風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述課件

1、1風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理概述授課教師：陳淑娟96年3月8日2風(fēng) 險(xiǎn)（Risk）的意義損失發(fā)生的不確定性是否發(fā)生（whether）何時(shí)發(fā)生（when）發(fā)生結(jié)果（what)的不確定實(shí)際結(jié)果相對(duì)于預(yù)期結(jié)果的變異程度風(fēng)險(xiǎn)&危險(xiǎn)3風(fēng)險(xiǎn)常見之分類-1一、純粹風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)純粹風(fēng)險(xiǎn)（Pure risk）：只有損失的可能而無獲利的機(jī)會(huì)。例如：汽車碰撞、火災(zāi)、地震，不僅會(huì)造成個(gè)人損失，亦會(huì)波及社會(huì)。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)（Speculative risk）：有損失的可能性亦有獲利的機(jī)會(huì)。例如：賭博、購買股票或如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)等。4純粹風(fēng)險(xiǎn)V.S.投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)相較，純粹風(fēng)險(xiǎn)通常具有下述特性：發(fā)生機(jī)率不大，但損失金額

2、很大。只影響個(gè)人或個(gè)別公司?？梢酝高^購買保險(xiǎn)的方式移轉(zhuǎn)。會(huì)降低受影響公司或個(gè)人財(cái)富，并且造成社會(huì)總財(cái)富下降。5風(fēng)險(xiǎn)常見之分類-2二、主觀風(fēng)險(xiǎn)與客觀風(fēng)險(xiǎn)主觀風(fēng)險(xiǎn)：基于個(gè)人心理狀態(tài)所衍生之主觀上的認(rèn)定?？陀^風(fēng)險(xiǎn)：可藉由統(tǒng)計(jì)資料予以測(cè)定。 實(shí)際損失與預(yù)期損失間之可能變異客觀風(fēng)險(xiǎn) 預(yù)期損失6三、靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)與動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（Static risk)： 因自然力量不正常變動(dòng)所致或由于人類行為之錯(cuò)誤或失當(dāng) 所引起，其必然導(dǎo)致?lián)p失，例如：地震、火災(zāi)、死亡、竊盜。 純粹風(fēng)險(xiǎn)屬于靜態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，為可保之風(fēng)險(xiǎn)。動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)（Dynamic risk)： 由經(jīng)濟(jì)及社會(huì)變動(dòng)而產(chǎn)生之風(fēng)險(xiǎn)，其不一定有損失，有時(shí)會(huì)因而獲利，如生產(chǎn)技術(shù)

3、的改良、消費(fèi)者偏好的移轉(zhuǎn)等。 投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)屬于動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)，般為不可保之風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)常見之分類-37四、特定風(fēng)險(xiǎn)及基本風(fēng)險(xiǎn)特定風(fēng)險(xiǎn)： 由單獨(dú)的個(gè)人或少數(shù)人所引起，其影響只限于少數(shù)人，本質(zhì)上較易控制。例如：火災(zāi)、竊盜、死亡等?；撅L(fēng)險(xiǎn)： 其發(fā)生非屬個(gè)人行為，但其結(jié)果卻影響整個(gè)團(tuán)體或社會(huì)，本質(zhì)上不易防止。 例如：經(jīng)濟(jì)失調(diào)（如：通貨膨脹）、政治變動(dòng)（如：動(dòng)亂）、天然災(zāi)害（如：地震、臺(tái)風(fēng)等）。風(fēng)險(xiǎn)常見之分類-48風(fēng)險(xiǎn)之分類保險(xiǎn)不保的風(fēng)險(xiǎn)生命健康人身上的風(fēng)險(xiǎn)直接問接財(cái)產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)身體責(zé)任上的風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)可保的風(fēng)險(xiǎn)純粹風(fēng)險(xiǎn)投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)9保險(xiǎn)可保之風(fēng)險(xiǎn)以純粹風(fēng)險(xiǎn)為對(duì)象人身上的風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)上的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任上的風(fēng)險(xiǎn)10風(fēng)險(xiǎn)因素(H

4、azard)-1足以引起或增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生機(jī)會(huì)之條件風(fēng)險(xiǎn)因素依其性質(zhì)可分為三種不同之類型：1 、實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)因素（Physical hazard） 某一標(biāo)的（人或財(cái)物）所具有足以引起或增加損失機(jī)會(huì)之實(shí)質(zhì)條件。 如：房屋建材、使用用途、或如人的健康狀況或職業(yè)。11危險(xiǎn)因素(Hazard)-2 2、道德風(fēng)險(xiǎn)因素（Moral hazard）由于個(gè)人不誠實(shí)或不正直之行為，故意促使危險(xiǎn)事故發(fā)生，以致于引起損失或擴(kuò)大損失程度，例如：企圖自殺、故意縱火或鑿沉魚船等。12危險(xiǎn)因素(Hazard)-3 3、心理風(fēng)險(xiǎn)因素（Morale hazard）由于個(gè)人不關(guān)心或不注意以致增加風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生之機(jī)會(huì)及損失之嚴(yán)重性如房屋

