風(fēng)險(xiǎn)管理策略與技術(shù)方法ppt課件

1、有關(guān)教學(xué)資料下載地址：域名： boshi-ins講義下載專區(qū)類別：2021風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)密碼：risk_2021 .2021風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)第三講: 風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與技術(shù)方法. 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與技術(shù)方法 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與技術(shù)方法 運(yùn)用-案例分析教 學(xué) 要 點(diǎn).傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理流程一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略與技術(shù)方法風(fēng)險(xiǎn)管理效果評價(jià)風(fēng) 險(xiǎn)識(shí) 別風(fēng) 險(xiǎn)衡 量風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)選 擇風(fēng) 險(xiǎn)評 價(jià)進(jìn)入下一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理周期.1、風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防止：放棄活動(dòng)、替代改動(dòng)活動(dòng)性質(zhì)損失控制：損失預(yù)防、損失抑制風(fēng)險(xiǎn)隔離：分割、復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：風(fēng)險(xiǎn)財(cái)富或活動(dòng)轉(zhuǎn)與他人 或協(xié)議轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略與技術(shù)方法.附：風(fēng)險(xiǎn)防止一家化學(xué)品公司方

2、案在某鄉(xiāng)村進(jìn)展一項(xiàng)實(shí)驗(yàn)，該實(shí)驗(yàn)?zāi)軌驅(qū)︵l(xiāng)村生態(tài)構(gòu)成宏大的要挾，于是該公司的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理將此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)公司投保，保險(xiǎn)公司索要的保費(fèi)大大高于該化學(xué)品公司情愿的對價(jià)，于是，該化學(xué)品公司終止原方案的實(shí)驗(yàn)。制藥公司發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)品有嚴(yán)重的副作用，該公司馬上終止該藥品的消費(fèi)某公寓管理公司發(fā)現(xiàn)大多數(shù)客房都有小孩時(shí)，能夠撤除公寓附近的游泳池一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略與技術(shù)方法.附：損失控制損失預(yù)防 改動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)要素：建水壩，進(jìn)展水源管理 改動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)要素所在環(huán)境：高速公路的指示燈、目的牌、路標(biāo) 改動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)要素與環(huán)境的作用機(jī)制：加熱使設(shè)備變熱，運(yùn)用隔熱資料損失抑制：搶救、代位追償一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略與技術(shù)方法.案例：世界杯足球與啤酒銷售中的

3、風(fēng)險(xiǎn)管理與世界干杯世界杯成啤酒杯萊茵河成啤酒河 球迷關(guān)注世界杯是融入血液里的本性，啤酒關(guān)注世界杯也是源于生命的特質(zhì)。足球是充溢血性與青春的張揚(yáng)與勃發(fā)，啤酒那么是他們宣泄熱情的載體。我們關(guān)注世界杯，其實(shí)是抓住了年輕人躁動(dòng)的根源。讓啤酒為世界杯助興，讓世界杯為啤酒企業(yè)賺錢，所以我們熱愛世界杯。重慶啤酒集團(tuán)有限責(zé)任公司董事長華正興 .Did you know: 啤酒與世界杯足球排名數(shù)據(jù)顯示，足球世界杯上的強(qiáng)手國，在啤酒的消費(fèi)上也是戰(zhàn)績顯赫。在此次的調(diào)查中，消費(fèi)量進(jìn)入前五位的分別是捷克、德國、美國、英國、西班牙。從五國中平均每人的年消費(fèi)量看，捷克216升、德國134升、美國118升。其中，排名第四，五

4、位的英國和西班牙，也均超越100升。值得一提的是，除了美國，其他四國在本年度開場的足球小組競賽中，都初戰(zhàn)告捷。日本在世界杯小組首戰(zhàn)中，是以失敗告終。在啤酒排名上，也是被前十名拒之門外，排第12位。其中，平均每人的啤酒消費(fèi)量為60升/年。.案例中的風(fēng)險(xiǎn)管理思想與決策不少國家制止在世界杯現(xiàn)場銷售啤酒，部分歐洲國家規(guī)定在世界杯期間酒吧要控制顧客的啤酒量，顧客酒醉造事由酒巴承當(dāng)責(zé)任，甚至調(diào)消營業(yè)執(zhí)照。思索到天氣炎熱和人體安康等要素，酒精含量比其他普通啤酒低了10%。德國世界杯組委會(huì)以為，只需警方有權(quán)決議球場能否該當(dāng)制止啤酒銷售德國占據(jù)世界啤酒市場銷售量10%。德國有約1200家啤酒廠，消費(fèi)5000到6

