投資與項目的基本概念可行性報告

1、主 要 學 習 內 容上一講2009-05-051項目生命周期三個時期投資前期項目建設期生產運營期九個階段機會研究階段 (項目 設想)初步可行性研究階段 (項目 初選)詳細可行性研究階段(項目 擬定)評估與決策階段(項目評估決定)談判簽約階段項目 設計 階段施工 安裝 階段項目試運行 階段投產營運階段項目三個時期 或 九個階段本課程討論的問題發(fā)生在2009-05-052投資項目A.可行性研究 概述投資與項目的基本概念2009-05-053流動資產:指能夠在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)的資產。流動資產按占用形態(tài)分為:現(xiàn)金、 短期投資；應收及預付款項、存貨資產的概念to gain profi

2、ts 獲取利潤 投資的含義 從事購置和建造 固定資產 (如, 買房、建廠)；購買和儲備 流動資產 (如, 有價證券、股票）的經濟活動, 這種活動必須運用資金;因此 , 投資 一詞既 用來指特定的 經濟活動；又 用來指特種 資金的運作.Capital fund資本金B(yǎng)usiness activities after sometime2009-05-055投資的實質 資金 循環(huán)周轉 實現(xiàn)增值的過程要依次經過三個階段；相應采取三種不同的職能形式, 使其價值達到增值；并在最后又回到原來的出發(fā)點進行新一輪的運動, 開始新的循環(huán)過程。資金的循環(huán)運動示意圖資金的貨幣形態(tài)資金的生產形態(tài)資金的商品形態(tài)產生附加增

3、值的資金貨幣形態(tài)進入下一輪擴大規(guī)模的循環(huán) 階段 1階段 2階段 3返回2009-05-056投資的分類 直接投資是指將資金直接投入投資項目的建設;或用資金購置以形成固定資產和流動資產的投資。直接投資按性質不同可分為固定資產投資和流動資產投資。間接投資則是投資者通過購買有價證券，以獲得一定預期收益的投資；按其形式，主要可分為股票投資和債券投資。 2009-05-057建設項目投資：指貨幣轉化為固定資產(資本) 的過程. 可分為 直接投資和間接投資 前者是以貨幣投入企業(yè), 取得一定利潤; 后者是以貨幣購買企業(yè)發(fā)行的股票和 公司債券, 間接參與企業(yè)的利潤分配2009-05-058什么是項目？A.可行

4、性研究 概述2009-05-059典型項目示例1 諸葛亮草船借劍目標：時限：成本：特征：10萬只箭；10天 - 立下軍令狀 3天就行;20只船、每只船上幾個草人和一些鼓手;一次性、獨特性.項目2009-05-0510 建造一座大樓、一座工廠或一座水庫; 舉辦各種類型的活動: 如，一次會議、一次晚宴、一次慶典等; 新企業(yè)、新產品、新工程的開發(fā); 進行一個組織的規(guī)劃、規(guī)劃實施一項活動; 進行一次旅行、解決某個研究課題. 在當今社會中，一切都是項目，一切也將成為項目.美國項目管理專業(yè)資質認證委員會主席 Paul Grace典型項目示例 2項目2009-05-0511項目的概念自從有了人類，人們就開展

5、了各種有組織的活動。隨著社會的發(fā)展，有組織的活動逐步分化為兩種類型：一類是連續(xù)不斷、周而復始的活動，人們稱之為“運作”(Operation)，如企業(yè)日常的產品的生產活動；另一類是臨時性、一次性的活動，人們稱之為“項目”(Project)，如企業(yè)的技術改造活動、一項環(huán)保工程的實施。項目2009-05-0512項目與作業(yè)的比較項目2009-05-0513項目涉及的因素明確界定的工作范圍具體的目標開始日期預定的有限資源結束日期臨時組織一次性工作 溝通 團隊精神項目明確性一次性和 臨時性限定的時間和 有限的資源 (人力/物力)項目2009-05-0514國際上建設項目的生命周期機會研究 階段建議書被批

