投資理財選擇 高三一輪復習

1、投資理財選擇 高三一輪復習公有制為主體多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展所有制消費勞動者生產(chǎn)投資公司需要成功的主要因素企業(yè)儲蓄存款就業(yè)政策 權(quán)利及維權(quán)就業(yè)觀念經(jīng)營形勢含義重要性組織機構(gòu)法定形式購買股票購買債券購買保險就業(yè)基礎(chǔ)主體決定反作用個人獨資企業(yè)合伙企業(yè)公司制企業(yè)（主要的）考點概覽考向定位第六課、投資理財?shù)倪x擇 （1）商業(yè)銀行儲蓄存款利息、利率與本金商業(yè)銀行的業(yè)務商業(yè)銀行體系（2）投資股票債券商業(yè)保險投資收益與投資風險（3）融資1.從知識的考查看：立足居民投資，主要考查幾種投資方式的特點，以及風險性和收益性的關(guān)系2.從試題類型上看：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益性和風險性，多以圖表、曲線類試

2、題呈現(xiàn)。設(shè)問方式以原因類、體現(xiàn)類和認識類為主。計算題主要考查利息、股票價格的計算。 本課時的核心是居民投資，所以復習中我們必須把握以下時事熱點：結(jié)合商業(yè)銀行利率的調(diào)整，認識利率調(diào)整對居民儲蓄存款的影響。結(jié)合物價上漲，理解儲蓄存款的實際收益。對比股票、債券和儲蓄，分析投資方式的不同特點。結(jié)合我國應對通貨膨脹的具體措施，認識居民投資與經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系。高考復習策略1、儲蓄存款：類型存期流動性支取方式利率優(yōu)點活期定期不定定強較差低高隨時到期方便靈活收益較高（1）含義：（3）分類：（2）儲蓄機構(gòu)：主要是商業(yè)銀行活期存款和定期存款一、商業(yè)銀行： 注意：1.儲蓄存款比較安全，風險較低。但也存在通貨膨脹情況下

3、存款貶值及定期存款提前支取而損失利息的風險。2.流動性與流通性的區(qū)別 :流動性是指資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。轉(zhuǎn)化能力快，說明資產(chǎn)的流動性好?；钇趦π畲婵畹牧鲃有院芎?，基本上可以隨時隨地取款。流通性是指資產(chǎn)能否在市場上交易或買賣。例如，上市公司的股票可以在股市自由買賣，流通性很好，可以賺差價，這也是股票生命力之所在。流動性和流通性二者未必一致。比如說，活期儲蓄存款的流動性很好，但是沒有流通性。你不能夠拿著一本活期存折或銀行卡去市場買賣的?！咎貏e提示】儲蓄存款是不是越多越好？居民儲蓄存款的不斷增加具有兩面性：一方面，它給我國經(jīng)濟建設(shè)籌集了大量的資金，有利于促進生產(chǎn)的發(fā)展；另一方面，它也具有一定的消

4、極影響，主要表現(xiàn)在：第一，抑制居民即期消費，不利于擴大消費需求。第二，儲蓄的高增長加大了銀行的壓力，容易形成和加劇銀行的系統(tǒng)性風險。第三，儲蓄的高增長還使得我國形成了以銀行貸款為主的融資格局，不利于我國融資格局的優(yōu)化?？傊?，正確看待存款儲蓄的作用，還要結(jié)合國家的實際經(jīng)濟運行形勢進行具體的分析。在經(jīng)濟過熱時，擴大存款儲蓄，有利于抑制社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。在經(jīng)濟下滑時，減少存款儲蓄，有利于擴大社會總需求，促進社會總供給和總需求的平衡，保持宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定。特別提示 正確認識我國城鄉(xiāng)居民儲蓄存款的增長 對儲蓄率高應該辯證地看。儲蓄率高確實說明我國城鄉(xiāng)居民收入在提高，

5、國民經(jīng)濟運行已走上平穩(wěn)軌道；也說明我國居民消費水平已進入消費積累階段，消費心理已趨向理智、成熟。但從另一方面看，央行一再降息，儲蓄率仍扶搖直上，這說明了還存在以下問題：（1）說明了社會保險和福利制度還不完善，居民的社會安全感低，求穩(wěn)怕險，以防萬一。（2）反映了投資形式的單一。個人投資渠道不暢，居民手中掌握了一定數(shù)量的余額，找不到合適的投資方式。（3）也反映了我國目前消費形式的單一。 目前我國居民消費是“一手交錢，一手交貨”，即使購買住房、汽車、高檔家具等大宗物品，也依然采用這種方式，這些錢，居民要在銀行存上幾年才能湊夠。這種方式，在物資流通極為迅速的市場經(jīng)濟中，將會帶來諸多不便，國外采用分期付

