關(guān)於舊巴塞爾協(xié)定

1、巴塞爾協(xié)定1關(guān)於舊巴塞爾協(xié)定1.20世紀(jì)80年代美國(guó)債務(wù)危機(jī)促使西方銀行監(jiān)管理念發(fā)生重大的轉(zhuǎn)折，即由以總資產(chǎn)大小為實(shí)力象徵轉(zhuǎn)變?yōu)橐再Y本充足率為核心的管理協(xié)定2.該協(xié)定的核心內(nèi)容是對(duì)十國(guó)集團(tuán)“國(guó)際活躍銀行”（InternationalActiveBanks）提出最低資本充足率的要求。這份協(xié)議的推出對(duì)國(guó)際金融體系的穩(wěn)定和有效運(yùn)行、建立國(guó)際銀行業(yè)的公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境等方面發(fā)揮了重要作用 23.主要制定了儲(chǔ)備資本基準(zhǔn) (通常稱(chēng)為法定資本或債償能力)，以強(qiáng)化金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性，同時(shí)維持銀行在不同法規(guī)環(huán)境下?tīng)I(yíng)運(yùn)的競(jìng)爭(zhēng)地位。此儲(chǔ)備資本的定量標(biāo)準(zhǔn)乃依據(jù)單一的風(fēng)險(xiǎn)衡量 (公司借貸曝險(xiǎn) (corporate lendin

2、g exposure)，並統(tǒng)一規(guī)定銀行對(duì)已放款的公司融資，必須保留 8% 的儲(chǔ)備資本。3舊巴塞爾協(xié)議:強(qiáng)調(diào)銀行須維持適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)1988年協(xié)定僅涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn),採(cǎi)用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)提1996年增列市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),並允許銀行使用內(nèi)部模型計(jì)提市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)所需資本資本比率計(jì)算公式:資本總額=信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加提資本+12.5信用風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)提:1.一律採(cǎi)用標(biāo)準(zhǔn)法2.風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)案?jìng)鶆?wù)人類(lèi)別,粗略分為0%20%.50%.100%四個(gè)等級(jí)不考慮銀行採(cǎi)取的降低信用風(fēng)險(xiǎn)措施,如擔(dān)保品,保證,掙額清算或信用衍生性商品等作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的資本計(jì)提:無(wú)監(jiān)理審查程序:未規(guī)定4未考量信用等級(jí)：對(duì)於特定票據(jù)，銀行對(duì)新設(shè)網(wǎng) 路公司和 AAA

3、評(píng)等公司放款的儲(chǔ)備資本都相 同。這使銀行傾向放款給信用評(píng)等較低的公司， 以取得更好的價(jià)格和 ROS 等級(jí)，因而間接影響 了銀行資產(chǎn)品質(zhì)，這正與協(xié)定原本的立意背道而 馳。 對(duì)擔(dān)保品限制過(guò)多：免償債能力僅限於以現(xiàn)金或 OECD 中央政府和指定多邊發(fā)展銀行發(fā)行的證券 為擔(dān)保品之借貸。有些寬免也適用於自宅房貸。 此種嚴(yán)格限制讓銀行傾向不積極尋找其他有 用的擔(dān)保品形式。 5未考慮票期：不論是一年期或十年期的融資，其儲(chǔ)備資本的要求都一樣。唯一例外是票期在一年以?xún)?nèi)之可動(dòng)用備用信貸 (即 364 天以?xún)?nèi))。這會(huì)讓銀行傾向提供過(guò)多的短期融資 (主要是監(jiān)管套匯，以達(dá)成零償債能力待遇)。此外，也無(wú)法正確指出銀行對(duì)長(zhǎng)

4、期票期融資的風(fēng)險(xiǎn)。 銀行對(duì)於減低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的努力未受到獎(jiǎng)勵(lì)：本協(xié)定無(wú)法鼓勵(lì)銀行審慎管理其放款組合險(xiǎn)。銀行可能只針對(duì)單一市場(chǎng)區(qū)隔或國(guó)家進(jìn)行放款業(yè)務(wù)，但是其整體資本要求卻和多元化放款組合的銀行相同。 鑑於這些缺點(diǎn)以及其鼓勵(lì)的行為，因此經(jīng)過(guò)檢討之後，認(rèn)為銀行承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)與其準(zhǔn)備的資本並不相稱(chēng)。 6新巴塞爾協(xié)定7改革之因金融商品日漸複雜化趨勢(shì)，對(duì)資本適足性的規(guī)定愈來(lái)愈重視，現(xiàn)行巴塞爾協(xié)定無(wú)法有效確保銀行依風(fēng)險(xiǎn)概況所估算之資本適足是否恰當(dāng) 8主要架構(gòu)最低資本要求金融主管機(jī)關(guān)監(jiān)理審核程序市場(chǎng)制約9架構(gòu)一.最低資本要求強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)衡量方式改進(jìn)，即信用風(fēng)險(xiǎn)估算方式較原有協(xié)定複雜，首次將作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)納入計(jì)算。公式：自有

