全套電子課件：國(guó)際金融-第七套

1、1第一章國(guó)際收支含義2第一章國(guó)際收支含義國(guó)際收支的含義國(guó)際收支平衡表我國(guó)的國(guó)際收支平衡表3第一節(jié) 國(guó)際收支的含義和內(nèi)容一、國(guó)際收支概念的理解二、國(guó)際收支的重要性4第一節(jié) 國(guó)際收支的含義和內(nèi)容國(guó)際收支：是一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)，對(duì)外經(jīng)濟(jì)、政治、文化等各方面往來(lái)中所產(chǎn)生的全部國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易系統(tǒng)記錄一、國(guó)際收支概念的理解5第一節(jié) 國(guó)際收支的含義和內(nèi)容二、國(guó)際收支的重要性-可以掌握一國(guó)金融活動(dòng)特點(diǎn)、貨幣運(yùn)動(dòng)規(guī)律、貨幣幣值的升降、匯率變動(dòng)趨勢(shì)及可能采取的主要措施等-一國(guó)通過分析國(guó)際收支可以掌握國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的情況及其相互影響，使其在國(guó)際經(jīng)濟(jì)效中處于主動(dòng)地位6第二節(jié) 國(guó)際收支平衡表一、國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容

2、二、對(duì)國(guó)際收支平衡表的分析7第二節(jié) 國(guó)際收支平衡表一、國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容8第二節(jié) 國(guó)際收支平衡表二、對(duì)國(guó)際收支平衡表的分析 （一）經(jīng)常項(xiàng)目13國(guó)際收支平衡表的分析.doc （二）資本項(xiàng)目13國(guó)際收支平衡表的分析.doc9第三節(jié) 我國(guó)的國(guó)際收支平衡表一、我國(guó)國(guó)際收支的概況二、我國(guó)國(guó)際收支平衡表的主要內(nèi)容10第三節(jié) 我國(guó)的國(guó)際收支平衡表一、我國(guó)國(guó)際收支的概況-我國(guó)的國(guó)際收支平衡表近會(huì)計(jì)借貸法編制。借方表示外匯支出，貸方表示外匯收入，按照國(guó)際貨幣基金組織的編表形式，列明了資本往來(lái)及其細(xì)目的數(shù)量，同國(guó)際貨幣基金組織的統(tǒng)一格式相比更詳細(xì)些11第三節(jié) 我國(guó)的國(guó)際收支平衡表二、我國(guó)國(guó)際收支平衡表的主要

3、內(nèi)容12第二章 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)及國(guó)際收支調(diào)節(jié)理論13第二章 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)及國(guó)際收支調(diào)節(jié)理論14第一節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)一、國(guó)際收支平衡的標(biāo)準(zhǔn)二、國(guó)際收支不平衡產(chǎn)生的原因三、調(diào)節(jié)國(guó)際收支的政策和手段15第一節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)一、國(guó)際收支平衡的標(biāo)準(zhǔn) 一個(gè)國(guó)家在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中，自主性交易自動(dòng)平衡或基本平衡，不必依靠彌補(bǔ)性交易來(lái)調(diào)節(jié)，則說(shuō)明這個(gè)國(guó)家的國(guó)際收支是平衡的。16第一節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)二、國(guó)際收支不平衡產(chǎn)生的原因（一）結(jié)構(gòu)性不平衡（二）收入性不平衡（三）貨幣性不平衡（四）周期性不平衡（五）臨時(shí)性不平衡17第一節(jié) 國(guó)際收支的調(diào)節(jié)三、調(diào)節(jié)國(guó)際收支的政策和手段（一）財(cái)政政策 通過財(cái)政開支的培養(yǎng)和稅率

4、的高低來(lái)實(shí)現(xiàn)。（二）貨幣政策 西方國(guó)家普遍采用的，通過貼現(xiàn)政策和改變準(zhǔn)備金比率來(lái)調(diào)節(jié)國(guó)際收支平衡的政策18第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論一、國(guó)際收支彈性分析法二、國(guó)際收支吸收分析法三、國(guó)際收支貨幣分析法四、國(guó)際收支政策搭配說(shuō)（內(nèi)部平衡與外部平衡的調(diào)節(jié)理論）19第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論一、國(guó)際收支彈性分析法（一）關(guān)于“彈性”的基本概念 彈性就是伸縮性或變動(dòng)性。20第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論（二）馬歇爾勒納條件21第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論（三）國(guó)際收支彈性分析法22第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論二、國(guó)際收支吸收分析法 1952年有詹姆士-愛得華-米德和S-亞歷山

5、大提出。 從國(guó)民收入和總需求的角度，系統(tǒng)研究貨幣貶值政策效應(yīng)的宏觀均衡分析核心觀點(diǎn)：該理論建立的基礎(chǔ)是凱恩斯主義的宏觀經(jīng)濟(jì)分析，他把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)視為一個(gè)互相聯(lián)系的整體。在這個(gè)整體中最重要的分析指標(biāo)是總供給、總需求、國(guó)民收入和就業(yè)總量。 吸收分析法的表現(xiàn)形式： 貿(mào)易差額B=國(guó)民收入Y總吸收A23 由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家蒙代爾和約翰遜在休謨機(jī)制的基礎(chǔ)上于上世紀(jì)60年代、70年代初提出的。核心觀點(diǎn)： 對(duì)國(guó)際收支失衡及其調(diào)節(jié)的研究方面： 認(rèn)為導(dǎo)致國(guó)際收支失衡的原因是貨幣因素，特別是貨幣供應(yīng)量。一國(guó)要保持國(guó)際收支的均衡與穩(wěn)定，就必須使貨幣供給的增加與真實(shí)國(guó)民收入的增長(zhǎng)保持在相一致的水平上。貨幣供應(yīng)與需求之間的不協(xié)調(diào)

6、導(dǎo)致國(guó)際收支的失衡。國(guó)內(nèi)貨幣需求過度或供給不足，導(dǎo)致國(guó)際收支順差或國(guó)際儲(chǔ)備增加；國(guó)內(nèi)貨幣供給過度或貨幣需求不足，導(dǎo)致國(guó)際收支逆差或國(guó)際儲(chǔ)備減少；強(qiáng)調(diào)國(guó)際收支是能夠自動(dòng)調(diào)節(jié)的。第二節(jié) 西方國(guó)家國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論第三章 國(guó)際儲(chǔ)備第三章 國(guó)際儲(chǔ)備第一節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的概述國(guó)際儲(chǔ)備：是一國(guó)貨幣當(dāng)局為平衡國(guó)際收支、維持本國(guó)貨幣匯率穩(wěn)定以及應(yīng)付緊急需要而持有的在國(guó)際間可以被普遍接受的可自由兌換資產(chǎn)一、國(guó)際儲(chǔ)備的概念和的理解國(guó)際儲(chǔ)備的特點(diǎn)：官方持有性充分流動(dòng)性第一節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的概述一、國(guó)際儲(chǔ)備的構(gòu)成 1、黃金儲(chǔ)備 2、外匯儲(chǔ)備 3、儲(chǔ)備頭寸 4、特別提款權(quán)第一節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的概述三、國(guó)際儲(chǔ)備的來(lái)源 1、收購(gòu)黃金

