貨幣銀行學(xué)重點(diǎn)(共23頁(yè))

1、第一(dy)講 貨幣(hub)貨幣(hub)的含義：貨幣是起一般等價(jià)物作用的商品，是價(jià)值尺度與流通手段的統(tǒng)一。（馬克思）2.貨幣的職能：（一）價(jià)值尺度；貨幣是一種尺度，所有商品和勞務(wù)的價(jià)值都可用它來(lái)衡量。注：價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，價(jià)格并不總是與價(jià)值相一致，有時(shí)價(jià)格高于價(jià)值，有時(shí)價(jià)格低于價(jià)值。影響因素是供求關(guān)系，因此，價(jià)格一般包括價(jià)值和供求兩個(gè)因素。價(jià)格的倒數(shù)是貨幣購(gòu)買力，即，價(jià)格越高，購(gòu)買力越低；價(jià)格越低，購(gòu)買力越高。貨幣購(gòu)買力是對(duì)所有商品而言的，所以它不是某一商品價(jià)格的倒數(shù)，而是所有商品價(jià)格的倒數(shù)。貨幣購(gòu)買力的計(jì)算：如，物價(jià)指數(shù)上升25%，那么貨幣購(gòu)買力就下降20%例：有貨幣1000元，衣服

2、原價(jià)100元，可以買10件，現(xiàn)在上漲25%，只能買8件，則購(gòu)買力下降20% 。 流通手段；當(dāng)貨幣在商品交換中起媒介作用時(shí)，是流通手段。（三）貨幣貯藏；當(dāng)買賣的鏈條一經(jīng)中斷，賣以后沒(méi)有隨之買，貨幣退出流通而處于靜止?fàn)顟B(tài)，貨幣開(kāi)始發(fā)揮貯藏職能。儲(chǔ)蓄金銀、銀行存款，都屬于貯藏貨幣。（四）支付手段。支付手段職能最初是由賒買賒賣引起的，在償還賒買款項(xiàng)時(shí)，貨幣已經(jīng)不是流通過(guò)程的媒介，而是補(bǔ)足交換的一個(gè)獨(dú)立的環(huán)節(jié)。隨著商品交換的發(fā)展，貨幣作為支付手段的職能也擴(kuò)展到商品流通之外，在賦稅、地租、借貸等支付中發(fā)揮職能，在這些支付活動(dòng)中，沒(méi)有商品與之同時(shí)、同地相向運(yùn)動(dòng)。3.支付手段發(fā)揮作用的領(lǐng)域大宗商品的交易，采取

3、延期付款形式；國(guó)家財(cái)政和銀行信用；工資支付和各種勞動(dòng)報(bào)酬。4.支付與流通的區(qū)別當(dāng)商品與貨幣相向運(yùn)動(dòng)，一手交錢一手交貨情況下，支付手段與流通手段是一致的，統(tǒng)稱為交易媒介（無(wú)答案，以下答案為百度）流通手段的職能是貨幣作為商品交換的媒介，即購(gòu)買手段的職能。其主要特點(diǎn)是在商品買賣中，商品的讓渡和貨幣的讓渡在同一時(shí)間內(nèi)完成，支付手段則不同，它是貨幣在商品賒購(gòu)賒銷過(guò)程中的延期支付以及用于清償債務(wù)，支付賦稅、租金、工資等職能。其主要特點(diǎn)是在商品買賣或租賃等活動(dòng)中，使用價(jià)值或商品使用權(quán)的讓渡與價(jià)值的讓渡在時(shí)間上是分開(kāi)的或延期支付，或提前預(yù)支第二講 信用與現(xiàn)代(xindi)經(jīng)濟(jì)信用的定義(dngy)（重要）建立

4、在信任基礎(chǔ)上以還本付息為條件的借貸(jidi)活動(dòng).（原義包括信任、聲譽(yù)、遵守諾言或?qū)嵺`成約.經(jīng)濟(jì)學(xué)中的信用專指借貸活動(dòng).信用活動(dòng)雙方所形成的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系,這種關(guān)系的建立以債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的信任為基礎(chǔ).）直接融資(direct financing )（重要）:沒(méi)有金融中介機(jī)構(gòu)介入的融資方式.直接融資是資金供求雙方通過(guò)特定的金融工具直接形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系或所有權(quán)關(guān)系.直接融資的工具主要是商業(yè)票據(jù)、股票、債券等.直接融資與直接信用的差異主要在于借貸的對(duì)象,直接融資的借貸對(duì)象僅限于貨幣資金.3. 間接融資(indirect financing )（重要）:通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行的資金融通方式.間接融資中

5、的資金供求雙方不構(gòu)成直接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,而是分別與中介機(jī)構(gòu)發(fā)生債權(quán)債務(wù)關(guān)系.金融中介機(jī)構(gòu)在間接融資中同時(shí)扮演債權(quán)人和債務(wù)人的雙重角色.典型的間接融資是銀行的存貸款業(yè)務(wù).4. 高利貸的作用（重要）積極方面 高利貸為使用者解了燃眉之急；為某些正當(dāng)活動(dòng)提供便捷的資金來(lái)源，從而保證了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的完成。消極方面 過(guò)高利率增加了負(fù)債成本，不利于社會(huì)化的商品生產(chǎn)和銷售；過(guò)高利率會(huì)使眾多借債者傾家蕩產(chǎn)，給社會(huì)帶來(lái)不安和動(dòng)蕩。5.商業(yè)信用定義（重要）：商業(yè)信用是工商企業(yè)以賒銷或預(yù)付貨款等形式相互提供的信用。形式：賒銷和預(yù)付款。6.貼現(xiàn)定義及計(jì)算（重要）：貼現(xiàn)是票據(jù)持有者為取得現(xiàn)金，用未到期票據(jù)，向銀行融通資金的行

6、為。 例：某人持一張3個(gè)月后到期的面值為1000元的銀行承兌匯票，要求另一家銀行貼現(xiàn)，貼現(xiàn)銀行決定給這張票據(jù)貼現(xiàn)，假設(shè)貼現(xiàn)率為10%，則貼現(xiàn)利息等于25，持票人可得975元。一般情況下，貼現(xiàn)利息可通過(guò)以下(yxi)公式計(jì)算：R為貼現(xiàn)(tixin)利息，r為貼現(xiàn)率，n為自貼現(xiàn)(tixin)日到到期日的時(shí)間長(zhǎng)度。7.銀行信用定義（重要）銀行信用是指以銀行或其他金融機(jī)構(gòu)為媒介，以貨幣為對(duì)象向其他單位或個(gè)人提供的信用。銀行信用的三個(gè)特征：廣泛性；間接性；綜合性8.國(guó)家信用（重要）定義：是國(guó)家作為主體而形成的借貸關(guān)系。國(guó)家作為信用主體，包括債務(wù)人主體，也包括債權(quán)人主體。種類：中央政府債券（是一國(guó)中央政府