5、資本/(信用風(fēng)險(xiǎn)+市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)+作業(yè)風(fēng)險(xiǎn))8% 計(jì)算方式:1.標(biāo)準(zhǔn)法 2.內(nèi)部評(píng)等法 (1)基礎(chǔ)內(nèi)部評(píng)等法 (2)進(jìn)階內(nèi)部評(píng)等法10計(jì)算方法一:標(biāo)準(zhǔn)法針對(duì)不同信用風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)的加以區(qū)分，主要有國(guó)家、銀行及企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，依不同信用等級(jí)，給予不同風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，不再一視同仁依據(jù)信用評(píng)等機(jī)構(gòu)給予的信評(píng)，分別賦予不同的權(quán)數(shù)要求納入國(guó)家信用評(píng)等，鼓勵(lì)採(cǎi)用外部評(píng)等機(jī)構(gòu)的信評(píng)結(jié)果，使用外部信用評(píng)等時(shí)，不允許使用者僅將信評(píng)結(jié)果納入風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的計(jì)算，而是深入了解並外部評(píng)等的方法及結(jié)果，賦予風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估者的新責(zé)任。11計(jì)算方法二:內(nèi)部評(píng)等法允許銀行以?xún)?nèi)部評(píng)等方式估算信用風(fēng)險(xiǎn)，配合嚴(yán)謹(jǐn)?shù)墓浪闩c揭露標(biāo)準(zhǔn)。不同分析架構(gòu)將提供不同暴險(xiǎn)形式基礎(chǔ)內(nèi)部

6、評(píng)等法:銀行評(píng)估借款人之債信，也就是違約率，將其結(jié)果轉(zhuǎn)換為未來(lái)可能發(fā)生損失的金額。估算每一借款者貸款不償還的或然率，監(jiān)理機(jī)構(gòu)並提供相關(guān)資訊，銀行據(jù)以計(jì)算貸款之可能損失及最低資本要求。進(jìn)階內(nèi)部評(píng)等法，銀行可自行採(cǎi)內(nèi)部資料估算違約機(jī)率。比標(biāo)準(zhǔn)法更具多樣化，風(fēng)險(xiǎn)敏感度更高。12估算作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)1.基本指標(biāo)法-單一指標(biāo)作為整體銀行作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)估算之指標(biāo)2.標(biāo)準(zhǔn)法-基本指標(biāo)法之延伸，以各種指標(biāo)作為各項(xiàng)作業(yè)之風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)3.內(nèi)部模型法-則要求銀行使用內(nèi)部損失資料用以估算該行資本計(jì)提額。13架構(gòu)二.監(jiān)理審核程序?qū)Ω縻y行是否備有完善的資本適足率內(nèi)部評(píng)估程序，兼負(fù)監(jiān)理之責(zé)。強(qiáng)調(diào)銀行內(nèi)部資本評(píng)估程序管理與發(fā)展之重要性，以期銀

7、行面對(duì)特定風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可訂定適當(dāng)資本適足率。14三.市場(chǎng)制約透過(guò)增加銀行資訊公開(kāi)性，強(qiáng)化市場(chǎng)自律之機(jī)制；有效揭露資訊，讓市場(chǎng)參與者得以更了解銀行風(fēng)險(xiǎn)全貌與資本適足部位之情況對(duì)於銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的資訊提出揭露要求與建議，包含銀行計(jì)算資本適足的方式與其風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法等 旨在鼓勵(lì)銀行採(cǎi)用安全、穩(wěn)健及有效率的經(jīng)營(yíng)方法15新舊協(xié)定比較16 新協(xié)定與現(xiàn)行資本協(xié)定的主要異同點(diǎn)列舉如下：一. 相同點(diǎn)： (1)現(xiàn)行資本之定義維持不變。 (2)自有資本與加權(quán)後風(fēng)險(xiǎn)性資產(chǎn)的比率仍應(yīng)符合至少8% 的要求。 (3)第一類(lèi)資本仍占銀行自有資本的一半以上。二. 相異點(diǎn)： (1)增加作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)之資本計(jì)提。 (2)補(bǔ)充主管機(jī)關(guān)審核程序及市

