索菲亞家居股份有限公司-PPT精選課件

1、索菲亞家居股份有限公司002572 索菲亞家具市場(chǎng)容量預(yù)測(cè)：綜合對(duì)未來(lái) 5年人均家具消費(fèi)金額的預(yù)估，預(yù)計(jì)2019 年我國(guó)家具銷(xiāo)售額將達(dá)6675億元CAGR=36.6%CAGR=29.1%CAGR=20%家具人均消費(fèi)額預(yù)測(cè)（元）我國(guó)家具銷(xiāo)售額預(yù)測(cè)（億元）CAGR=20%2019-2019年，人均家具消費(fèi)金額增速小于前十年，預(yù)計(jì)將保持20%的增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)到2019年，總?cè)丝?3.9億元，總銷(xiāo)售額主要受人均銷(xiāo)售額影響，人口影響因素不大數(shù)據(jù)來(lái)源：正略鈞策研究整理保守估計(jì)，2019年定制衣柜普及率達(dá)15%，那么定制衣柜行業(yè)銷(xiāo)售額為696億元，2019-2019年平均增速為22%；樂(lè)觀估計(jì)，2019年定制

2、衣柜普及率達(dá)20%，那么定制衣柜行業(yè)銷(xiāo)售額為1154億元， 2019-2019年平均增速為30%2019年普及率預(yù)計(jì)到20%（樂(lè)觀，億元）數(shù)據(jù)來(lái)源：正略鈞策研究整理2019年普及率預(yù)計(jì)到15%（保守，億元）CAGR=22%CAGR=30%城鎮(zhèn)化是住宅市場(chǎng)拉動(dòng)的核心要素之一；同國(guó)際水平對(duì)比發(fā)現(xiàn)，目前我國(guó)城鎮(zhèn)化率較低，因而未來(lái)城鎮(zhèn)化進(jìn)程的推進(jìn)將成為撬動(dòng)住宅市場(chǎng)繼續(xù)增長(zhǎng)的直接驅(qū)動(dòng)因素城市化進(jìn)程需求對(duì)居住條件的改善折舊城鎮(zhèn)人口自然增加需求決定城鎮(zhèn)住宅需求快速增長(zhǎng)的四個(gè)主要因素33.4%-44.6%56%-72%城市化率中、日住房建設(shè)量年均增速 按照發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)，在城鎮(zhèn)化率超過(guò)70%以前，我國(guó)的住房建設(shè)

3、規(guī)模將保持快速增長(zhǎng)E資料來(lái)源：正略鈞策分析另外，從戶均住房套數(shù)方面來(lái)看，戶均住房套數(shù)接近1.1之前是住房大規(guī)模建設(shè)階段，我國(guó)住房存量將保持較快增長(zhǎng)中、日戶均住房套數(shù)情況日本歷年住房新建量占存量的比重1971年達(dá)最高峰 初步估計(jì)，我國(guó)目前戶均住房套數(shù)在1左右，擺脫了城鎮(zhèn)住房短缺狀態(tài)。根據(jù)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，在戶均住房套數(shù)接近1.1之前，我國(guó)住房存量將保持較快增加相當(dāng)于日本1968年水平資料來(lái)源：正略鈞策分析中國(guó)日本1966-1973年，處于較高水平，戶均住宅套數(shù)在1-1.1之間E從市場(chǎng)份額和品牌影響力維度來(lái)看，定制衣柜企業(yè)形成三大集團(tuán)，品牌成為決定企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位的重要因素之一，未來(lái)?yè)碛休^大品牌影響力的企業(yè)將

4、占據(jù)更大的市場(chǎng)份額定制衣柜品牌都處于發(fā)展期，遠(yuǎn)未形成像其他成熟行業(yè)的品牌知名度和競(jìng)爭(zhēng)格局各個(gè)品牌相繼打造出自己獨(dú)有的風(fēng)格，贏得市場(chǎng)的認(rèn)可確立起自己的市場(chǎng)地位一些有規(guī)模有實(shí)力的衣柜企業(yè)在品牌和渠道建設(shè)方面投入了相當(dāng)大的力度，品牌形象統(tǒng)一和建設(shè)、聘請(qǐng)代言人、大規(guī)模投放廣告、終端店面升級(jí)、引進(jìn)數(shù)字營(yíng)銷(xiāo)等，表現(xiàn)得相當(dāng)活躍品牌影響力市場(chǎng)份額索菲亞歐派詩(shī)尼曼好萊客 科曼多尚品宅配史丹利頂固伊仕利聯(lián)邦高登定制衣柜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局說(shuō)明123資料來(lái)源：正略鈞策分析2019年-2019年商品房銷(xiāo)售面積及其增長(zhǎng)率銷(xiāo)售面積（億平方米）增長(zhǎng)率銷(xiāo)售面積增長(zhǎng)率影響因素：政府房地產(chǎn)宏觀調(diào)控所帶來(lái)的商品住宅需求增速放緩，將對(duì)近期家

5、具市場(chǎng)形成直接的負(fù)面影響調(diào)控措施內(nèi)容對(duì)商品住宅市場(chǎng)的影響限購(gòu)限貸加息 40個(gè)大中城市除重慶和北海外，均采取了限購(gòu)措施；一般對(duì)本市戶籍家庭限購(gòu)1-2套，對(duì)非本市戶籍家庭限購(gòu)0-1套 我們投資性需求預(yù)計(jì)將大幅下滑 無(wú)戶籍常駐人口的自主性和改善性需求受到限制 戶籍人口改善性需求受到限制 全國(guó)普遍執(zhí)行：第一套首付30%，第二套首付60%，第三套停貸 全國(guó)普遍執(zhí)行：4次加息將5年期以上貸款基準(zhǔn)利率從6.14%提升至6.8% 降低了家庭可獲得的杠桿水平，在限購(gòu)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步限制了中低收入家庭對(duì)商品住宅的購(gòu)買(mǎi)力，進(jìn)一步減少自主性和改善性需求 使貸款購(gòu)房的成本增加，在利息支出必須低于家庭收入50%的規(guī)定下，需