7、為彌補(bǔ)財(cái)政赤字或籌措建設(shè)資金而發(fā)行的債權(quán)。主要包括可轉(zhuǎn)讓和不可轉(zhuǎn)讓兩種。在可轉(zhuǎn)讓債權(quán)中，最主要的有三種形式：國(guó)庫(kù)券、國(guó)庫(kù)票、國(guó)庫(kù)債。）如選擇題:國(guó)庫(kù)券屬于什么債券地方政府債券（由政府發(fā)行，在美國(guó)稱之為市政債券?？煞譃橐话懔x務(wù)債券和收益?zhèn)?。一般義務(wù)債券以地方的稅收、行政規(guī)費(fèi)等各項(xiàng)收益為償還來(lái)源，期限非常廣泛，從1年以下到30年不等。收益?zhèn)且阅骋惶囟üこ袒蚰撤N特定業(yè)務(wù)的收入為償還來(lái)源的債務(wù)。）政府擔(dān)保債券（是指政府作為擔(dān)保人而由其他主體發(fā)行的債券，政府一般只對(duì)其所屬企業(yè)或政府有關(guān)部門發(fā)行的債券提供擔(dān)保。政府擔(dān)保債券的信用僅次于中央政府債券。在美國(guó)，政府機(jī)構(gòu)債券屬于政府擔(dān)保債券。）9.消費(fèi)信用

8、（重要）：定義：是企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)向個(gè)人提供的，用以滿足其消費(fèi)需求的信用。消費(fèi)信用的形式企業(yè)的賒銷方式，以分期付款方式給顧客提供信用；銀行等金融機(jī)構(gòu)直接貸給消費(fèi)者貨幣用以購(gòu)買住房、耐用消費(fèi)品；銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)個(gè)人提供信用卡，客戶憑借信用卡購(gòu)買商品。10.其他信用形式：資本信用定義：實(shí)際上就是資本市場(chǎng)信用，即通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)的資金借貸或轉(zhuǎn)移。資本信用包括股票信用和公司債券信用。合作信用定義：是指在一定范圍內(nèi)由出資人相互提供信用的信用，包括合作社和互助儲(chǔ)金會(huì)等。國(guó)際信用：是國(guó)家間相互提供的信用，是國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中資本運(yùn)動(dòng)的主要形式。國(guó)際信用包括政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、商業(yè)貸款、補(bǔ)償貿(mào)易、出口信

9、貸等多種形式。民間信用：民間信用是指?jìng)€(gè)人之間以貨幣或?qū)嵨锏男问较嗷ヌ峁┑男庞茫址Q為個(gè)人信用。第三(d sn)講 利率利息(lx)：利息是信用的伴隨物，是借款人支付(zhf)給貸款人的超過(guò)本金的那一部分金額?；鶞?zhǔn)利率在整個(gè)利率體系中處基礎(chǔ)地位、對(duì)其它利率起決定作用的利率。西方一般指再貼現(xiàn)利率，我國(guó)主要指再貸款利率?；鶞?zhǔn)利率決定了市場(chǎng)利率的變化趨勢(shì)。3.固定利率借貸期間不作調(diào)整的利率。優(yōu)點(diǎn)：有利于借貸雙方準(zhǔn)確計(jì)算成本和收益。缺點(diǎn)：在存在通貨膨脹情況下，長(zhǎng)期放貸的債權(quán)人要承受較大的損失。浮動(dòng)利率 借貸期間利率可以調(diào)整的利率，一般情況下，借貸利率與一個(gè)基準(zhǔn)利率掛鉤，并在基準(zhǔn)利率之上加上一個(gè)貼水。利息

10、率=基準(zhǔn)利率+貼水貼水：貼水大小取決于借貸的違約風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的大小。風(fēng)險(xiǎn)越高，貼水越高。4. 市場(chǎng)利率是指利率的變化由市場(chǎng)的供求關(guān)系來(lái)決定的利率。發(fā)達(dá)國(guó)家的利率大多是市場(chǎng)利率。官定利率是政府或中央銀行確定的利率。官定利率是國(guó)家實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的一個(gè)政策手段。我國(guó)的利率屬于官定利率。5.年金定義：等額、等時(shí)間間隔的收入或支付的現(xiàn)金流量序列叫做年金。注：.年金終值：年金中每項(xiàng)現(xiàn)金流量的終值之和，公式表示為：年金現(xiàn)值：指年金中每項(xiàng)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和，公式表示為：第四講 金融市場(chǎng)1.金融市場(chǎng) 定義：金融市場(chǎng)指融通資金的場(chǎng)所。廣義的金融市場(chǎng)：能夠從事資金集中與分配的一切場(chǎng)所，其中包括銀行對(duì)資金的集中與貸

11、放。狹義的金融市場(chǎng)：指通過(guò)金融工具的買賣而實(shí)現(xiàn)資金的集中與配置的場(chǎng)所。不包括銀行通過(guò)存款和放款所形成的交易。2.金融市場(chǎng)的分類按金融工具的成熟期限(qxin)劃分：貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)貨幣市場(chǎng)：交易期限在一年以內(nèi)的短期金融工具的市場(chǎng)。作用(zuyng)是滿足交易者對(duì)資金的流動(dòng)性需求。包括短期借貸市場(chǎng)、銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)、短期債券市場(chǎng)、貼現(xiàn)市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)等。資本市場(chǎng)：指金融工具成熟期在一年以上的長(zhǎng)期金融市場(chǎng)。作用是滿足中長(zhǎng)期的投資需求和政府(zhngf)彌補(bǔ)財(cái)政長(zhǎng)期赤字的資金需求，包括銀行長(zhǎng)期借貸市場(chǎng)和證券市場(chǎng)。3. 按金融工具進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間劃分：一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)。一級(jí)市場(chǎng)：需要資金的單位在金融市

12、場(chǎng)上發(fā)行新的金融工具，是金融工具發(fā)行者與原始購(gòu)買者之間的交易。又稱發(fā)行市場(chǎng)二級(jí)市場(chǎng)：已發(fā)行的金融工具流通與轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。又稱交易市場(chǎng)4.金融工具是用來(lái)證明貸者與借者之間融通貨幣余缺的書面證明，其最基本的要素為支付的金額與支付條件。(1)具有完全流動(dòng)性的金融工具。這是指現(xiàn)代的信用貨幣。紙幣和銀行活期存款，可看做銀行的負(fù)債。(2)具有有限流動(dòng)性的金融工具。包括存款憑證、商業(yè)票據(jù)、股票、債券等。它們被接受程度取決于這種金融工具的性質(zhì)。 5. 風(fēng)險(xiǎn)包括系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)也稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于金融工具市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)而給投資者帶來(lái)?yè)p失的可能性。個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)又稱為信用風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)鶆?wù)人不履約而給投資者或債