8、場(chǎng)紀(jì)律兩項(xiàng)支柱標(biāo)準(zhǔn)。 (3)允許先進(jìn)銀行使用本身發(fā)展之風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型。 (4)允許銀行使用外部信用評(píng)等機(jī)構(gòu)所提供的評(píng)等。 (5)新協(xié)定延伸至銀行集團(tuán)旗下之控股公司。 17現(xiàn)行巴塞爾資本協(xié)定新巴塞爾資本協(xié)定資本適足率應(yīng)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)：8%含信用及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本適足率應(yīng)計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)：8%含信用、市場(chǎng)及作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)單一風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制：最低資本規(guī)定三大支柱的風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制：最低資本規(guī)定、監(jiān)理審查程序、市場(chǎng)自律銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法：一體適用 銀行評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法：更有彈性 評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)方法：標(biāo)準(zhǔn)法評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)方法：標(biāo)準(zhǔn)法、基礎(chǔ)的或進(jìn)階的內(nèi)部評(píng)等基準(zhǔn)法(IRB) 適用對(duì)象：銀行業(yè)適用對(duì)象：延伸至金融集團(tuán)之控股公司18巴塞爾協(xié)定的影響19巴塞爾

9、協(xié)定的影響 對(duì)銀行的影響 對(duì)資訊業(yè)的影響20銀行債務(wù)重整，注重放款品質(zhì) 因?yàn)樾碌膮f(xié)定要求銀行對(duì)個(gè)別債務(wù)人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)銀行所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)提列資本，因?yàn)檩^高信用風(fēng)險(xiǎn)者所需提列的資本較高，故銀行將更注重放款品質(zhì)，將所需的儲(chǔ)備資本降至最低 中小企業(yè)的融資困難度將會(huì)提高21鼓勵(lì)借款人揭露更多資訊 借款人可藉著提供自己的信用資訊，給予銀行作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的一部分，若有較多有利的資訊，借款者可享有較低的利率 此外，借款者也可將其他的附帶業(yè)務(wù)交給同一銀行，以增加向銀行貸款時(shí)的談判籌碼22強(qiáng)者恆強(qiáng)，弱者恆弱 由於新協(xié)定要求銀行須建置一套可以辨識(shí)、衡量、監(jiān)視、控管其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及作業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，並

10、準(zhǔn)備計(jì)提所需之資本，因此未來(lái)的贏家將是信用評(píng)等較佳或內(nèi)部控制制度具一流水準(zhǔn)的銀行 23 由於具經(jīng)驗(yàn)的銀行採(cǎi)用 IRB 系統(tǒng)對(duì)借款人進(jìn)行評(píng)等，因此比使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行更具優(yōu)勢(shì)。如果客戶向銀行集團(tuán)中較具經(jīng)驗(yàn)的銀行揭露其他資訊，這些銀行將可把這些資訊納入內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估計(jì)算中。而使用標(biāo)準(zhǔn)法的銀行僅能透過(guò)外部信用評(píng)等機(jī)構(gòu)取得此項(xiàng)資訊 (此項(xiàng)資訊在評(píng)等機(jī)構(gòu)間共享)。因此，這些銀行相對(duì)較不具競(jìng)爭(zhēng)力，而讓較具優(yōu)勢(shì)的銀行有聯(lián)手合併他們的機(jī)會(huì)。 24資訊產(chǎn)業(yè)因?yàn)樾聟f(xié)定要求的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估辦法較目前所使用的複雜許多，銀行計(jì)提資本的作業(yè)已經(jīng)無(wú)法像現(xiàn)在交由會(huì)計(jì)部門(mén)結(jié)帳後，根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表上各個(gè)科目的餘額計(jì)算，而是需要就授信資產(chǎn)按客戶逐一計(jì)算，甚至需要在各個(gè)客戶之下，逐筆按其不同的信用風(fēng)險(xiǎn)沖抵項(xiàng)目分開(kāi)計(jì)算。因此，光是適足資本計(jì)提