5、000種啤酒。國際足聯(lián)竟然裁定，在德國世界杯12座賽場的看臺(tái)上，百威啤酒將是獨(dú)一供應(yīng)的啤酒。 國際足聯(lián)退卻，贊同德國著名啤酒BITBURGER與百威啤酒一道占領(lǐng)世界杯看臺(tái)。酒吧與酒產(chǎn)商的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制.2、風(fēng)險(xiǎn)融資技術(shù)財(cái)務(wù)型風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)自留保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移:免責(zé)商定、保證合同、套期保值損失攤?cè)氡惧X建立不測基金借款專業(yè)自保公司一、傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管戰(zhàn)略與技術(shù)方法. 傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與技術(shù)方法 現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略與技術(shù)方法 運(yùn)用-案例分析教 學(xué) 要 點(diǎn).一風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法 風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化是風(fēng)險(xiǎn)分析的重要組成部分，經(jīng)過對風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的分析，陳列出各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率以及其發(fā)生損失收益的幅度。在數(shù)據(jù)資

6、料充分時(shí)，建立損失數(shù)據(jù)模型和風(fēng)險(xiǎn)損失分布圖，尋覓各種風(fēng)險(xiǎn)之間的相關(guān)關(guān)系及其風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)機(jī)制。并將其結(jié)果用簡單的風(fēng)險(xiǎn)地圖進(jìn)展表示。 風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化還包括風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略的優(yōu)化過程。1風(fēng)險(xiǎn)敞口較小、公司對該類風(fēng)險(xiǎn)的接受才干較低的風(fēng)險(xiǎn)，采取改良風(fēng)險(xiǎn)管理才干戰(zhàn)略；2風(fēng)險(xiǎn)敞口較小、有足夠的風(fēng)險(xiǎn)管理才干的風(fēng)險(xiǎn)類，利用現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)管理才干進(jìn)展有效管理；3對那些風(fēng)險(xiǎn)敞口較大、且風(fēng)險(xiǎn)管理才干相對較弱的風(fēng)險(xiǎn)類，可采取防止或轉(zhuǎn)移的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略；4而對那些風(fēng)險(xiǎn)敞口較大、風(fēng)險(xiǎn)接受力和風(fēng)險(xiǎn)管理才干較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)類，采取有效和積極管理戰(zhàn)略。.每五年多于一次影響度頻率每一年多于一次風(fēng)險(xiǎn)地圖圖示二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與

7、方法.風(fēng)險(xiǎn)接受力 VS 風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)管理能力高有效利用戰(zhàn)略(exploit)識(shí)別管理時(shí)機(jī)提高風(fēng)險(xiǎn)敞口風(fēng)險(xiǎn)躲避戰(zhàn)略(mitigate)風(fēng)險(xiǎn)防止風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移才干改良戰(zhàn)略(improve)改良風(fēng)險(xiǎn)管理才干提高風(fēng)險(xiǎn)管理程度積極管理戰(zhàn)略(manage)控制風(fēng)險(xiǎn)敞口控制風(fēng)險(xiǎn)結(jié)果低高二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.二風(fēng)險(xiǎn)限額與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算 風(fēng)險(xiǎn)限額是根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承當(dāng)才干和風(fēng)險(xiǎn)偏好情況，擬定一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)限制，將風(fēng)險(xiǎn)維持在既定水準(zhǔn)范圍內(nèi)。 在總的風(fēng)險(xiǎn)限額一旦確定后，就可以開場風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算過程。將風(fēng)險(xiǎn)限額一級一級地分配到有關(guān)詳細(xì)部門，由部門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員把握本人的風(fēng)險(xiǎn)情況，保證將損失控制在下達(dá)的損失限額幅度之內(nèi)。 風(fēng)險(xiǎn)限額和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算

8、也是風(fēng)險(xiǎn)管理和資本管理的橋梁。在風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算的根底上，再進(jìn)一步地根據(jù)其不同部分的風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)展資本的配置，預(yù)測以風(fēng)險(xiǎn)為根底或?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展調(diào)整的績效目的，最終構(gòu)成一套合理有效的以風(fēng)險(xiǎn)為根底的資本管理和績效管理體系，為企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃與戰(zhàn)略執(zhí)行提供可行有效的管理工具。 二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.Hurdle rate hurdle rate: The required rate of return in a discounted cash flow analysis, above which an investment makes sense and below whi

9、ch it does not. Often, this is based on the firms cost of capital or weighted average cost of capital, plus or minus a risk premium to reflect the projects specific risk characteristics. also called required rate of return 股東最低要求報(bào)酬率二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.三風(fēng)險(xiǎn)組合 在風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化根底上，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)不同特征對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展組合，適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)組合有利于利用風(fēng)險(xiǎn)套期