6、款的辦法。 、利息：存款本金的增值部分 、利率：是一定期限內(nèi)利息與本金的比率 、利息計算：本金 x 利息率 x 期限 年利率月利率12月日利率360天 月利率日利率30天注意： 復利的計算（定存一年自動轉(zhuǎn)存一年）：（復利的計算就是利滾利） 、利率變動的影響 2、利息、利率和本金：利率變動的影響 影 響存款利率變動上調(diào) 會吸引居民儲蓄，使流通中的貨幣量減少，從而使生活消費支出相對下降下調(diào)會削弱公民儲蓄的積極性，流通中的貨幣量增加，從而使生活消費支出相對增加，同時還會改變居民的投資方向，如轉(zhuǎn)向股票和債券等貸款利率變動上調(diào) 會加大借款成本，抑制借款者的借款積極性，從而抑制銀行貸款規(guī)模，減少流通中的貨

7、幣量，并使投資需求相對下降下調(diào) 會減少借款成本，刺激借款，使銀行貸款規(guī)模擴大，增加流通中的貨幣量，并使投資需求增長利率杠桿的運用當社會總需求大于總供給，或出現(xiàn)通貨膨脹時，國家會提高存貸款利率，以減少流通中的貨幣量，抑制總需求的增長和物價的上漲；當社會總需求小于總供給或物價指數(shù)過低時，則會降低存貸款利率，以增加流通中的貨幣量，刺激總需求的增長。當然，利率的調(diào)整和利率的杠桿作用是有條件的，只有恰當適度地運用才能獲得最佳政策效應。利率升降與投資收益 一般來說，利率上升則收益增加；利率下降則收益下降。儲蓄存款實際收益和物價漲幅存在關(guān)系，只有利率水平高于物價漲幅，實際收益才會存在；否則存款的實際收益并不

8、增加，甚至還有可能減少，即“負利率”現(xiàn)象。(1)當物價持續(xù)上漲，出現(xiàn)通貨膨脹時，采取什么措施(2)當物價持續(xù)下跌，出現(xiàn)通貨緊縮時，采取什么措施 一般上調(diào)存貸款利率。上調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利增多，居民儲蓄增多，從而導致市場流通中的貨幣量減少。上調(diào)貸款利率，借貸費用增加，從而導致貸款數(shù)量減少。 一般下調(diào)存貸款利率。下調(diào)存款利率，儲蓄存款獲利減少，存款數(shù)量減少，居民投資、消費增加。下調(diào)貸款利率，借貸費用減少，從而導致貸款數(shù)量增加?！舅季S拓展】 利率與國民經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系利率是國家宏觀調(diào)控（貨幣政策）的重要杠桿之一，是調(diào)節(jié)貨幣供應量的重要工具。利率杠桿的運用，通常是政府、中央銀行和商業(yè)銀行等根據(jù)經(jīng)濟發(fā)

9、展狀況，尤其是總供給與總需求比例狀況和物價指數(shù)，進行逆向調(diào)節(jié)。什么是存款準備金？存款準備金是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準備金占其存款總額的比例就是存款準備金率。存款準備金率的下調(diào)，意味著銀行有更多的資金用來放貸。存款準備金率與銀行存貸款利率是同向變動的，即一起上調(diào)或者一起下調(diào)。為了幫助中小企業(yè)擺脫發(fā)展困境，國家可以采取的貨幣政策是 A.給予中小企業(yè)適量的財政補貼B.倡導使用新技術(shù)開發(fā)新產(chǎn)品C.降低中小企業(yè)的所得稅率D.放寬對中小企業(yè)的貸款限制1(2015江南十校大聯(lián)考)央行決定，自2014年11月22日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣存貸款基準利