6、準初步可行性研究階段初步研究報告批準則立項 新的項目設想投入運營 階段詳細可行性研究階段詳細研究報告批準談判和簽約 階段竣工驗收合格項目試運行階段施工安裝結束施工安裝階段項目設計 階段完成設計聯(lián)合國工業(yè)協(xié)會 的工業(yè)項目管理機構將一個項目的發(fā)展周期分為 3個時期 和 9個階段。項目評估與決策 階段批準項目建設工程項目前期工作建設期營運期2009-05-0515投資項目：是指在一定的約束條件下，具有 明確目標的一次性開發(fā)建設任務。 項目的三個發(fā)展時期分為：項目投資前期項目建設期生產營運期本課程討論的內容2009-05-0516項目評估?投資項目 前期工作, 包括:機會研究可行性研究 項目評估初步

7、可行性研究詳細 可行性研究2009-05-0517項目決策前的工作第二講 可行性研究 - Feasibility Study 2009-05-0518項目建設決策前的主要工作機會研究 - Opportunity Study初步可行性 研究 - Pre-feasibility Study詳細可行性 研究 - Detailed-feasibility Study項目評估決策 Project Evaluation & Decision Making 2009-05-0519項目建設前期的主要工作?機會研究 尋找投資機會 機會 ？！機會面前，人人均等?；機會是成功的必備因素,它只與有眼光的人結緣;創(chuàng)業(yè)

8、者具有準備狀態(tài)的頭腦, 也和創(chuàng)業(yè)的知識與能力有關;有時機會對此人是很好的機會, 對他人卻難以成為機會. 尋找機會、把握機會 和 創(chuàng)造機會是 企業(yè)家 創(chuàng)業(yè) 的 基本能力2009-05-0520 So much Money ! what to doto make bigger money?Bank Saving?Run a Business ?Buy shares ?Do 機會研究to look for a best chance編制項目建議書機會研究 ?Invest property ?Or do something else 2009-05-0521加上To Investxx% bank lo

9、anoror投資建議to run a 項目建議書中給出機會研究2009-05-0522項目建設前期的主要工作?機會研究的定義機會研究 就是為 投資項目分析 投資動機鑒別 投資機會論證 投資方向2009-05-0523項目建設前期的主要工作?機會研究的定義機會研究 分 一般機會研究 特定項目機會研究.2009-05-0524是投資機會選擇的最初階段；項目投資者或經營者收集和整理大量信息資料；并對此加以分析、研究和比較選擇，從錯綜復雜的情況中鑒別投資和發(fā)展機會；確定項目的投資領域。項目建設前期的主要工作?一般機會研究的定義2009-05-0525一般機會研究的分類一般需要做地區(qū)機會研究部門行業(yè)機會

10、研究資源機會研究項目建設前期的主要工作?2009-05-0526地區(qū)機會研究 分析 所處特定地區(qū)的地理位置、自然特征、人口;地區(qū)經濟結構，經濟發(fā)展狀況及地區(qū)進出口結構等狀況。 選擇投資或發(fā)展方向。 鑒別指定地區(qū)的各種投資機會。問題:若你有xxx萬, 讓你回家鄉(xiāng)投資, 你會做什么？項目建設前期的主要工作?這里- 我的家鄉(xiāng)！投資什么項目最合適、并能取得最高的效益？2009-05-0527部門機會研究 分析所指定的部門特征、投資者或經營者所處部門的地位和作用增長情況、能否做出擴展等;項目的方向性選擇;鑒別某個指定部門的各種投資機會。問題：你將如何分析、決策 所選擇的行業(yè)?項目建設前期的主要工作?有多

11、少人會來買我的鍋?別家同行都是怎么做？2009-05-0528資源機會研究 通過分析某種資源的分布狀況、資源儲量、可利用程度、已利用狀況、利用的限制條件等信息. 尋找項目機會,識別利用某種自然資源或工農業(yè)產品為基礎的投資機會.問題:你家鄉(xiāng)的那些特有資源 能給你帶來財富嗎?項目建設前期的主要工作?能長期以較便宜的價格拿到這些鐵皮嗎?2009-05-0529 地區(qū)機會研究、部門行業(yè)機會研究、資源機會研究 需要提供以下信息和數(shù)據作為研究的依據 地區(qū)經濟發(fā)展及產業(yè)結構預測； 地區(qū)社會發(fā)展現(xiàn)狀及預測; 有關法律法規(guī)； 部門發(fā)展情況及增長率； 進出口結構及趨勢分析等。項目建設前期的主要工作?2009-05