7、2、國(guó)際收支順差 3、中央銀行干預(yù)外匯市場(chǎng)取得的外匯第一節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的概述四、國(guó)際儲(chǔ)備的作用一、彌補(bǔ)國(guó)際收支過赤字二、作為干預(yù)資產(chǎn)，維持匯率穩(wěn)定三、作為償還外債的保證第二節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的管理一、國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模管理 （一）國(guó)際儲(chǔ)備的需求 1、持有國(guó)際儲(chǔ)備的成本 2、在國(guó)際金融市場(chǎng)上資金的能力 3、進(jìn)出口狀況 4、應(yīng)付對(duì)國(guó)際收支發(fā)生的沖擊需要 5、經(jīng)濟(jì)調(diào)整的速度和強(qiáng)度 -進(jìn)出口供給彈性 -邊際進(jìn)口傾向 -匯率制度 -各國(guó)政策的協(xié)調(diào)程度第二節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的管理一、國(guó)際儲(chǔ)備的規(guī)模管理 （二）國(guó)際儲(chǔ)備的供給 1、黃金儲(chǔ)備 2、外匯儲(chǔ)備 第二節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備的管理二、國(guó)際儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的管理 （一）各種儲(chǔ)備貨幣種類的比

8、例安排 （二）儲(chǔ)備資產(chǎn)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)的確定 -一級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn)（流動(dòng)儲(chǔ)備資產(chǎn)） -二級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn) -三級(jí)儲(chǔ)備資產(chǎn)第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革一、國(guó)際儲(chǔ)備的演變 -第一次世界大戰(zhàn)以前單元化的儲(chǔ)備體系 -兩次世界大戰(zhàn)之間過渡性的儲(chǔ)備體系 -二戰(zhàn)后至70年代初以美元為中心的儲(chǔ)備體系 -70年代后至今的多元化儲(chǔ)備體系第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革二、當(dāng)國(guó)際儲(chǔ)備的特點(diǎn) -國(guó)際儲(chǔ)備體系貨幣出現(xiàn)了多元化的發(fā)展態(tài)勢(shì) -歐元對(duì)美元的主導(dǎo)地位已經(jīng)形成挑戰(zhàn)，但是當(dāng)前和今后一段時(shí)間內(nèi)美元依然占據(jù)主導(dǎo)性地位 -特別提款目前還難以成為主要儲(chǔ)備資產(chǎn)第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革三、國(guó)際儲(chǔ)備多元化的原因和影響 （一）儲(chǔ)備多元化

9、的原因 1、美元危機(jī) 2、日元及德國(guó)馬克等貨幣的日益堅(jiān)挺 3、浮動(dòng)匯率之下為保持外匯儲(chǔ)備價(jià)值穩(wěn)定 4、特別提款權(quán)的創(chuàng)立 第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革三、國(guó)際儲(chǔ)備多元化的原因和影響 （二）國(guó)際儲(chǔ)備多元化的影響 1、積極影響 （1）緩和了國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)供不應(yīng)求的矛盾 （2）打破美元一統(tǒng)天下的局面，促進(jìn)了各國(guó)貨幣政策的協(xié)調(diào) （3）有利于各國(guó)調(diào)節(jié)國(guó)際收支 （4）有利于各國(guó)調(diào)整儲(chǔ)備政策，防范、分散因儲(chǔ)備貨幣匯率變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革三、國(guó)際儲(chǔ)備多元化的原因和影響 （二）國(guó)際儲(chǔ)備多元化的影響 2、消極的影響 （1）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)分散化，一定程度上加劇了世界性的通貨膨脹。 （2）多

10、元化國(guó)際儲(chǔ)備體系增加了管理的難度。 （3）多元化國(guó)際儲(chǔ)備體系尚無(wú)法徹底平抑外匯市場(chǎng)投機(jī)，甚至有時(shí)還會(huì)刺激國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩不安。第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革四、國(guó)際儲(chǔ)備在不同類型國(guó)家的分布五、現(xiàn)行國(guó)際儲(chǔ)備體系的弊端 （一）國(guó)際貨幣體系在政策協(xié)調(diào)和責(zé)任承擔(dān)方面存在著明顯缺陷 （二）國(guó)際貨幣體系中蘊(yùn)藏的金融風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)具有突發(fā)性 （三）發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在國(guó)際儲(chǔ)備體系中處于不平等地位 （四）國(guó)際貨幣基金組織等國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)存在功能上缺陷第三節(jié) 國(guó)際儲(chǔ)備體系的發(fā)展與變革六、未來(lái)國(guó)際儲(chǔ)備體系的改革方向 1、國(guó)際儲(chǔ)備分配中應(yīng)該更多地考慮發(fā)展中國(guó)家對(duì)儲(chǔ)備的需求 2、加強(qiáng)全球金融合作，強(qiáng)調(diào)發(fā)達(dá)國(guó)家的責(zé)任和

11、發(fā)展中國(guó)家的權(quán)益 3、充分發(fā)揮國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用 4、逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閱我坏?、跨?guó)家的儲(chǔ)備貨幣體系 第四節(jié) 我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備一、我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的特點(diǎn)二、我國(guó)的黃金儲(chǔ)備數(shù)量很穩(wěn)定三、外匯儲(chǔ)備的構(gòu)成發(fā)生變化四、外匯儲(chǔ)備迅速增長(zhǎng)，且過程曲折五、我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的作用日益全面化第四節(jié) 我國(guó)的國(guó)際儲(chǔ)備六、我國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備的管理國(guó)際金融體系第一節(jié) 國(guó)際金融體系的概念及其主要內(nèi)容一、國(guó)際金融體系的概念 調(diào)節(jié)各國(guó)貨幣在國(guó)際支付、結(jié)算、匯兌與轉(zhuǎn)移等方面所確定的規(guī)則、慣例、政策、機(jī)制和組織機(jī)構(gòu)安排的總稱。 國(guó)際金融體系是國(guó)際貨幣關(guān)系的集中反映，它構(gòu)成了國(guó)際金融活動(dòng)的總體框架。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，各國(guó)之間的貨幣金融交往，都要受到國(guó)際金