10、率。金融機構(gòu)一年期貸款基準利率下調(diào)個百分點至5.6%，一年期存款基準利率下調(diào)個百分點至2.75%。那么20萬元的一年期貸款利息在利率調(diào)整前后()A多500元 B少500元C多800元 D少800元解析貸款利率下調(diào)，貸款利息會減少，先排除A和C；利息本金利息率期限，貸款利率下調(diào)個百分點，則20萬元的一年期貸款利息會減少20萬元0.4%800元，D正確。該題可采用推理及計算并行的方法進行選擇。要明確利息的計算公式并準確計算。 答案D2(2016河南安陽天一大聯(lián)考)國務院辦公廳發(fā)出通知，在全國范圍內(nèi)啟動實施“大學生創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)計劃”。幫助和扶持高校畢業(yè)生自主創(chuàng)業(yè)。11月24日，大學生小張自主創(chuàng)業(yè)獲得當?shù)?/p>

11、銀行20萬元貸款支持，貸款期限2年，貸款年利率6.15%。如果按復利計算，貸款期滿時小張需支付的貸款利息約為()A萬元 B萬元C萬元 D萬元解析復利的計算就是利滾利，第一年20萬元6.15%萬元，第二年為(201.23)6.15%萬元，兩年利息的和為萬元，故選C。分年計算，搞清楚復利的含義。答案C3. （2015上海卷16）某商業(yè)銀行一年和兩年定期存款利率分別是2.25%和2.85%，存款到期不取，銀行會自動將利息并入本金再轉(zhuǎn)存一定年份。陳醫(yī)生有80000元現(xiàn)金，考慮到可能的應急需要，他選擇了“定存一年自動轉(zhuǎn)存一年”的存款方式。兩年后陳醫(yī)生實際獲得的利息與“定存兩年”相差：元 元元 元1）、含

12、義：3、商業(yè)銀行 商業(yè)銀行是指經(jīng)營吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務，并以利潤為主要經(jīng)營目標的金融機構(gòu)。2）、中國商業(yè)銀行體系我國的商業(yè)銀行以國家控股銀行為主體，是我國金融體系中最重要的組成部分。（其他股份制商業(yè)銀行和外資商業(yè)銀行。 ）（商業(yè)銀行是企業(yè)嗎？）我國的商業(yè)銀行有中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、以及深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行其中以國家控股銀行為主體。國有控股銀行【特別提示】1、在我國，銀行分為三大類：中央銀行、商業(yè)銀行和政策性銀行2、中國人民銀行是我國的中央銀行，是國家行政機關(guān)，監(jiān)督管理所有的商業(yè)銀行，通過制定貨幣政策等手段來進行宏觀調(diào)控，它不經(jīng)營貨

13、幣存貸款業(yè)務。）3）、商業(yè)銀行的三大主要業(yè)務：存款業(yè)務（基礎(chǔ)業(yè)務）吸收存款的兩個主要來源：一是企事業(yè)等單位的存款，二是城鄉(xiāng)居民的儲蓄存款。貸款業(yè)務（主體業(yè)務，利潤的主要來源）【提示】 貸款時銀行要評估借款人的信用狀況，根據(jù)評估的結(jié)果決定是否發(fā)放貸款。工商業(yè)貸款和消費貸款其它業(yè)務提供債券買賣及兌付、代理買賣外匯、代理保險、提供保管箱、代收電話費、水電費等業(yè)務。結(jié)算業(yè)務（中間業(yè)務，收取一定費用）按照貸款用途，可以劃分為工商業(yè)貸款和消費貸款。兩種形式：現(xiàn)金結(jié)算和轉(zhuǎn)帳結(jié)算。其中“辦理結(jié)算”和后面其它業(yè)務統(tǒng)稱為“中間業(yè)務”。4某市商業(yè)銀行一營業(yè)廳2009年向企業(yè)貸款5 000萬元人民幣，平均年利率是9%

14、，吸收存款4 000萬元，平均年利率是4%，支付職員工資、獎金等60萬元，其他開支120萬元。2009年該營業(yè)廳盈利A360萬元 B120萬元C110萬元 D80萬元解析：要記住銀行盈利公式：貸款利息存款利息其他費用，即5 0009%4 0004%60120110(萬元)。、為國家經(jīng)濟建設(shè)籌集和分配資金，是再生產(chǎn)順利進行的紐帶；A 蓄水池、銀行能夠掌握和反映社會經(jīng)濟活動的信息，為企業(yè)和國家作出正確的經(jīng)濟決策提供必要的依據(jù)；、通過銀行對國民經(jīng)濟各部門和企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動進行監(jiān)督和管理，可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高國民經(jīng)濟效益。 C 監(jiān)督站B 氣象站、寒暑表4)、商業(yè)銀行的作用：P47”專家點評”5.