13、權(quán)人帶來(lái)?yè)p失的可能性。6.資產(chǎn)證券化狹義上是指以資產(chǎn)為依托而發(fā)行的證券，這些資產(chǎn)包括住房按揭貸款、消費(fèi)貸款、商業(yè)貸款、各類應(yīng)收賬款、信用卡余額等7.反映股票收益的指標(biāo)（1）本期股息收益率。定義：是指每股派發(fā)的股息與股票市價(jià)的比率。 優(yōu)點(diǎn)：簡(jiǎn)單直觀；可以用作長(zhǎng)期投資決策的參考。缺點(diǎn)：股息僅僅是股票收益的一部分，更重要的是資本利得；股息僅僅是眼前利益，沒(méi)有考慮稅后利潤(rùn)總況。（2）市盈率 代表股息傾向；代表股息收益率。（3）持有收益率定義：是指持有股票時(shí)期內(nèi)的收益率，既包括股息也包括資本利得。（4）市凈率定義：是股票市場(chǎng)價(jià)格與股票賬面價(jià)值的比率。市凈率可以反映股票價(jià)格偏離賬面價(jià)格的程度。市凈率大于1

14、，說(shuō)明資產(chǎn)運(yùn)作能力(nngl)較高，資產(chǎn)收益能力較大；市凈率小于1，資產(chǎn)收益(shuy)能力較小。8. 投資(tu z)基金（重要）是指由眾多投資者繳納的出資所組成、由投資者委托投資基金管理公司按照投資組合原理進(jìn)行專家管理、委托投資基金托管人托管、投資收益按投資者的出資單位共享，投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者共擔(dān)的資本集合體。9. 發(fā)展基金業(yè)的重要意義（1）基金是我國(guó)證券市場(chǎng)中越來(lái)越重要的力量；（2）基金的發(fā)展有助于改善中國(guó)證券市場(chǎng)的投資者結(jié)構(gòu)，從而在穩(wěn)定和規(guī)范證券市場(chǎng)、倡導(dǎo)理性投資和抑制過(guò)度投機(jī)方面發(fā)揮著積極作用。（3）為廣大投資者提供了一個(gè)安全性高、收益良好的新型投資工具；（4）基金的發(fā)展有利于推動(dòng)我國(guó)

15、所有制的創(chuàng)新；（5）基金的發(fā)展有利于社會(huì)保障體制的創(chuàng)新。10.金融衍生工具（重要）由于金融市場(chǎng)中存在許多風(fēng)險(xiǎn)，使金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人時(shí)時(shí)刻刻生活在價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)之中，迫切需要通過(guò)一些金融工具來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這些新型的金融工具是在傳統(tǒng)金融工具基礎(chǔ)上衍生出來(lái)的。如遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具。11.期貨交易期貨交易又稱為期貨合約交易，是指交易雙方成交后，交割和清算要按契約中所規(guī)定的價(jià)格在遠(yuǎn)期進(jìn)行。由于買賣雙方在實(shí)際交割日之前都可以有相反合約，因而實(shí)際交割只對(duì)買進(jìn)和賣出的差價(jià)進(jìn)行清算交割。若買賣的數(shù)額相等，則并不存在實(shí)際的交割。12.期權(quán)交易（重要）定義：是指投資者與期權(quán)的出售者雙方按約定的價(jià)格

16、，在約定的時(shí)間內(nèi)或某一天，就是否購(gòu)買或出售某種證券，而預(yù)先達(dá)成契約的交易。契約簽訂后，買入期權(quán)者應(yīng)向賣出期權(quán)者支付期權(quán)費(fèi)，取得并持有契約。期權(quán)交易分為買進(jìn)（看漲）期權(quán)和賣出（看跌）期權(quán)兩種?？礉q期權(quán)：在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，買方有權(quán)按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量買進(jìn)某種股票；看跌期權(quán)：在協(xié)議規(guī)定的有效期內(nèi)，賣方有權(quán)按規(guī)定的價(jià)格和數(shù)量賣出某種股票。13.信用交易（重要）也叫保證金交易。投資者在經(jīng)紀(jì)人那里設(shè)立保證金賬戶，購(gòu)買證券不足的資金在保證金比率之內(nèi)，可以自動(dòng)由經(jīng)紀(jì)人提供貸款。保證金比率=自有資本市場(chǎng)價(jià)值第五講 金融體系與管理1. 市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家的金融機(jī)構(gòu)(jn rn j u)體系，由中央銀行、銀行體系(tx

17、)和非銀行體系構(gòu)成。銀行體系(tx)主要包括：中央銀行（銀監(jiān)會(huì)）、商業(yè)銀行和專業(yè)銀行。非銀行體系主要包括：保險(xiǎn)公司、投資公司、信用合作組織、基金組織、租賃公司、消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)、典當(dāng)行、證券交易所等2.外資銀行在我國(guó)1979年，我國(guó)批準(zhǔn)第一家外資銀行日本輸出入銀行在北京設(shè)立代表處；我國(guó)批準(zhǔn)第一家外資銀行南洋商業(yè)銀行深圳分行在我國(guó)設(shè)立分行3.銀監(jiān)會(huì)自2003年4月28日起，銀監(jiān)會(huì)正式履行職責(zé)，一直到2003年10月20日，銀監(jiān)會(huì)所有的省級(jí)分支機(jī)構(gòu)才全部組建完畢，并掛牌運(yùn)行。其分支機(jī)構(gòu)分為全國(guó)、省、地市三級(jí)機(jī)構(gòu)。省級(jí)機(jī)構(gòu)共36家，省級(jí)機(jī)構(gòu)組建完成后，銀監(jiān)會(huì)陸續(xù)在地市一級(jí)設(shè)置銀監(jiān)分局，在部分縣市設(shè)置監(jiān)管

18、辦事處。銀監(jiān)會(huì)的主要職責(zé)，是制定有關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的規(guī)章制度和辦法;審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立、變更、終止及其業(yè)務(wù)范圍;對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行現(xiàn)場(chǎng)和非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管,依法對(duì)違法違規(guī)行為進(jìn)行查處等八項(xiàng)。應(yīng)該說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)從構(gòu)想到創(chuàng)立，并非沒(méi)有爭(zhēng)議，因此隨后銀監(jiān)會(huì)所展開(kāi)的各項(xiàng)工作就特別引人注目。4.保監(jiān)會(huì) HYPERLINK /view/674525.htm 中華人民共和國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)（China Insurance Regulatory Commission,CIRC)，簡(jiǎn)稱中國(guó)保監(jiān)會(huì)成立于1998年11月18日，是 HYPERLINK /view/17491.htm 國(guó)務(wù)院直屬正部級(jí)事業(yè)

