財務(wù)分析方法(同名20)課件

1、 第2章財務(wù)分析方法本章重點內(nèi)容1、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息2、水平分析與垂直分析3、連環(huán)替代分析程序與注意事項第一節(jié) 財務(wù)分析的程序第二節(jié) 戰(zhàn)略分析與會計分析第三節(jié) 比率分析與因素分析第四節(jié) 財務(wù)綜合分析技術(shù)第一節(jié) 財務(wù)分析程序一、財務(wù)分析步驟與程序（一）財務(wù)分析信息搜集整理階段（二）戰(zhàn)略分析與會計分析階段（三）財務(wù)分析實施階段（四）財務(wù)分析綜合評價階段 (一)財務(wù)分析信息搜集整理階段1、明確財務(wù)分析目的2、制定財務(wù)分析計劃3、搜集整理財務(wù)分析信息(二)戰(zhàn)略分析與會計分析階段4、企業(yè)戰(zhàn)略分析5、財務(wù)報表會計分析(三)財務(wù)分析實施階段6、財務(wù)指標(biāo)分析7、基本因素分析(四)財務(wù)分析綜合評價階段8、財

2、務(wù)綜合分析與評價9、財務(wù)預(yù)測與價值評估10、財務(wù)分析報告第二節(jié) 財務(wù)分析信息搜集與整理一、財務(wù)分析信息的作用與要求二、財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息三、政策與市場信息財務(wù)分析信息的種類按信息來源:內(nèi)部信息外部信息按取得時間:定期信息不定期信息按信息發(fā)生與否:實際信息標(biāo)準(zhǔn)信息財務(wù)分析信息的要求財務(wù)信息: 完整性/系統(tǒng)性 準(zhǔn)確性/及時性/相關(guān)性財務(wù)分析評價標(biāo)準(zhǔn)信息（一）經(jīng)驗標(biāo)準(zhǔn)（二）歷史標(biāo)準(zhǔn)（三）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（四）預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)政策法規(guī)信息經(jīng)濟(jì)體制方面的政策宏觀經(jīng)濟(jì)政策產(chǎn)業(yè)政策與技術(shù)政策市場信息綜合部門發(fā)布的信息證券市場的信息其他市場的信息企業(yè)間交流的信息其他有關(guān)信息第三節(jié) 戰(zhàn)略分析與會計分析一、企業(yè)戰(zhàn)略分析（一）企

3、業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用（二）行業(yè)分析（三）企業(yè)競爭策略分析二、會計分析技術(shù)（一）會計分析的內(nèi)涵與步驟（二）會計分析的方法企業(yè)戰(zhàn)略分析的內(nèi)涵與作用 企業(yè)戰(zhàn)略分析，其實質(zhì)在于通過對企業(yè)所在行業(yè)或企業(yè)擬進(jìn)入行業(yè)的分析，明確企業(yè)自身地位及應(yīng)采取的競爭戰(zhàn)略，以權(quán)衡收益與風(fēng)險，了解與掌握企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，特別是在企業(yè)價值創(chuàng)造或盈利方面的潛力。 行業(yè)分析行業(yè)競爭程度分析市場議價能力分析企業(yè)競爭策略分析低成本競爭策略分析產(chǎn)品差異策略分析會計分析的內(nèi)涵會計分析的目的在于評價企業(yè)會計所反映的財務(wù)狀況與經(jīng)營成果的真實程度。會計分析的作用，一方面通過對會計政策、會計方法、會計披露的評價，揭示會計信息的質(zhì)量；另一方面通過

4、對會計靈活性、會計估計的調(diào)整，修正會計數(shù)據(jù)，為財務(wù)分析奠定基礎(chǔ)，并保證財務(wù)分析結(jié)論的可靠性。 會計分析的步驟閱讀會計報告比較會計報表解釋會計報表修正會計報表信息會計分析的方法水平分析法:將反映企業(yè)報告期財務(wù)狀況的信息與反映企業(yè)前期或歷史某一時期財務(wù)狀況的信息進(jìn)行對比，研究企業(yè)各項經(jīng)營業(yè)績或財務(wù)狀況的發(fā)展變動情況的一種財務(wù)分析方法。*絕對值增減變動*增減變動率*變動比率值垂直分析法：通過計算報表中各項目占總體的比重或結(jié)構(gòu)，反映報表中的項目與總體關(guān)系情況極其變動情況。 *確定報表中各項目占總額的比重或百分比； *通過各項目的比重，分析各項目在企業(yè)經(jīng)營中的重要性； *將分析期各項目的比重與前期同項目