12、-0530在 一般機會研究 確定了項目發(fā)展方向或投資領域后，再做的進一步、更深的調查研究；經過方案分析篩選，將項目投資意向轉變?yōu)楦怕缘捻椖刻岚负屯顿Y建議；從若干個有投資機會的項目中迅速而經濟地做出抉擇，進而編制 項目建議書.項目建設前期的主要工作?特定項目的機會研究2009-05-0531項目建設前期的主要工作? 特定項目機會研究 主要包括以下幾個方面：市場研究：著重于從宏觀的角度 把握市場的總體走勢及動態(tài)，對已選定若干項目意向進行市場調查和市場預測；概略了解與項目意向相關的需求例如，要確定某種新型建筑材料的市場需求和供應情況，就需要分析與這類新建筑材料相關的建筑業(yè)的發(fā)展趨勢與現(xiàn)狀。2009-

13、05-0532項目建設前期的主要工作? 特定項目機會研究 主要包括以下幾個方面：項目設想的外部 環(huán)境分析： 研究分析與項目設想有關的外部環(huán)境；例如產業(yè)政策、稅收政策、金融和財政政策等各項具體政策的鼓勵與限制;及有關的其他政策等。2009-05-0533項目建設前期的主要工作? 特定項目機會研究 主要包括以下幾個方面：項目投資者或承辦者的優(yōu)劣勢分析： 分析 項目投資者或承辦者實施經營選定的項目意向具有哪些優(yōu)勢和劣勢，它們的劣勢能否在一定條件下轉化為優(yōu)勢；也可以先通過 尋找 項目發(fā)展投資的“機會”和存在的 “問題”；再分析 如何將其存在的 “問題” 轉化為投資 “機會”的途徑，然后再進行優(yōu)劣勢的評

14、價。2009-05-0534本內容小結主要介紹了 機會研究的基本概念以 “投資建設項目” 為出發(fā)點 , 介紹了 “機會研究”的定義 和 “一般、特定” 這兩個研究階段 “機會研究”的分類 和 各個不同研究工作的功能機會研究：為工程建設項目的投資方出建議, 在一 定的地區(qū)和部門內, 以自然資源和市場 調查為基礎, 尋找最有利的投資機會 包括： 一般機會研究 和 特定項目機會研究2009-05-0535項目建設前期的主要工作?初步可行性研究又稱預可行性研究，是介于機會研究和詳細可行性研究之間的研究階段;在進行資料詳盡、研究深細、數(shù)據準確、結論明確的詳細可行性研究前，一般要求先作初步研究；對項目和可

15、能的方案進行審定，為詳細可行性研究奠定基礎。 2009-05-0536If to Invest in a way of+ $xxxxxx.xx bank loan70% run a hotel10% buy stocks初步可行性研究20% + bank loan buy a houseCan this earn big money?2009-05-0537項目建設前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的定義：通過對擬建項目進行 初步估計，包括估計項目的規(guī)模、需要多長時間完成 ?需要多少人力、物力資源?需要多少資金，且能否籌集到足夠的資金?項目財務上是否有利可圖、經濟上是否可行?對 機會

16、研究 所選擇的項目進一步分析論證 以確定 擬建項目 的投資必要性。2009-05-0538項目建設前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的目的： 判別項目投資的必要性和可能性?擬建項目是否有前途有必要作進一步研究?是否有些關鍵性的技術或其他問題需要解決?還需要做哪些職能或輔助研究？實驗室研究、中間研究、深入的市場研究。2009-05-0539項目建設前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的 范圍: 不是所有的項目都需要進行初步可行性研究 ;直接進行詳細可行性研究花費較多、費時較長, 若最終又判定項目不可行時, 則造成較大的損失; 對機會研究所選擇的較大或較復雜的項目, 如果所掌握的

17、基礎數(shù)據對項目目標的可實現(xiàn)性的判斷仍感不足時, 應進行初步可行性研究。 小項目一般只作詳細可行性研究 2009-05-0540項目建設前期的主要工作?初步可行性研究初步可行性研究的 內容: 與詳細可行性研究基本相同，但深度較淺主要包括：項目目標及功能定位；市場需求分析預測；項目建設地點選擇；項目方案構思；項目建設方案初步論證。2009-05-0541本內容小結主要介紹了 初步可行性研究的基本概念以 “投資建設項目” 為出發(fā)點 , 介紹了 “初步可行性研究”的定義 、范圍、目的和內容.初步可行性研究：對項目和可能的方案或對 機會研究 所選擇的項目進一步分析論證；以確定 擬建項目 的投資必要性；為

