資金時間價值函數(shù)論述

1、一、資金時間價值函數(shù)Excel提供了有關(guān)年金現(xiàn)值、年金終值、年金、利率、期數(shù)等資金時間價值函數(shù)，對于復(fù)利現(xiàn)值、復(fù)利終值、永續(xù)年金等時間價值的計算比較簡單，因此沒有提供相應(yīng)的函數(shù)。 rate：每期利率per：用于計算利息的期次，它必須介于1和付息總次數(shù)nper之間nper：年金處理中的總期數(shù)pmt：每期固定支付或收入的數(shù)額，即年金pv：初始值，即現(xiàn)值，如果此參數(shù)省略，則假設(shè)其值為0 有關(guān)資金時間價值函數(shù)的參數(shù)說明fv：終值，如果此參數(shù)省略，則假設(shè)其值為0type：年金類型，其值可以是0或1，其參數(shù)值為0，表示普通年金或后付年金；其值為1，表示先付年金，如果此參數(shù)缺省，則默認(rèn)其值為0guess：對

2、期利率的猜測值，如果被省略，將假設(shè)它是10%有關(guān)資金時間價值函數(shù)的參數(shù)說明注意：應(yīng)確認(rèn)所指定的 rate 和 nper 單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為 12% 的貸款，如果按月支付，rate 應(yīng)為 12%/12，nper 應(yīng)為 4*12；如果按年支付，rate 應(yīng)為 12%，nper 為 4。在所有參數(shù)中，支出的款項，如銀行存款，表示為負(fù)數(shù)；收入的款項，如股息收入，表示為正數(shù)。 有關(guān)資金時間價值函數(shù)的參數(shù)說明1. 年金終值函數(shù)FV（）格式 FV(rate , nper , pmt , pv , type)功能：在已知期數(shù)、利率及每期付款金額的條件下，返回年金終值數(shù)額1. 年金終值函數(shù)

3、FV（）例1 5年中，每年存入銀行100元，存款利率為8%，求第5年末年金終值若每年年底存入100元，即=FV（8%，5，-100）=586.66若每年年初存入100元,即=FV(8%，5，-100，1）=633.592. 年金現(xiàn)值函數(shù)PV（）格式 PV(rate , nper , pmt , fv , type)功能：在已知期數(shù)、利率及每期付款金額的條件下，返回年金現(xiàn)值數(shù)額2. 年金現(xiàn)值函數(shù)PV（）例2 如果存款利率為8%，現(xiàn)在存入多少錢,準(zhǔn)備在以后5年中每年得到100元？若每年年底得到100元，即=PV（8%，5，-100）=399.27若每年年初得到100元，即=PV（8%，5，-100

4、 , 1）=431.213. 年金函數(shù)PMT（）格式 PMT(rate , nper , pv , fv , type)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金數(shù)額3. 年金函數(shù)PMT（）例3 現(xiàn)在存入銀行736元,在年利率為6%的條件下,10年內(nèi),每年能從銀行提取多少元若每年年底得到錢，即=PMT（6%，10，-736）=100若每年年初得到錢，即=PMT（6%，10，-736 , 1）=94.344. 年金中的利息函數(shù)IPMT（）格式 IPMT(rate , per , nper , pv , fv)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金處理的每期固定付款中所含的

5、利息4. 年金中的利息函數(shù)IPMT（）例4 某校為設(shè)立獎學(xué)金,每年存入銀行20000元,存款利率為10%,第5年年末可得款122,100元,求第3年得到的存款利息計算公式：=IPMT ( 10% , 3 , 5 , 122 , 100 ),第3年得到的存款利息為4199.934. 年金中的利息函數(shù)IPMT（）例計算出三年期，本金 $8,000 ，年利 10% 的銀行貸款的第一個月的利息： =IPMT(0.1/12, 1, 36, 8000) = -66.67。例計算出三年期，本金 $8,000，年利 10% 且按年支付的銀行貸款的第三年的利息： =IPMT(0.1, 3, 3, 8000) =

6、 -292.45。5. 年金中的本金函數(shù)PPMT（）格式 PPMT(rate , per , nper , pv , fv)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金處理的每期固定付款中所含的本金5. 年金中的本金函數(shù)PPMT（）例5 某企業(yè)租用一臺設(shè)備,租金36000元,年利率8%,每年年末支付租金,租期為5年每期支付租金=PMT( 8%,5,-36000)=9016.43第3年支付的本金=PPMT( 8% , 3 , 5 , -36000)=7157.53第3年支付的利息=IPMT ( 8% , 3 , 5 , -36000)=1858.90結(jié)論:PMT( )=PPMT( )+IPMT( )6. 計息期數(shù)函數(shù)NPER（）格式 NPER ( rate , pmt , pv , fv ,type )功能：返回每期付款金額及利率固定的某項投資或貸款的期數(shù)6. 計息期數(shù)函數(shù)NPER（）例 6 某企業(yè)租用一臺設(shè)備,租金36000元，年利率 為8%，每年年末支付租金。若每年支付10000元，需要多少年支付完租金 計算公式：=NPER ( 8%，10000，-36000 )= 4.4年7. 利率函數(shù)RATE（）格式 RATE ( nper, pmt , pv , fv ,type，guess )功能：在已知期數(shù)、期付款金額及現(xiàn)值的條件下，返回年金的每期利率7. 利率函數(shù)