15、(2015新課標全國卷)2015年5月，我國存款保險制度正式實施。按照存款保險制度規(guī)定，成員銀行交納保費形成保險基金，當成員銀行破產(chǎn)清算時，使用銀行保險基金按規(guī)定對存款人進行償付。這一制度對銀行業(yè)發(fā)展的積極意義在于()防范金融風險，穩(wěn)定金融秩序增強銀行信用，推動銀行平等競爭促進利率市場化，增加銀行收益降低銀行經(jīng)營風險，提高其競爭力A B C D解析根據(jù)題意，存款保險制度是應對銀行破產(chǎn)的重要措施，因此可以防范金融風險，正確；這一制度規(guī)定了在銀行破產(chǎn)時使用銀行保險基金對存款人進行償付，因此可以增強銀行信用，推動銀行平等競爭，正確；該制度不涉及利率問題，不選；該制度是應對銀行風險的舉措，并未降低銀行

16、經(jīng)營風險，對其競爭力的提高無直接作用，不選。答案A二、投資與融資 1、股票高風險、高收益含義： 股票是股份有限公司在籌集資本時向出資人出具的股份憑證。 性質(zhì)： 股票代表其持有者（即股東）對股份公司的所有權(quán)。這種所有權(quán)是一種綜合權(quán)利，如參加股東大會、參與公司的重大決策、選擇管理者、投票表決、資產(chǎn)收益（收取股息或分享紅利）。償還方式： 股東在向股份有限公司參股投資取得股票后，不能要求公司返還其出資。如要改變股東身份，要么等待公司的破產(chǎn)清盤，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。 股份有限公司有多種籌集資金的方式：從銀行貸款、發(fā)行股票、發(fā)行公司債券等。提示：股票可以買賣，但不是商品。不是任何股票都能上市。二、投資

17、與融資 （4）收益與風險： 股票投資的收入包括兩部分 股息或紅利收入。即股票持有人作為股東享有的從股份公司取得的利潤分配收入。它來源于企業(yè)利潤。股票價格上升帶來的差價。 股票價格要受到諸如公司經(jīng)營狀況、供求關(guān)系、銀行利率、大眾心理等多種因素的影響，其波動有很大的不確定性。1、股票高風險、高收益高風險、高收益銀行存款利率股票價格 =預期股息（股票金額預期股息率）（成正比）（成反比）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。（5）股票投資特點：二、投資與融資 對發(fā)行的企業(yè)：是籌集資金的一種形式，它可以使企業(yè)擴大規(guī)模，促

18、進企業(yè)發(fā)展。對持股的股東(個人)：是一種入股憑證，是一種投資，是股東取得股息的一種有價證券，又可以從股票升值中獲得收入。 學習小貼士 只有股份有限公司才可以發(fā)行股票，只有上市公司發(fā)行的股票才可以上市進行交易。1、股票高風險、高收益（6）股票市場（或股票）的作用： 股票市場的建立和發(fā)展，對搞活資金融通，提高資金使用效率，籌措建設(shè)資金，促進企業(yè)改革和發(fā)展，有重要作用。 對社會：搞活資金融通，提高資金使用效率特別提示（1）股票不是商品沒有價值。（2）每種股票的票面金額是固定的，而股票價格則是變動的。（3）股票具有不返還性。公司破產(chǎn)，股東賠本，二者不形成債務債權(quán)關(guān)系。（4）股東(即股票持有者)的權(quán)利：

19、參加股東大會、投票表決、參與公司的重大決策、吸取股息或分享紅利等。（5）在我國并不是所有的股份有限公司的股票都能上市交易。 6. (2016江蘇南通一模)中國人民銀行決定，自2015年10月24日起下調(diào)金融機構(gòu)人民幣貸款和存款基準利率。此次降息對于股市整體來說屬于實質(zhì)性利好。這是因為()A貸款利率下調(diào)提升利潤空間增強分紅預期B貸款利率下調(diào)降低融資難度改善公司經(jīng)營C存款利率下調(diào)流入增量資金增加股票供給D存款利率下調(diào)減緩本幣貶值促進經(jīng)濟發(fā)展解析A正確表達了經(jīng)濟現(xiàn)象之間的內(nèi)在聯(lián)系，符合對股市的實質(zhì)性利好的要求，應選；B中最終落腳點是改善公司經(jīng)營，沒有說到股市利好的問題，不選；增加股票供給不是對股市的