19、單位，根據(jù)國(guó)務(wù)院授權(quán)履行 HYPERLINK /view/1074577.htm 行政管理職能，依照法律、法規(guī)統(tǒng)一監(jiān)督管理全國(guó) HYPERLINK /view/1646333.htm 保險(xiǎn)市場(chǎng)，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行。 保監(jiān)會(huì)的設(shè)立，從根本上是為實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控與金融微觀監(jiān)管的分離，是金融監(jiān)管與調(diào)控的對(duì)象-金融業(yè)、金融市場(chǎng)日益復(fù)雜化、專業(yè)化、技術(shù)化的必然要求。五年后，即2003年，銀監(jiān)會(huì)的成立標(biāo)志著我國(guó)“一行三會(huì)”（ HYPERLINK /view/21741.htm 中國(guó)人民銀行、 HYPERLINK /view/165456.htm 證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、 HYPERLINK /view/1

20、94549.htm 銀監(jiān)會(huì)）分業(yè)監(jiān)管的金融格局的正式確立，對(duì)于增強(qiáng)銀行、 HYPERLINK /view/17039.htm 證券、保險(xiǎn)三大市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力、更大范圍地防范金融風(fēng)險(xiǎn)起到非常重要的作用。確立了央行宏觀監(jiān)管和保監(jiān)會(huì)微觀監(jiān)管的新型保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管體系。5.證監(jiān)會(huì)改革開(kāi)放以來(lái)，隨著中國(guó) HYPERLINK /view/165400.htm 證券市場(chǎng)的發(fā)展，建立集中統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管體制勢(shì)在必行。1992年10月， HYPERLINK /view/17491.htm 國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)（簡(jiǎn)稱國(guó)務(wù)院證券委）和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（簡(jiǎn)稱中國(guó)證監(jiān)會(huì)）宣告成立，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)統(tǒng)一監(jiān)管體制開(kāi)始形成。國(guó)務(wù)院

21、證券委是國(guó)家對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一 HYPERLINK /view/611442.htm 宏觀管理的主管機(jī)構(gòu)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是國(guó)務(wù)院證券委的監(jiān)管執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照法律法規(guī)對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)管。6.金融監(jiān)管體制(tzh)： （名詞解釋） 正式制度(zhd)安排與非正式制度安排注：監(jiān)管的正式制度安排是指官方立法或者行政干預(yù)(gny)，非正式制度安排是指金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)自律。機(jī)構(gòu)監(jiān)管與功能監(jiān)管注：機(jī)構(gòu)監(jiān)管是按照金融機(jī)構(gòu)的類型設(shè)立監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管不同的金融機(jī)構(gòu)，某一類別的金融機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)干預(yù)其他金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。功能監(jiān)管是一個(gè)監(jiān)管流程，一個(gè)給定的金融活動(dòng)由同一個(gè)監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，而不論這一活動(dòng)由誰(shuí)從事。分

22、業(yè)監(jiān)管與混業(yè)監(jiān)管第六講 商業(yè)銀行的職能與組織制度 1.世界上的第一家銀行1580年，威尼斯銀行；世界上的第一家股份銀行1694年，英格蘭銀行。2.我國(guó)最早的銀行1845年，英國(guó)麗如銀行開(kāi)設(shè)第一家分行（廣州）；1897年，我國(guó)自辦第一家銀行中國(guó)通商銀行（上海）；1904年，官商合辦第一家中央銀行戶部銀行（北京）。（1904年簽合同，1905年正式啟動(dòng)）3.商業(yè)銀行的職能（非常重要） （1）具有信用中介的職能； 信用中介是指商業(yè)銀行通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)把社會(huì)上的各種閑散貨幣資本集中到銀行，再通過(guò)資產(chǎn)業(yè)務(wù)把貨幣資本投向社會(huì)各部門。 信用中介的作用表現(xiàn)在：商業(yè)銀行可以把資金從盈余單位轉(zhuǎn)給赤字單位，在不改變社會(huì)

23、的貨幣供給的前提下，提供了擴(kuò)大生產(chǎn)和就業(yè)的機(jī)會(huì)；小額貨幣可以轉(zhuǎn)化為巨額資本，把貨幣從消費(fèi)領(lǐng)域轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)領(lǐng)域，從而擴(kuò)大投資，加速社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；短期資本可以轉(zhuǎn)化為長(zhǎng)期資本，在價(jià)格規(guī)律的作用下，資本由低效率的部門轉(zhuǎn)移到高效率的部門，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。（2）具有支付中介的職能；商業(yè)銀行的支付中介職能是指通過(guò)存款在不同賬戶間的轉(zhuǎn)移，商業(yè)銀行代理客戶完成對(duì)貨款的支付和債務(wù)的償還；在存款的基礎(chǔ)上，為客戶兌付現(xiàn)金，成為企業(yè)、機(jī)關(guān)和個(gè)人的貨幣保管者、出納者和支付代理人。以商業(yè)銀行為中心，形成了經(jīng)濟(jì)生活中無(wú)始無(wú)終的支付鏈和債權(quán)債務(wù)關(guān)系。支付中介職能大大減少了現(xiàn)金的使用，節(jié)約了流通費(fèi)用，并加速了資金的周轉(zhuǎn)，

24、促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)。（3）具有信用創(chuàng)造的職能；商業(yè)銀行利用其所吸收的存款發(fā)放貸款，在支票流通和轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上，貸款又轉(zhuǎn)化為存款。在這種存款不提取現(xiàn)金或不完全提取現(xiàn)金的前提下，存款的反復(fù)貸放會(huì)在整個(gè)銀行體系形成數(shù)倍于原始存款的派生存款。（4）具有金融服務(wù)的功能；商業(yè)銀行聯(lián)系面廣，信息流通，特別是電子銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，為商業(yè)銀行的金融服務(wù)提供了條件，商業(yè)銀行的咨詢服務(wù)業(yè)也就應(yīng)運(yùn)而生。工商企業(yè)生產(chǎn)和流通專業(yè)化的發(fā)展，又要求(yoqi)把本來(lái)屬于企業(yè)的貨幣業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)交給商業(yè)銀行，如發(fā)放工資、代理支付等。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，商業(yè)銀行也不斷地開(kāi)拓服務(wù)領(lǐng)域，從多個(gè)角度為企業(yè)提供服務(wù)。不僅如此，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人的金融