12、融體系的約束。 國(guó)際金融體系是隨著國(guó)際經(jīng)濟(jì)交往的不斷擴(kuò)大而產(chǎn)生與發(fā)展的。 國(guó)際金融體系正是在協(xié)調(diào)眾多國(guó)家貨幣制度、法律制度及經(jīng)濟(jì)制度這一協(xié)調(diào)的基礎(chǔ)上形成的。 第一節(jié) 國(guó)際金融體系的概念及其主要內(nèi)容 二、國(guó)際金融體系的歷史沿革 （一）國(guó)際金融體系的歷史沿革 （二）國(guó)際金融體系的現(xiàn)狀 第二節(jié) 國(guó)際金本位體系一、黃金產(chǎn)量的增加二、金本位制在一些主要國(guó)家的建立三、金本位體系的崩潰第三節(jié) 布雷頓森林體系歷史1944年7月，44個(gè)同盟國(guó)在美國(guó)的布雷頓森林市召開“聯(lián)合國(guó)貨幣金融會(huì)議”國(guó)際貨幣制度國(guó)際貨幣資金組織第三節(jié) 布雷頓森林體系美元與黃金掛鉤其他貨幣與美元掛鉤美元是唯一國(guó)際貨幣黃金美元A貨幣B貨幣C貨幣

13、N貨幣.布雷頓森林體系的內(nèi)容與特征美元為主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，黃金為最后的支付手段美國(guó)沒有任何調(diào)整的余地，各國(guó)可以根據(jù)自身的情況選擇自己的儲(chǔ)備水平。有名無(wú)實(shí)的可調(diào)整固定匯率IMF規(guī)定成員國(guó)應(yīng)維持實(shí)際匯率在基準(zhǔn)匯率的1%以內(nèi)，在基準(zhǔn)匯率10%內(nèi)的浮動(dòng)需通知IMF，超過10%需經(jīng)IMF批準(zhǔn)。實(shí)際上是固定的。第三節(jié) 布雷頓森林體系融通資金各國(guó)可以根據(jù)自身在IMF中存款的份額活動(dòng)IMF的短期融資取消外匯管制成員國(guó)不得限制經(jīng)常帳戶的支付。國(guó)際收支的調(diào)節(jié)短期失衡可以通過IMF貸款解決長(zhǎng)期失衡通過匯率調(diào)整解決第三節(jié) 布雷頓森林體系第四節(jié) 牙買加協(xié)定1976年，牙買加體系取消美元中心匯率制度，確認(rèn)浮動(dòng)匯率的合法

14、性黃金非貨幣化增加成員國(guó)在IMF的SDRs的份額第四節(jié) 牙買加協(xié)定牙買加體系的特征 多元化的國(guó)際儲(chǔ)備體系 美元、德國(guó)馬克、日元、ECU、SDRs 浮動(dòng)匯率釘住匯率有限靈活性匯率較靈活的匯率 對(duì)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)第五節(jié) 歐洲貨幣體系歐洲經(jīng)濟(jì)一體化由最初的煤鋼共同體，到自由貿(mào)易區(qū)，到關(guān)稅同盟，到共同市場(chǎng)，到經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟，到貨幣聯(lián)盟，是按照簡(jiǎn)單到復(fù)雜、由低級(jí)到高級(jí)這樣扎實(shí)穩(wěn)步推進(jìn)的方式進(jìn)行的。第六節(jié) 歐洲貨幣體制發(fā)展方向一、現(xiàn)行國(guó)際金融體系的缺陷1、現(xiàn)行國(guó)際金融體系的主要目標(biāo)與金融全球化、金融自由化存在矛盾2、現(xiàn)行國(guó)際金融體系的匯率制度安排的問題日益嚴(yán)重3、現(xiàn)行國(guó)際金融體系中國(guó)際最終貸款者功能的缺位4、國(guó)際

15、貨幣基金組織職能面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)5、現(xiàn)行國(guó)際金融規(guī)范存在種種問題第六節(jié) 歐洲貨幣體制發(fā)展方向二、國(guó)際金融體系改革的出路（一）改變當(dāng)今匯率體系中過分依賴美元的現(xiàn)象，建立主要儲(chǔ)備貨幣穩(wěn)定的匯率體系（二）改善國(guó)際貨幣基金組織的職能，以使其擔(dān)當(dāng)起國(guó)際貨幣體系的領(lǐng)導(dǎo)者（三）建立抑制投機(jī)、防范危機(jī)、穩(wěn)定國(guó)際貨幣和信用關(guān)系為主要目標(biāo)的國(guó)際金融體系（四）加強(qiáng)主要貨幣間的協(xié)調(diào)，建立一種穩(wěn)定的匯率協(xié)調(diào)機(jī)制（五）健全和完善國(guó)際金融監(jiān)管體制（六）改變現(xiàn)行體制中危機(jī)緩解機(jī)制和成本分擔(dān)的不公平性（七）發(fā)展中國(guó)家應(yīng)積極參與國(guó)際金融體系改革第五章 外匯與外匯匯率第一節(jié) 外匯的概念一、外匯的定義外匯：由于各國(guó)都有自己獨(dú)立的貨幣制度

16、和貨幣，一國(guó)貨幣不能在另一國(guó)流通，從而國(guó)與國(guó)之間的債權(quán)和債務(wù)在清償時(shí)，需要進(jìn)行本外幣的兌換。第一節(jié) 外匯的概念1.動(dòng)態(tài)的外匯概念 -是指人們?yōu)榱饲鍍攪?guó)際間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，將一種貨幣兌換成另一種貨幣的行為2、靜態(tài)的外匯 -是指在清償國(guó)際債權(quán)債務(wù)的國(guó)際匯兌活動(dòng)中所使用的支付手段或結(jié)算工具第一節(jié) 外匯的概念二、外匯的種類-自由外匯：可兌換貨幣-記帳外匯：清算外匯第一節(jié) 外匯的概念三、匯率的職能與作用 1、在國(guó)際經(jīng)濟(jì)交易中，外匯具有計(jì)價(jià)尺度、儲(chǔ)備手段、流通手段、支付手段和調(diào)節(jié)手段的職能 2、外匯在國(guó)際經(jīng)貿(mào)事務(wù)中的作用 第二節(jié) 匯率一、 匯率的概念匯率：是指一國(guó)貨幣折算為另一國(guó)貨幣的比率。 第二節(jié) 匯率

17、二、匯率的標(biāo)價(jià)方法1.直接標(biāo)價(jià)法 -它是指以一定單位（1個(gè)或100、10000等）的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折成若干數(shù)量的本國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。也就是說(shuō)，在直接標(biāo)價(jià)法下，以本國(guó)貨幣表示出外國(guó)貨幣的價(jià)格。 外幣1=本幣X （絕大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法） 在直接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯率值的增加或減少的方向正好相同第二節(jié) 匯率二、匯率的標(biāo)價(jià)方法2.間接標(biāo)價(jià)法 -指以一定單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算成若干數(shù)額的外國(guó)貨幣來(lái)表示匯率的方法。也就是說(shuō)，在間接標(biāo)價(jià)法下，以外國(guó)貨幣表示出本國(guó)貨幣的價(jià)格。 本幣1=外幣X 英國(guó)和美國(guó)、歐元采用間接標(biāo)價(jià)法 在間接標(biāo)價(jià)法下，外幣幣值的上升或下跌的方向和匯