6、求將進(jìn)一步受到限制柯建生總經(jīng)理江淦鈞董事長(zhǎng)SOHA LIMITED索菲亞家居廣州易福諾廣州索菲亞寧基貿(mào)易100%100%28.04%28.04%18.69 % 股權(quán)架構(gòu)法國(guó)凱輝基金管理公司ETOILE NRH SCAEstablishment SOGAL44%5%51%100%廣州易福諾廣州索菲亞寧基貿(mào)易社會(huì)股東25.23 %寧基貿(mào)易70%四川寧基索菲亞工程安裝100%項(xiàng) 目2019年1-6月（含易福諾，并且并入兩家新子公司）2019年度(含易福諾）2019年度 (含易福諾）2009年度(不含易福諾）2019年度(不含易福諾）萬(wàn)元上年同期增長(zhǎng)%萬(wàn)元%萬(wàn)元%萬(wàn)元%萬(wàn)元營(yíng)業(yè)收入42,643.991

7、5.34100,359.634668,894.019435,470.267620,151.68營(yíng)業(yè)利潤(rùn)6,139.1513.4116,272.513911,711.991095,610.64833,072.34利潤(rùn)總額6,124.097.4416,648.704011,866.301115,610.57863,011.75凈利潤(rùn)5,197.409.1213,916.13449,671.461064,689.601072,269.25收入和利潤(rùn)公司毛利率情況： 2019年綜合毛利率為32.27%，比上年同期下降了1.27個(gè)百分點(diǎn)原因包括：本年人工和社會(huì)保險(xiǎn)、福利費(fèi)等上漲以及公司本年大量投入設(shè)備和

8、增加廠房擴(kuò)展產(chǎn)能，折舊、維修費(fèi)等間接費(fèi)用上升。2019年上半年2019一季度2019年度（含易福諾）2019年度（含易福諾）2009年度 2019年度項(xiàng)目2019年1-6月（含易福諾，新增并入兩家子公司）2019年度（含易福諾）2019年度（未含易福諾）2009年度（未含易福諾）金額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）金額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）金額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）金額占營(yíng)業(yè)收入比例（%）銷(xiāo)售費(fèi)用50,054,446.3711.749,524.909.49 7,040.6411.652,840.598.01管理費(fèi)用39,305,519.829.229,226.999.19 5,030.238.322,034.

9、145.73財(cái)務(wù)費(fèi)用-16,533,438.12-3.88-2,091.55-2.08 108.690.18105.560.3合計(jì)72,826,528.0717.0816,660.3416.60 12,179.5720.154,980.2914.04費(fèi)用分析本部主要銷(xiāo)售渠道的分析項(xiàng)目2019年度2019年度2009年度金額比例（%）金額比例（%）金額比例（%）經(jīng)銷(xiāo)商專(zhuān)賣(mài)店81,287.7689.151,877.3486.4430,994.7687.81直營(yíng)店專(zhuān)賣(mài)店5,708.306.265,017.908.363,005.368.51大宗用戶1,537.721.692,599.904.331,

10、299.023.68其他2,697.262.96520.290.87- 本部合計(jì)91,231.0410060,015.4310035,299.14100分區(qū)銷(xiāo)售分析選購(gòu)定制衣柜流程圖客人確認(rèn)訂單客人支付100%經(jīng)銷(xiāo)商下單工廠生產(chǎn)（11天）經(jīng)銷(xiāo)商匯全款工廠扣款(確認(rèn)收入）工廠發(fā)貨現(xiàn)場(chǎng)安裝時(shí)間較長(zhǎng)1個(gè)月左右打造國(guó)際一流的定制衣柜生產(chǎn)制造企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)件+非標(biāo)件索菲亞研究院產(chǎn)品專(zhuān)利第一品牌 廣告投入 品牌優(yōu)勢(shì)經(jīng)銷(xiāo)商管理體系持續(xù)創(chuàng)新 整體核心競(jìng)爭(zhēng)力很大程度上減少市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 整體核心競(jìng)爭(zhēng)力有效提升公司成長(zhǎng)性和盈利能力的穩(wěn)定性篩選制度培訓(xùn)制度管理制度公司核心競(jìng)爭(zhēng)力 口碑用戶體驗(yàn)口碑宣傳2019年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃總體目標(biāo)：2019年目標(biāo)收入實(shí)現(xiàn)30%增長(zhǎng)具體計(jì)劃：品牌推廣計(jì)劃：7000萬(wàn)廣告費(fèi)用繼續(xù)完善渠道：200新專(zhuān)賣(mài)店，其中近100家開(kāi)設(shè)在三四線城市 按計(jì)劃完成定制衣柜技術(shù)升級(jí)項(xiàng)目建設(shè)，在2019年旺季前釋放產(chǎn)能 產(chǎn)品線拓展：2019年計(jì)劃推出兩大系列新產(chǎn)品數(shù)據(jù)來(lái)源：公司年報(bào)未來(lái)3-5年發(fā)展計(jì)劃發(fā)展800家經(jīng)銷(xiāo)商和1,500家專(zhuān)賣(mài)店計(jì)劃建設(shè)成立10個(gè)分加工中心在華北、華東、華中、西南地區(qū)投資四個(gè)戰(zhàn)略