25、服務(wù)業(yè)在不斷深化和拓展。個(gè)人不僅可以得到商業(yè)銀行的各種貸款服務(wù)，還可以得到咨詢等各種中間性業(yè)務(wù)的服務(wù)?？傊鹑诜?wù)已成為商業(yè)銀行重要的職能。4.存款(cn kun)準(zhǔn)備金：存款準(zhǔn)備金是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算(qn sun)需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款，中央銀行要求的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例就是存款準(zhǔn)備金率5. 法定準(zhǔn)備金率：中央銀行規(guī)定商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款占該銀行存款總額的比率，稱為法定準(zhǔn)備金率。 6影響派生存款的因素（1）法定存款準(zhǔn)備金率（2）現(xiàn)金漏出率（假定現(xiàn)金提取量相對(duì)于商業(yè)銀行最初的存款有一個(gè)穩(wěn)定的比率，這一比率被稱為現(xiàn)金漏出率。）（3）超額準(zhǔn)備金（銀行

26、超過(guò)法定要求保留的準(zhǔn)備金與吸收存款額的比率）（4）不同的存款結(jié)構(gòu)（活期存款（高）、定期存款（中）、儲(chǔ)蓄存款（低）。）（5）存款派生次數(shù)（存款派生次數(shù)越多，存款擴(kuò)張總數(shù)越大；反之，則越小）7. 商業(yè)銀行的組織制度單一銀行制：指銀行業(yè)務(wù)由各自獨(dú)立的商業(yè)銀行來(lái)經(jīng)營(yíng)，不設(shè)立或不允許設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。分支銀行制：指法律允許在總行之下，在國(guó)內(nèi)外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，銀行總行統(tǒng)管下面眾多分行。分支銀行制分為總行制和總管理處制。8.分支銀行制的優(yōu)缺點(diǎn)是什么優(yōu)點(diǎn)：（1）經(jīng)營(yíng)規(guī)模大。有利于開(kāi)展競(jìng)爭(zhēng)，并獲得規(guī)模效益（2）分支行遍布各地，易于吸收存款、調(diào)劑、轉(zhuǎn)移和充分利用資金，同時(shí)有利于分散和降低風(fēng)險(xiǎn)（3）分支銀行制的銀行數(shù)目少

27、，便于國(guó)家直接控制和管理缺點(diǎn)：（1）如果總行沒(méi)有完善的通信手段和成本控制方法啊，銀行的經(jīng)營(yíng)效益會(huì)下降（2）從銀行與外部關(guān)系來(lái)看，分支機(jī)構(gòu)職員的調(diào)動(dòng)、輪換，會(huì)使銀行失去與其服務(wù)對(duì)象的聯(lián)系；而銀行工作人員固守一地，又會(huì)形成本位主義，并且會(huì)削弱總行對(duì)分支行的控制能力第七講 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資本1.什么(shn me)是銀行資本 銀行的總資產(chǎn)減去總負(fù)債之后(zhhu)的余額，就是銀行資本。2.銀行資本的作用（問(wèn)答題）（1）保護(hù)存款人的利益；商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)資金來(lái)自于存款和其他負(fù)債，可以說(shuō)商業(yè)銀行是用別人的錢去賺錢的。如果銀行的資產(chǎn)受了損失，資金收不回來(lái)，存款人的利益一定受到傷害。銀行資

28、本給存款人提供了一個(gè)承受損失的緩沖器。由于銀行資本的存在，即使發(fā)生了貸款和投資的損失，最先受到傷害的是銀行資本，而不是存款人。銀行資本是為了彌補(bǔ)那些無(wú)法預(yù)見(jiàn)的損失。（2）覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)損失；銀行資本要能夠充分保護(hù)存款人利益的話，就必須涵蓋很多方面的損失。首先，銀行資本要能夠覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)損失，其次，銀行資本要能夠覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失，最后，銀行資本要能夠覆蓋操風(fēng)險(xiǎn)。銀行資本要能夠覆蓋以上損失，否則就會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款人。（3）維護(hù)銀行體系的健康；銀行體系在一個(gè)國(guó)家中扮演著非常重要的角色，如果銀行體系發(fā)生問(wèn)題，很容易引發(fā)金融危機(jī)，進(jìn)而經(jīng)濟(jì)危機(jī)。但銀行體系發(fā)生問(wèn)題，通常不是大量銀行同時(shí)發(fā)生問(wèn)題，而是某個(gè)或

29、者某幾個(gè)銀行發(fā)生問(wèn)題，造成其他銀行接二連三地發(fā)生問(wèn)題。為了維護(hù)銀行體系的健康運(yùn)行，就需要讓每一個(gè)銀行都健康，才不至于發(fā)生連鎖反應(yīng)。銀行資本是覆蓋銀行風(fēng)險(xiǎn)損失的，如果這個(gè)量足以應(yīng)付正常情況的損失，那么銀行發(fā)生倒閉的幾率就很低，銀行體系受“感染”的可能性也就很低。3.銀行資本要覆蓋的銀行風(fēng)險(xiǎn)損失有哪些？（1）覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)損失；（2）覆蓋市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)損失；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)指整體市場(chǎng)發(fā)生變化而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)：是與整個(gè)市場(chǎng)變動(dòng)無(wú)關(guān)的某一種金融工具價(jià)值變化的風(fēng)險(xiǎn)。（3）覆蓋操作風(fēng)險(xiǎn)。4.巴塞爾協(xié)議 要求商業(yè)銀行的總資本比率不低于8%，核心資本比率不低于4%。通過(guò)三個(gè)手段促進(jìn)商業(yè)銀

30、行提升風(fēng)險(xiǎn)管理水平：最低資本水平；監(jiān)管者審核；市場(chǎng)約束。第八講 商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理1.商業(yè)銀行的主要經(jīng)營(yíng)(jngyng)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)(yw)的主要種類：支票(zhbio)存款、儲(chǔ)蓄存款、定期存款、非存款性負(fù)債2. 支票存款業(yè)務(wù)可以為商業(yè)銀行帶來(lái)什么好處？（考）（1）商業(yè)銀行無(wú)須對(duì)支票存款支付較高的利息；（2）商業(yè)銀行可以使用支票存款的那個(gè)比較穩(wěn)定的余額；（3）通過(guò)支票業(yè)務(wù)的設(shè)立，建立與客戶長(zhǎng)久的合作關(guān)系，吸收存款，尋找貸款機(jī)會(huì)。3.非存款性負(fù)債商業(yè)銀行可以向中央銀行、其他商業(yè)銀行或者企業(yè)借款，以彌補(bǔ)暫時(shí)性的準(zhǔn)備金不足或獲取額外的利潤(rùn)，這種借款叫做非存款性負(fù)債。 非存款性負(fù)債的種類 （1