18、率值的增加或減少的方向相反。第二節(jié) 匯率二、匯率的標(biāo)價(jià)方法3美元標(biāo)價(jià)法 是指以一定單位的美元折成若干數(shù)量的各國(guó)貨幣來(lái)表示各國(guó)貨幣匯率的方法。目的是為了簡(jiǎn)化報(bào)價(jià)并廣泛地比較各種貨幣的匯價(jià)。例如瑞士蘇黎士某銀行面對(duì)其他銀行的詢價(jià)，報(bào)出的各種貨幣匯價(jià)為： USD1=HKD7.7540 USD1=JPY 118.56 USD1=CAD 1.1860第二節(jié) 匯率三、 匯率的種類（一）按政府采取的匯率政策的不同固定匯率（Fixed Exchange Rate）是指一國(guó)貨幣當(dāng)局選擇本國(guó)貨幣釘住某基準(zhǔn)國(guó)際貨幣或者某一貨幣指數(shù)，在一定的時(shí)期內(nèi)通過直接的外匯管理措施或間接的調(diào)控措施維持本幣對(duì)該基準(zhǔn)貨幣匯率不變。浮

19、動(dòng)匯率（Float Exchange Rate）是指匯率完全由外匯市場(chǎng)的供求決定，貨幣當(dāng)局不以匯率固定為目標(biāo)經(jīng)常干預(yù)匯率的波動(dòng)。第二節(jié) 匯率 (二) 按銀行業(yè)務(wù)操作情況來(lái)劃分 1買入?yún)R率和賣出匯率 報(bào)價(jià)行買進(jìn)外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫“買入?yún)R率”，也稱“買價(jià)” ；賣出外匯時(shí)所依據(jù)的匯率叫“賣出匯率”也稱“賣價(jià)” 2中間匯率： 買入?yún)R率與賣出匯率相加，除以2，則為中間匯率 。中間匯率主要用于新聞報(bào)道和經(jīng)濟(jì)分析。 3 鈔價(jià)：即銀行購(gòu)買外幣鈔票的價(jià)格。 4. 在任何一個(gè)匯率報(bào)價(jià)中，對(duì)基準(zhǔn)貨幣而言，前小為買入價(jià)，后大為賣出價(jià)；對(duì)標(biāo)價(jià)貨幣而言，前小為賣出價(jià)，后大為買入價(jià)；（三）按匯率制定的方法的不同： 1基礎(chǔ)

20、匯率(Basic Rate) 選擇出一種與本國(guó)對(duì)外往來(lái)關(guān)系最為緊密的貨幣即關(guān)鍵貨幣（Key Currency），并制訂或報(bào)出匯率。本幣與關(guān)鍵貨幣間的匯率稱為基本匯率。大多數(shù)國(guó)家都把美元當(dāng)作關(guān)鍵貨幣，把本幣與美元之間的匯率作為基本匯率 第二節(jié) 匯率第二節(jié) 匯率2. 套算匯率（Cross Rate)又稱為交叉匯率。有兩種含義： （1）各國(guó)在制定出基本匯率后，再參考主要外匯市場(chǎng)行情，推算出的本國(guó)貨幣與非關(guān)鍵貨幣之間的匯率。（2）由于西方外匯銀行報(bào)價(jià)時(shí)采用美元標(biāo)價(jià)法，為了換算出各種貨幣間的匯率，必須通過各種貨幣對(duì)美元的匯率進(jìn)行套算。（四）按匯率與貨幣實(shí)際關(guān)系的不同：名義匯率是指官方公布的本外幣之間的匯

21、率，實(shí)際匯率名義匯率財(cái)政補(bǔ)貼和稅收減免實(shí)際匯率反映了真實(shí)的外貿(mào)匯率水平我國(guó)的出口退稅、出口補(bǔ)貼等政策第二節(jié) 匯率第三節(jié) 匯率的決定基礎(chǔ)和影響匯率變動(dòng)的主要因素一、 金本位制度下匯率確定的基礎(chǔ)二、紙幣流通下匯率的決定基礎(chǔ)三、影響匯率變化的主要因素 -政府對(duì)外匯市場(chǎng)的干預(yù) -外匯、外貿(mào)管制措施的變更 -貨幣、金融、稅收、財(cái)政等 -外匯投機(jī)、市場(chǎng)波動(dòng)的沖擊和干擾 -謠言、信息或心理預(yù)期的影響 -國(guó)際上經(jīng)濟(jì)、政治、軍事突發(fā)事件的沖擊第四節(jié) 人民幣匯率一、人民幣匯率的歷史沿革 1、集中計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 2、進(jìn)入經(jīng)濟(jì)體制改革和對(duì)外開放時(shí)期 3、1994年1月1日并軌至2005年7月 4、2005年7月21日至

22、今二、人民幣匯率的主要內(nèi)容71第六章匯率理論與匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響72第六章匯率理論與匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響第一節(jié) 匯率理論第二節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響73第一節(jié) 匯率理論一、匯率理論二、購(gòu)買力平價(jià)學(xué)說(shuō)三、資產(chǎn)選擇理論或有價(jià)證券選擇理論74第二節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響一、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響二、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響三、匯率的“調(diào)整”被某些國(guó)家作為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和擴(kuò)張的手段75第二節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響一、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響 一國(guó)匯率貶值對(duì)本國(guó)價(jià)格影響 （1）經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依賴程度 （2）參與國(guó)際金融市場(chǎng)的程度 （3）出口商品的單一或多樣化的程度 （4）貨幣的兌換程度76第二節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)

23、濟(jì)的影響二、匯率變動(dòng)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響1、匯率變化對(duì)國(guó)際貿(mào)易的影響2、匯率變化對(duì)非貿(mào)易收入的影響3、匯率變化對(duì)國(guó)際資本流動(dòng)的影響4、外匯儲(chǔ)備的影響77第二節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響三、匯率的“調(diào)整”被某些國(guó)家作為國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)和擴(kuò)張的手段1、通過本幣的法定貶值或下浮，提高外幣匯率，達(dá)到擴(kuò)大出口，增加收入的目的2、通過本幣的法定升值或上浮，降低外幣的匯價(jià)，起到阻止外國(guó)資本流入，減緩本國(guó)的通貨膨脹3、通過高估本國(guó)貨幣的價(jià)值4、對(duì)匯率推行釘住政策第七章 外匯業(yè)務(wù)-外匯交易與運(yùn)作第七章 外匯業(yè)務(wù)-外匯交易與運(yùn)作一、買賣外匯業(yè)務(wù)1、外匯銀行2、外匯經(jīng)濟(jì)人3、中央銀行二、外匯頭寸-外匯銀行所持有的各種外幣余額狀況或