10、、風(fēng)險(xiǎn)對沖以及風(fēng)險(xiǎn)分散戰(zhàn)略，對風(fēng)險(xiǎn)分組構(gòu)成的子系統(tǒng)進(jìn)展較低整合的整合，在此根底上，根據(jù)各子系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)特征對子系統(tǒng)進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)分組，進(jìn)入更高階次的整合管理系統(tǒng)。 風(fēng)險(xiǎn)對沖利用產(chǎn)品對風(fēng)險(xiǎn)反響特征的不同，經(jīng)過產(chǎn)品合理組合抵消或減低所接受的風(fēng)險(xiǎn)。在設(shè)計(jì)產(chǎn)品時(shí)，構(gòu)造某種特性使產(chǎn)品中一種風(fēng)險(xiǎn)的添加會(huì)呵斥其他風(fēng)險(xiǎn)的相對減少。 資產(chǎn)負(fù)債管理本身就是對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)展組合的另一種管理戰(zhàn)略，根據(jù)資產(chǎn)與負(fù)債的不同風(fēng)險(xiǎn)特征，選擇恰當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)組合包括資產(chǎn)間的組合，資產(chǎn)與負(fù)債的組合進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)管理，比如資產(chǎn)的期限匹配、利率構(gòu)造匹配等。 二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.三風(fēng)險(xiǎn)組合例如壽險(xiǎn)運(yùn)營產(chǎn)品設(shè)計(jì) 試分析每年保額添加3%的萬能壽險(xiǎn)的投資風(fēng)

11、險(xiǎn) 產(chǎn)品設(shè)計(jì)根本險(xiǎn)：萬能壽險(xiǎn)附加險(xiǎn)：主險(xiǎn)保額添加至3%，在根本險(xiǎn)投資收益不能保證萬能 壽險(xiǎn)保額添加3%時(shí)附加險(xiǎn)才觸發(fā)生效 定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品與年金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)對沖 承保死亡率提高，定期壽險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)添加 承保死亡率提高，年金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)降低二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.附：資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)的組合效應(yīng) Andreas Muller. 1999. Integrated Risk Management- A Holistic Risk Management Approach for the Insurance Industry, p.9二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.附：整合風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的多級多目的控制構(gòu)造 DTD

12、12Dm2Dn1D21D11Dn-11SnSn-1S2S1二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)邊境完全整合四級整合三級整合二級整合初級整合擴(kuò)張式樹輪式風(fēng)險(xiǎn)整合 二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.散聚式風(fēng)險(xiǎn)整合 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)邊境完全整合 二級整合二級整合初級整合初級整合初級整合初級整合初級整合二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.四風(fēng)險(xiǎn)套期 套期普通是指兩個(gè)具有風(fēng)險(xiǎn)對沖性質(zhì)的現(xiàn)金流進(jìn)展的風(fēng)險(xiǎn)削減活動(dòng)，套期戰(zhàn)略是風(fēng)險(xiǎn)工具中的中心戰(zhàn)略，通常是根據(jù)詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)類型來運(yùn)用對應(yīng)的套期工具。廣義的套期戰(zhàn)略包括金融性套期戰(zhàn)略、運(yùn)營性套期戰(zhàn)略和保險(xiǎn)性套期戰(zhàn)略。 金融性套期戰(zhàn)略是通常意義上的套期戰(zhàn)略，即經(jīng)過購買線性

13、或非線性金融衍生資產(chǎn)如遠(yuǎn)期、期貨、互換、期權(quán)對根底資產(chǎn)進(jìn)展對沖； 運(yùn)營性套期保值戰(zhàn)略主要是指企業(yè)經(jīng)過在不同的行業(yè)、產(chǎn)品和工程，甚至投資于不同的領(lǐng)域進(jìn)展風(fēng)險(xiǎn)分散，多產(chǎn)品運(yùn)營和跨地域運(yùn)營是較好的例證； 保險(xiǎn)性套期保值是指企業(yè)經(jīng)過保險(xiǎn)費(fèi)方式轉(zhuǎn)移有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.某銀行貸出1億元資金，期限5年，每年按10%的利息計(jì)息。它用發(fā)行一年期浮動(dòng)利率大額存單為此籌資，利率是一年國債利率加上40個(gè)基點(diǎn)。另有一家人壽保險(xiǎn)公司，它要發(fā)行保證每年支付利率9%的投資連結(jié)保單1億元，方案將此資金投資于5年期浮動(dòng)利率債券，利率為一年期國債利率加上160個(gè)基點(diǎn)。請利用利率互換的根本原理設(shè)計(jì)一個(gè)投資方案保

14、證銀行方與人壽保險(xiǎn)公司方的財(cái)務(wù)穩(wěn)定性和利潤實(shí)現(xiàn)。 附：風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析.五風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移 不論傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理，還是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移都是一種較重要的戰(zhàn)略。 風(fēng)險(xiǎn)自留與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是就某企業(yè)在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)而言，而從動(dòng)態(tài)的長期來看，風(fēng)險(xiǎn)自留與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的劃分邊境是變動(dòng)的，這取決于人們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知以及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理程度。 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方式包括轉(zhuǎn)移給特定的第三方如再保險(xiǎn)合同、第三方投資外包管理、第三方營銷專屬機(jī)構(gòu)等，也可以將特定風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給特定的市場，如將保險(xiǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移至資本市場，或?qū)⒈ｋU(xiǎn)市場的風(fēng)險(xiǎn)讓保險(xiǎn)市場或資本市場共同承當(dāng)。如壽險(xiǎn)保單的證券化、或有資本戰(zhàn)略、衍生品買賣戰(zhàn)略。二、現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理根本戰(zhàn)略與方法.Insurative Model & Capital Management of Life Insurers .ART(Alternative Risk Tra