20、利好，C不選；D中利率下調(diào)與本幣貶值沒有直接關(guān)系，最終落腳點是促進經(jīng)濟發(fā)展，沒有對股市構(gòu)成直接利好。答案A7. (2015廣東卷)2014年5月，團省委與某股權(quán)交易中心共同發(fā)起設(shè)立國內(nèi)首個“青年大學生創(chuàng)業(yè)板”股權(quán)眾籌平臺。投資機構(gòu)出資入股，與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔風險。截至當年年底，該平臺累計上板項目112項，其中55項與投資公司達成投資意向，融資近5000萬元。該股權(quán)眾籌平臺()A創(chuàng)新了公司基本組織形式B扶持了大學生創(chuàng)業(yè)，改善了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)C實現(xiàn)了項目與資源的有效對接D使投資公司定期獲得穩(wěn)定的經(jīng)營收益解析A說法錯誤，我國公司的基本組織形式是股份有限公司和有限責任公司，材料的股權(quán)眾籌平臺所創(chuàng)辦的公

21、司仍然是股份有限公司，并沒有創(chuàng)新公司的基本組織形式；D改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與題目無關(guān)；D說法錯誤，該平臺使投資機構(gòu)與創(chuàng)業(yè)公司共享收益、共擔風險，但并不等于獲得穩(wěn)定的收益；該平臺將大學生創(chuàng)業(yè)項目與投資機構(gòu)的資金資源有效對接起來，實現(xiàn)互利共贏，C正確。答案C8. (2015新課標全國卷)老吳在年底對年初購買的投資產(chǎn)品收益進行了梳理：50元買入的甲公司股票已按54元賣出；乙公司股票價格仍為20元，按照每股元進行了現(xiàn)金分紅；丙公司股票價格也沒變，按照每20股送1股進行了股票分紅；某銀行理財產(chǎn)品的年收益率是6%。上述投資產(chǎn)品中年收益率最高的是()A甲公司股票 B乙公司股票C丙公司股票 D銀行理財產(chǎn)品解析根據(jù)題意

22、，分別計算四種產(chǎn)品的年收益率并進行比較大小即可。購買甲公司股票的收益率為4/508%；購買乙公司股票的收益率為：6%；購買丙公司股票的收益率為1/205%；銀行理財產(chǎn)品的年收益率是6%，綜合上述數(shù)據(jù)可知，購買甲公司股票的收益率最高。因此選A。答案A二、投資與融資 2、債券含義： 債券是一種債務證書，即籌資者給投資者的債務憑證，承諾在一定時期支付約定的利息，并到期償還本金。 發(fā)行債券是企業(yè)或政府籌集資金的重要方式之一。要素：一般來說，債券主要由期限、面值、利率和償還方式等要素組成。國債金融債券企業(yè)債券不同點發(fā)行單位目的(作用) 還本付息保證特點收益風險性流通性相同點中央政府金融機構(gòu)企業(yè)彌補國家財

23、政赤字，或者為一些耗費巨大的建設(shè)項目、某些特殊經(jīng)濟政策乃至為戰(zhàn)爭籌措資金 為商業(yè)銀行籌集資金為籌措長期資金、 擴充生產(chǎn)設(shè)備中央政府的稅收銀行的經(jīng)營利潤和資金企業(yè)自身的經(jīng)營利潤股票公司債券金融債券國債儲蓄存款股票國債金融債券公司債券儲蓄存款相同點,都是一種債務都以定期收取利息為條件，到期都要償還本金都可以進行買賣、抵押和轉(zhuǎn)讓股票公司債券金融債券儲蓄存款國債類型：根據(jù)發(fā)行者不同，債券主要分為國債、金融債券和企業(yè)債券。 債券發(fā)行主體信譽越高，則風險越小；風險越小，則流動性越好。同時，風險小，收益也相對較少，收益與風險呈正相關(guān)關(guān)系。二、投資與融資 債券與股票的異同債 券 股 票不同點性 質(zhì) 受益權(quán)償還