5、管理不善、任意拋棄煙蒂、或投保后疏于注意自己的健康情形（即購買保險(xiǎn)后會(huì)使人心態(tài)上有所差異）13損失機(jī)會(huì)（Chance of loss)-1 在一定期間、一定數(shù)量之風(fēng)險(xiǎn)單位所可能遭受損失之次數(shù)或嚴(yán)重程度。此可經(jīng)由長(zhǎng)期經(jīng)驗(yàn)予以測(cè)定，而以百分率表示，稱為損失機(jī)率。其中如以發(fā)生次數(shù)做為衡量標(biāo)準(zhǔn)，其計(jì)得之百分率即代表損失之發(fā)生率，稱為損失頻率（Loss frequency）14損失機(jī)會(huì)（Chance of loss)-2 如以損失金額做為衡量標(biāo)準(zhǔn)，此種損失之嚴(yán)重程度，稱為損失幅度（Loss severity）損失機(jī)會(huì)不僅為保險(xiǎn)費(fèi)率厘訂的重要基礎(chǔ)，亦會(huì)影響到風(fēng)險(xiǎn)管理者決策的實(shí)行，即損失頻率、損失幅度可做為

6、風(fēng)險(xiǎn)管理者采用何種決策的指標(biāo)。例如原子筆的遺失。損失頻率高但損失幅度低，故可采自留方式加以處理而毋須購買保險(xiǎn)。15損失機(jī)會(huì)（Chance of loss)-3 16經(jīng)濟(jì)單位對(duì)相同的風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)有不同的主觀感受依對(duì)相同的風(fēng)險(xiǎn)程度會(huì)有感覺不確定高低區(qū)分為:風(fēng)險(xiǎn)偏好者(Risk seeker)風(fēng)險(xiǎn)趨避者(Risk averter)介于上述兩者間極為風(fēng)險(xiǎn)中立者17風(fēng)險(xiǎn)管理（Risk Management） 各經(jīng)濟(jì)單位經(jīng)由對(duì)風(fēng)險(xiǎn)之認(rèn)識(shí)與衡量以及處理方法之選擇與執(zhí)行，期能以最小成本，達(dá)成風(fēng)險(xiǎn)處理之最大安全效益。經(jīng)濟(jì)單位:個(gè)人、家庭、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)18風(fēng)險(xiǎn)管理之實(shí)施步驟 1.風(fēng)險(xiǎn)之認(rèn)識(shí)2.風(fēng)險(xiǎn)之衡量3.對(duì)策之

7、選擇4.決策之執(zhí)行5.成果之檢討19風(fēng)險(xiǎn)之認(rèn)識(shí)藉由各種相關(guān)數(shù)據(jù)及系統(tǒng)化的方法，以確認(rèn)各種風(fēng)險(xiǎn)之存在，并認(rèn)識(shí)其性質(zhì)，以為衡量風(fēng)險(xiǎn)之準(zhǔn)備。風(fēng)險(xiǎn)問卷、財(cái)務(wù)報(bào)表、生產(chǎn)流程、實(shí)地察勘等。損失可分為貨幣損失與非貨幣損失。風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策與貨幣損失有顯著的差異20風(fēng)險(xiǎn)之衡量 透過過去的損失經(jīng)驗(yàn)以探測(cè)各種風(fēng)險(xiǎn)所可能產(chǎn)生的損失頻率與損失額度，以決定該風(fēng)險(xiǎn)的重要性。但其重要性的高低常受到經(jīng)濟(jì)單位本身承擔(dān)損失的能力所影響。（損失頻率與損失額度的高低往往會(huì)影響到風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策的實(shí)行）。21對(duì)策之選擇-1 一般風(fēng)險(xiǎn)處理的方法有下列種：（1）風(fēng)險(xiǎn)避免（Risk avoid） 凡與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的人、物、活動(dòng)均不予持有或使用，或設(shè)法不

