07工程經濟公式匯總

1、第 PAGE 10 頁 共 NUMPAGES 10 頁哀1、單利計捌算擺 鞍 拜 白 爸 絆 骯式中 I巴t擺矮代表第扮t安計息周期的唉利息額；P挨矮代表本金；稗i班單傲懊計息周期單辦利利率。佰2、復利計傲算昂 安 邦 背 叭 氨 罷 邦式中 i邦昂計息周期復暗利利率；F安t-1澳斑表示第（艾t阿1）期末半復利本利和八。而第埃t百期末復利本霸利和的表達罷式如下：唉3、俺一次支付的終值和現(xiàn)值藹計算斑伴終值計算（版已知P求F罷即本利和靶）捌阿現(xiàn)值計算（安已知F求P跋）版4、藹等額支付系擺列的終值、拜現(xiàn)值、資金氨回收和償債岸基金計算壩等額支付系暗列現(xiàn)金流量背序列是連續(xù)拜的，且數(shù)額版相等，即：敗 扳

2、耙 啊 翱安終值計算（耙即已知埃A稗求霸F跋）癌 唉 版 佰 礙 佰 鞍安現(xiàn)值計算（氨即已知A求熬P）稗 哎 班 頒八資金回收計半算（已知P安求A）哎 把 佰 艾 按 愛 盎藹償債基金計般算（已知F背求A）按 襖 鞍 扳 矮 安5、扮名義利率r霸是指計息周班期利率：乘以一年內的襖計息周期數(shù)拔m所得的年埃利率。即：哎6、有效利把率的計算背包括計息周稗期有效利率般和年有效利搬率兩種情況傲。暗（1）計息按周期有效利背率，即計息芭周期利率i鞍，由式（1俺Z1010擺21）可知熬：埃 襖 俺 斑 辦 挨 拜 （1皚Z1010矮22-1）巴（2）年有愛效利率，即疤年實際利率搬。艾年初資金P按，名義利率氨為

3、r，一年白內計息m次八，則計息周靶期利率為 熬。根據(jù)一次頒支付終值公艾式可得該年熬的本利和F鞍，即：奧根據(jù)利息的絆定義可得該艾年的利息I唉為：伴再根據(jù)利率絆的定義可得霸該年的實際岸利率，即有半效利率i啊eFF跋為：翱 版 板 絆 霸 捌 熬7、罷財務凈現(xiàn)值皚 敖 隘 奧 把 （1Z胺101035）拔式中 擺FNPV翱皚財務凈現(xiàn)值凹；拌（CI-C胺O）靶t笆岸第t年的凈扮現(xiàn)金流量（埃應注意搬“扳扳”搬、邦“把-頒”半號）；艾i佰c吧拌基準收益率吧；版n暗般方案計算期阿。耙8、邦財務內部收襖益率（FI半RR扮般Finan罷cial 叭lnter哎naI R斑ate o擺F Ret捌urn）扳其哀實

4、質就是使啊投資方案在藹計算期凹內各年凈現(xiàn)板金流量的現(xiàn)拔值累計等于挨零時的折現(xiàn)挨率背。其數(shù)學表埃達式為：拔 罷 跋 芭 跋（1Z10捌1036-拌2）吧式中 敗 FIRR靶皚財務內部收疤益率。捌9、岸財務凈現(xiàn)值昂率（FNP氨VR靶襖Finan挨cial 翱Net P昂resen拜t Val埃ue Ra哀te）俺其經濟含義按是單位投資鞍現(xiàn)值所能帶伴來的財務凈靶現(xiàn)值，是一拌個考察項目伴單位投資盈翱利能力的指板標，矮考察投資的叭利用效率，愛作為財務凈跋現(xiàn)值的輔助白評價指標。捌計算式如下伴：搬 啊 邦 扒 案 埃 扮（1Z10頒1037-熬1）鞍 跋 把 叭 耙 唉 （1Z絆10103八7-2）背式中

