(xiàn)金比率(4)經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(5)資產(chǎn)負(fù)債率 資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額(6)已獲利息倍數(shù)（二）反映資產(chǎn)管理能力的指標(biāo)(1)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收賬款(2)存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨成本/平均存貨(3)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值(

28、4)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均資產(chǎn)凈額(5)股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率=銷售收入/平均股東權(quán)益（三）反映盈利能力的指標(biāo)(1)銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入(2)銷售凈利率=凈利/銷售收入(3)資產(chǎn)收益率=凈利/平均資產(chǎn)總額(4)股東權(quán)益收益率(5)主營業(yè)務(wù)利潤率（四）反映投資收益的指標(biāo)(1)普通股每股凈收益(2)市盈率=每股市價(jià)/每股收益(3)股票獲利率(4)股利支付率(5)股利保障倍數(shù)(6)每股凈資產(chǎn)五.杜邦財(cái)務(wù)分析體系（教材67頁）權(quán)益報(bào)酬率是一級(jí)指標(biāo)，綜合性強(qiáng)權(quán)益乘數(shù)反映企業(yè)籌資情況，體現(xiàn)“借雞生蛋”的原理銷售凈利潤率反映企業(yè)經(jīng)營管理水平的高低，力圖“開源節(jié)流”資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映利用資產(chǎn)的效果70頁有相關(guān)案例六.現(xiàn)金流量分析（1）結(jié)構(gòu)分析1）流入結(jié)構(gòu)分析2）流出結(jié)構(gòu)分析3）流入流出比分析（2）盈利質(zhì)量分析1）盈利現(xiàn)金比率2）再投資比率（3）籌資與支付能力分析1）外部融資比率2）強(qiáng)制性現(xiàn)金支付比率3）到期債務(wù)本息償付比率4）現(xiàn)金償付比率5）現(xiàn)金