18、詳細可行性研究奠定基礎。判別項目投資的必要性和可能性；是否有些關鍵性的技術或其他問題需要解決；還需要做哪些職能或輔助研究。定義目的2009-05-0542項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究初步可行性研究 通過后, 項目一般都不會再被淘汰;具體實施方案 和 計劃需要通過 詳細可行性研究 來確定;采用哪種方案來實現(xiàn)以及實現(xiàn)后的實際效果主要 取決于 詳細可行性研究的結果。2009-05-0543項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究的定義與初步可行性研究的內容基本相同, 但 更詳細、深入 ;是在項目決策前對項目有關的技術、經濟、法律、社會環(huán)境等方面的條件和情況進行詳盡、系統(tǒng)、全面的 調查、研究、

19、分析；對各種可能的技術方案進行 詳細的 論證 和 比較；對項目完成后可能產生的經濟/社會效益 預測和評價;可行性研究報告可作為項目評估 和 決策 依據.詳細可行性研究2009-05-0544項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究詳細可行性研究的作用 投資決策是建立在詳細可靠的市場預測、成本分析和效益估算的可行性研究基礎上的；可行性研究報告是項目立項、審批、開發(fā)商與有關部門簽訂協(xié)議、合同的依據; 詳細可行性研究 對項目的經濟、財務指標進行了分析, 可以了解項目的籌資還本能力和經營效益的獲取能力 是企業(yè)籌集 建設資金和金融機構提供信用貸款 的依據.詳細可行性研究 對開發(fā)項目的建設規(guī)模、開發(fā)建設項目

20、的內容及建設標準等都作出有安排, 所以是以后編制設計任務書的依據 .2009-05-0545項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究的原則 科學性 - 用科學和認真的態(tài)度收集、分析和鑒別原始數(shù)據和資料, 以確保數(shù)據的真實和可靠, 他們是可行性研究的基礎和出發(fā)點 ;客觀性 - 用客觀資料, 經過認真的分析、計算，得出合乎邏輯的結果, 而不參雜任何主觀臆斷成分;公正性 - 把國家和人民的利益放在首位, 并綜合考慮項目干系人的各方利益 ; 初步可行性研究2009-05-0546項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究詳細可行性研究的主要依據國家經濟和社會發(fā)展的 長期規(guī)劃;部門和地區(qū)的 發(fā)展規(guī)劃;以及國家

21、和地方的相關政策、法律、法規(guī)和制度;主管部門對項目開發(fā)申請的 批示;2009-05-0547項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究詳細可行性研究的主要依據項目建議書或建議書批準后簽訂的意向性協(xié)議;國家、地區(qū)、企業(yè)的信息化規(guī)劃和標準;調研分析報告和市場調查報告;技術、產品或工具的有關資料;國家有關建設方面的標準、規(guī)范、定額資料.2009-05-0548項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究詳細可行性研究的主要任務是對項目的產品綱要、技術工藝及設備、廠址與廠區(qū)規(guī)劃;投資需求、資金融通;建設計劃以及項目的經濟效果等多方面 進行全面、深入、系統(tǒng)的分析和論證；通過多方案比較, 選擇最佳方案 .2009-

22、05-0549例：預算管理軟件 - 產品綱要全面預算管理 軟件 “金典”是現(xiàn)代優(yōu)秀企業(yè)強化成本管理、優(yōu)化資源配置、促進崗位協(xié)作、提高企業(yè)績效的基礎管理模式之一，是一項涉及面廣、時效性強、信息量大、專業(yè)細致的管理活動，沒有一個網絡化、集成化、智能化和界面友好的信息系統(tǒng)平臺的支持，高效互動地實施全面預算管理將是一句空話。“金典”具備業(yè)務預測、活動計劃、預算編制、預算執(zhí)行與控制、預算調整與分析、定額庫管理以及績效考核等與全面預算管理相關的全部功能模塊，適于大中型企業(yè)全面實施預算管理的需要。該產品已在幾個省級電信運營企業(yè)獲得了成功應用。 除“決勝”以外的全部產品均采用先進的 B/S 體系架構2009-