24、外匯款項(xiàng)稱為外匯頭寸第一節(jié) 外匯市場(chǎng)的主要因素一、即期外匯買賣1、即期外匯買賣-外匯銀行與客戶或其他銀行之間在外匯買賣成交后，于當(dāng)日或次日按成交時(shí)的匯率交割，即賣方交付外匯、買方交付本幣的一種業(yè)務(wù)活動(dòng)第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易2、即期外匯買賣的方式第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易二、遠(yuǎn)期外匯買賣1、遠(yuǎn)期外匯買賣的進(jìn)行主要在于國(guó)際貿(mào)易與投資的需要2、遠(yuǎn)期匯率的表示有兩種方法：直接給出遠(yuǎn)期匯率的實(shí)際價(jià)格，又稱直接匯率3、遠(yuǎn)期匯率的決定是指遠(yuǎn)期升水與貼水受制于哪些因素4、外匯買賣的類型5、人民幣對(duì)外幣的遠(yuǎn)期買賣第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易三、即期外匯買賣的目的與遠(yuǎn)期外匯買賣的區(qū)別1

25、、兩者買賣的目的不同2、二者買賣匯率不同3、兩者買賣交割日期不同4、兩者買賣的交割方式不同第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易四、如何使用貨幣期權(quán)交易-無(wú)論是期權(quán)還是賣出期權(quán)，都可以回避匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)并有可能獲利。第二節(jié) 現(xiàn)匯交易與期匯交易第三節(jié) 套匯、套利與掉期交易一、套匯業(yè)1、套匯交易的概念-套匯者利用不同市場(chǎng)（具體如不同時(shí)間、不同地點(diǎn)、不同貨幣）在匯率上的差異，采用賤買貴賣，在匯率低的市場(chǎng)大量買進(jìn)，在匯率高的市場(chǎng)同時(shí)賣出，套取投機(jī)利潤(rùn)，減少或避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，從中牟利的一種外匯交易。第三節(jié) 套匯、套利與掉期交易2、套匯方式第三節(jié) 套匯、套利與掉期交易二、套利交易第三節(jié) 套匯、套利與掉期交易三、掉期交易1

26、、掉期交易的概念-買進(jìn)或賣出某種貨幣的同時(shí)，賣出或買進(jìn)同種貨幣。-特點(diǎn)： 買與賣是有意識(shí)地同時(shí)進(jìn)行 買與賣的貨幣種類相同、金額相等 買賣交割期限不同第三節(jié) 套匯、套利與掉期交易三、掉期交易2、掉期交易的形式（1）即期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易 （2）即期對(duì)即期的掉期交易 （3）遠(yuǎn)期對(duì)遠(yuǎn)期的掉期交易3、掉期交易的作用 （1）它有利于進(jìn)出口商進(jìn)行套期保值 （2）它有利于證券投資者進(jìn)行貨幣轉(zhuǎn)換 （3）它有利于銀行消除與客戶單獨(dú)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易所承受的匯率風(fēng)險(xiǎn)第四節(jié) 匯率折算與進(jìn)出口報(bào)價(jià)一、即期匯率下的外幣折（換）算與報(bào)價(jià)二、合理運(yùn)用匯率的買入價(jià)與賣出價(jià)三、遠(yuǎn)期匯率的折算與進(jìn)出口折價(jià)第八章 外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理第八章

27、外匯風(fēng)險(xiǎn)及其管理第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的含義經(jīng)濟(jì)主體在涉外業(yè)務(wù)中因匯率波動(dòng)而蒙受損失的可能性第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述二、外匯風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成要素第一節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)概述三、外匯風(fēng)險(xiǎn)的種類第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法一、外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理戰(zhàn)略第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法二、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的基本原則1、根據(jù)不同的情況選擇不同的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略2、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理服從于經(jīng)濟(jì)主體的總目標(biāo)3、全面考慮外匯風(fēng)險(xiǎn)4、根據(jù)特定的約束條件采取不同的避險(xiǎn)措施第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法三、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法（一）銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理1、確定外匯交易限額2、確定信用額度3、分散交易幣種第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法第二節(jié)

28、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法第三節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)防范的綜合措施一、BSI法第二節(jié) 外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的一般方法LSI-有關(guān)的經(jīng)濟(jì)主體通過提前結(jié)匯、即期外匯交易、投資或借款消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理辦法第九章國(guó)際金融市場(chǎng)第九章 國(guó)際金融市場(chǎng)第一節(jié)國(guó)際金融市場(chǎng)概述Points of interest第一節(jié)國(guó)際金融市場(chǎng)概述二、當(dāng)代國(guó)際金融市場(chǎng)的特征第一節(jié)國(guó)際金融市場(chǎng)概述三、國(guó)際金融市場(chǎng)的作用第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)一、歐洲貨幣市場(chǎng)的產(chǎn)生與發(fā)展（一）歐洲美元的出現(xiàn)1、歐洲美元早在20世紀(jì)50年代初就已出現(xiàn)2、二戰(zhàn)后，美國(guó)對(duì)西歐各國(guó)的援助與投資，以及支付駐扎在西歐的美國(guó)軍隊(duì)的開支，導(dǎo)致大量美元流入西歐第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)（二）

29、歐洲貨幣市場(chǎng)的發(fā)展1、美國(guó)國(guó)際收支逆差是歐洲美元迅速增長(zhǎng)的最根本原因2、美國(guó)政府對(duì)資本輸出輸入的限制措施促使大量美元外流3、西歐主要國(guó)家解除外匯管制，實(shí)行各國(guó)貨幣自由兌換第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)二、歐洲貨幣市場(chǎng)的概念與特征（一）歐洲貨幣市場(chǎng)的概念（二）歐洲貨幣市場(chǎng)的特征1、它很少受到市場(chǎng)所在國(guó)金融和外匯法規(guī)約束2、借貸業(yè)務(wù)中使用的貨幣種類較多3、它有獨(dú)特的利率結(jié)構(gòu)4、調(diào)撥方便、選擇自由第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)三、歐洲貨幣市場(chǎng)的構(gòu)成第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)四、歐洲貨幣市場(chǎng)的作用1、積極作用-歐洲貨幣市場(chǎng)的存在，成為國(guó)際資本轉(zhuǎn)移的重要渠道，最大限度地解決了國(guó)際資金供需矛盾，進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)、

30、生產(chǎn)、市場(chǎng)、金融的國(guó)際化-擴(kuò)大信用資金來(lái)源、擴(kuò)充了商業(yè)銀行的貸款外匯業(yè)務(wù)-部分地解決了某些西方國(guó)家支付手段不足的困難，成為彌補(bǔ)國(guó)際收支逆差的一個(gè)手段-發(fā)展中國(guó)家利用歐洲貨幣從發(fā)達(dá)國(guó)家進(jìn)口生產(chǎn)設(shè)備、技術(shù)，發(fā)展本國(guó)經(jīng)濟(jì)-西方國(guó)家大跨國(guó)公司利用歐洲貨幣市場(chǎng)資金，擴(kuò)大投資，促進(jìn)國(guó)際間生產(chǎn)與貿(mào)易的發(fā)展第二節(jié) 歐洲貨幣市場(chǎng)四、歐洲貨幣市場(chǎng)的作用2、消極作用（1）歐洲貨幣市場(chǎng)的資金流動(dòng)與借貸是國(guó)際金融市場(chǎng)經(jīng)常運(yùn)籌不安的主要因素（2）加劇西方國(guó)家通貨膨脹（3）歐洲貨幣市場(chǎng)的存在，破壞了西方國(guó)家國(guó)內(nèi)金融政策的推行第三節(jié)國(guó)際信貸市場(chǎng)第三節(jié) 國(guó)際信貸市場(chǎng)一、國(guó)際信貸市場(chǎng)的基本特征第三節(jié) 國(guó)際信貸市場(chǎng)二、國(guó)際信貸市場(chǎng)