8、與之發(fā)生關(guān)系，以直接避免風(fēng)險(xiǎn)的存在。 此為最簡(jiǎn)單的處理方法，但消極的避免將阻礙進(jìn)步與發(fā)展。22對(duì)策之選擇-2 （2）損失預(yù)防與抑制（Loss prevention and control）：為積極的處理方法。 損失預(yù)防即風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生前，采取一切預(yù)防措施，來消除或減少損失發(fā)生之原因（降低損失頻率、損失額度）。 損失抑制即當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，力求損失嚴(yán)重程度之減輕，以使所造成的影響減至最少。（降低損失額度）23對(duì)策之選擇-3 損失預(yù)防與抑制的推行，不僅可減少經(jīng)濟(jì)單位的損失，亦可避免社會(huì)資源的損失，故一般財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)條款常有防止損失之義務(wù)規(guī)定，即保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)，被保險(xiǎn)人有盡力避免或減輕損失之義務(wù)，其因而所

9、生之必要費(fèi)用，由保險(xiǎn)人視實(shí)際情況補(bǔ)償之。24對(duì)策之選擇-4 （3）風(fēng)險(xiǎn)自留（Risk retention）風(fēng)險(xiǎn)自行承擔(dān)，有主動(dòng)與被動(dòng)之分。 被動(dòng)自留：如不知、忽略或明知有危險(xiǎn)之存在而怠忽不予處理。25對(duì)策之選擇-5 主動(dòng)自留： 無適當(dāng)處理方法或自己承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)較經(jīng)濟(jì)或風(fēng)險(xiǎn)過小自己能力足以承擔(dān)而采自留方式。如企業(yè)本身可依其自身的財(cái)務(wù)能力與過去的損失經(jīng)驗(yàn)，建立風(fēng)險(xiǎn)自留之計(jì)劃或方案，其可實(shí)行之方法如下： 1 自提準(zhǔn)備金（Funding） 2自己保險(xiǎn)（Self-insurance） 3專屬保險(xiǎn)（Captive insurance）26自己保險(xiǎn)企業(yè)單位運(yùn)用保險(xiǎn)原理與經(jīng)營(yíng)技術(shù)，透過足夠數(shù)量之同類風(fēng)險(xiǎn)單位，憑本

10、身的損失經(jīng)驗(yàn)，厘訂財(cái)務(wù)計(jì)劃，按期提撥基金，以備補(bǔ)償損失之需。自己保險(xiǎn)是屬于自留的一種方式。27自保計(jì)劃成立要件 1 、大量之風(fēng)險(xiǎn)單位。2 、專撥之自?；?。3、 確保之損失數(shù)據(jù)。 4、 健全之財(cái)務(wù)狀況5、 良好之管理制度。28自保計(jì)劃的優(yōu)點(diǎn) 1、節(jié)省保費(fèi)負(fù)擔(dān)。2、迅速獲得補(bǔ)償。3、處理非可保風(fēng)險(xiǎn)。29自保計(jì)劃的缺點(diǎn) 1、風(fēng)險(xiǎn)單位不足。2 、管理人才缺乏。3 、基金建立費(fèi)時(shí)。30專屬保險(xiǎn)-1 非以保險(xiǎn)為業(yè)之大型企業(yè)，為節(jié)省費(fèi)用及增加承保業(yè)務(wù)之伸縮性，而投資設(shè)立之保險(xiǎn)子公司，即稱為專屬保險(xiǎn)公司（Captive insurance Company），其系以母公司所有之保險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主要業(yè)務(wù)。被保險(xiǎn)標(biāo)的之

11、所有人，即專屬保險(xiǎn)公司資產(chǎn)之所有人。專屬保險(xiǎn)是屬于自留的一種方式。31專屬保險(xiǎn)-2 近年來許多多國性企業(yè)，由于本身業(yè)務(wù)規(guī)模龐大，對(duì)保險(xiǎn)的需求量可觀，于是選擇在國外稅負(fù)較輕之地區(qū)或國家，設(shè)立專屬保險(xiǎn)公司，藉以減免稅負(fù)且可承保無法由傳統(tǒng)市場(chǎng)所提供之保險(xiǎn)。32專屬保險(xiǎn)-3 專屬保險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)1、增加承保彈性。2、節(jié)省保險(xiǎn)成本。3、減輕稅負(fù)。4、加強(qiáng)損失控制。33專屬保險(xiǎn)-4 專屬保險(xiǎn)的缺點(diǎn) 1、業(yè)務(wù)能量有限。 2、風(fēng)險(xiǎn)品質(zhì)較差。 3、組織規(guī)模簡(jiǎn)陋。 4、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)脆弱。34風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)（Risk transfer)-1 經(jīng)濟(jì)單位透過各種方法，將其風(fēng)險(xiǎn)所可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)或損失移轉(zhuǎn)給他人承擔(dān)。此方法就個(gè)別經(jīng)濟(jì)單