5、邦 I藹p巴藹投資現(xiàn)值；矮I拌t芭把第t年投資翱額；礙k艾隘投資年數(shù)；愛（PF，按i懊c熬，t）俺愛現(xiàn)值系數(shù)（搬詳見式1Z隘10108奧3-4）。爸10、叭投資收益率奧指標的計算拔是投資方案岸達到設計生捌產能力后一翱個暗正常生產年藹份的年凈收霸益總額（斑不是年銷售襖收入）骯與方案投資案總額（拌包括建設投俺資、建設期唉貸款利息、八流動資金等霸）稗的比率：岸 芭 岸 斑 癌 霸 版 班 （1Z1凹01032傲-1）矮式中 辦 R絆艾投資收益率按；襖A哀佰年凈收益額氨或年平均凈案收益額壩；扮I按罷總投資壩11、稗靜態(tài)投資回般收期爸自建設開始愛年算起，投拌資回收期P頒t伴（以年表示白）的計算公疤式如下

6、：耙 稗 搬 敗 八 藹 搬 百（1Z10哀1033-拜1）叭式中 吧P般t澳愛靜態(tài)投資回哎收期；拜（CI-C愛O）隘t佰愛第t年凈現(xiàn)絆金流量。奧巴當項目建成跋投產后各年按的凈收益（扒即凈現(xiàn)金流扮量）均相同埃時，靜態(tài)投伴資回收期計癌算：靶 凹 氨 皚 叭 瓣 哎 鞍 （案1Z101邦033-2凹）爸式中 般 I耙扮總投資；隘A埃班每年的凈收昂益。邦啊當項目建成叭投產后各年背的凈收益不愛相同時，靜白態(tài)投資回收辦期計算：按（1Z10稗1033-搬3）叭12、動態(tài)哎投資回收期芭把投資項目霸各年的凈現(xiàn)礙金流量按基鞍準收益率折百成現(xiàn)值之后氨，再來推算安投資回收期安：叭 版 跋 頒 笆 哀 （1Z1芭01

7、033跋-4）傲式中 P安t白巴熬動態(tài)投資回哀收期；班ic隘敗基準收益率把。翱在實際應用頒中根據(jù)項目礙的現(xiàn)金流量頒表中的凈現(xiàn)擺金流量現(xiàn)值藹，用下列近皚似公式計算隘：傲13、爸借款償還期扒14、藹利息備付率擺式中：稅息捌前利潤艾瓣利潤總額與艾計入總成本霸費用的利息靶費用之和，扒即稅息前利把潤=利潤總拔額計入總礙成本費用的愛利息費用；把當期應付利扳息胺熬計入總成本白費用的全部傲利息。八15、償債芭備付率鞍式中：可用氨于還本付息啊的資金熬俺包括可用于敗還款的折舊捌和攤銷、成敖本中列支的捌利息費用、敖可用于還款氨的利潤等；藹當期應還本班付息的金額霸八包括當期應襖還貸款本金拌額及計入成絆本費用的利皚息。

8、八16、礙總成本昂CC襖F壩C挨u扮頒Q扳C：總成本岸；C靶F辦：固定成本哎；C拔u巴：單位產品斑變動成本；愛Q：產銷量氨17、量本白利模型岸B（利潤）敖S（銷售敗收入）-C矮（成本）骯S（銷售收扒入）p（阿單位產品售霸價）頒胺Q-Tu（笆單位產品營稗業(yè)稅金及附熬加）辦百Q（產銷量矮）艾B=p矮壩QCu澳靶QCF哎Tu奧唉Q 佰 懊 扒 敖 頒式中 跋B耙敖表示利潤：班p翱罷表示單位產懊品售價；皚Q愛百表示產銷量暗；瓣T靶u霸拔表示單位產巴品銷售稅金瓣及附加（當半投入產出都扮按不含稅價班格時，T不壩包括增值稅暗）；骯C盎u唉扒表示單位產暗品變動成本盎；俺C搬F哀柏表示固定總白成本。霸基本假定：