31、）銀行同業(yè)拆借；（2）向中央銀行借款；（3）回購(gòu)協(xié)議；（4）向國(guó)際金融市場(chǎng)借款；(5)發(fā)行金融債券4. 商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù) 資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有：現(xiàn)金、證券投資和貸款三項(xiàng)。（1）現(xiàn)金項(xiàng)目：準(zhǔn)備金包括法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金。超額準(zhǔn)備金又包括存放在央行的超額準(zhǔn)備金和自留超額準(zhǔn)備。存放央行的超額準(zhǔn)備：用以進(jìn)行同業(yè)之間的資金結(jié)算；自留超額準(zhǔn)備：用以支付日常顧客的提款和結(jié)算要求應(yīng)收現(xiàn)金是指應(yīng)收而尚未收到的現(xiàn)金項(xiàng)目，如在途資金存放同業(yè)銀行之間相互存放資金，用于相互間的結(jié)算、轉(zhuǎn)賬、代理服務(wù)等。（2）證券資產(chǎn)業(yè)務(wù) 證券資產(chǎn)是商業(yè)銀行在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)進(jìn)有價(jià)證券，如公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券等，以有價(jià)證券為經(jīng)營(yíng)對(duì)象的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

32、商業(yè)銀行證券投資的對(duì)象主要是各種債券，包括政府債券、政府機(jī)構(gòu)債券、地方政府債券和金融債券等。（3）貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行最重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，貸款的利息收入占商業(yè)銀行總收入的一半(ybn)以上。按照貸款期限：短期(dun q)（1年以下）、中期和長(zhǎng)期；按照有無(wú)擔(dān)保：抵押(dy)貸款和信用貸款；按照貸款定價(jià)：固定利率貸款和浮動(dòng)利率貸款；按照貸款對(duì)象：工商業(yè)貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費(fèi)者貸款、同業(yè)貸款等。5. 商業(yè)銀行投資于證券的好處是什么？（考）可以靈活運(yùn)用閑置資金，獲取投資收益；可以加強(qiáng)流動(dòng)性。有價(jià)證券大多有二級(jí)市場(chǎng)，當(dāng)銀行面臨現(xiàn)金不足時(shí)，可以隨時(shí)將他們出售；可以降低風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)選擇多樣化的證券組合，商業(yè)銀行可

33、以有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。6. 商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)定義：中間業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行利用其自身在機(jī)構(gòu)、資金、技術(shù)、信譽(yù)、信息等方面的優(yōu)勢(shì)，以中間人的身份為客戶辦理其它委托事項(xiàng)，提供各種金融服務(wù)并收取費(fèi)用的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中的地位變得越發(fā)重要，手續(xù)費(fèi)收入越來(lái)越成為商業(yè)銀行收入的重要來(lái)源。7.信托 定義：接受他人委托與信任，代為管理、營(yíng)運(yùn)、處理有關(guān)錢財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)活動(dòng)。信托業(yè)務(wù)種類 個(gè)人信托：為客戶管理財(cái)產(chǎn)，辦理證券投資等；法人信托：辦理公司股票發(fā)行、登記注冊(cè)、過(guò)戶，公司債券(n s zhai qun)發(fā)行和還本付息業(yè)務(wù)；職工福利基金管理；保管業(yè)務(wù)：銀行(ynhng)設(shè)立保管箱，供客戶用以保藏貴重物品、重要文件等

34、。補(bǔ)充(bchng)：信托業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)的不同之處？和信貸業(yè)務(wù)的不同之處：信托業(yè)務(wù)一般只收取有關(guān)的手續(xù)費(fèi)，而營(yíng)運(yùn)中所獲得的收入歸委托人或其他指定的受益人所有。與委托業(yè)務(wù)的不同之處：在委托代理業(yè)務(wù)中，代理人只是以委托人的名義、按委托人指定的權(quán)限范圍辦事，在法律上，委托人對(duì)委托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)并沒(méi)有改變；而在信托業(yè)務(wù)中，信托財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)從委托人轉(zhuǎn)移到了受托人，受托人以自己的名義管理和處理信托財(cái)產(chǎn)。 8. 商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理原則（1）盈利性原則 是指商業(yè)銀行為其所有者獲取利潤(rùn)的能力。銀行作為經(jīng)營(yíng)性單位，只有獲得足夠的利潤(rùn)，才能擴(kuò)大其自身的規(guī)模，鞏固自身的信譽(yù)，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)能力。（2）安全性原

35、則指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所有經(jīng)營(yíng)生存發(fā)展條件免遭損失的可靠性程度。（3）流動(dòng)性原則。定義：指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶的提款，滿足必要貸款的能力。銀行的流動(dòng)性體現(xiàn)在資產(chǎn)和負(fù)債兩方面。資產(chǎn)的流動(dòng)性是指銀行持有的資產(chǎn)能夠隨時(shí)得以償付或在不貶值的條件下確有銷路；負(fù)債的流動(dòng)性指銀行能夠輕易地以較低成本隨時(shí)獲得所需要的資金。9. 盈利性、安全性、流動(dòng)性之間的關(guān)系？盈利性與安全性、流動(dòng)性是反向變動(dòng)：盈利性要求越高，往往風(fēng)險(xiǎn)越大，安全性、流動(dòng)性越低；在某些范圍，三者可以達(dá)到某種程度的統(tǒng)一。例如，得到政府擔(dān)?；蚩煽勘ｋU(xiǎn)的項(xiàng)目，盈利性、安全性都很高；安全性與流動(dòng)性通常情況下是統(tǒng)一的，安全性越高，流動(dòng)性越大。10

36、. 信息不對(duì)稱：逆向選擇與道德風(fēng)險(xiǎn)信息不對(duì)稱是指交易的一方對(duì)交易的另一方不充分了解，這種信息的不平等稱為不對(duì)稱。 例：貸款時(shí)，借款者比貸款者信息更齊備； 股票市場(chǎng)中，股份公司比股民更了解企業(yè)自身經(jīng) 營(yíng)狀況； 公司經(jīng)理人比股東們更了解公司的經(jīng)營(yíng)狀況。信息不對(duì)稱所造成的問(wèn)題發(fā)生在兩個(gè)階段：交易之前，稱為逆向選擇；交易之后，稱為道德風(fēng)險(xiǎn)。解決逆向選擇的方法信息披露；抵押(dy)；金融(jnrng)中介。11.當(dāng)今世界商業(yè)銀行(shn y yn xn)的經(jīng)營(yíng)管理理論第九講 中央銀行1. 世界上第一家中央銀行1656年，瑞典的里克斯銀行，私人資本創(chuàng)辦的銀行，最早發(fā)行銀行券，1668年改組為國(guó)家銀行；16