31、的貸款條件第三節(jié) 國(guó)際信貸市場(chǎng)三、國(guó)際信貸市場(chǎng)貸款的一般程序第三節(jié) 國(guó)際信貸市場(chǎng)四、國(guó)際信貸市場(chǎng)的主要類型第三節(jié) 國(guó)際信貸市場(chǎng)五、國(guó)際信貸市場(chǎng)的融資新方法第四節(jié) 國(guó)際證券市場(chǎng)一、國(guó)際證券市場(chǎng)概述1、初級(jí)市場(chǎng)又稱發(fā)行市場(chǎng)，指發(fā)行者出售新增證券的場(chǎng)所2、證券流通市場(chǎng)也稱二級(jí)市場(chǎng)，指投資者轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券場(chǎng)所，它可分為交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)兩大類第四節(jié) 國(guó)際證券市場(chǎng)二、國(guó)際證券市場(chǎng)的種類1、揚(yáng)基債券市場(chǎng)2、武士債券市場(chǎng)3、瑞士的外國(guó)債券市場(chǎng)4、歐洲債券市場(chǎng)第五節(jié) 金融衍生品市場(chǎng)一、衍生品市場(chǎng)的現(xiàn)狀二、國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)特征（一）交易品種結(jié)構(gòu)-交易所金融衍生合約-OTC金融衍生品合約（二）區(qū)域分布結(jié)構(gòu)

32、-交易所金融衍生品市場(chǎng)-OTC金融衍生品市場(chǎng)（三）投資者結(jié)構(gòu)第六節(jié) 2007年國(guó)際金融市場(chǎng)前景預(yù)測(cè)1、外匯市場(chǎng)將呈現(xiàn)跌宕擴(kuò)大趨勢(shì)2、股票市場(chǎng)將呈現(xiàn)全面上漲趨勢(shì)3、黃金市場(chǎng)將呈現(xiàn)上漲與調(diào)整雙向趨勢(shì)4、國(guó)際石油市場(chǎng)將呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)強(qiáng)化可能5、市場(chǎng)利率將呈現(xiàn)緊縮政策與不同步效應(yīng)第十章 國(guó)際融資實(shí)務(wù)第十章 國(guó)際融資實(shí)務(wù)第一節(jié) 國(guó)際融資概述第一節(jié) 國(guó)際融資概述一、國(guó)際融資概述1、國(guó)際速效是采用貨幣資金形態(tài)或?qū)嵨镔Y金形態(tài)的國(guó)際資金轉(zhuǎn)移2、國(guó)際融資是在國(guó)際金融市場(chǎng)上進(jìn)行3、國(guó)際融資是在一國(guó)資金供應(yīng)者與另一國(guó)資金需求者之間進(jìn)行的第一節(jié) 國(guó)際融資概述二、國(guó)際融資的類型1、按是否通過金融中介人分為直接融資和間接融資

33、2、按融資目的分為國(guó)際貿(mào)易融資、項(xiàng)目融資和一般融資3、按融資期限劃分為短期融資、中期融資和長(zhǎng)期融資4、按融通資金的來(lái)源分為國(guó)際商業(yè)銀行融資、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)融資、政府融資和國(guó)際租賃融資第一節(jié) 國(guó)際融資概述三、國(guó)際融資的特點(diǎn)1、國(guó)際速效風(fēng)險(xiǎn)較大2、國(guó)際速效主客體的復(fù)雜性3、國(guó)際速效的被管制性第一節(jié) 國(guó)際融資概述四、國(guó)際融資的作用1、有利于推動(dòng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展2、有利于解決閑置資金的出路3、有利于促進(jìn)各國(guó)經(jīng)濟(jì)以至世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展第二節(jié) 國(guó)際短期融資業(yè)務(wù)一、國(guó)際短期出口融資二、國(guó)際短期進(jìn)口融資第二節(jié) 國(guó)際短期融資業(yè)務(wù)一、國(guó)際短期出口融資第二節(jié) 國(guó)際短期融資業(yè)務(wù)二、國(guó)際短期進(jìn)口融資第三節(jié) 銀行中長(zhǎng)期信貸一、銀

34、行中長(zhǎng)期信貸概述二、中長(zhǎng)期信貸的資金來(lái)源三、中長(zhǎng)期信貸的操作方法第三節(jié) 銀行中長(zhǎng)期信貸二、中長(zhǎng)期信貸的資金來(lái)源1、銀行同業(yè)拆借2、發(fā)行短期和中期浮動(dòng)利率票據(jù)3、接受短期的歐洲美元和亞洲美元存款4、發(fā)行可轉(zhuǎn)讓存款單5、改造票據(jù)擔(dān)保單第三節(jié) 銀行中長(zhǎng)期信貸三、中長(zhǎng)期信貸的操作方法1、分類（1）個(gè)別銀行提供的貸款（2）國(guó)際銀團(tuán)貸款2、國(guó)際銀國(guó)貸款的具體做法 （1）參與法 （2）直接組織辛迪加貸款第四節(jié) 出口信貸一、出口信貸的特點(diǎn)1、出口信貸金額大、期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大2、利率一般低于相同條件下的市場(chǎng)利率3、政府設(shè)立專門的出口信貸機(jī)構(gòu)4、出口信貸與信貸保險(xiǎn)相結(jié)合5、出口信貸有指定用途第四節(jié) 出口信貸二、出口

35、信貸的基本類型1、賣方信貸2、買方信貸第四節(jié) 出口信貸三、出口信貸的其他形式1、混合信貸2、信用安排限額第四節(jié) 出口信貸第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第五節(jié) 國(guó)際項(xiàng)目融資與BOT第六節(jié) 國(guó)際租賃融資第六節(jié) 國(guó)際租賃融資第六節(jié) 國(guó)際租賃融資國(guó)際資本流動(dòng)第一節(jié)第一節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)概述第一節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)概述第一節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)概述五、國(guó)際資本流動(dòng)的新趨勢(shì)（一）市場(chǎng)規(guī)模急劇擴(kuò)大，資金供給日趨豐富（二）國(guó)際資本流動(dòng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)正在發(fā)生重大的變化-市場(chǎng)的參與者極其廣泛-資本的流向日益表現(xiàn)出雙向性與