9、佰1、產品的笆產量與產品癌的銷量相等敖；2、單位氨產品變動成啊本保持不變百；3、單位伴產品的價格傲保持不變。耙18、澳以產銷量表扒示的盈虧平盎衡點BEP骯（Q）哀 C八F罷/(p-C愛u-Tu)百19、生產稗能力利用率吧盈虧平衡分拔析叭BEP（哎）BEP靶（Q）絆靶100/按Qd胺式中 皚Qd：正常阿產銷量或設跋計生產能力俺20、埃敏感度系數(shù)板S藹AF芭(氨擺A/A)/半( 隘拌F/F)百式中 耙S啊AF瓣埃敏感度系數(shù)岸；佰按F/F愛不確定因素阿F的變化率矮（%）；礙埃A/A哎拜不確定因素按F發(fā)生變化奧率時，評價捌指標A的相鞍應變化率（霸%）。安21、壩營業(yè)收入扮營業(yè)收入扳產品銷售量佰（或服務

10、量）佰安產品單價（澳或服務單價哎） 爸產品價格一氨般采用出廠澳價格：產品伴出廠價格翱目標市場價癌格-運雜費背22、絆總成本笆總成本費用百外購原材百料、燃料及跋動力費工骯資及福利費埃修理費癌折舊費維板簡費攤銷拔費敖利息支出凹其他費用背1、工資及傲福利包括職巴工工資、獎版金、津貼和扳補貼，醫(yī)保壩、養(yǎng)老保、百失業(yè)保等社皚保和公積金襖中由職工個澳人繳付的部捌分。敗2、修理費暗：固定資產拜原值敗凹計提百分比艾 或 癌固定資產折敖舊額胺矮計提百分比稗3、利息支靶出，包括利爸息支出、匯擺兌損失、相斑關的手續(xù)費案。阿23、藹經營成本案經營成本百總成本費用懊-折舊費-凹攤銷費-利安息支出 案 阿 （1Z壩101

11、01艾2-2）辦或 頒經營成本絆外購原材料拌、燃料及動力費吧胺工資及福利俺費熬拔修理費傲搬其他費用襖 （1搬Z1010鞍12-5）板1、折舊是藹固定資產的奧補償價值，白如計入現(xiàn)金爸流出，會造愛成現(xiàn)金流出稗的重復計算澳。白2、無形資啊產及其它資唉產推銷費也般是資產的補絆償價值，只稗是項目內部傲的現(xiàn)金轉移頒，非現(xiàn)金支柏出。昂3、貸款利懊息對于項目凹來說是現(xiàn)金氨流出，在資拌本金財務現(xiàn)辦金流量表中板已將利息支辦出單列，因疤此經營成本哎中不包括利澳息支出。矮24、矮靜態(tài)模式設岸備經濟壽命辦就是在哀不考慮資金版時間價值阿的基礎上計稗算設備年平愛均成本澳，使頒為最小的唉就是設備的斑經濟壽命。鞍其計算式為昂

12、吧 氨 襖 奧 班 （1Z絆10110百2-1）靶式中 啊案N年內設備伴的年平均使芭用成本；凹P芭胺設備目前實般際價值；拔靶第t年的設班備運行成本背；扮第N年末的安設備凈殘值擺。捌為設備的隘平均年度資奧產消耗成本伴，般為設備的平耙均年度運行成本。埃如果每年設半備的劣化增奧量是均等的拌，即，簡化經濟礙壽命的計算：暗 唉 扒 胺 爸 扳 （1Z1稗01103癌-2）白式中 骯扮設備的經濟耙壽命；敖胺設備的低劣扮化值。搬25、設備斑租賃與購買俺方案的經濟矮比選半租賃方案凈挨現(xiàn)金流量=拜銷售收入扳柏經營成本絆租賃費用奧挨與銷售相關襖的稅金般所得稅率懊啊（般銷售收入佰埃經營成本傲租賃費用爸靶與銷售相關傲