37、94年，英格蘭銀行，公認(rèn)的最早全面發(fā)揮中央銀行職能的中央銀行；1905年，戶部銀行成立，是中國(guó)最早的中央銀行。2. 中央銀行的特點(diǎn)是特殊的管理機(jī)關(guān)。是具有銀行特征的國(guó)家機(jī)關(guān)，而不是企業(yè)性銀行，是一國(guó)金融業(yè)的核心機(jī)構(gòu)；2）處于超然地位。不經(jīng)營(yíng)一般銀行具體業(yè)務(wù)，不以盈利為目的，而是按照有償信用原則向政府和銀行提供資金融通和清算等方面的業(yè)務(wù)服務(wù)；保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，負(fù)有調(diào)節(jié)、控制、監(jiān)督、管理、保護(hù)、扶持金融的責(zé)任。4）主要目的，是為實(shí)現(xiàn)國(guó)家政策服務(wù)。中央銀行的組織結(jié)構(gòu)類型單一型 一國(guó)僅設(shè)立一家中央銀行，作為中央金融管理機(jī)構(gòu)，國(guó)家授權(quán)它掌握全國(guó)的貨幣發(fā)行，代理國(guó)庫(kù)，制定和實(shí)施貨幣政策，管理和監(jiān)管各金

38、融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。一元式 只建立一家統(tǒng)一的央行，一般采取總分行制。包括我國(guó)在內(nèi)的大多數(shù)國(guó)家。二元式 建立中央和地方兩級(jí)央行機(jī)構(gòu)。如聯(lián)邦德國(guó)。 三元式 美國(guó)：聯(lián)邦儲(chǔ)備委員會(huì)、聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行、儲(chǔ)備銀行在各城市的分行。（2）復(fù)合型含義：指一個(gè)國(guó)家沒(méi)有設(shè)專司中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行集中中央銀行職能和一般(ybn)存款貨幣銀行經(jīng)營(yíng)職能于一身的銀行體制。 (3)跨國(guó)型定義(dngy)：兩個(gè)或兩個(gè)以上的主權(quán)國(guó)家設(shè)立共同的中央銀行。如，西非的貝寧、科特迪瓦、尼日爾、塞內(nèi)加爾、多哥和上沃爾特等六國(guó)組成西非貨幣聯(lián)盟，并設(shè)立(shl)了共同的央行西非國(guó)家中央銀行；還有中非中央銀行。歐洲中央銀行：1998年

39、7月，一個(gè)典型的跨國(guó)中央銀行歐洲中央銀行正式成立。它是歐洲一體化進(jìn)程逐步深入的產(chǎn)物。歐洲中央銀行由兩個(gè)層次組成：一是歐洲中央銀行本身；二是歐洲中央銀行體系。各國(guó)中央銀行失去其獨(dú)立性。（4）準(zhǔn)中央銀行型指有些國(guó)家或地區(qū)只設(shè)置類似中央銀行的機(jī)構(gòu)，或由政府授權(quán)某個(gè)或幾個(gè)商業(yè)銀行，行使部分中央銀行職能的體制。新加坡、中國(guó)香港屬于這種體制4. 中央銀行的所有制類型1）全部資本為國(guó)家所有的中央銀行。如英法 2）國(guó)家資本與民間資本共同組建。如日本。 3）企業(yè)法人持股的中央銀行。如意大利銀行。 4）會(huì)員銀行持股的中央銀行。如美聯(lián)儲(chǔ)5.中央銀行的職能（1）發(fā)行的銀行中央銀行作為發(fā)行的銀行，具有兩方面的含義：第一

40、，占有本國(guó)貨幣發(fā)行的獨(dú)享壟斷權(quán)；第二，以維護(hù)本國(guó)貨幣的正常流通與幣值穩(wěn)定為宗旨。 目前，世界上幾乎所有的國(guó)家的現(xiàn)鈔都由中央銀行發(fā)行。 （2）銀行的銀行中央銀行作為銀行的銀行，是整個(gè)社會(huì)信用體系的最后貸款人，宗旨是維護(hù)社會(huì)信用的正常秩序。 中央銀行的業(yè)務(wù)對(duì)象不是一般企業(yè)和個(gè)人，而是商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)及特定政府部門。中央銀行與其業(yè)務(wù)對(duì)象之間的業(yè)務(wù)往來(lái)仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征。（3）國(guó)家的銀行中央銀行作為國(guó)家的銀行是就其對(duì)政府的業(yè)務(wù)而言的。中央銀行對(duì)政府的業(yè)務(wù)活動(dòng)主要包括：1、代理國(guó)庫(kù)；2、購(gòu)買國(guó)家公債解決赤字； 3、發(fā)行貨幣以解決政府赤字； 4、代表政府對(duì)外從事國(guó)際金融事務(wù)

41、，參加國(guó)際金融活動(dòng)。5、制訂和執(zhí)行金融(jnrng)政策；6、管理(gunl)外匯和黃金儲(chǔ)備；7、制定(zhdng)并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)6.中央銀行的業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù) 流通中通貨；商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款；國(guó)庫(kù)及公共機(jī)構(gòu)存款；對(duì)外負(fù)債；其他負(fù)債和資本項(xiàng)目資產(chǎn)業(yè)務(wù) 對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)提供貸款；接受金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)票據(jù)的再貼現(xiàn)；在公開(kāi)市場(chǎng)購(gòu)買有價(jià)證券；黃金、外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)；購(gòu)買政府債券、提供財(cái)政借款清算業(yè)務(wù) 支付清算系統(tǒng)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)對(duì)交易者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系進(jìn)行清償?shù)南到y(tǒng)。伴隨著商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，支付的過(guò)程從最簡(jiǎn)單的當(dāng)面支付，到通過(guò)中間人的支付，到超出本地市場(chǎng)的支付，到超出國(guó)界的支付；支付

42、的工具從鑄幣、現(xiàn)鈔的支付，到利用票據(jù)的支付，到通過(guò)中介的賬面金額劃轉(zhuǎn)的支付，等等。各國(guó)大多有法令明文規(guī)定，中央銀行負(fù)有組織支付清算的職責(zé)。常用的清算方式：全額實(shí)時(shí)結(jié)算：是指對(duì)每一筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額立即單獨(dú)全部進(jìn)行交割。凈額批量清算：是指累計(jì)多筆支付業(yè)務(wù)的發(fā)生額之后，軋出凈借記余額或凈貸記余額，劃撥余額清算。第十講 貨幣供給1.貨幣供給的概念 是指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的行為,是銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中注入貨幣的過(guò)程。貨幣供給主要研究由誰(shuí)來(lái)提供貨幣、提供什么貨幣、怎樣提供貨幣和提供多少貨幣等問(wèn)題。2.貨幣供給的基本方程式：MS=B m B-基礎(chǔ)貨幣， m-貨幣乘數(shù)