36、多向性-直接投資已成為現(xiàn)代國(guó)際資本流動(dòng)最重要的方式-以證券投資為主要內(nèi)容的間接投資在國(guó)際資本流動(dòng)中的比重也在不斷上升-私人投資迅猛發(fā)展，私人資本流動(dòng)所占的市場(chǎng)份額日益突出第一節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)概述六、國(guó)際資本流動(dòng)的新特點(diǎn)、影響及管理（一）國(guó)際資本流動(dòng)與實(shí)物經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)相脫離的特征日益明顯（二）國(guó)際資本流動(dòng)的市場(chǎng)效益動(dòng)機(jī)更加明顯（三）新興市場(chǎng)正在迅速崛起（四）國(guó)際資本流動(dòng)的不平衡性仍在加劇（五）國(guó)際資本流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)日益嚴(yán)重第二節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)理論評(píng)介一、海默的特寫優(yōu)勢(shì)論二、鄧寧的國(guó)際生產(chǎn)優(yōu)勢(shì)論三、巴克利和卡森的內(nèi)部交易優(yōu)勢(shì)論四、小島清的切合比較優(yōu)勢(shì)論五、 尼克爾博克的寡頭反應(yīng)論六、路特的分散風(fēng)險(xiǎn)和提高競(jìng)爭(zhēng)

37、力論七、基姆的爭(zhēng)奪市場(chǎng)論第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題一、我國(guó)利用外資的現(xiàn)狀和面臨挑戰(zhàn)二、人民幣適度升值對(duì)我國(guó)利用外資的影響三、我國(guó)現(xiàn)在利用外資的情況四、中國(guó)利用外資政策演進(jìn)五、繼續(xù)有效利用外資的對(duì)策六、我國(guó)利用外資的主要形式第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題二、人民幣適度升值對(duì)我國(guó)利用外資的影響1、主要投資來(lái)源地的投資走向2、主要投資領(lǐng)域的發(fā)展前景3、外商投資項(xiàng)目規(guī)模的變化4、外商投資區(qū)域的變化第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題四、中國(guó)利用外資政策演進(jìn)（一）改革開放以來(lái)我國(guó)外資政策的演變1、初創(chuàng)階段2、發(fā)展階段3、調(diào)整階段4、完善階段（二）利用外資的正效應(yīng)（三）利用外資的負(fù)效應(yīng)第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題五、繼續(xù)有效利用

38、外資的對(duì)策（一）制定正確的利用外資戰(zhàn)略（二）優(yōu)化外資投向結(jié)構(gòu)是今后利用外資工作的重點(diǎn)（三）拓寬利用外資領(lǐng)域、繼續(xù)有效利用外資第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題六、我國(guó)利用外資的主要形式（一）吸收直接投資（二）補(bǔ)償貿(mào)易（三）加工裝配業(yè)務(wù)（四）出口信貸（五）商業(yè)銀行貸款（六）政府貸款（七）國(guó)際金融組織貸款（八）國(guó)際租賃業(yè)務(wù)（九）發(fā)行債券第三節(jié) 中國(guó)利用外資問題七、對(duì)中國(guó)今后幾年利用外資規(guī)模的預(yù)測(cè)（一）較高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度（二）廣闊而且潛力巨大的市場(chǎng)（三）中西部地區(qū)的發(fā)展機(jī)遇（四）龐大的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)計(jì)劃為外商投資提供了良好的機(jī)遇，但從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，發(fā)展水平較低（五）新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展為外商投資提供了良好的機(jī)遇（六）

39、日益擴(kuò)大的開放領(lǐng)域?yàn)橥馍掏顿Y提供了更大的發(fā)展空間國(guó)際結(jié)算Points of interest第一節(jié) 票據(jù)概述一、票據(jù)的特性第一節(jié) 票據(jù)概述第一節(jié) 票據(jù)概述一、票據(jù)的特性1、設(shè)權(quán)性2、要式性3、文義性4、流通性5、債權(quán)性6、獨(dú)立性7、返回性8、金錢性9、提示性10、無(wú)因性第一節(jié) 票據(jù)概述二、票據(jù)的作用1、信用作用2、結(jié)算作用3、流通作用4、抵消債務(wù)作用第一節(jié) 票據(jù)概述三、票據(jù)的關(guān)系人1、基本關(guān)系人-出票人-付款人-收款人2、其他關(guān)系人-承兌人-背書人-保證人-持票人-參加承兌人-付對(duì)價(jià)持票人-正當(dāng)持票人第二節(jié) 匯票、本票、支票一、匯票（一）匯票的必要項(xiàng)目（二）匯票的種類（三）匯票的拒付與追索第二

40、節(jié) 匯票、本票、支票一、匯票（一）匯票的必要項(xiàng)目（二）匯票的種類（三）匯票的拒付與追索第二節(jié) 匯票、本票、支票二、本票（一）本票必要項(xiàng)目（二）本票與匯票的區(qū)別（三）本票的種類第二節(jié) 匯票、本票、支票三、支票（一）支票必要項(xiàng)目（二）支票的種類第三節(jié) 匯付與托收一、匯付（一）匯付的當(dāng)事人（二）匯付的種類（三）匯付在國(guó)際結(jié)算中的應(yīng)用及利弊第三節(jié) 匯付與托收一、匯付（一）匯付的當(dāng)事人（二）匯付的種類（三）匯付在國(guó)際結(jié)算中的應(yīng)用及利弊第三節(jié) 匯付與托收二、托收（一）托收的當(dāng)事人及相互關(guān)系（二）托收的種類（三）托收的應(yīng)用第四節(jié) 信用證及應(yīng)用一、信用證的含義及其主要內(nèi)容信用證是銀行做出的有條件的付款承諾，即

41、銀行根據(jù)開證申請(qǐng)人的請(qǐng)求和指示，向受益人開具的有一定金額、并在一定期限內(nèi)憑規(guī)定的單據(jù)承諾付款的書面文件；或者是銀行在規(guī)定金額、日期和單據(jù)的條件下，愿代開證申請(qǐng)人承購(gòu)受益人匯票的保證書。第四節(jié) 信用證及應(yīng)用二、信用證的特點(diǎn)與作用（一）信用證的特點(diǎn)（二）信用證的作用三、信用證的基本結(jié)構(gòu)與內(nèi)容第四節(jié) 信用證及應(yīng)用四、信用證的當(dāng)事人及其責(zé)任權(quán)利1、開證申請(qǐng)人2、開證行3、受益人4、通知行5、議付行6、付款行7、償付行8、保兌行第四節(jié) 信用證及應(yīng)用五、信用證業(yè)務(wù)的基本程序1、買賣雙方簽訂合同2、進(jìn)口方根據(jù)合同規(guī)定在規(guī)定時(shí)間向銀行提出開證申請(qǐng)3、開證行開出信用證并送達(dá)通知銀行4、通知銀行收到信用證經(jīng)核驗(yàn)后