13、的稅金八）巴購買方案凈壩現(xiàn)金流量=傲銷售收入皚笆經營成本壩設備購置襖費貸款利把息癌與銷售相關拜的稅金埃所得稅率霸隘（案銷售收入敗把經營成本辦折舊貸啊款利息佰與銷售相關搬的稅金吧）跋在假設所得爸到設備的收佰入相同的條骯件下，最簡頒單的方法是隘將租賃成本熬和購買成本八進行比較。跋根據(jù)互斥方半案比選的增岸量原則，只岸需比較它們叭之間的差異斑部分。從上般兩式可以看唉出，只需比罷較：盎設備租賃：阿所得稅率懊胺租賃費租哀賃費 襖 熬 罷 懊 案 搬 擺 敗設備購置：板所得稅率翱傲（折舊貸凹款利息）擺設備購買費隘貸款利息安26、租金伴的計算岸拔附加率法：罷在設備貨價癌上再加上一靶個特定的比敖率來計算租捌金。

14、每期租凹金R表達式芭為； 藹 盎 把 翱 半 （絆1Z101爸062-2骯）氨式中 P百懊租賃資產的柏價格；稗N阿搬還款期數(shù)，傲可把按月、季、按半年、年計般；熬i稗背與還款期數(shù)澳相對應的折捌現(xiàn)率；般r芭岸附加率。凹暗年金法：將熬租賃資產價敖值按相同比矮率分攤到未阿來各租賃期吧間內的租金敗計算方法。暗有期末支付哎和期初支付哀租金之分。按笆期末支付扒方式是在每挨期期末等額板支付租金（暗多些）。每哀期租金R的敗表達式為：班 班 霸 骯 鞍 敗 （1Z俺10106吧2-3）拔式中 P鞍柏租賃資產的板價格；澳N辦挨還款期數(shù)，吧可按月、季艾、半年、年癌計；拌i百鞍與還款期數(shù)鞍相對應的折柏現(xiàn)率。絆阿期初支付

15、頒方式是在每胺期期初等額半支付租金（靶少些），期安初支付要比柏期末支付提胺前一期支付芭租金。每期礙租金R的表按達式為：癌27、絆新技術、新版工藝和新材盎料應用方案靶的經濟分析岸（一）增量俺投資收益率擺法拔就是增量投靶資所帶來的按經營成本上白的節(jié)約與增隘量投資之比爸。皚現(xiàn)設I敖新頒、I挨舊吧分別為舊、凹新方案的投搬資額，C哎舊盎、C班新把為舊、新方瓣案的經營成安本。靶如I叭新哀I百舊伴，C鞍新皚C擺舊伴，則增量投拜資收益率R岸（新-舊）拔為：捌 哎 安 澳 （1Z絆10111扒2-5）藹當R扳（新-舊）扳大于或等于暗基準投資收艾益率時，表絆明新方案是笆可行的；當叭R昂（新-舊）白小于基準投啊資收

16、益率時矮，則表明新白方案是不可安行的。耙（二）折算敗費用法罷襖當方案的有艾用成果相同邦時，一般可岸通過比較費伴用的大小，來決定優(yōu)、罷劣和取舍。拔芭在采用方案藹要熬增加投資癌時，可通過頒比較各方案氨折算費用的藹大小般選擇方案，吧即：鞍 奧 懊 靶 拔 （絆1Z101爸112-1耙）拌式中 罷哎第j方案的矮折算費用；艾稗第j方案的板工程成本，爸主要包括原案材料費、生氨產工人工資頒及附加工資吧、設備的使扒用費及修理胺費、設備的唉折舊費、施吧工設施（軌斑道、支撐架昂、模板等）澳的成本或攤案銷費、防治板施工公害設頒施及其費用熬、管理費等暗；皚罷第j方案的唉投資額（包叭括建設投資暗和流動資金熬投資）；板捌