24、方法相同點定期收取利息 ，其安全性比股票大有明確的付息期限，必須償還本金債務憑證，限期償還。入股憑 證取得股息和紅利，經(jīng)營好壞決定著股票的效益股金不能退，只能出賣股票都是有價證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)2、債券二、投資與融資 3、商業(yè)保險規(guī)避風險的投資含義： 功能 ： 指投保人根據(jù)合同約定，向保險人支付保險費，保險人對于合同約定的可能發(fā)生的事故因其發(fā)生所造成的財產(chǎn)損失承擔賠償保險金責任，或當被保險人死亡、傷殘、疾病或者達到合同約定的年齡期限時，承擔給付保險金責任的行為。 通過購買保險，可以降低投保人所承擔的風險損失，同時顯示出保險“人人為我，我為人人”的互助特征。通過購買

25、保險，可以補償自然災害或意外事故造成的損失，為企業(yè)生產(chǎn)和人民生活穩(wěn)定提供重要保障。二、投資與融資 經(jīng)營主體 ： 在我國，只有依法設(shè)立的保險公司才能經(jīng)營保險業(yè)務。 分類：人身保險和財產(chǎn)保險兩大類 人身保險是以人的壽命和身體為保險對象，如健康險、意外傷害險、人壽險等。財產(chǎn)保險是以財產(chǎn)及其有關(guān)利益為保險對象，如汽車保險、運輸保險等。 原則：投保人和保險人應當遵循:公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立的原則，訂立保險合同。 3、商業(yè)保險規(guī)避風險的投資社會保險商業(yè)保險社會保險和商業(yè)保險的差異表性質(zhì)解決大多數(shù)社會成員最迫切的保險項目;非盈利性是參與保險者個人意志的體現(xiàn);盈利性給付標準保障被保險人的基本生活保障項目

26、廣泛,給付標準高費用大多是個人、企業(yè)和政府共同負擔或由政府承擔完全由個人負擔保險依據(jù)國家法律和有關(guān)部門的統(tǒng)一規(guī)定被保險者的需要保障范圍所有社會成員迫切需要的保險項目保障項目廣泛,保障范圍大小與保險費成正比比較內(nèi)容儲蓄債券股票保險區(qū)別性質(zhì)不同信用行為債務證書入股憑證、所有權(quán)證書針對風險本身的投資方式受益權(quán)不同利息,安全性大利息,其安全性比股票大股息和紅利，受企業(yè)經(jīng)營狀況的影響風險保障償還方法不同按約定存款方式獲得定期還本付息股金不能退，只能出賣股票按合同約定，由保險公司理賠聯(lián)系都是個人投資行為，都能給投資者帶來一定的利益，都有一定的風險，都有利于國家建設(shè)和人民生活儲蓄、債券、股票、保險比較表高考

27、提能：如何做一個理性的投資理財者比較儲蓄存款債券股票保險流動性低高高低收益性低較高較高具體分析安全性高較高低高考點六、商業(yè)保險儲蓄、債券、股票、保險比較表特別提示 要注意投資方式之間的相關(guān)性。各投資方式之間并不是彼此孤立的。（1）儲蓄存款利率會影響債券利率。如果儲蓄存款利率提高了，勢必會帶動債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢地位。（2）儲蓄存款利率會影響股票價格。假如儲蓄存款利率提高了，閑置資金就會流向銀行，投向股票市場的資金就會減少，股票價格一般會下降。 3、如何選擇正確的投資方式（原則） (1)注意投資的回報率，也要注意投資的風險性。(2)要注意投資的多元化。(3) 要根據(jù)自

28、己的實際情況，自己的經(jīng)濟實力，量力而行。(4)既要考慮個人利益，也要考慮國家利益，不得違反國家的法律法規(guī)。做到利國利民，同時不違反國家法律、政策。風險與收益成正比,高風險高收益,低風險低收益；不同的投資方式，風險不同，收益也不同。 （1）投資收益與投資風險：含義：融資就是籌集資金的行為，融資的方式主要是貸款和發(fā)行股票和債券，融資的目的是用籌來的資本追求利潤最大化。具體目的：擴大生產(chǎn)規(guī)模、償還債務。途徑：直接融資與間接融資（2）融資：第一，直接融資：是指政府、企業(yè)等直接從社會上籌資。一般來說，是通過發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。第二，間接融資：間接融資是以金融部門為中介，由金融部