42、通知出口商5、出口商按信用證規(guī)定裝運(yùn)發(fā)貨6、出口商發(fā)貨后向銀行出示信用證項(xiàng)目 的規(guī)定單據(jù)，要求議付7、議付行議付信用證項(xiàng)下單據(jù)后，先墊付貨款給出口商，提供融資8、議付行議付后，將全套單據(jù)包括匯票寄送開證行提示付款9、開證行見單與信用證相符后，即付款給議付行10、開證行付款后，提示進(jìn)口商付款11、進(jìn)口商秘開證會(huì)付款贖單12、進(jìn)口商贖單后，憑正本提單向輪船公司提取貨物第四節(jié) 信用證及應(yīng)用六、信用證種類1、跟單信用證和光票信用證2、不可撤銷信用證和可撤銷信用證3、保兌信用證和不保兌信用證4、即期信用證和遠(yuǎn)期信用證5、可轉(zhuǎn)讓信用證與不可轉(zhuǎn)讓信用證第五節(jié) 國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)與防范三、國(guó)際結(jié)算中風(fēng)險(xiǎn)防范（一

43、）對(duì)客戶資信的掌握及信用額度的確定（二）對(duì)影響貿(mào)易的制約因素分析（三）銀行內(nèi)部相應(yīng)機(jī)構(gòu)設(shè)置（四）信用證結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)防范第五節(jié) 國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)與防范一、國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在二、國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)（一）托收業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)（二）信用證業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)第五節(jié) 國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)與防范一、國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在二、國(guó)際結(jié)算中的風(fēng)險(xiǎn)（一）托收業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)（二）信用證業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)第十三章國(guó)際金融機(jī)構(gòu)第一節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概述一、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的概念 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)是保證國(guó)際貨幣制度正常運(yùn)行的國(guó)際組織，其設(shè)立的宗旨是積極地協(xié)調(diào)國(guó)家之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系、促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作。國(guó)際金融機(jī)構(gòu)通過提供短期和長(zhǎng)期貸款，幫助成員國(guó)解決

44、國(guó)際收支流動(dòng)性困難和促進(jìn)長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第一節(jié) 國(guó)際金融機(jī)構(gòu)概述二、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展三、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的作用-組織商討國(guó)際經(jīng)濟(jì)、金融領(lǐng)域中的重大事件，以協(xié)調(diào)各國(guó)間的相互關(guān)系-提供短期資金，解決有些國(guó)家國(guó)際收支逆差，這在一定程度上緩和了國(guó)際支付危機(jī)-提供長(zhǎng)期發(fā)展資金，促進(jìn)許多國(guó)家，特別是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展-提供普通提款權(quán)和分配特別提款權(quán)，增強(qiáng)國(guó)際貨幣基金組織成員國(guó)的國(guó)際清償能力，應(yīng)付世界經(jīng)濟(jì)-穩(wěn)定匯率，保證國(guó)際貨幣體系的穩(wěn)定，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的增長(zhǎng)第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織一、 國(guó)際貨幣基金組織的建立及宗旨 國(guó)際貨幣基金組織是為了協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策、加強(qiáng)國(guó)際貨幣合作而建立的一個(gè)政府間的金融機(jī)構(gòu)。

45、 第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織二、IMF的宗旨是：建立一個(gè)能夠提供共同協(xié)商國(guó)際貨幣問題的永久性機(jī)構(gòu)來(lái)促進(jìn)國(guó)際貨幣之間的協(xié)作；維持國(guó)際貿(mào)易的均衡發(fā)展，提高會(huì)員國(guó)就業(yè)水平及實(shí)際收入水平，為開發(fā)生產(chǎn)性資源提供便利條件；維持匯率穩(wěn)定，避免競(jìng)爭(zhēng)性貨幣貶值；支持會(huì)員國(guó)間建立多邊支付體系，消除阻礙世界貿(mào)易發(fā)展的外匯限制；為會(huì)員國(guó)國(guó)際收支暫時(shí)性不平衡提供資金融通，避免使用傷害本國(guó)和世界經(jīng)濟(jì)繁榮的調(diào)節(jié)性措施；與上述幾點(diǎn)相對(duì)應(yīng)，縮短或減緩會(huì)員國(guó)國(guó)際收支不平衡的時(shí)間和程度。第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織三、國(guó)際貨幣基金組織的組織機(jī)構(gòu) IMF的組織機(jī)構(gòu)由理事會(huì)、執(zhí)行董事會(huì)、總裁和（若干）業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)組成。 理事會(huì)（Board of

46、 Governors）是IMF的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)或決策機(jī)構(gòu)，由各會(huì)員國(guó)選派1名理事和1名副理事組成，理事和副理事的任期都是5年，可以連任，其任免由會(huì)員國(guó)本國(guó)決定 執(zhí)行董事會(huì)（Executive Board）是IMF負(fù)責(zé)處理日常業(yè)務(wù)工作的常設(shè)機(jī)構(gòu)。第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織四、國(guó)際貨幣基金組織的資金來(lái)源1. 成員國(guó)基金份額 份額是指會(huì)員國(guó)參加國(guó)際貨幣基金組織時(shí)向其認(rèn)繳的一定數(shù)額的款項(xiàng)，它是IMF的資金主要來(lái)源。2.借款 借款是IMF的另一資金來(lái)源，它是在IMF和會(huì)員國(guó)協(xié)議下向會(huì)員國(guó)借入的資金 。3.信托基金第二節(jié) 國(guó)際貨幣基金組織五、國(guó)際貨幣基金組織的業(yè)務(wù)活動(dòng)1、匯率監(jiān)督2、磋商與協(xié)調(diào)3、金融貸款第三

47、節(jié) 世界銀行集團(tuán)一、 國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行1、世界銀行的宗旨： 世界銀行雖然是盈利性組織，但不是以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，其宗旨是：對(duì)用于生產(chǎn)目的的投資提供便利，以協(xié)助會(huì)員國(guó)的復(fù)興與開發(fā)，并鼓勵(lì)不發(fā)達(dá)國(guó)家生產(chǎn)和開發(fā)資源；通過對(duì)私人貸款提供保證或直接參與私人貸款，促進(jìn)私人對(duì)外投資；通過鼓勵(lì)國(guó)際投資、開發(fā)會(huì)員國(guó)生產(chǎn)資源的辦法，促進(jìn)國(guó)際貿(mào)易的長(zhǎng)期均衡發(fā)展，維護(hù)國(guó)際收支平衡；在提供貸款保證時(shí)，應(yīng)同其他形式的國(guó)際貸款相配合。第三節(jié) 世界銀行集團(tuán)2.世界銀行的組織機(jī)構(gòu) 世界銀行的組織機(jī)構(gòu)與IMF類似，包括理事會(huì)、執(zhí)行理事會(huì)和行長(zhǎng)、副行長(zhǎng)等組成的辦事機(jī)構(gòu)。第三節(jié) 世界銀行集團(tuán)3.世界銀行的資金來(lái)源會(huì)員國(guó)繳納的股金向國(guó)際金融市場(chǎng)借款債權(quán)轉(zhuǎn)讓利潤(rùn)收入 主要來(lái)自于貸款和投資業(yè)務(wù)活動(dòng)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。 第三節(jié) 世界銀行集團(tuán)4.世界銀行的貸款活動(dòng) 世界銀行在成立初期的貸款投向集中于西歐國(guó)家，在戰(zhàn)后初期