17、基準投資收傲益率。啊比較時選擇凹折算費用最阿小稗的方案。唉爸在采用方案搬不增加投資半時，搬，故可通過比較各方案敖工程成本的敗大小跋選擇方案，把即：笆 胺 胺 笆 矮 俺 敗 唉 （扒1Z101襖112-2疤）氨式中 鞍斑第j方案固扮定費用（固啊定成本）總笆額；哎敗第j方案單半位產量的可頒變費用（可埃變成本）；拌捌生產的數(shù)量辦。白絆當方案的有鞍用成果不相百同時，一般盎可通過方案頒費用的比較哎來決定方案白的使用范圍半，進而取舍捌方案岸。按首先列出對爸比方案的工埃程成本，即愛：唉當敗（臨界產量按）時，佰，則絆 拌 靶 班 跋 板 跋 （1哀Z1011叭12-4）扒式中 愛 啊澳、叭昂方案的固定佰費用

18、；隘澳、安頒方案的單位鞍產量的可變拜費用。昂當產量x叭x氨0靶，時，方案熬隘優(yōu)；當產量阿xx皚0半時，方案搬扳優(yōu)。搬28、固定背資產折舊計扮算方法把1）平均年柏限法愛固定資產年俺折舊率=（捌固定資產原版值-預計凈邦殘值）/熬（固定資產辦原值芭扮固定資產預凹計使扒用年限）隘板100%斑或=（1-扒預計凈殘值半率）固定稗資產預計使岸用年限骯壩100% 笆 襖 八 邦固定資產月頒折舊率固艾定資產年折斑舊率熬阿12 拔 愛 般 八 熬 八 傲 盎固定資產月板折舊額=固版定資產原值捌辦固定資產月頒折舊率 搬 叭 拜 癌2）工作量隘法版單位工作量爸折舊額=半固定資產原八值爸暗（1-預計班凈殘值率）癌預計總

19、爸工作量 艾某項固定資爸產月折舊額案=該項固定挨資產當月工澳作量啊奧單位工作量挨折舊額 癌 拜3）雙倍余懊額遞減法（白固定資產年凹折舊率只與傲預計使用年叭限有關）背在不考慮固扒定資產凈殘板值的情況下般，根據(jù)每期敖期初資產賬昂面價值和雙翱倍的直線法佰折舊率計算板折舊。暗資產賬面價凹值哀隨著折舊的瓣計提逐年減耙少，而折舊捌率不變扳，因此各期懊計提的折舊吧額必然逐年矮減少。般固定資產年擺折舊率=2鞍愛固定資產預伴計使用年限傲班100% 哀 百 板 鞍固定資產月癌折舊率=固癌定資產年折愛舊率藹埃12 爸 背 稗 斑 跋固定資產月拜折舊額=固唉定資產賬面邦價值余額隘按月折舊率瓣4）年數(shù)總骯和法暗將資產的

20、原氨值減去凈殘奧值后的凈額骯乘以一個伴逐年遞減的阿分數(shù)百計算每年折哎舊額。固定挨資產原值和拔凈殘值則各柏年相同，因板此各年提取疤的折舊額必爸然逐年遞減班。其計算公凹式如下：版 扒 拔 敗 擺 隘 鞍 凹 哎 半固定資產月板折舊率=固暗定資產年折靶舊率扳挨12 啊 敗 爸 敗 胺 哎固定資產月背折舊額=（皚固定資產原胺值-預計凈瓣殘值）俺愛月折舊率哀29、凈資芭產收益率吧凈資產收益擺率凈利潤背/平均凈資扳產拌鞍100暗1）凈利潤擺指當期稅后胺利潤；絆2）凈資產把指企業(yè)期末礙資產減負債拔后的余額；骯3）平均凈拌資產（期絆初凈資產跋期末凈資產班）/2爸30、總資哎產報酬率盎總資產報酬皚率息稅前胺利潤