23、05-0550項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究(詳細)可行性研究的 主要步驟可行性研究工作的委托與簽訂合同；組織人員和制定計劃；調查研究與收集資料；方案設計與選優(yōu)；經濟(/社會) 效益的分析與評價；編寫 (詳細)可行性研究報告2009-05-0551項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究(詳細)可行性研究報告的 結構第 一部分 概述第 二 部分 項目技術背景與發(fā)展概況第 三部分 當前市場情況、資源、設施情況分析第 四 部分 項目技術方案第 五 部分 實施進度計劃第 六 部分 投資估算與資金籌措計劃第 七 部分 人員及培訓計劃第 八 部分 不確定性（風險）分析第 九 部分 經濟和社會效益預

24、測與評價第 十 部分 可行性研究結論與建議 2009-05-0552項目建設前期的主要工作?詳細可行性研究的結構第一部分 概述項目背景（1）項目名稱（2）項目承擔單位、主管部門及客戶（3）承擔可行性研究的單位（4）可行性研究的工作依據（5）可行性研究工作的基本內容（6）基本術語和一些約定可行性研究的結論（1）項目的目標、規(guī)模（2）技術方案概述及特點（3）項目的建設進度計劃（4）投資估算和資金籌措計劃（5）項目財務和經濟評價（6）項目綜合評價結論2009-05-0553項目建設前期的主要工作?第二部分 項目技術背景與發(fā)展概況項目提出的技術背景（1）國家、地區(qū)、行業(yè)或企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2）項目開發(fā)及需

25、求的原因、必要性項目的技術發(fā)展現(xiàn)狀（1）國內外的技術發(fā)展歷史、現(xiàn)狀（2）新技術發(fā)展趨勢編制項目建議書的過程及必要性詳細可行性研究的結構2009-05-0554項目建設前期的主要工作?第三部分 當前市場情況、資源、設施情況分析市場情況調查分析（1）項目所生產產品用途、功能、性能市場調研（2）市場相關(或替代)產品的調研（3）項目開發(fā)環(huán)境、平臺、工具所需的市場調研（4）市場情況預測客戶現(xiàn)行系統(tǒng)業(yè)務、資源、設施情況調查（1）客戶擁有的資源及使用情況調查（2）客戶現(xiàn)行系統(tǒng)的功能、性能、使用情況調查（3）客戶需求詳細可行性研究的結構2009-05-0555項目建設前期的主要工作?第四部分 項目技術方案項

26、目總體目標（1）項目的目標、范圍、規(guī)模、結構（2）技術方案設計的原則和方法（3）技術方案特點分析（4）關鍵技術與核心問題分析 詳細可行性研究的結構2009-05-0556項目建設前期的主要工作?第五部分 實施進度計劃項目實施進度計劃（1）項目實施的階段劃分（2）階段工作及進度安排（3）項目里程碑 詳細可行性研究的結構2009-05-0557項目建設前期的主要工作?第六部分 投資估算與資金籌措計劃項目投資估算（1）項目總投資概算（2）資金籌措方案（3）投資使用計劃詳細可行性研究的結構2009-05-0558項目建設前期的主要工作?第七部分 人員及培訓計劃項目組人員組成（1）項目組組織形式（2）人

27、員構成（3）培訓內容及培訓計劃詳細可行性研究的結構2009-05-0559項目建設前期的主要工作?第八部分 不確定性（風險）分析項目風險 （1）關鍵技術、核心問題 (公關) 的風險 （2）項目規(guī)模、功能、性能 (需求) 不完全確定性分析 （3）其他不可預見性因素分析 詳細可行性研究的結構2009-05-0560項目建設前期的主要工作?第九部分 經濟和社會效益預測與評價經濟效益預測社會效益分析與評價 詳細可行性研究的結構2009-05-0561項目建設前期的主要工作?第十部分 可行性研究結論與建議 可行性研究報告結論（1）可行性研究報告結論、“立項”建議 （2）可行項目的修改建議和意見（3）不可行項目的問題及處理意見（4）可行性研究中的爭議問題及結論 詳細可行性研究的結構2009-05-0562項目可行性研究 是指在項目決策之前通過對擬建項目有關的市場、社會、經濟、環(huán)境、技術等各方面情況進行深入細致調查研究;對各種可能的技術方案進行系統(tǒng)