29、門（如商業(yè)銀行、信用中介、儲蓄機構(gòu)）通過吸收存款、存單等形式積聚社會閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門（如企業(yè)等）提供資金。 4.融資9. （2016高考天津）大多市場風險是可以提高保險手段化解的。以食品安全責任險為例，企業(yè)投保后一旦出現(xiàn)問題，保險公司可以按約及時補償受害人，同時保險公司“連餐館用啥碗都管”，有利于督促企業(yè)安全管理。食品安全責任險是社會保險的重要組成部分發(fā)揮了商業(yè)保險的經(jīng)濟補償功能是政府規(guī)范市場經(jīng)濟秩序的重要方式促進食品企業(yè)提高產(chǎn)品質(zhì)量，誠信經(jīng)營A B C D10.（2016高考全國）2015年8月，國務院批復的基本養(yǎng)老保險基數(shù)投資管理辦法規(guī)定，養(yǎng)老基金在投資國債、銀行債券

30、等債權(quán)性資產(chǎn)的同時，可以投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類資產(chǎn)的比重不超過30%。上述規(guī)定的主要目的是A.增強資本流動性，平抑資本市場的波動 B.擴大投資渠道，實現(xiàn)投資收益的最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風險的平衡 D.提高投資安全性，促進資本市場的增長11.(2012廣東高考)以下是三種投資方式的風險收益比較示意圖，不考慮其它因素，表達合理的是 本題考查投資理財方面的基礎(chǔ)知識。12.（2014福建高考）從收益最大化的角度，你會選擇下表中哪種理財產(chǎn)品()理財產(chǎn)品股票債券基金保險投資(萬元)4628年預期收益(萬元)0.30.350.20.25A.股票 B.債券 C.基金 D.保險解析本

31、題考查投資方式的選擇。通過對材料中幾種投資方式的計算可知投資股票2萬元年預期收益萬元，投資債券2萬元年預期收益低于萬元，投資基金2萬元年預期收益萬元，投資保險2萬元年預期收益低于萬元，故C項正確。答案C13. （2013福建高考）右圖是a、b兩種理財產(chǎn)品在一定時間內(nèi)的收益率走勢圖。就這兩種產(chǎn)品的比較，分析正確的是()產(chǎn)品投資風險小，適合低收入者投資產(chǎn)品投資收益率波動大，不適合投資產(chǎn)品投資收益率上升幅度小，不適合投資產(chǎn)品投資風險小，適合穩(wěn)健型投資者投資解析本題考查投資收益與風險。從圖中a、b兩種理財產(chǎn)品的收益率走勢看，a產(chǎn)品投資收益率波動大，風險大；b產(chǎn)品收益率平穩(wěn)，風險小，因此適合穩(wěn)健型投資者

32、投資。D項正確。A、B、C說法錯誤。14. (2015安徽六校聯(lián)考)2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融大爆發(fā)之年，余額寶帶動各類“寶寶”加入混戰(zhàn)，這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品拉近了百姓與金融的距離。傳統(tǒng)銀行業(yè)也不甘示弱，不斷用互聯(lián)網(wǎng)思維來提升產(chǎn)品和服務的靈活度以及客戶體驗度。這表明()金融企業(yè)通過技術(shù)進步形成了競爭優(yōu)勢互聯(lián)網(wǎng)金融模式必將顛覆居民投資理財?shù)钠贩N和渠道更加多樣化互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)創(chuàng)新推動金融產(chǎn)業(yè)A BC D解析根據(jù)“這些互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品拉近了百姓與金融的距離”可知居民投資理財?shù)钠贩N和渠道更加多樣化，正確；題干材料“傳統(tǒng)銀行業(yè)不斷用互聯(lián)網(wǎng)思維來提升產(chǎn)品和服務的靈活度以及客戶體驗度”體現(xiàn)了；與題意無關(guān)；錯誤。答案B1