5、比重對比，研究各項目的比重變動情況。趨勢分析法：根據(jù)企業(yè)連續(xù)幾年或幾個時期的分析資料，運用指數(shù)或完成率的計算，確定分析期各有關(guān)項目的變動情況和趨勢的一種財務(wù)分析方法。*計算趨勢比率或指數(shù)；*根據(jù)計算結(jié)果，評價與判斷企業(yè)各項指標(biāo)的變動趨勢及其合理性；*預(yù)測未來發(fā)展趨勢。第四節(jié) 比率分析與因素分析一、比率分析法（一）比率分析法的定義（二）比率分析指標(biāo)（三）標(biāo)準(zhǔn)比率（四）比率分析法的局限二、因素分析法（一）連環(huán)替代法（二）差額計算法比率分析法定義與指標(biāo)比率的定義與形式財務(wù)比率指標(biāo)體系 按分析主體劃分 按分析內(nèi)容劃分 按財務(wù)報表劃分比率分析法的局限性比率的變動可能僅僅被解釋為兩個相關(guān)因素之間的變動；很

6、難綜合反映比率與計算它的會計報表的聯(lián)系；比率給人們不保險的最終印象；比率不能給人們會計報表關(guān)系的綜合觀點。連環(huán)替代法的程序指標(biāo)分解建立指標(biāo)體系連環(huán)順序替代確定替代結(jié)果檢驗分析結(jié)果 應(yīng)用連環(huán)替代法應(yīng)注意的問題因素分解的相關(guān)性分析前提的假定性因素替代的順序性順序替代的連環(huán)性因素分析法案例（一）基本思想 首先，將總指標(biāo)分解為各項有次序性的連鎖因素；然后，順次地將其中一個因素視為可變，其他因素視為不變，依次逐項進(jìn)行替換，每一次替換是在上一次基礎(chǔ)上進(jìn)行；最后，將每一次替換后的結(jié)果兩兩相減，測算出各項因素變動對總體指標(biāo)的影響程度與方向。 假定某個指標(biāo)K依次受三個因素a、b、c的影響，三個因素的關(guān)系為k=a

7、bc，則 基期指標(biāo)： k0=a0b0c0 實際指標(biāo)： k3=a1b1c1 第一步：確定分析對象。對總體指標(biāo)的因素分析，一般采用比較分析法計算絕對差異，即分析對象為： k=k3-k0 第二步，進(jìn)行因素替代。假設(shè)每個因素是依次變化的，當(dāng)某個因素由基期數(shù)據(jù)變?yōu)閷嶋H數(shù)據(jù)時，就會引起指標(biāo)數(shù)據(jù)的變動。 基期數(shù)據(jù)：a0b0c0 = k0 第一次替換：a1b0c0 = k1 第二次替換：a1b1c0 = k2 第三次替換：a1b1c1 = k3 第三步：測算各因素的影響。各因素變化后總體指標(biāo)數(shù)值與因素變化前總體數(shù)值差額，就是該因素對總指標(biāo)的影響。 a因素影響：（a1-a0)b0c0 b因素影響： a1(b1-

8、b0)c0 c因素影響： a1b1(c1-c0) 例題：某企業(yè)生產(chǎn)某產(chǎn)品耗用材料上年為80000元，本年為102000元，具體如下表。本例中分析指標(biāo)為材料費用，受產(chǎn)量、單耗、單價三個因素影響，試進(jìn)行分析。項目單位上年本年差異產(chǎn)品產(chǎn)量件10001200200材料單耗千克/件2017-3材料單價元/件451材料費用元8000010200022000解答三因素之間的關(guān)系式： 材料費用=產(chǎn)品產(chǎn)量*材料單耗*材料單價（1）分析對象 材料費用差異=102000-80000 =22000元（2）因素替換 基期費用 1000*20*4= 80000元 替代產(chǎn)量 1200*20*4= 96000元 替代單耗 1200*17*4