12、位而言，其面臨的風(fēng)險(xiǎn)得以免除或減輕，但就社會(huì)整體而言，其風(fēng)險(xiǎn)依然存在。35風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)（Risk transfer)-2風(fēng)險(xiǎn)之移轉(zhuǎn)通常可分為直接或間接兩種： 直接轉(zhuǎn)移：將與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)之財(cái)產(chǎn)或業(yè) 務(wù)，直接移轉(zhuǎn)于其他個(gè)人或體；如轉(zhuǎn)讓 、轉(zhuǎn)包。 間接移轉(zhuǎn)：僅將與財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)有關(guān)之風(fēng)險(xiǎn) 移轉(zhuǎn)，而財(cái)產(chǎn)或業(yè)務(wù)本身并不移轉(zhuǎn)；如租 賃、保證、保險(xiǎn)。36風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn)（Risk transfer)-3或可分為非保險(xiǎn)與保險(xiǎn)二種方式的移轉(zhuǎn)： 非保險(xiǎn)方式：出售、轉(zhuǎn)包、租賃、 套購（Hedge）。 保險(xiǎn)方式：集合（Pooling）即將具 有同類風(fēng)險(xiǎn)之經(jīng)濟(jì)單位集合起來，由 于多數(shù)人共同分擔(dān)其中少數(shù)人所遭受 之損失。37危險(xiǎn)之避免損失預(yù)

13、防與抑制風(fēng)險(xiǎn)之轉(zhuǎn)移 風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)自留自己保險(xiǎn)自負(fù)額專屬保險(xiǎn)保險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)管理之基本對(duì)策38風(fēng)險(xiǎn)控制 (Risk Control)降低風(fēng)險(xiǎn)的決策與作為。透過降低損失頻率或損失幅度而減少預(yù)期損失，以及降低實(shí)際結(jié)果變異程度的作為。亦即含括可以降低預(yù)期損失與損失變異性之工具。39風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)(Risk Financing)又稱為風(fēng)險(xiǎn)融資主要著重于如何在損失前適當(dāng)安排，已在損失后取得資金用來支應(yīng)損失。自留、購買保險(xiǎn)或利用其他契約移轉(zhuǎn)方式。40風(fēng)險(xiǎn)管理方法之運(yùn)用 在實(shí)際應(yīng)用上，并非將上述幾種方式個(gè)別應(yīng)用，而系采綜合運(yùn)用方式來加以處理。目前多數(shù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策都是個(gè)別進(jìn)行的，但理論與實(shí)務(wù)上對(duì)整個(gè)組織之風(fēng)險(xiǎn)管理都傾向

14、采全面整合性之考慮。41風(fēng)險(xiǎn)管理工具實(shí)行損失預(yù)防另：損失抑制（如代價(jià)合理） 風(fēng)險(xiǎn)自留（如以上二法代 價(jià)過高）風(fēng)險(xiǎn)避免另：損失預(yù)防或抑制 （如有可能）風(fēng)險(xiǎn)自留 另：損失預(yù)防或抑制 （如代價(jià)合理）保險(xiǎn) 高另：風(fēng)險(xiǎn)移轉(zhuǎn) 損失預(yù)防或抑制損失額度低損失頻率高低42成果之檢討 決策執(zhí)行一段期間后，必須定期評(píng)估與檢討，適時(shí)加以修正當(dāng)可以最少的成本，將損失減至最小。 43風(fēng)險(xiǎn)成本范例-果凍事件考慮開發(fā)蒟蒻果凍產(chǎn)品-價(jià)格高成本低意外事件-冗長(zhǎng)訴訟、龐大賠償金避免-不從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)、失去大量利潤(rùn)損失預(yù)防-份量加大、設(shè)計(jì)成不規(guī)則狀損失抑制-緊急處理方法風(fēng)險(xiǎn)融資-購買產(chǎn)品責(zé)任險(xiǎn)剩余不確定性44風(fēng)險(xiǎn)成本組合數(shù)據(jù)源:許文彥(2008)45風(fēng)險(xiǎn)管理決策影響-1 影響因素:損失頻率、損失幅度影響層面: 是否應(yīng)積極管理該風(fēng)險(xiǎn)。 應(yīng)采用何種風(fēng)險(xiǎn)管理工具。46風(fēng)險(xiǎn)管理決策影響-2無任何作為風(fēng)險(xiǎn)控制成本風(fēng)控&保險(xiǎn)成本損失機(jī)率8%3%3%損失幅度3,0003,0003,000預(yù)期損失成本2409090風(fēng)險(xiǎn)控制成本0100100風(fēng)險(xiǎn)融資成本0030剩余不確定成本120450風(fēng)險(xiǎn)成本合計(jì)36023522047風(fēng)險(xiǎn)管理決策影