33、5. (2015廣東深圳一調(diào))所謂存款保險，是指存款銀行交納保費形成存款保險基金，當個別存款銀行經(jīng)營出現(xiàn)問題時，使用存款保險基金依照規(guī)定對存款人進行及時償付。存款保險制度的推出()有利于保護存款人的合法權(quán)益拓寬了居民的投資理財渠道可以有效防范通貨膨脹的發(fā)生是防范和化解金融風險的重要舉措A BC D解析從存款保險的含義看出，該制度是在銀行陷入經(jīng)營危機時，由保險機構(gòu)代銀行兌付保險金的一種制度，其目的是保障存款人的合法利益，符合題意；存款保險金交納的主體是存款銀行，而不是居民投資理財，與題意無關(guān)；存款保險與防范通脹沒有直接內(nèi)在聯(lián)系，不選。答案C16.假定投資市場上有收益率為15%、4%和2%三種投資

34、方式，通常情況下，與上述收益率相對應的投資方式依次最有可能是()A.商業(yè)保險政府債券儲蓄存款B.商業(yè)保險儲蓄存款政府債券C.股票金融債券儲蓄存款D.股票儲蓄存款金融債券商業(yè)保險是一種風險保障，其收益率不可能最高。儲蓄存款的收益率要低于金融債券，A、B、D都錯誤。17 .2014年9月19日，中國互聯(lián)網(wǎng)巨頭阿里巴巴在紐約交易所成功上市，交易首日以美元開盤，較發(fā)行價68美元上漲36.3%。但交易第二天，由于投資者紛紛拋售股票，導致公司股價下跌4.26%，據(jù)此，我們可以得出的直接結(jié)論是()股票價格受大眾的心理影響較大公司經(jīng)營業(yè)績下滑導致股價下跌股票是一種高風險的投資方式互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟是經(jīng)濟增長的新引擎A

35、. B. C. D.解析交易第二天，股價下跌，說明股票是一種高風險的投資方式，同時說明股票價格的不確定性，觀點符合題意。材料并未說明投資者紛紛拋售股票的原因，不能直接得出結(jié)論，因此排除；公司股價下跌，反映出投資的風險性，與此無關(guān)。故本題答案應選B。18. （2014天津高考）某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財產(chǎn)品期限為133天，認購金額在5萬至10萬元之間的預計到期年化收益率(即當前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購買7萬元該產(chǎn)品，其預期收益的計算方法為()A.70 0006.20%B.70 0006.20%365C.70 0006.20% 365133D.70 0006.20%133解析本題

36、考查理財產(chǎn)品預期收益的計算方法。由題意可知，該理財產(chǎn)品的年收益為70 0006.20%，所以每天收益為70 0006.20%365。由于該理財產(chǎn)品期限為133天，所以其預期收益為70 0006.20%365133。故選C項。答案C19. 小明在業(yè)余時間學習股票知識，掌握了一些炒股的技術(shù)，在短短的幾個月中就將自己的5 000元投資變成了7 000元，獲利豐厚。小明通過投資()A.獲得的收益都是來源于企業(yè)的利潤B.既獲得了收益，也可以促進資金的融通C.獲得了作為債權(quán)人依法享有的資產(chǎn)收益D.獲得的收益中的一部分屬于按技術(shù)要素分配20. (2014江蘇高考) 2013 年，以“寶”為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融快

37、速發(fā)展。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率一般為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。巨大的利差讓網(wǎng)民用鼠標投票，開始了銀行存款的“搬家”。如果你家在銀行有10萬元定期1年的存款，已存了6個月，你會建議父母此時將這筆錢“搬”入“寶”嗎？請運用經(jīng)濟生活知識說明自己作出選擇的理由。(假設(shè)材料中的數(shù)據(jù)保持不變)解析考查投資的收益情況。由材料中的信息通過計算得出互聯(lián)網(wǎng)金融投資所獲收益比存款收益少，且風險較高。因此建議不“搬”。答案建議：不“搬”。理由：從投資收益看，定期1年獲得的利息為：100 0003.3%13 300(元)；取出后存入“寶”，1年可獲得的利息為：1752 679.4(元)。由計算可見，不“搬”獲得的利息更多一些。從投資安全看，儲蓄存款比較安全，風險較低，所以建議不“搬”。21.存款準備金率是指金融機構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準備在中央銀行的存款比率，存款準備金率越高說明金融機構(gòu)可以調(diào)用的資金越少。今年以來國家針對不同行業(yè)采取更加靈活的定向調(diào)控措施，下列對應關(guān)系正確的是()下調(diào)農(nóng)村商業(yè)銀行存準率2個百分點加強對“三農(nóng)”的支持下調(diào)金融機構(gòu)