43、3基礎(chǔ)貨幣（考）即流通中的現(xiàn)金（C）與銀行準(zhǔn)備金（R）的總和，通常又被稱為貨幣基礎(chǔ)。由于基礎(chǔ)貨幣中的銀行準(zhǔn)備金具有派生存款的功能，所以貨幣乘數(shù)一般都大于1，即增加1元基礎(chǔ)貨幣，將導(dǎo)致數(shù)倍的貨幣供給的增加，因此，基礎(chǔ)貨幣又被稱為高能貨幣（high-power money）?；A(chǔ)貨幣是受央行直接控制的，而銀行準(zhǔn)備金受控力度要小一些，且不確定。（PB=R+C4.影響貨幣乘數(shù)的因素5.如何(rh)影響貨幣乘數(shù)第十一講 貨幣(hub)需求1.貨幣(hub)需求:社會(huì)各部門（包括企業(yè)、事業(yè)單位、政府和個(gè)人）在即定的國(guó)民收入范圍內(nèi)，能夠或愿意以貨幣形式持有而形成的貨幣需求。 2.貨幣需求決定因素3.who

44、提出what理論（1）（2）（3）4.恒久(hngji)性收入 是一個(gè)人在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)獲得的收入(shur)流量，相當(dāng)于觀察到的若干年收入的加權(quán)平均數(shù)。5.凱恩斯的流動(dòng)性偏好(pin ho)理論由凱恩斯在1936年出版的名著：就業(yè)、利息和貨幣通論一書中系統(tǒng)地提出，從資產(chǎn)選擇的角度對(duì)貨幣需求的各種動(dòng)機(jī)作了分析，認(rèn)為人們持有貨幣存在流動(dòng)性偏好，因此產(chǎn)生對(duì)貨幣的需求，形成貨幣需求函數(shù)。流動(dòng)性偏好：公眾愿意以貨幣形式持有財(cái)富和收入的欲望和心理，包括交易性貨幣需求、預(yù)防性貨幣需求、投機(jī)性貨幣需求 流動(dòng)性陷阱(liquidity trap)-貨幣需求發(fā)生不規(guī)則變動(dòng)的一種(y zhn)狀態(tài). 當(dāng)利率降到一定

45、的低點(diǎn)后,人們的貨幣需求可能變得無(wú)限大,此時(shí)如果中央銀行增加(zngji)貨幣供應(yīng),將全部被貨幣需求所吸收,從而對(duì)市場(chǎng)利率不起作用.第十二講 貨幣政策(hu b zhn c)1. 貨幣政策目標(biāo)穩(wěn)定物價(jià)：是指中央銀行通過(guò)貨幣政策的實(shí)施，使一般物價(jià)水平保持基本穩(wěn)定，在短期內(nèi)不發(fā)生顯著的急劇(jj)的波動(dòng)。充分就業(yè)：是指失業(yè)率降到社會(huì)可以接受(jishu)的水平。充分就業(yè)并不意味著每個(gè)人都有工作。摩擦、自愿。經(jīng)濟(jì)(jngj)增長(zhǎng)：指一國(guó)在一定時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)的商品和勞務(wù)總量的增長(zhǎng)。通常用人均的增加來(lái)衡量。 國(guó)際收支平衡：指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)其他國(guó)家全部貨幣收入和全部貨幣支出相抵后基本平衡,即略有順差

46、或者略有逆差。2. 貨幣政策目標(biāo)間的矛盾與統(tǒng)一物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè)的矛盾（1）統(tǒng)一幣值穩(wěn)定，可以為充分就業(yè)與其他生產(chǎn)要素的充分利用提供一個(gè)良好的貨幣環(huán)境；充分就業(yè)，可為幣值穩(wěn)定提供物質(zhì)基礎(chǔ)。 （2）矛盾：菲利普斯曲線要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策刺激社會(huì)總需求很可能引起物價(jià)上漲 要降低通貨膨脹率緊縮性的貨幣政策抑制AD、減少M(fèi)S失業(yè)率上升物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的矛盾（1）本質(zhì)上是一致的物價(jià)穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期持續(xù)增長(zhǎng)的必要條件；提高了勞動(dòng)生產(chǎn)率、降低了生產(chǎn)成本的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，有利于穩(wěn)定物價(jià) 。 （2）矛盾經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往伴隨通貨膨脹；而治理通貨膨脹，又可能造成社會(huì)經(jīng)濟(jì)衰退 。物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡的矛盾國(guó)內(nèi)物

47、價(jià)不穩(wěn)，國(guó)際收支便很難平衡；國(guó)內(nèi)物價(jià)穩(wěn)定時(shí)，國(guó)際收支卻并非一定能平衡。如：為抑制國(guó)內(nèi)的通貨膨脹、穩(wěn)定物價(jià)，需要提高利率，提高利率會(huì)導(dǎo)致國(guó)際資本的流入導(dǎo)致順差，使國(guó)際收支失衡。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾通常，就業(yè)人數(shù)越多，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度就越快，而經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度越快，為勞動(dòng)者提供的就業(yè)機(jī)會(huì)也就越多。但在這種統(tǒng)一的背后，還存在一個(gè)平衡勞動(dòng)生產(chǎn)力的動(dòng)態(tài)問(wèn)題。充分就業(yè)與國(guó)際收支之間的矛盾為了追求充分就業(yè)，就需要更多的生產(chǎn)資料和資金，這對(duì)平衡國(guó)際收支是不利的。充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系經(jīng)濟(jì)(jngj)增長(zhǎng) 增加對(duì)進(jìn)口商品的需求 、增加本國(guó)用來(lái)出口(ch ku)的商品進(jìn)口(jn ku)增長(zhǎng)快于出口增長(zhǎng)導(dǎo)致國(guó)

48、際貿(mào)易收支的不平衡3. 貨幣政策工具含義（一）含義貨幣政策工具又稱貨幣政策手段，是指中央銀行為調(diào)控中介指標(biāo)進(jìn)而實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)所采用的政策手段。（二）種類一般性貨幣政策工具選擇性政策工具其他政策工具4.一般性政策工具經(jīng)濟(jì)手段主要包括法定存款準(zhǔn)備率、再貼現(xiàn)率和公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，一般將它們稱為中央銀行的三大法寶，經(jīng)濟(jì)手段也被稱為一般性的貨幣政策工具。法定存款準(zhǔn)備率是指以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金的比率。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策性行為。5. 貨幣政策中介指標(biāo)貨幣政策中介指標(biāo)是指實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)而選定的中間性或傳導(dǎo)性金融變量，選取的基本要求有：可控性可測(cè)性相關(guān)性抗干擾性與經(jīng)濟(jì)體制、金融體制有較好的適應(yīng)性第十三講 通貨膨脹1.通貨膨脹定義是指在紙幣流通條件下，流通中貨幣量超過(guò)了