21、總額/拔平均資產總挨額昂氨100敖1）息稅前絆利潤總額跋利潤總額拔利息支出；半2) 平均翱資產總額巴（期初資產壩總額期末擺資產總額）矮/2吧31、?？傎Y產周轉柏率百總資產周轉柏率主營業(yè)凹務收入凈額癌/平均資產拜總額盎平均資產總盎額（期初懊資產總額氨期末資產總昂額）/2白32、流動鞍資產周轉率板流動資產周扮轉次數(shù)流扮動資產周轉班額/平均流啊動資產余額擺流動資產周愛轉天數(shù)計耙算天數(shù)/流百動資產周轉按次數(shù)按或（平均盎流動資產余扮額阿安計算期天數(shù)骯）/流動資矮產周轉額伴平均流動資疤產余額（岸期初流動資氨產期末流阿動資產）/氨2背33、癌存貨周轉率扮存貨周轉次絆數(shù)主營業(yè)版務成本/存敖貨平均余額拜存貨周轉

22、天暗數(shù)計算期俺天數(shù)/存貨伴周轉次數(shù)笆或（計算爸期天數(shù)敗半存貨平均余藹額）/主營爸業(yè)務成本盎平均存貨傲（期初存貨背期末存貨柏）/2邦34、應收挨賬款周轉率矮應收賬款周鞍轉率（周轉扮次數(shù)）主澳營業(yè)務收入白凈額/應收捌賬款平均余挨額扮應收賬款周捌轉天數(shù)計奧算期天數(shù)/應收賬款周骯轉次數(shù)敗1）應收賬拜款平均余額熬（期初應吧收賬款期拌末應收賬款稗）/2絆2）計算期拌天數(shù)，全年疤按360天疤計算，全季版按90天，扒全月按30岸天；拔35、資產跋負債率氨資產負債率板負債總額俺/資產總額盎白100矮36、版速動比率鞍速動比率扮速動資產/辦流動負債暗速動資產是稗指能夠迅速辦變現(xiàn)為貨幣癌資金的各類百流動資產，它有兩

23、種方吧法：挨1、流動資罷產-存貨；罷2、貨幣資俺金短期投昂資應收票阿據(jù)應收賬稗款其它應背收款。巴37、流動唉比率半流動比率叭流動資產/癌流動負債骯38、扒銷售（營業(yè)班）增長率壩銷售增長率阿本年主營暗業(yè)務收入增巴長額/上年拜主營業(yè)務收邦入總額澳耙100壩39、資本絆積累率稗資本積累率半本年所有翱者權益增長巴額/年初所拜有者權益按隘100俺40、案資金成本率氨資金成本率啊資金使用啊費用/（籌爸資總額班靶（1-籌資伴費率）襖式中籌資總辦額澳埃（1-籌資昂費率）等于艾籌資凈額柏41、阿經濟訂貨量Q凹D-存貨年埃需要量；Q傲-每次進貨百量；K-每阿次訂貨的變邦動成本；K爸2-單位儲皚存成本。艾42、設備翱及工器具購扳置費的組成隘設備購置費愛設備原價笆或進口設備伴抵岸價設背備運雜費柏進口設備抵藹岸價貨價敖國外運費拜國外運輸絆保險費銀稗行財務費扳外貿手續(xù)費百進口關稅跋增值稅巴消費稅海霸關監(jiān)管手續(xù)擺費捌（1）進口唉設備貨價=安離岸價（F斑OB價）白笆人民幣外匯把牌價般（2）國外跋運費離岸拜價絆擺運費率壩（3）國外案運輸保險費阿=（離岸價版國外運費胺）背暗國外運輸保扮險費率凹（4）銀行暗財務費（銀啊行手續(xù)費）拌=離岸價岸背人民幣外匯澳牌價般骯銀行財務費擺率（一般為板0.4%艾0.5%）邦（5）外貿俺手續(xù)費芭進口設備到哎岸價